财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司实现营收440万美元，较去年同期的330万美元增长33% [6][21] - 2021年第一季度毛利润增长61%，从2020年第一季度的160万美元增至260万美元，占收入的比例从47.8%提升至57.8% [22] - 2021年第一季度运营费用为200万美元，较去年同期的210万美元下降5% [23] - 2021年第一季度运营收入从去年同期的亏损51.2万美元改善至盈利56.4万美元 [23] - 2021年第一季度净利润总计65.5万美元，摊薄后每股收益为0.08美元，而去年同期净亏损38.9万美元，摊薄后每股亏损0.05美元 [24] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）从去年同期的亏损32.6万美元增至盈利75.1万美元 [24] - 截至2021年3月31日，公司积压订单为1610万美元，较去年同期的1130万美元增长42%，较2020年12月31日的1460万美元也有所增加 [26] - 2021年第一季度末，公司现金及现金等价物约为[未明确金额]，而2020年12月31日为680万美元；应收账款和未开票收入总计约890万美元，而2020年12月31日为680万美元 [27][28] - 公司完成300万股普通股的公开发行，筹集了1800万美元的总收益，目前公司现金及现金等价物约为2370万美元，流通股约为1080万股 [28] - 从营运资金角度看，2021年第一季度末公司营运资金为1080万美元，而2020年12月31日为1030万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与大型企业合作，利用行业领先的专利产品开拓军事市场，虽因行业竞争和客户关系性质，部分合同细节无法披露，但在军事市场已取得进展，成果已体现在积压订单中 [16][18] - 公司计划利用筹集的资金扩大生产能力，以满足执法和军事市场的需求，包括在生产部门增加第二班，并投资于产品、员工和基础设施，推动公司发展 [34][36] - 行业内存在竞争，公司需努力维护现有客户，并吸引新客户 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为执法和军事市场存在顺风因素，随着国家重新开放，销售可能加速，公司有能力竞争，未来前景光明 [38] - 尽管难以准确预测增长速度，但基于第一季度的结果，公司有理由在2021年实现两位数的增长率，但也可能面临疫情等不可控因素带来的逆风 [44] 其他重要信息 - 亚利桑那州规定平民委员会成员需完成20小时的模拟执法培训，这对公司未来发展是积极信号，因为公司拥有认证培训课程和专利产品 [12] - 公司员工人数首次超过100人，目前有103人，且各部门均有扩张 [14] - 公司完成了企业资源管理软件系统的升级，为公司扩大规模做准备 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司的大致增长率以及近期有机增长与过去一两年的对比 - 公司对2021年的增长前景感到兴奋，但难以准确预测增长速度，不过基于第一季度的结果，有理由在2021年实现两位数的增长率，但也可能面临疫情等不可控因素带来的逆风 [43][44] 问题: 公司的实施挑战以及积压订单的处理情况，以及面对面营销能力的变化 - 国际上面对面营销仍有困难，美国国内有所改善，但因地区而异，公司希望2021年在设备安装和交付方面比2020年更有能力 [45] 问题: 公司对资金环境的看法，以及潜在客户是否有能力利用额外资金机制 - 公司认为订阅模式有价值，能产生经常性收入，且所有采用订阅模式的客户都续约了。公司的主要挑战是让使用劣质模拟器或无模拟器的机构获得高质量培训，客户是否重视高质量培训是关键 [47][49] 问题: 第一季度到第二季度的正常季节性情况 - 一般来说，第一季度对公司有挑战，第二季度受国际业务、大型联邦业务和联邦预算周期影响，难以给出明确的比例，但随着公司规模扩大，季节性影响有所减弱 [51] 问题: 执法业务的增长动力是来自新客户还是现有客户的升级或更换系统 - 执法业务的增长是新客户和现有客户共同作用的结果，公司注重维护现有客户，同时也在拓展新业务 [58] 问题: 公司是否面临供应限制或获取组件的摩擦 - 公司偶尔会遇到供应限制，但能够找到替代方案，目前能够继续向客户供货，较强的资产负债表使公司有更多机会在有担忧时增加库存 [59] 问题: STEP计划的进展情况 - 公司认为STEP计划对客户和销售团队有价值，自2019年2月第一个STEP合同以来，所有客户都续约了，该计划有望继续推进 [61]

财务数据关键指标变化 - 季度营收 - 2021年第一季度营收444.1909万美元，较2020年同期333.8163万美元增长110.3746万美元，增幅33%[92] 财务数据关键指标变化 - 季度销售成本 - 2021年第一季度销售成本187.3404万美元，较2020年同期174.2936万美元增长13.0468万美元，增幅7%[93] 财务数据关键指标变化 - 季度毛利润 - 2021年第一季度毛利润256.8505万美元，较2020年同期159.5227万美元增长97.3278万美元，增幅61%；毛利率从2020年的48%提升至2021年的58%[94] 财务数据关键指标变化 - 季度净运营费用 - 2021年第一季度净运营费用200.445万美元，较2020年同期210.7131万美元减少10.2681万美元，减幅5%[95] 财务数据关键指标变化 - 季度营业收入 - 2021年第一季度营业收入56.4055万美元，较2020年同期运营亏损51.1904万美元增加107.5959万美元，增幅210%[96] 财务数据关键指标变化 - 季度其他收入净额 - 2021年第一季度其他收入净额1.3945万美元，较2020年同期1.9494万美元减少0.5549万美元，减幅28%[96] 财务数据关键指标变化 - 季度所得税收益拨备 - 2021年第一季度所得税收益拨备7.7163万美元，较2020年同期所得税收益10.3万美元减少2.5837万美元，减幅25%[97] 财务数据关键指标变化 - 季度净利润 - 2021年第一季度净利润65.5163万美元，较2020年同期净亏损38.941万美元增加104.4573万美元，增幅268%[98] - 2021年3月31日净收入为655,163美元，2020年为 - 389,410美元，增长1,044,573美元，增幅 - 268%[99] 财务数据关键指标变化 - 季度调整后EBITDA - 2021年3月31日调整后EBITDA为751,499美元，2020年为 - 326,252美元，增长1,077,751美元，增幅 - 330%[99] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5,040,405美元和6,841,984美元[99] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，营运资金分别为10,778,357美元和10,269,397美元[99] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1,748,428美元，2020年为提供723,364美元[100] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为48,205美元，2020年为提供974,916美元[101] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为4,946美元，2020年为提供3,522美元[102] 业务相关数据 - 预订总额 - 2021年第一季度公司收到预订总额为740万美元[103] 业务相关数据 - 积压订单 - 截至2021年3月31日，公司积压订单为1610万美元[103] 业务相关数据 - 资产负债表外安排 - 截至2021年3月31日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[109] 业务发展与影响因素 - 公司主要客户群体为执法、军事、教育和民用领域，计划通过多种策略扩大训练模拟器市场份额和范围[89] - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计会使收入和毛利率降低，公司暂停股票回购计划[91]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收660万美元，较去年同期的590万美元增长11%；全年总营收1910万美元，较2019年的1870万美元增长2%，增长源于模拟器、配件、课程和培训的销售及订阅，以及经常性延长保修收入的增加 [22] - 2020年第四季度毛利润增长80%，达到480万美元，占收入的72.5%；全年毛利润增长23%，达到1190万美元，占总收入的62.3%，增长主要由于模拟器系统、配件和服务的销售数量和类型差异，以及销售成本的降低 [23] - 2020年第四季度运营费用为340万美元，较去年同期的230万美元增长50%；全年运营费用增长13%，达到1070万美元，增长原因包括对The Eatertainment Corp投资的减值以及应收账款和应收票据的坏账准备 [24] - 2020年第四季度运营收入为130万美元，较去年同期的35.6万美元增长276%；全年运营收入为120万美元，较2019年的26.2万美元增长367% [25] - 2020年第四季度净收入总计160万美元，或每股摊薄收益0.21美元；全年净收入总计150万美元，或每股摊薄收益0.19美元，而2019年为净亏损7.5万美元，或每股摊薄收益0.10美元 [25] - 2020年第四季度调整后EBITDA增长119%，达到220万美元；全年调整后EBITDA增长161%，达到280万美元 [25] - 截至2020年12月31日，公司积压订单为1460万美元，较去年同期的960万美元增长52%，也高于2020年9月30日的1440万美元 [27] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为680万美元，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入总计约680万美元，高于2019年12月31日的590万美元；营运资金为1030万美元，高于2019年12月31日的720万美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基本战略不变，即创新并推出满足核心客户当前和未来需求的解决方案，树立在枪法技能和武力使用培训领域的行业领先声誉，并借此扩大在执法和军事市场的份额 [12] - 2020年公司在各方面表现出色，如增强V - VICTA培训课程、通过与国务院的IDIQ合同扩大新驾驶模拟器的部署、获得海关和边境保护局的后续订单以及联邦执法培训中心的重大后续订单等 [13][14] - 在军事市场，公司获得了一份190万美元的合同，以支持空军研究实验室的ADMIRE项目 [15] - 公司认为通过提供关键缺失部分，与已与关键决策者建立关系的大型企业合作，是进一步拓展军事市场的有效销售策略 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年尽管面临诸多挑战，如取消贸易展、旅行限制、“削减警察经费”呼声和核心客户群体预算限制担忧等，但公司不仅挺过难关，还取得了成功，原因在于满足执法和军事需求、拥有敬业员工以及灵活的组织结构 [6][7][8] - 随着世界重新开放，公司对未来抱有更高期望，认为只要对高质量培训的需求存在，且公司能够执行战略，就将继续表现良好 [32][34] - 公司积压订单增加和去年的收入表明其正健康增长，资产负债表更加强劲，无债务（除PPP贷款外）且现金状况持续改善，预计2021年及以后将继续发展 [35] 其他重要信息 - 2020年公司人员增加，首次达到100名员工，并决定投资基础设施，于2021年初启用新的ERP系统 [17][18] - 2020年10月，长期虚拟董事会成员Mitch Saltz去世，其空缺由John Givens填补，他在军事市场的专业知识和人脉已证明对公司有益 [19] - 2020年11月，前首席财务官Judy Henry退休，新首席会计官Marsha Fox接任，她拥有超过20年的财务运营、业务转型战略和会计流程控制经验 [21] - 公司对Modern Round的投资进行了一次性减记，若没有此次减记，2020年将是公司历史上最盈利的一年，从现金流角度看，2020年仍是盈利的 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年前三个月销售订单的势头是否延续了去年的情况 - 公司看到销售订单方面持续强劲，但业务可能会有波动，对销售管道中的交易流量感到满意 [39] 问题2: 是否看到客户对潜在预算压力的担忧或抵制 - 这是特定客户的情况，目前未看到行业整体预算扩大或受限的趋势，公司更多关注如何改进销售流程，确保有预算的客户能转化为销售，无论是购买还是订阅 [40][41] 问题3: 如何看待未来的毛利率，70%以上的毛利率是否可持续 - 从历史长期趋势来看，公司毛利率通常在60%左右，并试图保持在该范围内，但具体情况可能会有所不同，建议投资者关注公司的整体历史毛利率 [42] 问题4: 随着一些州开始放宽限制，这将如何影响2021年的积压订单 - 看到COVID - 19限制有所放宽，这有助于公司确认收入，但仍会关注员工健康。如果客户希望交付，但公司认为不安全，会推迟交付。总体而言，假设COVID - 19限制持续放宽，2021年确认收入会更容易 [47][48] 问题5: 大城市谋杀率上升和武力使用讨论的增加，是否会影响2021年的业务机会 - 公司目前的业务机会管道非常好，但难以确定其强劲的具体原因。从逻辑上讲，公众对警察遭遇结果的压力和对武力使用的审查，可能会促使他们需要高端有效的培训，这可能是业务机会管道强劲的原因 [49][50] 问题6: 客户对虚拟销售的适应情况如何，2021年下半年是否会更好 - 虚拟贸易展不如实际实体贸易展，买家很难通过数字方式比较不同模拟器的差异。公司在COVID之前就已启动全新的数字销售流程，客户在很多方面对数字领域的转变适应良好，但虚拟贸易展的效果受到了COVID - 19的严重影响 [52] 问题7: 收入加上积压订单的增长，如果能够消化积压订单，整体增长接近20%，这种增长是否可持续 - 2020年公司专注于做好基础业务，有潜力继续保持稳定增长。随着公司在市场中成熟，需要考虑在执法和军事市场之外的拓展。目前执法市场仍有大量未开发的潜力，军事市场等也未完全挖掘，因此如果公司在这些市场充分部署，很难期望实现两位数增长，但目前情况并非如此 [55]

财务数据关键指标变化 - 2020年营收为1908.76万美元，较2019年的1871.19万美元增加37.57万美元，增幅2.0%[127] - 2020年销售成本为718.72万美元，较2019年的899.82万美元减少181.10万美元，降幅20.1%[128] - 2020年毛利润为1190.04万美元，较2019年的971.37万美元增加218.67万美元，增幅22.5%；2020年毛利率为62.3%，2019年为51.9%[129] - 2020年净运营费用为1067.41万美元，较2019年的945.14万美元增加122.27万美元，增幅12.9%[131] - 2020年运营收入为122.63万美元，较2019年的26.23万美元增加96.40万美元，增幅367.4%[132] - 2020年所得税费用（收益）为 - 21.88万美元，较2019年的44.67万美元减少66.55万美元，降幅 - 148.9%[133] - 2020年其他收入净额为1.30万美元，较2019年的10.91万美元减少9.61万美元，降幅88.1%[134] - 2020年净利润为147.84万美元，较2019年的净亏损7.53万美元增加155.37万美元，增幅2063.9%[134] - 2020年净利润为147.84万美元，2019年净亏损7.53万美元，增长2064%[135] - 2020年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为279.11万美元，2019年为106.76万美元，增长161%[135] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为684.20万美元和141.51万美元[136] - 2020年经营活动提供的净现金为224.56万美元，2019年使用的净现金为191.43万美元[137] - 2020年投资活动提供的净现金为185.30万美元，2019年为118.11万美元[138] - 2020年融资活动提供的净现金为132.83万美元，2019年使用的净现金为35.21万美元[139] 业务市场与战略 - 公司主要客户群体为执法、军事、教育和民用领域，计划通过多种策略扩大市场份额和产品范围[124] - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，公司暂停股票回购计划[126] 订单情况 - 截至2020年12月31日，公司积压订单为1460万美元，2020年第四季度收到的预订总额为550万美元[140] 资本资源与投资 - 公司认为当前资本资源足以维持运营超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[142] - 公司对TEC的投资在2020年全额减值，截至2020年12月31日无其他投资[149] 会计政策与准则 - 公司自2018年1月1日起采用FASB的ASC 606准则确认收入，该准则对财务报表影响不显著[152] 税务相关 - 递延所得税资产反映预期实现期间的现行法定所得税税率，税法或法定税率变更时，通过所得税拨备调整递延所得税资产和负债[160] - 公司税务负债计算涉及全球多司法管辖区复杂税法应用的不确定性，不确定税务立场的税收利益在更有可能维持时确认，未确认税收利益作为负债记录并根据新信息调整[161] 保修政策 - 公司对美国国内和国际销售通常提供一年保证型保修，可能按合同提供更长保修期，根据历史保修索赔经验估计保修成本并在销售时记录负债[162] 报告附注与披露 - 查看本10 - K年度报告第8项财务报表及补充数据中财务报表附注1了解近期会计公告[163] - 截至2020年12月31日，公司没有对投资者而言重大的、对财务状况等有当前或未来影响的表外安排[164] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[165]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收640万美元，较去年同期的670万美元下降4%；前9个月营收1250万美元，较去年同期的1280万美元下降2%，主要因新冠疫情旅行限制致设备安装数量减少 [13] - 第三季度毛利润400万美元，占营收61.9%，较去年同期的380万美元（占营收55.9%）增长6%；前9个月毛利润710万美元，占总营收57%，较去年同期的710万美元（占总营收55.2%）增长1%，主要因产品和服务组合、直接材料成本降低等 [14] - 第三季度运营费用270万美元，较去年同期的250万美元增长10%；前9个月运营费用730万美元，较去年同期的720万美元增长1%，主要因对That's Eatertainment Corp.的投资减值 [15] - 第三季度运营收入120万美元，与去年同期持平；前9个月运营亏损11.5万美元，略高于去年同期的9.4万美元 [16][17] - 第三季度净利润86.8万美元，摊薄后每股收益0.11美元，去年同期净利润93.7万美元，摊薄后每股收益0.12美元；前9个月净亏损12.3万美元，摊薄后每股净亏损0.02美元，去年同期净亏损1万美元，摊薄后每股净亏损0.00美元 [18] - 第三季度调整后EBITDA为160万美元，去年同期为140万美元；前9个月调整后EBITDA为61.5万美元，去年同期为33.9万美元 [18] - 截至9月30日，积压订单为1440万美元，较去年同期的1130万美元增长27%（增加320万美元），较6月30日的1430万美元也有所增加 [20] - 季度末现金及现金等价物约410万美元，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约620万美元，高于2019年12月31日的590万美元 [21] - 2020年第二季度末营运资金为770万美元，高于2019年12月31日的720万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定制软件和定制内容场景业务在过去3个季度实现了连续增长，主要因公司设备安装基数大，部分客户有特定定制需求 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务受新冠疫情影响，订单延迟，业务同比下滑，但潜在交易兴趣健康且呈增长趋势，因全球对技术接受度提高，公司培训能力受认可 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用已投入的资金，将技术拓展至军事市场，认为这是最大的增长机会 [23] - 与Infoscitex合作获得190万美元合同，为空军研究实验室项目提供关键技术，有望加速公司在军事市场的渗透 [25] - 聘请JL O'Connell & Associates协助军事市场业务发展，并将军事模拟专家John Givens加入董事会 [28] - 公司一直是判断力使用武力和降级模拟培训领域的领导者，通过持续创新保持声誉和扩大市场份额 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年充满挑战，但公司适应能力强，客户基础稳健，尽管受疫情影响，仍能满足客户基本需求 [4][5] - 第三季度结果与去年同期基本一致，积压订单增加，销售加速，尽管安装面临困难，但长期前景向好 [6][7][8] - 对2020年底和2021年初持谨慎乐观态度，虽不确定能否延续连续14年的营收增长趋势，但公司团队有能力应对压力，积压订单质量和组合良好 [30][31] - 疫情和客户、政府的应对措施可能影响产品安装和收入确认，若美国出现封锁，可能面临类似第二季度的挑战，但公司财务状况稳定，无债务（除预计将获全额豁免的PPP贷款），新销售超过去年 [31][32] 其他重要信息 - 公司独立董事会成员Mitch Saltz今年去世，公司全体人员对其表示哀悼 [24] - 公司将于周四参加ROTH Technology虚拟活动 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3是否受益于客户提前下单以应对潜在干扰 - 有可能存在这种情况，但与过去年份处理方式基本一致，过去选举年也有类似担忧，但未出现异常事件 [37] 问题2: 军事市场近期取得进展的驱动因素 - 公司多年来致力于军事市场，近期军事领域发生重大变革，关注沉浸式虚拟现实对训练方式的改变，注重“点需求培训”，且对创新商业公司更开放 [38][39][40] - 军事的“其他交易授权（OTA）”概念为创新公司提供机会，公司希望军事部门利用其已有成果并进行调整，以获得更好产品，很多军事决策者认同这一概念 [41] 问题3: STEP项目的进展和吸引力 - 该项目有一定吸引力，不同客户情况不同，部分有资金的机构可能直接购买设备，而资金不足的客户对该项目很满意 [42] - 注意到向“模拟即服务”模式的转变，该模式与STEP概念相关，STEP项目进入第二年，所有签约分包商均续约 [43][44] 问题4: 第三季度预订和部署的线性情况及第四季度初的情况 - 预订情况难以判断，合同持续进入，大合同有较长的前置时间，满足条件后才会签订 [49] - 收入确认受客户开放程度影响，运营团队会根据客户情况调整计划，销售增长为运营团队提供了更多灵活性，尽管受疫情影响仍能实现较好的收入确认 [50][51] - 国际业务受疫情影响更大，若没有疫情，今年业绩可能更好 [52] 问题5: 目前旅行和交付能力与第三季度相比如何 - 目前国内情况与第三季度类似，第四季度情况未知，若与第三季度相似，预计2020年将有良好收尾 [54] - 需关注新冠病例激增和部分州要求阴性检测结果的情况，这可能会影响安装进度，但只是收入延迟，不会对公司整体产生负面影响 [55] 问题6: 定制软件和定制内容场景业务增长的原因 - 因公司设备安装基数大，部分客户有特定定制需求，同时公司也支持客户使用其全国认证课程V - VICTA [56][57] 问题7: 国际业务潜在交易的兴趣和未来发展 - 国际业务潜在交易兴趣健康且呈增长趋势，全球对技术接受度提高，公司在降级培训、处理特殊情况培训等方面的能力受认可 [58][59] - 模拟培训组件成本降低且性能提升，公司培训方式在疫情或其他生物危害情况下具有优势，有利于国际业务发展 [60][61] 问题8: 投资减值费用是否为一次性费用及对特许权使用费的影响 - 减值测试按季度进行，特许权使用费基于业绩计算，与投资减值独立，投资减值费用可视为一次性支出 [62][66]

财务数据关键指标变化 - 2020年3 - 9月，公司受疫情影响，客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消，暂停投资存单和股票回购计划[129] - 2020年第三季度收入641.37万美元，2019年同期为671.34万美元，减少22.97万美元，降幅4%；2020年前九个月收入1252.17万美元，2019年同期为1281.91万美元，减少29.74万美元，降幅2%[130] - 2020年第三季度销售成本244.65万美元，2019年同期为295.79万美元，减少51.14万美元，降幅17%；2020年前九个月销售成本538.14万美元，2019年同期为574.80万美元，减少36.66万美元，降幅6%[131] - 2020年第三季度毛利润396.73万美元，2019年同期为375.55万美元，增加21.17万美元，增幅6%；2020年前九个月毛利润714.03万美元，2019年同期为707.11万美元，增加6.92万美元，增幅1%[132] - 2020年第三季度毛利率为61.9%，2019年同期为55.9%；2020年前九个月毛利率为57.0%，2019年同期为55.2%[132] - 2020年第三季度运营费用274.80万美元，2019年同期为250.91万美元，增加23.89万美元，增幅10%；2020年前九个月运营费用725.48万美元，2019年同期为716.52万美元，增加8.96万美元，增幅1%[133] - 2020年第三季度运营收入121.93万美元，2019年同期为124.65万美元，减少2.72万美元，降幅2%；2020年前九个月运营亏损11.45万美元，2019年同期为9.41万美元，增加2.04万美元，增幅22%[134] - 2020年第三季度其他收入净额3752美元，2019年同期为3.84万美元，减少3.47万美元，降幅90%；2020年前九个月其他收入净额3.24万美元，2019年同期为10.81万美元，减少7.57万美元，降幅70%[135] - 2020年第三季度所得税拨备为354,941美元，较2019年同期的347,787美元增加7,154美元，增幅2%；前九个月所得税拨备为40,467美元，较2019年同期的23,539美元增加16,928美元，增幅72%[136] - 2020年第三季度净收入为868,084美元，较2019年同期的937,107美元减少69,023美元，降幅7%；前九个月净亏损为122,586美元，较2019年同期的9,526美元增加113,060美元，增幅1187%[137] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1,593,745美元，较2019年同期的1,362,153美元增加231,592美元，增幅17%；前九个月调整后EBITDA为615,485美元，较2019年同期的338,957美元增加276,528美元，增幅82%[139] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4,097,484美元和1,415,091美元；短期投资分别为0美元和1,915,000美元；营运资金分别为7,723,562美元和7,173,280美元[139] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为166,900美元，2019年同期经营活动净现金提供量为283,356美元[140] - 2020年前九个月投资活动净现金提供量为1,530,034美元，2019年同期为928,113美元[141] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为1,319,259美元，2019年同期融资活动净现金使用量为334,138美元[142] 业务基本情况 - 公司是全球执法、军事、教育和商业市场的训练模拟器供应商，有四大客户群体，采取四项核心增长战略[122][126] - 公司模拟器产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等多种类型，还有软件、课程、配件等相关产品和服务[127] 订单数据 - 2020年第三季度公司收到的订单总额为650万美元[143] - 截至2020年9月30日，公司积压订单为1440万美元[144] 资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[146]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度总营收280万美元，较去年同期的310万美元下降9%；2020年上半年总营收610万美元，与去年同期持平 [11] - 2020年第二季度毛利润160万美元，占营收的57%，较去年同期增长4%；2020年上半年毛利润320万美元，占总营收的51.9%，较去年同期下降4% [12] - 2020年第二季度运营费用240万美元，与去年同期持平；2020年上半年运营费用450万美元，较去年同期下降3% [13] - 2020年第二季度运营亏损82.2万美元，去年同期为88.3万美元；2020年上半年运营亏损130万美元，与去年同期持平 [14] - 2020年第二季度净亏损60.1万美元，摊薄后每股亏损0.08美元，去年同期净亏损63.4万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；2020年上半年净亏损99.1万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，去年同期净亏损94.7万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [14] - 2020年第二季度调整后EBITDA亏损57.9万美元，去年同期为67.5万美元；2020年上半年调整后EBITDA亏损97.8万美元，去年同期为100万美元 [14] - 截至2020年6月30日，积压订单为1430万美元，高于去年同期的1010万美元和2020年3月31日的1130万美元 [15] - 截至季度末，公司拥有约400万美元的现金、现金等价物和定期存款，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约480万美元，低于2019年12月31日的590万美元 [16] - 2020年第二季度末，营运资金为690万美元，低于2019年12月31日的720万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为在执法培训和军事市场有发展机会，持续推动执法人员获得最佳决策、射击和武力使用培训，同时将专业知识拓展到军事市场，提供更有效、可靠和经济的产品 [21][23] - 公司推出STEP订阅、培训和合作伙伴计划，为预算受限的客户提供选择，该计划已进入第二年，客户续约率达100%，可增加经常性收入和市场份额 [20] - 公司在过去一年多来为适应军事市场需求进行了投入，如改进插入式后坐力套件、与JL O'Connell & Associates合作等，军事市场取得了进展，业务渠道比以往任何时候都更强大 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度公司面临不寻常的经营环境，COVID - 19持续影响产品安装和收入确认，乔治·弗洛伊德事件引发社会对执法培训的关注，为公司带来机会，但媒体关注和营销增强不一定能短期内转化为销售 [5][7] - 尽管面临疫情带来的临时挑战，但公司认为训练有素的急救人员值得投入时间和精力，公司拥有最逼真的模拟产品和唯一经过认证的培训课程，有望在下半年取得良好业绩，前提是美国不再关闭 [23] 其他重要信息 - 公司在2020年推出新网站和创纪录数量的数字营销材料，以向更多警察机构介绍公司产品 [7] - 2020年5月8日，公司根据薪资保护计划获得132.0714万美元的本票，公司打算将全部款项用于指定的合格费用并申请豁免，但无法保证能全部或部分获得豁免 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期是否看到客户对公司产品的兴趣增加 - 公司看到了客户兴趣的增加，销售周期较长，2020年第二季度整体销售较去年有所增加，公司希望将这种销售增长转化为长期趋势 [26] 问题2: 宏观环境下客户是否对产品定价有反馈 - 宏观环境使许多机构更注重获得最佳培训，市场倾向于奖励有效产品，尽管有效产品可能成本更高，但也有部分机构可能寻求低成本的模拟培训 [27] 问题3: 若限制放宽，清理积压订单的瓶颈是公司资源还是客户方面 - 这是一个综合因素，部分客户可能有内部政策延迟安装或旅行，公司安装人员数量有限存在物理限制，但公司运营团队会合理安排，过去也有应对经验，若出现瓶颈可能会使部分收入推迟确认 [31][32] 问题4: 是否可以将Q2的运营费用视为近期水平，以及随着积压订单清理和收入增加，成本中固定成本和可变成本的情况 - 公司预计固定成本相似，可变成本大部分保持在同一水平，第三季度贸易展览和营销活动可能会增加，但取决于各场地的开放情况 [34] 问题5: 如果大量转向STEP模式，公司融资能力和灵活性如何 - 公司有一定灵活性，STEP要求12个月承诺，公司内部对相关数据有评估，且有资源丰富的团体表示愿意为STEP项目提供资金，即使STEP短期内取得巨大成功，财务方面也不会有问题，但可能在生产上出现瓶颈 [36] 问题6: 为客户定制特定内容需要多长时间 - 公司的V - Author系统可以快速创建高质量内容，利用绿幕技术、高清视频和现有库，能在数小时内完成部分工作，添加逻辑反应的时间也比传统方法快很多，公司曾在贸易展上快速创建培训场景 [39] 问题7: 本季度毛利率高于预期，原因是什么以及是否可持续 - 去年有一些国际安装项目成本较高导致毛利率较低，今年没有这种情况，但建议从年度水平看待毛利率，公司历史上总体毛利率约为60%，不过会受多种因素影响 [43] 问题8: 警察预算的主要类别以及是否有额外联邦资金分配 - 警察预算主要包括资本支出、运营支出，还可申请赠款，此外还有资产没收资金可用于购买模拟设备，部分团体也会通过慈善捐赠购买设备 [45]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年3月至6月30日三个月营收276.98万美元，较2019年同期305.43万美元减少28.45万美元，降幅9%；2020年上半年营收610.79万美元，较2019年同期610.57万美元增加0.23万美元，增幅0%[132] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年3月至6月30日三个月销售成本119.20万美元，较2019年同期153.93万美元减少34.73万美元，降幅23%；2020年上半年销售成本293.49万美元，较2019年同期279.01万美元增加14.48万美元，增幅5%[133] 财务数据关键指标变化 - 毛利润及毛利率 - 2020年3月至6月30日三个月毛利润157.78万美元，较2019年同期151.50万美元增加6.27万美元，增幅4%；2020年上半年毛利润317.30万美元，较2019年同期331.55万美元减少14.25万美元，降幅4%[134] - 2020年3月至6月30日三个月毛利率为57.0%，2019年同期为49.6%；2020年上半年毛利率为51.9%，2019年同期为54.3%[134] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年3月至6月30日三个月运营费用239.97万美元，较2019年同期239.85万美元增加0.12万美元，增幅0%；2020年上半年运营费用450.68万美元，较2019年同期465.61万美元减少14.93万美元，降幅3%[135] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2020年3月至6月30日三个月运营亏损82.19万美元，较2019年同期88.35万美元减少6.16万美元，降幅7%；2020年上半年运营亏损133.38万美元，较2019年同期134.06万美元减少0.68万美元，降幅1%[136] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2020年3月至6月30日三个月其他收入净额9184美元，较2019年同期32500美元减少23316美元，降幅72%；2020年上半年其他收入净额28678美元，较2019年同期69701美元减少41023美元，降幅59%[137] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2020年第二季度所得税收益为211,474美元，较2019年同期的217,248美元减少5,774美元，降幅3%；上半年所得税收益为314,474美元，较2019年同期的324,248美元减少9,774美元，降幅3%[138] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年第二季度净亏损为601,260美元，较2019年同期的633,731美元减少32,471美元，降幅5%；上半年净亏损为990,670美元，较2019年同期的946,633美元增加44,037美元，增幅5%[139] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2020年第二季度调整后EBITDA为 - 579,165美元，较2019年同期的 - 675,087美元增加95,922美元，降幅14%；上半年调整后EBITDA为 - 978,259美元，较2019年同期的 - 1,024,724美元增加46,465美元，降幅5%[140] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物、短期投资、营运资金 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3,779,820美元和1,415,091美元；短期投资分别为240,000美元和1,915,000美元；营运资金分别为6,860,754美元和7,173,280美元[140] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2020年上半年经营活动净现金使用量为290,375美元，2019年同期为1,932,470美元[141] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金提供量 - 2020年上半年投资活动净现金提供量为1,327,021美元，2019年同期为1,142,710美元[142] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金提供量 - 2020年上半年融资活动净现金提供量为1,328,083美元，2019年同期净现金使用量为316,920美元[143] 业务线相关 - 主要产品 - 公司主要产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等模拟器及相关软件、配件等[129] 业务线相关 - 客户群体与增长策略 - 公司有四个主要客户群体，分别为执法、军事、教育和民用市场，公司采取四项关键增长策略以扩大市场份额[128] 业务线相关 - 疫情影响 - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计会使收入和毛利率降低，公司暂停投资定期存款和股票回购计划[131] 业务线相关 - 订单情况 - 2020年第二季度公司收到的订单总额为590万美元[144] - 截至2020年6月30日，公司积压订单为1430万美元[145] 业务线相关 - 资本资源与规划 - 管理层认为公司目前的资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[147]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收330万美元，较2019年第一季度的310万美元增长9%，主要因完成并交付的模拟器和配件数量增加 [9][16] - 2020年第一季度毛利润160万美元，占营收47.8%，2019年第一季度为180万美元，占营收59%，变化主要因销售成本增加、产品组合及销售的系统、配件和服务数量不同 [16] - 2020年第一季度净运营费用210万美元，较2019年第一季度的230万美元下降7%，因销售、一般和行政成本中劳动力、福利、差旅和专业服务成本降低 [17] - 2020年第一季度运营亏损51.2万美元，2019年第一季度为45.7万美元；2020年第一季度净亏损38.9万美元，即摊薄后每股亏损0.05美元，2019年第一季度净亏损31.3万美元，即摊薄后每股亏损0.04美元；2020年第一季度调整后EBITDA亏损32.6万美元，2019年第一季度为27.8万美元 [18] - 截至2020年3月31日，积压订单为1130万美元，高于2019年12月31日的960万美元；2020年第一季度新增订单总计500万美元 [11][19][20] - 截至季度末，公司现金、现金等价物和定期存款约380万美元，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约520万美元，低于2019年12月31日的590万美元 [20] - 2020年第一季度末营运资金为670万美元，低于2019年12月31日的720万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及各条业务线数据和关键指标变化相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向V - VICTA培训课程添加内容，帮助执法人员与自闭症患者更有效积极地沟通互动；不断完善现有解决方案、开发新产品，提升产品套件；努力使产品更契合军事市场需求 [29] - 公司进入军事市场的战略是调整现有产品以满足军事需求，并接触到关键人物，目标是让更多军事单位使用公司产品，使公司成为军事领域的标准 [42] - 公司通过与欧洲经销商合作，借助其资源和渠道，渗透欧洲市场，扩大培训业务覆盖范围 [12][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情给许多行业带来巨大冲击，但公司因政府合同需求持续，作为重要业务继续以调整后的形式运营，多数员工居家办公 [6] - 公司预计未来几个月旅行和安装活动将增加，有望在未来一年确认大部分积压订单的收入，但也做好应对更长延迟的准备 [11] - 公司认为模拟培训需求强劲，有信心在任何宏观环境下满足急救人员的基本需求，未来稳定且光明 [16][32] - 公司约87%的客户为政府机构，目前客户现金流和偿付能力风险较小，部门预算已分配，支出行为未明显减少，但会密切关注并及时调整 [32] - 公司财务状况健康，资产负债表得到加强，有能力应对当前困境并在危机后保持强势地位 [21][33] 其他重要信息 - 公司申请的132万美元CARES法案贷款已获批，计划合规使用资金以获贷款豁免，增强公司稳定性 [6] - 公司在3月有多个订单因居家令延迟或推迟到后续季度，但订单未丢失，全部转入积压订单；4月新销售表现出色，获得墨西哥的IDIQ合同 [10][28] - 公司将部分差旅和贸易展预算重新分配用于数字营销，员工具备灵活性和适应性，部分员工接受交叉培训以应对需求变化 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 有多少收入从第一季度推迟到第二和第三季度？ - 公司未具体量化，但总体超过100万美元 [37] 问题2: 能否详细说明4月的订单模式以及5月上旬的情况？ - 订单模式未发生变化，交付方面有调整，未来情况不明；部分客户更积极要求安装，部分更保守；公司产品组合扩大、声誉提升以及数字营销能力增强，有助于订单获取 [38] 问题3: 考虑到未来预算可能受限，客户在价格方面是否有反馈？ - 与过去情况无异，公司会向对价格敏感的客户解释优质培训的价值，并提供STEP订阅计划，该计划在疫情下更具相关性 [39][40] 问题4: 公司进入军事市场的战略有何更新？ - 战略重点是调整产品以满足军事需求，并接触到关键人物，目标是让更多军事单位使用公司产品，成为军事领域标准 [42] 问题5: 能否介绍欧洲经销商的情况以及合作机会和重点？ - 该经销商专注于将公司技术引入欧洲市场，公司借助其资源和渠道进入不熟悉的地区，有望像在墨西哥市场一样取得成功，长期来看可能带来丰厚收益并扩大培训覆盖范围 [43][44] 问题6: 影响本季度毛利率的因素有哪些，2020年毛利率的合理范围是多少？ - 影响因素主要是为满足销售管道增加了员工数量，疫情导致无法充分利用员工，增加了销售成本中的工资部分，降低了毛利率；公司历史毛利率约为60%，希望未来能维持该水平，但会受多种因素影响 [45] 问题7: 公司业务拓展的机会主要在于现有客户还是新客户？ - 两者都有机会，公司在维护和拓展现有客户方面取得成功，如多个联邦客户持续采购；同时，公司在一些机构和国家的市场渗透率较低，尤其是军事市场，有很大增长空间 [46][47] 问题8: 旅行限制放宽后，公司清理积压订单的能力和时间安排如何？ - 公司为安装人员增加了员工，有能力在客户允许的情况下快速有效地完成安装；目前在确保安全的情况下仍在进行部分安装工作 [49] 问题9: 销售周期有何变化，数字营销的早期反馈如何，能否以虚拟方式推进销售漏斗至成交阶段，过程中有无挑战？ - 公司不确定相关问题答案，因为疫情带来的情况前所未遇；目前销售管道进展良好，数字营销策略有效，但需更多时间和经验来判断；若恢复正常，客户进行实地演示可能有助于提高成交率；公司声誉有助于销售，且乐于与竞品直接竞争 [51][52]

疫情对公司业务的影响 - 2020年3月，全球新冠疫情爆发，公司虽属必要业务可继续运营，但多数员工3月中旬起远程办公，疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消[124] 公司贷款与股票回购情况 - 2020年4月，公司向富国银行申请了131.0714万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，2022年5月8日到期，2020年5月12日收到款项，公司打算用于指定合格费用并申请豁免，2020年5月11日起暂停股票回购[125] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2020年第一季度收入为333.8163万美元，2019年同期为305.1338万美元，同比增加28.6825万美元，增幅9%[126] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年第一季度销售成本为174.2936万美元，2019年同期为125.0869万美元，同比增加49.2067万美元，增幅39%[127] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2020年第一季度毛利润为159.5227万美元，2019年同期为180.0469万美元，同比减少20.5242万美元，降幅11%；2020年第一季度毛利率为47.8%，2019年同期为59.0%[128] 财务数据关键指标变化 - 净运营费用 - 2020年第一季度净运营费用为210.7131万美元，2019年同期为225.7572万美元，同比减少15.0441万美元，降幅7%[129] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2020年第一季度运营亏损为51.1904万美元，2019年同期为45.7103万美元，同比增加5.4801万美元，增幅12%[130] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2020年第一季度其他收入净额为1.9494万美元，2019年同期为3.7201万美元，同比减少1.7707万美元，降幅48%[130] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益拨备 - 2020年第一季度所得税收益拨备为10.3万美元，2019年同期为10.7万美元，同比减少0.4万美元，降幅4%[131] 公司市场拓展策略 - 公司有执法、军事、教育和民用四个主要客户群体，计划通过拓展核心业务、增加潜在市场、丰富产品、寻求合作与收购等策略扩大市场份额[122] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年第一季度净亏损389,410美元，较2019年同期的312,902美元增加76,508美元，增幅24%[132] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2020年第一季度调整后EBITDA为 - 326,252美元，较2019年同期的 - 278,119美元增加48,133美元，增幅17%[133] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物、短期投资、营运资金 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3,116,893美元和1,415,091美元[133] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司短期投资分别为720,000美元和1,915,000美元[133] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金分别为6,683,091美元和7,173,280美元[133] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动净现金 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为723,364美元，2019年第一季度投资活动使用的净现金为900,598美元[134] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为974,916美元，2019年第一季度投资活动使用的净现金为52,363美元[135] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为3,522美元，2019年第一季度融资活动使用的净现金为260,842美元[136] 公司订单情况 - 2020年第一季度公司收到的预订总额为500万美元，截至2020年3月31日，公司积压订单为1130万美元[137] 公司资本资源情况 - 管理层认为公司目前的资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月[138]