业绩总结 - Laredo Petroleum在2020年第四季度的总生产量为82.0 - 84.0 MBOE/d，油生产量为21.0 - 23.0 MBO/d[54] - 调整后的EBITDA为$137,904千（2020年6月30日），较前一季度增长15.4%[65] - 2020年3月31日的净收入（损失）为$74,646千，而2020年6月30日的净收入（损失）为($545,455千)[68] 用户数据 - 2020年第四季度油价实现率为WTI的95%[50] - 2020年第四季度天然气液体实现率为WTI的26%[51] - 2020年第四季度天然气实现率为亨利中心的49%[51] 资本支出与成本 - 2021年计划的油气生产预计为每日482,000桶，资本支出为2.66亿美元[17] - 2021年预计的资本支出范围为$325百万至$350百万，使用中点为$350百万[31] - 2020年第四季度的总资本支出预计为$340百万至$350百万[61] - 2020年，Laredo的每口井成本为550万美元，预计2021年将保持在325万至350万美元之间[18] - Laredo的每英尺钻井和完井成本在2020年下降至640美元，较2019年显著降低[20] 负债与现金流 - 2020年，Laredo的净债务与调整后EBITDA比率为2.2倍，现金余额为3100万美元[29] - 截至2020年12月4日，公司的净债务为$1.163十亿[70] - 2020年6月30日的现金流为$137,281千，显示出公司在运营活动中的现金流入[68] - 通过回购未担保票据，Laredo实现了2290万美元的净债务减少和450万美元的年化利息节省[29] 收购与市场扩张 - Laredo Petroleum在Howard和W. Glasscock县收购了16,000净英亩土地，推动资本效率的转变[6] - Laredo的收购目标为每年增加6,000净英亩，重点关注油气含量超过50%的区域[10] 新技术与研发 - Laredo在Howard县的15口井包的初始生产量为7200桶/日，尚未达到峰值生产[15] - Laredo在Howard县的沙矿预计每口井节省9万美元的成本，且无额外资本投资[23] 环境与社会责任 - 2020年公司承诺捐赠超过$570,000以改善当地社区[37] - 2020年公司在减少燃气排放方面实现了64%的减少，相较于2019年的0.70%[37] 其他信息 - Laredo的活跃对冲策略支持现金流，管理价格风险[30] - 2020年从衍生品结算中获得的净现金为$8,085百万（石油）、$7,087百万（天然气）和$5,245百万（天然气液体）[31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度产生7100万美元自由现金流，用于减少6400万美元净债务 [6] - 第三季度将信贷安排的提取金额减少4000万美元至2.35亿美元，同时保持4000万美元现金余额；自季度末又偿还1500万美元，并为霍华德县收购支付1130万美元现金；预计到年底再减少约1000万美元净债务 [11] - 债务比率在第三季度略有下降，预计2021年净债务与合并EBITDAX之比将保持在三倍以下 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 提高2020年全年石油和总产量指导，且不增加资本预算，这是今年第二次提高全年总产量指导 [9] - 预计2021年平均日产量在2.7 - 2.9万桶之间，中点为2.8万桶 [30][67] 成本控制 - 员工相关费用较去年同期下降21%，租赁运营费用下降18% [7] - 预计2021年平均单位租赁运营费用约为每桶油当量3美元，仍处于米德兰盆地最低水平 [19] 套期保值 - 2021年预计石油产量约80%已套期保值，加权平均底价近布伦特51美元；天然气套期保值比例约为62% [13][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 瓦哈天然气价格差异显著缩小，天然气价格上涨，对公司现金流产生重大影响 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 管理财务风险，专注持续改进以优化现有资产，开发和扩展高利润率库存 [6] - 继续通过收购增加高质量石油加权库存，重点关注霍华德县和西格拉斯考克县 [9][10] - 注重环境保护，将15%的短期激励计划薪酬与环境指标挂钩 [23] 行业竞争 - 市场上有大量不同类型交易，公司业务发展团队比以往更忙碌，预计将继续以类似速度引入新资产 [44] - 公司套期保值程度高，而许多其他公司套期保值不足，明年将面临更大财务压力，为公司创造收购机会 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现体现了战略有效性，强大的套期保值头寸支持现金流，运营效率持续提高 [6] - 随着新井投产和业务向霍华德县转移，2021年资本效率将出现拐点，有望实现持续自由现金流 [8][14] - 天然气价格上涨和瓦哈价格差异缩小为公司带来机遇和灵活性，未来可能提前转向西格拉斯考克县开采 [27][28] 其他重要信息 - 10月宣布以极低价格收购霍华德县超2700净英亩土地 [9] - 过去12个月通过五次交易在西格拉斯考克县和霍华德县增加近1.6万净英亩土地、收购时日产1600桶油当量的产量以及165 - 200个未开发地点 [20] - 2019 - 2020年为相关组织促成57万美元捐款，并为员工提供每年8小时带薪志愿时间 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 天然气价格变化对钻井选择、优先级和明年资本支出计划的影响 - 公司会考虑天然气价格变化，可能提前转向西格拉斯考克县开采；天然气价格上涨对公司现金流有重大影响，公司明年套期保值情况较好 [27][28][29] 问题2: 石油产量增长至2.7 - 2.9万桶/日的上下行风险 - 霍华德县是新区域，团队工作出色，有望更快投产并降低成本；井间距和完井方式是影响产量的关键因素，公司对预测有信心，积极因素多于消极因素 [30][31][33] 问题3: 霍华德县首批15口井完井作业的独特风险因素 - 从地下情况看，未发现与传统作业有不同的风险因素，目前完井作业情况与传统区域类似 [37][38][39] 问题4: 对米德兰地区并购环境的看法及额外小规模收购的潜力 - 公司过去一年通过不同途径增加1.6万英亩土地，成本大幅降低；市场上有多种交易类型，业务发展团队忙碌，预计将继续以类似速度引入新资产；公司每年约需5000英亩土地来补充库存，目前进展良好 [40][42][44] 问题5: 未来天然气套期保值政策倾向 - 公司注重保护现金流，倾向于保护下行风险；目前天然气套期保值比例低于石油，未来会根据价格情况考虑锁定价格 [51][52][54] 问题6: 调整井间距和采用不同完井方式的原因及预期 - 公司在霍华德县综合考虑各层位情况，优化井间距和完井设计，以实现各狼营层位和斯普雷伯里层位的协同开发，减少加密井和父子井问题 [55][56][57] 问题7: 近期并购交易中是否有公司的非核心资产可收购 - 目前无法推测具体公司，但米德兰盆地和霍华德县是公司关注重点；公司收购倾向于块状土地、石油占比超55%，未来可能更灵活；市场上有机会，公司套期保值和资金状况良好，有望继续成功收购 [59][60][61] 问题8: 收购的资产中是否有非作业权益及获取作业权的可能性 - 公司不太关注非作业权益，关注非作业权益主要是为了钻1万英尺的井，以延长井段创造合作或收购机会 [62] 问题9: 2021年第四季度石油产量预期 - 公司未给出2021年末具体产量指导，但预计全年产量在2.7 - 2.9万桶/日，中点为2.8万桶/日；2021年作业稳定，产量将逐季稳步增长 [66][67] 问题10: 每英尺平均霍华德县井成本在45美元油价环境下可能降低的幅度 - 目前完井团队表现出色，首批井成本有望低于每英尺550美元，仅性能提升就可降低每英尺10 - 20美元成本，还未考虑砂、服务成本和完井设计等方面的额外节省 [69][70][71]

业绩总结 - 2020年第三季度，公司生成了7100万美元的自由现金流[5] - 2020年第三季度，公司现金余额为2800万美元[11] - 2020年第二季度的净收入为74,646千美元，而2020年第一季度的净损失为545,455千美元[76] - 2020年第二季度的合并EBITDAX为137,281千美元[76] 用户数据 - 2020年第三季度，公司每桶可控现金成本为3.61美元，低于同行业平均水平6.06美元[23] - 2020年第四季度的油气生产成本为每BOE 2.80美元，运输和营销费用为每BOE 1.95美元[51] 未来展望 - 2021年预计80%的石油产量已对冲，平均底价为每桶50.80美元[15] - 2020年第四季度的总生产量预计在82.0到84.0 MBOE/d之间，全年生产量预计在87.6到88.1 MBOE/d之间[50] - 2021年计划的资本支出预计为4.82亿美元，油气生产预计为26.6 MBO/d[32] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度，公司记录了钻井效率的最高水平[5] 市场扩张 - 2020年10月，公司在霍华德县新增了2758英亩的土地，现总面积为11299英亩[29] 负面信息 - 2020年第二季度的非现金费用包括222,999千美元的减值费用[76] - 2020年第二季度的衍生品公允价值变动损失为90,537千美元[76] - 2020年第四季度的净收入/（支出）为购买油的-4.3百万美元，净中游收入为0.75百万美元[48][49] 其他新策略 - 自2020年第二季度末以来，公司净债务减少了6700万美元[5] - 截至2020年6月30日，公司净债务为1,194,742千美元[76] - 公司在2019年以来共捐赠超过570,000美元以改善当地社区[39]

油气实现价格变化 - 2020年9月30日与2019年9月30日相比，石油实现价格从52.86美元/桶降至41.08美元/桶，NGL从14.78美元/桶降至7.71美元/桶，天然气从0.52美元/Mcf升至0.68美元/Mcf[170] 非现金全额成本上限减值情况 - 2020年第一、二、三季度分别记录非现金全额成本上限减值1.772亿美元、4.064亿美元和1.961亿美元，2019年前三季度记录3.979亿美元[170] - 假设第四季度油价37.36美元/桶、NGL 7.05美元/桶、天然气0.55美元/Mcf，2020年第四季度隐含减值约2亿美元[178] 每桶油当量销售耗竭费用变化 - 2020年第三季度与2019年相比，每桶油当量销售的耗竭费用从8.67美元降至5.40美元，降幅38%；前九个月从6.72美元降至8.56美元，降幅21%[172] 公司资产面积情况 - 截至2020年9月30日，公司在二叠纪盆地拥有130,952英亩净面积[180] 各产品销售占总收入比例变化 - 2020年第三季度与2019年相比，石油销售占总收入比例从73%降至54%，降幅26%；NGL从11%升至14%，升幅27%；天然气从4%升至8%，升幅100%；购买石油销售从11%升至23%，升幅109%[184] - 2020年前九个月与2019年相比，石油销售占总收入比例从70%降至58%，降幅17%；NGL从12%降至10%，降幅17%；天然气从3%升至6%，升幅100%；购买石油销售从14%升至25%，升幅79%[184] 各产品销量变化 - 2020年第三季度，公司石油销量2311MBbl，同比降10%；NGL销量2760MBbl，同比增18%；天然气销量18072MMcf，同比增14%[185] - 2020年前三季度，公司石油销量7809MBbl，同比降1%；NGL销量7979MBbl，同比增20%；天然气销量52401MMcf，同比增20%[188] 各产品销售收入变化 - 2020年第三季度，公司石油销售收入93329千美元，同比降34%；NGL销售收入24935千美元，同比增22%；天然气销售收入14198千美元，同比增89%[185] - 2020年前三季度，公司石油销售收入283412千美元，同比降34%；NGL销售收入49721千美元，同比降34%；天然气销售收入29357千美元，同比增39%[188] 各产品平均销售价格变化 - 2020年第三季度，公司石油平均销售价格40.38美元/Bbl，同比降27%；NGL平均销售价格9.04美元/Bbl，同比增3%；天然气平均销售价格0.79美元/Mcf，同比增65%[185] - 2020年前三季度，公司石油平均销售价格36.29美元/Bbl，同比降34%；NGL平均销售价格6.23美元/Bbl，同比降45%；天然气平均销售价格0.56美元/Mcf，同比增17%[188] 成熟商品衍生品结算收入变化 - 2020年第三季度，公司成熟商品衍生品结算收入中，石油为45581千美元，同比增684%；NGL为3921千美元，同比降64%；天然气为2382千美元，同比降72%[191] - 2020年前三季度，公司成熟商品衍生品结算收入中，石油为150467千美元，同比增2794%；NGL为16938千美元，同比基本持平；天然气为19053千美元，同比降29%[191] 各产品收入变化原因 - 2020年第三季度，公司石油销售收入下降是因平均油价降27%和销量降10%；NGL收入增加是因销量增18%和均价增3%；天然气收入增加是因均价增65%和销量增14%[185][193][194][195] - 2020年前三季度，公司石油销售收入下降是因平均油价降34%和销量降1%；NGL收入下降是因均价降45%，部分被销量增20%抵消；天然气收入增加是因销量增20%和均价增17%[188][193][194][195] 中游服务收入变化 - 2020年第三季度中游服务收入为175.1万美元，较2019年的307.9万美元减少132.8万美元，降幅43%；前三季度为671.5万美元，较2019年的857.2万美元减少185.7万美元，降幅22%[196] 采购油销售收入变化 - 2020年第三季度采购油销售收入为3933.4万美元，较2019年的2073.9万美元增加1859.5万美元，增幅90%；前三季度为1.19922亿美元，较2019年的8359.7万美元增加3632.5万美元，增幅43%[196] 租赁运营费用变化 - 2020年第三季度租赁运营费用为1984万美元，较2019年的2259.7万美元减少275.7万美元，降幅12%；前三季度为6247.1万美元，较2019年的6883.8万美元减少636.7万美元，降幅9%[199][201] 生产和从价税变化 - 2020年第三季度生产和从价税为875.3万美元，较2019年的1108.5万美元减少233.2万美元，降幅21%；前三季度为2493.5万美元，较2019年的2963.2万美元减少469.7万美元，降幅16%[199][201] 运输和营销费用变化 - 2020年第三季度运输和营销费用为1316.1万美元，较2019年的558.3万美元增加757.8万美元，增幅136%；前三季度为3788.6万美元，较2019年的1523.3万美元增加2265.3万美元，增幅149%[199][201] 采购油成本变化 - 2020年第三季度采购油成本为4272万美元，较2019年的2074.1万美元增加2197.9万美元，增幅106%；前三季度为1.38134亿美元，较2019年的8360.4万美元增加5453万美元，增幅65%[199][201] 总成本和费用变化 - 2020年第三季度总成本和费用为3.41225亿美元，较2019年的5.44008亿美元减少2.02783亿美元，降幅37%；前三季度为12.72829亿美元，较2019年的8.57373亿美元增加4.15456亿美元，增幅48%[199][201] LTIP现金费用变化 - 2020年第三季度LTIP现金费用为26.6万美元，2019年无此项费用，增幅100%；前三季度为86.2万美元，2019年无此项费用，增幅100%[199][201] 减值费用变化 - 2020年第三季度减值费用为1.96088亿美元，较2019年的3.9789亿美元减少2.01802亿美元，降幅51%；前三季度为7.89235亿美元，较2019年的3.9789亿美元增加3.91345亿美元，增幅98%[199][201] 折旧、损耗和摊销变化 - 2020年第三季度折旧、损耗和摊销为4701.5万美元，较2019年的6909.9万美元减少2208.4万美元，降幅32%；前三季度为1.74891亿美元，较2019年的1.979亿美元减少2300.9万美元，降幅12%[199][201] - 2020年前九个月总折旧、折耗及摊销（DD&A）为1.74891亿美元，较2019年的1.979亿美元减少2300.9万美元，降幅12%[212] 各项减值费用具体情况 - 2020年前九个月完全成本上限减值费用为7.79718亿美元，2019年为3.9789亿美元；中游服务资产减值费用为818.3万美元，2019年为0；管线填充及其他存货减值费用为133.4万美元，2019年为0；总减值费用为7.89235亿美元，2019年为3.9789亿美元[213] 非经营性收入（费用）净额变化 - 2020年第三季度非经营性收入（费用）净额为 - 7215.2万美元，较2019年的8334.3万美元减少1.55495亿美元，降幅187%[215] - 2020年前九个月非经营性收入净额为6830.7万美元，较2019年的1.36664亿美元减少6835.7万美元，降幅50%[216] 衍生品净收益变化 - 2020年前九个月衍生品净收益为1.62049亿美元，较2019年的1.36713亿美元增加2533.6万美元，增幅19%[216] 利息费用变化 - 2020年前九个月利息费用为 - 7887万美元，较2019年的 - 4650.3万美元增加3236.7万美元，增幅70%[216] 债务清偿损失情况 - 2020年前九个月债务清偿损失为 - 1332万美元，2019年为0[216] 资产处置净损失变化 - 2020年前九个月资产处置净损失为 - 105.7万美元，较2019年的 - 31.5万美元增加74.2万美元，增幅236%[216] 递延所得税收益变化 - 2020年前九个月递延所得税收益为715.4万美元，较2019年的81.2万美元增加634.2万美元，增幅781%[222] 估值备抵及净递延所得税资产情况 - 截至2020年9月30日，公司记录了4.551亿美元的估值备抵，以抵消联邦和俄克拉荷马州的净递延所得税资产，德克萨斯州净递延所得税资产为470万美元[222] 公司流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为4030万美元，高级担保信贷安排可用额度为4.459亿美元，总流动性为4.862亿美元；截至11月2日，现金及现金等价物为2800万美元，高级担保信贷安排可用额度为4.609亿美元，总流动性为4.889亿美元[228] 各活动净现金变化 - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金为2.7362亿美元，较2019年减少9324.8万美元，降幅25%；投资活动使用的净现金为3.06139亿美元，较2019年减少6653.7万美元，降幅18%；融资活动提供的净现金为3192万美元，较2019年增加3957万美元，增幅517%；现金及现金等价物净减少59.9万美元，较2019年减少1285.9万美元，降幅96%[229] 前九个月收入及相关项目变化原因 - 2020年前九个月，石油、NGL和天然气总销售收入减少1.645亿美元，主要因每桶油当量平均销售价格下降39%，部分被总销量增长13%抵消；成熟和提前终止衍生品的净结算收入增加1.06亿美元；经营资产和负债净变化增加5430万美元；非经常性诉讼收入减少4250万美元[230] 投资活动净现金变化原因 - 2020年前九个月，投资活动使用的净现金减少，主要因石油和天然气资产资本支出减少，部分被收购石油和天然气资产增加抵消；收购石油和天然气资产净支出2356.3万美元，较2019年增加2068.3万美元，增幅718%；石油和天然气资产资本支出2.78277亿美元，较2019年减少8990.5万美元，降幅24%[234] 公司资本支出预计 - 公司预计2020年资本支出约为3.4亿 - 3.5亿美元，会根据油气价格波动调整资本支出[235] 不包括非预算收购成本的总成本变化 - 2020年第三季度，不包括非预算收购成本的总成本为4272.6万美元，较2019年减少3625.7万美元，降幅46%；前九个月总成本为2.75726亿美元，较2019年减少9966.3万美元，降幅27%[236][237] 融资活动净现金增加原因 - 2020年前九个月，融资活动提供的净现金增加，主要因发行2025年1月票据和2028年1月票据，部分被注销2022年1月票据和2023年3月票据以及高级担保信贷安排的支付和借款抵消；发行2025年1月票据和2028年1月票据所得款项为10亿美元[240] 高级担保信贷安排情况 - 截至2020年9月30日，高级担保信贷安排最高信贷额度为20亿美元，借款基数和总选定承贷额均为7.25亿美元，未偿还金额为2.35亿美元，利率为2.188%；10月19日还款1500万美元，截至11月2日未偿还余额为2.2亿美元；10月22日借款基数重新确认为7.25亿美元[241][243] 高级无担保票据情况 - 截至2020年9月30日，2025年1月票据本金为6亿美元，利率为9.5%；2028年1月票据本金为4亿美元，利率为10.125%；高级无担保票据总额为10亿美元[245] 票据担保情况 - 公司全资子公司LMS和GCM为2025年1月票据和2028年1月票据提供全额无条件担保[246] 公司销售和运输承诺情况 - 截至2020年9月30日，未来确定不会发生的公司销售和运输承诺为2.906亿美元，其中9080万美元与某条管道的运输承诺有关，2020年第三和第九个月因超额产能产生的固定运输费用为220万美元[252] 自由现金流变化 - 2020年第三季度自由现金流为7.1117亿美元，2019年同期为4.8923亿美元；2020年前九个月自由现金流为 - 995

Laredo Petroleum, Inc. (LPI) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 8:30 AM ET Company Participants Ronald Hagood - VP, IR Mikell Pigott - President, CEO & Director Tommye Chandler - SVP & COO Bryan Lemmerman - SVP & CFO Conference Call Participants Derrick Whitfield - Stifel, Nicolaus & Company Brian Singer - Goldman Sachs Group Richard Tullis - Capital One Securities Noel Parks - Coker & Palmer Investment Securities Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Laredo Petroleum, Inc ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35380 Laredo Petroleum, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 45-3007926 (State or other jurisdiction of inc ...

业绩总结 - 油气生产量为94.1 MBOE/d，比指导预期高出10%[7] - 油生产量为31.2 MBO/d，比指导预期高出2%[7] - 2020年6月30日的调整后EBITDA为82,244千美元，较2019年9月30日的146,167千美元下降了43.8%[81] - 2020年6月30日的净收入为74,646千美元，较2019年9月30日的净亏损264,629千美元有显著改善[81] - 2020年第三季度的油价实现率为96%（相对于WTI）[58] - 2020年第三季度的天然气实现率为54%（相对于Henry Hub）[59] 成本与费用 - 租赁运营费用为每桶2.40美元，比指导预期低16%[8] - 可控现金成本为每桶1.02美元，比指导预期低27%[8] - LPI的单位租赁运营费用为$2.75/BOE，低于同行平均的$4.46/BOE[41] - LPI的单位一般和行政费用为$1.02/BOE，同行平均为$1.90/BOE[48] - 2020年第三季度的运输和营销费用为$1.40/BOE[63] 未来展望 - 预计在2020年第四季度完成首个15口井的开发[14] - 预计2020年和2021年的资本支出计划为3.4亿至3.5亿美元[20] - 预计2020年第三季度的总生产量为83.5 - 85.5 MBOE/d，油气生产量为24.2 - 25.2 MBO/d[62] - 预计2020年和2021年的油价对冲价格分别为57.20美元和45.25美元[19] - 预计2020年下半年将通过自由现金流减少净借款[55] 运营效率 - 优化开发支持油气生产超出类型曲线13%[24] - LPI的天然气燃烧率为1.6%，几乎是同行平均水平的一半[33] - LPI的同行加权平均燃烧率为3.15%[34] - LPI的净债务与调整后EBITDA比率为2.4x[53] 市场动态 - 2020年6月30日的天然气总交易量为11,960,000 MMBtu，较2021财年的42,522,500 MMBtu下降了72%[73] - 2020年6月30日的WTI期货合约的加权平均价格为59.50美元/桶，较2021财年的63.07美元/桶下降了8.1%[73] - 2020年6月30日的Brent期货合约的加权平均价格为63.07美元/桶，较2021财年的49.71美元/桶上升了26.8%[73] - 2020年6月30日的天然气液体总交易量为2,202,775桶，较2021财年的2,920,000桶下降了24.5%[73] 负面信息 - 2020年6月30日的利息支出为27,072千美元，较2019年9月30日的15,191千美元上升了78.2%[81] - 2020年6月30日的非现金股权补偿费用为2,376千美元，较2019年9月30日的1,739千美元上升了36.6%[81] - 2020年6月30日的减值费用为406,448千美元，较2019年9月30日的397,890千美元上升了2.6%[81] - 2020年6月30日的资产处置损失为602千美元，较2019年9月30日的1,294千美元有所改善[81]

财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日评估的油气资产未摊销成本超过完全成本上限，一季度记录了1670万美元的非现金完全成本上限减值，2019年同期无此类减值[197] - 2020年一季度每桶油当量销售的depletion费用为7.33美元，2019年为8.76美元，同比下降1.43美元，降幅16%[200] - 假设2020年二季度油价43.96美元/桶、NGL 7.56美元/桶、天然气0.38美元/千立方英尺，隐含二季度减值为4.48亿美元[206] - 假设2020年剩余时间油价34.80美元/桶、NGL 5.22美元/桶、天然气0.88美元/千立方英尺，隐含剩余时间减值为7.53亿美元[207][209] - 2020年第一季度石油销售收入1.19978亿美元，较2019年下降7%；NGL销售收入1155.8万美元，下降64%；天然气销售收入434.9万美元，下降64%[214] - 2020年第一季度石油平均销售价格45.19美元/桶，较2019年下降11%；NGL平均销售价格4.68美元/桶，下降70%；天然气平均销售价格0.26美元/Mcf，下降72%[214] - 2020年第一季度成熟商品衍生品结算收入石油为3.1147亿美元，较2019年增长1587%；NGL为533.7万美元，增长9463%；天然气为1123.9万美元，增长399%[216] - 2020年第一季度中游服务收入268.3万美元，较2019年下降7%；购买石油销售收入6642.4万美元，增长103%[220] - 2020年第一季度租赁运营费用2204万美元，较2019年下降3%；生产和从价税924.4万美元，增长28%[224] - 2020年第一季度运输和营销费用1354.4万美元，较2019年增长185%；中游服务费用117万美元，下降27%[224] - 2020年第一季度购买石油成本7929.7万美元，较2019年增长143%；一般和行政费用（不包括LTIP）1046.5万美元，下降27%[224] - 2020年第一季度LTIP现金费用13.3万美元，较2019年下降31%；LTIP非现金费用196.4万美元，下降72%[224] - 2020年第一季度损耗、折旧和摊销费用6130.2万美元，较2019年下降3%；减值费用2625万美元，2019年无此项费用[224] - 2020年第一季度总DD&A为6.1302亿美元，较2019年同期的6.3098亿美元减少1796万美元，降幅3%，主要因损耗减少[232] - 2020年第一季度每桶油当量损耗费用较2019年同期减少1.43美元，降幅16%[232] - 2020年第一季度公司记录了1670万美元的完全成本上限减值，2019年同期无此项减值[232] - 2020年第一季度公司记录了130万美元的库存减值和820万美元的长期资产减值，2019年同期无此类减值[234] - 2020年第一季度非经营性净收入为2.59035亿美元，较2019年同期的 - 639.84万美元增加3.23019亿美元，增幅505%[235] - 2020年第一季度递延所得税费用为 - 241.7万美元，较2019年同期的9.6万美元减少251.3万美元，降幅2618%[241] - 2020年第一季度经营活动净现金流入为1.09589亿美元，较2019年同期的7745.8万美元增加3213.1万美元，增幅41%[248] - 2020年第一季度投资活动净现金使用为1.59791亿美元，较2019年同期的1.55453亿美元增加433.8万美元，增幅3%[248] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为7212.2万美元，较2019年同期的7738.8万美元减少526.6万美元，降幅7%[248] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为15979.1万美元，较2019年同期的15545.3万美元增加433.8万美元，增幅3%[253] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为7212.2万美元，较2019年同期的7738.8万美元减少526.6万美元，降幅7%[255] - 2020年公司预计资本支出调整为2.65亿美元，不包括非预算收购[256] - 截至2020年3月31日，高级担保信贷安排最高信贷额度为20亿美元，借款基数和总选定承付款均为9.5亿美元，未偿还金额为2.75亿美元，利率为2.43%[253] - 2020年4月30日，高级担保信贷安排的借款基数和总选定承付款降至7.25亿美元[263] - 截至2020年3月31日，高级无担保票据总额为16.06563亿美元，较2019年12月31日的9.39844亿美元增加6.66719亿美元，增幅71%[270] - 截至2020年3月31日，公司高级担保信贷安排未偿还金额为2.75亿美元，较2019年12月31日的3.75亿美元减少1亿美元，降幅27%[270] - 截至2020年3月31日，公司资产退休义务为6421.3万美元，较2019年12月31日的6271.8万美元增加149.5万美元，增幅2%[270] - 截至2020年3月31日，公司租赁承诺为3059万美元，较2019年12月31日的3560.6万美元减少501.6万美元，降幅14%[270] - 2020年第一季度自由现金流为负5752.3万美元，2019年同期为负5096.5万美元[274] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.16848亿美元，2019年同期为1.22906亿美元[279] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未平仓商品衍生品合约净公允价值产生的总资产头寸分别为3.191亿美元和7530万美元[291] 各业务线收入占比变化 - 2020年一季度石油销售占总收入的59%，2019年为62%，占比下降3个百分点，降幅5%[213] - 2020年一季度NGL销售占总收入的6%，2019年为15%，占比下降9个百分点，降幅60%[213] - 2020年一季度天然气销售占总收入的2%，2019年为6%，占比下降4个百分点，降幅67%[213] - 2020年一季度购买石油销售占总收入的32%，2019年为16%，占比上升16个百分点，升幅100%[213] - 2020年和2019年一季度中游服务收入均占总收入的1%，占比无变化[213] 各业务线销售体积变化 - 2020年第一季度石油销售体积2655MBbl，较2019年增长5%；NGL销售体积2467MBbl，增长18%；天然气销售体积16512MMcf，增长29%[214] 公司资产及负债情况 - 截至2020年3月31日，公司在二叠纪盆地拥有134,614英亩净面积[211] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为6280万美元，高级担保信贷安排可用额度为6.603亿美元，总流动性为7.231亿美元；截至2020年5月6日，现金及现金等价物为500万美元，高级担保信贷安排可用额度为4.059亿美元，总流动性为4.109亿美元[246][247] - 截至2020年3月31日，1月2025年票据本金为6亿美元，利率9.5%；1月2028年票据本金为4亿美元，利率10.125%[265] - 截至2020年3月31日，公司未平仓商品衍生品净公允价值产生3.191亿美元资产头寸，资产收购潜在或有对价产生90万美元负债头寸[287] - 假设相关远期商品价格曲线变动10%，对所得税前损益的预计增量影响为：上涨10%时减少4312.6万美元，下降10%时增加4588.3万美元[287] - 截至2020年3月31日，公司长期债务中，2025年到期票据6亿美元，利率9.5%；2028年到期票据4亿美元，利率10.125%；高级有担保信贷安排2.75亿美元，浮动利率2.426%[288] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序在2020年3月31日有效[298] - 2020年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[299] 公司风险情况 - 公司使用商品衍生品对冲价格风险，交易对手信用风险通过相关协议和措施有所缓解[286][291] - 公司主要客户集中，客户无法履约或接收货物会对财务状况和经营成果产生不利影响[292][294][296] - 公司日常经营中会面临各类法律诉讼，部分可能无保险覆盖[301] - 公司认为目前法律诉讼不会对业务、财务状况、经营成果和流动性产生重大不利影响[301]

公司基本信息 - 公司于2011年成立，目的是与Laredo Petroleum, LLC合并并完成首次公开募股，目前有两家全资子公司[52] 财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日和12月31日，公司记录的非现金全额成本上限减值分别为3.979亿美元和2.227亿美元，2018年未记录此类减值，2016年和2015年分别为1.611亿美元和24亿美元[343][350] - 2019年和2018年，公司评估的油气资产每桶油当量销售的折耗费用分别为8.50美元和7.90美元[347] - 假设价格维持在当前水平且其他因素不变，公司2020年第一季度将产生额外非现金全额成本上限减值[343][351] - 假设用2020年第一季度预估价格（石油每桶52.64美元、NGL每桶10.78美元、天然气每百万立方英尺0.27美元）替代2019年12月31日的实现价格，2020年第一季度隐含减值为1.17亿美元[355][357] - 2019年与2018年相比，石油销售占总收入比例从55%升至68%，增长24%；NGL销售从13%降至12%，下降8%；天然气销售从5%降至4%，下降20%；中游服务收入从1%升至2%，增长100%；购买石油销售从26%降至14%，下降46%[385] - 2019年与2018年相比，石油销售收入从605197千美元降至572918千美元，下降5%；NGL从149843千美元降至100330千美元，下降33%；天然气从53490千美元降至33300千美元，下降38%[387] - 2019年与2018年相比，石油平均销售价格从59.48美元/Bbl降至55.21美元/Bbl，下降7%；NGL从20.64美元/Bbl降至11.00美元/Bbl，下降47%；天然气从1.20美元/Mcf降至0.55美元/Mcf，下降54%[387] - 2019年与2018年相比，有商品衍生品时，石油平均销售价格从55.49美元/Bbl降至54.37美元/Bbl，下降2%；NGL从20.03美元/Bbl降至13.61美元/Bbl，下降32%；天然气从1.77美元/Mcf降至1.05美元/Mcf，下降41%[387] - 2019年与2018年相比，成熟商品衍生品结算收入中，石油为9539千美元（2018年为 - 18631千美元），变化28170千美元，变化率151%；NGL为23749千美元（2018年为 - 4466千美元），变化28215千美元，变化率632%；天然气为29933千美元（2018年为29187千美元），变化746千美元，变化率3%；总计63221千美元（2018年为6090千美元），变化57131千美元，变化率938%[390] - 2019年与2018年相比，商品衍生品到期时支付的溢价中，石油为 - 18323千美元（2018年为 - 21890千美元），变化3567千美元，变化率16%；天然气为0千美元（2018年为 - 3385千美元），变化3385千美元，变化率100%；总计 - 18323千美元（2018年为 - 25275千美元），变化6952千美元，变化率28%[390] - 2019年与2018年相比，石油、NGL和天然气收入方面，2018年分别为605197千美元、149843千美元、53490千美元，总计808530千美元；2019年分别为572918千美元、100330千美元、33300千美元，总计706548千美元；变化分别为 - 32279千美元、 - 49513千美元、 - 20190千美元，总计 - 101982千美元；变化率分别为 - 5%、 - 33%、 - 38%，总计 - 13%[390] - 2019年与2018年相比，中游服务收入为11928千美元（2018年为8987千美元），变化2941千美元，变化率33%；购买石油销售收入为118805千美元（2018年为288258千美元），变化 - 169453千美元，变化率 - 59%[394][395] - 2019年与2018年相比，成本和费用方面，租赁运营费用为90786千美元（2018年为91289千美元），变化 - 503千美元，变化率 - 1%；生产和从价税为40712千美元（2018年为49457千美元），变化 - 8745千美元，变化率 - 18%等，总计1245872千美元（2018年为757283千美元），变化488589千美元，变化率65%[399] - 2019年组织重组费用为16400千美元，涉及高级官员退休、重组计划和人员变动等[409] - 2019年与2018年相比，折耗、折旧和摊销（DD&A）总计265746千美元（2018年为212677千美元），变化53069千美元，变化率25%，主要因2018年底探明储量减少、折耗基数增加和销量增加[410][411] - 2019年公司记录了6.206亿美元的完全成本上限减值，2018年无此项减值[413] - 2019年非经营性收入（费用）净额为6354.4万美元，2018年为-1964.8万美元，同比增长423%[414] - 2019年衍生品净收益为7915.1万美元，2018年为4298.4万美元，同比增长84%[414][415] - 2019年公司支付了540万美元的对冲重组净终止金额，相关递延保费现值为720万美元，2018年无此类重组[416][417] - 2019年公司因诉讼获得4250万美元有利和解金，预计无后续相关款项[421] - 2019年公司注销了93.5万美元的债务发行成本，2018年无此类注销[414][423] - 2019年所得税收益为258.8万美元，2018年所得税费用为424.9万美元，同比增长161%[424] - 截至2019年12月31日，公司总流动性为6.512亿美元；截至2020年2月11日，总流动性为7.273亿美元[430][431] - 2019年经营活动净现金流入为4.75074亿美元，2018年为5.37804亿美元，同比下降12%[433] - 2019年投资活动净现金使用为6.61711亿美元，2018年为6.90956亿美元，同比减少4%[433] - 2019年收购油气资产净额为19928.4万美元，较2018年的1753.8万美元减少18174.6万美元，降幅1036%[438] - 2019年资本支出中，油气资产为45898.5万美元，较2018年的67358.4万美元减少21459.9万美元，降幅32%[438] - 2018年公司回购11048742股普通股，加权平均价格为每股8.78美元，总计9710万美元；截至2019年12月31日，公司还有10290万美元的普通股回购授权[439] - 2019年公司调整预期资本支出，从3.65亿美元增至4.9亿美元，最终产生5970万美元的自由现金流[442] - 2019年公司总融资活动提供的净现金为18234.3万美元，较2018年的8614.4万美元增加9619.9万美元，增幅112%[441] - 2019年公司各项成本（不包括非预算收购成本）总计48158万美元，较2018年的64361.4万美元减少16203.4万美元，降幅25%[443] - 2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为475074000美元和537804000美元[461] - 2019年和2018年自由现金流分别为59687000美元和 - 106237000美元[461] - 2019年和2018年净收入（亏损）分别为 - 342459000美元和324595000美元[465] - 2019年和2018年调整后EBITDA分别为560195000美元和588862000美元[465] - 2019年和2018年12月31日，公司净递延所得税负债分别为250万美元和510万美元[485] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年与2018年相比，石油销售体积从10175MBbl增至10376MBbl，增长2%；NGL从7259MBbl增至9118MBbl，增长26%；天然气从44680MMcf增至60169MMcf，增长35%[387] 公司会计政策与核算方法 - 公司采用全额成本法核算油气资产，全额成本上限基于SEC规定的未来净收入估计值，按10%折现[349] - 公司成本结构主要包括租赁运营费用、生产和从价税、运输和营销费用、中游服务费用、采购油成本、G&A、折耗折旧和摊销、减值费用等[359][360][361][362][363][364][367][368] - 公司采用完全成本法核算油气资产，所有收购、勘探和开发成本资本化，并按已探明油气储量的综合产量单位法进行折耗[470] - 公司将未评估的财产购置成本和勘探成本排除在折耗计算之外，直到确定是否可以为这些财产分配已探明储量[471] - 所有归类为未评估财产的项目每季度进行减值评估，若出现减值迹象，相关累计钻井成本和部分租赁成本将转入完全成本池并进行折耗[471] - 公司按美国证券交易委员会（SEC）的完全成本会计规则，每季度对油气资产的账面价值进行上限测试，完全成本上限主要基于已探明石油、天然气液体（NGL）和天然气储量的未来净收入按10%折现计算[476] - 公司油气销售收入通常在产品控制权转移给客户时确认，天然气加工合同中，公司评估自身是交易的主要责任人还是代理人，以此确定收入确认方式[477][480] - 公司资产退休义务（ARO）代表根据适用州法律，在资产生产寿命结束时封堵、废弃和修复资产预计产生的费用，相关负债在发生且可确定时确认[491][492] - 公司衍生品按公允价值计量，以净额列示在合并资产负债表上，公允价值变动计入合并利润表的“衍生品净收益”[495] - 公司基于授予日公允价值，在奖励归属期内将股份支付费用计入合并利润表的“一般及行政费用”，部分员工的股份支付费用资本化计入完全成本池[496] - 2019年1月1日起，公司采用ASC 842准则，对期限超过12个月的经营租赁确认使用权资产和租赁负债[497] 公司风险与应对措施 - 公司储量估计和油气资产会计核算存在诸多不确定性，包括未来商品价格、钻井和完井成本等[352] - 公司签订了一系列商品衍生品合约，以抵消油气销售价格和基差波动对现金流的部分影响[343] - 公司在2019、2018和2017年进行商品衍生品交易以对冲价格风险，2019年收购油气资产时使用或有对价衍生品[371] - 美国近年来通货膨胀率相对较低，对公司2017 - 2019年经营业绩无重大影响，但历史上公司在运营地区钻井活动增加时，曾面临油田服务和设备成本的通胀压力[499] - 公司目前除确定的销售和运输承诺外，无其他资产负债表外安排，对期限小于等于12个月的经营租赁选择不记录在合并资产负债表上[500] - 公司面临石油、NGL和天然气价格及利率不利变动带来的市场风险，通过商品衍生品交易对冲部分预期销售的价格风险[502][503] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，高级担保信贷安排的最高信贷额度为20亿美元，借款基数和总选定承贷额均为10亿美元，未偿还金额为3.75亿美元，利率为3.28%[445] - 2020年1月24日，高级担保信贷安排下的借款基数和总选定承贷额自动降至9.5亿美元[447] - 截至2019年12月31日，公司未偿还的优先票据本金总额为8亿美元，其中2022年1月票据为4.5亿美元，利率5.625%；2023年3月票据为3.5亿美元，利率6.250%[455] - 2017年11月29日，公司利用奖章出售的大部分收益全额赎回了2022年5月票据[456] - 截至2019年12月31日，公司长期债务中，2022年到期的高级担保信贷安排余额为0，2023年到期的为3.75亿美元，浮动利率为3.276%[507] - 截至2019年12月31日，公司2022年1月票据余额为4.5亿美元，固定利率为5.625%；2023年3月票据余额为3.5亿美元，固定利率为6.250%[507] 公司重大合同与承诺 - 截至2019年12月31日，公司重大合同义务和承诺总计1736435000美元，其中1年内到期133077000美元，1 - 3年到期672416000美元，3 - 5年到期833262000美元，5年以上到期97680000美元[458] 公司内部控制与审计 - 管理层评估认为，截至2019年12月31日，公司保持了有效的财务报告内部控制[511] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[513]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为22.77651亿美元，较2018年12月31日的24.20305亿美元下降6%[12] - 截至2019年9月30日，公司总负债为11.98399亿美元，较2018年12月31日的12.46075亿美元下降4%[12] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为10.79252亿美元，较2018年12月31日的11.7423亿美元下降8%[12] - 2019年第三季度，公司总营收为1.93569亿美元，较2018年同期的2.79746亿美元下降31%[15] - 2019年前三季度，公司总营收为6.19159亿美元，较2018年同期的8.90488亿美元下降30%[15] - 2019年第三季度，公司净亏损2.64629亿美元，而2018年同期净利润为5505万美元[15] - 2019年前三季度，公司净亏损1.00738亿美元，而2018年同期净利润为1.75022亿美元[15] - 2019年第三季度，公司基本每股亏损1.14美元，而2018年同期基本每股盈利0.24美元[15] - 2019年前三季度，公司基本每股亏损0.44美元，而2018年同期基本每股盈利0.75美元[15] - 2019年前九个月净亏损100738000美元，2018年同期净利润为175022000美元[22] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为366868000美元，2018年同期为408528000美元[22] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为372676000美元，2018年同期为536431000美元[22] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为7650000美元，2018年同期提供的净现金为66151000美元[22] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少13458000美元，2018年同期净减少61752000美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为31693000美元，2018年同期为50407000美元[22] - 截至2019年9月30日，公司财产和设备净值为19.77271亿美元，2018年12月31日为21.99635亿美元[54] - 2019年前三季度净亏损10.0738亿美元，2018年同期净利润1.75022亿美元；2019年第三季度净亏损2.64629亿美元，2018年同期净利润5505万美元[114] - 2019年前三季度基本每股净亏损0.44美元，2018年同期每股净利润0.75美元；2019年第三季度基本每股净亏损1.14美元，2018年同期每股净利润0.24美元[114] - 2019年前三季度公司获得4250万美元有利诉讼和解金[116] - 2019年前三季度公司产生100万美元的超额管道运力固定运输费和其他合同罚款，2018年同期为250万美元；2019年第三季度未产生相关费用，2018年第三季度为20万美元[120] - 截至2019年9月30日，公司未来固定销售和运输承诺为3.405亿美元，未记录在未经审计的合并资产负债表中[120] - 2019年前三季度资本化利息为 - 64万美元，2018年同期为 - 71万美元；净收到所得税现金69.1万美元，2018年同期支付111.6万美元[123] - 截至2019年9月30日，公司资产退休义务负债为5802.5万美元，2018年同期为5732万美元[125] - 截至2019年9月30日，公司有19亿美元联邦净营业亏损结转和3580万美元俄克拉荷马州净营业亏损结转，分别于2026年和2032年开始到期[131] - 截至2019年9月30日，公司记录了2.568亿美元的估值备抵，导致德克萨斯州净递延所得税负债为420万美元[131] - 2019年9月30日，公司合并总资产为2277651000美元，总负债和股东权益为2277651000美元[137] - 2018年12月31日，公司合并总资产为2420305000美元，总负债和股东权益为2420305000美元[139] - 2019年第三季度，公司合并总收入为193569000美元，净亏损为264629000美元[141] - 2018年第三季度，公司合并总收入为279746000美元，净利润为55050000美元[143] - 2019年前九个月，公司合并总收入为619159000美元，净亏损为100738000美元[146] - 2018年前九个月，公司合并总收入为890488000美元，净利润为175022000美元[148] - 2019年前九个月，公司经营活动提供的净现金为366868000美元，投资活动使用的净现金为372676000美元，融资活动使用的净现金为7650000美元[150] - 2019年前九个月，公司现金及现金等价物净减少13458000美元，期末现金及现金等价物为31693000美元[150] - 公司经营活动提供净现金408,528千美元，投资活动使用净现金536,431千美元，融资活动提供净现金66,151千美元，现金及现金等价物净减少61,752千美元，期末余额为50,407千美元[152] 公司面临的风险 - 公司面临监管环境变化、执行战略能力、行业竞争、钻探和运营风险等多方面风险[10] 公司股权结构及股份相关数据 - 2019年9月30日，公司普通股股份为237,674股，金额为2377美元，额外实收资本为2381008美元，累计亏损为1304133美元，总计1079252美元[17] - 2018年9月30日，公司普通股股份为233,958股，金额为2340美元，额外实收资本为2365740美元，累计亏损为1352968美元，总计1015112美元[19] - 2018年公司回购1104.8742万股普通股，总金额9710万美元，加权平均价格为每股8.78美元[67] - 2019年前三季度，公司股东批准对股权奖励计划的修订，将可发行的普通股最大数量从2435万股增加到2985万股[69] - 2019年授予的绩效单位奖励在2019年3月31日止三个月被作为负债奖励核算[70] - 受限股票奖励授予员工的归属安排主要为每年33%、33%和34%归属或授予日一周年全部归属，授予非员工董事的立即归属[73] - 2019年前九个月受限股票奖励：年初4196千份，授予7338千份，没收2904千份，归属2587千份，期末6043千份；归属受限股票奖励总内在价值960万美元[74] - 截至2019年9月30日，受限股票奖励未确认的基于股票的薪酬为1650万美元，预计在2.09年加权平均期间确认[75] - 2019年前九个月股票期权奖励：年初2533千份，行使18千份，过期或取消1090千份，没收196千份，期末1229千份；可行使1054千份，预计归属37千份[76] - 截至2019年9月30日，股票期权奖励未确认的基于股票的薪酬为20万美元，预计在1.07年加权平均期间确认[77] - 绩效股份奖励支付范围为0% - 200%，根据市场、绩效和服务归属标准确定[81] - 2019年前九个月绩效股份奖励：年初3436千份，授予588千份，从绩效单位奖励转换1558千份，没收871千份，归属1545千份，期末3166千份[82] - 2019年2月28日和6月3日授予的绩效股份奖励，RTSR Factor权重25%，ATSR Factor权重25%，ROACE Factor权重50%[83] - 2019年2月28日和6月3日授予绩效股份奖励的风险无风险利率分别为2.14%和1.78%，预期波动率分别为55.01%和55.45%[84] - 截至2019年9月30日，绩效股份奖励未确认的基于股票的薪酬为860万美元，预计在2.18年加权平均期间确认[86] - 2019年9月30日止九个月授予业绩表现股份奖励，若达成条件，支付范围为0至100万股公司普通股[87] - 业绩表现股份奖励授予日总公允价值为67万美元，假设条件包括3年业绩期、1.77%无风险利率、55.77%预期波动率等[88] - 截至2019年9月30日，业绩表现股份奖励相关未确认股份支付费用为60万美元，预计在4.75年加权平均期间确认[88] - 2019年第三季度和前九个月股份支付费用分别为净173.9万美元和524.4万美元，2018年同期分别为873.3万美元和2874.8万美元[89] - 2019年2月28日授予的绩效单位奖励于5月16日由现金结算改为股票结算，转换为绩效股份奖励[90] - 2019年前九个月绩效单位奖励授予281.3万个，forfeited 125.5万个，截至9月30日剩余155.8万个[90][92] 公司租赁相关数据 - 2019年1月1日采用ASC 842，确认2210万美元经营租赁使用权资产和2530万美元经营租赁负债[31][34] - 2019年9月30日之后开始的钻机合同，将在资产负债表确认1690万美元的使用权资产和负债[38] - 2019年第三季度总租赁成本净额为3499万美元，前九个月为1.38943亿美元[47] - 2019年第三季度经营租赁现金流量中，经营活动为146.7万美元，投资活动为229.5万美元；前九个月经营活动为429.1万美元，投资活动为681.1万美元[48] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.96年，加权平均折现率为8.33%[50] - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款总额为2309.7万美元，现值为1941.5万美元，非流动经营租赁负债为1142万美元[51] - 截至2018年12月31日，未来最低租赁付款总额为1787.3万美元，转租未来最低租金收入为590万美元[53] - 截至2019年9月30日，与H&P相关的经营租赁负债为3558000美元[134] 公司油气资产相关数据 - 公司对油气资产采用完全成本法核算[54] - 2019年前三季度油气资产收购、勘探和开发总成本为3.68719亿美元，2018年同期为5.02966亿美元[55] - 2019年前三季度资本化相关员工成本为1910.1万美元，2018年同期为1427.6万美元[57] - 2019年前三季度每桶油当量销售的折耗费用为8.56美元，2018年同期为7.67美元[58] - 截至2019年9月30日，未摊销的已评估油气资产成本超过完全成本上限，产生3.979亿美元的完全成本上限减值[60] - 2019年前三季度，石油销售收益减少3910万美元，降幅8%，原因是平均油价下降11%，部分被销量增加3%抵消；NGL销售收益减少4100万美元，降幅35%，因平均价格下降48%，部分被销量增加25%抵消；天然气销售收益减少2480万美元，降幅54%，因平均价格下降66%，部分被销量增加34%抵消[189][191][194] - 2019年前三季度中游服务收入分别增长0.8百万美元（37%）和2.0百万美元（30%），主要因水服务收入增加[195] - 2019年前三季度采购油销售收入分别减少30.9百万美元（60%）和168.4百万美元（67%），主要因采购油销量下降[196] - 2019年前三季度租赁运营费用分别减少1.3百万美元（5%）和增加0.4百万美元（1%），每桶油销售基础上分别下降17%和15%[198] - 2019年前三季度生产和从价税分别减少2.9百万美元（21%）和8.6百万美元（22%），部分归因于生产税退款[199] - 2019年前三季度运输和营销费用分别增加0.5百万美元（11%）和8.7百万美元（132%），预计后续还会增加[200] - 2019年前三季度中游服务费用分别增加0.5百万美元（64%）和1.6百万美元（86%），主要因水服务成本增加[202] - 2019年前三季度采购油成本分别减少30.5百万美元（59%）和168.8百万美元（67%），主要因采购油数量下降[203] - 2019年前三季度一般及行政费用分别减少14.5百万美元（62%）和33.5百万美元（45%），主要因股票薪酬减少[204] - 2019年前三季度折旧、损耗和摊销分别增加13.1百万美元（23%）和45.6百万美元（30%），主要因储量、损耗基数和产量变化[207] - 2019年前三季度记录了397.9百万美元的全额成本上限减值，2018年同期无此类减值[207] 公司债务相关数据 - 2015年3月发行3.5亿美元2023年到期的高级无担保票据，年利率6.25%[6