财务数据关键指标变化 - 2020年营收为1908.76万美元，较2019年的1871.19万美元增加37.57万美元，增幅2.0%[127] - 2020年销售成本为718.72万美元，较2019年的899.82万美元减少181.10万美元，降幅20.1%[128] - 2020年毛利润为1190.04万美元，较2019年的971.37万美元增加218.67万美元，增幅22.5%；2020年毛利率为62.3%，2019年为51.9%[129] - 2020年净运营费用为1067.41万美元，较2019年的945.14万美元增加122.27万美元，增幅12.9%[131] - 2020年运营收入为122.63万美元，较2019年的26.23万美元增加96.40万美元，增幅367.4%[132] - 2020年所得税费用（收益）为 - 21.88万美元，较2019年的44.67万美元减少66.55万美元，降幅 - 148.9%[133] - 2020年其他收入净额为1.30万美元，较2019年的10.91万美元减少9.61万美元，降幅88.1%[134] - 2020年净利润为147.84万美元，较2019年的净亏损7.53万美元增加155.37万美元，增幅2063.9%[134] - 2020年净利润为147.84万美元，2019年净亏损7.53万美元，增长2064%[135] - 2020年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为279.11万美元，2019年为106.76万美元，增长161%[135] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为684.20万美元和141.51万美元[136] - 2020年经营活动提供的净现金为224.56万美元，2019年使用的净现金为191.43万美元[137] - 2020年投资活动提供的净现金为185.30万美元，2019年为118.11万美元[138] - 2020年融资活动提供的净现金为132.83万美元，2019年使用的净现金为35.21万美元[139] 业务市场与战略 - 公司主要客户群体为执法、军事、教育和民用领域，计划通过多种策略扩大市场份额和产品范围[124] - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，公司暂停股票回购计划[126] 订单情况 - 截至2020年12月31日，公司积压订单为1460万美元，2020年第四季度收到的预订总额为550万美元[140] 资本资源与投资 - 公司认为当前资本资源足以维持运营超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[142] - 公司对TEC的投资在2020年全额减值，截至2020年12月31日无其他投资[149] 会计政策与准则 - 公司自2018年1月1日起采用FASB的ASC 606准则确认收入，该准则对财务报表影响不显著[152] 税务相关 - 递延所得税资产反映预期实现期间的现行法定所得税税率，税法或法定税率变更时，通过所得税拨备调整递延所得税资产和负债[160] - 公司税务负债计算涉及全球多司法管辖区复杂税法应用的不确定性，不确定税务立场的税收利益在更有可能维持时确认，未确认税收利益作为负债记录并根据新信息调整[161] 保修政策 - 公司对美国国内和国际销售通常提供一年保证型保修，可能按合同提供更长保修期，根据历史保修索赔经验估计保修成本并在销售时记录负债[162] 报告附注与披露 - 查看本10 - K年度报告第8项财务报表及补充数据中财务报表附注1了解近期会计公告[163] - 截至2020年12月31日，公司没有对投资者而言重大的、对财务状况等有当前或未来影响的表外安排[164] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[165]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收640万美元，较去年同期的670万美元下降4%；前9个月营收1250万美元，较去年同期的1280万美元下降2%，主要因新冠疫情旅行限制致设备安装数量减少 [13] - 第三季度毛利润400万美元，占营收61.9%，较去年同期的380万美元（占营收55.9%）增长6%；前9个月毛利润710万美元，占总营收57%，较去年同期的710万美元（占总营收55.2%）增长1%，主要因产品和服务组合、直接材料成本降低等 [14] - 第三季度运营费用270万美元，较去年同期的250万美元增长10%；前9个月运营费用730万美元，较去年同期的720万美元增长1%，主要因对That's Eatertainment Corp.的投资减值 [15] - 第三季度运营收入120万美元，与去年同期持平；前9个月运营亏损11.5万美元，略高于去年同期的9.4万美元 [16][17] - 第三季度净利润86.8万美元，摊薄后每股收益0.11美元，去年同期净利润93.7万美元，摊薄后每股收益0.12美元；前9个月净亏损12.3万美元，摊薄后每股净亏损0.02美元，去年同期净亏损1万美元，摊薄后每股净亏损0.00美元 [18] - 第三季度调整后EBITDA为160万美元，去年同期为140万美元；前9个月调整后EBITDA为61.5万美元，去年同期为33.9万美元 [18] - 截至9月30日，积压订单为1440万美元，较去年同期的1130万美元增长27%（增加320万美元），较6月30日的1430万美元也有所增加 [20] - 季度末现金及现金等价物约410万美元，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约620万美元，高于2019年12月31日的590万美元 [21] - 2020年第二季度末营运资金为770万美元，高于2019年12月31日的720万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定制软件和定制内容场景业务在过去3个季度实现了连续增长，主要因公司设备安装基数大，部分客户有特定定制需求 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务受新冠疫情影响，订单延迟，业务同比下滑，但潜在交易兴趣健康且呈增长趋势，因全球对技术接受度提高，公司培训能力受认可 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用已投入的资金，将技术拓展至军事市场，认为这是最大的增长机会 [23] - 与Infoscitex合作获得190万美元合同，为空军研究实验室项目提供关键技术，有望加速公司在军事市场的渗透 [25] - 聘请JL O'Connell & Associates协助军事市场业务发展，并将军事模拟专家John Givens加入董事会 [28] - 公司一直是判断力使用武力和降级模拟培训领域的领导者，通过持续创新保持声誉和扩大市场份额 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年充满挑战，但公司适应能力强，客户基础稳健，尽管受疫情影响，仍能满足客户基本需求 [4][5] - 第三季度结果与去年同期基本一致，积压订单增加，销售加速，尽管安装面临困难，但长期前景向好 [6][7][8] - 对2020年底和2021年初持谨慎乐观态度，虽不确定能否延续连续14年的营收增长趋势，但公司团队有能力应对压力，积压订单质量和组合良好 [30][31] - 疫情和客户、政府的应对措施可能影响产品安装和收入确认，若美国出现封锁，可能面临类似第二季度的挑战，但公司财务状况稳定，无债务（除预计将获全额豁免的PPP贷款），新销售超过去年 [31][32] 其他重要信息 - 公司独立董事会成员Mitch Saltz今年去世，公司全体人员对其表示哀悼 [24] - 公司将于周四参加ROTH Technology虚拟活动 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3是否受益于客户提前下单以应对潜在干扰 - 有可能存在这种情况，但与过去年份处理方式基本一致，过去选举年也有类似担忧，但未出现异常事件 [37] 问题2: 军事市场近期取得进展的驱动因素 - 公司多年来致力于军事市场，近期军事领域发生重大变革，关注沉浸式虚拟现实对训练方式的改变，注重“点需求培训”，且对创新商业公司更开放 [38][39][40] - 军事的“其他交易授权（OTA）”概念为创新公司提供机会，公司希望军事部门利用其已有成果并进行调整，以获得更好产品，很多军事决策者认同这一概念 [41] 问题3: STEP项目的进展和吸引力 - 该项目有一定吸引力，不同客户情况不同，部分有资金的机构可能直接购买设备，而资金不足的客户对该项目很满意 [42] - 注意到向“模拟即服务”模式的转变，该模式与STEP概念相关，STEP项目进入第二年，所有签约分包商均续约 [43][44] 问题4: 第三季度预订和部署的线性情况及第四季度初的情况 - 预订情况难以判断，合同持续进入，大合同有较长的前置时间，满足条件后才会签订 [49] - 收入确认受客户开放程度影响，运营团队会根据客户情况调整计划，销售增长为运营团队提供了更多灵活性，尽管受疫情影响仍能实现较好的收入确认 [50][51] - 国际业务受疫情影响更大，若没有疫情，今年业绩可能更好 [52] 问题5: 目前旅行和交付能力与第三季度相比如何 - 目前国内情况与第三季度类似，第四季度情况未知，若与第三季度相似，预计2020年将有良好收尾 [54] - 需关注新冠病例激增和部分州要求阴性检测结果的情况，这可能会影响安装进度，但只是收入延迟，不会对公司整体产生负面影响 [55] 问题6: 定制软件和定制内容场景业务增长的原因 - 因公司设备安装基数大，部分客户有特定定制需求，同时公司也支持客户使用其全国认证课程V - VICTA [56][57] 问题7: 国际业务潜在交易的兴趣和未来发展 - 国际业务潜在交易兴趣健康且呈增长趋势，全球对技术接受度提高，公司在降级培训、处理特殊情况培训等方面的能力受认可 [58][59] - 模拟培训组件成本降低且性能提升，公司培训方式在疫情或其他生物危害情况下具有优势，有利于国际业务发展 [60][61] 问题8: 投资减值费用是否为一次性费用及对特许权使用费的影响 - 减值测试按季度进行，特许权使用费基于业绩计算，与投资减值独立，投资减值费用可视为一次性支出 [62][66]

财务数据关键指标变化 - 2020年3 - 9月，公司受疫情影响，客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消，暂停投资存单和股票回购计划[129] - 2020年第三季度收入641.37万美元，2019年同期为671.34万美元，减少22.97万美元，降幅4%；2020年前九个月收入1252.17万美元，2019年同期为1281.91万美元，减少29.74万美元，降幅2%[130] - 2020年第三季度销售成本244.65万美元，2019年同期为295.79万美元，减少51.14万美元，降幅17%；2020年前九个月销售成本538.14万美元，2019年同期为574.80万美元，减少36.66万美元，降幅6%[131] - 2020年第三季度毛利润396.73万美元，2019年同期为375.55万美元，增加21.17万美元，增幅6%；2020年前九个月毛利润714.03万美元，2019年同期为707.11万美元，增加6.92万美元，增幅1%[132] - 2020年第三季度毛利率为61.9%，2019年同期为55.9%；2020年前九个月毛利率为57.0%，2019年同期为55.2%[132] - 2020年第三季度运营费用274.80万美元，2019年同期为250.91万美元，增加23.89万美元，增幅10%；2020年前九个月运营费用725.48万美元，2019年同期为716.52万美元，增加8.96万美元，增幅1%[133] - 2020年第三季度运营收入121.93万美元，2019年同期为124.65万美元，减少2.72万美元，降幅2%；2020年前九个月运营亏损11.45万美元，2019年同期为9.41万美元，增加2.04万美元，增幅22%[134] - 2020年第三季度其他收入净额3752美元，2019年同期为3.84万美元，减少3.47万美元，降幅90%；2020年前九个月其他收入净额3.24万美元，2019年同期为10.81万美元，减少7.57万美元，降幅70%[135] - 2020年第三季度所得税拨备为354,941美元，较2019年同期的347,787美元增加7,154美元，增幅2%；前九个月所得税拨备为40,467美元，较2019年同期的23,539美元增加16,928美元，增幅72%[136] - 2020年第三季度净收入为868,084美元，较2019年同期的937,107美元减少69,023美元，降幅7%；前九个月净亏损为122,586美元，较2019年同期的9,526美元增加113,060美元，增幅1187%[137] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1,593,745美元，较2019年同期的1,362,153美元增加231,592美元，增幅17%；前九个月调整后EBITDA为615,485美元，较2019年同期的338,957美元增加276,528美元，增幅82%[139] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4,097,484美元和1,415,091美元；短期投资分别为0美元和1,915,000美元；营运资金分别为7,723,562美元和7,173,280美元[139] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为166,900美元，2019年同期经营活动净现金提供量为283,356美元[140] - 2020年前九个月投资活动净现金提供量为1,530,034美元，2019年同期为928,113美元[141] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为1,319,259美元，2019年同期融资活动净现金使用量为334,138美元[142] 业务基本情况 - 公司是全球执法、军事、教育和商业市场的训练模拟器供应商，有四大客户群体，采取四项核心增长战略[122][126] - 公司模拟器产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等多种类型，还有软件、课程、配件等相关产品和服务[127] 订单数据 - 2020年第三季度公司收到的订单总额为650万美元[143] - 截至2020年9月30日，公司积压订单为1440万美元[144] 资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[146]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度总营收280万美元，较去年同期的310万美元下降9%；2020年上半年总营收610万美元，与去年同期持平 [11] - 2020年第二季度毛利润160万美元，占营收的57%，较去年同期增长4%；2020年上半年毛利润320万美元，占总营收的51.9%，较去年同期下降4% [12] - 2020年第二季度运营费用240万美元，与去年同期持平；2020年上半年运营费用450万美元，较去年同期下降3% [13] - 2020年第二季度运营亏损82.2万美元，去年同期为88.3万美元；2020年上半年运营亏损130万美元，与去年同期持平 [14] - 2020年第二季度净亏损60.1万美元，摊薄后每股亏损0.08美元，去年同期净亏损63.4万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；2020年上半年净亏损99.1万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，去年同期净亏损94.7万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [14] - 2020年第二季度调整后EBITDA亏损57.9万美元，去年同期为67.5万美元；2020年上半年调整后EBITDA亏损97.8万美元，去年同期为100万美元 [14] - 截至2020年6月30日，积压订单为1430万美元，高于去年同期的1010万美元和2020年3月31日的1130万美元 [15] - 截至季度末，公司拥有约400万美元的现金、现金等价物和定期存款，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约480万美元，低于2019年12月31日的590万美元 [16] - 2020年第二季度末，营运资金为690万美元，低于2019年12月31日的720万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为在执法培训和军事市场有发展机会，持续推动执法人员获得最佳决策、射击和武力使用培训，同时将专业知识拓展到军事市场，提供更有效、可靠和经济的产品 [21][23] - 公司推出STEP订阅、培训和合作伙伴计划，为预算受限的客户提供选择，该计划已进入第二年，客户续约率达100%，可增加经常性收入和市场份额 [20] - 公司在过去一年多来为适应军事市场需求进行了投入，如改进插入式后坐力套件、与JL O'Connell & Associates合作等，军事市场取得了进展，业务渠道比以往任何时候都更强大 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度公司面临不寻常的经营环境，COVID - 19持续影响产品安装和收入确认，乔治·弗洛伊德事件引发社会对执法培训的关注，为公司带来机会，但媒体关注和营销增强不一定能短期内转化为销售 [5][7] - 尽管面临疫情带来的临时挑战，但公司认为训练有素的急救人员值得投入时间和精力，公司拥有最逼真的模拟产品和唯一经过认证的培训课程，有望在下半年取得良好业绩，前提是美国不再关闭 [23] 其他重要信息 - 公司在2020年推出新网站和创纪录数量的数字营销材料，以向更多警察机构介绍公司产品 [7] - 2020年5月8日，公司根据薪资保护计划获得132.0714万美元的本票，公司打算将全部款项用于指定的合格费用并申请豁免，但无法保证能全部或部分获得豁免 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期是否看到客户对公司产品的兴趣增加 - 公司看到了客户兴趣的增加，销售周期较长，2020年第二季度整体销售较去年有所增加，公司希望将这种销售增长转化为长期趋势 [26] 问题2: 宏观环境下客户是否对产品定价有反馈 - 宏观环境使许多机构更注重获得最佳培训，市场倾向于奖励有效产品，尽管有效产品可能成本更高，但也有部分机构可能寻求低成本的模拟培训 [27] 问题3: 若限制放宽，清理积压订单的瓶颈是公司资源还是客户方面 - 这是一个综合因素，部分客户可能有内部政策延迟安装或旅行，公司安装人员数量有限存在物理限制，但公司运营团队会合理安排，过去也有应对经验，若出现瓶颈可能会使部分收入推迟确认 [31][32] 问题4: 是否可以将Q2的运营费用视为近期水平，以及随着积压订单清理和收入增加，成本中固定成本和可变成本的情况 - 公司预计固定成本相似，可变成本大部分保持在同一水平，第三季度贸易展览和营销活动可能会增加，但取决于各场地的开放情况 [34] 问题5: 如果大量转向STEP模式，公司融资能力和灵活性如何 - 公司有一定灵活性，STEP要求12个月承诺，公司内部对相关数据有评估，且有资源丰富的团体表示愿意为STEP项目提供资金，即使STEP短期内取得巨大成功，财务方面也不会有问题，但可能在生产上出现瓶颈 [36] 问题6: 为客户定制特定内容需要多长时间 - 公司的V - Author系统可以快速创建高质量内容，利用绿幕技术、高清视频和现有库，能在数小时内完成部分工作，添加逻辑反应的时间也比传统方法快很多，公司曾在贸易展上快速创建培训场景 [39] 问题7: 本季度毛利率高于预期，原因是什么以及是否可持续 - 去年有一些国际安装项目成本较高导致毛利率较低，今年没有这种情况，但建议从年度水平看待毛利率，公司历史上总体毛利率约为60%，不过会受多种因素影响 [43] 问题8: 警察预算的主要类别以及是否有额外联邦资金分配 - 警察预算主要包括资本支出、运营支出，还可申请赠款，此外还有资产没收资金可用于购买模拟设备，部分团体也会通过慈善捐赠购买设备 [45]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年3月至6月30日三个月营收276.98万美元，较2019年同期305.43万美元减少28.45万美元，降幅9%；2020年上半年营收610.79万美元，较2019年同期610.57万美元增加0.23万美元，增幅0%[132] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年3月至6月30日三个月销售成本119.20万美元，较2019年同期153.93万美元减少34.73万美元，降幅23%；2020年上半年销售成本293.49万美元，较2019年同期279.01万美元增加14.48万美元，增幅5%[133] 财务数据关键指标变化 - 毛利润及毛利率 - 2020年3月至6月30日三个月毛利润157.78万美元，较2019年同期151.50万美元增加6.27万美元，增幅4%；2020年上半年毛利润317.30万美元，较2019年同期331.55万美元减少14.25万美元，降幅4%[134] - 2020年3月至6月30日三个月毛利率为57.0%，2019年同期为49.6%；2020年上半年毛利率为51.9%，2019年同期为54.3%[134] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年3月至6月30日三个月运营费用239.97万美元，较2019年同期239.85万美元增加0.12万美元，增幅0%；2020年上半年运营费用450.68万美元，较2019年同期465.61万美元减少14.93万美元，降幅3%[135] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2020年3月至6月30日三个月运营亏损82.19万美元，较2019年同期88.35万美元减少6.16万美元，降幅7%；2020年上半年运营亏损133.38万美元，较2019年同期134.06万美元减少0.68万美元，降幅1%[136] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2020年3月至6月30日三个月其他收入净额9184美元，较2019年同期32500美元减少23316美元，降幅72%；2020年上半年其他收入净额28678美元，较2019年同期69701美元减少41023美元，降幅59%[137] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2020年第二季度所得税收益为211,474美元，较2019年同期的217,248美元减少5,774美元，降幅3%；上半年所得税收益为314,474美元，较2019年同期的324,248美元减少9,774美元，降幅3%[138] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年第二季度净亏损为601,260美元，较2019年同期的633,731美元减少32,471美元，降幅5%；上半年净亏损为990,670美元，较2019年同期的946,633美元增加44,037美元，增幅5%[139] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2020年第二季度调整后EBITDA为 - 579,165美元，较2019年同期的 - 675,087美元增加95,922美元，降幅14%；上半年调整后EBITDA为 - 978,259美元，较2019年同期的 - 1,024,724美元增加46,465美元，降幅5%[140] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物、短期投资、营运资金 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3,779,820美元和1,415,091美元；短期投资分别为240,000美元和1,915,000美元；营运资金分别为6,860,754美元和7,173,280美元[140] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2020年上半年经营活动净现金使用量为290,375美元，2019年同期为1,932,470美元[141] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金提供量 - 2020年上半年投资活动净现金提供量为1,327,021美元，2019年同期为1,142,710美元[142] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金提供量 - 2020年上半年融资活动净现金提供量为1,328,083美元，2019年同期净现金使用量为316,920美元[143] 业务线相关 - 主要产品 - 公司主要产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等模拟器及相关软件、配件等[129] 业务线相关 - 客户群体与增长策略 - 公司有四个主要客户群体，分别为执法、军事、教育和民用市场，公司采取四项关键增长策略以扩大市场份额[128] 业务线相关 - 疫情影响 - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计会使收入和毛利率降低，公司暂停投资定期存款和股票回购计划[131] 业务线相关 - 订单情况 - 2020年第二季度公司收到的订单总额为590万美元[144] - 截至2020年6月30日，公司积压订单为1430万美元[145] 业务线相关 - 资本资源与规划 - 管理层认为公司目前的资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[147]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收330万美元，较2019年第一季度的310万美元增长9%，主要因完成并交付的模拟器和配件数量增加 [9][16] - 2020年第一季度毛利润160万美元，占营收47.8%，2019年第一季度为180万美元，占营收59%，变化主要因销售成本增加、产品组合及销售的系统、配件和服务数量不同 [16] - 2020年第一季度净运营费用210万美元，较2019年第一季度的230万美元下降7%，因销售、一般和行政成本中劳动力、福利、差旅和专业服务成本降低 [17] - 2020年第一季度运营亏损51.2万美元，2019年第一季度为45.7万美元；2020年第一季度净亏损38.9万美元，即摊薄后每股亏损0.05美元，2019年第一季度净亏损31.3万美元，即摊薄后每股亏损0.04美元；2020年第一季度调整后EBITDA亏损32.6万美元，2019年第一季度为27.8万美元 [18] - 截至2020年3月31日，积压订单为1130万美元，高于2019年12月31日的960万美元；2020年第一季度新增订单总计500万美元 [11][19][20] - 截至季度末，公司现金、现金等价物和定期存款约380万美元，高于2019年12月31日的330万美元；应收账款和未开票收入合计约520万美元，低于2019年12月31日的590万美元 [20] - 2020年第一季度末营运资金为670万美元，低于2019年12月31日的720万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及各条业务线数据和关键指标变化相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向V - VICTA培训课程添加内容，帮助执法人员与自闭症患者更有效积极地沟通互动；不断完善现有解决方案、开发新产品，提升产品套件；努力使产品更契合军事市场需求 [29] - 公司进入军事市场的战略是调整现有产品以满足军事需求，并接触到关键人物，目标是让更多军事单位使用公司产品，使公司成为军事领域的标准 [42] - 公司通过与欧洲经销商合作，借助其资源和渠道，渗透欧洲市场，扩大培训业务覆盖范围 [12][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情给许多行业带来巨大冲击，但公司因政府合同需求持续，作为重要业务继续以调整后的形式运营，多数员工居家办公 [6] - 公司预计未来几个月旅行和安装活动将增加，有望在未来一年确认大部分积压订单的收入，但也做好应对更长延迟的准备 [11] - 公司认为模拟培训需求强劲，有信心在任何宏观环境下满足急救人员的基本需求，未来稳定且光明 [16][32] - 公司约87%的客户为政府机构，目前客户现金流和偿付能力风险较小，部门预算已分配，支出行为未明显减少，但会密切关注并及时调整 [32] - 公司财务状况健康，资产负债表得到加强，有能力应对当前困境并在危机后保持强势地位 [21][33] 其他重要信息 - 公司申请的132万美元CARES法案贷款已获批，计划合规使用资金以获贷款豁免，增强公司稳定性 [6] - 公司在3月有多个订单因居家令延迟或推迟到后续季度，但订单未丢失，全部转入积压订单；4月新销售表现出色，获得墨西哥的IDIQ合同 [10][28] - 公司将部分差旅和贸易展预算重新分配用于数字营销，员工具备灵活性和适应性，部分员工接受交叉培训以应对需求变化 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 有多少收入从第一季度推迟到第二和第三季度？ - 公司未具体量化，但总体超过100万美元 [37] 问题2: 能否详细说明4月的订单模式以及5月上旬的情况？ - 订单模式未发生变化，交付方面有调整，未来情况不明；部分客户更积极要求安装，部分更保守；公司产品组合扩大、声誉提升以及数字营销能力增强，有助于订单获取 [38] 问题3: 考虑到未来预算可能受限，客户在价格方面是否有反馈？ - 与过去情况无异，公司会向对价格敏感的客户解释优质培训的价值，并提供STEP订阅计划，该计划在疫情下更具相关性 [39][40] 问题4: 公司进入军事市场的战略有何更新？ - 战略重点是调整产品以满足军事需求，并接触到关键人物，目标是让更多军事单位使用公司产品，成为军事领域标准 [42] 问题5: 能否介绍欧洲经销商的情况以及合作机会和重点？ - 该经销商专注于将公司技术引入欧洲市场，公司借助其资源和渠道进入不熟悉的地区，有望像在墨西哥市场一样取得成功，长期来看可能带来丰厚收益并扩大培训覆盖范围 [43][44] 问题6: 影响本季度毛利率的因素有哪些，2020年毛利率的合理范围是多少？ - 影响因素主要是为满足销售管道增加了员工数量，疫情导致无法充分利用员工，增加了销售成本中的工资部分，降低了毛利率；公司历史毛利率约为60%，希望未来能维持该水平，但会受多种因素影响 [45] 问题7: 公司业务拓展的机会主要在于现有客户还是新客户？ - 两者都有机会，公司在维护和拓展现有客户方面取得成功，如多个联邦客户持续采购；同时，公司在一些机构和国家的市场渗透率较低，尤其是军事市场，有很大增长空间 [46][47] 问题8: 旅行限制放宽后，公司清理积压订单的能力和时间安排如何？ - 公司为安装人员增加了员工，有能力在客户允许的情况下快速有效地完成安装；目前在确保安全的情况下仍在进行部分安装工作 [49] 问题9: 销售周期有何变化，数字营销的早期反馈如何，能否以虚拟方式推进销售漏斗至成交阶段，过程中有无挑战？ - 公司不确定相关问题答案，因为疫情带来的情况前所未遇；目前销售管道进展良好，数字营销策略有效，但需更多时间和经验来判断；若恢复正常，客户进行实地演示可能有助于提高成交率；公司声誉有助于销售，且乐于与竞品直接竞争 [51][52]

疫情对公司业务的影响 - 2020年3月，全球新冠疫情爆发，公司虽属必要业务可继续运营，但多数员工3月中旬起远程办公，疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消[124] 公司贷款与股票回购情况 - 2020年4月，公司向富国银行申请了131.0714万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，2022年5月8日到期，2020年5月12日收到款项，公司打算用于指定合格费用并申请豁免，2020年5月11日起暂停股票回购[125] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2020年第一季度收入为333.8163万美元，2019年同期为305.1338万美元，同比增加28.6825万美元，增幅9%[126] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年第一季度销售成本为174.2936万美元，2019年同期为125.0869万美元，同比增加49.2067万美元，增幅39%[127] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2020年第一季度毛利润为159.5227万美元，2019年同期为180.0469万美元，同比减少20.5242万美元，降幅11%；2020年第一季度毛利率为47.8%，2019年同期为59.0%[128] 财务数据关键指标变化 - 净运营费用 - 2020年第一季度净运营费用为210.7131万美元，2019年同期为225.7572万美元，同比减少15.0441万美元，降幅7%[129] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2020年第一季度运营亏损为51.1904万美元，2019年同期为45.7103万美元，同比增加5.4801万美元，增幅12%[130] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2020年第一季度其他收入净额为1.9494万美元，2019年同期为3.7201万美元，同比减少1.7707万美元，降幅48%[130] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益拨备 - 2020年第一季度所得税收益拨备为10.3万美元，2019年同期为10.7万美元，同比减少0.4万美元，降幅4%[131] 公司市场拓展策略 - 公司有执法、军事、教育和民用四个主要客户群体，计划通过拓展核心业务、增加潜在市场、丰富产品、寻求合作与收购等策略扩大市场份额[122] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年第一季度净亏损389,410美元，较2019年同期的312,902美元增加76,508美元，增幅24%[132] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2020年第一季度调整后EBITDA为 - 326,252美元，较2019年同期的 - 278,119美元增加48,133美元，增幅17%[133] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物、短期投资、营运资金 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3,116,893美元和1,415,091美元[133] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司短期投资分别为720,000美元和1,915,000美元[133] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金分别为6,683,091美元和7,173,280美元[133] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动净现金 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为723,364美元，2019年第一季度投资活动使用的净现金为900,598美元[134] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为974,916美元，2019年第一季度投资活动使用的净现金为52,363美元[135] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为3,522美元，2019年第一季度融资活动使用的净现金为260,842美元[136] 公司订单情况 - 2020年第一季度公司收到的预订总额为500万美元，截至2020年3月31日，公司积压订单为1130万美元[137] 公司资本资源情况 - 管理层认为公司目前的资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月[138]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收590万美元，较2018年第四季度的250万美元增长133%；全年营收1870万美元，较2018年的1810万美元增长3% [13][33] - 2019年第四季度毛利润260万美元，占营收44.8%，较2018年第四季度的95.7万美元增长176%；全年毛利润970万美元，占总营收51.9%，较2018年的1100万美元下降12% [34] - 2019年第四季度净运营费用230万美元，较2018年第四季度的280万美元下降19%；全年净运营费用950万美元，较2018年的1000万美元下降6% [35] - 2019年第四季度运营收入35.6万美元，2018年第四季度运营亏损190万美元；全年运营收入26.2万美元，2018年全年运营收入100万美元 [37] - 2019年第四季度净亏损6.6万美元，合每股摊薄亏损0.01美元，2018年第四季度净亏损130万美元，合每股摊薄亏损0.16美元；全年净亏损7.5万美元，合每股摊薄亏损0.01美元，2018年全年净收入81.8万美元，合每股摊薄收益0.10美元 [38][39] - 2019年第四季度调整后EBITDA为72.9万美元，2018年第四季度调整后EBITDA亏损24.6万美元；全年调整后EBITDA为110万美元，2018年全年调整后EBITDA为190万美元 [39] - 2019年12月31日，积压订单为960万美元 [41] - 2019年第四季度末，现金及现金等价物和定期存款约330万美元，较2018年12月31日减少270万美元；应收账款和未开票收入合计约590万美元，较2018年同期的200万美元增加390万美元 [42] - 2019年末营运资金为710万美元，较2018年12月31日增加30万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度和全年营收增加，源于完成并交付的模拟器和配件数量较2018年同期增加 [33] - 2019年第四季度和全年毛利润变化，主要因产品组合以及系统、配件和服务销售数量不同 [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年公司致力于加强和多元化业务，提升技术能力，扩大销售范围，满足军事市场需求 [17] - 第四季度推出新课程产品，拓展销售渠道，加强竞争优势，以满足市场当前和未来需求 [18] - 10月国际警察局长协会会议上，推出世界首款4K 300度模拟器，随后收到联邦执法培训中心的首笔订单，成为各大联邦执法机构的标准供应商 [19][20] - 第四季度将虚拟驾驶训练模拟器引入美国国内市场，有望扩大收入来源 [24] - 第四季度发布更新版认证V - VICTA课程，包括自闭症谱系障碍、特殊人群和情绪障碍者等课程，还可根据客户需求提供定制内容，这是公司领先于竞争对手的主要原因之一 [26][28] - 10月底宣布两项新专利，其中实枪后坐力转换套件专利有助于提升公司在军事市场的地位 [29][30] - 2020年公司将继续推出新场景和升级认证V - VICTA培训课程，扩大与科研机构的合作，提升培训平台质量和合规性 [48][49] - 推出员工订阅计划，降低客户前期资本支出障碍，已证明对销售团队有用 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司供应链影响较小，因公司近年来扩大了内部生产能力，且多数供应商在美国；需求方面，公司客户为政府机构，培训需求仍在，且模拟训练可保持社交距离，截至目前没有订单被取消，但疫情影响尚未完全明确，公司将谨慎行事 [7][8][9] - 2019年第四季度表现强劲，为2020年良好开局奠定基础，公司已为未来增长做好铺垫，在多个方面取得进展，增强了市场领先地位 [12][33][45] - 2020年公司谨慎应对，密切关注疫情影响，虽行业可能因疫情面临设备交付和安装延迟，但公司相比竞争对手处于更有利地位，拥有强大的电子营销和销售基础设施，且资产负债表强劲、无债务、有现金储备，甚至可能进行收购 [55][56][57] - 无论疫情如何发展，训练有素的执法和军事人员的需求只会增加，公司核心使命是为其提供世界上最有效的模拟训练，将继续发挥作用 [58][59] 其他重要信息 - 会议提供安全港声明，管理层在会议中可能做出的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，公司无义务依法更新这些陈述 [2] - 会议可通过公司网站投资者关系板块的链接进行回放 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否因新冠疫情或宏观新闻导致销售周期延长 - 截至目前未看到销售周期延长，公司销售周期有时短至几小时，有时长达一到两年，较长的销售周期一定程度上使公司免受影响，因为很多采购或订阅流程已设置好，客户不想打乱进度 [61] 问题2: 能否量化STEP计划的签约客户数量或该计划在当前业务中的占比 - 公司未提供相关信息，但财务报表中有STEP硬件折旧项目，可从中了解相关活动情况 [63] 问题3: 在当前宏观环境下如何考虑运营费用和投资 - 公司谨慎对待未来，但鉴于强大的业务管道和目前无订单取消的情况，将维持员工规模，确保基础设施完好，并在有机会时继续投资，认为模拟训练市场机会众多，公司作为行业领导者不会放缓投资，但会谨慎对待运营费用和投资 [65][66]

财务数据关键指标变化 - 2019年全年收入为1871.1923万美元，较2018年的1808.0126万美元增加63.1797万美元，增幅3.5%[133] - 2019年销售成本为899.8232万美元，较2018年的703.0286万美元增加196.7946万美元，增幅28.0%[134] - 2019年毛利润为971.3691万美元，较2018年的1104.984万美元减少133.6149万美元，降幅12.1%；2019年毛利率为51.9%，2018年为61.1%[135] - 2019年净运营费用为945.1373万美元，较2018年的1004.9939万美元减少59.8566万美元，降幅6.0%[137] - 2019年运营收入为26.2318万美元，较2018年的99.9901万美元减少73.7583万美元，降幅73.8%[138] - 2019年所得税费用为44.6725万美元，较2018年的30.9998万美元增加13.6727万美元，增幅44.1%[139] - 2019年其他收入净额为10.913万美元，较2018年的12.8189万美元减少1.9059万美元，降幅14.9%[140] - 2019年净亏损为7.5277万美元，较2018年的净收入81.8092万美元减少89.3369万美元，降幅109.2%[140] - 2019年净亏损75,277美元，2018年净利润818,092美元，同比下降109.2%[141] - 截至2019年和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,415,091美元和2,500,381美元，短期投资分别为1,915,000美元和3,490,000美元[142] - 2019年经营活动净现金使用量为1,432,351美元，2018年经营活动净现金提供量为1,828,075美元[143] - 2019年投资活动净现金提供量为699,165美元，2018年投资活动净现金使用量为3,782,827美元[144] - 2019年和2018年融资活动净现金使用量分别为352,104美元和625,312美元[145] - 2019年全年总收入和积压订单总额为2830万美元，2018年同期为2490万美元，增长340万美元，增幅13.7%[146] - 2019年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1,067,574美元，2018年为1,948,815美元，同比下降45.2%[141] - 2019年所得税拨备为446,725美元，2018年为309,998美元，同比增长44.1%[141] - 2019年折旧和摊销为307,952美元，2018年为291,855美元，同比增长5.5%[141] 业务市场策略 - 公司有执法、军事、教育和民用四个主要客户群体，计划通过构建核心业务、增加潜在市场、拓展产品和寻求合作收购等策略扩大市场份额[128][129] 公司产品情况 - 公司产品包括V - 300™、V - 180™等多种模拟器，还有V - VICTA™、STEP™等项目及相关软件和配件[130][131] 公司预订与订单数据 - 2019年第四季度前三个月公司收到预订总额为420万美元，截至2019年12月31日积压订单为960万美元[146] 公司税务相关情况 - 公司税务负债计算涉及全球多司法管辖区复杂税法应用的不确定性，未确认税务利益按ASC 740记录为负债[167] 公司保修政策与处理 - 公司为美国国内和国际销售客户通常提供一年保证型保修，可能按合同提供更长保修期[168] - 公司根据历史保修索赔经验估计保修成本并在产品销售时记录负债，影响因素包括销售数量、索赔率和每次索赔成本[168] - 公司会根据维修或更换成本，用新的或翻新的型号替换保修范围内的产品[168] - 公司会定期评估已记录保修负债的充足性并根据索赔数据和历史经验进行调整[168] 财务报表相关说明 - 财务报表的最新会计声明见年报10 - K表第8项财务报表和补充数据的附注1[169] 公司表外安排情况 - 截至2019年12月31日，公司没有对投资者重大的表外安排影响财务状况等[170] - 表外安排指与非合并实体的交易、协议或合同安排，公司可能有担保、衍生工具等义务[170] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[171]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度收入670万美元，较去年同期的350万美元增长89%；前9个月收入1280万美元，较去年同期的1550万美元下降18% [16] - 2019年第三季度毛利润380万美元，占收入的55.9%，较去年同期的210万美元增长80%；前9个月毛利润710万美元，占收入的55.2%，较去年同期的1010万美元下降30% [17] - 2019年第三季度净运营费用250万美元，较去年同期的200万美元增长25%；前9个月净运营费用720万美元，与去年同期基本持平 [18] - 2019年第三季度运营收入120万美元，去年同期为8万美元；前9个月运营亏损9.4万美元，去年同期运营收入290万美元 [19] - 2019年第三季度净利润93.7万美元，摊薄后每股收益0.12美元，去年同期净利润6.1万美元，摊薄后每股收益0.01美元；前9个月净亏损1万美元，摊薄后每股收益0.00美元，去年同期净利润210万美元，摊薄后每股收益0.25美元 [19][20] - 2019年第三季度调整后EBITDA为140万美元，去年同期为17.4万美元；前9个月调整后EBITDA为33.9万美元，去年同期为330万美元 [21] - 截至2019年9月30日，积压订单达1130万美元，创历史新高；第三季度新增订单780万美元 [21] - 第三季度末，公司现金及现金等价物和定期存款约530万美元，较2018年12月31日减少69.8万美元；营运资金640万美元，较2018年12月31日减少37.2万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 驾驶模拟器业务在第三季度确认了大部分订单收入，推动了公司收入增长，公司已将其推向美国国内执法部门 [12] - STEP项目持续向执法和军事客户销售，但目前在公司收入中占比相对较小 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在执法市场的地位不断提升，近期与多个重要联邦执法机构签订新合同或订单扩展，包括特勤局、国土安全部海关和边境保护局等 [27] - 公司在军事市场取得进展，与军方各部门的高层决策者进行了多次演示，但目前暂无实际成果 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过提供世界上最有效的模拟训练，改善并拯救生命，持续推动技术创新，扩大在现有和新市场的影响力 [5] - 公司今年增加了新的收入来源，如推出驾驶模拟器、升级反冲套件、推出超高清模拟器等，并通过STEP项目使模拟工具更易获取 [15] - 公司通过参加行业活动、完成大量演示和建立合作关系，有效推广自身和解决方案，提升市场地位 [24] - 在执法模拟训练行业，公司成为主导和最受信任的品牌，产品与竞争对手相比具有显著优势 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司季度业绩可能会出现波动，应从长期角度评估业务 [8] - 第三季度业绩出色，积压订单创历史新高，有理由相信公司将在年底保持强劲态势，但无法保证第四季度的具体情况 [30] - 公司对驾驶模拟器的长期潜力持乐观态度，认为其可促进核心产品套件的销售，但需要时间成熟 [14] - 公司在军事市场的前景谨慎乐观，将继续分享进展 [29] 其他重要信息 - 公司2019年第三季度是公司历史上第二成功的季度，也是迄今为止最好的第三季度 [6] - 公司收入与积压订单通常呈负相关，但本季度两者同时增长 [7] - 国际警察局长协会（IACP）会议对公司来说非常成功，展示了公司的新产品和优势 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍STEP项目的进展以及签约人数 - 公司继续向执法和军事客户销售STEP项目，进展良好，但在收入中占比相对较小。目前暂不披露STEP合同数量和金额，希望其未来能在收入中占比更大 [35] 问题2: STEP项目收入体现在净销售还是授权收入中 - 体现在净销售中 [36] 问题3: 驾驶模拟器是否可以通过按需付费的方式使用 - 公司正在研究细节，希望驾驶模拟器能在STEP项目中提供 [37]