财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年总营收为2040万美元，较去年同期的1480万美元增长38% [23] - 2023年第二季度营收为1030万美元，较2022年第二季度的800万美元增长29% [24] - 2023年上半年毛利润为1290万美元，占营收的63%，较去年同期的840万美元（占营收57%）增长25% [24] - 2023年第二季度毛利润为590万美元，占营收的57%，较2022年第二季度的470万美元（占营收49%）增长25% [25] - 2023年上半年净运营费用从去年同期的670万美元增至750万美元，第二季度为400万美元，去年同期为370万美元 [26] - 2023年上半年营业收入从去年同期的180万美元跃升至540万美元，第二季度从100万美元增至190万美元 [27] - 2023年上半年净利润从去年同期的140万美元增至400万美元，第二季度为100万美元（摊薄后每股0.09美元），去年同期为80万美元（摊薄后每股0.07美元） [27][28] - 2023年上半年调整后EBITDA从去年同期的230万美元增至650万美元，第二季度从130万美元增至260万美元 [28] - 截至2023年6月30日，无限制现金及现金等价物为1330万美元，低于3月31日的1430万美元和12月31日的1350万美元；第二季度末营运资金为2660万美元，较第一季度末增加2430万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅培训设备合作伙伴计划（STEP Program）持续增长，为公司提供经常性收入，目前经常性收入（含保修收入）占季度总收入的17%，未来有望增加 [20][21] - 截至2023年6月30日，积压订单总额为1640万美元，其中资本订单780万美元、服务和保修订单630万美元、STEP合同订单230万美元；另有700万美元潜在可续签STEP合同，历史续签率超95% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度政府收入从去年的250万美元增至950万美元，增长285%，得益于执法市场表现改善、联邦政府警察合同增加以及军事市场早期进展 [18] - 国际收入减少120万美元至70万美元，主要归因于国际订单下达的预期时间模式 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推动产品和内容开发，提升现有和潜在客户价值，创造新收入流，如改进软件界面易用性、开发新武器功能等 [9][11][13] - 推进运营设施集中化，进入整合运营的最后阶段，下半年将在总部开设专门培训中心，以加强与客户关系，促进产品采用 [15][16] - 加强销售举措，包括建立市场存在和思想领导力、重组销售区域、招聘新销售人员等，目标是超越同比预订表现 [35][37][39] - 增加国际销售人员，拓展中美洲、南美洲、加拿大、非洲、欧洲和亚洲市场 [42] - 公司在有效培训技术、长期基础设施和高精度生产能力方面投入超行业其他公司，凭借卓越客户群实现盈利与投资兼顾 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年业绩为全年及未来奠定坚实基础，但仍有改进空间，将继续推动业务关键领域，巩固市场领先地位 [9] - 国际军事威胁上升和美国执法机构面临挑战，凸显公司培训解决方案的重要性，市场需求健康 [17] - 运营转型和ERP重新实施成功，供应链管理、库存管理等得到改善，具备有效扩展能力，有望抓住新机遇 [33][34][35] - 军事市场进展良好，已实现400万美元军事相关合同，超内部目标，对未来增长有信心 [42][43] 其他重要信息 - 公司宣布领导层过渡，John Givens成为新的首席执行官，Robert Ferris担任执行董事长 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 军事市场团队和基础设施是否已完全建成 - 目前约完成75%，公司正在针对该领域招聘特定人员 [50] 问题2: 运营整合的效率何时能完全体现 - 最终效率预计在第四季度及明年第一季度显现，第三季度也会有部分体现，但因施工和合同交付问题存在一定延迟 [51][52] 问题3: 如何看待第三季度订单模式 - 军事订单受预算周期影响，9月30日预算周期结束前难有进展，但公司已获得一些早期收入；常规订单呈稳定趋势，第三季度开始有积极变化；国际市场销售有助于平衡销售周期 [54][56] 问题4: 资产负债表中应收账款异常增加的原因及何时恢复正常 - 从一个ERP系统过渡到另一个系统时，需将所有发票转移到应收账款部分，导致应收账款激增，预计本季度和第四季度初部分将转化为现金 [58][59] 问题5: 公司运营的合理积压订单水平是怎样的 - 正常情况下，公司应具备在7 - 30天内完成订单的能力，但军事合同可能例外 [60][61] 问题6: 军事订单已超2024年目标，是否需要加速完成剩余25%的基础设施和人员配备 - 目前已获得400万美元军事合同，超出10月开始的2024财年预期；公司将根据业务增长情况逐步扩充团队，目前核心团队约完成75% [63][64][66] 问题7: 增加35%销售能力的信心来源及如何看待销售管道增长 - 公司将优化销售区域，使每个区域机会均等，像“农民”一样深耕市场，培养客户关系，从而推动销售和收入增长 [67][68][69]

净销售额关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额为1033.69万美元，2022年同期为799.74万美元，增长233.95万美元，增幅29%；2023年上半年净销售额为2036.38万美元，2022年同期为1475.06万美元，增长561.32万美元，增幅38%[78] 销售成本关键指标变化 - 2023年第二季度销售成本为441.62万美元，2022年同期为325.37万美元，增长116.26万美元，增幅36%；2023年上半年销售成本为749.42万美元，2022年同期为631.98万美元，增长117.44万美元，增幅19%[79] 毛利润及毛利率关键指标变化 - 2023年第二季度毛利润为592.07万美元，2022年同期为474.37万美元，增长117.70万美元，增幅25%；2023年上半年毛利润为1286.96万美元，2022年同期为843.08万美元，增长443.88万美元，增幅53%。2023年和2022年第二季度毛利率分别为57%和59%，2023年和2022年上半年毛利率分别为63%和57%[80] 净运营费用关键指标变化 - 2023年第二季度净运营费用为399.21万美元，2022年同期为370.21万美元，增长28.99万美元，增幅8%；2023年上半年净运营费用为746.97万美元，2022年同期为667.79万美元，增长79.18万美元，增幅12%[81] 营业收入关键指标变化 - 2023年第二季度营业收入为192.86万美元，2022年同期为104.16万美元，增长88.70万美元，增幅85%；2023年上半年营业收入为539.99万美元，2022年同期为175.29万美元，增长364.70万美元，增幅208%[83] 其他收入净额关键指标变化 - 2023年第二季度其他收入净额为7.55万美元，2022年同期净其他费用为0.76万美元，增长8.31万美元，增幅110%；2023年上半年其他收入净额为19.19万美元，2022年同期其他收入净额为 - 1.78万美元，增长20.97万美元，增幅117%[84] 所得税拨备关键指标变化 - 2023年第二季度所得税拨备为97.75万美元，2022年同期为24.67万美元，增长73.08万美元，增幅296%；2023年上半年所得税拨备为161.88万美元，2022年同期为37.07万美元，增长124.82万美元，增幅337%[85] 净利润关键指标变化 - 2023年第二季度净利润为102.66万美元，2022年同期为78.74万美元，增长23.93万美元，增幅30%；2023年上半年净利润为397.30万美元，2022年同期为136.44万美元，增长260.86万美元，增幅191%[86] - 2023年第二季度净利润为102.6635万美元，较2022年同期的78.7374万美元增长23.9261万美元，增幅30%；2023年上半年净利润为397.3009万美元，较2022年同期的136.4448万美元增长260.8561万美元，增幅191%[87] 现金及营运资金关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1334.2974万美元和1348.3597万美元；营运资金分别为2657.1718万美元和2433.9089万美元[88] 经营活动净现金关键指标变化 - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为31.347万美元和使用277.827万美元[89] 投资活动净现金关键指标变化 - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为34.564万美元和181.1738万美元[90] 融资活动净现金关键指标变化 - 2023年和2022年上半年融资活动使用的净现金分别为10.8453万美元和10.2324万美元[91] 预订总额及积压订单情况 - 2023年上半年公司收到的预订总额为840万美元，截至2023年6月30日，公司积压订单为1640万美元，其中资本780万美元、服务和保修630万美元、STEP合同230万美元[92] 资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但不排除从资本市场筹集额外资金[93] 财务报表编制及会计政策情况 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，重大会计估计包括股份支付估值假设等，2023年上半年关键会计政策无变化[94] 资产负债表外安排情况 - 截至2023年6月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[96] 市场风险披露情况 - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[97] 客户群体及市场策略 - 公司主要客户群体为执法部门和军队，计划通过多种策略扩大训练模拟器在这些客户群体中的市场份额和销售范围[76] 模拟器产品及相关服务 - 公司模拟器产品包括V - 300™、V - 180™、V - 100™、V - 100™ MIL、V - ST PRO™等，还提供V - VICTA™、STEP™、V - Author™软件等相关服务和产品[76][82]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收达1000万美元，较2022年第一季度的680万美元增长48% [28] - 2023年第一季度毛利润为690万美元，较2022年第一季度的370万美元增长88%，毛利率从2022年第一季度的54.6%提升至69.3% [29] - 2023年第一季度净运营费用为350万美元，高于2022年第一季度的300万美元，主要因研发费用增加11%、新奥兰多设施一次性成本、新员工招聘和老员工遣散费 [30] - 2023年第一季度营业收入从2022年第一季度的70万美元跃升至350万美元，净利润从2022年第一季度的60万美元增至290万美元，摊薄后每股收益从0.05美元增至0.27美元，调整后EBITDA从2022年第一季度的100万美元增至400万美元 [31] - 2023年第一季度预订量为440万美元，截至2023年3月31日，积压订单总额为1890万美元，虽低于2022年3月31日，但仍显示出强劲需求，其中资本订单1030万美元、服务和保修订单650万美元、STEP合同订单210万美元 [32][33] - 截至2023年3月31日，有600万美元可续签的STEP合同，历史续签率超95% [34] - 截至2023年3月31日，无限制现金及现金等价物为1430万美元，高于2022年12月31日的1350万美元，第一季度末营运资金为2730万美元，高于第四季度末的2430万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府业务收入从去年的320万美元增长70%至550万美元，主要得益于执法市场表现改善和联邦政府警察合同增加 [15] - 国际业务收入增长超200万美元，达到310万美元 [15] - 订阅培训设备合作伙伴计划（STEP）业务增长强劲，目前经常性收入（含保修收入）占季度总收入的13%，预计未来会增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府市场收入增长70%，国际市场收入增长超200万美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投入基础设施、技术和人才，进一步整合V3技术，开发新产品以提升培训效果和财务表现 [9][10][11] - 加强领导团队建设，集中运营至亚利桑那州和奥兰多的设施，提高运营效率和可扩展性 [12][13] - 加大销售力度，重组和优先安排销售区域，增加销售人员，拓展国际市场 [19] - 改善供应链管理，降低潜在延迟或中断风险 [22] - 继续针对2023年10月开始的2024财年，在军事市场展示强劲发展势头 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度创纪录表现为2023年持续盈利增长奠定基础，但公司仍有提升空间 [17] - 尽管第一季度和第二季度预订量低于预期，但属预算周期和决策倾向下半年的常见情况，公司将积极改善 [18] - 对在执法、军事和国际市场利用大量机会产生额外收入有信心 [26] - 目前积极结果未完全反映公司真实潜力，运营系统基本就位，有利于拓展关键市场业务管道 [36][37] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度引入关键新人才并实施合适流程，支持业务量增长并取得公司历史最佳财务季度 [36] - 公司文化转向积极主动解决问题，以履行对股东承诺，为客户提供高质量产品 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请深入分析商品成本项目，其可持续性如何，关键驱动因素是什么，是否有一次性因素 - 商品成本表现是产品组合、效率提升和时机因素的反映，无特定一次性成本降低情况，随着总部集中化，部分基础设施成本会降低，但成本会因商品成本、交易情况和特定订单成本而波动，公司会努力降低成本 [41][42][43] 问题: 库存本季度大幅增加的原因是什么，是短期订单或发货驱动，还是采购机会主义行为，库存水平会保持还是下降 - 公司在供应链中发现问题，进行了未来采购和批量订单，但因风险无法分散到各季度，库存会随市场情况波动，需密切关注供应链并提前预判 [44] 问题: 本季度业绩超预期对收入季节性有何影响，预订量低于趋势，第三季度预订情况与往年相比如何 - 收入仍受预算影响呈现季节性，获得大型军事合同可提高收入基数，STEP计划和军事合同可缓解季节性影响 [45][46][47] 问题: 预订量有波动，业绩不佳季度后下一季度是否有延迟交易推动，近远期预订趋势预期如何 - 本季度预订量令人失望，公司正关注销售区域、人员配置和业绩，长期来看，军事和联邦合同将作为收入基础，公司还在考虑针对低预算警局的产品线 [48][49] 问题: 3月季度业绩超预期是否受益于12月业务推迟或6月业务提前，是什么推动公司打破季节性 - 业绩超预期是因为两个大型政府合同收入计入第一季度，且运营流程优化和积压订单处理推动了收入增长 [52] 问题: 基于近期表现，假设收入无大幅下降，能否保持60%以上毛利率 - 毛利率会在第四季度和第一季度表现之间波动，随着ERP系统应用，公司能发现机会并利用供应链采购成本优势，后续情况会更清晰 [53] 问题: STEP计划收入占比的长期目标是多少 - 公司希望STEP计划收入占比超30%，虽喜欢订阅收入，但也接受大额现金订单，第一年STEP收入利润率较低，后续年份利润率较高，将其占比控制在30%可平衡利润率 [54][55]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为10026935美元，较2022年同期的6753228美元增加3273707美元，增幅48%[76] - 2023年第一季度销售成本为3077997美元，较2022年同期的3066138美元增加11859美元，增幅4%[77] - 2023年第一季度毛利润为6948938美元，较2022年同期的3687090美元增加3261848美元，增幅88%；毛利率分别为69%和55%[78] - 2023年第一季度净运营费用为3477633美元，较2022年同期的2975787美元增加501846美元，增幅17%[80] - 2023年第一季度营业收入为3471305美元，较2022年同期的711303美元增加2760002美元，增幅388%[81] - 2023年第一季度其他收入净额为116413美元，较2022年同期的净其他费用10229美元增加126642美元，增幅1238%[82] - 2023年第一季度所得税拨备为641345美元，较2022年同期的124000美元增加517345美元，增幅417%[83] - 2023年第一季度净利润为2946373美元，较2022年同期的577074美元增加2369299美元，增幅411%[84] 资金状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为14257735美元和13483597美元；营运资金分别为27267738美元和24339089美元[86] - 2023年第一季度经营活动提供净现金978603美元，2022年同期使用经营活动现金3116254美元；2023年第一季度投资活动使用净现金163441美元，2022年同期为856077美元[87][88] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为41,024美元，2022年同期为50,000美元[89] 订单业务数据关键指标 - 2023年第一季度公司收到的订单总额为440万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司积压订单为1890万美元，其中资本类1030万美元，服务和保修类650万美元，STEP合同类210万美元[90] - 积压订单中的保修/服务和STEP合同收入将在未来7年内按直线法确认，另有600万美元可再生STEP合同将在未来5年内确认[90] - 管理层预计2023年第一季度收到的大部分新订单将在2023年转化为收入[90] 公司运营与资源评估 - 管理层认为公司当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月[91] 会计政策与估计 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，重大会计估计包括股份支付估值假设等[92] - 2023年第一季度公司关键会计政策无变化[92] 表外安排与市场风险披露 - 截至2023年3月31日，公司无对投资者有重大影响的表外安排[94] - 小型报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[95]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收增长16%，达到创纪录的2830万美元，高于2021年的2440万美元 [7][36] - 2022年第四季度总营收为870万美元，略高于去年同期的860万美元 [36] - 2022年毛利润增至1630万美元，2021年为1140万美元；2022年第四季度毛利润从去年同期的280万美元增至530万美元 [37] - 2022年毛利率为57.4%，高于2021年的46.7%；2022年第四季度毛利率为61.4%，高于去年同期的32.7% [37] - 2022年净运营费用为1370万美元，2021年为1000万美元；2022年第四季度净运营费用为340万美元，去年同期为300万美元 [38] - 2022年运营收入为260万美元，高于2021年的150万美元；2022年第四季度运营收入为190万美元，去年同期亏损20万美元 [39] - 2022年净收入总计200万美元，即每股基本和摊薄收益0.18美元，2021年净收入为250万美元，即每股基本和摊薄收益0.25美元；2022年第四季度净收入总计140万美元，即每股摊薄收益0.13美元，去年同期净收入为1.3万美元，即每股摊薄收益不足0.01美元 [39][40] - 2022年调整后EBITDA总计360万美元，较2021年增加120万美元；2022年第四季度调整后EBITDA为170万美元，去年同期为50万美元 [40] - 2022年第四季度和全年预订总额分别为640万美元和3300万美元 [41] - 截至2022年12月31日，积压订单总计2770万美元，较2021年12月31日增长20% [41] - 截至2022年12月31日，无限制现金及现金等价物为1350万美元，第三季度末为1570万美元；第四季度末营运资金为2430万美元，较第三季度末的2570万美元有所减少 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府收入较上年增长33%，从1680万美元增至2240万美元，主要得益于执法市场的成功改善以及联邦政府警察合同的增加 [16] - 国际收入下降6%，从440万美元降至420万美元，原因是合同时间安排 [16] - 2022年STEP收入为290万美元，占总销售额的10%，较上年增长48% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府市场收入增长33%，国际市场收入下降6% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行商业战略，在警察和军事市场推动盈利性增长，为行业领先产品拓展市场 [7] - 公司对技术进行明智投资，提升培训产品的广度和有效性，增强行业竞争优势，如对软件进行改进，升级配件功能 [8] - 公司重视内容部门投资，2022年第四季度推出突破性技术V3，有望为客户提供培训内容的重大进步 [10] - 公司致力于扩大业务规模，亚利桑那州钱德勒总部搬迁接近完成，佛罗里达州奥兰多设施已正式开放，有助于产品制造、销售、订单履行和客户服务 [11][12][18] - 公司在军事市场有发展机会，外部竞争环境有所缓和，公司有更多资源和能力成为军事市场小型武器模拟的一级首选供应商 [21] - 公司计划在2023年在执法、国际和军事市场建立业务管道，增加目标市场的发展动力 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司成功的一年，财务和运营表现强劲，为2023年及以后的盈利增长奠定了良好基础 [7][18] - 行业对公司创新培训解决方案的需求不断增长，资金环境有利，公司有信心利用执法、军事和国际市场的大量机会 [28] - 2023年公司开局良好，销售管道依然强劲，公司决心在多个方面进行改进 [45] 其他重要信息 - 2022年11月，公司在奥兰多的ITSEC贸易展上展示最新技术，获得强烈反馈和关注 [9] - 2022年第四季度，公司对领导团队和董事会进行了重要补充，任命了新的CFO和董事会成员 [13][14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从订单模式角度，年初至今的情况如何 - 公司销售管道依然强劲，在国际、军事等市场有很多交易在进行，但存在时间安排问题；整体来看，人们仍愿意为有效的培训解决方案花钱，对正确培训使用致命武力人员的重视程度在增加 [47] 问题2: 供应链是否仍有影响 - 目前公司关键零部件库存充足，但偶尔会因供应商设计变更未通知等情况受到意外影响；公司通过ERP重新实施，能更好地管理供应商管道；公司有工程师团队，在应对此类问题时更有优势 [48][49][50] 问题3: 过去的挑战是否与销售策略或目标客户有关 - 问题主要出在ERP实施上，当时无人知晓如何正确操作，导致系统问题影响了所有流程和财务报告；现在问题已得到纠正，ERP使业务更加精简 [52] 问题4: 未来一年削减积压订单的前景如何，长期来看正常或健康的积压订单水平是怎样的 - 目前积压订单过多，公司目标是将其减少一半以上；除了STEP计划的重复收入合同外，不希望积压订单进一步增加；公司内部目标是订单在30天内发货，员工挑战目标是7天内发货 [56][57] 问题5: 毛利率的长期趋势如何 - 公司认为毛利率将继续上升，一方面产品价格有提升空间，另一方面公司在清理和完善流程方面还有效率提升空间；预计未来18个月毛利率提高10%左右 [59][61] 问题6: 随着系统效率提高，G&A支出的趋势如何，何时需要增加支出以支持业务增长 - 公司希望G&A支出放缓，除非有明显的投资回报需求；公司计划提高SG&A效率，减少资本支出；随着业务增长，G&A支出可能会下降并保持在较低水平 [65][66]

财务数据关键指标变化 - 2022年营收为2830.2244万美元，较2021年的2443.4056万美元增加386.8188万美元，增幅16%[103] - 2022年销售成本为1204.7366万美元，较2021年的1302.8844万美元减少98.1478万美元，降幅7.5%[104] - 2022年毛利润为1625.4878万美元，较2021年的1140.5212万美元增加484.9666万美元，增幅43%；毛利率从2021年的47%提升至2022年的57%[105] - 2022年净运营费用为1366.1173万美元，较2021年的995.1175万美元增加370.9998万美元，增幅37%，其中一般及行政费用增加296.9038万美元，增幅37%，研发费用增加74.096万美元，增幅40%[106] - 2022年运营收入为259.3705万美元，较2021年的145.4037万美元增加113.9668万美元，增幅78%[108] - 2022年其他费用净额为6.6165万美元，较2021年的其他收入净额133.2102万美元减少139.8267万美元[108] - 2022年所得税费用为57.1642万美元，较2021年的24.605万美元增加32.5592万美元，增幅132%[109] - 2022年净利润为195.5898万美元，较2021年的254.0089万美元减少58.4191万美元，降幅23%；若不考虑2021年PPP贷款豁免，2022年净利润较2021年增加73.6523万美元，增幅60%[110] - 2022年调整后EBITDA为360.543万美元，较2021年的209.0157万美元增加151.5273万美元，增幅72%[111] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1348.3597万美元，2021年为1970.8565万美元；营运资金2022年为2433.9089万美元，2021年为2594.4717万美元[112] 业务订单数据关键指标变化 - 2022年第四季度公司获得预订总额为640万美元[116] - 截至2022年12月31日，公司积压订单为2770万美元[116] 业务订单收入预期 - 管理层预计2022年第四季度收到的大部分新订单将在2023年转化为收入[117] 公司资本资源情况 - 管理层认为公司当前的资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月[118] 财务报表编制相关 - 公司财务报表按照GAAP编制，编制时需要管理层进行估计和假设[121] 收入确认政策 - 公司自2018年1月1日起采用FASB的ASC 606进行收入确认，采用修改后的追溯过渡法[127] 股权工具奖励成本计算方法 - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价估值模型计算股权工具奖励成本[131] 所得税相关判断 - 公司在确定所得税准备金、递延所得税资产和负债以及任何针对净递延所得税资产记录的估值备抵时需要重大判断[134] 保修成本估计 - 公司通常为美国国内和国际销售提供一年的保证型保修，会根据历史保修索赔经验估计保修成本并记录负债[137] 表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司没有对投资者而言重大的表外安排[139]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量达1670万美元，同比增长52%，年初至今预订量为2660万美元 [7] - 第三季度末积压订单达2830万美元，同比增长30% [7] - 第三季度收入490万美元，同比下降超100万美元，降幅约20%；前九个月收入1970万美元，同比增长24% [9][26][27] - 第三季度毛利润250万美元，同比下降12%；前九个月毛利润1090万美元，同比增长28% [28][29] - 第三季度毛利率51%，高于去年同期的47%；前九个月毛利率56%，高于去年同期的54% [28][29] - 第三季度净运营费用360万美元，去年同期为260万美元；前九个月净运营费用1030万美元，去年同期为690万美元 [30] - 第三季度运营亏损110万美元，去年同期运营收入26.6万美元；前九个月运营收入68.1万美元，去年同期为170万美元 [31] - 第三季度净亏损80.3万美元，合每股亏损0.07美元；前九个月净收入56.2万美元，合每股0.05美元 [32] - 第三季度调整后EBITDA亏损21.4万美元，去年同期为正52万美元；前九个月调整后EBITDA为190万美元，低于去年同期的230万美元 [33] - 截至9月30日，无限制现金及现金等价物为1570万美元，上一季度末为1500万美元；第三季度末营运资金为2570万美元，上一季度末为2700万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心执法市场上半年销售放缓，第三季度政府销售增长13% [11] - 第三季度获得与美国海关与边境保护局（CBP）现有合同下的两笔订单，总计900万美元，其中一笔430万美元归因于CBP，另一笔470万美元归因于另一家美国联邦机构 [11][12] - 第三季度收到与加拿大相关的近100万美元订单 [12] - 第三季度收到联邦执法培训中心（FLETC）近70万美元的订单，用于覆盖全国四个地点部署的59台VirTra模拟器 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际销售本季度略有下降，但公司对国际业务前景仍持乐观态度 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为军事市场有巨大增长潜力，将通过John Givens牵头的努力扩大军事模拟市场份额 [8] - 10月4日宣布开设佛罗里达州奥兰多设施，以支持军事和市场目标，该设施将作为研发、客户服务、演示和会议场所 [16] - 推出突破性培训内容创建技术V3（VirTra Volumetric Video），结合高清视频和3D角色，可构建综合培训库，公司拥有全球唯一用于警察和军事训练的体积视频工作室，并获得该技术在市场内40个视角的独家权利 [38][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望在2023年再创收入纪录，这将是连续第17年创纪录 [10] - 对军事市场在2024财年开始取得更具体进展持乐观态度 [22] - 公司执行核心业务良好，在军事市场建立势头，持续创新以保持领先地位，对未来充满信心 [42] 其他重要信息 - 公司对员工和运营进行优化，期望产生长期利益和短期成功 [23] - 投资改进ERP系统重新实施，认为公司未来成功与系统效率和缩短采购订单到发票时间相关 [24] - 前首席财务官Danielle De Rosa Diaz于10月31日离职，公司正与合格候选人进行后期讨论，将适时宣布新首席财务官任命 [25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 积压订单转化为收入的时间受哪些因素影响 - 主要受三个因素影响：一是生产过程，John Givens将部分长周期项目从6 - 7个月缩短至45天；二是与客户的协调，包括客户对设备交付时间和场地的要求；三是培训和安装的协调，部分客户希望设备到达时人员已准备好培训和使用。此外，积压订单中的保修项目或分步合同有规定的时间长度，收入将在相应时间段内确认 [45][46][47] 问题2: 供应链问题及安全库存情况如何 - 公司组建了特别小组监控供应商，将部分长周期项目的供应分散到多个供应商，并根据积压订单增加了库存。过去六个月供应链情况有所改善，公司可恢复正常订单，通过Epicor系统每周运行销售报告以监控 [49][50] 问题3: 鉴于强劲的积压订单和创纪录的预订量，销售管道的顶部情况如何 - 公司看到了不同情况，一些大型政府合同可在年底前完成交付，公司正在实施周期盘点以确保库存充足，以在12月31日前减少积压订单。此外，还有一些针对小警察局的分步计划，成本将在五年内分摊，这些订单仍在积压中 [53][54] 问题4: 第三季度业绩波动的原因是什么 - 是多种因素的结合，在已确认收入方面存在推拉情况，在新订单流方面存在季节性因素，本季度通常是从联邦客户获得较大预订和订单的时期 [58] 问题5: 毛利率同比上升但环比下降的原因是什么 - 是多种因素的混合，包括市场的通胀压力和已确认收入较低的影响 [59] 问题6: 公司如何考虑定价 - 由于积压订单的成本因通胀上升，公司正在积极审查所有产品的成本，并考虑在覆盖通胀成本的同时保持市场竞争力的定价策略 [61]

净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为490.34万美元，较2021年同期的609.33万美元减少118.99万美元，降幅19.5%；2022年前九个月净销售额为1965.40万美元，较2021年同期的1579.04万美元增加386.36万美元，增幅24.5%[88] 销售成本变化 - 2022年第三季度销售成本为238.73万美元，较2021年同期的321.79万美元减少83.06万美元，降幅25.8%；2022年前九个月销售成本为870.71万美元，较2021年同期的721.18万美元增加149.53万美元，增幅20.7%[89] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润为251.61万美元，较2021年同期的287.54万美元减少35.93万美元，降幅12.5%；2022年前九个月毛利润为1094.69万美元，较2021年同期的857.86万美元增加236.84万美元，增幅27.6%[90] 净运营费用变化 - 2022年第三季度净运营费用为358.80万美元，较2021年同期的260.98万美元增加97.82万美元，增幅37.5%；2022年前九个月净运营费用为1026.59万美元，较2021年同期的692.82万美元增加333.77万美元，增幅48.2%[91] 运营收支变化 - 2022年第三季度运营亏损为107.19万美元，2021年同期运营收入为26.56万美元，减少133.75万美元，降幅503.6%；2022年前九个月运营收入为68.10万美元，较2021年同期的165.04万美元减少96.94万美元，降幅58.7%[92] 其他收入净额变化 - 2022年第三季度其他收入净额为4.63万美元，较2021年同期的133.07万美元减少128.43万美元，降幅96.5%；2022年前九个月其他收入净额为2.85万美元，较2021年同期的134.64万美元减少131.79万美元，降幅97.9%[93] 所得税收支变化 - 2022年第三季度所得税收益为22.27万美元，2021年同期所得税费用为25.33万美元，减少47.60万美元，降幅187.9%；2022年前九个月所得税费用为14.80万美元，较2021年同期的46.93万美元减少32.13万美元，降幅68.5%[94] 净收支变化 - 2022年第三季度净亏损为80.29万美元，2021年同期净收入为134.30万美元，减少214.59万美元，降幅159.8%；2022年前九个月净收入为56.16万美元，较2021年同期的252.75万美元减少196.59万美元，降幅77.8%[95] - 2022年第三季度净亏损802,881美元，2021年同期净利润1,342,972美元，同比下降160%；2022年前九个月净利润561,567美元，2021年同期2,527,494美元，同比下降78%[97] 未开票收入情况 - 截至2022年9月30日，资产负债表上有410.54万美元的未开票收入，公司预计将在未来几个季度确认为收入[88] 市场拓展策略 - 公司有执法和军事两个主要客户群体，计划通过构建核心业务、增加潜在市场、拓展产品供应、寻求合作伙伴和收购等策略扩大市场份额[86] 现金及现金等价物与营运资金情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,673,154美元和19,708,565美元；营运资金分别为25,726,256美元和25,944,717美元[97] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为1,452,599美元，2021年同期经营活动提供净现金1,362,626美元[98] 投资活动净现金情况 - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为2,444,074美元，2021年同期为12,035,043美元[99] 融资活动净现金情况 - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为138,738美元，2021年同期融资活动提供净现金25,376,276美元[100] 订单情况 - 2022年前九个月公司收到的订单总额为26,631,879美元，截至2022年9月30日，公司积压订单为28,300,000美元[101] 资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[103] 会计估计与政策情况 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，重大会计估计包括股份支付估值假设等，2022年前九个月关键会计政策无变化[105] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[107] 市场风险披露情况 - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年总营收同比增长超50%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长33%，GAAP净利润保持盈利 [6][7] - 2022年第二季度总营收800万美元，较去年同期的530万美元增长52%；上半年总营收1480万美元，较2021年的970万美元增长52% [21][22] - 2022年第二季度毛利润470万美元，较去年同期的310万美元增长51%，毛利率为59%，略低于去年同期的60%；上半年毛利润840万美元，较2021年的570万美元增长48%，毛利率为57%，略低于2021年的59% [23][24] - 2022年第二季度净运营费用370万美元，去年同期为230万美元；上半年净运营费用670万美元，2021年同期为430万美元，增长主要因搬迁新大楼、研发成本和薪资成本增加 [25][26] - 2022年第二季度营业收入100万美元，去年同期为82.1万美元；上半年营业收入180万美元，2021年同期为140万美元 [27] - 2022年第二季度净利润78.7万美元，合摊薄后每股0.07美元，去年同期净利润52.9万美元，合摊薄后每股0.05美元；上半年净利润140万美元，合基本和摊薄后每股0.13美元，与2021年同期持平 [28] - 2022年第二季度调整后EBITDA为130万美元，去年同期为100万美元；上半年调整后EBITDA为230万美元，2021年同期为180万美元 [29] - 2022年第二季度和上半年订单总额分别为350万美元和990万美元 [30] - 截至2022年6月30日，积压订单总额为1650万美元，3月31日为2100万美元，2021年6月30日为1700万美元 [31] - 截至2022年6月30日，无限制现金及现金等价物为1500万美元，上一季度末为1570万美元；第二季度末营运资金为2700万美元，较第一季度末的2590万美元略有增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务方面，2022年上半年收入较去年同期增长125%，主要因疫情旅行限制解除，国际商务旅行恢复 [8] - 商业板块（含通过主承包商的军事销售），2022年上半年收入增长超五倍至520万美元，第二季度商业收入360万美元，超过2021年全年的320万美元，且该市场利润率更健康 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场因旅行限制解除，业务恢复，推动公司业绩增长，如与加拿大政府的订单体现了国际业务的持续增长 [8][9] - 商业市场中军事销售增长显著，公司在该市场的渗透能力不断提升 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在奥兰多设立实体，以拓展军事市场，目前已租赁大楼并投入运营，后续将增加业务发展和其他人员，还将进行定期产品演示 [14][16] - 8月16日进行了重组，裁员约10%，旨在优化公司结构，提高运营效率，为业务扩展做准备，预计将设立质量保证部门 [19][20] - 公司认为在军事市场成功需优质产品、在奥兰多的实体和军方关系，目前公司在这些方面的能力逐渐增强 [17] - 公司将继续向市场宣传高质量生死情景训练的必要性，以扩大在执法市场的份额 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对国际业务的持续增长持乐观态度，认为已重新建立增长势头 [9] - 公司认为目前处于最佳状态，增长机会强劲，资产负债表稳健，内部运营正在优化，有望实现最大规模和运营效率 [38] - 公司对销售管道感到兴奋，但也保持谨慎，强调在业务成交前需努力工作 [71] 其他重要信息 - 首席运营官兼董事Matt Burlend本周离职，他在公司工作超20年，为公司发展做出重要贡献，公司暂不寻求立即替代人选，但会适时填补董事会空缺 [33][34][35] - 2021年公司追求一项重要军事合同及通胀因素对毛利率产生短期负面影响，2022年上半年毛利率恢复至接近历史水平，尽管面临通胀压力 [36][37] - 公司计划年底前完成迁至亚利桑那州钱德勒新总部的工作，新设施将提供更大、更集中的场地和更高的运营效率 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在军事市场，此前在Bohemia看到的季节性订单节奏如何？公司需达到何种规模，季节性才会产生影响？ - 军事合同通常为五年期，很少取消期权年，9月30日是财年末，此时会出现季节性订单高峰，但也会因合同签订和到期时间而波动；公司目前组织架构不适合大规模订单节奏，此次重组旨在解决该问题 [43][44][46] 问题2: 在传统警察市场，预订量同比有所下降，是预算问题还是时间问题？对下半年该市场有何预期？ - 此前因疫情影响安装进度，积压订单较多，随着疫情限制解除，公司将订单转化为实际交付产品，导致积压订单减少；联邦执法部门通常在第三季度确定预算并下达新订单 [49][50][51] 问题3: ERP系统是否稳定，后续文件提交是否容易？库存增加是否与订单增加和疫情安全库存有关？公司目前执行情况是否更顺畅？ - 公司目标是年底前在新总部实现全面集成；ERP系统仍在发展中，公司正采取措施确保可扩展性和按时提交文件；已识别系统问题并实施手动流程，后续文件提交有保障 [54][55][57] 问题4: 过去9个月军事业务占收入比例达1/3至超40%，18个月后军事业务在公司业务中的占比是否会超过警察业务？是否有早期成功案例支撑较高的长期运营率？如何看待长期业务组合？ - 长期来看，军事业务将成为公司业务的重要组成部分；短期内，公司仍在为满足军事产品要求做准备；军事市场规模大，公司已建立相关关系，在奥兰多的存在将有助于业务增长 [59][60][62] 问题5: 本季度运营费用和一般及行政费用（G&A）增加，其中增长举措和一次性相关费用各占多少？裁员10%意味着什么？ - 裁员10%是重组的一部分，可能会被新的质量保证部门取代，重组旨在优化而非单纯降低成本；目前难以准确回答运营费用和G&A增加的具体构成，但公司认为销售、一般及行政费用（SG&A）与当前业务阶段相适应，部分费用是一次性的，未来集中设施后SG&A将更高效 [65][66][68] 问题6: 临近9月政府和执法、军事预算财年末，交易管道中的对话情况如何？对获取机会的前景有何看法？ - 公司对销售管道感到兴奋，但在业务成交前会保持谨慎和努力工作 [71] 问题7: 9月季度已过半，政府业务季节性订单模式目前的跟踪情况如何？ - 目前政府业务未出现重大问题；警察预算曾有波动，但“为警察提供更多资金和更好培训”的态度对公司有利；公司认为向市场宣传高质量训练的必要性是关键，客户试用公司产品后更易认可其价值 [74][75][81] 问题8: 裁员10%是否会带来显著节省？ - 可能会有一些节省，但公司更注重市场声誉、客户成功、产品质量和业务扩展能力，不应将公司视为单纯削减SG&A的模式 [83][84] 问题9: 商业领域毛利率改善的驱动因素有哪些？ - 毛利率改善是回归正常的表现，此前一项军事合同以较低利润率签订，目的是进入军事市场并获得产品研发资金，公司产品在执法和军事领域有重叠，未来有望在军事市场取得积极成果 [85][86]

公司概况 - 公司是全球执法、军事、教育和商业市场的训练模拟器供应商，目标是通过技术拯救和改善全球生命[77] - 公司有执法和军事两个主要客户群体，采取四项增长策略，包括发展核心业务、扩大潜在市场、拓展产品和进行合作收购[79] - 公司产品包括V - 300®、V - 180®等多种模拟器，还有V - VICTA™、STEP™等课程和项目[80] 疫情影响 - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消，公司暂停投资存单和股票回购计划[81] 营收数据变化 - 2022年Q2营收799.74万美元，2021年同期为525.52万美元，增长274.22万美元，增幅52%；2022年上半年营收1475.06万美元，2021年同期为969.71万美元，增长505.35万美元，增幅52%[82] 销售成本数据变化 - 2022年Q2销售成本325.37万美元，2021年同期为212.05万美元，增长113.32万美元，增幅53%；2022年上半年销售成本631.98万美元，2021年同期为399.39万美元，增长232.59万美元，增幅58%[83] 毛利润数据变化 - 2022年Q2毛利润474.37万美元，2021年同期为313.47万美元，增长160.90万美元，增幅51%；2022年上半年毛利润843.08万美元，2021年同期为570.32万美元，增长272.76万美元，增幅48%[84] 净运营费用数据变化 - 2022年Q2净运营费用370.21万美元，2021年同期为231.39万美元，增长138.82万美元，增幅60%；2022年上半年净运营费用667.79万美元，2021年同期为431.84万美元，增长235.95万美元，增幅55%[85] 营业利润数据变化 - 2022年Q2营业利润104.16万美元，2021年同期为82.08万美元，增长22.09万美元，增幅27%；2022年上半年营业利润175.29万美元，2021年同期为138.48万美元，增长36.81万美元，增幅27%[86] 净利润数据变化 - 2022年Q2净利润78.74万美元，2021年同期为52.94万美元，增长25.80万美元，增幅49%；2022年上半年净利润136.44万美元，2021年同期为118.45万美元，增长17.99万美元，增幅15%[89] - 2022年第二季度净利润为787,374美元，较2021年的529,359美元增长258,015美元，增幅49%；2022年上半年净利润为1,364,448美元，较2021年的1,184,522美元增长179,926美元，增幅15%[90] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1,345,805美元，较2021年的1,003,494美元增长342,311美元，增幅34%；2022年上半年调整后EBITDA为2,342,478美元，较2021年的1,754,993美元增长580,126美元，增幅33%[90] 现金及营运资金数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,016,233美元和19,708,565美元；营运资金分别为26,978,209美元和25,944,717美元[90] 经营活动净现金数据变化 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2,778,270美元，2021年上半年经营活动净现金提供量为937,906美元[91] 投资活动净现金数据变化 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1,811,738美元，2021年上半年为694,895美元[92] 融资活动净现金数据变化 - 2022年上半年融资活动净现金使用量为102,234美元，2021年上半年融资活动净现金提供量为16,801,070美元[93] 订单数据 - 2022年上半年公司收到的订单总额为990万美元，截至2022年6月30日，公司积压订单为1650万美元[94] 资本资源情况 - 管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但不排除从资本市场筹集额外资金[96] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[100] 关键会计政策情况 - 2022年上半年公司关键会计政策无变化[98]