Fiscal 2020 Fourth Quarter and Year-End Investor Presentation June 2020 Safe Harbor Statement Except for historical information contained herein, statements made in this release constitute forward-looking statements and thus may involve certain risks and uncertainties. All forward-looking statements made in this release are based on currently available information and the Company assumes no responsibility to update any such forwardlooking statements. The following factors, among others, may cause actual res ...

For the fiscal year ended February 29, 2020 Commission file number 0-28839 VOXX INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of 13-1964841 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K Annual Report Pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 2351 J. Lawson Boulevard, Orlando, Florida 32824 (Address of princ ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度净销售额较去年同期下降1950万美元 [23] - 2020财年第三季度毛利率为28.6%，下降140个基点 [26] - 2020财年第三季度总运营费用为3130万美元，同比下降190万美元 [30] - 2020财年第三季度其他收入为400万美元，较去年同期增加320万美元 [33] - 2020财年第三季度运营收入约为10万美元，去年同期为570万美元；税前收入为410万美元，去年同期为650万美元，下降240万美元 [36] - 2020财年第三季度税收拨备为66.6%（270万美元），去年同期为税收优惠410万美元，变动680万美元 [37] - 2020财年第三季度调整后EBITDA为600万美元，去年同期为1160万美元 [39] - 截至2019年11月30日，现金及现金等价物为3220万美元，8月31日为3930万美元 [40] - 截至2019年11月30日，总债务为840万美元，2月28日为1760万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车电子业务 - 销售额下降1510万美元，主要是OEM业务下滑 [23] - 毛利率下降540个基点，原因包括OEM销售下降、关税及业务伙伴投资付款 [26][27] 消费电子业务 - 销售额较2019财年第三季度下降400万美元，主要因SKU合理化计划和欧洲销售下降 [24] - 毛利率同比提高30个基点，受高端音频产品销售增长推动，但部分被关税、欧洲销售下降和仓库成本上升抵消 [28] 生物识别业务 - 净销售额下降30万美元，主要因产品组合变化 [25] - 毛利率为负，同比下降主要因2019年出售库存和许可费收入较高，以及2020年第三季度的工具和维修成本 [29] ASA合资企业 - 本季度业绩较去年同期下滑，但库存状况良好，完成关税缓解计划，预计收入和利润率将改善 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期看好OEM业务增长，已被选为美国三大汽车制造商之一的一级供应商，获约2.75亿美元五年合同，预计2021年9月推出 [8] - 与亚马逊合作将Fire TV引入汽车市场，先与FCA合作，有望吸引更多OEM客户 [9][10] - 汽车业务与生物识别业务跨界合作，EyeLock与SiriusXM达成合作，提供虹膜生物识别无接触支付解决方案 [11][12] - 与SOLO达成独家许可协议，推广防止儿童车内中暑的设备 [13] - 消费电子业务专注个人音频和条形音箱市场，推出多款新产品，与McLaren Racing合作推出耳机 [19] - 售后市场业务扩展高级驾驶辅助程序，与Motion Intelligence合作分销防驾驶分心产品 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司重组举措有效，降低了支出，提高了效率 [5] - 消费电子业务中，高端音频产品线表现强劲，预计Klipsch将继续引领高端扬声器市场，扩大零售市场份额 [5][46] - 生物识别业务虽未达预期，但与多家公司的合作有潜力使EyeLock盈利，周边访问销售有望改善 [47][48] - 汽车业务虽本财年OEM销售受影响，但长期前景乐观，新合作和项目将带来业务增长 [44][45] 其他重要信息 - 公司出售德国Pulheim房地产，获得950万美元净收益，部分用于偿还欧洲债务和支付德国相关遣散费 [35][41] - 公司设立10b - 5股票回购计划，首次尝试规模较小，后续将根据情况调整 [43][112][113] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汽车业务中Fire TV和SiriusXM项目的时间框架和潜在金额是多少 - Fire TV与FCA的项目约2.75亿美元，为期五年，预计2021年7 - 9月启动，公司还投标了超3亿美元的额外业务 [54][56] - SiriusXM项目潜在收益可观，若汽车制造商采用e - Wallet计划，EyeLock将从中获利 [62][63] 问题2: 2.75亿美元五年合同的保证金额是多少 - 无绝对保证金额，销售将随车辆销售情况而定，可能是五年1亿美元的交易 [57][58] 问题3: Fire TV项目中公司是否为独家供应商 - 公司与选定的OEM合作是独家的，亚马逊也与Garmin和BMW有欧洲业务合作 [61] 问题4: SiriusXM项目的认证嵌入位置在哪里 - 可由OEM选择，可能在后视镜或遮阳板等位置 [64] 问题5: 汽车业务中向客户的可退还付款是怎么回事 - 这是建立业务伙伴关系的一部分，会通过业务往来得到偿还，公司已获得相关采购订单 [65][66] 问题6: EyeLock的医疗保健项目进展如何 - 处于测试和验证阶段，机器生产完成后将进行产品演示，预计进入生产阶段 [70] 问题7: EyeLock的自动售货机项目情况如何 - 自动售货机已投入使用，EyeLock参与其中，与大型零售商的测试进展良好 [71] 问题8: EyeLock预计还会亏损多久 - 取决于项目获批情况，任何一个项目成功都可能使EyeLock盈利 [73] 问题9: 公司有哪些重大战略行动计划 - 公司会审查战略，目前许多业务有潜力，暂不考虑轻易剥离，如Klipsch等业务 [77] 问题10: 投资者推广计划是否有必要 - 公司计划在有积极消息时进行市场推广，长期业务成果可作为故事向投资者讲述 [79] 问题11: EyeLock库存从30万美元增至超300万美元，库存去向和计划是什么 - 库存原由VOXX持有，现移至EyeLock，部分产品计划在印度销售获利 [86][87] 问题12: 汽车项目取消情况如何 - 并非项目取消，而是汽车制造商调整使用公司远程启动产品的车辆类型，影响了销售，但公司仍获该制造商黄金供应商奖 [89] 问题13: EyeLock的自动售货机项目若成功，是否能实现收支平衡或盈利 - 若达到预期数字，自动售货机项目可使EyeLock实现收支平衡或盈利 [90] 问题14: 印度已有其他虹膜公司合作，EyeLock在印度的机会如何 - 印度虹膜项目活跃，但公司技术在识别速度和成像方面更优，有机会进入市场 [96] 问题15: e - Wallet项目若凯迪拉克采用，是否会在全系车型使用 - 若汽车制造商采用e - Wallet计划，可能先在高端车型推出，后续可能成为特定配置级别标配 [100] 问题16: 若认证在后视镜，Gentex已有合作，EyeLock如何参与 - Gentex不是唯一后视镜制造商，EyeLock可根据OEM需求选择其他位置，如仪表盘，且公司技术有优势，可能成为指定供应商 [105][107] 问题17: 10b - 5文件的具体情况，包括时间和回购股份数量 - 该计划于1月14日结束，回购20万股 [112] 问题18: 为何只回购20万股，而非授权的240万股 - 这是首次尝试该计划，先小规模测试，后续会根据情况调整 [113][116] 问题19: 是否有计划启动新的回购计划及回购更多股份 - 只要可行就会考虑，且在开放期公司也可根据股价决定是否额外回购 [118][120]

FY20 Third Quarter Investor Presentation January 2020 Safe Harbor Statement Except for historical information contained herein, statements made in this release constitute forward-looking statements and thus may involve certain risks and uncertainties. All forward-looking statements made in this release are based on currently available information and the Company assumes no responsibility to update any such forwardlooking statements. The following factors, among others, may cause actual results to differ mat ...

公司业务分部调整 - 公司于2019年3月1日修订可报告分部，分为汽车电子、消费电子和生物识别三个部分[145] 业务收购与处置情况 - 2019年第三季度和前九个月无收购或处置业务[150] 总净销售额变化 - 2019年第三季度总净销售额为1.10112亿美元，较2018年同期的1.29637亿美元下降1952.5万美元，降幅15.1%[153] - 2019年前九个月总净销售额为2.93812亿美元，较2018年同期的3.39359亿美元下降4554.7万美元，降幅13.4%[153] 各业务线销售占比变化 - 2019年第三季度和前九个月汽车电子销售分别占净销售的27.2%和29.4%，2018年同期分别为34.8%和36.7%[153] - 2019年第三季度和前九个月消费电子销售分别占净销售的72.6%和70.3%，2018年同期分别为64.7%和62.8%[154] - 2019年第三季度和前九个月生物识别销售均占净销售的0.1%，2018年同期分别为0.3%和0.2%[155] 各业务线销售额变化 - 2019年第三季度汽车电子销售额为2998.5万美元，较2018年同期的4505.3万美元下降1506.8万美元，降幅33.4%[153] - 2019年前九个月汽车电子销售额为8647.2万美元，较2018年同期的1.24705亿美元下降3823.3万美元，降幅30.7%[153] - 2019年第三季度消费电子销售额为7991.4万美元，较2018年同期的8392.7万美元下降401.3万美元，降幅4.8%[153] 公司总毛利变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，公司总毛利分别为3.1464亿美元和8.1242亿美元，较上年同期分别下降7459万美元（19.2%）和1.6421亿美元（16.8%）[157] 各业务线毛利变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，汽车电子业务毛利分别为6023万美元和1.8228亿美元，较上年同期分别下降5444万美元（47.5%）和1.3309亿美元（42.2%）[157] - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，消费电子业务毛利分别为2.5627亿美元和6.304亿美元，较上年同期分别下降1035万美元（3.9%）和1614万美元（2.5%）[157] 公司总运营费用变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，公司总运营费用分别为3.1328亿美元和9.5959亿美元，较上年同期分别下降1885万美元（5.7%）和1.2497亿美元（11.5%）[162] 公司薪酬费用变化 - 截至2019年11月30日的九个月，公司向首席执行官授予20万股完全归属的普通股，导致三、九个月的薪酬费用分别增加约30万美元和130万美元[164] 其他收入（费用）变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，其他收入（费用）总计分别为3951万美元和7738万美元，较上年同期分别增加3170万美元（405.9%）和8283万美元（1519.8%）[168] 利息和银行费用变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，利息和银行费用分别为 - 751万美元和 - 2635万美元，较上年同期分别增加423万美元（36.0%）和756万美元（22.3%）[168] 权益法下被投资单位收益变化 - 截至2019年11月30日的三个月和九个月，权益法下被投资单位的收益分别为967万美元和3672万美元，较上年同期分别下降728万美元（42.9%）和1474万美元（28.6%）[168] 资产出售收益 - 2019年9月30日，公司子公司出售德国房产，净收益约9500万美元，三、九个月均确认了出售交易收益[170] 资产减值情况 - 2018财年九个月，公司对委内瑞拉投资性房地产计提减值3473万美元，2019年未发生此类减值[168][172] 资金收付情况 - 2019年3月和9月，公司因最终结算与2018财年出售Hirschmann Car Communication GmbH相关的营运资金计算，向TE Connectivity Ltd.支付804美元；2019年9月，公司收到Klipsch Group, Inc.前员工的关键人物人寿保险保单收益1000美元[173] 有效税率情况 - 2019年和2018年截至11月30日的三个月，有效税率分别为对4087美元的税前收入征收66.6%的所得税和对6491美元的税前收入给予62.8%的所得税优惠[175] - 2019年和2018年截至11月30日的九个月，有效税率分别为对6979美元的税前亏损征收17.1%的所得税和对11338美元的税前亏损征收27.8%的所得税[176] EBITDA相关指标变化 - 2019年和2018年截至11月30日的三个月，EBITDA分别为8814美元和11484美元；调整后EBITDA分别为6032美元和11643美元；摊薄调整后EBITDA每股分别为0.24美元和0.47美元[180] - 2019年和2018年截至11月30日的九个月，EBITDA分别为7792美元和3754美元；调整后EBITDA分别为4580美元和17434美元；摊薄调整后EBITDA每股分别为0.19美元和0.72美元[180] 营运资金及现金等价物情况 - 截至2019年11月30日，公司营运资金为156513美元，其中现金及现金等价物为32156美元；2019年2月28日，营运资金为151169美元，其中现金及现金等价物为58236美元[181] 经营活动现金流量变化 - 2019年截至11月30日的九个月，经营活动使用现金23887美元；2018年同期，经营活动提供现金10105美元[182] 投资活动现金流量变化 - 2019年截至11月30日的九个月，投资活动提供现金9759美元；2018年同期，投资活动使用现金8968美元[183] 融资活动现金流量变化 - 2019年截至11月30日的九个月，融资活动使用现金11563美元；2018年同期，融资活动使用现金191美元[184] 信贷安排情况 - 公司有一项高级有担保信贷安排，包括最高140000美元的循环信贷安排、15000美元的定期贷款、15000美元的信用证子限额和15000美元的摆动贷款子限额；截至2019年11月30日，循环信贷安排无未偿还余额，可用额度为102454美元[185] 公司总承诺金额及到期情况 - 截至2019年11月30日，公司总承诺金额为5.7914亿美元，其中一年内到期4.7152亿美元，2 - 3年到期2983万美元，4 - 5年到期1788万美元，5年后到期5991万美元[192] 租赁义务余额情况 - 2019年11月30日，公司金融租赁义务和经营租赁义务的当前余额分别为647万美元和680万美元，长期余额分别为855万美元和2127万美元[192] 汇率变动对销售额和净收入的影响 - 2019年11月30日止的三个月和九个月，若美元相对外币统一升值10%，公司销售额将分别减少约2130万美元和5540万美元，净收入将分别减少约450万美元和560万美元[197] 套期保值相关远期合同收益情况 - 2019年11月30日止的三个月和九个月，公司与套期保值相关的远期合同在其他综合收益中分别记录了41万美元的未实现收益和357万美元的未实现损失[198] 远期外汇合同公允价值变化影响 - 2019年11月30日，若远期外汇合同公允价值发生10%的不利变化，将对其公允价值产生14万美元的负面影响[198] 外币汇率变动对其他综合（损失）收入的影响 - 2019年11月30日，若外币汇率发生10%的不利变化，九个月的其他综合（损失）收入将受到29万美元的负面影响[199] 委内瑞拉长期资产价值情况 - 截至2019年11月30日，公司在委内瑞拉的长期资产价值为0美元[200] 佛罗里达抵押贷款情况 - 截至2019年11月30日，公司佛罗里达抵押贷款的未偿债务为7738万美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率的70%加1.54%[201] - 截至2019年11月30日，公司佛罗里达抵押贷款的利率互换名义金额为7738万美元，锁定利率为3.48%[201] 利率互换净公允价值情况 - 截至2019年11月30日，公司利率互换在未经审计合并资产负债表其他负债中记录的总净公允价值为344万美元[202]

VOXX International Corporation (NASDAQ:VOXX) Q2 2020 Earnings Conference Call October 11, 2019 10:00 AM ET Company Participants Glenn Wiener - President, GW Communications Patrick Lavelle - President and Chief Executive Officer Michael Stoehr - Senior Vice President and Chief Financial Officer John Shalam - Chairman and Founder Conference Call Participants Thomas Kahn - Kahn Brothers Group Sheldon Grodsky - Grodsky Associates Inc Brad Leonard - BML Capital Management, LLC Operator Ladies and gentlemen, than ...

业绩总结 - VOXX国际公司在2019财年的收入为17.62亿美元，较2018财年的16.84亿美元增长了4.6%[78] - 2019财年汽车电子部门销售下降1860万美元，约占整体下降的71%，主要由于各OEM项目的时间安排问题[95] - 2019财年第二季度毛利率同比下降220个基点，主要由于高毛利OEM产品销售减少以及固定间接费用的吸收降低[96] - 2019财年第二季度运营费用下降1100万美元，降幅为25.9%，主要由于销售费用和工程技术支持费用减少[96] - 2019财年第二季度运营亏损为770万美元，同比改善370万美元[97] - 2019财年第二季度净亏损为600万美元，同比改善1480万美元[97] - 2019财年总影响为5040万美元，严重影响了运营和净收入（亏损）[93] - 2019财年调整后的EBITDA亏损为70万美元，而2019财年第二季度的调整后EBITDA为430万美元[97] - 2019财年总运营费用为162.6百万美元[87] - 2019财年不包括减值费用和重组费用的总运营费用为132.2百万美元[89] 用户数据 - Klipsch在美国的市场份额超过25%，在加拿大的市场份额超过35%[32] 新产品和新技术研发 - EyeLock拥有75项专利或专利申请，致力于在快速增长的生物识别行业中占据市场份额[62] - VOXX的生物识别技术EyeLock在零售、国防和金融服务行业已获得多个合同，正在与大型全球公司进行测试[62] 市场扩张和并购 - 公司通过出售德国的国际房地产获得了约970万美元的净收益[23] - VOXX在汽车电子领域保持了OEM和售后市场的业务，涵盖后座娱乐和远程启动安全系统[25] 其他新策略 - 公司在2019财年实施了积极的SKU合理化，旨在提高效率和降低固定成本[23] - 公司在2019财年调整了股东回购计划，增加了最多300万股的授权回购[23] - 2019财年高管雇佣协议的变更，奖金结构由税前收入调整为调整后的EBITDA[23]

业务部门调整 - 2019年3月1日起公司将可报告业务部门修订为汽车电子、消费电子和生物识别三个[145] 业务收购与处置 - 2019年8月31日止三个月和六个月无收购或处置业务[150] 税收准备金估算方法变更 - 2020财年第二季度起公司采用离散法估算美国税收准备金[151] - 2019年8月31日止六个月，公司确定美国业务使用离散法计算所得税更合适[170] 总净销售额变化 - 2019年8月31日止三个月总净销售额9.0246亿美元，较2018年同期10.8867亿美元下降1862.1万美元，降幅17.1%[153] - 2019年8月31日止六个月总净销售额1.837亿美元，较2018年同期2.09722亿美元下降2602.2万美元，降幅12.4%[153] 各业务线销售占比变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月汽车电子销售占比分别为29.7%和30.7%，2018年同期分别为36.7%和38.0%[153] - 2019年8月31日止三个月和六个月消费电子销售占比分别为69.8%和69.0%，2018年同期分别为62.8%和61.6%[154] - 2019年8月31日止三个月和六个月生物识别销售占比分别为0.3%和0.1%，2018年同期均为0.2%[154] 各业务线销售额变化 - 2019年8月31日止三个月汽车电子销售2684.5万美元，较2018年同期4000.6万美元下降1316.1万美元，降幅32.9%[153] - 2019年8月31日止三个月生物识别销售25.4万美元，较2018年同期18.4万美元增长7万美元，增幅38.0%[153] 公司毛利率变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月，公司毛利率分别下降220和90个基点[155] 各业务线毛利率变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月，汽车电子业务毛利率分别下降440和360个基点[156] - 2019年8月31日止三个月，消费电子业务毛利率下降110个基点；六个月毛利率上升10个基点[157] - 2019年8月31日止三个月和六个月，生物识别业务毛利率分别下降767和385个基点[158] 总运营费用变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月，总运营费用分别下降25.9%和14.1%[160] 各项费用变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月，销售费用分别下降9.4%和8.5%[160] - 2019年8月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别增加4.4%和6.2%[160] - 2019年8月31日止三个月和六个月，工程及技术支持费用分别下降17.1%和9.5%[160] 总其他收入（费用）变化 - 2019年8月31日止三个月和六个月，总其他收入（费用）分别增加162.9%和385.6%[165] 有效税率变化 - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，有效税率分别为18.4%（税前亏损6,049美元）和58.9%（税前亏损14,164美元）[172] - 2019年和2018年截至8月31日的六个月，有效税率分别为13.8%（税前亏损11,066美元）和40.5%（税前亏损17,829美元）[173] 净亏损变化 - 2019年和2018年截至8月31日的三个月，净亏损分别为5,964美元和20,803美元；六个月净亏损分别为7,112美元和21,742美元[177] 营运资金与现金等价物变化 - 2019年8月31日，营运资金为144,535美元，包含现金及现金等价物39,294美元；2月28日营运资金为151,169美元，包含现金及现金等价物58,236美元[178] 各项活动现金使用情况变化 - 2019年截至8月31日的六个月，经营活动使用现金12,874美元；2018年同期提供现金180美元[179] - 2019年截至8月31日的六个月，投资活动使用现金1,306美元；2018年同期使用现金3,798美元[180] - 2019年截至8月31日的六个月，融资活动使用现金4,649美元；2018年同期使用现金193美元[181] 信贷安排 - 公司高级担保信贷安排提供最高140,000美元的循环信贷额度，可增至175,000美元，还有15,000美元的定期贷款[182] - 截至2019年8月31日，循环信贷安排下无未偿还余额，可用额度为91,935美元[183] - 公司在德国有欧元资产贷款安排，信贷额度为8,000欧元，2020年7月31日到期[188] 承诺金额与租赁义务 - 截至2019年8月31日，总承诺金额为7.7855亿美元，其中1年内到期的为6.7035亿美元，2 - 3年到期的为3045万美元，4 - 5年到期的为1598万美元，5年后到期的为6177万美元[191] - 截至2019年8月31日，融资租赁义务和经营租赁义务的当前余额分别为672万美元和560万美元，长期余额分别为974万美元和1762万美元[191] 汇率变动影响 - 2019年8月31日止的三个月和六个月，若美元相对外币统一升值10%，销售额将分别减少约1550万美元和3420万美元，净收入将分别减少约150万美元和260万美元[196] - 2019年8月31日止的三个月和六个月，与远期合同相关的其他综合收益中分别记录了109万美元和228万美元的未实现收益（损失），假设远期外汇合同公允价值发生10%的不利变化，将对其公允价值产生26万美元的负面影响[197] - 假设2019年8月31日止的六个月外币汇率发生10%的不利变化，其他综合（损失）收入将受到12万美元的负面影响[198] 特定地区业务情况 - 截至2019年8月31日，委内瑞拉的长期资产价值为0美元，该地区在2019年8月31日止的三个月和六个月均无销售[199] 抵押贷款与利率互换 - 截至2019年8月31日，佛罗里达抵押贷款的未偿债务为7883万美元，利率为1个月LIBOR的70%加1.54%，公司有一份名义金额为7883万美元的利率互换协议，将利率锁定在3.48%[200] - 截至2019年8月31日，未审计合并资产负债表中记录的利率互换的总净公允价值为423万美元[201] 会计公告采用 - 公司需采用某些新的会计公告[195] 表外安排与关联方交易 - 公司无重大表外安排、关联方交易[193][194]

业务板块划分 - 2019年3月1日起公司将业务划分为汽车电子、消费电子和生物识别三个可报告业务板块[134] 净销售额变化 - 2019年5月31日止三个月净销售额为9.3454亿美元，较2018年同期的10.0855亿美元下降7.401亿美元，降幅7.3%[142] 各业务线销售额变化 - 2019年5月31日止三个月汽车电子销售额为2964.2万美元，较2018年同期的3964.6万美元下降1000.4万美元，降幅25.2%，占比从39.3%降至31.7%[142][143] - 2019年5月31日止三个月消费电子销售额为6365.3万美元，较2018年同期的6090.4万美元增加274.9万美元，增幅4.5%，占比从60.4%升至68.1%[142][144] - 2019年5月31日止三个月生物识别销售额为6000美元，较2018年同期的22.8万美元下降22.2万美元，降幅97.4%，占比从0.2%降至0.01%[142][145] 公司毛利润率变化 - 2019年5月31日止三个月公司毛利润率较2018年同期增加40个基点[147] 各业务线毛利润率变化 - 2019年5月31日止三个月汽车电子板块毛利润率较2018年同期下降280个基点[148] - 2019年5月31日止三个月消费电子板块毛利润率较2018年同期增加130个基点[149] - 2019年5月31日止三个月生物识别板块毛利润率较2018年同期增加，主要因2020财年第一季度释放库存准备金[150] 业务收购与处置情况 - 2019年5月31日止三个月无收购或处置业务[139] 总运营费用变化 - 2019年5月31日止三个月总运营费用为33,113美元，较去年同期的32,717美元增加396美元，增幅1.2%[151] 各项运营费用变化 - 2019年5月31日止三个月销售费用为9,881美元，较去年同期的10,694美元减少813美元，降幅7.6%[151] - 2019年5月31日止三个月一般及行政费用为17,425美元，较去年同期的16,112美元增加1,313美元，增幅8.1%[151] - 2019年5月31日止三个月工程及技术支持费用为5,807美元，较去年同期的5,911美元减少104美元，降幅1.8%[151] 总其他收入（费用）变化 - 2019年5月31日止三个月总其他收入（费用）为2,087美元，较去年同期的1,375美元增加712美元，增幅51.8%[155] 有效税率情况 - 2019年5月31日止三个月有效税率为所得税收益52.7%，对应税前亏损5,017美元，去年同期为所得税收益30.4%，对应税前亏损3,665美元[158] - 预计截至2020年2月28日财年的年度有效税率为54.2%[159] 营运资金情况 - 截至2019年5月31日，公司营运资金为149,430美元，其中现金及现金等价物为60,004美元[164] 现金流量情况 - 2019年5月31日止三个月经营活动提供现金4,268美元，投资活动使用现金703美元，融资活动使用现金1,536美元[165][166][167] 信贷额度情况 - 公司高级担保信贷安排提供最高140,000美元的循环信贷额度，可增至最高175,000美元，还有15,000美元的定期贷款，截至2019年5月31日，循环信贷额度可用余额为80,645美元[168] 总承诺金额情况 - 截至2019年5月31日，公司总承诺金额为8.1406亿美元，其中1年内到期的为7.1268亿美元，2 - 3年到期的为2332万美元，4 - 5年到期的为1477万美元，5年后到期的为6329万美元[175] 汇率影响情况 - 2019年5月31日止三个月，若美元相对公司海外业务当地货币统一升值10%，销售额将减少约1870万美元，净收入将减少约110万美元[181] - 截至2019年5月31日和2018年5月31日，公司与套期保值相关的远期合约在其他综合收益中分别记录了119万美元的未实现收益和235万美元的未实现损失；假设2019年5月31日远期外汇合约公允价值发生10%的不利变化，将对其公允价值产生12万美元的负面影响[182] - 假设2019年5月31日外币汇率发生10%的不利变化，2019年5月31日止三个月的其他综合（损失）收益将受到16万美元的负面影响[183] 特定地区业务情况 - 截至2019年5月31日，公司在委内瑞拉的长期资产价值为0美元，该地区在2019年5月31日止三个月无销售[184] 抵押贷款及利率互换情况 - 截至2019年5月31日，公司佛罗里达抵押贷款的未偿债务为7989万美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率的70%加1.54%；公司有一笔名义金额为7989万美元的利率互换协议，将佛罗里达抵押贷款的利率锁定在3.48%（含信用利差）至2026年3月[185] - 截至2019年5月31日，公司未审计合并资产负债表中记录的利率互换的总净公允价值为 - 256万美元[186] 营运资金融资方式 - 公司利用供应链融资安排和保理协议为营运资金融资，将特定应收账款余额出售给银行机构，所得现金计入经营活动现金流，相关费用记为利息支出[174] 资金需求满足方式 - 公司定期审查现金资金需求，通过手头现金、经营活动现金、银行信贷额度借款以及可能的未来公开发行或私募债务和/或股权融资来满足需求[176] 表外安排情况 - 公司不维持任何可能对财务状况或经营成果产生重大当前或未来影响的表外安排、交易、义务或与非合并实体的其他关系[177]

For the fiscal year ended February 28, 2019 Commission file number 0-28839 VOXX INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 13-1964841 (IRS Employer Identification No.) 2351 J. Lawson Boulevard, Orlando, Florida (Address of principal executive offices) 32824 (Zip Code) (800) 645-7750 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | T ...