财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度净收入同比下降7.9%至1.24亿美元[154] - 2022年10月29日止十三周，公司净收入从1.347亿美元降至1.24亿美元，减少1070万美元，降幅7.9%[181] - 2022年10月29日止十三周，公司毛利润从7230万美元降至6590万美元，减少640万美元，降幅8.9%，占净收入百分比从53.6%降至53.1%[185] - 同期，销售、一般和行政费用从6450万美元降至6010万美元，减少440万美元，降幅6.8%，占净收入百分比从47.8%增至48.4%[186] - 2022年10月29日止十三周，其他净收入为10万美元，与上年同期持平[188] - 同期，公司营业收入从800万美元降至600万美元，减少200万美元，占净收入百分比从5.9%降至4.8%[189] - 39周内（截至2022年10月29日）净收入从3.909亿美元减少3800万美元（9.7%）至3.529亿美元[199] - 39周内毛利润从2.118亿美元减少3290万美元（15.5%）至1.789亿美元，占净收入百分比从54.2%降至50.7%[204] - 39周内SG&A费用从1.941亿美元增加90万美元（0.5%）至1.95亿美元，占净收入百分比从49.7%升至55.3%[205] - 39周内经营亏损从1860万美元增加6370万美元至4510万美元，占净收入百分比从4.8%变为 - 12.8%[210] - 39周内有效税率从20.9%降至14.2%[215] - 39周内净亏损从1460万美元增加5340万美元至3880万美元[216] 各条业务线表现 - Vera Bradley Direct部门销售额同比下降7.6%至8010万美元[154] - Vera Bradley Indirect部门销售额同比增长6.7%至2230万美元[154] - Pura Vida部门销售额同比下降20.3%至2170万美元[154] - 同期，VB Direct业务净收入从8660万美元降至8010万美元，减少650万美元，降幅7.6%，可比销售额减少820万美元，降幅9.6%[182] - VB Indirect业务净收入从2090万美元增至2230万美元，增加140万美元，增幅6.7%[183] - Pura Vida业务净收入从2720万美元降至2170万美元，减少550万美元，降幅20.3%[184] - 2022年10月29日止十三周，VB Direct业务营业收入从1780万美元降至1710万美元，减少70万美元，占该业务净收入百分比从20.6%增至21.3%[190] - 39周内VB Direct部门净收入从2.505亿美元减少2180万美元（8.7%）至2.287亿美元，可比销售额减少2870万美元（11.6%）[200] - 39周内VB Indirect部门净收入从5300万美元增加360万美元（6.8%）至5660万美元[202] - 39周内Pura Vida部门净收入从8740万美元减少1990万美元（22.7%）至6750万美元[203] 其他财务数据 - 2022年10月29日现金及现金等价物为2520万美元[160] - 2022年10月29日止39周经营活动净现金使用量为3680万美元，2021年10月30日止39周为提供1920万美元[223] - 2022年10月29日止39周投资活动净现金使用量为700万美元，2021年10月30日止39周为320万美元[225] - 2022年10月29日止39周融资活动净现金使用量为1930万美元，2021年10月30日止39周为540万美元[227] - 2022年普通股回购为1730万美元，2021年为200万美元[227] - 信贷协议初始最高额度为7500万美元，可增加最高2500万美元[228] - 信贷协议未使用部分需支付最高0.20%的承诺费[229] - 截至2022年10月29日和1月29日，公司无未偿还借款，信贷协议可用额度为7500万美元[234] - 信贷协议承诺于2023年9月7日到期[234] 管理层讨论和指引 - 2022财年末和2023财年初开始对两个品牌进行战略性提价[149] - 2023财年资本支出预计约为1000万美元[226] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年7月30日止十三周内，Pura Vida部门品牌和商誉分别记录减值费用990万美元和1940万美元[173] - 2022年10月29日止三十九周内，确认与门店相关的财产、厂房和设备以及租赁使用权资产减值费用140万美元[175] - 2022年，公司新开1家门店，关闭4家门店，期末门店总数为140家；而2021年新开2家，关闭0家，期末门店总数为147家[178] - 39周内商誉和无形资产减值总计2930万美元，均与Pura Vida部门相关，上一年度无类似费用[208] - 截至2022年10月29日，重大现金需求、关键会计政策和估计、市场风险均无重大变化[235][239][242]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净收入为630万美元，摊薄后每股收益为0.20美元，去年同期为620万美元或摊薄后每股收益0.18美元，每股收益增加主要归因于成本降低举措带来的费用杠杆 [18] - 第三季度合并净收入为1.24亿美元，去年同期为1.347亿美元 [18] - 第三季度毛利率为6560万美元，占净收入的52.9%，去年同期为7230万美元或净收入的53.6%，当前毛利率受运费、间接费用和渠道组合变化影响，部分被价格上涨抵消 [20] - 第三季度合并销售、一般和行政费用（SG&A）为5760万美元，占净收入的46.4%，去年同期为6370万美元或净收入的47.3%，当前费用低于去年主要因成本降低举措和销量下降导致的可变相关费用减少 [21] - 第三季度合并营业收入为820万美元，占净收入的6.6%，去年同期为870万美元或净收入的6.5% [22] - 季度末总库存为1.783亿美元，去年第三季度末为1.483亿美元，当前库存较高主要因约1700万美元的物流成本和Vera Bradley工厂库存增加 [23] - 季度末现金、现金等价物和投资总计2520万美元，去年第三季度末为7530万美元，现金减少主要因库存增加3000万美元 [24] - 预计第四季度合并净收入在1.36亿 - 1.41亿美元之间，去年为1.496亿美元；合并毛利率在49.5% - 50.5%之间，去年为50.9%；合并SG&A费用在6100万 - 6300万美元之间，去年为6710万美元；合并每股收益在0.16 - 0.20美元之间，去年为0.17美元 [26] - 全年更新后的预期为合并净收入在4.89亿 - 4.94亿美元之间，2022财年为5.405亿美元；合并毛利率在51.9% - 52.1%之间，去年为53.3%；合并SG&A费用在2.42亿 - 2.44亿美元之间，2022财年为2.588亿美元；合并摊薄后每股收益在0.22 - 0.26美元之间，去年为0.57美元；净资本支出约为1000万美元，去年为550万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - Vera Bradley直接业务部门收入为8010万美元，较去年的8660万美元下降7.6%，可比销售额在第三季度下降9.6% [19] - Vera Bradley间接业务部门收入为2230万美元，较去年的2090万美元增长6.7%，主要因某些关键客户订单增加，部分被专业客户订单下降抵消 [19] - Pura Vida业务部门收入为2170万美元，较去年的2720万美元下降20.3% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动Vera Bradley品牌创新，专注旅行、返校、日常和合作等核心领域的生活方式商品销售 [9] - 持续优化Vera Bradley门店布局，关闭表现不佳的门店，今年已关闭10家全系列Vera Bradley门店 [10] - 为Pura Vida建立全面的客户数据平台，预计明年年初完成，以减少对第三方营销的依赖，更好地进行目标营销和个性化营销 [12] - 继续与微影响者合作，扩大TikTok影响力，在联网电视上投放广告，优化短信营销，并探索其他有效触达客户的方法 [12] - 通过与迪士尼、哈利·波特和Hello Kitty等合作，以及产品创新，如扩展半宝石和宝石首饰系列、延伸服装产品线，提升Pura Vida产品的吸引力和客户参与度 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新CEO认为Vera Bradley和Pura Vida品牌在市场上有未开发潜力，尽管宏观环境不可预测，但团队专注，现金状况和资产负债表稳健，期待制定和执行增长计划，为股东带来长期价值 [15][16] - 预计第四季度宏观经济环境仍不可预测，Pura Vida业务仍具挑战性，通胀压力将继续影响Vera Bradley低收入客户，尤其是工厂渠道，毛利率也将面临压力 [25] 其他重要信息 - 公司新CEO Jacquie Ardrey于11月加入，此前担任Grandin Road总裁，有Harry and David和Hanna Andersson工作经验 [6] - Vera Bradley在第三季度与迪士尼、哈利·波特继续合作，与Totes推出新雨具合作系列，推出VB Cloud休闲鞋系列，扩展家庭睡眠和家居服系列，并通过NFT首次进入元宇宙庆祝40周年 [9] - 公司于8月在南卡罗来纳州默特尔比奇的百老汇海滩和9月在凤凰城大都会区的SanTan Village开设了新的Pura Vida全价门店，目前所有Pura Vida全价零售店销售趋势均超第一年销售预期 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待全价渠道的规模调整、工厂渠道的发展以及间接渠道增长势头能否持续；什么吸引新CEO加入公司；如何预测未来库存增长与销售的关系 - 全价门店数量今年将继续整合，公司会利用电子商务和间接业务，以最有效的方式触达客户 [32] - 工厂渠道受经济和通胀压力影响，短期内需应对经济压力，但长期仍是重要业务组成部分 [33] - 间接渠道的电子商务业务表现强劲，未来将继续利用该领域 [34] - 新CEO被Vera Bradley和Pura Vida品牌的创业精神、忠诚的多代客户群体、高品牌知名度和市场潜力吸引，目前正与领导团队和董事会合作，专注于商品销售和营销领域，以推动品牌长期盈利增长 [35] - 预计到明年年底将库存恢复到正常水平，届时将带来自由现金流增加和库存减少 [38] 问题2: 消费者购物动态如何；促销活动和战略提价对毛利率的影响 - 10月消费疲软，黑色星期五期间消费开始回升，且消费者对促销活动反应积极，预计第四季度销售仍将受促销驱动，需平衡促销与成本控制以维持毛利率 [41][42] - 国际物流成本下降将对未来毛利率产生积极影响，但国内物流成本仍较高 [43][44] 问题3: 推出NFT的原因、客户反馈及未来计划 - 公司一直注重创新，进入NFT领域是为了学习、实验并与年轻客户保持相关性，目前虽不是巨大商业机会，但会持续探索 [46] 问题4: Pura Vida业务改善需解决的问题；圣地亚哥门店业绩及同比情况；全年毛利率预期大幅下降的原因 - 建立客户数据平台和多元化营销平台是改善Pura Vida业务的关键，新CEO的加入有望加速业务进展 [56][57][59] - Pura Vida所有四家全价门店销售趋势均超第一年预期，且所在地区电子商务业务显著增长 [61][62] - 毛利率预期下降主要因第三季度增加了战术性折扣，虽有助于增加收入，但影响了毛利率，从利润角度看是中性至积极的 [66][67] 问题5: 如何看待Vera Bradley产品类别扩张；Pura Vida门店明年是否继续扩张；Vera Bradley和Pura Vida未来合作策略 - 产品类别创新展示了Vera Bradley品牌实力，新CEO正在评估商品销售策略，团队正在进行SKU数量减少工作，旅行、返校、日常是核心业务，未来将继续与战略合作伙伴合作 [73][75] - 目前团队正在收集Pura Vida门店运营经验，新CEO将在制定未来战略时考虑门店的作用，具体扩张计划将在3月公布 [77] - 合作有助于吸引新客户，但公司会保持适度，注重合作的新鲜感和精准度，新CEO也在考虑核心业务与合作业务的平衡 [78][79][80] 问题6: 明年规划情况；成本降低计划的规模、今年完成情况及明年预期 - 明年市场环境严峻，公司在制定计划时会考虑经济衰退因素，成本降低目标为2500万美元，今年将实现大部分目标，明年将在此基础上运营 [86] - 国际物流费用降低将对明年利润表产生积极影响，但宏观环境仍具挑战性，公司将严格控制SG&A费用 [88][89] 问题7: 2021年和2022年物流成本的增量 - 2021年物流成本增加约600万美元，2022年约为700万美元，较疫情前增加约1200万 - 1300万美元 [91]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________ FORM 10-Q ___________________________ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended July 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number: 001-34918 VERA BRADLEY, INC. (Exact name of registrant as specified in ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净收入为240万美元，摊薄后每股收益为0.08美元，去年同期分别为950万美元和0.28美元 [19] - 第二季度毛利率为6780万美元，占比52%，去年同期分别为8040万美元和54.6%，当前毛利率受运费、间接成本和渠道组合变化影响，价格上涨部分抵消了这些影响 [20] - 第二季度合并SG&A费用为6400万美元，占比49.1%，去年同期分别为6800万美元和46.2%，Vera Bradley的SG&A费用因销量降低和成本削减而减少 [21] - 第二季度合并营业收入为390万美元，占净收入的3%，去年同期为1340万美元，占比9.1% [21] - 本季度末库存为1.796亿美元，去年第二季度末为1.48亿美元，今年还有2400万美元在途库存 [22] - 本季度末现金、现金等价物和投资总计3830万美元，去年第二季度末为7650万美元，现金减少主要因库存增加3160万美元 [23] - 本季度回购约600万美元普通股，共100万股，平均价格6.11美元，5000万美元回购授权还剩2930万美元 [24] - 2023财年，预计合并净收入4.8 - 4.9亿美元，2022财年为5.405亿美元；预计合并毛利率在53.7% - 54.1%，2022年为53.3%；预计合并SG&A费用在2.46 - 2.5亿美元，2022财年为2.588亿美元；预计摊薄后每股收益0.2 - 0.28美元，2022年为0.57美元；预计净资本支出约800 - 1000万美元，去年为550万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Vera Bradley直销业务收入8700万美元，较去年的9710万美元下降10.4%，可比销售额下降13.8% [19] - Vera Bradley间接业务收入1730万美元，较去年的1680万美元增长2.9% [20] - Pura Vida业务收入2600万美元，较去年的3310万美元下降21.3% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施2500万美元的成本削减计划，预计2024财年完全实现，涵盖零售效率、营销、信息技术等多个领域，以应对通胀和低收入家庭消费行为变化 [6] - 评估并执行两个品牌的战略提价，以抵消原材料和运费成本上升 [7] - Vera Bradley继续创新，优化旅行品类，抓住返校机会，开展产品合作，秋季扩大家居产品系列，下月拓展鞋类产品线 [8] - Pura Vida将商业模式从依赖电商和数字营销转变为全渠道业务，建立全面的客户数据平台，减少对第三方营销的依赖，同时与微影响者合作，拓展TikTok和电视广告等渠道 [9][10][11] - Pura Vida通过开设实体店来推动新客户获取和数字销售，已在多地开设新店且表现超预期，未来将评估新店表现以制定房地产战略 [12][13][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境在今年剩余时间和明年仍具挑战性，Pura Vida电商业务恢复增长需要时间，高油价和通胀将继续影响Vera Bradley工厂渠道和毛利率 [15][25] - 公司团队专注，现金状况和资产负债表良好，有应对挑战的经验，相信能度过当前时期，使两个品牌恢复稳定增长 [16] - 物流成本、油价和数字营销是影响公司业务的宏观因素，随着物流成本下降、油价缓和和营销平台重建，公司业务有望改善 [60][61][62] 其他重要信息 - 非GAAP数据排除了税后总计3220万美元的费用，主要包括Pura Vida商誉和无形资产减值1820万美元、遣散费和咨询费700万美元、库存相关费用560万美元 [17][18] - 公司CEO计划退休，将任职至2023年初继任者确定，董事会已成立搜索委员会进行全国范围搜索 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存状况、减值原因及未来影响，以及库存取消情况 - 库存减值主要是口罩和旧款科技配件销售不佳，库存增长源于在途库存增加和运费上升，今年运费压力有所缓解 [32][33][34] - 库存取消是基于对未来销售的预期和库存风险的考虑，并非特定品类问题，主要是为应对工厂渠道需求变化 [66][67][68] 问题2: 可比销售额下降原因、关店计划及对业绩的影响 - 可比销售额下降主要受奥特莱斯业务影响，全价业务表现较好，今年关店数量符合预期，明年计划仍在制定中 [35] 问题3: Pura Vida数字营销现状、挑战及未来发展路径 - Pura Vida正在减少对Meta平台的依赖，转向第一方营销，建立CDP平台，拓展新营销渠道，实体店有望在稳定业务方面发挥重要作用 [36][37][38] 问题4: 商品利润率、提价情况及成本通胀影响 - 提价被市场接受，商品利润率有所改善，但物流成本仍是挑战，预计未来物流成本压力将缓解，原材料成本不会大幅上升，未来提价将更精细 [39][40][41] 问题5: 资产负债表和现金余额情况，以及第三、四季度现金流来源和用途 - 上半年现金用于增加库存和回购股票，下半年将更保守使用现金，预计年底现金余额将增加，但取决于业绩表现 [43] 问题6: 消费者消费行为变化及对业务的影响 - 油价对工厂渠道影响最大，油价缓和使工厂店流量和收入有所反弹，目前消费者情况未进一步恶化，希望油价继续缓和 [46][47] 问题7: Vera Bradley和Pura Vida的关键产品举措 - 两个品牌的授权合作项目对吸引新客户和提高营销效率很重要，Vera Bradley秋季鞋类推出值得关注，Pura Vida核心手链业务和半宝石系列表现良好，实体店的服装业务也有潜力 [49][50][51] 问题8: Pura Vida减值费用的估值依据和相关细节 - Pura Vida减值主要是商誉和商标减值，基于品牌当前和预期业绩对未来现金流的评估；店铺减值是根据单个店铺未来现金流与资产价值的比较 [56][57] 问题9: 是否有额外减值风险及关键风险因素 - 公司会定期审查商誉余额，若业绩符合预期，不应有额外减值；Vera Bradley最大风险是油价反弹，Pura Vida最大风险是数字营销平台重置，同时物流成本下降、油价缓和和营销改善是机会 [58][59][60] 问题10: Vera Bradley数字营销情况及库存取消涉及的品类 - Vera Bradley有强大的第一方营销，受数字营销挑战影响较小，且已将经验用于Pura Vida；库存取消不针对特定品类，主要是基于渠道需求调整 [68][69] 问题11: Pura Vida未来开店计划 - 9月将在凤凰城开设新店，待评估新店表现后制定未来房地产战略，Pura Vida品牌开店有较大机会 [75] 问题12: 2500万美元成本削减计划的确定原因及对第二季度的影响 - 成本削减计划是各品牌和团队根据当前业绩和未来预期共同制定的，第二季度有部分影响，下半年将在业绩中体现更多 [77] 问题13: 并购是否仍是增长战略的一部分 - 目前公司首要任务是加强两个核心品牌，未来12个月并购不是主要重点，董事会和新CEO将在过渡后确定并购的作用 [78] 问题14: 2500万美元成本节约计划明年的增量情况 - 今年可能实现约40%的成本节约，具体取决于时间安排 [82] 问题15: 哈利·波特合作项目的经验及合作策略 - 合作项目能吸引新客户，保持授权渠道新鲜和寻找新机会很重要，产品和营销执行也很关键，Pura Vida的哈利·波特第二波产品表现良好 [83][84][85] 问题16: Vera Bradley全价店和工厂店的长期规划 - 未来会关闭一些全价店，数量将减少，工厂店仍有增长机会，但开店速度可能不如过去 [86] 问题17: 奥特莱斯线上闪购活动的反馈及未来发展 - 线上奥特莱斯活动已开展多年，是有效的库存清理渠道，随着库存调整，未来工厂产品占比将增加，目前主要用于清理库存而非增长 [88][89]

财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入下降9.7%至9850万美元[123] - 13周内（截至2022年4月30日）净收入降至9850万美元，较去年同期的1.091亿美元减少1060万美元，降幅9.7%[143] - 13周内（截至2022年4月30日）毛利润降至5250万美元，较去年同期的5920万美元减少670万美元，降幅11.2%，占净收入百分比从54.2%降至53.3%[147] - 毛利润为5250万美元，占净收入的53.3%[123] - 13周内（截至2022年4月30日）SG&A费用为6090万美元，与去年同期基本持平，但占净收入百分比从55.8%升至61.9%[148] - 13周内（截至2022年4月30日）净其他收入增至20万美元，去年同期为亏损20万美元，增长40万美元[150] - 13周内（截至2022年4月30日）运营亏损增至820万美元，去年同期为亏损200万美元，增加620万美元，占净收入百分比从1.8%升至8.4%[151] - 运营亏损为820万美元，归属于Vera Bradley, Inc.的净亏损为700万美元[123] - 13周内（截至2022年4月30日）净亏损增至670万美元，去年同期为亏损150万美元，增加520万美元[158] - 13周内（截至2022年4月30日）归属于可赎回非控股股东的净收入为30万美元，去年同期为60万美元[159] - 13周内（截至2022年4月30日）归属于Vera Bradley公司的净亏损增至700万美元，去年同期为亏损210万美元，增加490万美元[160] - 13周内（截至2022年4月30日）经营活动净现金使用量为1110万美元，去年同期为1000万美元，增加110万美元[165] - 13周内（截至2022年4月30日）投资活动净现金使用量为170万美元，去年同期为50万美元，增加120万美元，预计2023财年资本支出约为1000 - 1200万美元[168] 各条业务线表现 - Vera Bradley Direct（VB Direct）业务销售额下降7.6%至6160万美元[123] - Vera Bradley Indirect（VB Indirect）业务销售额增长11.2%至1700万美元[123] - Pura Vida业务销售额下降26.8%至1980万美元[123] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在2023财年第一季度开设了两家新的工厂直销店，并关闭了三家全线门店[121] - 2022年4月30日结束的十三周内，资本支出总计170万美元[123] - 2022年4月30日结束的十三周内，确认了60万美元的使用权资产减值费用[136] - 截至2022年4月30日，现金及现金等价物为6400万美元[123] - 2018年9月7日，公司全资子公司VBD签订信贷协议，初始本金总额不超7500万美元，有增加2500万美元额度的选择权[170] - CBFR借款年利率为CB浮动利率（即优惠利率加适用利率，适用利率范围为 -1.00%至 -1.50%），欧元借款年利率为调整后的LIBO利率（即LIBO利率乘以法定准备金率加适用利率，适用利率范围为1.00%至1.30%），未使用额度需支付最高0.20%的承诺费[171] - VBD在信贷协议下的义务由公司和指定子公司担保，以相关资产和股权权益作抵押[172] - 信贷协议包含多种肯定和否定契约，公司截至2022年4月30日遵守这些契约[173] - 借款可用性低于750万美元或（i）总循环承诺和（ii）借款基数中较低者的10%中的较高者时，贷款方需维持1.00比1.00的最低固定费用覆盖率[174] - 信贷协议包含违约事件，承诺于2023年9月7日到期，截至2022年4月30日和1月29日，公司无未偿还借款，可用额度为7500万美元[175][176] - 截至2022年4月30日，重大现金需求无重大变化[177] - 公司无资产负债表外融资或未合并的特殊目的实体[178] - 截至2022年4月30日，关键会计政策和估计无重大变化[180] - 截至2022年4月30日，市场风险无重大变化[183]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度合并净收入为9850万美元，上年同期为1.091亿美元；合并净亏损为610万美元，即摊薄后每股亏损0.19美元，上年同期亏损为170万美元，即摊薄后每股亏损0.05美元 [17] - 第一季度合并毛利润为5250万美元，占净收入的53.3%，上年同期为5920万美元，占比52.2%；合并销售、一般和行政费用（SG&A）为5960万美元，占比60.5%，上年同期为6010万美元，占比55.1%；合并运营亏损为690万美元，占净收入的7%，上年同期为120万美元，占比1.1% [18][19] - 截至2022年4月30日，现金、现金等价物和投资总计6400万美元，上年第一季度末为5270万美元；季度末总库存为1.618亿美元，上年第一季度末为1.503亿美元；本季度回购了约1050万美元的普通股，代表140万股，平均价格为每股7.35美元，1500万美元的回购授权下仍有3530万美元可用 [20] - 公司下调了2023财年展望，预计合并净收入为4.9亿 - 5.05亿美元，2022财年为5.405亿美元；合并毛利率预计在54.5% - 55%之间，上年为53.3%；合并SG&A费用预计在2.48亿 - 2.53亿美元之间，2022财年为2.588亿美元；预计合并摊薄后每股收益（EPS）为0.35 - 0.50美元，上年为0.57美元；净资本支出预计约为1000万 - 1200万美元，上年为550万美元 [22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Vera Bradley Direct部门收入为6160万美元，较去年的6670万美元下降7.6%，可比销售额在第一季度下降11.1% [17] - Vera Bradley Indirect部门收入为1700万美元，较上年第一季度的1530万美元增长11.2% [17] - Pura Vida部门收入为1980万美元，较去年的2710万美元下降26.8% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行全面的成本降低和效率提升流程，预计在第二季度完成成本削减的识别并继续实施，预计实现1500万 - 2500万美元的年化节省；继续评估并执行两个品牌的战略提价，以抵消原材料和运费成本的上涨 [7] - Vera Bradley品牌继续创新并坚持生活方式商品销售策略，专注于保护核心业务，通过有针对性的营销扩大影响力；最大化旅行品类，优化返校季产品组合；继续开展成功的产品合作，如与迪士尼、星球大战、科尔曼、塔吉特和特百惠的合作；今年秋季和假日季将扩大家居产品系列，并为鞋类产品线增加新品 [8][9] - Pura Vida将业务模式从主要依赖电子商务和数字营销转变为真正的全渠道业务，拥有更多样化的营销基础；聘请首席增长官Lockie Andrews，专注于建立更具创新性、有效性和基于绩效的营销计划；今年将开设3家新的零售门店，未来期待更多门店增长；通过与迪士尼、Hello Kitty和世界冲浪联盟等合作，以及与关键影响者合作和围绕关键活动推出系列产品，继续建立客户兴奋度和参与度 [10][11][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户群体的支出出现分化，高收入家庭客户保持活跃且支出高于去年，Vera Bradley Direct渠道全线收入高于去年；间接渠道收入同比健康反弹；但通胀压力，特别是汽油价格上涨，影响了家庭收入低于5.5万美元的客户支出，以及Vera Bradley Direct渠道工厂店的客流量和支出；Pura Vida的电子商务收入继续受到社交和数字媒体效果转变以及数字媒体成本上升的显著影响 [6][7] - 公司预计具有挑战性的宏观经济环境将持续到今年剩余时间，Pura Vida的电子商务业务恢复增长需要时间，因此下调了2023财年展望 [21] 其他重要信息 - John Kyees自2010年起在Vera Bradley董事会任职，担任过重要角色，在今年的年度股东大会后退休；Fran Philip被任命为首席独立董事；Kristina Cashman担任审计委员会主席 [54][56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 价格上涨在渠道和品类方面的情况，以及业务中哪些领域对提价接受度更好 - Pura Vida几乎所有产品类别都提价，消费者接受度良好；Vera Bradley提价更有针对性，消费者接受提价但并非无限制接受；总体而言，提价反应在渠道上无明显差异，但高收入客户接受度和支出更高，低收入客户支出减少，且高收入客户对促销活动需求不大 [27][28] 问题2: 夏季的库存管理情况，以及如果通胀达到峰值，公司对各品类和渠道促销可能性的看法 - 供应链仍有一些中断，准时交付未恢复到疫情前水平，但公司库存状况好于去年，预计夏季库存状况更佳；鉴于销售减少，公司将根据当前库存水平考虑削减未来采购；关于促销，预计不会改变原预期，但会在夏季和今年剩余时间持续评估 [29][30] 问题3: Pura Vida营销平台增强策略的细节，以及与Vera Bradley平台可能存在的协同效应 - 聘请Lockie Andrews是关键一步，类似之前Daren Hull重建Vera Bradley营销平台；Pura Vida团队过去在利用社交媒体平台获取客户方面表现出色，但现在渠道变化导致效果降低，因此要建立数据平台、发展第一方营销、拓展门店并将其作为获取客户的途径；营销方面不仅关注数据，还会关注不同渠道，加强影响者业务 [31][32] 问题4: 公司在合作方面的限度，以及未来对Pura Vida和Vera Bradley合作的规划 - 合作主要是为了获取新客户，过去几年通过与迪士尼、哈利·波特、星球大战等合作取得了成功；目前合作水平较为合适，未来关键是寻找更有影响力的合作，目前推出的合作都获得了良好的客户反馈 [35][36] 问题5: 公司对即将到来的返校季的关注重点和计划 - 公司对返校季充满希望，去年因供应链中断和缺乏焦点，机会未充分实现；今年库存状况更好，预计客户返校时消费意愿更强；公司将利用Vera Bradley的流媒体电视吸引新客户 [38] 问题6: Vera Bradley的店铺组合情况，以及正确的产品和店铺数量组合 - 公司认为全渠道策略中，电子商务和全价门店的组合很重要，实体店将继续发挥重要作用，未来会在全价门店组合中进行创新和尝试新的房地产形式；工厂渠道也是重要渠道，目前受汽油价格影响有周期性压力，但长期来看在客户获取、销量和盈利能力方面表现良好，公司将继续平衡全价、电子商务和实体店策略 [39][40] 问题7: 家庭收入低于5.5万美元的客户占比及变化情况 - 该客户群体的消费占比约为20%；过去两年公司引入25 - 35岁年轻客户，该群体平均家庭收入低于传统客户，导致该群体占比略有增长；公司认为获取该年龄段客户对品牌长期健康很重要，当前的周期性压力是暂时的 [42] 问题8: 成本削减计划的实施时间和成本节省的实现时间 - 公司已经开始削减成本，正在进行全面审查，包括短期行动和长期流程改进；预计在下次电话会议上提供更多信息；1500万 - 2500万美元的节省是年化数字，今年第二、三、四季度会有部分收益，但不会全部实现，公司已将今年预计的收益纳入SG&A指导 [43][44] 问题9: 公司对进行类似Pura Vida收购的看法 - 宏观环境挑战可能带来估值下降的机会，但公司目前首要任务是削减成本，专注于两个核心业务，使其短期内变强；公司会继续关注并购市场，但目前主要精力放在现有品牌上 [48] 问题10: 成本增加和提价对第二、三、四季度毛利率的影响 - 第二季度仍将受到进出货运费用的压力，与第一季度类似；下半年有望通过对比去年较高的运费支出获得一些好处，但燃油附加费带来的增量费用仍是逆风；棉花价格上涨主要影响明年，公司今年的提价将有助于明年的毛利率 [50][51] 问题11: 除旅行和返校季外，公司对下半年其他乐观的品类及原因 - 公司在家庭品类方面有良好增长，即将推出云鞋类产品，产品创新丰富，尽管要应对短期经济衰退压力，但这些创新将使品牌更强大 [52]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2022财年净收入为5.405亿美元，2021财年为4.683亿美元[257] - 2022财年净利润为1780万美元，2021财年为870万美元[264] - 2022财年摊薄后每股净利润为0.52美元，2021财年为0.26美元[264] - 2022财年净收入为2021.8万美元，2021财年为1068.9万美元，2020财年为1524.4万美元 [283] - 2022财年归属于Vera Bradley的净收入为1783.8万美元，占净收入的3.3%；2021财年为868.1万美元，占1.9%；2020财年为1604.7万美元，占3.2% [283] - 2022财年净收入较2021财年增加7220万美元，增幅15.4%，达5.405亿美元 [285] - 2022财年VB Direct净收入较2021财年增加6560万美元，增幅22.7%，达3.549亿美元 [285] - 2022财年VB Indirect净收入较2021财年减少50万美元，降幅0.8%，至6600万美元 [287] - 2022财年净收入增加710万美元，即6.3%，达到1.196亿美元，2021财年为1.125亿美元[288] - 2022财年毛利润增加2240万美元，即8.4%，达到2.879亿美元，2021财年为2.655亿美元；占净收入百分比从2021财年的56.7%降至2022财年的53.3%[289] - 2022财年营业利润增加1380万美元，即106.0%，达到2690万美元，2021财年为1310万美元；占净收入百分比2022财年为5.0%，2021财年为2.8%[292] - 2022财年净收入增加950万美元，即89.1%，达到2020万美元，2021财年为1070万美元[299] - 2022财年可赎回非控制性权益净收入为240万美元，2021财年为200万美元[300] - 2022财年净收入为5.40453亿美元，2021财年为4.68272亿美元，2020财年为4.95212亿美元[369] - 2022财年毛利润为2.87943亿美元，2021财年为2.65518亿美元，2020财年为2.71801亿美元[369] - 2022财年净利润为2021.8万美元，2021财年为1068.9万美元，2020财年为1524.4万美元[369] - 2022财年归属于Vera Bradley公司的净利润为1783.8万美元，2021财年为868.1万美元，2020财年为1604.7万美元[369] - 2022财年基本每股收益为0.53美元，摊薄后每股收益为0.52美元；2021财年基本和摊薄后每股收益均为0.26美元；2020财年基本和摊薄后每股收益均为0.47美元[369] - 2022财年综合收入为2018.1万美元，2021财年为1053.9万美元，2020财年为1542.6万美元[372] - 2022财年净收入为20,218,000美元，2021财年为10,689,000美元，2020财年为15,244,000美元[378] - 2022财年总净收入为540453000美元，2021财年为468272000美元[439][441] - 2022财年VB Direct、VB Indirect、Pura Vida的净收入分别为354875000美元、66001000美元、119577000美元；2021财年分别为289274000美元、66517000美元、112481000美元[439][441] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2020财年税前交易成本总计270万美元，2021和2022财年无交易成本 [278] - 2022和2021财年，表现不佳门店的物业、厂房、设备和租赁使用权资产减值费用分别为10万美元和740万美元，2020财年无减值费用 [280] - 2022财年SG&A费用增加940万美元，即3.7%，达到2.62亿美元，2021财年为2.526亿美元；占净收入百分比2022财年为48.5%，2021财年为53.9%[290] - 2022财年净利息费用为30万美元，2021财年为120万美元[297] - 2022财年所得税费用为640万美元，有效税率为24.1%，2021财年所得税费用为120万美元，有效税率为9.9%[298] - 2022财年销售成本为2.5251亿美元，2021财年为2.02754亿美元，2020财年为2.23411亿美元[369] - 2022财年支付的所得税净额为9,083,000美元，2021财年为5,079,000美元，2020财年为6,490,000美元[381] - 2022财年支付的利息为293,000美元，2021财年为1,133,000美元，2020财年为119,000美元[381] - 2022财年总广告费用为61223000美元，2021财年为54571000美元，2020财年为46460000美元[423] - 2022财年和2021财年，公司分别记录了100000美元和7400000美元与店铺资产相关的减值费用，2020财年无减值费用[427] 各条业务线表现 - 2022财年Vera Bradley Direct部门销售额为3.549亿美元，2021财年为2.893亿美元[257] - 2022财年Vera Bradley Indirect部门销售额为6600万美元，2021财年为6650万美元[257] - 2022财年Pura Vida部门销售额为1.196亿美元，2021财年为1.125亿美元[257] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021财年一季度中期公司临时休假80%的员工[245] - 2022和2021财年，口罩净收入分别占合并净收入的约2%和10%[248] - 2022财年，Vera Bradley客户数量比去年增长近15%，Facebook近200万，Instagram接近60万[255] - 2022财年回购普通股总额为770万美元（090万股），2021财年为290万美元（040万股）[264] - 2019年7月16日公司以约7500万美元现金收购Pura Vida 75%股权，2020财年第三季度追加约300万美元用于营运资金调整，2021财年第一季度收到100万美元营运资金 reimbursement [277] - 基于Pura Vida 2019日历年调整后EBITDA，公司在2021财年第一季度支付1870万美元的或有付款，最高可达2250万美元 [278] - 2022、2021和2020财年开店数均为6家，关店数分别为5家、13家和11家，期末开店数分别为145家、144家和151家 [284] - 2022财年经营活动提供的净现金为3990万美元，2021财年为2070万美元[305] - 2022财年投资活动使用的净现金为420万美元，2021财年投资活动提供净现金1770万美元[310] - 信贷协议下的循环信贷承诺为7500万美元，利率为可变利率[340] - 截至2022年1月29日和2021年1月30日财年，库存调整余额分别为60万美元和70万美元[327] - 2022年1月29日和2021年1月30日期间，长期资产减值费用分别为10万美元和740万美元[328] - 截至2022年1月29日，公司记录的商誉分配至Pura Vida报告单元为4430万美元，该财年未记录商誉减值[333] - 截至2022年1月29日，Pura Vida品牌账面价值为3670万美元，该财年未记录该品牌减值[336] - 信贷协议要求贷款方在借款可用性低于750万美元和（i）总循环承诺与（ii）借款基数两者中较小值的10%中的较大值期间，维持最低固定费用覆盖率为1.00比1.00[318][319] - 信贷协议下的任何承诺于2023年9月7日到期[321] - 假设信贷协议下的借款全部展期至7500万美元，利率每季度变动一个百分点，公司年度利息费用将约变动20万美元[340] - 公司在2022年1月29日遵守了信贷协议中的各项契约[317] - 公司无表外融资或未合并的特殊目的实体[323] - 截至2022年1月29日，商誉余额为4430万美元，Pura Vida品牌账面价值为3670万美元，公允价值均超过账面价值，该年度未确认减值[353] - 2022年1月29日，现金及现金等价物为8843.6万美元，较2021年1月30日的6417.5万美元有所增加[367] - 2022年1月29日，存货为14488.1万美元，2021年1月30日为14141.6万美元[367] - 2022财年融资活动使用的净现金为11,413,000美元，2021财年为24,146,000美元，2020财年为14,285,000美元[378] - 2022财年现金及现金等价物净增加24,261,000美元，2021财年增加14,258,000美元，2020财年减少63,576,000美元[378] - 2022财年末现金及现金等价物为88,436,000美元，2021财年末为64,175,000美元，2020财年末为49,917,000美元[378] - 公司运营Vera Bradley和Pura Vida两个独特的生活方式品牌[386] - 截至2022年1月29日，公司运营70家全线商店和75家工厂直销店[392] - 截至2022年1月29日，VB Indirect业务向约1800家专业零售点销售产品[392] - 2022财年、2021财年和2020财年产品销售退货和信用储备期末余额分别为158.2万美元、171.4万美元和136.2万美元[406] - 截至2022年1月29日和2021年1月30日，坏账准备分别约为120万美元和110万美元[406] - 公司于2019年7月16日收购Pura Vida多数股权[413] - 截至2022年1月29日和2021年1月30日，可辨认无形资产包括Pura Vida品牌、客户关系和非竞争协议[415] - 截至2022年1月29日，商誉和Pura Vida品牌的账面价值分别为4430万美元和3670万美元[417] - 2022财年，商誉和Pura Vida品牌未记录减值[417] - 公司对Pura Vida剩余25%所有权权益签订了买卖权协议[420] - 建筑物和建筑改良折旧年限为39.5年，土地改良为5 - 15年等[398] - 2022年1月29日和2021年1月30日，现金及现金等价物、应收账款和应付账款账面价值接近公允价值；2022年1月29日现金等价物公允价值为2856000美元，2021年1月30日为1565000美元[426] - 截至2022年1月29日和2021年1月30日，未摊销的CCA实施成本分别为8000000美元和8100000美元[433] - 2021财年第一季度采用ASU 2018 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[434] - 2021财年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[435] - 2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[436] - 公司对限制性股票和受限股票单位奖励，按授予日标的股票公允价值确认基于股份的薪酬费用[422]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年，公司合并净收入为1970万美元，摊薄后每股收益为0.57美元，而前一年为2140万美元或每股摊薄收益0.63美元 [28] - 2022财年，公司合并净收入为5.405亿美元，较上一年的4.683亿美元增长15.4% [28] - 2022财年，公司毛利润为2.879亿美元，占净收入的53.3%，而前一年为2.668亿美元，占净收入的57% [30] - 2022财年，公司SG&A费用为2.588亿美元，占净收入的47.9%，而前一年为2.33亿美元，占净收入的49.7% [31] - 2022财年，公司营业收入为3010万美元，占净收入的5.6%，而前一年为3400万美元，占净收入的7.3% [32] - 2022财年末，公司现金及现金等价物总额为8840万美元，而前一年末为6550万美元 [33] - 2022财年，公司净资本支出总额为550万美元，而前一年为570万美元 [33] - 2022财年，公司总库存为1.492亿美元，而去年财年末为1.414亿美元 [33] - 2022财年第四季度，公司回购了约560万美元的普通股，全年回购总额达770万美元 [33] - 公司预计2023财年合并净收入在5.55亿美元至5.75亿美元之间 [36] - 公司预计2023财年自由现金流在3500万美元至4500万美元之间 [36] - 公司预计2023财年合并毛利率在54.5%至55%之间 [37] - 公司预计2023财年合并SG&A费用在2.73亿美元至2.81亿美元之间 [37] - 公司预计2023财年合并营业收入在2950万美元至3550万美元之间 [38] - 公司预计2023财年摊薄后每股收益在0.57美元至0.67美元之间 [38] - 公司预计2023财年净资本支出约为1000万美元至1200万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年，Vera Bradley Direct部门收入为3.549亿美元，较上一年的2.893亿美元增长22.7% [29] - 2022财年，Vera Bradley Indirect部门收入为6600万美元，与上一年的6650万美元基本持平 [29] - 2022财年，Pura Vida部门收入为1.196亿美元，较上一年的1.125亿美元增长6.3%，主要反映批发账户订单从受COVID - 19负面影响的上一年反弹，部分被电子商务收入下降所抵消 [30] - 公司预计2023财年Vera Bradley收入将实现低个位数至中个位数增长，Pura Vida收入预计持平或实现低个位数增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过执行数字优先战略、加强产品创新、通过营销拓展社区以及优化分销渠道，增强Vera Bradley和Pura Vida两个品牌，推动收入和盈利增长 [5] - Vera Bradley品牌将继续专注于日常、旅行、青年和校园三个核心领域，计划增加产品合作，实施价格上涨，加强营销数据应用，优先发展数字渠道，同时优化门店组合并拓展批发数字市场 [41][42][43] - Pura Vida品牌将解决营销问题，预计实现低个位数至中个位数增长，通过增加产品AUR、创新和合作推动长期发展，加强营销团队和平台建设，多元化营销渠道，开设更多门店并拓展批发合作 [48][49][50] - 公司文化是竞争优势之一，获得《福布斯》2022年美国最佳中型雇主排名第一 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临苹果IDFA更新、供应链延迟、运费增加、GSP关税减免延迟和数字广告成本增加等宏观问题，影响了盈利能力 [8] - 公司实施价格上涨以缓解通胀和供应链压力，预计2023财年毛利率将同比改善 [10] - 尽管面临挑战，公司仍产生了强劲现金流，资产负债表稳健，有能力继续投资品牌、把握增长机会并向股东返还资本 [13][14] - 公司对2023财年及以后保持乐观，将专注于四大战略，实现稳定的收入和盈利增长 [40] 其他重要信息 - 公司在2022财年取得多项成果，Vera Bradley品牌开展高知名度产品合作、加速面料创新、拓展产品线、扩大客户群体和社交媒体影响力；Pura Vida品牌开展合作、拓展产品类别、开设首家零售店、增加批发合作伙伴、完成ERP集成并获得B - Corporation认证 [21][22][23][24][25] - 公司加强ESG和多元化举措，扩大董事会女性代表比例，加强社区支持和慈善努力 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Vera Bradley的定价指导、风险因素及相关情况在指导中的体现 - 公司预计Vera Bradley整体价格涨幅接近整体收入增长，价格上涨应能覆盖预计的增量运费成本 [59][60] - 营销方面，虽算法变化最糟糕的时期可能已过去，但仍需努力；Pura Vida正引入人才和分析方法，平衡营销平台，减少对第三方营销的依赖 [61][62] - 物流方面，情况略有改善，但2023年仍具挑战性，合同集装箱成本约为疫情前的4倍，公司已将预计成本纳入指导 [64][65] - 指导未考虑GSP减免，若GSP立法通过，将对毛利率有增量利好 [66] 问题2: 公司如何应对价格调整的挑战以及市场对提价的接受度 - 由于供应链和产品风格延续性，价格调整不易，公司去年开始着手，努力提高价格调整的灵活性和速度 [67][68] - 目前已对部分Vera Bradley工厂商品和Pura Vida产品提价，未看到消费者负面反应，希望上半年继续提价时保持这种情况 [69] 问题3: Vera Bradley的渠道战略及资本分配计划 - 工厂部门、电子商务业务和电子商务批发（如亚马逊）可能提供更大增长空间，但全产品线门店在旅游恢复时仍很关键 [71][72] - 公司优先为增长提供资金，同时评估市场，保持估值纪律，认为向股东返还资本很重要，正在与董事会探讨包括未来股息在内的机会 [72][73][74] 问题4: 公司如何确保门店产品供应和库存深度 - 公司考虑增加空运产品，利用不同港口运输，以改善库存水平 [80] - 去年提前下单，延长交货时间，预计第一季度末和第二季度开始看到效果 [81][82] 问题5: 如何保持产品合作的新鲜感和相关性 - 公司与许多合作方有广泛的IP授权，会探索不同的特许经营权，未来合作将引入新的令人兴奋的特许经营项目 [83] 问题6: Vera Bradley未来的面料创新方向 - 过去几年公司在面料创新上打下良好基础，未来将在类别扩展（如家居产品、服装、鞋类）、面料和图案创新方面继续推进 [84][85][86] 问题7: GSP对毛利率的影响以及销售和盈利的季度分布 - GSP若通过，短期内公司毛利率可能提高1个百分点，若追溯到去年缴纳的关税，可能有2个百分点的收益 [91] - 由于当前世界的不确定性，公司未提供季度指导，坚持年度指导 [92] 问题8: 如何加强营销团队以及是否有其他直接面向消费者的增长机会 - 公司将把Vera Bradley的营销经验和最佳实践应用于Pura Vida，加强Pura Vida营销团队，引入第一方营销工具 [95][96][97] - 公司认为门店对Pura Vida很重要，San Diego门店的成功表明其能提升电子商务业务和客户获取，计划今年再开三家店以推动增长 [98][99][100]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度公司净收入增长7.9%至1.347亿美元[138] - 截至2021年10月30日的十三周，公司净收入从上年同期的1.248亿美元增至1.347亿美元，增长990万美元，增幅7.9%[161] - 十三周内，公司毛利润从7380万美元降至7230万美元，减少150万美元，降幅2.1%，占净收入的百分比从59.1%降至53.6%[166] - 十三周内，SG&A费用从6170万美元增至6450万美元，增长280万美元，增幅4.5%，占净收入的百分比从49.4%降至47.8%[167] - 十三周内，其他净收入从3.6万美元增至10万美元，主要因当年有法律和解款项[169] - 十三周内，公司营业收入从1220万美元降至800万美元，减少420万美元，占净收入的百分比从9.7%降至5.9%[170] - 截至2021年10月30日的三十九周，公司净收入从3.259亿美元增至3.909亿美元[158] - 十三周内，可比销售额（含电商）增长6.1%，上年同期增长1.1%[159] - 39周内净收入从1800万美元增加1.28亿美元至1.46亿美元，归因于多种因素[195] - 39周内净收入归因于Vera Bradley公司的部分从80万美元增加1.19亿美元至1270万美元[197] - 39周内净收入归因于可赎回非控股权益的部分从100万美元增加至190万美元[196] - 39周内净其他收入从10万美元增加80万美元至90万美元，主要因当年法律和解[187] - 39周内SG&A费用从1.836亿美元增加1050万美元至1.941亿美元，占净收入百分比从56.3%降至49.7%[186] - 39周内毛利润从1.876亿美元增加2420万美元至2.118亿美元，占净收入百分比从57.6%降至54.2%[185] - 39周内净收入从3.259亿美元增加6500万美元至3.909亿美元，增幅19.9%[180] - 13周内净收入归因于Vera Bradley公司的部分从890万美元减少310万美元至580万美元[179] 各条业务线表现 - 2022财年第三季度Vera Bradley Direct（VB Direct）部门销售额增长10.8%至8660万美元[138] - 2022财年第三季度Vera Bradley Indirect部门销售额下降6.4%至2090万美元[138] - 2022财年第三季度Pura Vida部门销售额增长11.7%至2720万美元[138] - 十三周内，VB Direct业务净收入从7820万美元增至8660万美元，增长840万美元，增幅10.8%；VB Indirect业务净收入从2230万美元降至2090万美元，减少140万美元，降幅6.4%；Pura Vida业务净收入从2430万美元增至2720万美元，增长290万美元，增幅11.7%[162][164][165] - VB Direct、VB Indirect、Pura Vida业务三十九周净收入分别为2.505亿美元、5300万美元、8740万美元，上年同期分别为1.962亿美元、5130万美元、7840万美元[158] - 39周内净收入归因于Pura Vida运营部门的部分增加，因销售增加和无形资产摊销费用减少[192] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年第一季度中期公司临时休假80%的员工[133] - 2019年7月16日公司以约7500万美元现金收购Pura Vida 75%的股权[154] - 当期新开2家门店，上年同期新开2家；当期关闭0家门店，上年同期关闭1家；期末门店总数为147家，上年同期为150家[159] 管理层讨论和指引 - 截至2021年10月30日和2021年1月30日，公司在信贷协议下无未偿还借款，可用额度为7500万美元[213] - 信贷协议下的承诺于2023年9月7日到期[213] - 公司无资产负债表外融资或未合并的特殊目的实体[214] - 截至2021年10月30日，公司关键会计政策和估计与2021年1月30日财年年度报告相比无重大变化[217] - 截至2021年10月30日，市场风险与2021年1月30日财年年度报告中描述相比无重大变化[220] - 信贷协议为VBD提供的信贷安排初始本金总额不超过7500万美元或根据特定资产借款基数确定的借款额度中的较低者，VBD还有权安排增加本金最多2500万美元[207] - 信贷协议下未偿还金额的年利率，CBFR借款为CB浮动利率（即优惠利率加适用利率，适用利率为 - 1.00%至 - 1.50%），欧元借款为调整后的LIBO利率加适用利率（适用利率为1.00%至1.30%），还需对未使用部分支付最高0.20%的承诺费[208] - 截至2021年10月30日的39周，经营活动提供的净现金为1920万美元，而2020年10月31日结束的39周为160万美元，增长主要与资产和负债变化有关[201][203] - 截至2021年10月30日的39周，投资活动使用的净现金为320万美元，2020年10月31日结束的39周投资活动提供现金1800万美元，增长是由于上一年投资活动收益未在当年重现，2022财年资本支出预计约600 - 800万美元[201][205] - 截至2021年10月30日的39周，融资活动使用的净现金为540万美元，2020年10月31日结束的39周融资活动提供现金620万美元，增长是由于上一年融资活动未在当年重现，其中包括根据信贷协议净借款3000万美元，部分被2019年7月收购相关的1870万美元或有对价支付抵消[201][206]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净收入为620万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，去年同期分别为1020万美元和0.30美元 [15] - 第三季度总公司合并净收入为620万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，去年同期分别为1020万美元和0.30美元 [15] - 第三季度毛利润为7230万美元，占净收入的53.6%，去年同期分别为7380万美元和59.1% [17] - 第三季度SG&A费用为6370万美元，占净收入的47.3%，去年同期分别为5940万美元和47.6% [19] - 第三季度合并营业收入为870万美元，占净收入的6.5%，去年同期分别为1440万美元和11.6% [19] - 预计2022财年第四季度合并净收入为1.55 - 1.60亿美元，去年同期为1.424亿美元 [21] - 预计2022财年第四季度合并毛利率为51.6% - 52.1%，去年同期为54.7% [21] - 预计2022财年第四季度合并SG&A费用为6800 - 6900万美元，去年同期为6330万美元 [21] - 预计2022财年第四季度合并摊薄后每股收益为0.24 - 0.29美元，去年同期为0.31美元 [21] - 预计2022财年合并净收入为5.46 - 5.51亿美元，2021财年为4.683亿美元 [22] - 预计2022财年自由现金流为4500 - 5000万美元，去年为1500万美元 [22] - 预计2022财年合并毛利率为53.5% - 53.6%，2021财年为57% [22] - 预计2022财年合并SG&A费用为2.60 - 2.61亿美元，2021财年为2.33亿美元 [22] - 预计2022财年合并营业收入为3400 - 3700万美元，去年为3400万美元 [22] - 预计2022财年合并摊薄后每股收益为0.65 - 0.70美元，2021财年为0.63美元 [22] - 预计2022财年净资本支出约为600 - 800万美元，去年为570万美元 [22] - 季度末现金、现金等价物和投资总额为7530万美元，去年第三季度末为7730万美元，财年末为6550万美元 [23] - 季度末总库存为1.483亿美元，去年第三季度末为1.416亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Vera Bradley Direct部门第三季度收入为8660万美元，较去年增长10.8%，可比销售额较去年增长7.8%，较2020财年增长5.6% [16] - Vera Bradley Indirect部门第三季度收入为2090万美元，较去年第三季度下降6.4%，主要因口罩销售订单减少和对某些关键客户销售减少 [16] - Pura Vida部门第三季度收入为2720万美元，较去年增长11.7%，受批发客户销售增长推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的4个关键增长驱动因素为提升数字优先战略、加强产品创新、拓展客户群体和深化客户品牌忠诚度、发展分销渠道 [11] - 公司计划通过平衡线上和线下分销渠道来扩大Pura Vida的未来增长 [6] - 公司将继续投资于生活方式品牌，并寻求收购其他舒适、实惠、有目标驱动的品牌 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售环境仍不确定，未来财务表现难以预测，但公司预计销量和客流量将增加，并控制运营费用 [20] - 公司面临供应链挑战，包括制造延迟、运输时间延长和运费大幅增加，但对Vera Bradley和Pura Vida品牌的长期增长机会充满信心 [5][10] 其他重要信息 - 公司在第三季度恢复了股票回购活动，购买了21.4万股，约210万美元 [24] - 董事会本月批准了一项新的5000万美元股票回购授权计划，有效期至2024年12月 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细介绍Vera Bradley营销方面的客户档案增长情况，以及新客户参与的相关学习经验和表现突出的类别或面料 - 新客户数量增长得益于新的合作品牌，客户群体更年轻、更多样化，这对客户档案的长期健康发展有益 [53] 问题2: 展望2022年，如何看待毛利率，如何平衡供应链成本和价格上涨的好处 - 预计明年供应链成本仍高，运费至少持续12个月，GSP若获批将显著提升利润率，公司已在第四季度提价并计划进一步提价 [55] - 公司先对Pura Vida提价，后对Vera Bradley进行有限提价，客户接受度良好，后续将继续推进提价计划以改善毛利率压力 [56] 问题3: 目前的定价策略及未来规划，Vera Bradley的库存水平与需求的匹配情况，以及处理Pura Vida库存的关键策略 - 公司对两个品牌的定价采取谨慎和有针对性的方式，按单品进行提价，并将持续评估促销活动以提高利润率 [58][59] - Pura Vida库存高于预期和去年，公司正通过Vera Bradley门店、批发合作伙伴等渠道销售库存，避免过度通过官网销售而贬低品牌 [60] - Vera Bradley库存同比未增加，但部分产品因供应链问题缺货，预计后续到货 [61] 问题4: GSP延迟续签的原因及涉及的相关国家 - 涉及柬埔寨、印度尼西亚和缅甸，国会参众两院对法案内容有不同看法，导致续签延迟，公司目前预计今年不会续签，希望明年年初能通过 [65] 问题5: 如何应对iOS更新带来的数字营销成本问题，营销策略和营销支出及效果如何 - 关键是多元化营销平台，平衡数字和传统营销方式，利用数据和科学，同时在品牌间交叉利用经验 [67][68] 问题6: 实体店铺不同渠道的客流量情况，以及与2019年水平的对比 - 第三季度工厂奥特莱斯渠道的客流量强于全线渠道，预计未来工厂渠道客流量将继续增强，但全线和工厂渠道的客流量都在逐季增加，转化率也有所提高 [69][70] 问题7: 如何判断合作项目的好坏 - 首次合作往往有较大增长机会，与授权合作伙伴的良好协作很重要，同时要考虑合作是否符合品牌特色 [73][75] 问题8: 如何看待加拿大市场的扩张，是否会开设门店或进行特许经营 - 公司正在加拿大进行测试和增长，加拿大是Vera Bradley最大的国际市场，未来将根据学习经验决定市场规模，同时也在关注Pura Vida的国际机会和旅行扩张机会 [76][77] 问题9: 近期和预计明年的价格上涨幅度，以及是否能完全抵消成本压力 - 整体价格涨幅预计为低个位数到中个位数，单品涨幅可能达10% - 15%，目前无法确定能否完全抵消成本压力，仍在制定计划 [80][82] 问题10: 过去的价格上涨情况和幅度，以及间接客户的情况 - 今年第四季度开始提价，个别单品涨幅达两位数；历史上Vera Bradley曾因中国关税问题有个位数涨幅，Pura Vida过去有过两位数涨幅，今年11月核心产品再次提价 [85] - Pura Vida的间接业务在扩张，Vera Bradley则在多元化合作伙伴和产品供应 [88][89] 问题11: 如何看待各品牌的SKU数量，是否有扩张或减少，以及主要SKU的销售占比 - Vera Bradley将聚焦核心产品，优化核心品类的SKU，同时拓展边缘品类；Pura Vida将保持核心业务，拓展珠宝品类，控制SKU数量，谨慎测试服装品类 [91][92]