文章核心观点 - V2X本季度财报显示盈利略低于预期但营收超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks Rank为2（买入）预计短期跑赢市场，同时需关注行业前景对其股价的影响；AirSculpt Technologies即将公布财报，预计盈利持平、营收略降 [1][2][3][6][9][10] V2X公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.83美元，未达Zacks共识预期的0.84美元，去年同期为1.01美元，此次盈利意外为 -1.19% [1] - 上一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.90美元，盈利意外为20% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年6月季度营收10.7亿美元，超Zacks共识预期5.11%，去年同期为9.7785亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，V2X股价上涨约1.3%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计短期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.06美元，营收10.5亿美元；本财年共识每股收益预期为4.09美元，营收41.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业前40%，排名前50%的行业表现比后50%好两倍多 [8] AirSculpt Technologies公司情况 财报发布时间 - 预计8月9日公布截至2024年6月季度财报 [9] 盈利预期 - 预计本季度每股收益0.13美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] 营收预期 - 预计本季度营收5550万美元，较去年同期下降0.4% [10]

财务表现 - 公司在2024年第二季度发布了财报和业绩指引[11] - 2024财年全年收入和利润指引[11] 用户数据和市场份额 - 用户数据和市场份额情况[11] 研发和创新 - 新产品和新技术研发情况[11] 市场拓展和并购 - 市场扩张和并购计划[11]

文章核心观点 V2X公司公布2024年第二季度财务业绩，营收创新高且获超40亿美元新订单，公司上调全年营收指引，对未来发展充满信心 [1][3][6] 第二季度及近期亮点 - 营收达10.7亿美元创纪录，同比增长10% [1] - 运营收入2740万美元，调整后运营收入6580万美元 [1] - 净亏损650万美元，同比减少830万美元 [1] - 调整后EBITDA为7230万美元，利润率6.7% [1] - 摊薄后每股亏损0.21美元，调整后摊薄每股收益0.83美元 [1] - 近期获超40亿美元订单，含价值超30亿美元新订单 [1][3] - 成功对9.04亿美元定期贷款B进行重新定价和延期 [1][5] 2024年指引 - 上调全年营收指引，重申调整后EBITDA、每股收益和运营现金流指引 [2][6][9] 管理层观点 - 公司凭借使命优先文化、差异化能力和过往业绩，有望实现下一阶段增长 [3] - 对使命型全生命周期解决方案需求强劲，近期获多个重要订单体现这一点 [3] - 公司提供全方位通信能力，获两个订单拓展与海军关系及在太平洋地区业务 [3] 第二季度业绩详情 营收增长 - 本季度营收10.7亿美元，同比增长10%，源于太平洋和中东地区业务扩张及新业务 [4] - 太平洋地区营收同比增长29%，环比增长23%；中东地区营收同比增长29% [4] 盈利情况 - 运营收入2740万美元，调整后运营收入6580万美元 [4] - 调整后EBITDA为7230万美元，利润率6.7% [4] - 第二季度GAAP摊薄每股亏损0.21美元，调整后摊薄每股收益0.83美元 [4] - 因高管过渡，第二季度调整后税率为28%，否则约为23%，调整后每股收益为0.88美元 [4] 现金流与债务 - 年初至今，运营活动净现金使用量为3160万美元，调整后为1.373亿美元 [4][5] - 季度末净债务为11.5亿美元，净杠杆率为3.56倍，预计年底降至3.0倍 [5] 订单与积压 - 截至2024年6月28日，总积压订单为122亿美元，已获资金支持的积压订单为29亿美元 [5] - 本季度订单额为7.59亿美元，预计下半年积压订单将因新订单和合同确定而增加 [5] 第二季度财报电话会议 - 管理层将于2024年8月6日上午8点（美国东部时间）召开财报电话会议 [7] - 美国参会者拨打877 - 506 - 6380，国际参会者拨打412 - 542 - 4198 [7] - 电话会议将进行网络直播，相关幻灯片将提前在公司网站“投资者”板块公布 [7][8] - 电话会议重播将在结束后发布在公司网站，可收听一年；电话重播截至8月20日 [7] 公司简介 - V2X构建创新解决方案，整合物理和数字环境，服务于关键任务全生命周期 [10] - 业务涵盖国家安全、国防、民用和国际市场，全球约16000名专业人员 [10] 关键绩效指标和非GAAP指标 主要指标 - 公司用营收和运营收入趋势管理业务和监测运营结果，认为是盈利和运营现金流主要驱动因素 [18] 调整后指标 - 调整后净收入、调整后摊薄每股收益等指标有助于评估公司运营表现和资本生成能力 [20] - 这些指标非GAAP财务指标，不应替代GAAP确定的财务指标 [21] 指标定义 - 给出调整后运营收入、调整后EBITDA等多项指标定义 [22] 非GAAP表格数据 - 展示不同时期营收、净收入、调整后运营收入等数据 [23][24] 补充信息 按客户分支划分 - 陆军、海军、空军和其他客户分支在不同时期的营收情况 [26] 按合同类型划分 - 成本加成和成本补偿、固定价格、工时和材料合同在不同时期的营收情况 [27] 按合同关系划分 - 主承包商和分包商在不同时期的营收情况 [27] 按地理区域划分 - 美国、中东、亚洲和欧洲在不同时期的营收情况 [28]

文章核心观点 - 政府服务公司V2X有连续超出盈利预期的良好表现，结合其正的盈利ESP和坚实的Zacks排名，有望在下一次季度报告中再次实现盈利超预期 [1][6][8] 公司盈利表现 - 过去两个季度平均盈利惊喜为17.01% [1] - 最近一个季度预期每股收益0.75美元，实际报告0.90美元，盈利惊喜20% [7] - 上一季度共识预期每股收益1.07美元，实际产生1.22美元，盈利惊喜14.02% [7] 盈利预测指标 - 正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%的时间会产生正的盈利惊喜 [2] - V2X目前盈利ESP为+3.57%，Zacks排名2（买入），下一次盈利报告预计2024年8月6日发布 [3] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [9] - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不表明盈利未达预期 [10] 投资建议 - 检查公司季度发布前的盈利ESP可增加投资成功几率，可利用盈利ESP过滤器在公司报告前发现最佳买卖股票 [5] - 若寻找有超出盈利预期历史且有望在下个季度保持该趋势的股票，可考虑V2X [6]

文章核心观点 - 分析Rocket Companies和V2X两家公司的盈利预期、营收预期、盈利预测修正趋势、盈利惊喜预测等情况，提示投资者关注公司盈利发布前的盈利ESP和Zacks排名等因素 [1][11][19] 分组1：Rocket Companies预期情况 - 过去30天Rocket Companies的共识每股收益预期下调2.2%至当前水平，盈利ESP为 -10.78% [1] - 预计2024年8月6日发布财报，若关键数据好于预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [2] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.05美元，同比变化 +350%，营收为12.3亿美元，同比下降0.7% [20] - 过去四个季度该公司均超过共识每股收益预期，但结合Zacks排名 4（卖出），难以确定其是否会超过共识每股收益预期 [21] 分组2：V2X预期情况 - 华尔街预计V2X在截至2024年6月的季度营收增加但收益同比下降，实际结果与预期的对比会影响近期股价 [16] - 最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为 +3.57%，结合Zacks排名 2，很可能超过共识每股收益预期 [11][12][17] - 上一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.90美元，盈利惊喜 +20%，过去四个季度三次超过共识每股收益预期 [13][14] 分组3：盈利预测相关概念 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [7][8] - 正的盈利ESP结合Zacks排名 1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，负的盈利ESP不能表明盈利未达预期 [9][10] - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去与共识估计的匹配程度，盈利超预期或未达预期不是股价涨跌的唯一因素 [13][14]

文章核心观点 V2X获美国陆军价值4850万美元IDIQ合同提供GMR，彰显其在国防领域创新实力及对提升作战效能和国防目标的贡献 [3][4] 公司介绍 - V2X整合物理与数字环境，业务覆盖国家安全、国防、民用和国际市场，约16000名专业人员，注入AI和机器学习能力助力任务成功 [2] GMR特点 - GMR是坚固且具备网络防护能力的技术巅峰之作，能实时感知态势，跨多领域整合信息，打造战场全融合作战环境 [1] - GMR具备平台独立性，适用于航空和地面车辆平台，可在多种作战场景中灵活有效部署 [1] 合同情况 - V2X获美国陆军价值4850万美元IDIQ合同，为PEO Soldier项目提供GMR，合同为期四年 [3] 公司意义 - 获此合同是V2X与美国陆军合作重要里程碑，体现其创新和卓越使命承诺，能提升任务效能支持国防目标 [4] - GMR在多平台集成使V2X在美国陆军影响力扩大，其灵活性支持国防部CJADC2倡议，展现推进现代战争能力决心 [4]

文章核心观点 V2X公司获1.41亿美元成本加固定费用任务订单，为海军C4I系统提供全面工程支持，体现其与海军合作拓展，合同至2029年，有延至2030年的选项 [1][3] 订单情况 - 获1.41亿美元成本加固定费用任务订单，为海军C4I系统提供全面工程支持 [1] - 任务订单是海军舰队系统工程团队（FSET）计划一部分，公司已支持该计划25年 [1] 公司业务 - 提供全方位有保障通信服务，对美国海军舰艇战备至关重要 [2] - 自1999年起在FSET下提供复杂C4I支持，有创新解决方案历史 [2] - 为美国海军海上力量提供端到端C4I系统工程解决方案，包括指挥舰等及特定岸上设施 [2] - 为快速集成新能力提供系统工程和技术创新，以减轻海军网络新威胁 [2] - 舰队系统工程师监控C4I系统性能，提供计算机网络防御状态反馈，确保海军C4I系统及时受保护 [2] 合同期限 - 合同延至2029年7月，有延至2030年的选项 [3] 公司简介 - 构建整合物理和数字环境的创新解决方案，贯穿关键任务生命周期各要素 [4] - 业务涵盖国家安全、国防、民用和国际市场 [4] - 约1.6万名专业人员组成全球团队，注入AI和机器学习能力助力任务成功 [4]

公司概况 - 公司构建整合物理和数字环境的创新解决方案，贯穿关键任务生命周期各要素，提供涵盖国家安全、国防、民用和国际市场的创新服务 [1] - 拥有约16000名专业人员的全球团队，注入人工智能和机器学习能力助力任务成功 [1] 财务信息 - 公司将于2024年8月6日美股开盘前公布2024年第二季度财务业绩 [2] 会议安排 - 公司高级管理层将于同日上午8点（美国东部时间）召开财报电话会议 [2] - 美国境内参会者可拨打877 - 506 - 6380，国际参会者可拨打412 - 542 - 4198 [3] - 电话会议将进行网络直播，同时提供幻灯片演示，网址为https://app.webinar.net/Aba2LPOkBXe 和https://gov2x.com/ [3] - 电话会议结束后将在公司网站发布回放，可查看一年；电话回放截至2024年8月20日，美国境内拨打844 - 512 - 2921，国际拨打412 - 317 - 6671，密码为10190283 [4] 联系方式 - 投资者联系人为Mike Smith，邮箱[email protected]，电话719 - 637 - 5773 [4] - 媒体联系人为Angelica Spanos Deoudes，邮箱[email protected]，电话571 - 338 - 5195 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度营收为11.1亿美元，同比增长7% [30] - 调整后EBITDA为6910万美元，EBITDA利润率为6.8% [30] - 调整后稀释每股收益（EPS）为0.90美元，同比增长8% [30] - 净现金使用为5720万美元，调整后净现金使用为8350万美元 [33] - 资本支出（CapEx）为800万美元，预计全年资本支出约为3000万美元 [34] - 期末现金为3360万美元，净债务为11.73亿美元，净债务与EBITDA比率为3.5倍，较合并完成时的约4倍有所改善 [35] - 总积压订单为126亿美元，同比增长6% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中东地区营收同比增长22%，主要受卡塔尔扩张和沙特阿拉伯航空支持与训练合同推动 [9][10] - 太平洋地区营收同比增长7%，主要受地理足迹扩展和成功执行战略推动 [9][12] - 公司获得多个新合同，包括价值4亿美元的沙特阿拉伯航空支持与训练合同、8800万美元的美国海军合同、7500万美元的CBRN威胁检测与响应合同等 [10][14][16] - 公司在新业务管道中拥有约250亿美元的近期待遇机会，其中160亿美元预计在未来12个月内提交，90亿美元待定 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东地区营收增长22%，主要受卡塔尔扩张和沙特阿拉伯航空支持与训练合同推动 [9][10] - 太平洋地区营收增长7%，主要受地理足迹扩展和成功执行战略推动 [9][12] - 公司在中东和太平洋地区的增长反映了全球对公司服务的需求 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过融合解决方案在技术与运营的交汇处进行差异化，提供高价值的技术解决方案 [15] - 公司通过扩展现有业务和技术解决方案，增强在核心市场的价值 [21] - 公司通过5G、智能仓储和集成电子安全解决方案等技术扩展，提升现有业务的价值 [23] - 公司通过CBRN支持指挥与控制项目（CSC2）等项目，整合CBRN传感器，提供集成态势感知 [22] - 公司通过Air Force Contract Augmentation Program V（AFCAP V）和US Navy's Global Contingency Services Multiple Award Contract III（GCS MAC III）等合同，扩展全球应急服务 [17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的指导保持不变，预计营收和调整后EBITDA将逐季增长，调整后EPS增长8%，净收入转换为现金达到120% [39] - 公司预计全年调整后净现金提供为1.45亿至1.65亿美元，净债务与EBITDA比率将在2024年底降至3倍或以下 [32][36] - 公司预计中东地区的新要求将在本季度开始执行，太平洋地区的军事演习正在发生，欧洲地区的新要求可能需要更长时间才能实现 [42] - 公司预计2024年下半年现金流量将增加，上半年将有适度的现金使用 [47] 其他重要信息 - 公司通过现有合同插入解决方案，提升客户的安全态势 [26] - 公司通过统一的增长和销售模式，扩展解决方案的安装基础，并提供持续的运营和维护机会 [27] - 公司通过CBRN威胁检测与响应合同，扩展到海外运营地点，并提供升级和部署尖端系统 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 补充资金的时机及其对2024年剩余时间的影响 - 补充资金对第一季度没有影响，但公司预计中东地区的新要求将在本季度开始执行，太平洋地区的军事演习正在发生，欧洲地区的新要求可能需要更长时间才能实现 [42] - 公司对2024年的指导保持不变，补充资金增加了对剩余时间的信心 [45] 问题: 管道中的利润率展望 - 公司的新格式显示，培训和运营技术与工程管道的利润率传统上较高，公司正在平衡传统运营能力与高利润的技术工程解决方案和培训活动 [50] 问题: 抗议的时间表和里程碑 - F-5 Adversary Aircraft项目是最大的抗议项目，目前正在GAO进行，预计这将是最后一次GAO抗议，公司希望在抗议结束后开始执行 [52] 问题: 竞争格局和需求增长 - 公司在全球基地和物流运营以及应急支持方面的运营压力和紧张程度仍然很高，这将继续推动公司业务增长 [54] - 公司在航空器O&M业务中看到客户延长现有平台生命周期的需求增加，特别是在飞行员培训方面 [55] - 公司在现代化和维护方面看到整合不同平台和扩展现有平台用途的机会 [56] 问题: 管道中的OC&E业务增长 - 公司正在积极营销和销售运营技术与工程组件，通过现有合同集销售给客户，CBRN合同是一个很好的例子 [60] 问题: CBRN合同的扩展和地理独立性 - CBRN合同是地理独立的，早期用例在美国国内，现在正在海外部署 [63] 问题: 客户需求的平衡和资源分配 - 公司看到全球各地的高节奏活动，预计一些奖项将在不久的将来颁发 [65] 问题: 航空解决方案业务的增长和抗议 - 公司在航空解决方案业务中有机增长良好，F-5 Adversary Aircraft项目是最大的抗议项目，但公司看到需求和管道仍然很高 [67] 问题: 利润率增长和成本优化 - 公司正在通过优化运营和流程、工具等来提高利润率，同时看到成本加成项目的比例增加，这将支持利润率增长 [73] 问题: 杠杆率和现金利息费用 - 公司的杠杆率正在下降，目标是在2024年底达到3倍或以下，现金利息费用在第一季度有所下降，但全年指导保持不变 [77] 问题: SG&A费用的变化 - 公司在2023年底进行了适度的重组和调整，导致第一季度SG&A费用下降，公司预计将继续优化成本结构 [80] 问题: Air Force Augmentation Program的增长和机会 - 公司在Air Force Augmentation Program中表现良好，合同价值从64亿美元增加到150亿美元，公司预计将继续扩展任务 [82]

业绩总结 - 2024年第一季度收入同比增长7%，达到10.1亿美元[8] - 2024年第一季度调整后EBITDA为6910万美元，利润率为6.8%[8] - 调整后每股收益为0.90美元，同比增长8%[8] - 2024年第一季度收入为1,010,564千美元，同比增长7.1%（2023年为943,460千美元）[40] - 净收入为1,144千美元，较2023年同期的亏损17,480千美元显著改善[40] - 调整后的运营收入为62,851千美元，较2023年同期的63,952千美元下降1.7%[40] - 调整后的EBITDA为69,094千美元，较2023年同期的69,364千美元下降0.4%[40] - 调整后的EBITDA利润率为6.8%，低于2023年同期的7.4%[40] - 调整后的净收入为28,649千美元，同比增长9.6%（2023年为26,141千美元）[40] 用户数据 - 中东地区收入增长22%，太平洋地区增长7%[8] 合同与市场扩张 - 公司获得约7500万美元的合同，用于提供化学、生物、放射性和核危害的技术解决方案[8] - 公司在美国空军的AFCAP任务订单中获得超过1.4亿美元的合同[8] - 公司在美国海军的20亿美元全球应急服务多项合同中获得了职位[8] 未来展望 - 2024年指导收入范围为41亿至42亿美元，调整后EBITDA范围为3亿至3.15亿美元[31] - 2024年调整后每股收益指导范围为3.85至4.20美元[31] - 公司2024年净负债比率目标为不超过3.0倍[26]