财务数据 - 2023财年公司收入为565.1502万美元，毛利润为153.6426万美元，净亏损为2087.7186万美元[75] - 截至2023年8月31日实际总资产为2404.6512万美元，总负债为1248.2075万美元，股东权益为1156.4437万美元[75] - 2023和2022财年公司分别获得政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元[34] - 2023和2022财年末，公司分别对Limestone的债券全额减值和减值263.7万美元[87] - 2023和2022财年EBR收入分别占公司总收入的71%和65%[85] 产品销售 - 2023和2022财年，公司分别制造46艘和58艘动力艇[25] - 2023和2022财年，电动动力艇销售分别占公司收入的33%和35%，2023财年销售46艘，收入1,612,699美元，2022财年销售58艘，收入2,557,086美元[46] - 2023和2022财年，分别向零售客户销售14艘和21艘动力艇，分别占销售总量的30%和36%[47] - 2023和2022财年，分别向租赁船队运营商销售7艘和17艘动力艇，分别占销售总量的15%和29%[48] - 2023财年租赁业务收入约4,038,803美元，2022年为4,794,000美元[52] 市场情况 - 2021 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[23] - 2018年舷外发动机零售订单总额为29亿美元，预计到2026年全球电动船市场将达到180亿美元[63] - 2021年美国舷外发动机销量下降6.6%，至307,800台，但仍是过去14年中第二高的年度销量，比2008 - 2021年的平均零售销量高出29%[63] 产品技术 - 电动动力系统最大功率180 HP、135 kW，最大扭矩250 ft.lb、340 Nm，效率96%[30][37] - 公司动力系统效率超96%，主要竞争对手产品效率为54%[23] - 公司锂动力电池组在约3000次充电循环和8年后，将保持约85%的初始充电能力[99] 发行计划 - 公司拟公开发行最多8,108,108股普通股等证券，假设组合发行价为每股1.85美元[7][72] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多1,216,216股相关证券，占初始发售数量的15%[13][72] - 发行后立即流通的普通股将达19,757,427股（若承销商全额行使超额配售权，则为20,973,643股）[72] - 本次发售的普通股认股权证行使时可发行8,108,108股普通股（若行使超额配售权，则为9,324,324股）[73] - 本次发行预计净收益约1362.3万美元（不考虑行使超额配售权）；若全额行使，净收益约1550.9万美元[191] 其他 - 2021财年，公司收购EB Rental Ltd.开展电动动力艇租赁业务[27] - 公司于2021财年以约9,020,000美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务[50] - 2023财年下半年，公司在加利福尼亚州文图拉开设拥有6艘船的租赁业务[86] - 截至2024年8月31日，公司收到来自OEM超过1000个动力系统的意向书[88] - 从2023财年初至当前，公司通过公/私募混合发行筹集约1140万美元[89]

财务数据关键指标变化 - 公司2023财年净亏损2090万美元，2022财年净亏损1310万美元，2021财年净亏损1510万美元[26] - 2023、2022、2021财年，公司分别确认政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元、921,658美元，其中分别有144,032美元、1,408,840美元、859,516美元用于冲减研发费用[70] - 2023、2022、2021财年，公司分别获得政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元、921,658美元，其中分别有144,032美元、1,408,840美元、859,516美元用于抵减研发费用[147] - 2023财年，公司销售46艘电动动力艇，收入1,612,699美元；2022财年销售58艘，收入2,557,086美元；2021财年销售49艘，收入2,080,110美元[164] - 2023、2022、2021财年，公司分别向零售客户销售14、21、22艘动力艇，分别占总销量的30%、36%、45%[165] - 2023、2022、2021财年，公司分别向租赁船队运营商销售7、17、16艘动力艇，分别占总销量的15%、29%、33%[166] - 2023财年，公司租赁业务收入约4,038,803美元，2022年为4,793,860美元[170] - 2021 - 2023财年，公司分别获得政府补助和投资税收抵免921,658美元、1,458,632美元和232,882美元[192] - 2021 - 2023财年，分别有859,516美元、1,408,840美元和144,032美元的补助和抵免用于冲减研发费用[192] 业务合作与采购数据 - 公司购买约30%的船用发动机来自Min - Kota，35%来自E - Tech，20%来自E - Propulsion[37] - 公司约100%的低功率动力系统从E - Propulsion购买[37] - 公司约15%的锂离子电池从Octillion和Neogy购买[37] - 公司发动机依赖Danfoss Editron和E - Propulsion两家供应商[178] - 公司锂离子电池打算依靠Neogy和Octillion等重复供应商[178] 业务线销售与市场预期 - 2023财年，EBR收入占公司总收入的71%[40] - 截至2024年8月31日，公司收到OEM超过1000台动力系统的意向书，但意向书无约束力[28] - 公司预计从舷外发动机电动动力系统销售获得大部分增长，若消费者偏好改变，销售可能受影响[35] - 公司预计首款电动舷外动力系统售价为100,000美元，已收到OEM超过1,000台动力系统的非约束性意向书[163] - 2023年11月，公司收到Wired Pontoon 25台E - Motion™ 180E舷外和动力系统的初始采购订单[149] 业务运营相关事件 - 2023财年下半年，公司在加利福尼亚州文图拉开设租赁业务，拥有6艘船[43] - 2021年6月3日，公司以约902.03万美元收购加利福尼亚州纽波特的一家电动船租赁业务，其中554.60万美元以现金支付，347.42万美元以普通股形式支付；2023财年，租赁业务产生约403.88万美元的收入[127] 产品技术与性能 - 公司的锂电池组在约3000次充电循环和8年后，将保留约85%的初始充电能力[42] - 公司电动舷外动力系统效率超96%，而主要竞争对手产品效率为54%[130] - 电动动力系统最大功率180 HP（135 kW），最大扭矩250 ft.lb（340 Nm），效率96%[151] - 公司推出的Volt 180保持认证电动船速度纪录，其电动动力系统技术设计具有价格和效率优势[201] - 公司动力系统效率高，结合超流体动力学船体设计可提升船的速度和航程[201] 市场规模与行业趋势 - 据预测，全球电动船市场规模将从2021年的50亿美元增长至2031年的166亿美元，复合年增长率为12.9%[130] - 2020年全球休闲boating市场规模约为350亿美元，预计到2027年将超过600亿美元[181] - 2022年美国舷外发动机销售额超过105亿美元，预计到2032年将以5%的复合年增长率增长[183] - 200 - 300马力的舷外发动机销售额占总销售额的27%[183] - 2010年锂离子电池每千瓦时平均价格约为1200美元，2020年降至138美元以下[190] - 2018年混合动力电动船约占电动船市场的70%[191] - 全球电动发动机市场预计到2032年将达到155亿美元[191] - 2021年美国舷外发动机销量下降6.6%至307,800台，较2008 - 2021年平均零售销量高29%，2018年零售订单总额为29亿美元，预计2026年全球电动船市场将达180亿美元[205] 业务风险因素 - 若跟不上电动动力艇技术进步，公司竞争地位可能下降，业务、前景、经营业绩和财务状况将受不利影响[46] - 动力艇行业需求高度波动，尤其休闲动力艇和电动动力艇，可能对公司产生不利影响[47] - 不利天气条件，特别是在旺季，可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[48] - 公司在吸引和留住经销商方面将面临激烈竞争，若无法建立庞大经销商网络，未来销售可能无法达到预期[50] - 公司依赖第三方制造商生产电动动力系统，若制造商无法满足要求，可能导致订单交付延迟或损失[61] - 原材料成本增加、供应中断或短缺，特别是锂离子电池，可能损害公司业务[65] - 若供应商使用冲突矿物，公司可能需花费大量成本寻找替代供应商[66][67] - 公司使用开源软件控制电动动力系统，若违反开源许可条款，可能对业务产生负面影响[68] - 网络和信息系统相关事件可能扰乱公司运营，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[69] - 若政府补助和税收抵免不再提供，公司净收益将大幅减少[70] - 政府对水道的监管政策变化，可能影响电动船的竞争力，对公司业务产生不利影响[71][72] - 公司扩张面临培训新人员、预测生产和收入等多方面风险[73][79] - 公司可能面临产品责任、保修等索赔，可能影响财务状况和声誉[78][80][81] - 公司知识产权保护不足，可能导致竞争对手生产类似产品，影响销售和收入[82] - 公司可能需应对专利或商标侵权索赔，会耗费时间和成本[87][88] - 约91%的销售和租赁发生在美国，公司面临美元和加元的汇率风险，2023财年加元兑美元月平均汇率在US$1.00:$1.3215至US$1.00:$1.3700之间波动[96] - 公司未对货币敞口进行套期保值，面临货币交易风险，汇率波动可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[97] - 全球经济状况波动，如新冠疫情、俄乌和中东战争，可能导致客户推迟购买产品和服务，影响产品和服务需求[91] - 公司业务可能受新冠疫情影响，供应链延迟可能影响生产和收入，对2024和2025年业务计划造成严重影响[95] - 若公司成为被动外国投资公司，美国投资者将面临不利的联邦所得税后果；非美国公司在应税年度内，若75%以上的总收入为被动收入，或50%以上的季度平均资产价值由产生被动收入的资产构成，将被认定为被动外国投资公司[123] - FINRA销售实践要求可能限制公司普通股买卖能力，导致股价下跌[113] - 公司普通股价格波动可能引发证券诉讼，证券诉讼可能导致巨额成本和负债，并分散管理层注意力和资源[115] 公司股权与上市情况 - 截至2023年11月28日，公司高管和董事实益持有约27.6%的普通股，能对需股东批准的事项施加重大控制[101] - 两名董事通过共同控制实体实益持有约22.5%的普通股，未来投票权集中可能使公司成为“受控公司”[102] - 公司普通股自2020年11月在纳斯达克资本市场上市至2023年11月28日，收盘价在1.72美元至16.21美元之间波动[108] - 公司预计未来会不时发行额外普通股或可转换证券，可能导致现有股东股权稀释，股价下跌[105] - 公司有大量可随时行使的认股权证，行使将增加可在公开市场转售的股份数量，导致股东股权稀释，影响股价[106] - 2020年11月27日，公司首次公开发行276万股普通股，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约为2494万美元[126] - 公司作为新兴成长型公司，将享受某些报告要求豁免；新兴成长型公司身份将持续至以下较早时间：本次发行五周年所在财年结束后的财年最后一天（满足特定条件），或在过去三年发行超过10亿美元的不可转换债务之日[121] 公司历史与注册信息 - 公司注册于2012年8月27日，原名为Riopel Marine Inc，2020年4月23日更名为Vision Marine Technologies Inc [124] 公司生产与产能情况 - 公司目前设施每年最多生产300个电动动力系统和150艘船[61] - 公司原计划在2023年制造约50艘动力艇并开始电动动力系统商业化，但未能实现目标[63] - 过去三个财年，公司分别制造46艘、58艘和49艘动力艇，预计2024年制造约50艘[132] - 公司目前设施每年可生产300个电动动力系统和150艘船，计划将电动动力系统生产外包[142] - 公司在魁北克拥有15,000平方英尺的组装仓库，过去三个财年分别生产46、58和49艘动力艇，预计2024财年生产约50艘电动船，生产线每周最多可生产7艘船[209] 公司业务发展计划 - 公司计划通过与码头运营商合作、拓展第三方经销商、参加展会等方式扩大销售[206] - 公司将直接向船只原始设备制造商营销电动舷外动力系统，包括参观、测试、社交媒体推广和行业期刊广告[206] - 公司将实施多项举措降低成本、提高制造效率，投资研发以扩大原始设备制造商客户群[207] - 公司计划增加国际销售，拓展国际经销商和代理商网络[208] - 公司船只获美加海岸警卫队认证，符合欧盟进口产品标准，计划为电动动力系统获取相关认证和CE标志[211] 公司债券投资情况 - 2021年5月14日，公司花费340万美元购买Limestone的债券，2023年7月18日，债券转换为Limestone约7%的普通股，2023年8月31日止年度对债券全额减值263.7万美元[41] - 2021年5月14日，公司购买3,400,000美元Limestone的债券，利率10%，2023年7月18日，公司获得Limestone约7%的普通股以抵偿债券[171] 公司销售渠道占比 - 2023财年公司约15%的销售额来自独立经销商网络[49] - 上一财年公司约71%的销售发生在美国[53]

业绩数据 - 2023、2022和2021财年，公司营收分别为5,651,502美元、7,350,946美元和3,513,788美元[73] - 2023、2022和2021财年，毛利润分别为1,536,426美元、3,285,565美元和1,604,182美元[73] - 2023、2022和2021财年，净亏损分别为20,877,186美元、13,111,785美元和15,113,907美元[73] - 2023财年和2022财年，EB Rental的收入分别占公司总收入的71%和65%[83] - 2023和2022财年，电动动力艇销售分别占公司收入的33%和35%[44] - 2023财年租赁业务收入约403.8803万美元，2022财年收入479.4万美元[50] - 2023、2022和2021财年，公司基本和摊薄后每股亏损分别为2.25美元、1.58美元和2.04美元[73] 用户数据 - 2023和2022财年，零售客户购买动力艇分别为14艘和21艘，占比分别约为30%和36%[45] - 2023和2022财年，租赁船队运营商购买动力艇分别为7艘和17艘，占比分别约为15%和29%[46] 未来展望 - 公司预计电动动力系统将在未来会计期间占大部分收入，但截至2024年8月31日收到的超1000套动力系统意向书无约束力[86] - 公司未来增长依赖消费者购买电动动力艇的意愿和对舷外发动机的偏好[92][94] 新产品和新技术研发 - 公司制造四种电动动力艇模型并准备推出第五种[36] - 公司设想推出335马力版本电动舷外发动机[35] 市场扩张和并购 - 2022年10月与Nautical Ventures Group合作，对方将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘[47] - 2021财年以约902万美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务，其中554.6万美元现金支付，347.4万美元以28.4495万股普通股支付[48] 其他新策略 - 公司拟公开发行8,108,108股普通股，发行价为每股1.85美元，承销商有超额配售权，可额外购买1,216,216股，占初始发行股份的15%[7][71] 其他关键信息 - 2023年11月24日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股1.85美元，此为初步招股说明书假设的每股发行价[8] - 公司在2023和2022财年分别制造了46艘和58艘动力艇[23] - 公司电动动力系统效率超96%，而主要竞争对手产品效率为54%[21] - 据报告，全球电动船市场规模将从2021年的50亿美元增长到2031年的166亿美元，复合年增长率为12.9%[21] - 公司电动动力系统设计功率为180马力，扭矩为236磅 - 英尺，效率达96%[28] - 公司目前设施每年可生产最多300个电动动力系统和150艘船[30] - 2023、2022和2021财年，公司分别获得政府补助和投资税收抵免232,882美元、1,458,632美元和921,658美元[32] - 2023年8月，搭载公司舷外动力系统的船速达116英里/小时，打破全电动船世界纪录[33] - 2023年10月，公司向Groupe Beneteau旗下Four Winns交付E - Motion™电动动力技术[33] - 2023财年销售46艘电动动力艇收入161.2699万美元，2022财年销售58艘收入255.7086万美元[44] - 2021年美国舷外发动机销量下降6.6%至30.78万台，2018年零售订单总额29亿美元，预计2026年全球电动船市场将达180亿美元[61] - 公司面临来自电动动力系统、传统燃油动力艇、电动休闲动力艇等多方面竞争，主要竞争因素包括技术创新、产品质量等[54][55] - 发行完成后，公司高管和董事将持有约16.6%的普通股[70] - 2023和2022财年，公司对Debentures分别计提减值2,637,000美元和0美元，2023年7月将其转换为Limestone约7%的普通股[85] - 截至2023年8月31日，公司实际总资产为24,046,512美元，预计发行372,870股普通股及相关认股权证后，总资产为26,109,884美元；若本次发行成功，总资产将达44,723,343美元[73] - 截至2023年8月31日，公司实际股东权益为11,564,437美元，预计发行372,870股普通股及相关认股权证后，股东权益为13,627,809美元；若本次发行成功，股东权益将达32,241,268美元[73] - 公司预计本次发行净收益为18,613,459美元，此前发行372,870股普通股及相关认股权证净收益为2,063,372美元[75] - 从2023财年开始至当前，公司通过混合公开发行和私募发售277.1135万股普通股及认股权证筹集约1140万美元[87] - 公司约30%的船用电机从Min - Kota采购，35%从E - Tech采购，20%从E - Propulsion采购[99] - 公司约100%的低功率动力系统从E - Propulsion采购[99] - 公司约15%的锂离子电池从Octillion和Neogy采购[99] - 2023财年公司约15%的销售来自独立经销商网络[104] - 公司锂动力电池组约3000次充电循环和8年后将保留约85%初始充电能力[97] - 公司原计划在2020年将电动动力系统商业化，未能实现且可能无法达成新时间表[86] - 公司原预计在上次年报后18个月内开发335马力版本，目前认为无法按时完成[86] - 上一财年公司约71%的销售额来自美国，该比例可能随业务扩张而增加[109] - 公司预计2023年生产约50艘动力艇并实现电动动力系统商业化，但未能达成目标[118] - 若Linamar无法满足生产需求，公司现有设施每年最多额外生产300个电动动力系统和150艘船[116] - 2023和2022财年，公司分别确认政府补助和投资税收抵免0.2百万美元和1.5百万美元，其中分别有0.14百万美元和1.4百万美元用于冲减研发费用[126] - 利率上升会增加经销商和消费者的成本，影响动力艇销售[110] - 能源成本占产品制造成本的很大一部分，会影响产品最终售价[110] - 固定成本水平较高，销售和生产下降会对利润率造成压力[111] - 公司依赖关键人员，失去任何一人的服务可能对业务产生不利影响[113] - 公司产品需符合多项安全标准，失去认证或无法获得新认证会对业务产生不利影响[115] - 公司未与供应商签订长期固定价格供应合同，原材料价格波动和短缺会影响业务和经营业绩[120] - 政府对航道的监管变动或影响电动船竞争力，进而影响公司市场和业务[127] - 公司计划扩张业务，面临人员招聘、生产预测等多方面风险[128][131] - 劳动力和工会活动可能增加成本、导致停工，影响公司业务[130] - 产品责任、保修等索赔可能影响公司财务状况和声誉[135] - 公司未充分保护知识产权，可能导致产品被复制、收入减少[137] - 公司可能面临专利或商标侵权索赔，需承担高额费用[142] - 公司注册地在加拿大，美国股东保护权益可能受限[144] - 全球经济状况波动可能影响公司产品需求和融资能力[146][147] - 新冠疫情可能扰乱公司供应链和业务计划，影响生产和收入[148] - 公司财务状况存疑，持续经营能力不确定[150] - 公司约90%的销售和租赁业务发生在美国，面临美元和加元的汇率风险，2023财年加元兑美元月平均汇率在US$1.00:$1.3700至US$1.00:1.3215之间波动[151] - 2023财年8月31日公司因缺乏足够会计和财务人员，在复杂和非日常交易的会计处理和报告上存在重大内部控制缺陷[153] - 公司拟发售8,108,108股普通股，假设发行价为每股1.85美元，购买者每股净有形账面价值将立即稀释约1.08美元[156] - 发行完成后公司高管和董事将合计实益拥有约16.6%的普通股[157] - 从上个财年开始至当前日期，公司普通股在纳斯达克资本市场的最高收盘价为7.59美元，最低为1.75美元[158] - 公司作为新兴成长型公司，将享受一些报告要求豁免，如不要求遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404节的审计师鉴证要求等[166] - 公司作为新兴成长型公司的期限至以下两者较早发生之日止：一是本次发行后第五个财年结束后的财年的最后一天（满足特定营收或市值条件）；二是在前三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务的日期[169] - 非美国公司若75%以上的总收入为被动收入，或50%以上的平均季度资产价值为产生被动收入的资产，则会被认定为PFIC，公司预计当前和可预见未来不会成为PFIC，但无法保证[171] - 公司认为前瞻性陈述基于合理假设，但可能存在判断失误，假设包括预期产能、劳动力和材料成本、监管环境无重大变化及能合理融资等[173] - 公司作为外国私人发行人，当超50%的流通投票证券由美国居民持有，且满足特定条件时，将不再享有豁免权[179] - 公司作为新兴成长型公司，将持续至2026年5月31日，停止条件包括年总收入超10.7亿美元等[181] - 本次发行1500万美元普通股，扣除费用后预计净收益约1362.3万美元，行使超额配售权后约1550.9万美元[185] - 截至2023年8月31日，实际现金及现金等价物为335.9257万美元，预计为542.2629万美元，调整后为2403.6088万美元[192] - 截至2023年8月31日，实际总资本化为2404.6512万美元，预计为2610.9884万美元，调整后为4472.3343万美元[192] - 截至2023年8月31日，公司净有形账面价值约为91.6772万美元，每股约0.08美元[195] - 考虑发行后，预计净有形账面价值约为298.0144万美元，每股约0.26美元[196] - 假设发行价每股1.85美元，调整后净有形账面价值约为2138.3568万美元，每股1.08美元，稀释约1.45美元或57.2%[197] - 若行使超额配售权，调整后净有形账面价值约为2417.1024万美元，每股1.15美元，稀释约1.38美元或54.4%[197] - 本次发行将使现有股东每股净有形账面价值增加0.83美元，行使超额配售权后增加0.90美元[197]

公司整体财务状况关键指标变化 - 2023年8月31日公司总资产为2404.6512万美元，较2022年的2910.0209万美元有所下降[11] - 2023年8月31日公司总负债为1248.2075万美元，较2022年的507.1613万美元大幅增加[11] - 2023年8月31日公司股东权益为1156.4437万美元，较2022年的2402.8596万美元减少[11] - 2023年公司营收为565.1502万美元，较2022年的735.0946万美元有所下降[15] - 2023年公司净亏损为2087.7186万美元，较2022年的1311.1785万美元增加[15] - 2023年公司综合损失为2054.2229万美元，较2022年的1280.2680万美元增加[15] - 2023年公司基本和摊薄后每股亏损为2.25美元，2022年为1.58美元[15] - 2023年净亏损2087.72万美元，2022年为1311.18万美元，2021年为1511.39万美元[17] - 2023年经营活动使用现金1400.79万美元，2022年为1099.68万美元，2021年为825.14万美元[17] - 2023年投资活动使用现金53.70万美元，2022年为96.45万美元，2021年为946.84万美元[17] - 2023年融资活动提供现金1207.95万美元，2022年使用现金36.18万美元，2021年提供现金3457.08万美元[17] - 2023年现金净减少246.55万美元，2022年为1232.31万美元，2021年增加1685.10万美元[19] - 截至2023年8月31日，公司现金为335.93万美元，营运资金为367.69万美元，自成立以来亏损5154.87万美元[27] - 2023年公司营收为5,651,502美元，2022年为7,350,946美元，2021年为3,513,788美元[182] - 2023年公司来自加拿大、美国和其他地区的营收分别为348,570美元、5,116,927美元和186,005美元[182] - 2023年公司确认的赠款和投资税收抵免为232,882美元，2022年为1,458,632美元，2021年为921,658美元[185] - 2023年公司净财务费用（收入）为 - 1,604,536美元，2022年为223,660美元，2021年为2,256,392美元[186] - 2023年适用税率26.5%下所得税为-5606886美元，2022年为-3406162美元，2021年为-3977204美元[188] - 2023年总所得税费用（收回）为-280875美元，2022年为258343美元，2021年为105590美元[188] - 截至2023年8月31日，净经营亏损递延所得税资产未确认金额达45415000美元，2022年为23849000美元[188] - 截至2023年8月31日，公司有642000美元加拿大联邦不可退还投资税收抵免，2022年为240000美元[190] - 2023年8月31日，财产和设备递延税项余额为-184176美元，2022年为-155298美元[188] - 2023年8月31日，无形资产递延税项余额为-255278美元，2022年为-294385美元[188] - 2023年8月31日，净经营亏损递延税项余额为9354764美元，2022年为4790012美元[188] 公司费用关键指标变化 - 2023年公司研发费用为570.4912万美元，较2022年的224.2794万美元大幅增加[15] - 2023年公司销售和营销费用为347.0772万美元，较2022年的197.2306万美元增加[15] - 2023年公司专业费用为376.4465万美元，较2022年的359.0816万美元略有增加[15] - 2023年销售成本中的折旧为471940美元，2022年为687023美元，2021年为232195美元[132] - 2023年与Mac Engineering, SASU的研发费用为545892美元，2022年为666178美元[156] - 2023年董事和关键管理人员薪酬总计3263286美元，2022年为4884801美元[158] - 2023年基于股份支付费用为1136182美元，2022年为2699481美元[170] 公司资产关键指标变化 - 2023年贸易及其他应收款为550836美元，2022年为472548美元，其中贸易应收款2023年为59364美元，2022年为108716美元[128] - 2023年库存总额为2445554美元，2022年为2093776美元，2023年确认为费用的库存金额为4023409美元[131] - 2023年公司对债券全额计提减值2637000美元，2022年和2021年均无减值[137] - 2023年公司债券公允价值变动损失88866美元，利息收入113334美元[138] - 2023年8月31日，使用权资产成本余额为3883711美元，累计折旧余额为1469118美元，账面净值为2414593美元[140] - 2023年8月31日，财产和设备成本余额为2895842美元，累计折旧余额为581916美元，账面净值为2313926美元[142] - 截至2023年8月31日，未投入使用未计提折旧的模具价值为377253美元，2022年为346752美元[142] - 截至2023年8月31日，无形资产成本总计1345371美元，累计折旧378647美元，净账面价值966724美元[144] 公司负债关键指标变化 - 2023年贸易及其他应付款为1754900美元，2022年为1030331美元[147] - 2023年合同负债期末余额为1815731美元，2022年为1029318美元[148] - 2023年租赁负债期末余额为2641794美元，加权平均利率为5.79%[149][151] - 2023年长短期债务总计305329美元，2022年为227349美元[152] 公司股权及融资相关情况 - 2023年公司通过发行股票获得净收益1243.75万美元[29] - 2023年公司发行2398265股有表决权普通股及认股权证，获得现金12012591美元[164] - 2020年11月23日，公司授予承销商以12.50美元的行权价格购买151,800股有表决权普通股的期权，有效期5年[175] - 2022年8月5日，公司授予承销商以8.00美元的行权价格购买50,000股有表决权普通股的期权，有效期4年[175] - 2023年1月19日至8月2日期间，公司多次发行认股权证，可购买的普通股数量从381,293股到554,253股不等，行权价格多为4.21美元，有效期3年[176][177][178] - 截至2023年8月31日，公司流通在外的期权数量为1,099,541份，加权平均行权价格为5.22美元[172] - 2023年3月25日，公司取消425,000份行权价格在7.42 - 12.50美元的期权，并发行255,000份行权价格为4.21美元的股票期权，导致期权公允价值增加129,800美元[172] - 截至2023年8月31日，不同行权价格区间的期权情况：2.78 - 3.70美元区间有454,041份，5.65 - 5.83美元区间有580,500份等[174] 公司子公司及业务收购情况 - 公司主要子公司包括7858078 Canada Inc.、EB Rental Ltd.等，公司对各子公司持股比例均为100%[33] - 公司于2021年6月3日完成对EB Rental Ltd.的收购，其运营一支超20艘船的电动船租赁业务[126] - 公司以4582367美元现金（原价值5546039美元）和价值3474232美元的股权（284495股，每股10.09美元）收购EBR，截至2023年8月31日，相关商誉余额为9680941美元[127] 公司业务季节性特征 - 电动船销售和租赁业务有季节性，夏季是销售和租赁旺季[23][24] 财务报表编制假设及准则应用 - 财务报表按持续经营假设编制，若该假设不成立，资产、负债和费用的账面价值和分类可能需调整[30] - 公司自2023年1月1日起应用某些会计准则修订，未提前采用其他已发布但未生效的准则[98] 资产折旧、摊销及减值相关 - 计算机设备折旧率为55%，机器设备为20%，机车车辆为30%[47] - 知识产权无形资产摊销年限为10年，软件为7年，商标为5年，积压订单为3年，网站为5年[53] - 公司非金融资产减值测试采用DCF模型，截至2023年8月31日，船租赁业务现金产生单元的商誉无减值[112][113] - DCF模型使用的税后折现率为28%，长期增长率为2%[116] 收入确认原则 - 船舶销售收入在客户取得商品控制权时确认，通常为发货点[78] - 船舶租赁收入在服务完成时确认，游艇俱乐部会员收入随服务提供分期确认[80] - 零部件销售及船舶维护收入在客户取得零部件控制权和服务完成时确认[82] 金融资产和负债分类及计量 - 金融资产分为按摊余成本计量和按公允价值计入损益两类，金融负债按摊余成本计量，部分按公允价值计入损益或指定为按公允价值计入损益[67] - 公司将购买普通股的认股权证（非作为商品和服务补偿发行的）分类为衍生负债，按公允价值计量[68] - 未显著增加信用风险的金融资产，估计12个月预期信用损失准备[72] 股份支付费用处理 - 股份支付费用按授予日公允价值计量，最终确认为损益费用，对应贷记资本公积[85][87] 财务报表货币列报 - 公司合并财务报表以加元列报，7858078 Canada Inc.和EB Rental Ltd.的功能货币分别为加元和美元[88] - 2023年8月31日，美元兑加元汇率为1.3535，2022年同期为1.3076；2023年全年平均汇率为1.3465，2022年为1.2717[90] 所得税费用计算 - 公司所得税费用包括当期税和递延税，当期税按报告期末已颁布或实质颁布的税率和法规计算[91][92] 每股收益计算方法 - 基本每股收益通过公司归属于权益持有人的损益除以当年加权平均流通普通股数量计算[96] - 摊薄每股收益通过公司归属于权益持有人的利润除以加权平均流通普通股数量（考虑所有稀释性潜在普通股影响）计算[97] 公司资本及合规情况 - 截至2023年8月31日，公司无外部强加的资本合规要求[193] 衍生负债公允价值确定 - 截至2023年8月31日，公司使用约75%的波动率确定衍生负债公允价值[200] - 若2023年8月31日使用的波动率增加10%，衍生负债将增加628000美元[200] 贸易及其他应付款支付期限 - 贸易及其他应付款通常在确认后30天内支付[59] 公司债券投资情况 - 2021年5月14日，公司以3400000美元购买3400份石灰石公司的高级无担保次级可转换债券，债券年利率10%，期限36个月[133][134] 公司持续经营能力评估 - 管理层认为公司未来十二个月持续经营能力存在重大不确定性[111] 公司授权信贷额度使用情况 - 公司有250000美元的授权信贷额度，截至2023年8月31日已提取155000美元[145]

股价与发行 - 2023年11月17日公司普通股在纳斯达克收盘价为1.88美元，自上一财年开始至当时，最高收盘价为7.59美元，最低为1.81美元[74] - 假设发行价为1.88美元，公司将发售7,978,723股普通股，承销商有45天超额配售选择权，可额外购买15%即1,196,808股[71][72] - 完成拟议发行后，公司高管和董事将实益拥有约16.7%的普通股[69] 业绩数据 - 2022财年公司收入为7,350,946美元，2023年前九个月收入为3,531,055美元[77] - 2022财年公司净亏损13,111,785美元，2023年前九个月净亏损16,582,939美元[77][83] - 2022财年EB Rental的收入占公司总收入的65%，2023年前九个月占73%[85] 产品生产与销售 - 2022年和2021年公司分别制造58艘和49艘动力艇，2023财年前九个月制造35艘[21] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别销售58、49和35艘电动动力艇，收入分别为255.7086万美元、215.824万美元和94.7937万美元[43] - 2022财年和截至2023年5月31日的九个月，电动动力艇销售分别占公司收入约35%和27%[43] 市场与合作 - 2022 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[19] - 2022年10月，公司与Nautical Ventures Group合作，Nautical将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘[46] - 2021财年，公司以约902万美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务，其中554.6万美元现金支付，347.4万美元以284,495股普通股支付[47] 技术与研发 - 公司电动动力系统效率超96%，高于主要竞争对手产品的54%[19] - 公司电动动力系统设计功率为180马力，扭矩236磅 - 英尺，效率96%[26] - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[34] 资产与财务状况 - 截至2023年5月31日，公司实际总资产为21,903,692美元，预计发行后调整后总资产为48,045,995美元[77] - 截至2023年5月31日，实际现金及现金等价物为153.6064万美元，预计发行后增加至906.4908万美元[196] - 截至2023年5月31日，实际股东权益为1229.0467万美元，预计发行后增加至1981.9311万美元[196] 风险因素 - 公司依赖有限数量供应商提供关键组件，未通过长期协议保障供应链，新冠疫情导致部分供应商交货延迟[98] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务产生重大不利影响[111] - 利率和能源价格会影响海洋产品销售，利率上升和能源成本增加可能影响消费者购买决策[112]

业绩数据 - 2023年11月2日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价为每股1.99美元[6] - 2022财年公司净亏损13111785美元，2023年前九个月净亏损16582939美元[75] - 2022财年EB租赁公司收入占公司总收入的65%，2023年前九个月占73%[83] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，电动动力艇销售收入分别为255.7086万美元、215.824万美元和94.7937万美元[43] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，租赁业务收入分别约为479.4万美元、135.6万美元和304.5万美元[50] - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物实际为1536064美元，预计为9064908美元，调整后为27678367美元[194] - 截至2023年5月31日，公司总资本实际为21903692美元，预计为29432536美元，调整后为48045995美元[194] - 2023年5月31日，公司股东应占净有形账面价值约为1558000美元，每股约0.16美元[198] 用户数据 - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别向零售客户销售21、22和18艘动力艇，分别占同期销售的36%、45%和51%[44] - 2022财年、2021财年和截至2023年5月31日的九个月，公司分别向租赁船队运营商销售17、16和17艘动力艇，分别占同期销售的29%、33%和49%[45] 未来展望 - 2021 - 2031年全球电动船市场将从50亿美元增长至166亿美元，复合年增长率为12.9%[19] - 预计到2026年全球电动船市场将达到180亿美元[62] 新产品和新技术研发 - 公司计划推出335马力版本的电动舷外发动机[34] - 公司制造四种电动动力艇模型，准备推出第五种[35] - 公司电动动力系统效率超96%，设计功率为180马力，扭矩为236磅 - 英尺[19][26] - 公司电动船用锂电池组在约3000次充电循环和8年后将保留约85%初始充电量[97] 市场扩张和并购 - 2022年10月，公司与Nautical Ventures Group达成合作，Nautical将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘Phantom船[46] - 2021财年，公司以约902万美元收购EBR开展电动动力艇租赁业务[47][48] - 2021年6月公司收购EB租赁公司[82] 其他新策略 - 公司计划扩大独立经销商网络以增加收入和多元化销售点[104] - 若E - Motion™电动动力系统商业化，公司计划让第三方大规模生产，2021年10月与Linamar Corporation达成制造和供应协议[117]

报告时间信息 - 报告期为2023年2月[1] - 报告签署日期为2023年2月28日，签署人是首席财务官 Kulwant Sandher [3] 公司活动安排 - 公司将参加2023年3月12 - 14日在加州 Dana Point 举行的第35届年度 ROTH 资本投资者会议[2]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022财年总收入为735.0946万美元，相比2021财年的351.3788万美元增长109%[220] - 2022财年净亏损为1280.268万美元，相比2021财年净亏损1472.5341万美元有所收窄[223] - 2022财年毛利润为328.5565万美元，相比2021财年的160.4182万美元有所增长[220] - 公司2022财年净亏损1310万美元，2021财年净亏损1510万美元，2020财年净亏损230万美元[30] - 电动船销售业务（不含收购）收入为255.7085万美元，相比2021年的215.0764万美元有所增长[220] - 2022财年所得税费用为25.8343万美元，相比2021年的10.559万美元有所增加[223] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2022年、2021年和2020年财年确认的政府补助和投资税收抵免分别为1,458,632美元、921,658美元和491,704美元，其中分别有1,408,840美元、859,516美元和445,776美元计入研发费用[71] - 公司在2022、2021和2020财年分别确认的政府补助和投资税收抵免分别为1,458,632美元、921,658美元和491,704美元[133] - 公司2022财年、2021财年和2020财年分别确认补助和投资税收抵免1,458,632美元、921,658美元和491,704美元[177] 各条业务线表现：电动船销售 - 公司2022财年电动船总销量为58艘，收入为2,557,085美元；2021财年销量为49艘，收入为2,080,110美元；2020财年销量为47艘，收入为2,249,107美元[150] - 公司2022财年电动船销售收入占总收入超过35%[150] - 公司2022财年向零售客户销售21艘船，占总销量约36%；2021财年销售22艘，占45%；2020财年销售22艘，占48%[152] - 公司2022财年向租赁船队运营商销售17艘船，占总销量约29%；2021财年销售16艘，占33%；2020财年销售4艘，占9%[153] - Volt 180型号在2022财年销量为20艘[144] - Fantail 217型号起售价为49,995美元，2022财年销量为31艘[147] - Quietude 156型号起售价为35,495美元，2022财年销量为7艘[148] - 公司旗舰船型Bruce 22的三种型号起售价分别为279,995美元（100 kWh五座）、289,995美元（100 kWh八座）和73,995美元（4 kWh八座），但2022财年该型号销量为零[143] 各条业务线表现：租赁业务 - 公司收购的EB Rental Ltd.在2022财年贡献了总收入的65%[42] - 收购的租赁业务在2022财年产生约487.5万美元的收入[114] - 公司租赁业务在2022财年产生约4,793,860美元收入，全部来自电动船租赁；2021财年租赁收入为1,355,548美元[156] 各条业务线表现：动力系统 - 公司从原始设备制造商获得超过1000套电动动力系统的意向书，但这些意向书不具约束力[31] - 公司已收到OEMs购买超过1,000套电动动力系统的非约束性意向书，预计首套电动舷外动力系统售价为100,000美元[151] - 公司电动动力系统效率记录为94%，远高于其主要竞争对手产品的54%效率[117] - 公司首款电动舷外动力系统的最大功率为180马力，最大扭矩为250英尺磅，效率为94%[136] 各地区表现 - 上一财年约90%的销售和租赁发生在美国[55] - 美国市场收入为608.6527万美元，占总收入绝大部分[221] - 公司租赁的三处魁北克制造及办公空间总面积约为14610平方英尺，月租金总额约为23100美元[211] - 公司租赁的加州办公、仓储及码头空间月租金总额约为17775美元[212] 管理层讨论和指引：生产与开发 - 公司在2022和2021财年分别制造了58艘和49艘电动船，并预计在2023年制造约60艘[119] - 公司预计2023财年将制造约60艘电动船，上一财年制造了49艘，前一年制造了42艘[191] - 2023年原计划生产约50艘动力艇但未能实现目标[64] - 公司曾预计在上次年报后18个月内开发300马力动力系统，但目前可能需要额外18个月[31] 管理层讨论和指引：销售与市场 - 2022财年约35%的销售额来自独立经销商网络[51] - 2022财年约14%的销售额来自独立经销商网络[195] - 公司电动船型号的起售价从Phantom的25,995美元到Bruce 22的73,995美元不等[139] - 全球电动船市场预计将从2021年的50亿美元增长至2031年的166亿美元，复合年增长率为12.9%[117] - 全球电动船市场2020年价值约46亿美元，预计到2026年将达到90亿美元，复合年增长率为12.7%[176] - Blueweave Research预计全球电动船市场到2026年将达到180亿美元[187] - NMMA估计2018年舷外发动机零售订单总额为29亿美元[187] 供应链与采购 - 公司动力系统使用的电机供应商包括Danfoss Technologies和Dana TM4，船用电机约30%来自Min-Kota，35%来自E-Tech，20%来自E-Propulsion[41] - 公司约85%的采购电池为铅酸电池，锂离子电池供应商为Relion Batteries，其电芯依赖三星[41] - 公司约5%的动力系统采购自奥地利-斯洛文尼亚公司Piktronik[41] - 公司所有船体均从Aqualux和Abitibi & Co.采购[41] - 公司未与第三方供应商签订长期固定价格供应合同[66] - 公司目前没有电池供应协议，依赖公开市场采购[66] 风险因素：财务与运营 - 公司依赖政府补助和税收抵免，若其不可用将显著增加净亏损并影响业务[71] - 公司财务报表基于持续经营假设编制，但未来运营依赖于能否成功完成股权或债务融资以及在未来不确定时间实现盈利[97] - 公司未对截至2022年8月31日的财年复杂及非日常交易的会计处理和报告保持有效流程和控制，存在财务报表重大错报未被及时防止或发现的可能性[95] - 公司不进行汇率对冲，汇率波动可能对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[94] - 公司约90%的销售和租赁业务发生在美国，面临加元与美元汇率波动风险，2022财年加元兑美元月平均汇率在1.2437至1.2942之间波动[93] - 经销商融资的可用性受其进入资本市场的成本效益能力影响[59] - 全球金融状况波动，包括COVID-19疫情和通胀担忧，可能通过影响信贷市场对公司获取股权或债务融资的能力产生负面影响[91] - COVID-19疫情可能导致供应链延迟，影响生产并进而影响收入[92] - 法规合规成本增加导致公司采购船体和发动机的成本上升[201][202] - 公司面临锂离子电池原材料（如钴）成本上涨的风险[67] - 锂离子电池平均价格从2010年约1200美元/千瓦时降至2020年138美元/千瓦时以下[174] 风险因素：法律与监管 - 公司根据魁北克省法律注册，主要资产和高管在加拿大，美国投资者可能难以通过美国法院维护权益[89] - 公司被认定为“新兴成长公司”，信息披露要求较低，这可能使普通股对投资者的吸引力降低[109] - 公司产品使用锂离子电池，存在起火或排放烟雾和火焰的风险，可能引发产品责任和保修索赔[78] - 公司不提供船只保修或服务，依赖第三方供应商的保修[63] 风险因素：技术与知识产权 - 公司未通过专利或正式版权注册保护知识产权，仅就Logo和品牌名称“E-Motion”提交了商标申请[80] - 公司未与员工等签订保密协议，存在专有技术和商业秘密泄露的风险[81] - 公司未提交任何专利申请，未来若提交也无法保证能获得授权或提供有效保护[83] - 公司在美国等地未获得任何品牌名称和Logo的注册商标，存在申请被拒或第三方异议的风险[84] - 公司可能面临专利或商标侵权索赔，可能导致巨额赔偿、业务中断或需要重新设计产品[85] 风险因素：其他运营风险 - 公司面临网络安全事件风险，可能导致服务中断或数据泄露，并产生高昂的补救成本[70] - 公司未为关键人员购买“关键人物”保险[60] - 公司高管和董事合计拥有约40.4%的普通股，对公司决策具有重大控制力[98] 公司融资与投资活动 - 公司于2020年11月27日首次公开募股，发行2,760,000股普通股，净收益约为2494万美元[113] - 公司于2021年6月3日以约902万美元收购纽波特电动船租赁业务，其中现金支付554.6万美元，普通股支付347.4万美元[114] - 公司持有Limestone Boat Company Limited价值340万美元的债券，年利率为10%[43] - 公司现金余额为582.4716万美元，营运资金盈余为872.7011万美元[219] - 公司不打算支付股息，投资者的收益需完全依赖于普通股价格的上涨[105] - 公司股价自2020年11月在纳斯达克上市以来，收盘价波动范围较大，最高为16.21美元，最低为3.35美元[102] 产品与技术规格 - 公司电动船用锂电池组在约3000次充电循环和8年后，保持初始充电能力约85%[44] - 公司动力艇已获得美国海岸警卫队和加拿大海岸警卫队认证[62] - 2018年混合动力电动船约占电动船市场的70%[176] 环境与社会影响 - 美国早期800万艘快艇每年释放的污染物是1989年埃克森·瓦尔迪兹号油轮漏油事件的15倍[171] - 基于2019年数据，估计加拿大、美国和欧洲分别因摩托艇造成15万吨、75万吨和45万吨碳氢化合物泄漏[171]

合作与产品开发 - Vision Marine与Groupe Beneteau合作开发和市场推广100%电动外置发动机船只，预计2023年春季推出首个商业产品[8] - Vision Marine与Linamar Corporation签署制造与供应协议，Linamar的年销售额为74亿加元，能够显著扩大生产能力以满足强劲的市场需求[18][27] - Vision Marine的E-Motion™系统是全球首个可大规模生产的高性能电动外置动力系统，功率为180马力（135千瓦）[41][43] - Octillion Power Systems将为Vision Marine开发定制的高压35千瓦高密度电池，专用于休闲船市场[30] 市场趋势与用户数据 - 全球电动船市场预计到2031年将达到166亿美元，年复合增长率为12.9%，北美的年复合增长率预计为14%[16] - 2021年休闲船舶市场估计价值为273.2亿美元，预计到2027年将达到367.8亿美元，年均增长率为5.1%[56] - 2021年，舷外发动机市场规模超过98亿美元，预计在2022年至2030年间将以超过5.3%的年复合增长率扩张[28] - 2020年美国外置发动机市场销量达到329,500台，同比增长17.6%，为2000年以来的最高年销量[58] - 2020年北美占外置发动机市场销量份额超过40%[56] 未来展望 - 预计未来3到5年，NMMA预测电动舷外发动机将以每年10%的速度加速增长，逐步取代传统内燃机舷外发动机[28] - Vision Marine的租赁市场预计到2027年将达到约50亿美元，年均增长率超过4%[64] 技术与性能 - Vision Marine的技术实现零污染、零排放，维护成本低，能源成本减少90%以上[42] - Vision Marine的电动船型在最大速度上可达65.9公里/小时（41英里/小时）[60] - Vision Marine的电动船型在干重方面，Bruce 22为1,088千克（2,400磅）[60] 财务状况 - 截至2022年2月28日，Vision Marine的现金为980万加元[80] 管理团队 - Vision Marine的管理团队在离岸动力船、工程和资本市场方面拥有丰富的经验[85]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021财年收入为3,513,788美元，较2020财年增长45%[222] - 公司2020财年收入为2,417,173美元，较2019财年下降16%[226] - 公司2021财年净综合亏损为14,725,341美元，而2020财年亏损为2,275,532美元[223] - 公司2021财年净亏损1510万美元，相比2020财年230万美元的净亏损显著扩大[36] - 公司2020财年毛利润为604,390美元，较2019财年的1,285,364美元下降[226] - 公司2021财年所得税费用为105,590美元，而2020财年为21,309美元[225] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2021财年研发费用增至1,489,953美元[223] - 公司2021财年办公室薪资及福利费用增至1,754,613美元，而2020财年为315,138美元[223] - 公司2021财年股权激励费用增至7,121,444美元，而2020财年为1,312,071美元[223] - 公司2021财年专业服务费增至1,633,477美元，而2020财年为671,788美元[223] 业务线表现：电动船销售 - 公司在2021和2020财年分别制造了49艘和47艘电动船，并预计在2022年制造约100艘[119] - 公司2021财年售出49艘电动船，收入为208万美元；2020财年售出47艘，收入为224.9万美元[147] - 公司目前超过59%的收入来自电动船销售[147] - 公司2021和2020财年分别向零售客户售出22艘电动船，各占当年总销量的约45%和48%[149] - 2021财年向租赁船队运营商销售16艘动力艇，占公司总销量的约33%；2020财年销售4艘，占比约9%[150] - 公司生产约150艘动力艇以及开始电动动力系统商业化的2021年目标未能实现[66] 业务线表现：电动推进系统 - 截至2024年8月31日的财年，公司从未经约束的意向书中获得超过1000套电动动力系统的订单[37] - 公司已收到OEM购买超过1000套推进系统的非约束性意向书，预计单价为10万美元[148] - 公司电动推进系统效率达94%，显著高于主要竞争对手产品的54%效率[117] - 公司计划将电动推进系统销售给OEM厂商[188] - 公司预计开发300马力动力系统的时间可能比上次年报预期再延长18个月[37] 业务线表现：租赁业务 - 公司于2021年6月3日以约902万美元收购纽波特电动船租赁业务，其中现金支付554.6万美元，普通股支付347.4万美元[114] - 公司2021财年租赁业务产生约135.6万美元收入[114] - 公司收购的EB Rental Ltd.在2021财年贡献了总收入的39%，尽管其收入仅被合并了三个月[48] - 租赁业务EBR拥有约20艘动力艇，2021财年产生约1355548美元收入[152] - 公司以总价约9020271美元收购租赁业务EBR，其中现金支付5546039美元，发行284495普通股支付3474232美元[151] 供应链与采购 - 公司约85%的电池采购为铅酸电池，锂离子电池采购自Relion Batteries[46] - 公司动力系统的电机采购约30%来自Min-Kota，35%来自E-Tech，20%来自E-Propulsion[46] - 公司所有船体均从Aqualux和Abitibi & Co.采购[46] - 公司约5%的动力系统从奥地利-斯洛文尼亚公司Piktronik采购[46] - 公司产品依赖第三方供应商的电池芯，且未签订长期固定价格供应协议[68] - 供应链受到COVID-19疫情影响，部分第三方供应商出现零部件交付延迟[68] 生产与产能 - 公司过去两个财年分别生产了49艘和47艘动力船[191] - 公司2022财年计划生产约150艘电动船[191] - 公司生产设施每周最多可生产7艘船[191] - 公司当前组装仓库面积为15,000平方英尺[191] 销售渠道 - 2021财年约18%的销售额来自独立经销商网络[55] - 公司计划将独立经销商网络从目前占销售额18%的比例进行扩张[55] - 公司上一财年通过独立经销商网络产生的销售额占比约为18%[195] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 公司固定成本基础较大，若销售额下降将影响利润率[61] - 公司产品依赖第三方供应商的电池芯，且未签订长期固定价格供应协议[68] - 锂离子电池芯的原材料（如钴）成本上涨可能影响业务[68] - 供应链受到COVID-19疫情影响，部分第三方供应商出现零部件交付延迟[68] - 公司软件使用开源许可，若未能遵守许可条款可能对业务产生负面影响[71] - 若供应商使用冲突矿物，公司可能需要承担显著费用寻找替代供应商[70] - 公司依赖魁北克省和加拿大联邦政府提供的税收抵免和补助，若这些优惠不再可用，将对公司净收入产生重大不利影响[73] - 公司面临网络安全风险，可能导致服务中断或机密信息泄露，并需要投入大量资源进行系统维护和更新[72] - 公司计划在未来进行业务扩张，面临招聘、培训新员工以及控制运营费用增加等风险[75][76][77] - 公司目前没有员工加入工会，但未来员工若成立工会可能导致人力成本上升和停工风险[78] - 公司产品涉及锂离子电池，存在已知的起火或冒烟风险，可能导致产品责任、保修或召回索赔[81] - 公司可能面临专利或商标侵权索赔，若败诉可能需要支付巨额赔偿、寻求许可或重新设计产品[88][89] - 全球宏观经济状况，如COVID-19疫情和通胀担忧，可能通过影响信贷市场进而对公司融资能力和运营产生不利影响[92][93] - COVID-19疫情导致供应链延迟，影响公司生产计划和收入[94] - 公司未对货币风险进行对冲，面临汇率交易风险[96] - 截至2021年8月31日，公司财务报告内部控制存在缺陷，可能无法及时防止重大错报[97] - 公司作为“新兴成长公司”，信息披露要求较低，可能影响股票吸引力[110] - 公司不提供直接融资服务，这可能使其处于竞争劣势[182] 管理层讨论和指引：投资与融资 - 公司于2021年5月购买了Limestone Boat Company Limited价值340万美元的债券，年利率为10%[49] - 公司购买石灰石船公司3400000美元债券，年利率10%，期限三年，并签订25套动力系统采购协议[153] - 2020年11月首次公开募股净收益约为2494万美元[108] [113] - 截至2021年8月31日，公司现金余额为18,147,821美元，营运资金盈余为18,626,563美元[221] 管理层讨论和指引：知识产权 - 公司尚未通过专利或正式版权注册来保护其知识产权，主要依赖商标申请和保密协议[83][84] - 公司已为品牌名称“E-Motion”和徽标向加拿大知识产权局和美国专利商标局提交商标申请，但尚未在任何地方获得注册商标[86] 管理层讨论和指引：公司治理 - 公司关键管理人员包括首席执行官Alexandre Mongeon、首席财务官Kulwant Sandher等，但未购买"关键人物"保险[62] - 公司高管和董事共同拥有约40.1%的普通股，对公司决策具有重大控制力[100] - 公司被归类为“外国私人发行人”，豁免部分美国上市公司披露规定[109] 市场趋势与竞争环境 - 全球电动船市场预计将从2018年的45亿美元增长至2027年的123.2亿美元[117] - 全球游艇市场规模2020年约350亿美元，预计2027年将超600亿美元[161] - 美国舷外发动机2020年销量达329500台，同比增长17.6%，200-300马力机型占销量27%[163] - 全球电动船市场2020规模约46亿美元，预计2026年达90亿美元，年复合增长率12.7%[170] - 锂离子电池平均价格从2010年约1200美元/千瓦时降至2020年138美元/千瓦时以下[170] - 2018年混合动力电动船占电动船市场约70%，纯电动船份额预计将显著增长[173] - 公司电动舷外推进系统市场规模预计2026年将达到180亿美元[187] - 2018年舷外发动机总零售订单额为29亿美元[187] 技术与其他运营数据 - 公司锂离子电池组在经过约3000次充电循环和8年后，保持初始充电能力约85%[50] - 公司在2021和2020财年分别确认了110.4万美元和49.2万美元的政府补助及投资税收抵免[133] - 公司在2021和2020财年分别确认了1,104,199美元和491,704美元的政府补助及投资税收抵免，其中分别有896,964美元和445,776美元用于抵减研发费用[73] - 公司2021财年获得政府补助和投资税收抵免1104199美元，2020财年为491704美元[174] - 公司电动船已获得美国海岸警卫队和加拿大海岸警卫队认证[185] - 公司股价在纳斯达克资本市场的交易价格区间为5.08美元至16.21美元[103] - 2021财年加元兑美元月平均汇率在1.2040至1.3396之间波动[95]