业绩总结 - 公司截至2022财年第二季度的净销售额为4.72亿美元，较2021财年的4.01亿美元增长了7100万美元，增幅为17.7%[22] - 2021财年公司总净销售额为5.64亿美元，较2020财年的3.95亿美元增长了42.7%[17] - 2021财年公司净利润为2680万美元，而2020财年为亏损2640万美元，净利润同比增长[17] - 2021财年调整后EBITDA为4690万美元，较2020财年的490万美元大幅增长[20] - 公司2021财年毛利率为26.6%，较上年下降240个基点，毛利增加940万美元[34] - 2021财年公司总运营费用为1.209亿美元，较上年增加2330万美元[34] 现金流与债务 - 截至2021年11月30日，公司现金及现金等价物为2120万美元，总债务为1310万美元，较2021年2月28日的710万美元有所增加[36] - 公司在2021财年第三季度的长期债务为990万美元，较2021年2月28日的600万美元有所增加[36] 部门表现 - 公司在2021财年第三季度的汽车电子部门毛利率为24.7%，同比上升180个基点[34] - 公司在2021财年第三季度的生物识别部门毛利率为28.4%，同比增长[34] - 汽车电子部门在过去两年半内获得了约5.3亿美元的新OEM订单[47] 新项目与市场扩张 - FY22 Q3与Stellantis的新OEM项目价值约1.25亿美元[47] - EVOLVE RSE项目与Stellantis的合同价值约2.75亿美元[47] - FY22预计新增约7000万美元的年销售额[49] - Onkyo家庭娱乐业务的收购交易金额为3040万美元[52] - 预计FY22的收入约为5000万美元，目标为FY23达到1.25亿美元[52] 未来展望与合作 - 在生命科学领域获得来自瑞士客户的新奖项[60] - 与一家大型医疗公司计划在FY23上半年进行Beta测试[60] - Biometrics部门与新分销合作伙伴建立了广泛的全球关系[59] - 预计未来将有更多OEM客户的潜在机会[63]

业绩总结 - VOXX国际公司截至2021年11月30日FY22年初至今净销售额为4.72亿美元，较FY21年的4.01亿美元增长了7100万美元，增幅为17.7%[22] - FY21的合并净销售额为5.64亿美元，较FY20的3.95亿美元增长了42.7%[17] - FY21的净利润为2680万美元，而FY20则为亏损2640万美元，显示出显著的盈利改善[17] - FY22年初至今的毛利润为1.26亿美元，较FY21年的1.16亿美元增长了900万美元[29] - FY22年初至今的调整后EBITDA为4690万美元，较FY21年的490万美元显著增长[20] - FY22年初至今的毛利率为26.6%，较去年同期下降240个基点[34] - FY21的总运营费用为1.21亿美元，较FY20增加了2330万美元[34] 用户数据与市场扩张 - 公司在FY22年初至今的汽车电子产品毛利率为24.7%，较去年同期上升180个基点[34] - 汽车电子部门在过去两年半内获得了约5.3亿美元的新OEM订单[47] - FY22 Q3与Stellantis的新OEM项目价值约1.25亿美元[47] - EVOLVE RSE项目与Stellantis的合同价值约2.75亿美元[47] - 预计FY22新增约7000万美元的年销售额[49] 新产品与技术研发 - Onkyo家庭娱乐业务的收购交易金额为3040万美元[52] - 预计FY22的收入约为5000万美元，目标为FY23达到1.25亿美元[52] - 在生命科学领域获得来自瑞士客户的新奖项[59] - 与一家大型医疗公司计划在FY23上半年进行Beta测试[59] - Biometrics部门正在开发新分销和产品解决方案[62] 负面信息与法律问题 - VOXX国际公司面临的39.4百万美元的仲裁判决，正在寻求法律救济以对抗该判决[40] 新客户与合作机会 - 新的OEM客户潜力包括EVOLVE和Amazon Fire TV[62]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额1.92亿美元，同比下降不到5%；若不是部分原始设备制造商（OEM）客户因芯片和零部件短缺暂停生产，本季度销售额将接近去年第三季度水平 [13] - 第三季度毛利率同比下降，但较第二季度环比提高约100个基点，且高于预期；第二波提价措施抵消了部分业务成本上升的影响 [14] - 第三季度营业收入780万美元，同比下降1040万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）1550万美元，同比下降920万美元，但业绩表现高于预期 [15] - 截至第三季度，年初至今总净销售额增长7100万美元，接近18%；毛利润增长940万美元，但毛利率下降240个基点；调整后EBITDA为3000万美元，同比下降530万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 第三季度汽车业务销售额同比增加约10万美元，其中OEM产品销售额增加440万美元，售后市场销售额减少430万美元，主要受芯片短缺和运输方式转变影响 [18] - 截至第三季度，年初至今汽车业务销售额增加3860万美元，其中OEM销售额增加1740万美元，售后市场销售额增加2120万美元 [43] - VSM的OEM销售额同比增长近40%；DEI子公司销售额同比增长超过8% [43] 消费电子业务 - 第三季度消费电子业务销售额下降约6.7%，但年初至今增长11.2% [26] - 第三季度高端音频产品销售额因去年同期订单量高和新产品推出而下降；Onkyo的收购使该业务销售额较2021财年第三季度增加780万美元 [26][27] - 第三季度其他消费电子产品销售额同比下降5.7%，年初至今下降5.3%，主要受库存供应限制和成本上升影响 [30] 生物识别业务 - 第三季度生物识别业务相对平稳，年初至今增长15.6% [33] - 公司收到GalvanEyes的首笔付款，该款项将计入资产负债表，而非毛利 [33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于确保长期盈利的合作伙伴关系，不追求以牺牲利润为代价的增长 [39] - 汽车业务方面，公司持续赢得新的OEM奖项，有望在未来实现显著增长；消费电子业务计划扩大全球销售，目标是达到2亿美元；生物识别业务将继续推进现有项目并争取未来奖项 [20][27][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是公司40多年经营中最具挑战性的一年，面临零部件和劳动力短缺、价格上涨、运输和仓储成本增加以及全球疫情等困难 [17] - 公司预计下一年将实现增长，随着OEM项目的推出和Onkyo的加入，毛利率将在短期内适度改善；运营费用与之前的评论一致，下半年的增加主要与Onkyo的研发和汽车工程有关 [38] 其他重要信息 - 公司与Seaguard Electronics的仲裁案中，仲裁员裁定公司赔偿3940万美元，公司将采取法律措施争取修改或撤销该裁决；若裁决被推翻或修改，公司将相应冲回费用，可能带来净利润的正向增长 [9][10][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度价格平均涨幅及价格上涨的粘性，以及本财年前三季度的价格涨幅 - 公司表示价格涨幅因产品类别而异，消费品类涨幅超过20%，汽车类涨幅超过两位数；未来价格将根据成本变化进行调整，芯片短缺问题可能持续到2022年甚至2023年 [60][61][63] 问题2: 第四季度收入是否会好于去年同期 - 公司称第四季度收入取决于产品供应情况，Onkyo的需求强劲，若Sharp能按生产计划供应产品，Onkyo的销售额有望继续增长 [65] 问题3: 第四季度毛利率是否会下降 - 公司预计短期内毛利率将改善，因为部分提价措施已过通知期，且第四季度销售的商品成本预计不会大幅上升 [66] 问题4: 第三季度运营费用中Onkyo是否已完全计入 - 公司表示Onkyo已计入第三季度运营费用，未来运营费用将取决于产品供应量，供应量增加将降低日本办公室的成本 [67][68] 问题5: Seaguard仲裁案的时间线和下一步里程碑 - 公司已请求仲裁员审查临时裁决，预计2月完成；后续将根据仲裁员的决定，考虑是否向联邦或州法院提起诉讼，整个过程可能需要一年或更长时间 [70] 问题6: 供应链和物流趋势是否改善 - 公司表示物流价格有一定调整，但受疫情影响，价格仍可能波动；芯片价格预计短期内不会有太大变化，芯片采购的交货期仍长达52周，预计到2023年才会有所改善 [74] 问题7: 高端音频产品的消费者需求及对Klipsch的影响 - 公司称高端音频业务今年增长近17%，需求依然强劲；尽管部分需求受经济刺激资金影响，但该业务具有可持续性 [75][76] 问题8: 仲裁案中专利侵权索赔的规模和潜在赔偿 - 公司认为自己未侵犯专利，且有供应商的赔偿协议；即使败诉，赔偿金额也将取决于销售产品的数量，预计不会产生重大影响 [78][79] 问题9: 上诉仲裁裁决是否需要缴纳现金保证金 - 公司表示仲裁没有上诉程序，若需向法院提起诉讼，已与保险公司讨论，缴纳保证金的成本预计不会对公司造成重大影响 [81][82] 问题10: 公司是否有足够资金支付仲裁赔偿或保证金 - 公司表示其ABL贷款可以自由使用，只要有足够的库存和应收账款支持，公司有能力支付相关费用 [83][84] 问题11: 消费电子进口量在11月和12月下降的原因 - 公司称这是业务的周期性表现，假期后库存通常会下降，且公司在假期前已提前储备了足够的库存 [85][86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 0-28839 VOXX International Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organizati ...

Fiscal 2022 Second Quarter Investor Presentation October 12, 2021 Safe Harbor Statement Exchange: Nasdaq Ticker Symbol: VOXX Headquarters: Orlando, FL Fiscal Year-End: February 28, 2021 Market Cap*: ~$268 million Stock Price*: $11.05 52 Week Range*: $8.50 - $27.78 Average Daily Volume*: ~203,000 shares * As of October 12, 2021 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长近12%，前六个月同比增长40% [10] - 本财年上半年运营亏损310万美元，去年同期运营收入40万美元；调整后EBITDA为1460万美元，去年同期为1070万美元，增长390万美元 [12][13] - 截至2021年8月31日，现金及现金等价物为4110万美元，5月31日为3670万美元，上一财年末为5990万美元；总债务为770万美元，5月31日为700万美元，上一财年末为710万美元 [48][50] - 本财年前六个月，营业收入下降350万美元，归属于VOXX的净收入增加410万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车电子业务 - 第二季度增长40%，上半年增长77% [14] - 第二季度售后市场业务增长34%，OEM业务增长53%；上半年售后市场收入增长超81%，OEM收入增长约70% [15][16] 消费电子业务 - 第二季度增长约2%，年初至今增长近28% [17] - 第二季度高端音频产品销售增长约10%，前六个月增长超42% [17] 11 Trading Company - 第二季度销售额增加1140万美元，上半年增加1770万美元 [19] 生物识别业务 - 本季度销售额相对持平，上半年增长27% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计未来几年销售额超10亿美元，战略包括增加新业务、进行战略收购 [33][60] - 收购Onkyo家庭娱乐A/V业务，有望带来增长和盈利提升 [20] - 与先锋达成新许可协议，高端音频将成强劲增长驱动力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在供应链短缺困境中表现出色，首次提价已生效，9月进行第二轮提价，有库存保障第三季度交付 [7][8] - 预计今年下半年持续增长，第三季度略低于、第四季度高于去年同期，两个季度均有望盈利 [13] - 看好公司前景，乐观源于获得的合同、新品牌和产品，以及供应链问题缓解后将释放的潜力 [22] - 预计明年汽车生产增加，产能限制将改善，有利于增长和盈利 [23] 其他重要信息 - 管理层将于12月8 - 9日参加Sidoti投资者会议，并与投资者进行一对一会议；12月14日参加Imperial Capital Security会议 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度相比上季度是否更乐观，原因是什么 - 公司同意更乐观的说法，原因是完成Onkyo和GalvanEyes交易、开始交付OEM项目、福特项目即将启动，且预计供应和芯片短缺问题将缓解，汽车生产和销售有望增加，Onkyo和先锋全球需求强劲，夏普明年将增加工厂保障供应 [57][58] 问题2: 对并购机会的看法及定价情况 - 公司关注一两个战略收购项目，但不急于推进，确保团队能消化今年工作；战略是通过Onkyo和新OEM项目增加约2.5亿美元业务，再收购1 - 1.5亿美元公司以实现10亿美元销售额目标；公司会谨慎定价，历史表明能以有竞争力价格完成收购 [59][60] 问题3: 预计全年增长15%的依据是什么 - 该预计基于客户订单预测和下半年促销计划，若能保证交付，有望实现该结果，此为预测而非基于具体季度收益数据 [64][65] 问题4: 公司是否会回购股票 - 公司上季度回购约102万股，Mr. Kahli的持股是在近两年内获得，并非本季度 [66][68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月31日和2月28日，公司总资产分别为5.34822亿美元和5.50818亿美元[10] - 截至2021年8月31日和2月28日，公司总负债分别为1.56648亿美元和1.71489亿美元[10] - 截至2021年8月31日和2月28日，公司股东权益分别为3.74829亿美元和3.76069亿美元[10] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净销售额分别为1.43109亿美元和1.28032亿美元[11] - 2021年前六个月和2020年同期，公司净销售额分别为2.80169亿美元和2.00019亿美元[11] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净利润分别为 - 69.2万美元和655.5万美元[11] - 2021年前六个月和2020年同期，公司净利润分别为110.5万美元和 - 255万美元[11] - 2021年第三季度和2020年同期，公司每股基本收益分别为0.01美元和0.30美元[11] - 2021年前六个月和2020年同期，公司每股基本收益分别为0.12美元和 - 0.04美元[11] - 2021年第三季度和2020年同期，公司加权平均普通股基本流通股数分别为2428.122万股和2422.4478万股[11] - 2021年2月28日股东权益为376,069美元，5月31日为377,772美元，8月31日为374,829美元[14] - 2021年2 - 5月净收入为1,797美元，5 - 8月净亏损为692美元[14] - 2020年2月29日股东权益为348,229美元，5月31日为339,588美元，8月31日为348,484美元[14] - 2020年2 - 5月净亏损为9,105美元，5 - 8月净收入为6,555美元[14] - 2021年6个月经营活动净现金使用量为5,529美元，2020年为90美元[17] - 2021年6个月投资活动净现金使用量为10,228美元，2020年为12,104美元[17] - 2021年6个月融资活动净现金使用量为2,375美元，2020年提供净现金19,496美元[17] - 2021年6个月现金及现金等价物净减少18,353美元，2020年增加8,464美元[17] - 截至2021年8月31日和2月28日，公司投资证券（共同基金）公允价值分别为1544万美元和1777万美元[29] - 截至2021年8月31日，加权平均普通股基本股数为2428.122万股，稀释后为2485.5307万股；2020年对应数据分别为2422.4478万股和2455.2064万股[28] - 截至2021年8月31日和2月28日，公司现金及现金等价物公允价值分别为4.1051亿美元和5.9404亿美元[33] - 2021年2月28日累计其他综合损失为1497.7万美元，8月31日为1563.4万美元[40] - 2021年8月31日止六个月，可赎回权益变动为8.5万美元，2020年为28.6万美元；商誉变动（因计量期调整）为 - 135.3万美元，2020年为0 [43] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司记录的总基于股票的薪酬分别为23.7万美元和47.3万美元，2020年分别为33.5万美元和68.6万美元[52] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司出售的应收账款净额分别为2997.5万美元和4217.6万美元，2020年分别为1932万美元和3918.4万美元[52] - 2021年8月31日止三个月和六个月，研发支出分别为362.4万美元和594.5万美元，2020年分别为166.6万美元和352.1万美元[53] - 2021年8月31日止三个月，公司所得税收益为217,000美元，有效税率为 - 23.9%（税前亏损909,000美元）；2020年同期所得税费用为2,609,000美元，有效税率为28.5%（税前收入9,164,000美元）[63][64] - 2021年8月31日止六个月，公司所得税费用为267,000美元，有效税率为19.5%（税前收入1,372,000美元）；2020年同期所得税费用为4,390,000美元，有效税率为238.6%（税前收入1,840,000美元）[65][66] - 2021年8月31日，公司存货为145,711,000美元，其中原材料21,944,000美元，在产品1,717,000美元，产成品122,050,000美元；2021年2月28日，存货为130,793,000美元，其中原材料21,228,000美元，在产品1,732,000美元，产成品107,833,000美元[68] - 2021年8月31日，产品保修和产品维修成本负债期末余额为4,495,000美元；2020年同期为5,520,000美元[71] - 2021年8月31日，公司总债务为7,694,000美元，长期债务净额（扣除债务发行成本）为5,192,000美元；2021年2月28日，总债务为7,114,000美元，长期债务净额为5,962,000美元[72] - 2021年8月31日止三个月和六个月，信贷安排未使用部分费用分别为19万美元和32.3万美元，2020年同期分别为12.5万美元和24.1万美元[78] - 2021年4月19日信贷安排修订产生66.7万美元融资费用，2021年8月31日止三个月和六个月分别摊销5.6万美元和13.1万美元，2020年同期分别为12.8万美元和32.6万美元，2021年8月31日未摊销余额为103.3万美元[79][80] - 2021年8月31日止三个月和六个月其他收入（支出）净额分别为37.6万美元和81.8万美元，2020年同期分别为 - 22.6万美元和46万美元[85] - 2021年8月31日止三个月和六个月，经营租赁成本分别为34.2万美元和68.3万美元，2020年同期分别为26.5万美元和50.8万美元；融资租赁成本分别为10.4万美元和22.9万美元，2020年同期分别为16.9万美元和34.3万美元[90] - 2021年8月31日，经营租赁使用权资产为430.9万美元，经营租赁负债为442.8万美元；融资租赁使用权资产为47.5万美元，融资租赁负债为49万美元[93] - 2021年8月31日止三个月和六个月租金收入分别为19.7万美元和36.1万美元，2020年同期分别为18.2万美元和36.8万美元[94] - 2021年8月31日，A类普通股授权股数为6000万股，流通股数为2161.4629万股；B类普通股授权股数为1000万股，流通股数为226.0954万股[95] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司回购11.3万股普通股，总成本为122万美元，截至2021年8月31日，230.5876万股A类普通股获授权可在公开市场回购[95] - 截至2021年8月31日和2021年2月28日，退货资产余额分别为187.3万美元和240.4万美元，退款负债余额分别为392.8万美元和514.5万美元[113] - 2021年8月31日，公司当前和非流动合同负债余额总计464.1万美元，与2020年7月收购DEI有关；2021年2月28日合同负债余额376.6万美元中，2021年8月31日止六个月确认的收入为184.7万美元；2021年8月31日和2021年2月28日，公司无合同资产余额[115] - 2021年和2020年8月31日止三个月，公司总净销售额分别为14310.9万美元和12803.2万美元；六个月分别为28016.9万美元和20001.9万美元[116] 公司收购相关情况 - 2020年7月1日公司完成对Directed LLC和Directed Electronics Canada Inc.的收购，现金购买价为11,000美元[21] - 2020年7月1日收购资产总价2.8393亿美元，调整后为2.7916亿美元；承担负债总价1.7393亿美元，调整后为1.6916亿美元；总购买价格为1.1亿美元[23] - 2021财年及截至2021年8月31日的三个月和六个月，公司记录的累计净计量期调整使商誉减少1690万美元[23] - 2021年4月29日，公司子公司PAC签署收购协议，与夏普共同以约3.08亿美元总价收购Onkyo家庭影音业务，PAC占合资企业约77%，夏普约23%[24] - 2021年4月29日Onkyo签3000万美元本票，7月26日修订增加借款5390万美元，利率4%，截至8月31日未偿还余额8390万美元[25] - 2021年9月8日，PAC与夏普完成收购，合资企业支付总价3.0737亿美元，PAC出资2.3723亿美元，夏普7014万美元[26] - 2015年9月1日公司收购EyeLock多数投票权并成为主要受益人，将其纳入合并财务报表[96][99] 公司金融衍生品相关情况 - 公司利率互换协议锁定债务利率为3.48%（含信用利差）至2026年3月[35] - 截至2021年8月31日，公司远期外汇合约当前未到期名义价值为5400万美元，利率互换为6866万美元[38] - 2021年8月31日止三个月和六个月，外汇合约税前收益分别为17.2万美元和14.4万美元，税前损失分别为2.9万美元和20.5万美元；利率互换税前收益分别为1.9万美元和3.7万美元[39] 公司员工股权与薪酬相关情况 - 2021年7月，公司根据2014年计划向员工授予48,527份受限股票单位（RSU）奖励，每份RSU公允价值为13.59美元[46] - 公司首席执行官根据雇佣协议，2019年7月获20万股A类普通股初始股票授予，2020年3月1日和2021年3月1日各有10万股额外股票授予归属[47][48][50] - 2021年8月31日，未归属奖励余额为416,243股，加权平均授予日公允价值为6.30美元；已归属未结算股票授予和RSU奖励为414,326股，加权平均公允价值为6.98美元[51] 公司各业务线商誉与无形资产情况 - 2021年8月31日，汽车电子业务商誉余额为1042.5万美元，消费电子业务为4653.3万美元，总商誉净额为5695.8万美元[55] - 截至2021年8月31日，无形资产净额为87,192,000美元，有限寿命无形资产净额为23,948,000美元，无限寿命无形资产（商标）为63,244,000美元；2021年2月28日，无形资产净额为90,104,000美元，有限寿命无形资产净额为26,745,000美元，无限寿命无形资产（商标）为63,359,000美元[56][57] 公司非控股权益相关情况 - 公司在ASA Electronics, LLC及其子公司拥有50%非控股权益[58] - 2021年8月31日，ASA的流动资产为49,881,000美元，非流动资产为4,901,000美元，负债为9,868,000美元，成员权益为44,914,000美元；2021年2月28日，流动资产为49,956,000美元，非流动资产为4,757,000美元，负债为8,179,000美元，成员权益为46,534,000美元[60] - 2021年6个月内，ASA净销售额为61,560,000美元，毛利润为15,769,000美元，营业收入为9,488,000美元，净利润为9,516,000美元；2020年同期，净销售额为40,858,000美元，毛利润为10,593,000美元，营业收入为5,345,000美元，净利润为5,490,000美元[60] - 2021年8月31日止三个月和六个月，公司来自ASA的收入份额分别为2,035,000美元和4,758,000美元；2020年同期分别为1,883,000美元和2,745,000美元[61] 公司各业务线净销售额情况 - 2021年3 - 8月汽车电子净销售额88,418,000美元，消费电子191,072,000美元，生物识别458,000美元[108] - 2021年和2020年8月31日止三个月，汽车电子业务OEM产品净销售额分别为1640.3万美元和1071.4万美元，售后市场产品分别为2935.8万美元和2191.9万美元；六个月，OEM产品分别为3131.7万美元和1837.3万美元，售后市场产品分别为5710.1万美元和3153.6万美元[11

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度销售额增长超90%，归属于VOXX的净收入为270万美元，相比上一年度改善1100万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为830万美元，增加1150万美元 [6] - 总销售额增长6510万美元，综合毛利率下降90个基点，但毛利润增加1670万美元 [26][29] - 运营费用增加900万美元，但占净销售额的百分比从2021财年第一季度的39%降至2022财年的27% [31] - 收入为260万美元，增加190万美元，利息和银行费用减少30万美元，其他净收入增加20万美元 [32] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为3670万美元，低于上一财年末的5940万美元，总债务为700万美元，长期债务净额为530万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 销售额增长超2500万美元，原始设备制造商（OEM）业务增长，售后市场销售也有所增加，税前收入改善630万美元 [9] - OEM产品销售额增长730万美元，售后市场产品销售额增长1810万美元，其中约1200万美元归因于DEI收购 [26] - 毛利率提高930个基点，毛利润增加850万美元 [29] 消费电子业务 - 销售额增加近4000万美元，税前收入为550万美元，而去年同期为小额亏损 [12][13] - 高端音频产品销售额增长3710万美元，其他消费电子产品销售额增长250万美元 [27] - 毛利率下降430个基点，但毛利润增加820万美元 [30] 生物识别业务 - 收入增长超一倍，达到略超20万美元，毛利率转正，税前亏损与去年同期基本持平 [18] - 销售额增加略超10万美元，毛利率为19.5%，去年同期为负22.7% [28][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 汽车业务方面，获得多个新的OEM项目，如与英菲尼迪、沃尔沃欧洲、日产的合作，预计新业务将带来超7500万美元收入，过去约2年获得的新OEM奖项总额约5亿美元 [9][10][11] - 消费电子业务方面，与夏普成立合资企业收购安桥的家庭和音频/视频业务，与先锋达成新的许可协议，若计划顺利实施，本财年净销售额可达约5000万美元，高于2021财年的近1400万美元 [14][16] - 生物识别业务方面，与GalvanEyes LLC拟达成分销协议，若获批，GalvanEyes将每年支付EyeLock最高500万美元费用，有望改善EyeLock财务表现 [18][22] - 行业面临供应链问题和成本上升挑战，但公司通过提高产品价格、建立库存等方式应对，认为自身在市场中具有竞争力 [24][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度各业务板块实现强劲增长，尽管面临供应链问题和成本上升，但公司表现令人满意 [6] - 预计第二季度业务将继续增长，但经营成本会增加，已提高汽车和消费业务产品价格以抵消成本上升影响，全年有望实现增长、盈利和正现金流 [24] - 认为公司在应对供应链挑战方面表现良好，随着新联盟的形成、新奖项的获得和业务发展势头，有望在下半年和2023财年取得更好成绩 [24] 其他重要信息 - 公司年度股东大会将于7月29日以虚拟形式举行，代理声明可在公司网站投资者关系板块的美国证券交易委员会（SEC）文件中查看 [3] - 公司高管将参加8月4日的D.A. Davidson Bison Select Conference和8月19日的Sidoti Summer Virtual Microcap Investor Conference [3] - GalvanEyes已推出网站，为投资者提供更多公司背景信息，其管理团队经验丰富，有望为EyeLock创造新业务机会 [20][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供当前供应链挑战的历史背景 - 公司表示，历史上从未见过如此严峻的情况，新冠疫情影响了芯片生产、原材料供应、集装箱运输和港口运营等多个方面，导致采购和采购产品的前置时间几乎翻倍，但公司通过增加库存和利用现金及信贷额度应对，认为目前应对良好 [38][39] 问题2: 与三个月和六个月前相比，现在的供应链挑战是否更严峻，有哪些改善迹象 - 公司称，芯片短缺问题因提前采购和延长采购周期未对其造成影响，但价格上涨会有影响，因此已提高产品价格和收取附加费以抵消成本上升，预计假期期间仍将面临挑战，目标是确保产品进入市场以保障销售 [40] 问题3: 请详细说明公司如何与亚马逊合作以及合作的意义 - 公司表示，亚马逊进入汽车领域时，因其在汽车后座娱乐市场的领先地位和专业知识，选择与公司合作开发车载亚马逊Fire TV，公司在OEM汽车业务方面的经验和成功案例也增强了亚马逊的信心，公司有信心向其他OEM制造商推荐 [41] 问题4: 请谈谈Stellantis项目对公司的意义 - 公司介绍，Stellantis项目主要涉及Jeep和Pacifica车型，本月底将推出的Grand Wagoneer将搭载公司的后座和Fire TV产品，公司与Stellantis的合作基于多年的合作经验、亚马逊的推荐、公司的技术能力和财务稳定性，该项目将逐步推广到更多车型 [43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日和2月28日，公司总资产分别为5.25838亿美元和5.50818亿美元[10] - 截至2021年5月31日和2月28日，公司总负债分别为1.4484亿美元和1.71489亿美元[10] - 截至2021年5月31日和2月28日，公司股东权益分别为3.77772亿美元和3.76069亿美元[10] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司净销售额分别为1.3706亿美元和7198.7万美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司净利润分别为179.7万美元和亏损910.5万美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，归属于公司的净利润分别为271.6万美元和亏损827.2万美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司综合收益分别为320.8万美元和亏损795.9万美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司基本每股收益分别为0.11美元和亏损0.34美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司摊薄每股收益分别为0.11美元和亏损0.34美元[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司加权平均普通股基本股数分别为2426.6242万股和2422.4478万股[12] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，净收入分别为1797千美元和亏损9105千美元[17] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为负17043千美元和12285千美元[17] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，投资活动使用的净现金分别为3927千美元和586千美元[17] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，融资活动提供的净现金分别为负1755千美元和19706千美元[17] - 2021年5月31日，现金及货币市场基金为36,710美元，2月28日为59,404美元；指定用于套期的衍生品分别为 - 646美元和 - 765美元；共同基金分别为1,685美元和1,777美元[33] - 2021年2月28日和5月31日，公司累计其他综合损失分别为 - 14,977美元和 - 14,485美元[39] - 2021年和2020年5月31日止三个月，公司分别记录基于股份的薪酬费用236,000美元和351,000美元，截至2021年5月31日，有1,233,000美元未确认费用[50] - 2021年和2020年5月31日止三个月，公司出售的应收账款净额分别为12,201,000美元和18,875,000美元[50] - 2021年和2020年5月31日止三个月，研发支出分别为2,321,000美元和1,855,000美元[51] - 2021年和2020年5月31日止三个月，公司所得税拨备分别为484,000美元和1,781,000美元，有效税率分别为21.2%和24.3%[62][63] - 截至2021年5月31日，公司库存为137,723,000美元，较2月28日的130,793,000美元有所增加[65] - 截至2021年5月31日和2月28日，公司总债务分别为698.9万美元和711.4万美元，长期债务净额分别为526万美元和596.2万美元[70] - 2021年5月31日止三个月，信贷安排未使用部分费用为13.3万美元，2020年同期为11.6万美元[76] - 2021年4月19日修订信贷安排产生66万美元融资费用，2021年5月31日止三个月摊销7.5万美元，2020年同期为19.8万美元，截至5月31日未摊销余额为108.2万美元[77] - 2021年和2020年5月31日止三个月，其他收入（费用）净额分别为44.2万美元和68.5万美元[83] - 2021年和2020年5月31日止三个月，租赁成本分别为46.6万美元和42.1万美元[88] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司租赁收入分别为16.4万美元和18.6万美元[92] - 2021年5月31日，A类普通股流通股数为21,727,629股，B类普通股流通股数为2,260,954股[93] - 截至2021年5月31日和2021年2月28日，退货资产余额分别为218.5万美元和240.4万美元，退款负债余额分别为457.5万美元和514.5万美元[111] - 2021年5月31日，公司当前和非当前合同负债余额总计503.7万美元，与2020年7月收购相关的DEI子公司的远程信息处理订阅服务有关；2021年2月28日合同负债余额526.5万美元中，2021年第一季度确认的收入为184.7万美元；2021年5月31日和2021年2月28日，公司无合同资产余额[113] - 截至2021年5月31日，公司总资产为525,838,000美元，较2月28日的550,818,000美元下降4.54%[10] - 2021年第一季度净销售额为137,060,000美元，较2020年同期的71,987,000美元增长90.4%[12] - 2021年第一季度净利润为1,797,000美元，而2020年同期净亏损9,105,000美元[12] - 2021年第一季度基本每股收益为0.11美元，2020年同期为 - 0.34美元[12] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为17,043,000美元，2020年同期为提供12,285,000美元[17] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为3,927,000美元，2020年同期为586,000美元[17] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为1,755,000美元，2020年同期为提供19,706,000美元[17] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为36,710,000美元，较期初的59,404,000美元减少38.19%[17] - 2021年第一季度总负债为144,840,000美元，较2月28日的171,489,000美元下降15.53%[10] - 2021年第一季度股东权益为377,772,000美元，较2月28日的376,069,000美元增长0.45%[10] 公司业务收购相关情况 - 2021年7月1日完成对Directed LLC和Directed Electronics Canada, Inc.的收购，现金购买价为11000千美元，新子公司净销售占2021年前三个月合并净销售约8.8%[21] - 2021年5月28日公司和夏普签署资产购买协议，以30800千美元总价联合收购Onkyo，预计8月30日左右完成[24] - 2021年4月29日Onkyo签3000千美元本票，6月22日修订增加2250千美元借款，利率4%，8月30日到期[25] - 公司于2020年7月1日完成对Directed LLC和Directed Electronics Canada Inc.的收购，现金购买价为1.1万美元，截至2021年5月31日的三个月，新子公司净销售额约占合并净销售额的8.8%[21] - 收购Directed的资产包括库存7054美元、应收账款5173美元等，负债包括应付账款8144美元等，购买价格分配初步确定，预计2021年6月30日前完成最终确定，2021财年和截至2021年5月31日的三个月，累计净计量期调整使商誉减少1240美元[23] - 2021年4月29日，公司签署意向书，与夏普合作收购Onkyo Home Entertainment Corporation的家庭音频/视频业务，5月28日签署资产购买协议，总价3.08万美元加承担某些负债，预计8月30日左右完成交易[24] - 2021年4月29日，Onkyo向公司签署3000美元本票，6月22日修订增加借款2250美元，利率4%，到期日为8月30日，截至5月31日，本票未偿还余额为3000美元[25] 公司金融工具相关情况 - 公司的利率互换协议将债务利率锁定在3.48%（含信用利差）直至2026年3月贷款到期[34] - 2021年5月31日和2月28日，公司衍生品工具公允价值分别为 - 646美元和 - 765美元[35] - 2021财年，公司签订的远期外汇合约当前未平仓名义价值为8,100美元，利率互换当前未平仓名义价值为6,989美元[37] - 2021年5月31日和2020年5月31日止三个月，外汇合约在其他综合收益（损失）中确认的税前损益分别为 - 28美元和0美元，重新分类的税前损益分别为 - 176美元和68美元；利率互换分别为18美元和 - 130美元，重新分类的分别为0美元和0美元[38] - 公司的衍生工具包括远期外汇合约和利率互换协议，利率互换协议将佛罗里达抵押贷款的利率锁定在3.48%（含信用利差）至2026年3月到期[34] - 截至2021年5月31日和2月28日，衍生工具公允价值分别为 - 646美元和 - 765美元，其中外汇合约在预付费用和其他流动资产中分别为542美元和412美元等[35] - 截至2021年5月31日，公司远期外汇合约当前未平仓名义价值为8100美元，利率互换当前未平仓名义价值为6989美元[37] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月里，外汇合约税前损益分别为-28000美元和0美元，利率互换分别为18000美元和-130000美元[38] 公司股份相关情况 - 2020年7月，公司根据2014年计划向员工授予48,269份受限股票单位（RSU）奖励，每份RSU的公允价值为5.76美元[45] - 2019年7月根据2012年计划向首席执行官授予200,000股A类普通股，2020年3月1日、2021年3月1日和2022年3月1日将分别额外授予100,000股[47] - 2021年2月28日至5月31日，未归属奖励股份从603,724股降至503,724股，加权平均授予日公允价值从5.18美元升至5.39美元[49] - 2021年7月，公司根据2014年计划向员工授予48269份受限股票单位（RSU）奖励，每份公允价值为5.76美元[45] - 公司首席执行官获得初始股票授予200000股，2020年和2021年3月1日分别额外授予100000股[47] - 截至2021年5月31日，未归属奖励余额为503724股，加权平均授予日公允价值为5.39美元[49] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日，汽车电子和消费电子业务的商誉净额分别为10,875,000美元和46,533,000美元，总计57,408,000美元[53] - 截至2021年5月31日，无形资产净额为88,699,000美元，2021年和2020年5月31日止三个月摊销费用分别为1,411,000美元和1,169,000美元[54][55] - 公司持有ASA Electronics 50%非控股权益，2021年和2020年5月31日止三个月，公司从ASA获得的收入分别为2,723,000美元和862,000美元[56][59] - 2021年和2020年5月31日止三个月，产品保修和维修成本负债期末余额分别为5,390,000美元和4,566,000美元[68] - 截至2021年5月31日，EyeLock LLC总资产为465.5万美元，总负债为7808.3万美元，合伙人赤字为7342.8万美元[99] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，EyeLock LLC净销售额分别为20.5万美元和9.7万美元，净亏损分别为235.3万美元和213.7万美元[100] - 公司运营分为汽车电子、消费电子和生物识别三个可报告业务板块[101] - 2021年截至5月31日的三个月，汽车电子、消费电子和生物识别板块净销售额分别为4265.7万美元、9411.3万美元和20.5万美元[106] - 2020年截至5月31日的三个月，汽车电子、消费电子和生物识别板块净销售额分别为1727.6万美元、5451.4万美元和9.7万美元[106] - 2021年第一季度和2020年第一季度，汽车电子部门净销售额分别为4265.7万美元和1727.6万美元，消费电子部门分别为9411.3万美元和5451.4万美元，生物识别部门分别为20.5万美元和9.7万美元，

Fiscal 2021 Fourth Quarter and Year-End Investor Presentation May 13, 2021 Safe Harbor Statement Exchange: Nasdaq Ticker Symbol: VOXX Headquarters: Orlando, FL Fiscal Year-End: February 28, 2021 Market Cap*: $393.9 million Stock Price*: $15.98 52 Week Range*: $4.64 - $27.78 Average Daily Volume*: ~268,000 shares * As of May 12, 2021 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...