财务表现 - 集团年度收入(持续经营)为1510万美元,同比下降28%,主要由于澳大利亚Aevitas Solar受到不利天气影响[2] - 集团年度毛损(持续经营)为230万美元,主要由于澳大利亚Edenvale太阳能项目的一次性损失390万美元[3] - 集团年度调整后净亏损(持续经营)为1420万美元,调整后每股亏损为0.58美元[4] - 集团年度调整后EBITDA(持续经营)亏损为570万美元,较上年改善[5] 业务发展 - Tembo的订单和承诺订单增加160%至13,000多个电动车改装套件[8] - 在2022年7月1日以来,Tembo和Vivo SES团队新增15名工程师,累计EV工程经验超过100年[16] - 与菲律宾Francisco Motors签署合作协议,共同电动化当地标志性的吉普尼车,总市场规模估计超过100亿美元[10] 企业荣誉 - 公司获得B Lab英国评选为2022年度最佳公司,并连续三年入选Real Leaders全球200家最具影响力公司[11]

业绩总结 - 半年收入同比下降23%，降至870万美元，主要由于项目执行时机和AUD/USD汇率影响[4] - 半年毛利下降310万美元，毛利率降至-42%，而2022财年上半年为-4%[4] - 调整后的EBITDA损失为390万美元，较2022财年上半年的450万美元有所改善[4] - VivoPower的整体收入为1870万美元，同比下降38%[22] - Aevitas在2023财年上半年的收入为780万美元，同比下降25%[12] - 太阳能业务收入下降40%，仅有一个活跃项目，较上期的两个项目减少[12] - Aevitas的基础EBITDA为-70万美元，较上年的60万美元下降，主要由于销售量减少导致毛利率降低[12] - Aevitas的调整后EBITDA为-390万美元，较上年的-450万美元有所改善[22] 现金流与资产 - 截至2022年12月31日，现金余额从2022年6月30日的130万美元增加至320万美元[4] - 2022年12月31日的总资产为6680万美元，较2022年6月30日的6970万美元下降[26] - 净资产为1580万美元，主要由于期间损失和500万美元的股本增加[26] 用户数据与市场扩张 - Tembo的电动轻型车辆（e-LV）承诺订单已超过10,000个，且在二手和公路市场的分销网络进一步扩展[4] - 2023财年的目标包括按计划交付Tembo的e-LV承诺和扩大市场[6] - Kenshaw与Glencore签署了为期三年的协议，涉及电动机的维护和销售[5] 项目与研发 - Edenvale太阳能项目因天气原因导致的成本超支为360万美元，预计在2023年2月底完成[4] - Edenvale太阳能农场的204MW-DC项目预计于2023年2月完成，尽管受到恶劣天气和技能短缺的影响[12] - Tembo获得了200万美元的私人投资，用于增长和产品开发[5] 负面信息 - Aevitas的收入构成中，太阳能占42%，矿业和资源占19%[12] - Kenshaw Electric业务实现9%的增长，部分抵消了太阳能业务的下降[12] - VivoPower连续第三年被评为全球最佳B Corp之一，治理得分位于前10%[7]

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年收入同比下降23%至870万美元 主要由于项目执行时间安排和澳元兑美元汇率下跌 [4] - 按固定汇率计算 收入下降幅度为17% [5] - 毛利润下降310万美元至负360万美元 主要由于收入下降和Edenvale太阳能项目的一次性损失 [6] - 毛利率下降至负42% 调整Edenvale项目超支后为负1% [6] - 调整后EBITDA亏损改善至负390万美元 去年同期为负450万美元 [7] - 运营亏损扩大至820万美元 去年同期为770万美元 [7] - 现金头寸从130万美元增加至320万美元 主要用于Tembo扩展和产品开发 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 Tembo业务 - 上半年收入90万美元 基础EBITDA亏损50万美元 [19] - 订单量超过1万套 分销网络进一步扩大 [9][20] - 下一代EUV23平台按时推出 电池系统升级至28千瓦时 [19] - 进入二手电动车改装市场 显著扩大可寻址市场 [20] - 加强人才储备 新聘工程主管Phil Barker [21] Aevitas业务 - Edenvale太阳能项目因异常天气造成360万美元成本超支 [6] - Kenshaw电气业务订单增加 与Glencore签订三年维护协议 [17][23] 可持续能源解决方案 - 重点转向采矿等行业 以满足Tembo车辆需求 [24] - 确定电动车充电合作伙伴 正在进行分销合同谈判 [24] Caret Solar业务 - 转向Power-to-X应用 包括比特币挖矿 [25] - 近期比特币价格回升 太阳能开发商兴趣重现 [26] 公司战略和发展方向 - 完成非核心业务J A Martin Electrical剥离 [10] - 获得主要股东AWN的18个月贷款展期 [8] - 从阿联酋获得200万美元私募投资 用于Tembo发展 [14] - 利用电动车行业低迷期 选择性招聘优秀人才 [15] - 完成18项年度目标中的8项 重点转向生产和交付 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业绩受到异常天气和汇率不利影响 [4][6] - 对澳大利亚太阳能建设前景保持乐观 [22] - 对下半年目标执行充满信心 [27] - 获得B Corp治理全球前十认证 连续三年入选全球影响力300强企业 [11] 其他重要信息 - 开始向合作伙伴发货 获得EUV23首批订单 [12] - EUV23已完成400公里复杂地形测试 正在进行预生产测试 [13] - 预计Edenvale项目将于2023年2月底完成 [16] 问答环节所有的提问和回答 - 无问答环节内容 [27]

财务数据关键指标变化 - 2022年、2021年、2020年客户合同收入分别为22448千美元、23975千美元、33129千美元[25] - 2022年、2021年、2020年毛利润分别为259千美元、4361千美元、5428千美元[25] - 2022年、2021年、2020年运营亏损/利润分别为-14038千美元、-5014千美元、2277千美元[25] - 2022年、2021年、2020年所得税前亏损分别为-22912千美元、-8165千美元、-4080千美元[25] - 2022年、2021年、2020年持续经营业务亏损分别为-20944千美元、-8027千美元、-4822千美元[25] - 2022年、2021年、2020年基本每股收益分别为-1.04美元、-0.49美元、-0.38美元[26] - 2022年、2021年、2020年现金及现金等价物分别为1285千美元、8604千美元、2824千美元[26] - 2022年、2021年、2020年流动资产分别为21165千美元、23993千美元、20473千美元[26] - 2022年、2021年、2020年流动比率分别为0.92、1.79、1.04[26] - 2022年、2021年、2020年总股东权益/赤字分别为21966千美元、40418千美元、17890千美元[26] - 公司在2020 - 2022财年分别亏损510万美元、800万美元和2160万美元[74] - 截至2022年6月30日，公司债务义务总计2860万美元[78] - 2022财年，公司普通股盘中交易最高价为每股7.35美元，最低价为每股1.02美元[86] - 截至2022年8月31日，公司普通股在纳斯达克的交易价格为每股1.05美元，过去一年最低曾跌至每股1.02美元，最高涨至每股7.35美元[93] - 2022财年肯肖太阳能电气安装项目收入8671千美元，J.A. Martin为6090千美元[186] - 澳大利亚业务2022年总营收1228.8万美元，其中发电机销售与安装520.6万美元、发电机服务与无损检测176.7万美元、电机销售与大修531.5万美元[200] - 荷兰业务2022年总营收149万美元，其中转换套件78.9万美元、车辆规格转换30.1万美元、配件40万美元，转换套件收入较上一年增长375%[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在美国已开发两个公用事业规模太阳能项目，总容量91MW - DC，在澳大利亚建造10个公用事业和大型工业太阳能项目，总容量684MW - DC，还收购、运营并出售84个分布式发电太阳能系统[66] - 公司在美国有12个公用事业规模太阳能项目在开发中，年发电总容量约1.3太瓦时，在英国有一个近期预计开发的项目[70] - 截至2022年6月30日，公司关键电力服务部门的远期订单为620万美元，占该部门2100万美元收入的30%[80] - 公司电动汽车部门已获得未来5年交付6609套电动汽车改装套件的潜在承诺[80] - 肯肖太阳能在本财年完成119MWdc希尔斯顿太阳能农场电气安装服务，合同或完工项目总量达664.8MWdc[183] - 公司美国太阳能项目组合原由38个项目组成，分布在9个州，总发电潜力1.8GW[221] 公司战略相关风险 - 公司新的SES战略可能不成功，会扰乱现有运营、增加成本、降低盈利能力和现金流[46][47][48] - 公司Tembo商业电动汽车业务扩张需增加运营和资本支出，可能影响盈利能力和现金流[50] 公司业务合作与开发 - 公司与丰田澳大利亚公司合作，为丰田陆地巡洋舰车型提供电气化解决方案，专注澳大利亚越野应用[52] - 公司正在开发下一代72kWh电池套件，按时按预算完成对Tembo营收增长很关键[57] - 2021年6月与Acces签订协议，Acces计划到2026年12月购买1675个Tembo e - LV转换套件；同月与Arctic签非约束条款，Arctic可能5.5年内购买800个；7月与Bodiz签协议，Bodiz计划到2026年12月购买350个；9月GHH Germany签协议，承诺5年内购买3000个[206] - 2022年8月Tembo与约旦组织签谅解备忘录，约旦组织计划到2027年9月30日购买1000个Tembo e - LV转换套件[211][212] - 2021年12月公司与Relectrify签谅解备忘录，2022年8月投资Green Gravity Energy Pty Ltd[216] 公司业务风险 - 若Tembo业务表现不符预期，公司可能需减记投资账面价值，包括商誉和无形资产[59] - 公司SES资产投资市值可能下降，导致会计费用或出售时亏损[60][64] - 公司澳大利亚关键电力服务员工和荷兰电动汽车员工可能工会化，导致运营成本增加和劳动效率降低[68][69] - 公司太阳能项目开发和销售可能延迟或无法完全实现，影响财务状况、经营成果或现金流[70][71][72] - 若公司失去外国私人发行人身份，需遵守美国证券交易法的国内报告制度，可能增加法律和财务合规成本[73] - 若公司无法获得足够融资或产生足够现金流，可能无法维持运营，面临持续经营问题[74][75][78] 公司股权与股息政策 - 2020年12月18日，股东授权公司分配股份及授予认购权，最高名义价值为18万美元，授权将于2025年12月18日到期[90] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来支付将取决于收入、收益、资本需求和财务状况等因素[92] - 截至2022年6月30日，大股东AWN持有公司约47.5%的流通普通股[97] - 截至2022年6月30日，大股东提供的股东贷款余额为2540万美元[99] 外部环境影响 - 新冠疫情在公司运营的关键市场产生重大不利影响，导致业务运营受冲击、供应链和物流中断、客户订单和项目交付延迟、收入受影响[102][103][104] - 俄乌冲突导致地缘政治不稳定和经济波动，加剧全球通胀，对公司业务产生重大不利影响[105] - 市场利率上升可能对公司业务产生重大不利影响，影响项目销售和资产价值[107] - 大宗商品价格波动，特别是天然气和煤炭价格，可能影响公司SES和太阳能开发业务的经济可行性[111] - 外汇汇率波动，美元相对外币升值可能对集团财务业绩产生重大不利影响[115] - 公司业务受季节性需求变化和极端天气影响，可能导致运营结果波动和不可预测[116] 公司运营风险 - 公司业务跨多个市场和司法管辖区，面临法律、政治、运营、外汇等多种风险[112] - 公司运营依赖信息技术系统，系统故障或网络攻击可能导致业务困难、信息泄露和经济损失[120][121][122] - 公司内部控制或披露控制程序若存在重大缺陷，可能影响财务报告可靠性和及时性，导致普通股价格下跌[123] - 公司业务的会计处理复杂，会计解释或规则的变化可能对经营和财务结果产生重大不利影响[124] - 安全漏洞、网络攻击等可能危及公司敏感信息，导致执法行动、法律诉讼和声誉损害[125] - 电力行业、电动汽车和太阳能项目的法规政策变化可能影响公司业务需求和财务状况[132][133][136] - 公司税务负债或税务要求的变化可能对盈利能力产生重大负面影响[141] - 隐私法律、法规和标准的变化或不遵守可能对公司业务产生不利影响[142] - 若公司被认定为美国联邦所得税目的下的“被动外国投资公司”，美国股东可能面临重大不利税务后果[144] - 美国投资者持有公司普通股若被认定为被动外国投资公司（PFIC），将面临不利的美国联邦所得税后果[145] 公司法律诉讼与收购出售 - 公司前首席执行官诉讼案，最终有0.90百万美元的索赔判给对方，最终成本和利息为1.76百万美元，2022年6月30日剩余未支付成本准备金0.5百万美元，当年花费0.4百万美元，释放0.1百万美元未使用准备金[153] - 2020年11月5日，公司以4.0百万欧元收购Tembo e - LV B. V.及其子公司51%的股权；2021年2月2日，以1.8百万欧元现金和0.2百万欧元普通股收购其剩余49%股权[169] - 2021年6月30日，公司以1美元收购合资企业Caret, LLC剩余50%的权益[170] - 2022年7月1日，公司出售J.A. Martin Electrical Pty Limited部分业务和资产，前期现金付款3.4百万美元，减去营运资金调整0.8百万美元和销售成本0.3百万美元，12个月后支付的盈利付款按折现计算估计为4.2百万美元[171] - 2021年6月公司以1美元名义对价获得ISS剩余50%股权[220] 公司基本信息 - 公司于2016年2月1日根据英格兰和威尔士法律注册成立，公司编号为09978410 [168] - 公司在2022年重新认证为B类公司，并在“最佳世界”计划中被评为治理方面排名前5%的B类公司[168] - 公司有25家子公司和关联实体[172] - 公司核心业务为提供脱碳解决方案，业务覆盖澳大利亚、加拿大等多地[174] - 公司业务分为五个可报告板块，太阳能开发板块包含美国12个太阳能项目[175] 行业与市场数据 - 猎人谷地区对新南威尔士州经济贡献超347亿澳元，满足该州超44%电力需求[177] - 昆士兰州西部 Downs地区可再生能源获批项目价值超40亿澳元，在建项目价值24亿澳元[184] - 悉尼市场2021 - 2024年数据中心管道容量456MW，几乎等同于现有总容量488MW[194] - 澳大利亚政府卫生支出占GDP比重将从2018 - 19年的4.1%增至2060 - 61年的6.2%[196] - 到2023 - 24年，澳大利亚政府老年护理支出预计每年增加约45亿澳元，增幅约17%[197] - 预计到2060 - 61年，澳大利亚70岁及以上人口将达约690万，是当前的两倍多[197] 公司客户情况 - 2022年6月30日止年度公司有近500个活跃客户[202] 公司战略方向 - 公司战略转向电动车辆和可持续能源解决方案领域，帮助企业客户实现脱碳目标[214] - 公司澳大利亚可持续能源解决方案业务依托J.A. Martin和Kenshaw经验和能力，其他市场与当地公司合作[215]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年收入下降至3760万美元，同比下降3%，主要由于澳大利亚的严格COVID封锁和汇率波动 [3] - 毛利润下降470万美元至160万美元，毛利润率从16%下降至4%，主要由于Bluegrass太阳能项目的190万美元成本超支以及供应链成本增加 [4] - EBITDA（包括终止业务）下降至1040万美元亏损，去年同期为140万美元亏损，主要由于汇率波动、封锁期收入减少以及Bluegrass项目成本超支 [5] - 现金余额从860万美元下降至130万美元，但通过出售非核心业务和7月的融资，现金余额已恢复至890万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tembo业务在2022年取得显著进展，尽管交付量较低，但前景乐观，预计2023年初将推出新版本电池转换套件 [22] - 太阳能电气解决方案业务在澳大利亚表现强劲，未定价的太阳能农场项目管道超过23吉瓦，预计未来收入将显著增长 [25] - 公司决定专注于采矿行业，与Tembo EV和其他实体协同发展，并扩大在能源存储和微电网领域的能力 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球6大洲和50个国家扩展了分销合作伙伴网络，电动汽车订单超过8000辆 [7] - 在中东市场，公司与约旦国有企业签署了1000辆电动汽车的谅解备忘录 [24] - 澳大利亚市场因新联邦政府的支持，可再生能源项目需求强劲，公司预计将迎来“绿色热潮” [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过出售非核心业务和融资，将资金重新投资于高增长业务，如Tembo电动汽车和太阳能电气解决方案 [7] - 公司计划在全球关键市场建立Tembo的组装和生产能力，以靠近客户并降低成本 [10] - 公司计划剥离Caret业务，并将收益重新投资于电动汽车和可再生能源解决方案 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管面临COVID和供应链挑战，但公司在战略执行方面取得了显著进展，特别是在电动汽车和太阳能领域 [2] - 管理层对Tembo业务的前景非常乐观，预计2023年将实现规模化生产 [22] - 管理层认为澳大利亚的可再生能源市场前景非常积极，预计太阳能电气解决方案业务将实现显著增长 [25] 其他重要信息 - 公司重新获得了B Corp认证，并被评为全球最佳B Corp之一，特别是在治理方面 [14] - 公司在2022年完成了13项关键目标中的13项，剩余目标主要集中在组装和生产能力的扩展 [11] - 公司通过外包中后台职能和招聘关键人才，加强了团队能力，特别是在Tembo业务的质量和安全方面 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 70系列需求高，供应链问题是否影响生产？是否与丰田讨论加快安装以减少生产时间？ - 公司表示丰田是车辆发布的关键，目前70系列的供应能够满足需求，特别是在澳大利亚，短期内没有重大问题，中长期取决于供应链的改善 [32] 问题: Tembo套件是否在测试中表现出色？ - 公司对Tembo套件充满信心，特别是在越野驾驶中表现出色，但未明确确认测试结果 [33] 问题: 公司何时计划回购股票？ - 公司表示由于过去六个月的交易和协议延迟，尚未回购股票，但承诺在开放窗口期内进行回购 [34]

业绩总结 - VivoPower在2021财年的收入为4040万美元，毛利为630万美元[5] - VivoPower的调整后EBITDA为负140万美元[5] - 截至2021年6月30日，VivoPower的现金余额为860万美元，净债务为1450万美元[5] - VivoPower的市场资本约为5000万美元，流通股约为2090万股[5] - VivoPower的股价在2022年1月31日为2.35美元，52周范围为2.12美元至16.21美元[5] 用户数据 - VivoPower在全球分销网络中，已在加拿大、澳大利亚、斯堪的纳维亚和蒙古等地分别交付1,675、2,000、800和350个电动轻型车辆（e-LV）套件[26] - VivoPower的关键电力业务在澳大利亚服务超过750个活跃客户，涵盖数据中心、太阳能光伏、矿业等多个行业[29] 未来展望 - FY2022预计完成多个因COVID-19延误的项目，主要包括太阳能（30%）、基础设施（4%）和贸易服务（17%）等领域[33] - VivoPower在FY2022的目标包括扩大SES管道和交付能力，确保电动轻型车辆订单按时按预算交付[43] - VivoPower计划在FY2022内完成与托特纳姆热刺的所有预定工作，包括可再生能源基础设施的设计、供应和安装[41] - VivoPower计划在全球范围内增加5,000+个电动轻型车辆单位的承诺，以支持其分销网络的扩展[43] 新产品和新技术研发 - VivoPower的研发投资将集中于硬件和软件组件，主要在荷兰、英国和澳大利亚进行[26] 市场扩张和并购 - VivoPower在2021年与GB Auto达成的协议预计价值为2.5亿美元，涉及至少2000个Tembo电动轻型车辆转换套件[21] - VivoPower与Acces Industriel Mining的协议预计价值为1.2亿美元，涉及1675个Tembo电动轻型车辆转换套件[21] - VivoPower与Arctic Trucks的协议预计价值为5800万美元，涉及800个Tembo电动轻型车辆转换套件[21] - VivoPower与GHH的协议预计价值为2.5亿美元，涉及3000个Tembo电动轻型车辆转换套件[21] 负面信息 - VivoPower的调整后EBITDA为负140万美元[5]

业绩总结 - VivoPower在2022财年上半年的收入为1890万美元，同比下降11%[9] - Aevitas业务在2022财年上半年录得收入为1800万美元，同比下降14%[25] - 2022财年上半年，集团总收入为1890万美元，同比下降11.3%[47] - 由于COVID-19封锁，Critical Power Services的收入为1800万美元，同比下降13.1%[47] - 2022财年上半年，集团净亏损为1000万美元，较上年同期的40万美元亏损显著增加[48] - 调整后的每股收益（EPS）为-0.47美元，较上年同期的0.10美元下降[48] 用户数据与现金流 - 现金余额从2021年6月30日的860万美元下降至2021年12月31日的330万美元[9] - 截至2021年12月31日，公司未受限现金为330万美元，较2021年6月30日的860万美元显著下降[58] - 2021年12月31日，公司净债务为2190万美元，较2021年6月30日的1450万美元增加[58] 毛利与EBITDA - 毛利润下降至50万美元，同比减少280万美元，毛利率降至3%[9] - Aevitas的毛利润为80万美元，同比下降76.4%，毛利率降至4.4%[25] - 由于COVID-19相关的合规成本和供应链问题，整体毛利率从15.8%降至4.4%[46] - 调整后的EBITDA为-490万美元，而2021财年同期为120万美元[9] - 由于COVID-19疫情影响，Aevitas的基础设施项目延迟，导致EBITDA（不包括一次性费用）下降62%至130万美元[25] - 2021年12月31日，公司的调整后（基础）EBITDA为-490万美元，2020年为120万美元[51] 市场扩张与新产品 - VivoPower在全球范围内扩展了分销网络，新增51个国家和3,350个电动轻型车辆套件[21] - Tembo的新设施将于2022年5月1日启用，面积为29,795平方英尺，较现有设施增加113%[12] - Caret Decimal已签署意向书以收购Decimal Digital，初步对价为1400万美元[12] - VivoSolar现已更名为Caret Solar，计划向Caret Decimal贡献206.5 MW-DC的先进项目，估值为2000万美元[30] - Caret Solar在美国的多元化投资组合总计38个太阳能项目，潜在发电能力为1.8 GW-DC[30] 负面信息 - 调整后的净亏损为950万美元，2020年同期为150万美元的净利润[55] - 2021年12月31日，公司基本每股收益为-0.49美元，2020年为-0.03美元[55] - 截至2021年12月31日，公司总资产为7180万美元，较2021年6月30日的7650万美元下降[58] - 截至2021年12月31日，公司净资产为3350万美元，较2021年6月30日的4040万美元减少[58] - 2021年12月31日，公司重组及其他非经常性成本为50万美元，2020年为190万美元[55] - 2021年12月31日，公司的折旧和摊销费用为120万美元，2020年为90万美元[51]

财务数据和关键指标变化 - 公司六个月的收入同比下降11%至1890万美元 主要受澳大利亚的长期封锁影响 导致Aevitas业务单元的工作延迟和套件交付减少 [4] - 毛利润和毛利率均因收入下降而下滑 此外 公司还因昆士兰州边境关闭导致Bluegrass太阳能项目产生110万美元的一次性COVID相关损失 [5] - 调整后的EBITDA下降至负490万美元 而去年同期为120万美元 运营亏损从去年的40万美元增加至730万美元 主要由于收入下降 公司成本增加以及对Tembo业务的增长投资 [6] - 资产负债表上的现金从860万美元减少至330万美元 主要由于Bluegrass项目的损失和运营支出的增加 但自资产负债表日期以来 现金有所增加 主要由于应收账款的回收和主要股东的战略资金支持 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 Tembo电动汽车业务 - 9月收入为90万美元 同比增长 但低于预算 主要由于运营中断和套件组装及交付的延迟 基础EBITDA亏损230万美元 主要由于运营支出的增加 [19] Aevitas业务 - 收入为1800万美元 同比下降14% 主要由于澳大利亚的长期封锁 毛利润从去年的230万美元下降至80万美元 其中包括110万美元的Vivo Solar项目一次性损失 排除该损失后 毛利润为190万美元 基础EBITDA为130万美元 [20] SES业务 - 该业务为新成立部门 目前收入微不足道 尚未产生显著成本 公司正在与主要矿业和基础设施公司进行对话 探讨全设施电气化项目的可行性研究 [22] Caret Solar业务 - 公司已向Caret Decimal贡献了2065兆瓦的太阳能项目 估值为2000万美元 高于账面价值1210万美元 公司正在重新评估之前暂停的11吉瓦项目 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚市场受长期封锁影响 导致Aevitas业务收入下降 但澳大利亚现已全面开放 国际边境也已重新开放 公司对Aevitas业务的未来持乐观态度 [21] - 公司在荷兰的Tembo业务设施将扩大至近3万平方英尺 可容纳每年5000套e-LV套件的组装 公司还在考虑在泰国和阿联酋等地建立微工厂 [11][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已扩展其分销合作伙伴网络至六大洲 并在阿联酋设立了子公司 公司还优先开发72千瓦时电池套件 并实现了对美国太阳能合资企业的完全控制 [8] - 公司已签署意向书 启动由可再生能源驱动的数字资产挖矿业务Caret Decimal 并贡献了2065兆瓦的太阳能项目 估值为2000万美元 [8] - 公司已重新获得B Corp认证 并连续第二年被评为全球影响力公司 [9] - 公司正在探索非稀释性融资 包括英国的研发税收抵免和欧盟的创新基金 公司还通过供应链和贸易融资等方式增加营运资金 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去六个月非常艰难 主要由于澳大利亚的长期封锁 但公司对未来的前景持乐观态度 主要由于澳大利亚的全面开放和现金流的改善 [32] - 公司预计将面临供应链问题 但相信Aevitas业务和电动汽车业务将有所反弹 [29] 其他重要信息 - 公司已签署意向书 收购数字资产挖矿合作伙伴Decimal Digital 这将加速Caret Decimal的收入生成 [16] - 公司正在为Caret Decimal筹集1500万美元的资金 并计划未来将该业务从VivoPower中剥离 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: Tembo业务是否计划在东南亚和澳大利亚建立设施 - 公司确实计划在泰国和阿联酋等地建立微工厂 以靠近关键市场 泰国拥有良好的汽车生态系统 并且正在重新开放 [36] 问题: Caret Decimal的其他区块链应用 - Caret Decimal不仅支持加密货币挖矿 还支持其他高能耗的区块链应用 包括NFT 虚拟现实 增强现实 元宇宙和智能合约 [37][38] 问题: 加密货币监管对公司战略的影响 - 公司认为加密货币将被监管 但即使加密货币变得不经济 公司的基础设施仍可支持其他高能耗的区块链和计算应用 [40][41] 问题: 区块链技术的成熟度 - 区块链技术已经相当成熟 许多行业已经在使用区块链技术 例如海上钻井平台 [42] 问题: 计算行业的环境影响 - 高性能计算行业占全球排放的37% 而汽车行业占11% 随着在线内容的增加 计算行业的排放将继续快速增长 [43]

财务数据关键指标变化 - 2021年客户合同收入为40411千美元，2020年为47986千美元，2019年为43545千美元[26] - 2021年销售成本为34084千美元，2020年为40885千美元，2019年为37452千美元[26] - 2021年毛利润为6327千美元，2020年为7101千美元，2019年为6093千美元[26] - 2021年经营亏损为4782千美元，2020年经营利润为2169千美元，2019年经营亏损为5217千美元[26] - 2021年所得税前亏损为8073千美元，2020年为4390千美元，2019年为10966千美元[26] - 2021年当期亏损为7958千美元，2020年为5103千美元，2019年为11319千美元[26] - 2021年6月30日现金及现金等价物为8604千美元，2020年为2824千美元，2019年为7129千美元[28] - 2021年6月30日流动资产为23993千美元，2020年为20473千美元，2019年为36283千美元[28] - 2021年6月30日流动负债为13431千美元，2020年为19679千美元，2019年为29133千美元[28] - 2021年6月30日总资产为76512千美元，2020年为62380千美元，2019年为73109千美元[28] - 2021年6月30日财年公司亏损800万美元，2020年6月30日财年亏损510万美元，2019年6月30日的三个月亏损140万美元，2019年3月31日财年亏损1120万美元[81] - 截至2021年6月30日，公司债务义务总计2300万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司关键电力服务部门的远期订单为1600万美元，占该部门2021年6月30日财年收入3880万美元的41%[87] - 公司普通股在过去52周内盘中交易最高价为每股24.33美元，最低价为每股1.27美元[95] - 截至2021年8月10日，公司普通股在纳斯达克的交易价格为每股6.38美元，过去一年曾跌至每股1.33美元以下[103] - 截至2021年6月30日，最大股东持有公司约44.2%的流通普通股[107] - 截至2021年6月30日，最大股东提供的有担保股东贷款余额为2120万美元[108] - 2021财年澳大利亚业务总收入为1840.9万美元，2020财年为2934.3万美元，2019财年为2241.7万美元[217] - 2021财年发电机销售和安装收入为1147.9万美元，2020财年为2357.9万美元，2019财年为1637.3万美元[217] - 2021财年发电机服务和无损检测收入为176.1万美元，2020财年为419.9万美元，2019财年为438.4万美元[217] - 2021财年电机销售和大修收入为516.9万美元，2020财年为156.5万美元，2019财年为166万美元[217] - 2021财年19%的收入来自一个客户，2020财年该比例为69%，2019年6月30日止三个月该比例为76%[219] - 2021财年J.A. Martin电气安装项目收入1.12亿美元、电气服务合同收入5131万美元、电气配电盘制造收入4093万美元，总收入2.0424亿美元[204] 业务合作与拓展 - 公司与Tembo合作进行产品创新，推出长续航和/或高负载能力的LEV转换套件[49] - 收购Tembo后，公司与北美、澳大利亚和欧洲的合作伙伴签署分销协议，还与丰田澳大利亚公司签署合作意向书[50] - 公司在美国有12个公用事业规模太阳能项目在开发中，年发电能力约1.3太瓦时，在英国有1个近期计划开发的项目[59] - 截至2021年6月30日，公司在美国开发了两个公用事业规模太阳能项目，总计91兆瓦直流电，在澳大利亚建造了9个公用事业和大型工业太阳能项目，总计386兆瓦直流电[66] - 2020年11月收购Tembo后，公司战略转型为专注可持续能源解决方案[179] - 2016年12月28日业务合并完成后，公司成为在纳斯达克资本市场上市的公众公司[182] - 业务合并同时，公司以1010万美元现金收购VivoPower Australia和Aevitas[183] - 2018年4月公司获得B Corporation认证[185] - 2020年11月5日，公司以400万欧元收购Tembo e - LV B.V.及其子公司51%股权，2021年2月2日，以180万欧元现金和价值20万欧元普通股收购剩余49%股权[186] - 2021年6月30日，公司以1美元收购合资企业Caret LLC剩余50%权益[187] - 公司于2020年11月5日以400万欧元收购Tembo 51%的股份[222] - 公司于2021年2月2日以220万美元和15793股公司股份完成收购Tembo剩余49%的股份[222] 业务人员情况 - 截至2021年6月30日，澳大利亚关键电力服务业务的运营人员有158人，占公司总劳动力的90%[68] - 2021财年，J.A. Martin有132名员工和76辆车[200] 业务风险因素 - 公司财务结果会因运营成本波动、新产品开发和市场拓展等因素而有显著变化，可能导致股价下跌[55] - 公司投资的SES资产和美国太阳能项目的市场价值可能下降，导致会计费用或损失[56] - 公司太阳能项目的开发和销售可能延迟或无法完全实现，影响财务状况和现金流[59] - 公司在新业务模式下开发和销售SES解决方案的运营记录有限，可能无法实现盈利性扩张[65] - 公司澳大利亚关键电力服务员工和荷兰电动汽车员工可能工会化，导致运营成本增加和劳动效率降低[68] - 公司战略收购、投资、剥离及建立战略关系存在风险，可能影响市场渗透、收入增长和盈利能力[76,78] - 公司保险覆盖策略可能不足以应对所有商业风险，未投保或超政策限额的损失可能损害业务[79] - 公司若无法筹集足够资金或产生现金流，可能无法维持运营和持续经营[81,82,83] - 公司未来可能发行额外证券，导致股东股权稀释，大量股份出售可能影响股价[98,99] - 公司业务在英国、澳大利亚、荷兰和美国等主要市场受COVID - 19不利影响，疫情导致供应链和物流中断、客户订单和项目交付延迟，影响收入[111][113][114] - COVID - 19封锁导致全球供应链堵塞，带来成本通胀压力，若无法转嫁成本，将影响利润率、现金流等[116] - 市场利率变化可能对公司业务产生重大不利影响，如影响太阳能项目销售和价值[117] - 大宗商品价格（特别是天然气和煤炭）波动可能影响公司SES和太阳能开发业务的经济可行性[118] - 公司运营跨多个市场和司法管辖区，面临法律、政治、运营等风险，如合规成本增加、供应链受阻等[119] - 公司业务受季节性需求变化影响，极端天气会使季节性波动更明显，还可能造成运营收入损失和额外费用[121][122] - 公司运营依赖信息技术系统，系统可能因多种原因故障，导致客户需求难以满足、信息泄露等问题[129][130] - 欧盟GDPR规定对违规者可处以最高2000万欧元或其全球年营收4%的罚款，以较高者为准[136] - 公司财务报表按IFRS编制，与美国GAAP在收入确认、股份支付费用等方面存在显著差异[140] - 公司会计处理复杂，会计解释或规则的变化可能对经营和财务结果产生重大不利影响[132] - 安全漏洞、数据丢失等可能损害公司业务和声誉，公司虽采取措施但仍可能面临风险[133][134][135][138] - 公司在编制合并财务报表时使用估计和假设，这些估计和假设的变化可能对经营结果产生重大不利影响[139] - 电力行业、电动汽车、太阳能项目相关的法规和政策变化可能影响公司业务需求和财务状况[141][143][146] - 公司税务负债或税务要求的变化可能显著影响盈利能力[151] - 隐私法律、法规和标准的变化或不遵守可能对公司业务产生不利影响[152] - 作为外国私人发行人，公司可免于美国证券法的一些规则，公开信息可能较少[153] - 若公司被认定为PFIC，美国股东可能面临不利的联邦所得税后果[154][155] - 公司若失去外国私人发行人身份，将面临额外成本，或对财务状况产生重大负面影响[157] - 公司作为新兴成长公司，可豁免部分披露要求，可能使普通股对投资者吸引力降低[160] - 美国联邦所得税政策变化或影响公司美国太阳能开发项目的经济可行性[161] - 公司与前首席执行官的诉讼案，最终支付266万美元，导致2021财年额外费用150万美元[164] - 公司受英国《反贿赂法》、美国《反海外腐败法》等反腐败法律及贸易管制法律约束，违规将面临不利影响[166][168][170] - 公司未来成功依赖留住首席执行官和其他关键高管，失去他们将对业务和运营结果产生重大影响[172] 公司历史与架构 - 公司有22家子公司和关联实体[188] 各业务线客户情况 - 关键电力服务业务为超750个活跃政府、商业和工业客户提供服务[193] - Kenshaw为超500个本地、国家和跨国客户提供服务[210] - 2021年6月30日止年度公司有近500个活跃客户[219] 行业市场趋势 - 2020年全球互联网流量较初始预测28%增长47%，亚太一级市场数据中心净吸收量达322MW，是2019年两倍，预计2021 - 2024年悉尼数据中心供应管道将超100MW/年[212] - 预计到2060 - 61年澳大利亚65岁以上人口占比从2020 - 21年上升约7个百分点至23%，政府卫生支出占GDP比重从2018 - 19年4.1%升至6.2%，老年护理支出从2020 - 21年1.2%升至2.1%[214] 公司业务部门划分 - 公司业务分为关键电力服务、电动汽车、可持续能源解决方案、太阳能开发和公司办公室五个可报告部门[191] 公司供应商与合作关系 - 公司是Cummins、Deutz、CAT发电机和WEG电动机的主要供应商和服务代理[218] - 公司与Siemens、Toshiba和Teco等设备制造商保持长期关系[218] 股东授权情况 - 2020年12月18日，股东授权公司分配股份及授予认购权或转换权，最高名义价值为18万美元，授权于2025年12月18日到期[99]

业绩总结 - 2021财年集团收入为4040万美元，同比下降16%（2020财年为4800万美元）[5] - 2021财年毛利润为630万美元，同比下降11%（2020财年为710万美元）[5] - 调整后的EBITDA亏损为140万美元，较2020财年的390万美元EBITDA利润下降[5] - 2021财年净亏损为800万美元，较2020财年的510万美元亏损增加56.9%[17] - 调整后的净亏损为510万美元，较2020财年的170万美元亏损增加200%[17] - 基本每股收益（EPS）为-0.49美元，调整后每股收益为-0.31美元[13] - 2021年6月30日的总资产为7650万美元，较2020年的6240万美元增长22.0%[19] - 2021年6月30日的净资产为4040万美元，较2020年的1790万美元增长126.8%[19] - 2021年6月30日的净债务为1450万美元，较2020年的2310万美元减少37.2%[19] 用户数据与市场表现 - Tembo收购后，电动轻型车辆（e-LV）业务贡献140万美元，受边境限制影响[5] - Tembo在2021财年全球分销网络中签署了近5000个单位的潜在订单[41] - 公司在美国太阳能合资企业中获得剩余50%股权，标志着在太阳能领域的重大里程碑[5] - VivoPower在2021年6月获得了美国太阳能合资企业的100%所有权，净发电能力为682兆瓦直流电[63] 未来展望与新技术研发 - 2021财年，Aevitas的太阳能项目工作总量达到470兆瓦，显示出太阳能在公司业务中的重要性[29] - VivoPower与托特纳姆热刺足球俱乐部的合作项目正在进行中，目标是实现净零碳排放[53] - Tembo收购使公司能够提供全面的可持续能源解决方案，全球分销合作伙伴承诺近5000个单位[5] 其他信息 - 2021财年总管理费用（不包括非现金项目）增加460万美元，其中230万美元用于支持增长的运营支出[5]