净销售额变化 - 2022年第三季度净销售额为490.34万美元，较2021年同期的609.33万美元减少118.99万美元，降幅19.5%；2022年前九个月净销售额为1965.40万美元，较2021年同期的1579.04万美元增加386.36万美元，增幅24.5%[88] 销售成本变化 - 2022年第三季度销售成本为238.73万美元，较2021年同期的321.79万美元减少83.06万美元，降幅25.8%；2022年前九个月销售成本为870.71万美元，较2021年同期的721.18万美元增加149.53万美元，增幅20.7%[89] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润为251.61万美元，较2021年同期的287.54万美元减少35.93万美元，降幅12.5%；2022年前九个月毛利润为1094.69万美元，较2021年同期的857.86万美元增加236.84万美元，增幅27.6%[90] 净运营费用变化 - 2022年第三季度净运营费用为358.80万美元，较2021年同期的260.98万美元增加97.82万美元，增幅37.5%；2022年前九个月净运营费用为1026.59万美元，较2021年同期的692.82万美元增加333.77万美元，增幅48.2%[91] 运营收支变化 - 2022年第三季度运营亏损为107.19万美元，2021年同期运营收入为26.56万美元，减少133.75万美元，降幅503.6%；2022年前九个月运营收入为68.10万美元，较2021年同期的165.04万美元减少96.94万美元，降幅58.7%[92] 其他收入净额变化 - 2022年第三季度其他收入净额为4.63万美元，较2021年同期的133.07万美元减少128.43万美元，降幅96.5%；2022年前九个月其他收入净额为2.85万美元，较2021年同期的134.64万美元减少131.79万美元，降幅97.9%[93] 所得税收支变化 - 2022年第三季度所得税收益为22.27万美元，2021年同期所得税费用为25.33万美元，减少47.60万美元，降幅187.9%；2022年前九个月所得税费用为14.80万美元，较2021年同期的46.93万美元减少32.13万美元，降幅68.5%[94] 净收支变化 - 2022年第三季度净亏损为80.29万美元，2021年同期净收入为134.30万美元，减少214.59万美元，降幅159.8%；2022年前九个月净收入为56.16万美元，较2021年同期的252.75万美元减少196.59万美元，降幅77.8%[95] - 2022年第三季度净亏损802,881美元，2021年同期净利润1,342,972美元，同比下降160%；2022年前九个月净利润561,567美元，2021年同期2,527,494美元，同比下降78%[97] 未开票收入情况 - 截至2022年9月30日，资产负债表上有410.54万美元的未开票收入，公司预计将在未来几个季度确认为收入[88] 市场拓展策略 - 公司有执法和军事两个主要客户群体，计划通过构建核心业务、增加潜在市场、拓展产品供应、寻求合作伙伴和收购等策略扩大市场份额[86] 现金及现金等价物与营运资金情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,673,154美元和19,708,565美元；营运资金分别为25,726,256美元和25,944,717美元[97] 经营活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为1,452,599美元，2021年同期经营活动提供净现金1,362,626美元[98] 投资活动净现金情况 - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为2,444,074美元，2021年同期为12,035,043美元[99] 融资活动净现金情况 - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为138,738美元，2021年同期融资活动提供净现金25,376,276美元[100] 订单情况 - 2022年前九个月公司收到的订单总额为26,631,879美元，截至2022年9月30日，公司积压订单为28,300,000美元[101] 资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但也考虑从资本市场筹集额外资金[103] 会计估计与政策情况 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，重大会计估计包括股份支付估值假设等，2022年前九个月关键会计政策无变化[105] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[107] 市场风险披露情况 - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年总营收同比增长超50%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长33%，GAAP净利润保持盈利 [6][7] - 2022年第二季度总营收800万美元，较去年同期的530万美元增长52%；上半年总营收1480万美元，较2021年的970万美元增长52% [21][22] - 2022年第二季度毛利润470万美元，较去年同期的310万美元增长51%，毛利率为59%，略低于去年同期的60%；上半年毛利润840万美元，较2021年的570万美元增长48%，毛利率为57%，略低于2021年的59% [23][24] - 2022年第二季度净运营费用370万美元，去年同期为230万美元；上半年净运营费用670万美元，2021年同期为430万美元，增长主要因搬迁新大楼、研发成本和薪资成本增加 [25][26] - 2022年第二季度营业收入100万美元，去年同期为82.1万美元；上半年营业收入180万美元，2021年同期为140万美元 [27] - 2022年第二季度净利润78.7万美元，合摊薄后每股0.07美元，去年同期净利润52.9万美元，合摊薄后每股0.05美元；上半年净利润140万美元，合基本和摊薄后每股0.13美元，与2021年同期持平 [28] - 2022年第二季度调整后EBITDA为130万美元，去年同期为100万美元；上半年调整后EBITDA为230万美元，2021年同期为180万美元 [29] - 2022年第二季度和上半年订单总额分别为350万美元和990万美元 [30] - 截至2022年6月30日，积压订单总额为1650万美元，3月31日为2100万美元，2021年6月30日为1700万美元 [31] - 截至2022年6月30日，无限制现金及现金等价物为1500万美元，上一季度末为1570万美元；第二季度末营运资金为2700万美元，较第一季度末的2590万美元略有增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务方面，2022年上半年收入较去年同期增长125%，主要因疫情旅行限制解除，国际商务旅行恢复 [8] - 商业板块（含通过主承包商的军事销售），2022年上半年收入增长超五倍至520万美元，第二季度商业收入360万美元，超过2021年全年的320万美元，且该市场利润率更健康 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场因旅行限制解除，业务恢复，推动公司业绩增长，如与加拿大政府的订单体现了国际业务的持续增长 [8][9] - 商业市场中军事销售增长显著，公司在该市场的渗透能力不断提升 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在奥兰多设立实体，以拓展军事市场，目前已租赁大楼并投入运营，后续将增加业务发展和其他人员，还将进行定期产品演示 [14][16] - 8月16日进行了重组，裁员约10%，旨在优化公司结构，提高运营效率，为业务扩展做准备，预计将设立质量保证部门 [19][20] - 公司认为在军事市场成功需优质产品、在奥兰多的实体和军方关系，目前公司在这些方面的能力逐渐增强 [17] - 公司将继续向市场宣传高质量生死情景训练的必要性，以扩大在执法市场的份额 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对国际业务的持续增长持乐观态度，认为已重新建立增长势头 [9] - 公司认为目前处于最佳状态，增长机会强劲，资产负债表稳健，内部运营正在优化，有望实现最大规模和运营效率 [38] - 公司对销售管道感到兴奋，但也保持谨慎，强调在业务成交前需努力工作 [71] 其他重要信息 - 首席运营官兼董事Matt Burlend本周离职，他在公司工作超20年，为公司发展做出重要贡献，公司暂不寻求立即替代人选，但会适时填补董事会空缺 [33][34][35] - 2021年公司追求一项重要军事合同及通胀因素对毛利率产生短期负面影响，2022年上半年毛利率恢复至接近历史水平，尽管面临通胀压力 [36][37] - 公司计划年底前完成迁至亚利桑那州钱德勒新总部的工作，新设施将提供更大、更集中的场地和更高的运营效率 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在军事市场，此前在Bohemia看到的季节性订单节奏如何？公司需达到何种规模，季节性才会产生影响？ - 军事合同通常为五年期，很少取消期权年，9月30日是财年末，此时会出现季节性订单高峰，但也会因合同签订和到期时间而波动；公司目前组织架构不适合大规模订单节奏，此次重组旨在解决该问题 [43][44][46] 问题2: 在传统警察市场，预订量同比有所下降，是预算问题还是时间问题？对下半年该市场有何预期？ - 此前因疫情影响安装进度，积压订单较多，随着疫情限制解除，公司将订单转化为实际交付产品，导致积压订单减少；联邦执法部门通常在第三季度确定预算并下达新订单 [49][50][51] 问题3: ERP系统是否稳定，后续文件提交是否容易？库存增加是否与订单增加和疫情安全库存有关？公司目前执行情况是否更顺畅？ - 公司目标是年底前在新总部实现全面集成；ERP系统仍在发展中，公司正采取措施确保可扩展性和按时提交文件；已识别系统问题并实施手动流程，后续文件提交有保障 [54][55][57] 问题4: 过去9个月军事业务占收入比例达1/3至超40%，18个月后军事业务在公司业务中的占比是否会超过警察业务？是否有早期成功案例支撑较高的长期运营率？如何看待长期业务组合？ - 长期来看，军事业务将成为公司业务的重要组成部分；短期内，公司仍在为满足军事产品要求做准备；军事市场规模大，公司已建立相关关系，在奥兰多的存在将有助于业务增长 [59][60][62] 问题5: 本季度运营费用和一般及行政费用（G&A）增加，其中增长举措和一次性相关费用各占多少？裁员10%意味着什么？ - 裁员10%是重组的一部分，可能会被新的质量保证部门取代，重组旨在优化而非单纯降低成本；目前难以准确回答运营费用和G&A增加的具体构成，但公司认为销售、一般及行政费用（SG&A）与当前业务阶段相适应，部分费用是一次性的，未来集中设施后SG&A将更高效 [65][66][68] 问题6: 临近9月政府和执法、军事预算财年末，交易管道中的对话情况如何？对获取机会的前景有何看法？ - 公司对销售管道感到兴奋，但在业务成交前会保持谨慎和努力工作 [71] 问题7: 9月季度已过半，政府业务季节性订单模式目前的跟踪情况如何？ - 目前政府业务未出现重大问题；警察预算曾有波动，但“为警察提供更多资金和更好培训”的态度对公司有利；公司认为向市场宣传高质量训练的必要性是关键，客户试用公司产品后更易认可其价值 [74][75][81] 问题8: 裁员10%是否会带来显著节省？ - 可能会有一些节省，但公司更注重市场声誉、客户成功、产品质量和业务扩展能力，不应将公司视为单纯削减SG&A的模式 [83][84] 问题9: 商业领域毛利率改善的驱动因素有哪些？ - 毛利率改善是回归正常的表现，此前一项军事合同以较低利润率签订，目的是进入军事市场并获得产品研发资金，公司产品在执法和军事领域有重叠，未来有望在军事市场取得积极成果 [85][86]

公司概况 - 公司是全球执法、军事、教育和商业市场的训练模拟器供应商，目标是通过技术拯救和改善全球生命[77] - 公司有执法和军事两个主要客户群体，采取四项增长策略，包括发展核心业务、扩大潜在市场、拓展产品和进行合作收购[79] - 公司产品包括V - 300®、V - 180®等多种模拟器，还有V - VICTA™、STEP™等课程和项目[80] 疫情影响 - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，订单仅延迟未取消，公司暂停投资存单和股票回购计划[81] 营收数据变化 - 2022年Q2营收799.74万美元，2021年同期为525.52万美元，增长274.22万美元，增幅52%；2022年上半年营收1475.06万美元，2021年同期为969.71万美元，增长505.35万美元，增幅52%[82] 销售成本数据变化 - 2022年Q2销售成本325.37万美元，2021年同期为212.05万美元，增长113.32万美元，增幅53%；2022年上半年销售成本631.98万美元，2021年同期为399.39万美元，增长232.59万美元，增幅58%[83] 毛利润数据变化 - 2022年Q2毛利润474.37万美元，2021年同期为313.47万美元，增长160.90万美元，增幅51%；2022年上半年毛利润843.08万美元，2021年同期为570.32万美元，增长272.76万美元，增幅48%[84] 净运营费用数据变化 - 2022年Q2净运营费用370.21万美元，2021年同期为231.39万美元，增长138.82万美元，增幅60%；2022年上半年净运营费用667.79万美元，2021年同期为431.84万美元，增长235.95万美元，增幅55%[85] 营业利润数据变化 - 2022年Q2营业利润104.16万美元，2021年同期为82.08万美元，增长22.09万美元，增幅27%；2022年上半年营业利润175.29万美元，2021年同期为138.48万美元，增长36.81万美元，增幅27%[86] 净利润数据变化 - 2022年Q2净利润78.74万美元，2021年同期为52.94万美元，增长25.80万美元，增幅49%；2022年上半年净利润136.44万美元，2021年同期为118.45万美元，增长17.99万美元，增幅15%[89] - 2022年第二季度净利润为787,374美元，较2021年的529,359美元增长258,015美元，增幅49%；2022年上半年净利润为1,364,448美元，较2021年的1,184,522美元增长179,926美元，增幅15%[90] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1,345,805美元，较2021年的1,003,494美元增长342,311美元，增幅34%；2022年上半年调整后EBITDA为2,342,478美元，较2021年的1,754,993美元增长580,126美元，增幅33%[90] 现金及营运资金数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,016,233美元和19,708,565美元；营运资金分别为26,978,209美元和25,944,717美元[90] 经营活动净现金数据变化 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2,778,270美元，2021年上半年经营活动净现金提供量为937,906美元[91] 投资活动净现金数据变化 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为1,811,738美元，2021年上半年为694,895美元[92] 融资活动净现金数据变化 - 2022年上半年融资活动净现金使用量为102,234美元，2021年上半年融资活动净现金提供量为16,801,070美元[93] 订单数据 - 2022年上半年公司收到的订单总额为990万美元，截至2022年6月30日，公司积压订单为1650万美元[94] 资本资源情况 - 管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但不排除从资本市场筹集额外资金[96] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[100] 关键会计政策情况 - 2022年上半年公司关键会计政策无变化[98]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收675.3228万美元，较2021年同期的444.1909万美元增加231.1319万美元，增幅52%[76] - 2022年第一季度销售成本306.6138万美元，较2021年同期的187.3404万美元增加119.2734万美元，增幅64%[77] - 2022年第一季度毛利润368.709万美元，较2021年同期的256.8505万美元增加111.8585万美元，增幅44%；毛利率从2021年的58%降至2022年的55%[78] - 2022年第一季度净运营费用297.5787万美元，较2021年同期的200.445万美元增加97.1337万美元，增幅48%[79] - 2022年第一季度营业收入71.1303万美元，较2021年同期的56.4055万美元增加14.7248万美元，增幅26%[79] - 2022年第一季度其他收入净额为 -1.0229万美元，较2021年同期的1.3945万美元减少2.4174万美元，降幅173%[80] - 2022年第一季度所得税拨备12.4万美元，较2021年同期的所得税拨备收益7.7163万美元增加20.1163万美元，增幅261%[81] - 2022年第一季度净利润57.7074万美元，较2021年同期的65.5163万美元减少7.8089万美元，降幅12%[82] - 2022年第一季度净收入为577,074美元，较2021年同期减少78,089美元，降幅12%[83] - 2022年第一季度EBITDA为916,820美元，较2021年同期增加241,530美元，增幅36%[83] - 2022年第一季度调整后EBITDA为996,673美元，较2021年同期增加245,174美元，增幅33%[83] 现金相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为15,686,234美元和19,708,565美元[83] - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金使用量分别为3,116,254美元和1,748,428美元[84] - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金使用量分别为856,077美元和48,205美元[85] - 2022年和2021年第一季度融资活动净现金使用量分别为50,000美元和4,946美元[86] 业务订单数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收到预订总额为640万美元[87] - 截至2022年3月31日，公司积压订单为2100万美元，扣除因预算削减和政府资金不足导致的180万美元减少额[87] 公司业务战略与产品 - 公司主要客户群体为执法部门和军队，计划通过多种策略扩大训练模拟器在这些客户群体中的市场份额和销售范围[74] - 公司产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等多种模拟器及相关软件、配件等[74][75] 公司资本资源情况 - 管理层认为公司当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超过12个月[89]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收2440万美元，较2020年的1910万美元增长28%；第四季度营收860万美元，较去年同期的660万美元增长32%，增长源于模拟器、step销售、配件、课程和培训以及经常性延长保修收入的增加 [6][20] - 2021年全年毛利润1140万美元，低于2020年的1190万美元；第四季度毛利润280万美元，低于去年同期的480万美元。2021年全年毛利率46.7%，低于2020年的62.3%；第四季度毛利率32.7%，低于去年同期的72.5%，主要因特定军事合同利润率低、销售产品数量和类型差异以及销售成本增加 [21][22] - 2021年全年净运营费用1000万美元，低于2020年的1070万美元；第四季度净运营费用300万美元，低于去年同期的340万美元，主要因2020年记录了34.6万美元的应收账款和应收票据坏账准备以及84万美元的一次性减值损失 [23] - 2021年全年营业收入150万美元，高于2020年的120万美元；第四季度营业亏损19.6万美元，去年同期营业利润130万美元 [24] - 2021年全年净利润250万美元，高于2020年的150万美元；第四季度净利润1.3万美元，低于去年同期的160万美元 [25] - 2021年全年调整后EBITDA为210万美元，低于2020年的280万美元；第四季度调整后EBITDA亏损22万美元，去年同期为220万美元，主要受TEC票据一次性减值、PPP贷款正式豁免和较低毛利润影响 [26] - 2021年第四季度和全年订单总额分别为840万美元和3290万美元 [27] - 截至2021年12月31日，积压订单总额2310万美元，较上一季度增长6.5%，较2020年12月31日增长58.2% [28] - 截至2021年12月31日，无限制现金及现金等价物1970万美元，低于上一季度末的2150万美元；第四季度末营运资金2590万美元，较第三季度末的2580万美元略有增加 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业板块（包括通过主承包商进行的军事销售）营收从上年的增长145%至320万美元，主要因一份战略合同，但该合同在2021年对利润率造成下行压力 [7] - 国际业务营收几乎增长十倍至440万美元，受益于运营条件恢复正常，预计将继续保持健康增长 [9] - 政府业务营收从上年的1740万美元小幅降至1680万美元，原因是模拟器发货和安装数量减少 [10] - 2021年step项目收入200万美元，占总销售额的8%，较上年增长近150%，公司将继续推动该业务的经常性收入增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场和国际市场实现强劲增长，核心政府市场仍有贡献 [6] - 国际市场因运营条件恢复正常，营收大幅增长，预计将持续增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用新首席执行官John Givens的经验和关系，充分开拓军事市场，该市场产品适配性好、需求大，但公司历史上渗透不足 [17] - 未来几个季度，公司计划在奥兰多建立更有意义的业务存在，以更好地争取军事业务 [18] - 公司实施新的ERP系统以提高运营效率和可扩展性，目前大部分初始实施工作已完成，后续仍需持续优化 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，公司营收增长，保持盈利，连续16年实现营收增长 [6] - 战略军事合同虽短期内影响利润率，但从长期看对公司有利，未来有望获得更符合价值的利润率 [7][8] - 预计2022年毛利率将相对于2021年有所改善，因战略军事合同大部分已在2021年完成，且公司将继续优化业务以应对通胀影响 [38] - 公司销售管道强劲，财务状况良好，有能力抓住业务机会 [40] 其他重要信息 - 公司于2021年4月发行1800万美元普通股以加强资产负债表 [12] - 公司收购亚利桑那州钱德勒的工业建筑作为新总部，2021年12月开始搬迁，预计年底完成，该设施将提高运营效率，吸引大客户 [13] - 公司预计在2022年8月12日前提交2021年全年的10 - K报告和2022年第一季度的10 - Q报告，8月19日前提交2022年第二季度的10 - Q报告，以维持纳斯达克上市资格 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年至今的运营情况如何 - 公司表示仍在整理数据供审计，待审计完成后会给出更新 [43][44] 问题2: 对奥兰多的投资方向是营销还是技术 - John Givens称在奥兰多设立办公室是为了提高产品可见性，让采购人员能接触公司产品，公司技术有行业领先优势，该市场尚未被充分挖掘 [47][48] 问题3: 供应链问题是否造成重大阻碍 - John Givens表示2021年供应链问题有一定影响，公司采取增加库存的策略，目前产品供应稳定，但仍需持续关注 [50][51] 问题4: 客户是否因宏观环境推迟购买决策 - John Givens表示目前未看到客户购买决策有变化 [53] 问题5: 第四季度与审计、会计变更和ERP系统实施相关的一次性成本有多少 - John Givens认为第四季度有相当多一次性影响，该季度较为特殊，部分成本并非经常性 [57][60] 问题6: 军事合同的情况及如何拓展军事业务 - John Givens称因签署保密协议，无法详细说明，但认为该合同产生的能力对公司和其他军事客户有价值，有助于未来业务 [61] 问题7: 加拿大市场的情况 - John Givens表示公司赢得加拿大的长期供应合同并收到首笔订单，该合同涵盖加拿大非军事机构，未来前景良好，团队正在努力推进 [62] 问题8: 第四季度的资本支出、折旧和摊销情况及未来趋势 - Marsha Foxx称第四季度折旧费用包含新总部大楼，全年折旧费用58.5万美元，较上年增加约20万美元，其中包含step资产 [63][67]

财务数据关键指标变化 - 2021年全年营收2443.4056万美元，较2020年的1908.7631万美元增加534.6425万美元，增幅28.0%[108] - 2021年全年销售成本1302.8844万美元，较2020年的718.721万美元增加584.1634万美元，增幅81.3%[109] - 2021年全年毛利润1140.5212万美元，较2020年的1190.0421万美元减少49.5209万美元，降幅4.2%；2021年毛利率46.7%，2020年为62.3%[110] - 2021年全年净运营费用995.1175万美元，较2020年的1067.4109万美元减少72.2934万美元，降幅6.8%[111] - 2021年全年运营收入145.4037万美元，较2020年的122.6312万美元增加22.7725万美元，增幅18.6%[112] - 2021年全年其他收入净额133.2102万美元，较2020年的3.3291万美元增加129.8811万美元，增幅3901.4%[113] - 2021年全年所得税费用24.605万美元，较2020年的收益（-21.88万美元）增加46.485万美元，增幅212.4%[114] - 2021年净收入为2540089美元，较2020年的1478403美元增加1061686美元，增幅71.8%[115] - 2021年调整后EBITDA为2054484美元，较2020年的2791124美元减少736640美元，降幅26%[115] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为19708565美元和6841984美元[115] - 2021年经营活动净现金使用量为125743美元，2020年经营活动净现金提供量为2245637美元[116] - 2021年投资活动净现金使用量为3735784美元，2020年投资活动净现金提供量为1852993美元[117] - 2021年融资活动净现金提供量为16728108美元，2020年为1328263美元[118] 业务订单数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日的三个月，公司收到的订单总额为840万美元[119] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为2310万美元[119] - 公司预计2021年第四季度收到的大部分新订单将在2022年转化为收入[120] 业务战略与市场情况 - 公司主要客户群体为执法和军事领域，计划通过多种策略扩大训练模拟器在这些群体中的市场份额和销售范围[105] - 新冠疫情导致公司客户发货和系统安装减少，预计会使收入和毛利率降低，公司暂停股票回购计划[107] - 公司认为当前资本资源足以维持运营和现有业务战略超过12个月[121] 公司产品情况 - 公司产品包括V - 300™、V - 180™、V - 100™等多种模拟器及相关软件、配件等[105][106] 税务相关会计政策 - 公司在确定所得税准备金、递延所得税资产和负债以及对净递延所得税资产记录的任何估值备抵时运用重大判断[138] - 递延所得税资产反映预计实现期间的现行法定所得税税率，税法或法定税率变更时，递延所得税资产和负债通过所得税准备金进行调整[139] - 公司对不确定税务立场的税收利益，在更有可能在审查中维持该立场时确认，未确认的税收利益作为负债记录，并根据新信息调整[140] 保修政策与负债估计 - 公司对美国国内和国际销售通常提供一年保证型保修，可能根据合同提供更长保修期，根据历史保修索赔经验估计保修成本并记录负债[141] 表外安排与市场风险披露 - 截至2021年12月31日，公司没有对投资者重大的表外安排[143] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[144]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收610万美元，较去年同期的640万美元下降5%，主要因产品销售组合和交付计划调整以满足客户需求 [11] - 2021年前九个月总营收1580万美元，较2020年同期的1250万美元增长21%，得益于模拟器和配件交付数量增加 [12] - 第三季度毛利润290万美元，较去年同期的400万美元下降28%，毛利率为47.2%，低于去年同期的61.9% [12] - 2021年前九个月毛利润860万美元，较2020年同期的710万美元增长20%，毛利率为54.3%，低于去年同期的57.0% [13] - 第三季度净运营费用260万美元，去年同期为270万美元；前九个月净运营费用690万美元，去年同期为730万美元，减少主要因2020年的减值减记被2021年向全公司ERP系统过渡的费用抵消 [14][15] - 第三季度运营收入26.6万美元，去年同期为120万美元；前九个月运营收入170万美元，2020年同期运营亏损11.5万美元 [16] - 第三季度净利润130万美元，合每股摊薄收益0.12美元，去年同期净利润86.8万美元，合每股摊薄收益0.11美元；前九个月净利润250万美元，合每股基本收益0.26美元、摊薄收益0.25美元，2020年同期净亏损12.3万美元，合每股基本及摊薄亏损0.02美元 [17] - 2021年第三季度和前九个月均受益于公司PPP贷款豁免带来的130万美元非经常性收益 [18] - 第三季度调整后EBITDA为52万美元，去年同期为160万美元；前九个月调整后EBITDA为230万美元，2020年同期为61.5万美元 [18] - 截至2021年9月30日，九个月累计订单总额2440万美元；积压订单总额2170万美元，较上一季度增长28%，较去年第三季度增长51% [19][20] - 截至2021年9月30日，无限制现金及现金等价物为2150万美元，6月底为2380万美元；第三季度末营运资金为2580万美元，第二季度末为2770万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度国际业务收入86万美元，接近2020年全年国际业务收入的两倍 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场因部分COVID限制解除，近期有大额合同签订，业务开始有起色 [7][25] - 军事市场长期潜力乐观，但短期内实现可观收入有挑战，部分工作细节因规定不能披露 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划拓展国际业务，虽受COVID影响进展较慢，但近期有两个大额国际合同签订，未来有望进一步发展 [24][25] - 军事业务方面，与大型成熟公司合作，作为供应商参与军事项目，未来有望取得更多成果 [29][53] - 收购亚利桑那州钱德勒的工业建筑作为新总部，预计2022年投入使用，将提升运营效率和产能 [32] - 公司有多个保密项目正在进行，有望获得专利保护和独家来源合同，提升竞争力 [34] - 公司认为自身产品独特有效、具有创新性，历史利润率较高，但季度利润率会因产品组合等因素波动 [33][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到COVID隧道尽头的曙光，国际业务因部分限制解除开始有进展，期待未来更好 [7] - 对公司团队表现满意，认为团队在行业中表现出色，有增长心态，未来有很多增长机会 [9] - 公司有信心应对供应链挑战，按时向客户交付产品 [40] - 公司认为自身在国际市场的竞争主要是接触合适客户的问题，随着COVID旅行限制解除，国际业务前景乐观 [42] - 公司目标是保持健康利润率，但季度利润率会因产品组合等因素波动 [43][44] - 新总部将增加生产、研发和内容创作等方面的产能，实现员工和运营集中化，提高效率，并带来新能力 [49][50] - 军事业务通过与大型公司合作取得进展，未来有望增长，虽无特定催化剂，但有独特机会 [52][53] - 研发费用增加与ADMIRE合同有关，公司会通过多种方式投资技术和能力，以提升竞争力 [58][59] - 库存增加主要是为应对供应链问题设置安全库存，新总部投入使用后库存可能增加 [61] - 公司密切关注销售能力，虽目前无大幅增加销售员工支出的计划，但会根据情况调整 [62][64] - 订单增长可能是现有客户业务拓展和新客户增加共同作用的结果，国际销售仍受COVID影响，但有望恢复 [66][69] - 积压订单包含多年期保修服务，部分无法立即确认为收入，确认收入受客户协调、产品交付时间和规格等因素影响，但公司有将积压订单转化为收入的良好记录 [70][73] 其他重要信息 - 公司将在两周后参加佛罗里达州奥兰多的ITSEC大型模拟培训贸易展，展示最新产品 [8] - 公司将在未来几天续签S3，但暂无立即进入资本市场的计划 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否面临供应链组件短缺或供应紧张问题，能否满足未来潜在需求？ - 公司偶尔有供应链挑战，主要是成本项目和原材料方面，但能解决问题，预计能按时向客户交付产品 [40] 问题2: 国际市场的竞争对手与国内市场是否相同，有无新进入者？ - 国际市场未出现很多新竞争对手，主要是预期中的公司参与项目投标；国际业务关键是接触合适客户，COVID旅行限制解除对国际业务有利 [41][42] 问题3: 第三季度毛利率受影响，第四季度毛利率是否会大幅回升？ - 公司目标是保持健康利润率，但毛利率会因产品组合季度波动；从长期看，公司产品创新且难以复制，能解决重要问题，有望保持较高利润率 [43][44] 问题4: 新总部能带来哪些效率提升和产能增加方面的好处？ - 新总部将增加生产产能，特别是反冲套件产能，还会提升研发和内容创作能力；实现员工和运营集中化，提高效率；带来未公布的新能力 [49][50] 问题5: 军事市场的增长催化剂有哪些？ - 过去几年军事业务有拓展，如ADMIRE协议；目前通过与大型公司合作取得进展，未来有望增长；虽无特定催化剂，但有独特机会 [52][53] 问题6: 研发费用增加是否是新的常态，有无特殊因素可能使其回归上半年水平？ - 研发费用增加与ADMIRE合同有关，政府支付研发费用，公司仍拥有相关权利；公司会通过多种方式投资技术和能力，以提升竞争力 [58][59] 问题7: 过去几个季度库存增加是为支持更高收入订单还是因供应链问题增加安全库存，新总部投入使用后库存是否会增加？ - 库存增加主要是为应对供应链问题设置安全库存，新总部投入使用后库存可能增加 [61] 问题8: 公司对目前销售能力是否满意，随着订单和积压订单增加，是否有计划在2022年及以后提升销售能力？ - 公司密切关注销售能力，本季度销售表现良好，虽有展会取消等挫折仍取得破纪录新订单；目前无大幅增加销售员工支出的计划，但会根据情况调整 [62][64] 问题9: 订单增长主要是现有客户业务拓展还是新客户增加，随着COVID限制缓解，新客户获取情况如何，未来如何发展？ - 订单增长是现有客户业务拓展和新客户增加共同作用的结果；国际销售仍受COVID影响，但有望恢复；可能因公共服务资金增加和对警察培训重视，新客户有增加趋势 [66][69] 问题10: 公司年初至今收入增长约26%，积压订单高于2020年全年总收入，积压订单确认为收入的限制因素有哪些，能否减少积压订单以加速收入确认？ - 积压订单包含多年期保修服务，部分无法立即确认为收入，需在服务期结束后确认；其他积压订单受客户协调、产品交付时间和规格等因素影响；公司有将积压订单转化为收入的良好记录，但过程复杂 [70][73]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收609.33万美元，较2020年同期的641.37万美元减少30.21万美元，降幅5%；2021年前九个月营收1579.04万美元，较2020年同期的1252.17万美元增加331.83万美元，增幅27%[104] - 2021年第三季度销售成本321.79万美元，较2020年同期的244.65万美元增加77.15万美元，增幅32%；2021年前九个月销售成本721.18万美元，较2020年同期的538.14万美元增加183.04万美元，增幅34%[105] - 2021年第三季度毛利润287.54万美元，较2020年同期的396.73万美元减少109.19万美元，降幅28%；2021年前九个月毛利润857.86万美元，较2020年同期的714.03万美元增加143.83万美元，增幅20%[106] - 2021年第三季度净运营费用260.98万美元，较2020年同期的274.80万美元减少13.82万美元，降幅5%；2021年前九个月净运营费用692.82万美元，较2020年同期的725.48万美元减少32.67万美元，降幅5%[107] - 2021年第三季度运营收入26.56万美元，较2020年同期的121.93万美元减少95.37万美元，降幅78%；2021年前九个月运营收入165.04万美元，较2020年同期的运营亏损11.45万美元增加176.50万美元，增幅1541%[108] - 2021年第三季度其他收入净额133.07万美元，较2020年同期的3752美元增加132.69万美元，增幅35366%；2021年前九个月其他收入净额134.64万美元，较2020年同期的3.24万美元增加131.40万美元，增幅4052%[109] - 2021年第三季度所得税费用25.33万美元，较2020年同期的35.49万美元减少10.17万美元，降幅29%；2021年前九个月所得税费用46.93万美元，较2020年同期的4.05万美元增加42.88万美元，增幅1060%[110] - 2021年第三季度净利润为1342972美元，较2020年同期的868084美元增加474888美元，增幅55%；2021年前九个月净利润为2527494美元，较2020年同期净亏损122586美元增加2650080美元，增幅2162%[111] - 2021年第三季度调整后EBITDA为519646美元，较2020年同期的1593745美元减少1074099美元，降幅67%；2021年前九个月调整后EBITDA为2274639美元，较2020年同期的615485美元增加1659154美元，增幅232%[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为21545843美元和6841984美元；营运资金分别为25839676美元和10269397美元[112] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1362626美元，2020年同期经营活动使用的净现金为166900美元[113] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为12035043美元，2020年同期投资活动提供的净现金为1530034美元[114] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为25376276美元，2020年同期为1319259美元[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司收到的订单总额为1100万美元，2021年前九个月为2440万美元[117] - 截至2021年9月30日，公司积压订单为2170万美元[117] 公司业务概述 - 公司主要业务是向执法部门和军方销售训练模拟器，计划通过构建核心业务、增加潜在市场、拓展产品种类、寻求合作伙伴和收购等策略扩大市场份额[100] - 公司产品包括V - 300®、V - 180®、V - 100®等多种模拟器，以及VirTra Driver Training Simulator™等[101] 疫情影响 - 新冠疫情导致客户发货和系统安装减少，预计会使收入和毛利率降低，公司暂停投资定期存款并曾暂停股票回购计划，直至2021年7月20日PPP贷款被免除[103] 资本资源与安排 - 管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但不排除从资本市场筹集额外资金[118] - 截至2021年9月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[122]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收为530万美元，较去年同期的280万美元增长90%；2021年前六个月总营收为970万美元，较2020年同期的610万美元增长59%，增长原因是模拟器和配件完成交付数量增加 [12] - 2021年第二季度毛利润为310万美元，较去年同期的160万美元增长99%，毛利率为59.7%，高于去年同期的57%；2021年前六个月毛利润为570万美元，较2020年同期的320万美元增长80%，毛利率为58.8%，高于去年同期的51.9%，增长原因是成本降低和产品组合更有利 [13][14] - 2021年第二季度净运营费用为230万美元，低于去年同期的240万美元；2021年前六个月净运营费用为430万美元，低于2020年同期的450万美元，减少原因主要是2020年的减值减记，被2021年软件许可费的增加抵消 [15] - 2021年第二季度运营收入为82.1万美元，去年同期亏损82.2万美元；2021年前六个月运营收入为140万美元，2020年同期运营亏损130万美元 [16] - 2021年第二季度净利润为52.94万美元，合每股摊薄收益0.05美元，去年同期净亏损60.13万美元，合每股摊薄亏损0.08美元；2021年前六个月净利润为120万美元，合每股基本和摊薄收益0.13美元，2020年同期净亏损99.07万美元，合每股基本和摊薄亏损0.13美元 [17] - 2021年第二季度调整后EBITDA为100万美元，去年同期亏损57.92万美元；2021年前六个月调整后EBITDA为180万美元，2020年同期亏损97.83万美元 [18] - 截至2021年6月30日的六个月内，公司收到的订单总额为1350万美元 [19] - 截至2021年6月30日，公司积压订单总额为1700万美元，较上一季度增长6%，较去年第二季度增长19% [20] - 截至2021年6月30日，公司拥有不受限制的现金及现金等价物2380万美元，上一季度末为500万美元；第二季度末营运资金为2770万美元，高于2021年3月31日的1080万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续以灵活性和适应性为基础，采取措施推动更大的业务规模，包括财务、组织和运营规模 [26][27] - 4月公司成功筹集1800万美元股权资本，增强资产负债表，有资源在警察和军事市场抓住更大机会加速增长 [28] - 公司注重人力资源的扩展，目前约有119名员工，团队实力为公司历史最强，能抓住增长机会 [32] - 第一季度开始升级ERP系统，以改善业务流程、物流系统和内部控制，为未来更高增长和更大规模奠定基础 [33] - 公司专注于提高制造效率和生产能力，以满足当前和未来需求 [34] - 公司与大型公司的合作取得进展，但因部分关系敏感，无法披露相关合同细节 [39] - 公司为美国海关和边境保护局提供视频模拟器和定制内容，预计未来两年从该合同获得持续收入，五年内可能达500万美元 [35][36] - 公司的军事训练模拟产品具有独特能力，有信心扩大竞争优势，抓住市场机会 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现出色，业务增长和扩张的态势良好，有望在2021年及以后实现加速和盈利增长 [42][43] - 公司销售管道强劲，但受COVID - 19限制，难以判断订单转化为收入的时间，不过目前地方和州警察部门预算情况良好 [45] - 不确定COVID - 19对2021年剩余时间的影响，国际业务仍受限制，国内安装也可能因相关问题延迟或推迟，2021年的影响更复杂和微妙 [54] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务按法律要求更新 [4] - 本次电话会议可通过公司网站投资者关系板块的链接进行回放 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单模式如何，如何看待第三季度动态，特别是政府财年末的季节性因素 - 公司销售管道强劲，但受COVID - 19限制，难以判断订单转化为收入的时间；目前地方和州警察部门预算情况良好，政府机构有增加培训技术的意愿，但情况可能变化，公司会密切关注 [45] 问题2: 客户关于预算的反馈如何 - 客户情况不一，部分客户无预算问题；公司销售团队最重要的是向客户展示产品，让客户体验并比较，以证明产品的训练效率，帮助客户做出购买决策 [47] 问题3: 是否存在供应方面的限制，是否有无法采购的组件 - 约九个月前公司开始增加可能受限组件的库存，目前未因组件限制无法发货，但会持续积极监测并提前备货 [50] 问题4: 库存从去年年初到现在翻倍，多少是为支持更高的收入增长率，多少是为降低组件短缺风险 - 从金额角度看，大部分是业务规模扩大导致，为降低亚洲组件或芯片相关组件风险投入的资金相对较少 [52] 问题5: 在COVID - 19反弹的情况下，实施方面仍面临哪些挑战，去年第三季度的强劲表现今年是否会重现，上半年的增长在下半年是否可复制 - 难以预测COVID - 19对2021年剩余时间的影响；国际业务仍受限制，国内安装也可能因相关问题延迟或推迟；2021年的影响更复杂和微妙，希望其影响有所减小，但不确定 [54] 问题6: 上半年订单同比增长92%，报告增长和订单增长之间的差异原因是什么，两者长期是否会趋同，如何看待下半年和2022年的情况 - 公司收入有一部分是多年的 recurring revenue 组件，需按特定准则分摊确认收入；IDIQ合同不计入订单，需收到直接订单才计入积压订单，交付后才确认为收入，所以订单和收入的转化不是直线关系，较为复杂 [56][57] 问题7: 第二季度订单创纪录，递延收入增长显著，未来递延收入情况如何，订单与以往纪录相比规模如何 - 递延收入会根据积压订单何时成为实际订单而波动，难以建模；订阅计划可能影响递延收入，部分客户可能从购买多年保修转为一年订阅，导致递延收入变化 [59][61] 问题8: 能否详细介绍 step offering，其在销售组合中的占比及增长情况 - 公司两年多前推出的订阅模式仍在市场上提供，受到部分客户欢迎，目前没有客户停止服务，续订率为100%；该模式仍是业务的较小部分，市场教育还在进行中，政府机构销售周期长，未来可能会考虑将 recurring revenue 组件单独分离出来报告 [63][65][67] 问题9: 公司计划扩大规模，是否意味着未来运营费用增长率会高于以往 - 公司管理团队较为保守，但在某些情况下可能需要在资本设备或基础设施上投入资金，不过公司不需要像大型铸造厂那样的巨额资本支出，会提前做好准备 [69]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年第二季度营收525.52万美元，2020年同期为276.98万美元，增长248.52万美元，增幅90%；2021年上半年营收969.71万美元，2020年同期为610.79万美元，增长358.92万美元，增幅59%[96] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2021年第二季度销售成本212.05万美元，2020年同期为119.20万美元，增长92.85万美元，增幅78%；2021年上半年销售成本399.39万美元，2020年同期为293.49万美元，增长105.89万美元，增幅36%[97] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2021年第二季度毛利润313.47万美元，2020年同期为157.78万美元，增长155.69万美元，增幅99%；2021年上半年毛利润570.32万美元，2020年同期为317.30万美元，增长253.02万美元，增幅79.7%[98] - 2021年第二季度毛利率为59.7%，2020年同期为57%；2021年上半年毛利率为58.8%，2020年同期为51.9%[98] 财务数据关键指标变化 - 净运营费用 - 2021年第二季度净运营费用231.39万美元，2020年同期为239.97万美元，减少8.58万美元，减幅3.7%；2021年上半年净运营费用431.84万美元，2020年同期为450.68万美元，减少18.84万美元，减幅4.2%[99] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2021年第二季度运营收入82.08万美元，2020年同期运营亏损82.19万美元，增长164.27万美元，增幅200%；2021年上半年运营收入138.48万美元，2020年同期运营亏损133.38万美元，增长271.86万美元，增幅204%[100] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2021年第二季度其他收入净额1771美元，2020年同期为9184美元，减少7413美元，减幅80.7%；2021年上半年其他收入净额15716美元，2020年同期为28678美元，减少12962美元，减幅45%[101] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第二季度所得税费用为293,180美元，2020年同期所得税收益为211,474美元，减少504,654美元，降幅239%；2021年上半年所得税费用为216,017美元，2020年同期所得税收益为314,474美元，减少530,491美元，降幅169%[102] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年第二季度净收入为529,359美元，2020年同期净亏损为601,260美元，增加1,130,619美元，增幅188%；2021年上半年净收入为1,184,522美元，2020年同期净亏损为990,670美元，增加2,175,192美元，增幅220%[103] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年第二季度调整后EBITDA为1,003,494美元，2020年同期为 - 579,165美元，增加1,582,659美元，增幅273%；2021年上半年调整后EBITDA为1,754,993美元，2020年同期为 - 978,259美元，增加2,733,252美元，增幅279%[104] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与营运资金 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）分别为23,886,065美元和6,841,984美元；营运资金分别为27,735,062美元和10,269,397美元[104] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为937,906美元，2020年上半年经营活动使用的净现金为290,375美元[105] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2021年上半年投资活动使用的净现金为694,895美元，2020年上半年投资活动提供的净现金为1,327,021美元[106] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2021年和2020年上半年融资活动提供的净现金分别为16,801,070美元和1,328,083美元[107] 业务订单数据 - 2021年上半年公司收到的订单总额为1350万美元，截至2021年6月30日，公司积压订单为1700万美元[108] 公司业务定位 - 公司是全球执法、军事、教育和商业市场的武力使用判断训练模拟器、枪支训练模拟器和驾驶模拟器供应商[89] 公司客户群体与增长策略 - 公司有执法、军事、教育和民用四个主要客户群体，采取建立核心业务、增加潜在市场、拓展产品供应、寻求合作伙伴和收购等增长策略[93] 疫情对公司的影响 - 受疫情影响，公司客户发货和系统安装减少，预计收入和毛利率降低，暂停投资定期存款和股票回购计划[95] 公司资本资源情况 - 公司管理层认为当前资本资源足以维持公司运营和现有业务战略超12个月，但也考虑从资本市场筹集资金[110] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[114]