财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收首次突破1亿美元，同比增长33%，自服务和企业业务均实现健康增长 [24] - 新增约3.3万名付费订阅用户，季度末总订阅用户超160万，同比增长14% [24] - 第三季度每用户平均收入（ARPU）为242美元，较去年同期增长15%，预计企业和整体ARPU长期将增长 [25] - 企业付费客户超6000个，本季度企业收入增长超60%，占营收近30%，高于去年的20%出头，企业净收入留存率连续六个季度高于100% [26] - 第三季度毛利率扩大至75%，环比提升约160个基点，主要得益于基础设施优化、规模经济和运营杠杆 [27] - 研发费用为2280万美元，同比增长50%，因招聘增加资源以推动产品创新和新功能推出 [28] - 销售和营销支出为3660万美元，同比增长44%，计划年底前使销售团队人数翻倍 [29] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为正80万美元，略好于预期 [30] - 预计第四季度营收增长达或略高于25%，按两年累计计算预计增长79%，高于第三季度的77% [34] - 预计第四季度调整后EBITDA略为负，2021年全年将实现健康正自由现金流，但调整后EBITDA不会为正 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务付费客户超6000个，收入增长超60%，占营收近30%，企业净收入留存率连续六个季度高于100% [26] - 自服务和企业业务均实现健康增长，新增约3.3万名付费订阅用户，季度末总订阅用户超160万，同比增长14% [24] - OTT产品表现疲软，健身和宗教垂直领域新业务需求低于预期 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业业务在EMEA和APAC地区实现三位数增长，尽管基数较小 [55] - 企业客户中员工超1000人的公司销售管道同比增长超150% [11] - 团队账户和企业域名注册数量同比增长超50% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 迅速扩展企业产品套件，推出视频库和Vimeo Events，提供多用途解决方案，吸引更多客户 [10][13] - 调整销售节奏以匹配创新步伐，细分客户群体，专业化销售团队，第四季度将引入更多SaaS资深人士 [16] - 从基于存储的定价模式转向按席位定价模式，以更好地实现盈利，这是B2B转型的关键一步 [18][20] - 继续投资业务发展合作伙伴关系，与Sigma、苹果、杜比等合作，扩大用户获取渠道 [21] - 行业竞争激烈，但公司的一体化解决方案具有差异化优势，能满足客户更多需求 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于视频应用早期阶段，市场潜力大，随着产品扩展和客户验证，长期增长基础良好 [38] - 尽管实现30%增长的时间推迟，但公司将继续投资以实现愿景，内部仍保持雄心壮志 [38] - 预计2022年上半年营收增长将受2021年同期高增长影响而放缓，下半年增速将回升，中期有望实现30%增长 [36] 其他重要信息 - 本季度公司将参加富国银行TMT会议、BMO ESG增长会议，并将在12月的巴克莱会议上进行一对一会议 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Vimeo Events产品的差异化及对业务的影响 - Vimeo Events可扩展目标市场，服务B2B营销人员，作为一体化解决方案的一部分，有助于转化免费和自服务用户为企业客户，拓展现有企业客户，计划作为附加组件盈利 [43][44][45] - 差异化体现在提供营销集成、自动转录存档、可嵌入网站和电子邮件、专业美观的网络研讨会体验、基于浏览器的观众体验等，有来自测试客户的验证 [46][47][48][49][50] - 该产品是企业客户提价和拓展的一种方式，有助于实现从2.5万美元到45万美元的ARPU增长 [51] 问题: 企业收入增长趋势及企业产品在复工环境下的使用情况 - 企业收入增长60%，平均每用户收入有进展，70%的企业客户来自自服务迁移，EMEA和APAC地区企业业务实现三位数增长 [54][55] - 疫情高峰时购买企业合同的紧迫性降低，但客户留存率和产品使用率高，企业客户对视频的需求未改变 [56][57][58] 问题: 销售努力的关键问题及2022年增长的下限 - 销售方面是机会而非问题，新产品推出需要时间找到产品市场契合度、确定销售策略和周期，企业业务有增长机会，但OTT业务受竞争挑战 [62][63][64] - 扩张和追加销售方面是延迟问题，新产品推出后销售方式需完善；新订单方面，因OTT宗教和健身垂直领域需求信号较弱，公司已对产品进行调整并看到早期信号，市场潜力大 [65][66] - 2022年规划中，上半年增长将受2021年同期高增长影响而放缓，下半年增速将回升，但难以预测具体曲线和最低点 [69] 问题: 业绩指引下调中企业和中小企业因素的权重及毛利率上升的驱动因素 - 第四季度业绩指引下调中，扩张和追加销售方面主要是企业业务问题，新业务方面则是自服务（高级SKU）和OTT业务，整体变化幅度不大 [71] - 毛利率上升的驱动因素包括企业收入占比增加、工程采购团队降低成本、规模经济带来更好的合作伙伴定价，但未来四个季度毛利率不会继续以相同幅度增长 [72][73] 问题: 未来效率提升程度、销售周期情况及是否按预订量讨论业务 - 销售周期在第三季度比去年同期略长，主要受季节性因素和大订单增加影响，但仍处于4 - 5周的高效水平，大订单增加是业务模式的积极演变 [76][77][78] - 预计毛利率将继续改善，但增速低于过去四个季度 [79] 问题: 销售和营销人员数量变化、2022年规划、新产品对客户获取和留存的重要性及年底前是否有其他重大产品发布 - 计划年底前使销售团队人数翻倍，目前进展符合预期，2022年计划投资销售和营销，但具体人数待定 [86] - 预计年底和2022年保持创新步伐，研发招聘已达目标，视频库和Vimeo Events在客户获取和留存方面均有作用，能从多个方向推动业务 [82][83][84] 问题: 定价模式从存储转向按席位的细节和时间线，以及短期月度波动受定价模式变化和业务疲软点的影响程度 - 自服务业务将从基于存储的定价转向按席位定价，同时进行产品改进，企业业务本季度开始测试新定价，未来几个季度推出，新定价将根据不同用例和部门调整，以提高盈利能力 [90][91][92] - 公司认为季度周期是评估业务和营收增长的最佳方式，目前计划继续发布月度指标至今年底，明年计划将进行审查并适时分享 [95][96]

公司分拆相关 - 2021年5月25日，Vimeo完成从IAC分拆，成为独立上市公司[127] - 分拆前IAC间接持有约88%的Vimeo OpCo流通股，非IAC股东的Vimeo OpCo股份按1.0143的比例转换为Vimeo普通股[128][129] - IAC普通股和B类普通股重新分类，每1股分别转换为1股IAC普通股（面值$0.0001）和1/100股IAC系列1和系列2强制可交换优先股，优先股按1.6235的比例自动兑换为Vimeo普通股和B类普通股[130] 信贷安排相关 - 2021年2月12日，Vimeo OpCo签订1亿美元循环信贷安排，2021年9月30日无未偿还借款[132] - 2021年2月12日，公司签订1亿美元的循环信贷协议，到期日为2026年2月12日，截至2021年9月30日无未偿还借款[187] 营收相关 - 2021年第三季度营收1.0009亿美元，较2020年同期增长2500万美元，增幅33%；前九个月营收2.85558亿美元，较2020年同期增长8612.6万美元，增幅43%[140] 订阅用户相关 - 2021年第三季度平均订阅用户164.4万，较2020年同期增长21.7万，增幅15%；前九个月平均订阅用户159.5万，较2020年同期增长24.9万，增幅19%[140] - 截至2021年9月30日，公司约86%的订阅用户采用年度订阅计划[190] 每用户平均收入相关 - 2021年第三季度每用户平均收入242美元，较2020年同期增长33美元，增幅15%；前九个月每用户平均收入239美元，较2020年同期增长41美元，增幅21%[140] 收入成本相关 - 2021年第三季度收入成本2518.9万美元，较2020年同期增长232万美元，增幅10%；前九个月收入成本7591.6万美元，较2020年同期增长1179万美元，增幅18%[144] 毛利润相关 - 2021年第三季度毛利润7490.1万美元，较2020年同期增长2264万美元，增幅43%；前九个月毛利润2.09642亿美元，较2020年同期增长7433.6万美元，增幅55%[144] 毛利率相关 - 2021年第三季度毛利率75%，2020年同期为70%；前九个月毛利率73%，2020年同期为68%[144] 费用相关 - 2021年第三季度研发费用较2020年同期增加1020万美元，增幅62%；前九个月增加2720万美元，增幅57%[148][149][153] - 2021年第三季度销售和营销费用较2020年同期增加1210万美元，增幅47%；前九个月增加3280万美元，增幅42%[148][150][154] - 2021年第三季度一般及行政费用较2020年同期增加960万美元，增幅88%；前九个月增加2250万美元，增幅66%[148][151][155] - 2021年第三季度折旧较2020年同期增加20万美元，增幅180%；前九个月增加30万美元，增幅124%[148][152][156] - 2021年第三季度无形资产摊销较2020年同期减少560万美元，降幅84%；前九个月减少810万美元，降幅64%[148][152][156] - 2021年第三季度总运营费用较2020年同期增加2660万美元，增幅45%；前九个月增加7470万美元，增幅43%[148] 运营亏损相关 - 2021年第三季度运营亏损较2020年同期增加400万美元，增幅53%；前九个月增加40万美元，增幅1%[157][158][159] 调整后EBITDA相关 - 2021年第三季度调整后EBITDA较2020年同期减少190万美元，降幅72%；前九个月增加1280万美元，增幅88%[160][161] - 2021年前三季度调整后EBITDA为亏损176.1万美元，2020年同期为亏损1459.6万美元；2021年第三季度调整后EBITDA为77.2万美元，2020年同期为271.4万美元[171] 利息费用相关 - 2021年第三季度利息费用较2020年同期增加12.4万美元；前九个月增加31万美元[162] 所得税收益相关 - 2021年第三季度所得税收益较2020年同期增加24.2万美元；前九个月增加20.6万美元，降幅31%[165] 净亏损相关 - 2021年前三季度净亏损2874.4万美元，2020年同期为4484.3万美元；2021年第三季度净亏损1166.5万美元，2020年同期为980.7万美元[171] 现金及等价物与债务相关 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.40618亿美元，2020年12月31日为1.10011亿美元；关联方债务为0，2020年12月31日为9456.5万美元[178] 现金流量相关 - 2021年前三季度经营活动产生的净现金为2759万美元，2020年同期为1908.7万美元；投资活动产生的净现金为756万美元，2020年同期为使用31.8万美元；融资活动产生的净现金为1.95709亿美元，2020年同期为使用798.9万美元[179] 股权融资相关 - 2021年1月，公司通过出售约620万股A类有表决权普通股筹集2亿美元，约280万股A类有表决权普通股筹集1亿美元[186] 总合同义务相关 - 截至2021年9月30日，公司总合同义务为8597.7万美元，其中经营租赁601.4万美元，采购义务7996.3万美元[195] 国际收入占比相关 - 2021年第三和前九个月，国际收入分别占公司总收入的50%和49%；2020年同期分别为50%和49%[197] - 2021年第三和九个月，国际收入分别占公司总收入的50%和49%；2020年第三和九个月，国际收入分别占公司总收入的50%和49%[197] 外汇损失相关 - 2021年第三和前九个月，公司外汇损失均小于10万美元；2020年同期分别为20万美元和40万美元[198] - 2021年第三和九个月，公司记录的外汇损失均少于10万美元；2020年第三和九个月，公司记录的外汇损失分别为20万美元和40万美元[198] 披露控制和程序相关 - 公司管理层评估认为截至报告期末，公司的披露控制和程序是有效的[201] 财务报告内部控制相关 - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[202]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收9600万美元，同比增长43%，环比增长7% [20] - 新增约4万名付费订阅用户，季度末总订阅用户超160万，同比增长17% [20] - ARPU达240美元创历史新高，较去年第二季度增长18% [21] - 企业客户超5200家，企业收入本季度增长超80%，企业净收入留存率连续五个季度超100% [21] - 第二季度毛利率扩大至73.3%，环比提升超100个基点 [22] - 研发支出2130万美元，同比增长37% [23] - 销售和营销支出3870万美元，较去年第二季度增长47% [23] - 调整后EBITDA为负380万美元 [24] - 预计第三季度营收增长率在30%出头，第四季度略低于30% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 自助业务 - 受益于健康的免费渠道和自然升级付费计划，Vimeo Record免费屏幕录制工具使用量环比增长超80%，屏幕录制占Vimeo总上传量近10% [12][13] 企业业务 - 推出Video Library，自6月以来已签约超250家企业客户，团队邀请数量和席位数量等指标呈上升趋势，已有数万名员工使用该产品 [14][15] - 本季度近70%的新企业客户来自免费和自助用户 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2021年投资实现两件事：在企业市场拓展Vimeo，为中小企业大幅简化视频制作 [9] - 以产品驱动增长为导向，从内部数据跟踪到产品路线图都围绕激活免费用户并使其转化为付费客户 [10] - 改善企业市场的营销和销售，今年销售团队人数将翻倍以上，并投资产品营销、销售支持和客户成功等关键支持职能 [11] - 扩大产品广度，为企业构建更多功能，如网络研讨会功能、新活动体验和更深入的分析等 [16] - 加强合作伙伴关系，计划今年推出更多原生集成，将Vimeo的功能直接带到其他平台 [13] 行业竞争 - 市场竞争加剧，有大型软件公司开始增加类似功能，但公司在专业视频质量、产品广度、全球品牌、规模和免费增值渠道等方面具有优势 [52] - 认为市场竞争中获胜的关键是能让更多企业和人员接触专业视频并扩大使用量 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情18个月后，企业视频需求仍处高位，企业正规划以视频为先的未来 [6] - 市场规模大且渗透不足，公司有信心在视频软件领域打造成功的产品和业务 [28] - 预计下半年营收增长率将放缓，但市场机会和增长潜力未变，公司将持续投资以实现增长和规模扩张 [24] - 虽面临一些短期不确定性因素，但公司平台广度和多元化优势有助于抓住视频市场的增长机会 [27] 其他重要信息 - 公司举办年度Vimeo Jam黑客松活动，工程师们开发了从视频编辑到自动提高视频质量等创新概念 [18] - 公司将继续每月公布业绩，以保持对投资者的透明度 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：作为独立上市公司的60天里，有哪些意外情况及应对措施？7月增长同比降至30%多，如何在明年重新加速增长以保持30%以上的增长率？ - 积极方面，公司对产品执行和市场反馈感到满意，有更多投资机会，合作伙伴关系进展良好；需改进方面，要成熟化公司职能，保持长期发展的专注度 [32][34][35] - 第二季度财务结果良好，但与疫情期间对比困难，业务趋势变化大，可见性不佳，招聘有一定难度；虽短期难以精确预测营收，但公司投资方向正确，市场机会大，将持续投入以抓住增长机会 [39][42][48] 问题2：请阐述竞争环境，特别是企业市场的竞争对手；企业销售团队的人员增长情况如何，与预期相比进度怎样，如何在不同地区扩大销售团队？ - 市场处于企业采用专业视频的早期阶段，竞争中获胜的关键是让更多企业和人员接触专业视频并扩大使用量；公司在专业视频质量、产品广度、全球品牌、规模和免费增值渠道等方面具有优势 [51][52] - 企业销售团队在国际扩张方面进展顺利，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）的英国团队表现出色，乌克兰办公室有积极信号；亚太地区（APAC）悉尼和新加坡办公室有良好开端，正在招聘印度销售负责人；拉丁美洲（LatAm）已聘请销售负责人；客户生命周期价值与客户获取成本（LTV to CAC）保持强劲，生产力高于预期 [55][56][57] 问题3：请说明自助业务和企业业务的当前比例，以及未来企业业务比例的期望；对未来几个季度的可见性如何，自助业务和企业业务的可见性是否有差异？ - 第二季度近70%的新企业客户来自免费和自助用户，公司希望未来能通过产品驱动增长，让免费和自助用户自然转化为企业客户，但目前仍处于早期阶段 [61][62][63] - 自助业务有更多数据和趋势可参考，可见性高于企业业务；公司对第三季度和第四季度的营收指引有信心，虽在增长的精确性上存在一定不确定性，但不担心指引的大幅波动 [64][65] 问题4：疫情期间获取的客户在年度续约时的留存率和定价情况如何？关于按席位定价的测试有何最新进展？ - 疫情期间获取的客户留存率表现良好，各项指标稳定，企业客户的标志留存率持平或略有上升；公司将继续测试按席位定价，目标是在2021年更好地调整定价和套餐以满足客户需求 [67][68] 问题5：本季度EBITDA转为负数，能否谈谈投资水平以及如何平衡盈利能力？为何不更大力地投入以抓住长期机会？ - 公司预计全年EBITDA为负，第二季度能够按计划进行投资，以支持研发团队增长和国际销售扩张；投资需有条不紊地进行，招聘和项目推进需要时间，公司将战略、系统地投资于正确的领域，以构建未来的产品和公司，而非追求短期盈利 [72][74][75] 问题6：请详细说明合作伙伴关系在公司市场策略中的作用，是主要针对中小企业还是也支持企业业务？该计划的发展趋势如何？ - 合作伙伴关系的目标是多元化用户获取渠道，增加Vimeo用户的价值；公司与TikTok合作帮助中小企业创建视频广告，与Asana合作在企业协作软件中集成屏幕录制功能，未来将在电商等领域拓展合作；目前处于早期阶段，重点是嵌入平台、增加用户价值并展示回流到Vimeo的渠道，货币化将是2022年的重点 [78][79][84] 问题7：7月的营收数据是否符合公司内部预期？ - 7月营收数据完全符合公司内部预期 [85] 问题8：未来毛利率的影响因素有哪些？客户存储和托管需求的变化是否会影响毛利率？创建一流企业文化的下一步措施是什么？ - 毛利率已从8个季度前的约60%提升至73.3%，正向中期目标75%迈进；影响因素包括基础设施优化、价格谈判、批量折扣、运营杠杆和企业业务占比增加；公司注重为客户提供高质量的视频体验，而非单纯追求降低成本和提高毛利率 [87][88][89] - 创建一流企业文化的关键在于以客户成功为导向，包括产品开发、市场策略、定价和套餐设计以及日常客户互动；利用产品驱动增长，通过平台上的数亿免费用户实现可扩展、低接触的客户引入流程，但仍需大量执行工作 [90][92][93] 问题9：与TikTok的合作在广告工具或广告技术方面有哪些机会？Vimeo与Asana的合作中，客户是如何使用的？ - 公司目前不将广告技术作为核心任务，专注于降低中小企业制作视频内容的门槛，暂无近期进入高级广告技术领域的计划 [96][97] - Vimeo Record是免费屏幕录制工具，旨在实现异步内部沟通和协作，已集成到Asana中；Asana用户可通过该功能分享视频消息进行团队协作，公司希望将这些用户转化为Vimeo用户并逐步升级为企业客户，未来将进行类似的集成 [99][100]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on August 6, 2021 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Address of registrant's principal executive offices) (212) 314-7300 (Registrant's telephone number, including a ...

收入和利润表现 - 2021年第一季度收入为8942.2万美元，同比增长57%（3245.4万美元）[116] - 毛利润为6446.6万美元，毛利率72%，同比提升4个百分点[119] - 运营亏损收窄67%至559.8万美元，因调整后EBITDA改善1330万美元[125] - 调整后EBITDA为131.6万美元，相比2020年同期的亏损1199.6万美元改善1331.2万美元[127] - 毛利率从2020年的68%提升至2021年的72%[127] - 其他收入净额包含1020万美元出售硬件业务保留权益的收益[130] 用户指标变化 - 订阅用户数达158.7万，同比增长25%（31.6万）[116] - 平均每用户收入（ARPU）为233美元，同比增长27%（50美元）[116] - 约85%的订阅用户采用年度订阅计划[156] 成本和费用变化 - 营业成本增长36%至2495.6万美元，主要受托管费用和支付处理费用增加驱动[118] - 研发费用增长40%至2147.5万美元，主要用于扩大产品团队和股权激励[121] - 销售与营销费用增长28%至3206.9万美元，因广告投入和销售团队扩张[122] - 一般行政费用增长19%至1451.8万美元，包含分拆相关费用70万美元[123] 现金流和资本结构 - 现金及等价物从2020年末的1.1亿美元增长至3.163亿美元[143] - 经营活动现金流为-2.2万美元，投资活动现金流为763.3万美元[144] - 融资活动现金流包含2.998亿美元股票发行净收益[147] - 偿还关联方债务9460万美元[147] - 2021年1月股权融资3亿美元，用于偿还IAC债务及应计利息[151] - 截至2021年3月31日，公司持有3.163亿美元现金及现金等价物且无债务[156] 债务和融资安排 - 公司获得1亿美元循环信贷额度，截至季末未提取[112] - 公司获得1亿美元循环信贷额度，有效期至2026年2月12日，承诺费率为20个基点[152] - 循环信贷额度要求保持最低5000万美元流动性直至2022年底[152] - 合并净杠杆率上限要求为5.5:1[152] - 关联方利息支出减少172.7万美元（降幅70%），降至72.6万美元[129] 税务和外汇影响 - 所得税支出减少17万美元（降幅31%），降至38.5万美元[133] - 公司确认2021年第一季度外汇损失20万美元，2020年同期损失10万美元[165] 地区收入分布 - 国际收入占比46%（2021年第一季度）和48%（2020年第一季度）[164] 合同义务与承诺 - 总合同义务9965.9万美元，其中采购义务9596.4万美元[161] - 经营租赁义务369.5万美元，分1年内/1-3年/3-5年支付[161] - 云计算合同构成采购义务主要部分[161]