公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为22,628,984美元，较2020年12月31日的4,504,566美元增长约402.36%[21] - 2021年前三季度净销售额为10,623,460美元，2020年同期为6,885,679美元，同比增长约54.28%[24] - 2021年前三季度毛利润为4,414,126美元，2020年同期为2,564,612美元，同比增长约72.12%[24] - 2021年前三季度净亏损为200,477美元，2020年同期为145,392美元，亏损同比扩大约37.9%[24] - 2021年前三季度经营活动净现金使用量为743,435美元，2020年同期为290,529美元，同比增加约155.9%[27] - 2021年前三季度投资活动净现金使用量为7,323,287美元，2020年同期为177,045美元，同比增加约4036.46%[27] - 2021年前三季度融资活动净现金提供量为16,153,814美元，2020年同期为518,462美元，同比增加约3015.7%[27] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为8,978,908美元，较2020年12月31日的891,816美元增长约906.81%[21] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8,978,908美元和891,816美元[35] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司超出FDIC保险限额的现金分别为8,728,908美元和641,816美元[36] - 2021年9月30日和2020年12月31日，客户存款分别为162,637美元和6,784美元，预计一年内确认为收入[40] - 2021年和2020年前九个月，研发成本分别为61,091美元和0美元[44] - 2021年和2020年前九个月，向单一供应商的总采购额分别为2,805,739美元和1,475,873美元[48] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为2,451,794美元和936,676美元[52] - 2021年9月30日和2020年12月31日，财产和设备净值分别为2,230,729美元和1,365,029美元，前九个月折旧和摊销费用分别为132,089美元和95,954美元[53] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司使用的美国国债利率分别为0.36%和1.67%来确定租赁付款现值[54] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为492,205美元和142,936美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司回购义务分别约为2,844,000美元和1,790,000美元[71] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司分别记录86,571美元和0美元的股票薪酬费用[79] - 2021年前九个月，五家大客户占总销售额67%，2020年同期三家大客户占33%[83] - 2021年前九个月，公司记录资产处置损失249,499美元，保险理赔收益434,724美元[85] - 2021年第三季度净销售额为411.8246万美元，较2020年同期增长162.0028万美元，增幅65%[96] - 2021年前三季度净销售额为1062.346万美元，较2020年同期增长373.7781万美元，增幅54%[106] - 2021年第三季度毛利润为161.0076万美元，较2020年同期增长91.0146万美元，增幅130%[96] - 2021年前三季度毛利润为441.4126万美元，较2020年同期增长184.9514万美元，增幅72%[106] - 2021年第三季度总运营费用为193.261万美元，较2020年同期增长98.5122万美元，增幅104%[96] - 2021年前三季度总运营费用为469.8831万美元，较2020年同期增长202.4873万美元，增幅76%[106] - 2021年第三季度净亏损为38.3277万美元，较2020年同期增长18.2703万美元，增幅91%[96] - 2021年前9个月薪资和工资较2020年同期增长81%，即1432884美元，达到3197476美元[111] - 2021年前9个月工程费用为61091美元，2020年同期为0美元[112] - 2021年前9个月专业费用为217592美元，2020年同期为104519美元[113] - 2021年前9个月折旧费用为132089美元，2020年同期为95954美元[114] - 2021年前9个月净亏损为200477美元，2020年同期为145392美元[116] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为8978908美元，2020年12月31日为891816美元[119] - 截至2021年9月30日，股东权益从2020年12月31日的1548840美元增至17315850美元[120] - 2021年前9个月经营活动净现金流使用约743000美元，2020年同期使用约291000美元[124] - 2021年前9个月投资活动使用约7323000美元，2020年同期使用177045美元[125] - 2021年前9个月融资活动提供约16154000美元，2020年同期为518462美元[126] 公司业务运营相关事件 - 2021年9月1日，公司成立全资子公司Fix My Boat, Inc.，截至9月30日无业务活动[29] - 2021年4月7日，公司在特拉华州注册并更名为Twin Vee PowerCats Co [28] - 2021年5月13日公司进行40,000比1的股票拆分，以股票股息形式发放3,999,900股新股[33] - 2021年3月19日，公司获得608,224美元PPP第二轮贷款，利率1.0%[61] - 2020年4月22日，公司获得499,900美元SBA EIDL贷款，利率3.75%，期限30年，2022年4月22日开始每月还款2,437美元[62] - 2018年12月31日，公司向CEO借款525,500美元，利率6%，2021年前九个月偿还27,850美元，截至2021年9月30日欠款为0[67] - 2021年4月7日，公司获批发行50,000,000股普通股和10,000,000股优先股，面值均为0.001美元[74] - 2021年7月23日，公司首次公开募股3,000,000股，发行价6美元，总收益18,000,000美元，净收益15,849,037美元[76] - 2021年10月1日，Carrie Gunnerson被任命为CFO，年薪175,000美元，绩效奖金最高为基本工资30%，获136,000股期权[86] - 2021年第三季度公司将重点从IPO转向扩大生产，目标是将产量从每周1艘提高到4艘[93] - 公司于2021年10月签订土地购买协议，有收购14.5英亩地块的选择权[200] 公司业务线基本情况 - 公司有10款燃气动力船型在产，范围从24英尺到40英尺[91] - 公司主要通过13家独立经销商在15个地点销售船只[92] 公司内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序在合理保证水平上无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[145] - 2020年12月库存测试发现约22.7万美元的错误，因使用错误的计量单位[146] - 公司制定并执行补救计划以解决先前披露的重大缺陷，但截至2021年9月30日，重大缺陷仍未得到补救[147][148] - 公司已识别出内部控制存在弱点，无法保证能有效整改或未来不再出现重大弱点[217] - 萨班斯 - 奥克斯利法案要求公司维持有效的披露控制和程序以及财务报告内部控制[218] - 公司尚未建立有效的披露控制和程序以及全面的财务报告内部控制，需投入时间和资源改进[219] - 公司无法保证改进后的财务报告内部控制能在未来识别或避免重大弱点[219] 公司面临的风险因素 - 因新冠疫情，公司约15%的船只使用的150马力发动机供应短缺，材料价格上涨[157] - 公司需证明2019年和2020年可比季度总收入减少25%，以满足贷款豁免标准[158] - 公司仅两年经审计财务报表，公开运营历史有限，增加评估业务和前景难度[153] - 2020财年，公司前五大经销商占总船销量的33%，失去重要经销商可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[164] - 公司固定成本高，销售和生产下降时会对利润率造成压力[155] - 利率和能源价格上涨会增加经销商和消费者成本，影响产品销售[156] - 公司近15%的船历史上使用由铃木美国公司供应的150马力发动机，受新冠疫情影响已出现供应短缺[172] - 公司提供长达十年的船体结构损坏保修、三年的部分小玻璃纤维部件有限保修、一年的凝胶涂层保修以及一年的部分系统基本有限保修[175] - 公司经销商的财务健康对公司成功至关重要，其财务状况可能受经济下滑、利率上升等多种因素影响[166] - 公司依赖第三方供应商提供造船所需的零部件和原材料，供应商未来可能面临的运营和财务困难会影响公司运营[169] - 公司与供应商多为非正式供应安排，无正式协议和供应承诺，供应商订单过多时可能无法满足公司需求[171] - 公司仅依赖一家制造商供应发动机，且无长期供应承诺，若该制造商无法供货，公司可能面临发动机供应问题[172] - 公司面临产品责任、保修、召回等索赔风险，可能影响财务状况和声誉[173] - 公司业务面临工人赔偿和其他工作场所责任风险，现有保险可能无法提供足够保障[177] - 公司运营受环境和其他监管要求约束，不遵守规定可能面临责任和罚款[178] - 公司所在行业竞争激烈，包括与大型和小型制造商竞争，可能影响销售和利润[182] - 2021年前九个月，两家经销商占公司销售额的23%[197] - 品牌维护和推广对公司业务成功至关重要，否则会影响业务、财务状况和经营业绩[190] - 负面宣传可能导致产品销售下降，影响净销售额、盈利能力和经营业绩[191] - 制造战略实施失败会影响产品盈利能力和交付能力[192] - 公司可能需筹集额外资金，但无法保证能以可接受的条件筹集到[193] - 未能有效管理未来增长，会对公司业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响[194] - 电力艇行业需求高度不稳定，公司财务资源较少，难以承受市场不利变化[209] - 全球经济状况可能对公司产品和服务需求产生重大不利影响，市场波动导致主要市场指数显著下降[212] - 后续融资条款可能降低投资者权利和投资价值，债务利息会增加成本并影响经营结果[213] - 证券分析师不发布研究报告、发布不利评论或下调公司普通股评级，可能导致股价下跌[214] - 客户因宏观经济因素推迟购买产品和服务，会对产品和服务需求产生重大负面影响[215] - 第三方供应商无法按原数量、时间生产或交付零部件，或价格波动，会对公司生产或成本产生重大不利影响[215] - 作为上市公司的义务需大量资源和管理精力，会分散公司业务运营精力[216] 公司股权结构情况 - 母公司目前约持有公司57.14%的流通普通股[199] - 首席执行官持有母公司56.14%的流通普通股，对公司管理和事务有重大影响[199]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为631.2615万美元，较2020年12月31日的450.4566万美元增长约39.03%[22] - 2021年上半年净销售额为650.5214万美元，2020年同期为438.7461万美元，同比增长约48.27%[24] - 2021年上半年毛利润为280.405万美元，2020年同期为186.4682万美元，同比增长约50.38%[24] - 2021年上半年净利润为18.28万美元，2020年同期为5.5132万美元，同比增长约231.57%[24] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为5045美元，2020年同期为 - 31.4367万美元[29] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为60.499万美元，2020年同期为11.9692万美元[29] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为11.4771万美元，2020年同期为58.6044万美元[29] - 2021年上半年基本和摊薄后每股收益为0.05美元，2020年同期为0.01美元[24] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司客户存款分别为188,978美元和6,784美元，预计在一年内确认为收入[38] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金超过FDIC保险限额的金额分别为156,642美元和641,816美元，FDIC保险限额为250,000美元[43] - 2021年和2020年上半年，公司向单一供应商采购发动机的金额分别为1,308,671美元和812,995美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货分别为1,539,514美元和936,676美元[46] - 2021年和2020年上半年，公司财产和设备折旧及摊销费用分别为100,998美元和62,886美元[47] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司计算租赁付款现值时使用的美国国债利率分别为0.36%和1.67%[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司回购义务最高分别约为2,280,000美元和1,790,000美元[62] - 2021年第二季度，净销售额3297571美元，较2020年同期增长92%；上半年净销售额6505214美元，较2020年同期增长48%[79][80][81] - 2021年第二季度，毛利润1316144美元，较2020年同期增长89%；上半年毛利润2804050美元，较2020年同期增长50%[79][80][82] - 2021年第二季度，运营费用1433077美元，较2020年同期增长106%；上半年运营费用2766221美元，较2020年同期增长60%[79][80][83] - 2021年第二季度，净利润50851美元，2020年同期净亏损23524美元；上半年净利润182800美元，较2020年同期增长232%[79][80][85] - 截至2021年6月30日，公司现金为406,642美元，较2020年12月31日的891,816美元减少485,174美元，降幅54.4%[87] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为2,899,841美元，较2020年12月31日的1,834,942美元增加1,064,899美元，增幅58.0%[87] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为2,044,221美元，较2020年12月31日的1,440,067美元增加604,154美元，增幅42.0%[87] - 截至2021年6月30日，公司营运资金为855,620美元，较2020年12月31日的394,875美元增加460,745美元，增幅116.7%[87] - 2021年6月30日止六个月，经营活动提供的现金流量为5,045美元，较2020年同期的 - 314,367美元增加319,412美元，增幅102%[91] - 2021年6月30日止六个月，投资活动使用的现金流量为 - 604,990美元，较2020年同期的 - 119,692美元增加485,298美元，增幅405%[91] - 2021年6月30日止六个月，融资活动提供的现金流量为114,771美元，较2020年同期的586,044美元减少471,273美元，降幅80%[91] - 公司股东权益从2020年12月31日的1,548,840美元增加至2021年6月30日的1,731,640美元[88] - 截至2021年6月30日，累计亏损为823,747美元，较2020年12月31日的1,006,547美元减少182,800美元[89] 公司股票相关情况 - 2021年5月13日，公司进行了40000比1的股票拆分[34] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为400万股[22] - 2021年4月7日，公司获授权发行5000万股普通股和1000万股优先股，面值均为0.001美元[65] - 2021年5月13日，公司进行40000比1的股票拆分，以3999900股普通股股息形式进行[66] - 2021年7月23日，公司首次公开募股，发行300万股普通股，每股6美元，总收益1800万美元[69][78] - 2021年7月22日公司完成首次公开募股，出售300万股普通股，发行价每股6美元，总收益1800万美元[211] - 扣除承销折扣、佣金及其他费用后，公司首次公开募股净收益约1643.285万美元[211] - 首次公开募股净收益主要用于大型船生产营销、电动船研发、电动推进系统研发、收购滨水地产及营运资金等[213] - 公司授予承销商代表45天选择权，可购买最多45万股普通股以弥补超额配售，但截至报告日期未行使[211] 公司客户与销售结构情况 - 2021年上半年，五家客户销售额占总销售额64%；2020年同期，三家客户销售额占总销售额35%[67] - 2020财年，公司前五大经销商占总售船量的33% [132] - 2021年第一季度，三家经销商占公司销售额的38%，失去重要客户会对公司产生重大不利影响[163] 公司业务运营相关风险 - 因新冠疫情，公司在获取铃木美国公司供应的150马力发动机时出现短缺，该发动机历史上约用于公司15%的船只[126] - 公司仅拥有两年经审计的财务报表，有限的公开运营历史使评估业务和前景变得困难[122] - 公司依赖佛罗里达州斯图尔特的唯一制造工厂持续运营，该工厂若受自然灾害等干扰，将对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[130] - 不利天气条件，特别是在划船旺季，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[129] - 公司固定成本基数大，销售和生产下降时，利润率会面临压力[124] - 公司近15%的船历史上使用由铃木美国公司供应的150马力发动机，受疫情影响已出现供应短缺[139] - 公司经销商的财务健康对公司成功至关重要，其财务状况可能受经济下滑、利率上升等多种因素影响[133] - 公司经销商需充足流动性来运营，若无法及时获得合理融资，公司销售和营运资金水平将受不利影响[134] - 公司可能需回购某些经销商的库存，若回购大量产品，公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[136] - 公司依赖第三方供应商提供造船所需的零部件和原材料，供应商的运营和财务困难可能扰乱公司运营[137] - 公司依赖一家制造商供应发动机，且无长期供应承诺，若供应不足，可能导致利润率下降或船价上涨[139] - 公司面临产品责任、保修、召回等索赔风险，可能影响财务状况和声誉[140] - 公司业务面临工人赔偿和其他工作场所责任风险，现有保险可能无法提供足够保护[144] - 公司面临激烈竞争，包括来自大型和小型制造商的竞争，若无法有效竞争，业务和财务状况将受影响[149] - 品牌维护和推广对公司业务成功至关重要，若无法保护品牌，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[157] - 负面宣传可能导致产品销售减少，影响公司净销售额、盈利能力和经营业绩[158] - 公司制造战略若执行不成功，可能影响产品盈利能力和交付能力[159] - 公司可能需要筹集额外资金来支持业务增长，但无法保证能以可接受的条件筹集到资金[160] - 公司未来扩张面临培训人员、预测生产和收入等风险，若管理不善，将对业务产生不利影响[161][163] - 公司依赖高管，若无法留住他们，可能导致产品开发延迟、客户和销售损失[164] - 公司可能通过收购或战略联盟实现业务增长，但无法保证能成功完成或整合[166] - 公司依赖网络和信息系统，相关事件或安全漏洞可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[167] 公司财务报告与内部控制情况 - 公司采用FASB ASC Topic 606准则确认收入，自2018财年开始采用修改追溯法[99] - 截至2021年6月30日，公司披露控制与程序在合理保证水平上无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[113] - 审计师发现库存存在约22.7万美元的错误，源于库存项目计量单位使用错误[115] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，包括职责分离不足和内部编制财务报表的审查水平问题[185] - 公司目前没有有效的披露控制和程序，或对财务报告各方面的内部控制，需投入时间和资源改进[184] 公司上市相关规定与风险 - 公司作为新兴成长公司，最长可维持该身份五年，或在满足特定条件时提前结束，如年度总收入超过10亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[195] - 公司作为较小报告公司，将持续至公众流通股（基于普通股）达到2.5亿美元以上，或在无公众流通股或公众流通股低于7亿美元的情况下，最近一个财年的年收入达到1亿美元以上[196] - 后续融资条款可能会对投资者的投资产生不利影响，包括普通股、债务或优先股融资[179] - 证券分析师若不发布关于公司的研究报告、发布不利评论或下调公司普通股评级，公司普通股价格可能下跌[180] - 作为上市公司，公司需承担《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》规定的报告义务，会产生大量法律、会计等费用[181] - 公司普通股价格可能波动或下跌，投资者可能无法以等于或高于首次公开发行价的价格出售股票[198] - 公司可能面临“空头挤压”风险，投资者若以与公司内在价值严重脱节的价格购买股票，可能会损失大部分或全部投资[200] - 公司在可预见的未来不打算支付普通股股息，未来支付股息的决定由董事会酌情决定[201] - FINRA销售实践要求可能限制公司普通股买卖能力，压低股价[202] - 公司普通股价格波动可能导致证券诉讼，带来成本和负债[203] - 公司管理层对首次公开募股净收益使用有广泛自由裁量权，使用效果可能不佳[204] - 公司董事需至少60%有表决权股票持有人的赞成票才能被罢免，公司章程修正案需66 2/3%股东的赞成票[206] - 持有公司超过15%已发行有表决权股票的人，在收购股份交易日期起三年内不得与公司合并或联合[207] 公司其他业务情况 - 公司目前每月基本租金为30,000美元，每年租金将增加5%，租赁需支付25,000美元保证金[51] - 2021年3月19日，公司获得PPP第二轮贷款608,224美元，利率1.0%[55] - 2020年4月22日，公司获得SBA EIDL贷款499,900美元，利率3.75%，期限30年[56] - 2021年5月，公司资产处置损失249499美元，保险理赔收益434724美元[68] - 公司为船体结构损坏提供长达10年的保修，部分小玻璃纤维部件提供3年有限保修，凝胶涂层提供1年保修，部分系统提供1年基本有限保修[142] - 公司目前有11款燃气动力模型在产，400 GFX预计2021年第四季度末至2022年第一季度开始生产[74] - 公司于2021年3月19日获得小企业管理局薪资保护计划第二轮贷款60.8224万美元，年利率1%，期限5年[127] - 贷款全部或部分豁免需满足一定标准，包括使用贷款收益支付合格费用、员工不超过300人、2019年和2020年可比季度总收入减少25% [127]