Welltower Inc. (NYSE:WELL) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 9:00 AM ET Company Participants Matt McQueen – General Counsel Tom DeRosa – Chairman and Chief Executive Officer Tim McHugh – Executive Vice President and Chief Financial Officer Shankh Mitra – Chief Operating Officer and Chief Investment Officer Conference Call Participants Steve Sakwa – Evercore ISI Michael Bilerman – Citi Rich Anderson – SMBC Jonathan Hughes – Raymond James Michael Carroll – RBC Capital Markets Jordan Sadler – Key ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-8923 WELLTOWER INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1096634 (State or other jurisdiction of Inc ...

Welltower Inc. (NYSE:WELL) Q1 2020 Earnings Conference Call May 7, 2020 9:00 AM ET Company Participants Matt McQueen - Senior Vice President of General Counsel Tom DeRosa - Chief Executive Officer Shankh Mitra - Executive Vice President & Chief Investment Officer Tim McHugh - Vice President of Finance and Investments Conference Call Participants Jonathan Hughes - Raymond James Steve Sakwa - Evercore ISI Vikram Malhotra - Morgan Stanley Michael Bilerman - Citi Rich Anderson - SMBC Todd Stender - Wells Fargo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-8923 WELLTOWER INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of Incorporation) 4500 Do ...

各业务板块收入占比 - 公司老年住房运营板块收入占总收入比例在2019年、2018年和2017年分别为67%、69%和65%[34] - 公司三重净租赁板块收入占总收入比例在2019年、2018年和2017年分别为19%、19%和22%[37] - 公司门诊医疗板块收入占总收入比例在2019年、2018年和2017年均为13%、12%和13%[38] 主要合作关系贡献 - 公司与Sunrise Senior Living的合作关系贡献了约35%的老年住房运营板块收入和24%的总收入（截至2019年12月31日年度）[34] - 公司与ProMedica的合作关系贡献了约22%的三重净租赁板块收入和4%的总收入（截至2019年12月31日年度）[37] - 公司与Genesis的合作关系贡献了约14%的三重净租赁板块收入和3%的总收入（截至2019年12月31日年度）[37] 投资与资产状况 - 公司持有Genesis六笔贷款，净余额为2.96亿美元，并持有约950万股GEN A系列普通股（约占GEN普通股总数的9%）[37] - 截至2019年12月31日，公司未偿还的建设投资为5.07931亿美元，并承诺提供约4.46633亿美元的额外资金以完成投资性房地产的建设[44] - 截至2019年12月31日，公司未偿还贷款净额为6.07236亿美元，年化利息收益率约为8.0%[45] - 截至2019年12月31日，公司门诊医疗投资组合中约94%的物业与医疗系统有关联[38] 环境、社会及治理（ESG）表现 - 公司控制边界内总能耗为300,094兆瓦时，能源使用强度为每平方英尺26.20千瓦时，可比能耗下降1%，可再生能源消耗占比10.82%[56] - 公司控制边界内总耗水量为293,609千加仑，水使用强度为每平方英尺25.6加仑，可比耗水量下降3.40%[57] - 公司医疗办公楼投资组合中已执行超过405,000平方英尺的绿色租约[55] - 公司消耗了超过32,000兆瓦时的可再生电力，较上年增加超过6,000兆瓦时[55] - 公司正在为超过200,000平方英尺的新开发项目积极寻求LEED或BREEAM认证，投资组合中拥有12个BREEAM、78个ENERGY STAR、25个IREM、12个LEED和63个Welltower Green Arrow物业认证[55] - 公司控制边界（管理的门诊医疗投资组合）100%在EPA ENERGY STAR Portfolio Manager中进行基准测试[55] - 公司2017年控制边界内总能耗为302,001兆瓦时，能源使用强度为每平方英尺26.37千瓦时，可再生能源消耗占比8.76%[56] - 过去五年，公司通过Welltower基金会等项目已向慈善事业捐赠超过4000万美元[62] - 截至2019年12月31日，公司独立董事职位中75%由少数族裔和女性担任[64] - 截至2020年1月31日，公司拥有443名员工[65] 监管与法律风险 - 违反英国数据保护法最高可被处以全球年营业额4%或2000万欧元的罚款，以较高者为准[77] - 英国最低工资立法规定，不支付工资的雇主可能面临每名工人最高20000英镑的罚款[77] - 违反美国联邦和州虚假索赔法的实体可能面临巨额民事和/或刑事罚款[73] - 违反医疗保健欺诈和滥用法律的运营商可能面临包括排除在医疗保险和医疗补助计划之外的制裁[74] - 英国脱欧过渡期将持续至2020年底，期间英国将继续遵守所有欧盟规则[78] - 英国国家最低工资将于2020年4月上调[77] REIT税务合规要求与风险 - 公司若未分配至少90%的REIT应税收入，需就未分配部分按常规公司税率纳税[85] - 公司若从事禁止交易，其净收入将面临100%的税率[85] - 公司若未能满足75%或95%的总收入测试但仍保持REIT资格，需就超额部分按100%税率纳税[85] - 公司若未达到年度最低分配要求，需就差额部分缴纳4%的消费税[85] - 公司若在非公平交易原则下进行某些应税房地产投资信托子公司交易，可能面临100%的税款[86] - 公司处置收购自"C型公司"的资产时，若在五年内实现收益，需对"内置收益"按最高常规公司税率纳税[86] - 公司必须确保至少75%的总收入来自房地产租金、房地产相关投资或抵押贷款等合格来源[95] - 公司必须确保至少95%的总收入来自满足75%测试的来源，以及股息和利息[95] - 公司总资产中至少有75%必须是房地产资产、现金、现金等价物、政府证券和合格临时投资[98] - 公司对任何单一发行人（合格REIT子公司、其他REIT或应税REIT子公司除外）的证券投资，不得超过其投票权或价值的10%[98] - 公司总资产中投资于一或多个应税REIT子公司的证券比例不得超过20%[98] - 公司总资产中投资于任何非政府发行人（合格REIT子公司、其他REIT或应税REIT子公司除外）的证券比例不得超过5%[98] - 若违反10%投票权、10%价值或5%资产测试，公司可通过在六个月内处置资产来纠正，但违规资产价值不得超过季度末总资产的1%或1000万美元中的较低者[102] - 对于超出上述门槛的资产测试违规，公司可通过在六个月内处置资产、缴纳至少5万美元的税款，并向国税局提交说明来避免丧失REIT资格[102] - 公司需将至少90%的REIT应税收入（扣除股息支付扣除额和净资本收益）作为股息分配，以避免按普通公司税率纳税[105] - 若公司未分配全部净资本收益或分配调整后REIT应税收入的90%至100%，未分配部分将按普通公司税率纳税[105] - 公司与应税REIT子公司之间的非公平交易可能被征收100%的税款[104] - 若未能满足分配要求，公司可能需支付“补缴股息”，并需缴纳相应的罚款和利息[106] - 若公司失去REIT资格，将按普通公司税率缴纳美国联邦所得税，且至少四年内无法重新获得资格[107] - 在某些违反《国内税收法》的情况下，公司可通过支付每次5万美元的罚款来避免失去REIT资格[108] 股东税务影响 - 美国个人股东从公司获得的股息通常不适用20%的优惠税率，但可享受20%的应税REIT股息扣除额（该扣除额2025年后到期）[110][111] - 个人股东出售持有超过一年的公司股票，其资本利得最高税率为20%；公司股东则为21%[121] - 符合特定条件的美国个人股东（如调整后总收入超过20万美元）可能需就净投资收入缴纳额外的3.8%税款[122] - 公司赎回股东股份时，若不符合特定测试，赎回收益可能被视为需纳税的股息分配[120] - 美国免税股东（如豁免组织）从公司获得的分配通常不构成UBTI，但若通过债务融资购买股票，部分收入将构成UBTI[123] - 外国股东从公司获得的普通股息分配通常需缴纳30%的美国预提税，除非适用税收协定降低税率[128] - 公司向外国股东支付源于美国不动产权益销售的分配时，将按FIRPTA规定预提21%的税款[130] - 外国股东持有公司某类流通股不超过10%时，其资本利得股息将被视为普通股息，适用30%预提税[131] - 公司相信并预计将继续符合“国内控制REIT”资格，即外国股东持股价值始终低于50%[132] - 若外国股东未能遵守相关法规，其股息等付款可能面临30%的预提税[134] - 美国股东出售或处置票据时，持有超过一年产生的资本利得或损失为长期[139] - 非公司美国股东若未能提供正确纳税人识别号等信息，其票据本金、利息及处置收益可能面临预扣税[140] - 非美国股东符合“投资组合利息”豁免条件时，其票据利息和本金支付可免于美国预提税[143] - 非美国股东（个人或机构）若直接或间接拥有公司有权投票股份总额的10%或以上，则无法享受“投资组合利息”豁免[144] 利率风险敞口 - 截至2019年12月31日，公司固定利率债务总额为115.389亿美元，利率上升1%将导致其公允价值减少8.216亿美元[346] - 截至2019年12月31日，公司可变利率债务余额为34.70584亿美元，利率上升1%将导致年度利息支出增加约3470.6万美元[346] - 截至2018年12月31日，公司可变利率债务余额为26.83553亿美元，利率上升1%将导致年度利息支出增加约2683.6万美元[346] - 公司2019年末高级无担保票据本金余额为97.24691亿美元，利率上升1%将导致其公允价值减少约7.51848亿美元[346] - 公司2019年末有担保债务本金余额为18.14229亿美元，利率上升1%将导致其公允价值减少约6975.6万美元[346] 汇率风险敞口 - 基于2019年业绩，若加元或英镑对美元汇率波动10%，公司来自加拿大和英国投资的净收入将相应增减不到1300万美元[347] - 截至2019年12月31日，公司外汇衍生品组合及指定为套期保值的债务的账面价值为16.12883亿美元，汇率上升1%将导致其公允价值增加约2799.7万美元[347] - 截至2018年12月31日，公司外汇衍生品组合及指定为套期保值的债务的账面价值为15.82779亿美元，汇率上升1%将导致其公允价值增加约3175.5万美元[347] - 公司2019年末外汇合约账面价值为2676.7万美元，汇率上升1%将导致其公允价值增加约1213.6万美元[347] - 公司2019年末指定为套期保值的债务账面价值为15.86116亿美元，汇率上升1%将导致其公允价值增加约1586.1万美元[347]

Welltower Inc. (NYSE:WELL) Q4 2019 Earnings Conference Call February 13, 2020 9:00 AM ET Company Representatives Tom DeRosa - Chief Executive Officer Tim McHugh - VP of Finance and Investments. Shankh Mitra - EVP & Chief Investment Officer Matt McQueen - Senior Vice President, General Counsel Keith Konkoli - Senior Vice President, Real Estate Services Conference Call Participants Steve Sakwa - Evercore ISI Jonathan Hughes - Raymond James Nick Joseph - Citi Rich Anderson - SMBC Derek Johnston - Deutsche Bank ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-8923 WELLTOWER INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of Incorporation) 450 ...

Welltower Inc. (NYSE:WELL) Q3 2019 Earnings Conference Call October 29, 2019 9:00 AM ET Company Participants Matt McQueen - General Counsel Tim McHugh - VP of Finance and Investments. Thomas DeRosa - CEO Shankh Mitra - EVP & Chief Investment Officer John Goodey - EVP & CFO Mark Shaver - SVP of Strategy Conference Call Participants Vikram Malhotra - Morgan Stanley Steve Sakwa - Evercore Jonathan Hughes - Raymond James Nick Yulico - Scotiabank Jordan Sadler - KeyBanc Capital Markets John Kim - BMO Capital Mar ...

Welltower Inc. (NYSE:WELL) Q2 2019 Earnings Conference Call August 1, 2019 9:00 AM ET Company Participants Tom DeRosa - Chairman, Chief Executive Officer John Goodey - Executive Vice President, Chief Financial Officer Shankh Mitra - Executive Vice President, Chief Investment Officer Tim McHugh - Vice President, Corporate Finance Mark Shaver - Senior Vice President, Strategy Conference Call Participants Nicholas Joseph - Citi Jordan Sadler - KeyBanc Capital Markets John Kim - BMO Capital Markets Vikram Malh ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-8923 WELLTOWER INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of Incorporation) 4500 Dor ...