公司合并与业务调整 - 2023年11月15日公司与Firefly Neuroscience达成全股票合并协议，预计2024年5月底或6月初完成，合并后将聚焦开发和商业化Firefly的人工智能驱动脑网络分析平台[25] - 2023年11月15日公司与Firefly达成全股票合并协议，合并完成后将出售Tellenger子公司获得150万美元现金[91] - 若合并未完成，公司可能被纳斯达克摘牌，将考虑停止报告、私募融资、转至OTC市场、寻找新合并伙伴或出售业务等选项[92][108] - 若合并未完成，公司可能收购其他技术公司，也计划更积极参与政府项目投标和扩大与大型主承包商合作[94][95] 股权与股票相关 - 2023年10月18日公司进行1比10的反向股票分割，发行和流通的普通股从19809834股减至约1980983股，未发行零碎股份，未行使期权和认股权证的行权价格提高10倍[27] - 2024年和2023年第一季度分别无期权授予，2024年和2023年第一季度分别有0和2000份期权被行使[69] - 2024年和2023年第一季度分别有3929股和34,599股股票期权的反摊薄影响被排除在摊薄股份之外[78] - 2024年第一季度公司无普通股销售，2023年第一季度出售7429股普通股，净收益为53,453美元[76] 收入结构与占比 - 2024年第一季度，公司与美国政府机构的主要合同占收入的8.9%，联邦采购分包合同占91.1%，来自一家总承包商的多个分包合同收入合计占公司收入的58.8%[34] - 2023年第一季度，公司与美国政府机构的主要合同占收入的8.9%，联邦采购分包合同占87.7%，商业合同占3.4%，来自一家总承包商的多个分包合同收入合计占公司收入的50.9%[35] - 公司通过销售信息技术专业服务、第三方软件许可证及实施和培训服务、第三方支持和维护合同产生收入，通过与终端客户的直接关系和分包商安排进行销售[45] - 2024年第一季度总营收191.5372万美元，低于2023年同期的216.0123万美元；服务时间与材料收入165.4001万美元，占比86.4%；服务固定价格随时间确认收入10.7475万美元，占比5.6%；服务组合收入3.192万美元，占比1.7%；服务固定单价收入9.2471万美元，占比4.8%；第三方软件收入2.9505万美元，占比1.5%[50] - 2024年第一季度总营收191.5372万美元，较上年同期减少24.4751万美元，降幅11.3% [99] 应收账款情况 - 截至2024年3月31日，公司应收账款中来自联邦采购的三个分包合同分别占24.0%、20.7%和14.0%，来自一家总承包商的多个分包合同应收账款合计占51.6%[36] - 截至2023年3月31日，公司应收账款中来自联邦采购的三个分包合同分别占41.0%、12.0%和12.5%，来自一家总承包商的多个分包合同应收账款合计占61.7%[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款分别为77.6025万美元和111.7862万美元，其中联邦政府账单应收账款分别为77.4764万美元和111.0001万美元[52] 子公司出售与收益 - 2023年3月17日公司出售子公司Gray Matters，获得GMDC约24.9%股权、现金1000974美元及或有年度付款，确认出售收益100615美元[38][40] - 2023年8月9日公司出售GMDC剩余股权，获现金400000美元，确认出售收益64525美元，或有对价应收款682000美元以1000000美元现金结算，确认收益318000美元[32][41] - 公司出售GMI获得或有对价，2023年8月终止相关权利义务，GMDC支付100万美元现金，公司获得收益31.8万美元[61] - 2023年8月9日，公司出售其在GMI的剩余股权，获得400,000美元现金并确认64,525美元的出售收益[84] 终止经营业务情况 - 2024年第一季度终止经营业务无净收益，2023年第一季度净亏损335993美元[43] 合同负债与递延成本 - 2024年第一季度合同负债期初余额11.454万美元，新增2.6026万美元，确认收入5.5531万美元，期末余额8.5035万美元；2023年第一季度合同负债期初余额18.2756万美元，确认收入5.5665万美元，期末余额12.7091万美元[53] - 2024年第一季度递延成本期初余额8.7988万美元，费用化2.933万美元，期末余额5.8658万美元；2022年12月31日和2023年3月31日无递延成本[54] 经营租赁情况 - 公司有两项重要经营租赁，租金每年约递增2.5%；2024年2月公司通知终止费尔法克斯租赁，11月30日生效，产生租赁终止收益6419美元[55] - 截至2024年3月31日，剩余经营租赁加权平均剩余租期7个月，加权平均折现率4.5%，未来租赁付款总额8.0114万美元，现值7.8778万美元[59] - 2024年和2023年第一季度经营租赁总费用分别为3.8719万美元和3.8053万美元[59] 现金等价物与公允价值 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金等价物中的货币市场基金公允价值分别为33.0593万美元和63.1258万美元，均为一级公允价值计量[60] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无需要三级公允价值计量的资产，且两个季度均无未实现损益确认[62][63] 无形资产情况 - 截至2024年3月31日，可识别无形资产净值为961,478美元，较2023年底减少44,061美元[65] 股份补偿与费用 - 截至2024年3月31日，与非归属股份补偿安排相关的未确认补偿成本为222,359美元，预计在14个月内确认[69] - 2024年和2023年第一季度基于股票的补偿计划总费用分别为113,780美元和288,172美元[70] 信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，循环信贷额度有500,000美元未偿还，无借款额度，该信贷额度将于2024年5月16日到期[72] 税率情况 - 2024年和2023年第一季度公司有效税率均为0%[77] 公司业务成果 - 公司自成立以来，已为超100家商业和政府客户执行软件开发和转换项目，为超35家客户现代化超1亿行COBOL代码[86][87] 公司收购情况 - 2021年4月收购Tellenger，获得基于网络的解决方案和网络安全能力[88] 利润与费用情况 - 2024年第一季度毛利润69.9258万美元，较上年同期增加4.246万美元，增幅6.5% [100] - 2024年第一季度SG&A费用137.3229万美元，较上年同期减少23.8299万美元[101] - 2024年第一季度持续经营业务的运营亏损为67.3971万美元，较2023年同期改善28.0759万美元，改善幅度29.4% [102] 资金状况与预测 - 截至2024年3月31日，公司净营运资金赤字48.0073万美元，现金及现金等价物56.3324万美元，银行信贷额度下有50万美元未偿还[106] - 2024年第一季度持续经营业务使用现金11.8671万美元，预计未来十二个月经营活动可能使用100万至150万美元现金[109]

公司合并与业务增长 - 2023年11月15日公司与Firefly Neuroscience达成全股票合并协议，交易完成需获股东批准并满足其他条件，包括筹集0.8 - 110万美元额外资本[23] - 若合并未完成，公司将通过有机增长和收购实现业务增长，需筹集资金并降低费用结构[24][25] 业务出售 - 2023年3月17日和8月9日，公司分别出售Gray Matters业务75.1%和24.9%的股权[31] 业务服务与客户 - 公司现代化服务已为超40家政府和私营部门客户提供解决方案，专注于旧有大型机COBOL应用现代化[32] - 公司参与美国国土安全部CDM项目，最近还为政府机构设计、开发和实施多租户网络安全托管服务DBaaS[34] - 公司大部分收入来自子公司Tellenger为美国政府客户提供的IT服务，当前合同延续至2024年和2025年[35] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有42名全职和1名兼职员工，所有计费专业人员至少有四年相关经验[49] 业务收购风险 - 公司可能收购其他业务、产品线或技术，整合过程可能产生运营困难和支出，还可能承担未知负债[54] 资金需求与风险 - 公司可能需要额外资本来资助运营、资本支出和收购其他业务，若无法筹集资金，可能需延迟、缩小或取消收购机会[55] 专有权利保护 - 公司通过贸易秘密、版权法、合同条款和技术措施保护专有权利，未就方法和软件提交专利申请[47] 经营亏损情况 - 公司在过去五年中有四年出现经营亏损，2019、2021、2022、2023年净亏损分别为717,246美元、1,131,449美元、17,753,838美元、2,034,435美元[62] 收入季节性 - 公司受美国政府支出季节性影响，历史上第三和第四财季收入较高，第一和第二财季订单量大幅减少[63] 第三方依赖风险 - 公司依赖亚马逊网络服务、微软等第三方计算基础设施，若出现问题会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[64] 关键客户依赖风险 - 公司未来很大一部分收入依赖少数关键客户合同，如与小企业管理局的合同，若服务收入未达预期或合同终止、延迟，会损害业务[73] 政府客户影响 - 美国联邦政府是公司最大客户，其资金优先级和合同授予方式的变化可能对公司收入和收益产生重大不利影响[74] - 美国联邦政府预算僵局导致的部门关闭可能对公司现金流和收益产生不利影响[75] - 美国联邦政府合同条款通常更有利于客户，政府有权终止、修改合同等，若合同终止，公司可能面临损失[76] 收入结构风险 - 公司依赖专业费用收入维持运营，软件销售毛利润通常低于3%，关键合同流失会对公司产生不利影响[77] 业务成熟风险 - 公司现有客户的表格现代化业务接近成熟，可能导致收入大幅下降[78] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，若无法保持竞争优势，会对经营结果产生重大负面影响[79] 股权相关风险 - 公司授权可发行最多1亿股普通股和100万股优先股，发行新股可能稀释现有股东权益并致股价下跌[97] - 未行使的期权和认股权证的行使可能大幅稀释股东投资[101] 股息政策 - 公司预计未来不支付股息，将留存收益用于业务运营和扩张[98] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术，其基础设施的中断、故障或安全漏洞可能对业务产生重大不利影响[87] 财务报告内部控制 - 公司需维持有效的财务报告内部控制，否则可能影响财务报告准确性和及时性，损害业务和股价[90] 会计原则影响 - 会计原则的变化或应用可能导致不利的会计费用或影响，对经营结果和增长前景产生负面影响[94] 法规监管风险 - 公司业务受多方面政府法规监管，违规可能面临调查、制裁等，影响业务和财务状况[96] 收购阻碍风险 - 公司的章程文件和特拉华州法律可能阻碍收购尝试，导致管理层固化，降低股价[99] 信贷安排风险 - 公司未来可能寻求信贷安排，这可能带来杠杆风险并限制经营灵活性[104] 股东批准风险 - 公司不确定能否获得足够投资者投票以满足股东批准事项的最低门槛[103] 融资风险 - 公司扩张业务和投资新服务可能需额外资金，股权或债务融资可能导致股权稀释、股价下跌及债务优先等问题[107] 上市合规成本 - 作为上市公司，需遵守多项法规，增加合规成本，分散管理层注意力，未来可能需招聘更多员工[108] 人才依赖风险 - 公司依赖管理团队和关键员工，招聘、保留和整合人才困难，人员流失可能影响业务[110] 经营业绩波动风险 - 公司经营业绩可能因多种因素在各期间大幅波动，可能导致股价下跌或波动，面临诉讼风险[114] 法律诉讼风险 - 公司可能面临各类法律诉讼，诉讼成本高、耗时长，保险可能无法覆盖所有费用[117] 外部因素影响 - 公司业务受自然灾害、人为问题影响，可能导致供应链、销售等环节受冲击[119] 技术更新风险 - 若无法跟上技术环境变化，公司业务和经营成果将受负面影响[120] 报告义务选择 - 公司作为较小报告公司，选择遵守特定规模披露报告义务，无需提供Regulation S - K中Item 305要求的信息[164]

子公司股权出售 - 2023年3月17日公司出售Gray Matters, Inc.子公司75.1%股权，8月9日出售剩余24.9%股权获40万美元现金及64,525美元收益[91] - 2023年3月17日出售GMI给GMDC，2023年前九个月已终止经营业务净亏损为33.5993万美元，较2022年的305.2648万美元减少271.6655万美元[110] - 2023年8月9日，公司从GMDC获得140万美元现金，偿还Summit银行信贷额度50万美元，该信贷额度于2024年1月16日到期[119] 营收情况 - 2023年第三季度总营收196.73万美元，较去年同期减少33.91万美元，降幅14.7%，专业服务营收减少19.27万美元，降幅9.1%[100] - 2023年前九个月总营收615.20万美元，较去年同期减少290.04万美元，降幅32.0%，专业服务营收减少46.58万美元[105] 毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润64.98万美元，较去年同期减少8.88万美元，降幅12.0%，专业服务毛利润占营收比例从37.5%降至35.8%[101] - 2023年前九个月毛利润201.16万美元，较去年同期减少32.73万美元，降幅14.0%，专业服务毛利润占营收比例从33.7%略降至33.6%[106] 费用情况 - 2023年第三季度SG&A费用116.67万美元，较去年同期减少70.21万美元[102] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用（SG&A）为443.255万美元，较2022年的674.5357万美元减少231.2807万美元[108] 经营亏损情况 - 2023年第三季度持续经营业务运营亏损51.68万美元，较去年同期改善61.33万美元，改善幅度54.3%[103] - 2022年第三季度已终止业务净亏损353.02万美元[104] - 2023年前九个月持续经营业务的经营亏损为97.8459万美元，较上年同期的440.645万美元减少342.7991万美元，降幅77.8% [109] - 2023年前九个月持续经营业务净亏损92.9106万美元，使用现金202.033万美元，预计未来十二个月经营活动可能使用100万至150万美元现金[116][118] 公司战略与资金需求 - 公司战略是有机增长和收购，将资源从第三方产品转售转向专业服务，积极投标政府项目并拓展分包机会[98] - 公司需筹集额外资金以实现增长，正寻求战略替代方案，包括潜在的合并或出售[99] - 公司需要筹集额外资金以发展业务，正在寻求战略替代方案，包括潜在的合并或出售，但无法保证能成功[117] 股权与资本情况 - 公司获得GMDC 993,768股普通股，占完全摊薄后资本的19.0%；2023年3月17日前GMDC通过发行A系列优先股筹集300万美元，占完全摊薄后资本的57.2% [115] 净营运资金情况 - 2023年9月30日，公司净营运资金为53.7375万美元，包括现金及现金等价物87.7198万美元，在Summit银行的信贷额度下有50万美元未偿还[116] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[121][122] 法律诉讼情况 - 公司无未决法律诉讼，据所知也无针对公司的诉讼被考虑或威胁[125]

子公司股权出售 - 2023年3月17日公司出售Gray Matters, Inc.子公司75.1%股权，保留24.9%权益[56] - 2023年3月17日出售GMI给GMDC，2023年上半年终止经营业务净亏损33.60万美元，2022年同期净利润47.75万美元，减少81.35万美元[66] - 公司获得GMDC 993,768股普通股，占完全摊薄后资本的19.0%[69] 营收情况 - 2023年第二季度总营收202.46万美元，较去年同期减少172.59万美元，降幅46.0%，专业服务营收减少13.6% [59][60] - 2023年上半年总营收418.47万美元，较去年同期减少256.13万美元，降幅38.0%，专业服务营收减少6.3% [63] - 2022年第二季度GMI营收56.69万美元，净利润39.65万美元，2023年第二季度无相关业务活动 [63] 利润情况 - 2023年第二季度毛利润70.50万美元，较去年同期减少19.88万美元，降幅22.0%，专业服务毛利率从37.5%降至35.8% [61] - 2023年上半年毛利润136.18万美元，较去年同期减少23.85万美元，降幅14.9%，专业服务毛利率从35.2%降至33.4% [64] - 2023年第二季度SG&A费用165.44万美元，较去年同期减少84.87万美元，运营收入49.31万美元，去年同期亏损159.93万美元 [62] - 2023年上半年销售、一般和行政费用（SG&A）为326.59万美元，较2022年的487.66万美元减少161.08万美元[65] - 2023年上半年持续经营业务的经营亏损为46.16万美元，较2022年上半年的327.63万美元减少281.47万美元，降幅85.9%[65] 公司战略与业务 - 公司战略是有机增长和收购，2021年收购Tellenger后重新定位业务，减少第三方产品转售，增加专业服务投入 [58] - 公司自成立以来为超100家商业和政府客户执行软件开发和转换项目，20多年来为超35家客户现代化超1亿行COBOL代码 [56] 公司风险 - 公司面临运营亏损、竞争、依赖关键客户合同等风险，可能影响未来盈利和运营结果 [50][51] 资金状况 - 截至2023年6月30日，公司净营运资金赤字78.04万美元，包括现金及现金等价物33.83万美元和未偿还信贷额度100万美元[71] - 2023年第二季度持续经营业务使用现金38.92万美元，预计未来十二个月经营活动可能使用100 - 150万美元现金[71] - 2023年8月9日，公司收到GMDC 140万美元现金，偿还50万美元信贷额度，剩余50万美元12月31日到期[71] 法律诉讼 - 2023年1月25日，Jeffrey Gerald起诉公司，索要15万美元遣散费和福利、150万美元递延对价及释放436,481股公司普通股[75][76] - 2023年4月28日，公司与Gerald达成诉讼和解协议[76] 内部控制 - 公司认为截至2023年6月30日，披露控制和程序有效[72]

子公司股权出售 - 2023年3月17日公司出售Gray Matters, Inc.子公司75.1%股权，保留24.9%权益[61] - 2023年3月出售GMI获得935,974美元现金，预计2023年第四季度需筹集额外资金满足运营现金流需求[73] 财务数据 - 2023年第一季度总营收216.01万美元，较去年同期减少83.54万美元，降幅27.9% [64] - 2023年第一季度第三方软件销售占比2.6%，去年同期为31.0%；专业服务收入增长1.8% [64][65] - 2023年第一季度毛利润65.68万美元，较去年同期减少3.97万美元，降幅5.7% [66] - 2023年第一季度SG&A费用161.15万美元，较去年同期减少76.20万美元 [67] - 2023年第一季度持续经营业务运营亏损95.47万美元，较去年同期减少72.23万美元，降幅43.1% [67] - 2023年第一季度已终止经营业务净亏损33.60万美元，较去年同期减少41.70万美元 [68] - 2023年3月31日公司净营运资金为97,217美元，现金及现金等价物为814,722美元，持续经营业务亏损1,013,959美元，累计亏损32,540,753美元[73] - 2023年第一季度持续经营业务使用现金1,071,253美元，未来十二个月经营活动可能使用150万 - 200万美元现金[73] - 截至2023年3月31日公司流动负债为2,178,281美元，银行信贷额度100万美元已到期，正与Summit讨论延期[73] 业务情况 - 公司为超100家商业和政府客户执行软件开发和转换项目，为超35家客户现代化超1亿行COBOL代码[61] - 公司战略是有机增长和收购，2021年收购Tellenger后重新定位专业服务业务[63] 公允价值计量 - 公司确定两项2023年第一季度新公允价值计量：GMDC或有对价公允价值和对GMDC权益法投资初始公允价值[70] 债务相关 - 公司与GMI卖方达成和解，无需支付2023年3月31日合并资产负债表中包含的1,435,576美元递延收购对价[73] 资本支出 - 公司无资本支出承诺和重大资本支出计划[74] 内部控制 - 截至2023年3月31日公司披露控制和程序有效[75] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[76] 法律诉讼 - 2023年1月25日Jeffrey Gerald起诉公司，索要15万美元遣散费和150万美元递延对价等，4月28日双方达成和解[78][79] - 除上述诉讼外，公司无其他未决法律诉讼[79]

股权相关风险 - 公司授权发行最多1亿股普通股和100万股优先股，发行新股可能稀释现有股东权益并致股价下跌[49] - 行使未行使的购买普通股的期权和认股权证可能大幅稀释股东投资[51] 股息政策 - 公司预计未来不支付股息，将留存收益用于业务运营和扩张[50] 经营结果不确定性 - 公司实际经营结果可能与指引有重大差异，受多种不确定因素影响[47] 财务报告内部控制 - 公司需维持有效的财务报告内部控制，否则会影响财务报告准确性和及时性，对业务和股价产生不利影响[45] - 公司管理层评估认为财务报告内部控制有效[105] 法规监管风险 - 公司业务受多方面政府法规监管，违规可能面临调查、制裁等，影响业务和财务状况[46] 信贷安排风险 - 公司未来可能寻求信贷安排，这会带来杠杆风险并限制运营灵活性，违反契约可能对财务状况产生重大不利影响[53] 资金筹集风险 - 公司若无法筹集足够资金支持业务增长和应对挑战，可能削弱竞争力并损害业务[54] 上市合规成本 - 作为上市公司，合规要求增加公司成本，分散管理层注意力，可能影响业务和经营成果[56] 收购阻碍风险 - 公司章程和特拉华州法律可能阻碍收购尝试，导致管理层固化，降低普通股市场价格[50] 人员管理风险 - 公司未来成功依赖于招聘、整合、培训、留住和激励管理团队及关键员工，竞争激烈且存在人员流失风险[58] 经营业绩波动 - 公司经营业绩会因多种因素在各期间大幅波动，可能导致股价下跌或波动[60] 增长管理风险 - 若无法有效管理增长，公司业务、财务状况和经营成果将受损害，需改进系统和控制[62] 品牌声誉风险 - 维护和提升品牌及声誉对公司至关重要，品牌推广活动可能不成功[64] 法律诉讼风险 - 公司面临各类法律诉讼风险，可能导致成本增加和资源分散[64] 外部因素影响 - 公司业务受自然灾害、人为问题等影响，可能影响供应链和销售[66] 技术更新风险 - 若无法跟上技术环境变化，公司经营成果将受负面影响[67] 披露控制和程序 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[103] 会计和财务披露 - 过去两年公司与独立注册会计师在会计和财务披露方面无变化或分歧[102]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-41092 WaveDancer, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identificat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-41092 WaveDancer, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1167364 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Emplo ...

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度总收入为299.6万美元，同比下降12.4%[12] - 2022年第一季度净亏损为207.8万美元，而2021年同期净利润为27.1万美元[12] - 2022年第一季度毛利润为37.6万美元，同比大幅下降63.1%[12] - 2022年第一季度每股基本及摊薄净亏损为0.12美元，而2021年同期每股收益为0.02美元[12] - 2022年第一季度基本每股亏损为0.12美元，净亏损为207.8307万美元；2021年同期基本每股收益为0.02美元，净利润为27.0815万美元[81] - 模拟合并信息显示，假设收购于2020年1月1日完成，2022年第一季度模拟收入为2,995,512美元，模拟净亏损为2,078,307美元；2021年同期模拟收入为4,577,405美元，模拟净亏损为577,394美元[63] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度销售、一般及行政费用激增至271.4万美元，是2021年同期68.0万美元的近4倍[12] - 2022年第一季度收购相关成本为43.5万美元，而2021年同期为7.1万美元[12] - 2022年第一季度股权激励补偿费用为31.2176万美元，2021年同期为2.7711万美元[70] - 2022年第一季度经营租赁总费用为56,414美元，2021年同期为26,122美元[51] 业务线表现 - 2022年第一季度总收入为2,995,512美元，其中服务（时与料）收入1,912,996美元，占比64.0%；第三方软件收入863,038美元，占比28.7%[38] - 2021年第一季度总收入为3,419,580美元，其中服务（时与料）收入1,966,129美元，占比57.5%；第三方软件收入920,695美元，占比26.9%[38] - 2022年第一季度，来自一家主要供应商的第三方软件和维护合同销售分别占该季度总收入的30.5%和27.4%[26] 客户与合同集中度 - 2022年第一季度公司收入中，与美国政府机构的直接合同占34.3%，联邦采购下的分包合同占65.1%，商业和地方政府合同占0.6%[24] - 2022年第一季度，一份直接合同贡献了收入的27.9%，三份联邦采购分包合同分别贡献了收入的26.9%、16.0%和11.0%[24] - 截至2022年3月31日，应收账款中三份联邦采购分包合同的应收款分别占应收账款总额的48.2%、19.7%和10.3%[27] 现金流与流动性 - 2022年第一季度运营活动产生的现金流净流出为194.7万美元，而2021年同期为净流入16.3万美元[13] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为300.0万美元，较2021年末的493.1万美元下降39.2%[10][13] 应收账款与合同负债 - 截至2022年3月31日，应收账款总额为1,672,072美元，其中已开票联邦政府应收款为1,625,138美元，未开票应收款为46,934美元[40] - 2022年第一季度合同负债期初余额（2021年12月31日）为186,835美元，期内新增19,280美元，确认收入减少56,423美元，期末余额为149,692美元[43] - 2022年第一季度从期初合同负债余额中确认的收入为56,423美元，2021年同期从期初余额中确认的收入为492,494美元[43] - 2021年第一季度合同资产期初余额（2020年12月31日）为210,688美元，期内增加131,943美元，期末余额为342,631美元[42] 递延成本与摊销 - 递延收入成本余额从2021年12月31日的154,218美元下降至2022年3月31日的101,656美元，期内新增2,800美元，转销55,362美元[45] - 2021年同期递延收入成本余额从2020年12月31日的89,068美元下降至2021年3月31日的31,251美元，期内新增17,406美元，转销75,223美元[46] - 截至2022年3月31日，公司无形资产净值为769.9075万美元，商誉为758.5269万美元，第一季度无形资产摊销费用为34.9893万美元[64] - 2022年3月31日，未来五年预计无形资产摊销费用分别为：2022年剩余期间104.9679万美元，2023年139.9572万美元，2024年136.9635万美元，2025年135.9576万美元，2026年132.6854万美元[65] 收购活动 - 公司于2021年4月7日以总价2,515,357美元收购Tellenger，其中现金支付2,315,357美元，公司普通股68,264股（价值200,000美元）[55] - 公司于2021年12月10日以总价11,005,100美元收购Gray Matters，包括净现金对价7,240,100美元、买方普通股1,500,000美元、递延对价公允价值1,335,000美元及或有对价公允价值930,000美元[57] - 或有对价公允价值从2021年12月31日的930,000美元增加至2022年3月31日的942,609美元，期内公允价值变动为12,609美元[53][54] 股权激励与融资 - 2022年第一季度授予的期权公允价值总额为207.467万美元（91.2万份），2021年同期为17.69万美元（14.5万份）[69] - 截至2022年3月31日，与未归属股权激励安排相关的未确认补偿成本总额为296.6854万美元，预计在11个月的加权平均期内确认[69] - 公司于2021年8月私募发行140万单位，每单位2美元，筹集总收益280万美元，每单位包含一股普通股和一份行权价为3美元的认股权证[76] - 公司于2021年12月私募发行3,289,526单位，每单位3.04美元，筹集1000万美元，发行等量普通股和可认购657,933股普通股的A系列认股权证[77] - 在计算2022年第一季度稀释每股收益时，排除了因具有反稀释效应而未计入的77.8196万股期权和53.0435万股认股权证[80] 租赁 - 截至2022年3月31日，公司两项经营租赁的加权平均剩余租赁期为42个月，加权平均折现率为4.5%[51] - 截至2022年3月31日，未来经营租赁付款总额为716,649美元，经64,016美元折现后，租赁负债现值为652,633美元[51] 税务 - 2022年第一季度公司有效税率为25.89%，而2021年同期为0%，差异主要由于2021年存在全额估值津贴[79] 其他财务数据 - 2022年第一季度末总资产为2122.3万美元，较2021年末的2336.3万美元下降9.2%[10] - 2022年第一季度末股东权益为1570.2万美元，较2021年末的1744.1万美元下降10.0%[10] - 截至2022年3月31日，现金等价物（货币市场基金）公允价值为151,231美元，全部归类为第二层级[53]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-22405 WAVEDANCER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 54-1167364 | | --- | --- | | (State or ot ...