财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收接近50万美元 [29] - 截至目前资产负债表上有800万美元现金，运营支出每月约90万美元 [24][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - WiSA E自去年四季度开始授权许可，目前已签署5份许可协议，预计今年再签至少3份，达到8份 [6][17][23] - 传统客户音频发烧友开始重新订购WiSA HT产品，表明其库存已恢复正常 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - WiSA E已渗透电视、机顶盒和投影仪三个市场领域，部分市场不止一次渗透 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将WiSA E定位为音频传输解决方案，目标是让任何支持WiFi的设备都能与同一房间的扬声器配合使用，实现沉浸式音频体验 [11][12] - WiSA E具有通用性，可跨主要SoC平台和不同操作系统实现，且对WiFi芯片无限制 [13][14] - 公司通过WiSA协会确保产品互操作性，与零售商合作推广品牌，让消费者了解产品兼容性 [7] - 行业内存在多种沉浸式音频技术，如杜比Atmos、谷歌IAMF和Xperi DTS:X等 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为WiSA E的推出是一个重大转折点，预计下半年开始在营收上体现其影响 [6] - 公司预计从许可证持有者处获得营收，且传统客户的重新订购是一个积极信号 [23] 其他重要信息 - 公司进行了一系列融资，800万美元现金确保WiSA E的推出和新产品的推广，同时增强股东权益以维持纳斯达克上市资格 [24] - 公司将召开股东大会，提议降低法定人数门槛，以方便业务执行，并请求股东批准相关提案 [25][26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 基于现有WiSA E协议，2024年营收增长的预期节奏是怎样的 - 公司尚未给出具体指导，部分项目的量产日期可能会有一两个月的变动，预计第三季度开始有部分产品发货，第四季度会更多 [30] 问题: 现有协议中，哪些许可收入流将在2024年下半年开始 - 工程服务收入在第一季度已有少量体现，第二、三季度会显著增加；第五份合同的特许权使用费预计在第三季度末或第四季度初开始；其他合同的收入将根据其产品推出情况而定 [32] 问题: 另外三份目标WiSA E协议与现有五份协议相比规模和条款如何 - 公司仍在协商条款，预计与现有协议类似，主要集中在电视和机顶盒市场 [33] 问题: 公司未来几个季度的预计运营支出和烧钱率是多少 - 运营支出每月约90万美元，销售WiSA HT产品的大部分收入为现金，销售库存有助于改善现金流 [34] 问题: WiSA E是国际发布还是主要聚焦美国市场 - WiSA E是国际发布，虽然可能会有一两个美国许可证，但大多数电视和机顶盒品牌及制造商是国际性的 [36] 问题: 公司在欧洲和美国的营销策略是否不同 - 两个市场的渗透率不同，美国消费者因Platin Audio品牌更了解WiSA认证，欧洲消费者则因更多高端音频品牌而了解WiSA HT [37]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6930千美元，较2023年12月31日的4823千美元增长43.7%[10] - 2024年第一季度净收入为255千美元，较2023年同期的469千美元下降45.6%[14] - 2024年第一季度净亏损为3135千美元，2023年同期净亏损为921千美元，亏损幅度扩大[14] - 2024年第一季度运营活动净现金使用量为3540千美元，2023年同期为4618千美元[22] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为6千美元，2023年同期为14千美元[22] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为5898千美元，2023年同期为6994千美元[22] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2763千美元，较期初的411千美元增长572.3%[10][22] - 2024年第一季度认股权证负债公允价值变动为8129千美元，2023年同期为5604千美元[14] - 截至2024年3月31日，公司有三个客户分别占应收账款的58%、16%和10%；截至2023年12月31日，有两个客户分别占应收账款的71%和20%[37] - 2024年第一季度，公司有三个客户分别占净收入的35%、29%和21%；2023年第四季度，有四个客户分别占净收入的25%、19%、14%和13%[37] - 2024年和2023年第一季度净收入分别为25.5万美元和46.9万美元，其中组件收入分别为15.9万美元和32.7万美元，消费音频产品收入分别为9.6万美元和14.2万美元[55] - 2024年3月31日和2023年12月31日合同负债分别为1.3万美元和1.9万美元[57] - 2024年和2023年第一季度广告成本分别为14.7万美元和15.5万美元[62] - 2024年第一季度，1985138股普通股购买权证、5362股受限股、17股激励授予受限股和14股受限股单位未纳入每股净亏损计算；2023年第一季度，17873股普通股购买权证、94股受限股、19股激励授予受限股和39股受限股单位未纳入计算[67][68][69] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为280万美元，第一季度经营活动净现金使用量为350万美元[76] - 2024年3月31日和2023年12月31日，原材料库存分别为60.8万美元和62.1万美元，产成品库存分别为197.1万美元和211.6万美元，总库存分别为257.9万美元和273.7万美元[79] - 2024年3月31日和2023年12月31日，物业和设备净值分别为7.9万美元和9.3万美元[79] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为2万美元和3.3万美元[80] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债分别为108.8万美元和131.7万美元[81] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，3级认股权证负债分别为462.1万美元和546万美元[104] - 截至2024年3月31日三个月，认股权证负债期初余额为546万美元，新增870.1万美元，公允价值变动为 - 812.9万美元，行使认股权证负债为 - 58.7万美元，回购为 - 82.4万美元，期末余额为462.1万美元；2023年对应数据分别为894.5万美元、560万美元、 - 560.4万美元、 - 817万美元、0、77.1万美元[106] - 截至2024年3月31日三个月，行使29332份B系列优先股认股权证，总收益104.7万美元，新发行29332股B系列优先股记录为163.4万美元，其中118.8万美元分配给新普通股认股权证负债，44.6万美元分配给B系列优先股[114] - 截至2024年3月31日三个月，B系列优先股转换产生的视同股息总计584.2万美元[120] - 截至2024年3月31日，2018年长期股票激励计划下最多有263570股普通股可供参与者使用[121] - 截至2024年3月31日，未归属限制性股票奖励的未摊销补偿成本约为113.8万美元，将在约0.7年的加权平均期限内直线摊销[122] - 截至2024年3月31日，2021年9月激励性授予的未归属限制性普通股的未摊销补偿成本约为12.1万美元，将在约0.5年内直线摊销，2024年第一季度记录了6.4万美元的基于股票的薪酬[126] - 2024年第一季度，2022年计划下有3股限制性股票单位解禁，内在价值低于1000美元，2023年同期无解禁[129] - 2024年和2023年第一季度公司所得税费用为0，有效税率为0.0%，与联邦法定税率差异主要因递延所得税资产估值备抵[160] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对递延所得税资产保留全额估值备抵[162] - 2024年3月31日，经营租赁使用权资产为59.5万美元，流动经营租赁负债为2万美元，非流动经营租赁负债为63.3万美元[165] - 2024年第一季度租赁成本为6.1万美元，其中经营租赁成本5.3万美元，短期租赁成本0.8万美元[166] - 截至2024年3月31日，经营租赁负债加权平均剩余租赁期限为5.25年，加权平均折现率为13.0%[168] - 2024年第一季度来自经营租赁的经营现金流出为3000美元[169] - 2024年和2023年第一季度，按地区划分的净收入：2024年北美8.8万美元、亚太8.7万美元、欧洲8万美元；2023年北美15.3万美元、亚太29.7万美元、欧洲1.9万美元[180] - 2024年第一季度（截至3月31日）营收25.5万美元，较2023年同期的46.9万美元减少21.4万美元，降幅46%，主要因消费音频产品销售和组件收入分别减少4.6万美元和16.8万美元[205] - 2024年第一季度毛亏损8.3万美元，较2023年同期的125.3万美元改善117万美元；销售毛利率为 -33%，2023年同期为 -267%，改善主要因2023年第一季度库存准备金增加130万美元，而2024年第一季度无增加[207] - 2024年第一季度研发费用171.5万美元，较2023年同期的189.3万美元减少17.8万美元，主要因咨询费用减少10.9万美元[208] 公司上市合规情况 - 2023年10月5日，公司收到纳斯达克通知，其上市证券连续30个工作日收盘价低于每股1美元，不符合最低出价价格要求，有180个日历日（至2024年4月2日）恢复合规[25] - 2023年11月17日，公司被告知不符合纳斯达克上市规则5550(b)(1)，即上市公司需维持至少250万美元股东权益，2023年9月30日季度报告显示股东权益赤字为88.5万美元[26] - 2024年2月14日，公司收到通知，其证券连续10个交易日收盘价为0.10美元或更低，触发低价股规则，纳斯达克决定将其证券摘牌，除非公司及时上诉[27] - 2024年4月5日，听证小组决定允许公司继续在纳斯达克资本市场上市，但需在2024年4月28日前恢复最低出价价格要求合规，在2024年6月28日前恢复股东权益要求合规[28] - 2024年4月29日，公司收到纳斯达克通知，已恢复最低出价价格要求合规，将接受为期一年的强制小组监控[29] 公司股票拆分情况 - 2024年4月4日，董事会批准1比150的反向股票拆分，4月12日生效，4月15日开始按拆分调整后的基础交易[31] - 2023年1月24日，董事会批准1比100的反向股票拆分，1月26日生效，1月27日开始按拆分调整后的基础交易[32] - 2024年4月12日进行反向股票分割，部分认股权证相关股份数量从最多1,536,775股增至最多7,139,468股，行权价下调至每股1.8302美元[181][182] 公司产品质保情况 - 公司产品一般提供一年质保，目前产品保修索赔不显著，将继续评估是否应计提保修费用[49] 公司标准采用情况 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，因无留存收益，采用该标准的累计影响对额外实收资本的调整金额为11.6万美元[72] 公司债务发行与偿还情况 - 2022年8月15日，公司发行本金360万美元的可转换本票，获毛收入300万美元，净收入248.3万美元[82] - 2023年，公司确认债务折扣摊销和可转换本票还款的利息费用73.7万美元[84] - 2023年2月1日，可转换本票持有人将约70.8万美元本金转换为450股普通股；4月11日，公司支付165.6744万美元还清余额[92] - 2023年9月8日，公司获得Meriwether Hero Fund 65万美元定期贷款，年利率18%，需支付5万美元发起费和5万美元退出费[93][95] - 2023年10月10日，Meriwether Loan到期日延至12月7日，费用2万美元；12月7日，公司还清贷款[98] - 2024年1月19日，公司发行本金100万美元的本票，获毛收入60万美元[99] - 2024年1月26日至2月2日，公司还清本票，支付现金66.7万美元，抵消33.3万美元[101] - 因还清本票，公司在2024年第一季度确认利息费用126万美元[102] 公司股份与认股权证发行情况 - 2024年第一季度发行B系列优先股29322股，金额为386千美元[18] - 2024年第一季度发行普通股1442518股，额外实收资本增加4210千美元[18] - 2023年10月16日，公司完成公开发行87000个B系列单位，总收益478.5万美元，扣除经纪费和相关费用约83万美元[107] - 截至2023年12月31日，行使61613份B系列优先股认股权证，总收益226.4万美元，新发行61613股B系列优先股记录为389.2万美元，其中332.2万美元分配给普通股认股权证负债，56.9万美元分配给B系列优先股[109] - 2023年全年，B系列优先股转换产生的视同股息总计636万美元[112] - 截至2023年12月31日，38335股B系列优先股将于2025年10月15日强制赎回，赎回金额为383.35万美元[113] - 2023年2月发行，公司收到净收益约530万美元，支付给券商的费用为总收益的8.0%[131][132] - 2023年3月发行，公司发行5581股普通股和可购买11163股普通股的认股权证，收到净收益约160万美元[134][135] - 2023年4月发行，公司发行4954股普通股和可购买9908股普通股的认股权证，收到净收益约100万美元[136][137] - 2023年10月，公司回购可购买30978股普通股的认股权证，花费232.3万美元[138] - 2024年2月公开发行，总收益998.7万美元，扣除费用后，630.8万美元分配给认股权证负债，367.9万美元分配给普通股和预融资认股权证[139] - 2024年3月发行，总收益229.9万美元，扣除费用后，122.7万美元分配给认股权证负债，107.2万美元分配给普通股和预融资认股权证[141] - 2023年5月认股权证激励，公司收到约190万美元净收益，发行19815份新认股权证[147] - 2023年7月认股权证激励，公司收到约67.8万美元总收益，发行可购买3400股普通股的认股权证[149] - 2023年第一季度，18份认股权证现金行权获约3.2万美元收益，7454份认股权证无现金行权发行5705股普通股[151] - 2024年3月发行普通股购买认股权证，可购买最多511,175股普通股，初始行权价每股6美元，授予日公允价值122.7万美元[154] - 截至2024年3月31日，不同行权价的普通股认股权证情况：如行权价0.015 - 4.50美元的，流通在外442,137份且均可行权；行权价6美元的，流通在外1,536,938份，可行权163份等[157] 公司近期发行与配售情况 - 2024年4月17日，公司进行首次注册直接发行和同步私募配售，发行225,834股普通股，每股3.321美元，同时发行可认购最多225,834股普通股的认股权证，初始行权价每股3.196美元，4月19日完成，获毛收入约75万美元[184][186] - 2024年4月19日，公司进行第二次注册直接发行和同步私募配售，发行361,904股普通股，每股5.25美元，同时发行可认购最多542,856股普通股的认股权证，初始行权价每股5.06美元，4月23日完成，获毛收入约190万美元[188][190] - 2024年4月26日，公司进行第三次注册直接发行和同步私募配售

营收关键指标变化 - 2023年营收为208.3万美元，较2022年的336.5万美元减少128.2万美元，降幅38%[124] 毛利关键指标变化 - 2023年毛亏损为345.7万美元，较2022年的毛利润39.5万美元减少385.2万美元；2023年销售毛利率（亏损）为 - 166%，2022年为12%[126] 费用关键指标变化 - 2023年研发费用为745.6万美元，较2022年的714.4万美元增加31.2万美元[127] - 2023年销售和营销费用为517.7万美元，较2022年的614万美元减少96.3万美元[128] - 2023年一般及行政费用为536.7万美元，较2022年的515.5万美元增加21.2万美元[129] - 2023年净利息费用为93.2万美元，2022年为89.8万美元[130] 其他财务项目关键指标变化 - 2023年认股权证负债公允价值变动约为451万美元，2022年为285.2万美元[133] - 2023年债务清偿损失为83.7万美元，与2023年4月偿还165.6744万美元的可转换票据有关[134] - 2023年记录了636万美元的视同股息，与110,278股B类优先股转换为26,592,199股普通股有关[135] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为41.1万美元，2022年为289.7万美元[136] 公司资金筹集与经营风险 - 公司管理层打算通过发行股权证券或债务筹集额外资金[142] - 若无法从运营中产生足够现金流、筹集额外资金和减少可自由支配支出，将对公司实现业务目标的能力产生重大不利影响[142] - 公司持续经营能力的重大疑虑未得到缓解[142] 公司表外安排与信息披露 - 公司没有表外安排[143] - 因是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[144]

公司协议与新闻发布 - 2024年3月26日，公司与特定持有人签订认股权证修订协议[4] - 2024年3月25日，公司发布新闻稿，公布WiSA E无线沉浸式音频软件栈新增两个功能、WiSA E软件许可协议签署的最新指引以及2023年未经审计的初步收入和净亏损[6] 公司股本变更 - 2024年3月15日，公司股东投票批准将公司可发行的授权股本从2.2亿股增加到3.2亿股，其中3亿股为普通股[8] 公司章程修改 - 2024年3月25日，公司向特拉华州州务卿提交了公司章程修正案[9] 公司上市资格相关 - 2024年2月14日，公司收到纳斯达克上市资格部门通知，若不及时上诉将被摘牌[11] - 公司及时向纳斯达克提出上诉，听证会日期为2024年3月28日，上诉期间普通股将继续在纳斯达克资本市场交易[12]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on February 13, 2024 Registration No. 333-276631 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 POST-EFFECTIVE AMENDMENT NO. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 WiSA Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Copies to: David E. Danovitch, Esq. Aaron M. Schleicher, Esq. Sullivan & Worcester LLP 1633 Broadway New York, NY 10019 (212) 660-3060 (State or other juri ...

财务数据 - 2023年前9个月营收166.3万美元，较2022年同期减少78.6万美元，降幅32%[189] - 2023年第三季度收入76.9万美元，较2022年同期减少16.8万美元，降幅18%[188] - 2023年第三季度毛亏损166.9万美元，2022年同期毛利润13万美元，销售毛利率为 - 217%[190] - 2023年前9个月毛亏损312.3万美元，2022年同期毛利润38万美元，销售毛利率为 - 188%[191] - 2023年第三季度研发费用183.8万美元，较2022年同期减少10.1万美元[192] - 2023年前9个月研发费用566.4万美元，较2022年同期增加30.5万美元[193] - 2023年第三季度销售和营销费用140.4万美元，较2022年同期减少13.5万美元[194] - 2023年前9个月销售和营销费用378.7万美元，较2022年同期减少37.8万美元[195] - 2023年第三季度一般及行政费用142.8万美元，较2022年同期增加2.8万美元[196] - 2023年前9个月一般及行政费用426万美元，较2022年同期增加65.2万美元[197] - 2023年第三和前9个月净利息支出分别为5.2万美元和81.2万美元，2022年同期分别为17.3万美元和17.4万美元[198] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损约2.407亿美元[73] - 截至2023年9月30日，公司历史有形净资产账面价值为88.5万美元，即普通股每股0.13美元[175] - 公司预估有形净资产账面价值为509.5万美元，即普通股每股0.15美元[176] - 本次发行后，公司预估调整后有形净资产账面价值约为786.9万美元，即每股约0.06美元[177] 证券发行 - 公司拟发售最多1亿个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，发行价或为每个单位0.10美元[7][9] - 认股权证初始行使价为每个单位公开发行价的100%，有效期为获股东批准并生效之日起5周年[10] - 预融资单位购买价格为每个单位价格减去0.0001美元，预融资认股权证行使价为每股0.0001美元[11] - 公司预计本次发售不迟于发售开始后2个工作日完成[15] - 聘请Maxim Group LLC为独家配售代理，配售代理费用为投资者支付总购买价格的7.0%[16][18] - 假设出售所有证券且无预融资单位出售和认股权证行使，发行后流通普通股为1.34562545亿股[67] - 假设单位发行价为0.10美元，扣除费用后发行净收益约为900万美元[67] 过往融资 - 2023年10月17日，公司完成B系列优先股公开发行，共87,000个单位，发行价为每个单位55美元，有45%的原始发行折扣[38] - 公司从B系列优先股发行中获总收益约480万美元，用约230万美元回购4,646,678份旧认股权证[41] - 2023年12月5日，与部分B系列优先股认股权证持有人达成协议，将行使价格降至每股35.72美元[44] - 截至2024年2月2日，持有人行使认股权证购买87,657股B系列优先股，公司获约310万美元总收益[46] - 2024年1月22日，发行总本金为100万美元的本票和购买最多1000万股普通股的认股权证，获60万美元私募资金[51] 股份变动 - 2024年2月2日左右，公司回购62,657股B系列优先股，取消购买81,315股B系列优先股的认股权证[43] - 截至2024年2月2日，B系列优先股持有人将115,278股B系列优先股转换为27,797,889股普通股[59] 未来展望 - 本次发行扣除费用及交易现金后，预计净收益约280万美元，可满足未来2 - 3个月资金需求[72] - 公司未来季度运营结果可能大幅波动，难以预测[93] 风险因素 - 公司独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大疑虑[74] - 若短期内无法获额外融资，公司可能需剥离部分业务或清算、重组[72] - 公司国际业务面临监管、经济、政治等风险，且国际销售成本高于国内[98][100] - 公司未来成功依赖高级管理层和关键人员，且未为其买“关键人物”保险[103][104] - 网络安全事件可能损害公司业务[105] - 未来收购可能对公司业务管理、运营和财务产生重大不利影响[106] - 财务会计准则变化可能致收入意外波动并影响运营结果[108] - 气候变化可能对公司业务产生长期影响[109] - 公司面临激烈竞争，可能无法在目标市场成功竞争[112] - 保护知识产权失败可能对公司业务产生不利影响，维权可能产生重大费用[115] - 公司可能面临第三方知识产权权利主张，辩护成本极高[122] - 本次发行无最低销售要求，实际发行金额、承销商费用和公司所得款项不确定[125] - 公司持续经营亏损和负现金流引发对持续经营能力怀疑，可能需调整计划或削减成本[126] - 本次发行的权证和预融资权证性质具有投机性，市场价值不确定[128] - 权证行使需获股东批准，若未获批准，权证可能到期无价值，且可能导致现有股东股权稀释[130] - 公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，需在2024年4月2日前恢复合规[132] - 公司报告截至2023年9月30日季度股东权益（赤字）为88.5万美元，不符合纳斯达克最低股东权益要求，已提交恢复合规计划[133] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌，交易可能转至场外市场，股价可能下跌[136] - 若公司普通股被视为低价股，美国经纪交易商可能不愿交易，限制股票市场流动性[138] 其他信息 - 公司是新兴科技公司，主要业务是让主流消费者和音频爱好者体验高品质无线音频[182] - 2023年第三季度和2023年财年，公司因供应链中断销售下滑[75] - 截至2023年9月30日，两家客户分别占应收账款的78%和11%[77] - 2023年第三季度，三家客户分别占净收入的40%、28%和21%[77] - 公司依赖日本和中国的单一承包商分别生产发射和接收半导体芯片[80] - 公司销售受消费者购买电子产品季节性影响，通常在第三季度出现旺季[96] - 截至2024年2月2日，公司有13项已发布和10项待发布的美国专利[116]

FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 As filed with the Securities and Exchange Commission on February 8, 2024 Registration No. 333-276631 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 2 to Brett Moyer Chief Executive Officer WiSA Technologies, Inc. 15268 NW Greenbrier Pkwy Beaverton, OR 97006 (408) 627-4716 (Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service) WISA TECHNOLOGIES, INC. (Exact nam ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 5, 2024 Registration No. 333-276631 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 WISA TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 3674 30-1135279 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (IRS Employer Identification No ...

财务数据 - 2023年9月30日历史净有形账面价值为88.5万美元，即每股0.13美元；预估净有形账面价值为426.7万美元，即每股0.13美元[161][162] - 2023年第三季度收入为76.9万美元，较2022年同期减少16.8万美元或18%；前九个月收入为166.3万美元，较2022年同期减少78.6万美元或32%[174][175] - 2023年第三季度毛亏损为166.9万美元，较2022年同期减少179.9万美元，毛利率为 - 217%；前九个月毛亏损为312.3万美元，较2022年同期减少350.3万美元，毛利率为 - 188%[176][177] - 2023年第三季度研发费用为183.8万美元，较2022年同期减少10.1万美元；前九个月研发费用为566.4万美元，较2022年同期增加30.5万美元[178][179] - 2023年第三季度销售和营销费用为140.4万美元，较2022年同期减少13.5万美元；前九个月销售和营销费用为378.7万美元，较2022年同期减少37.8万美元[180][181] - 2023年第三季度一般和行政费用为142.8万美元，较2022年同期增加2.8万美元；前九个月一般和行政费用为426万美元，较2022年同期增加65.2万美元[182][183] - 2023年第三季度和前九个月净利息费用分别为5.2万美元和81.2万美元，2022年同期分别为17.3万美元和17.4万美元[184] - 2023年第三季度和前九个月，认股权证负债公允价值变动分别为28.4万美元和613.4万美元，2022年同期分别为27.4万美元和27.4万美元[187][188] - 2023年前九个月公司债务清偿损失为83.7万美元，与2023年4月偿还165.6744万美元可转换票据有关[189] - 2022年全年收入为336.5万美元，较2021年的654.1万美元减少317.6万美元，降幅49%[190] - 2022年毛利润为39.5万美元，较2021年的186.4万美元减少146.9万美元，销售毛利率从28.5%降至11.7%[191] - 2022年研发费用为714.4万美元，较2021年的523.6万美元增加190.8万美元[192] - 2022年销售和营销费用为614万美元，较2021年的412.3万美元增加201.7万美元[193] - 2022年一般和行政费用为515.5万美元，较2021年的401.6万美元增加113.9万美元[194] - 2022年净利息费用为89.8万美元，较2021年的9000美元增加88.9万美元[195] - 2022年认股权证负债公允价值变动约为285.2万美元，2021年为0[196] - 2021年公司因工资保护计划贷款豁免获得85.9万美元收益，2022年无此类情况[198] 股权与发行 - 公司拟发售最多[__]个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，假设发行价为$[__] / 单位，等于2024年1月[__]日公司普通股在纳斯达克的收盘价[8] - 认股权证行使价为每个单位公开发行价的100%，发行日起即可行使，有效期五年；若本次发行的普通股数量加上认股权证和预融资认股权证行权可发行的普通股总数超过3190万股，认股权证需在获得股东批准后才可行使[9] - 若购买单位会使购买者及其关联方实益拥有公司超过4.99%（或9.99%）的已发行普通股，可选择购买预融资单位，每个预融资单位含一份预融资认股权证和一份认股权证，预融资单位购买价为单位价格减$0.0001，预融资认股权证行使价为$0.0001 / 股[10] - 2024年1月18日，公司普通股在纳斯达克的最后报告销售价格为$0.1101 / 股[12] - 公司预计本次发行将在发行开始后不超过两个工作日完成[14] - 公司聘请Maxim Group LLC作为独家配售代理，配售代理费用为投资者在本次发行中支付的总购买价格的8.0%[15][17] - 2023年10月17日完成B系列优先股公开发行，共87,000个单位，发行价为每个单位55美元，原始发行折扣为45%[37] - 此次发行总收益约480万美元，公司使用约230万美元收益回购先前的认股权证[40] - 公司回购1,674,414份行使价为1.91美元、2,462,264份行使价为1.33美元和510,000份行使价为1.29美元的认股权证，每份回购价格为0.50美元[40] - 2023年12月5日与特定B系列优先股认股权证持有人达成认股权证诱导协议，持有人同意将行使价降至每股35.72美元[42] - 截至2024年1月17日，持有人已行使58,335份现有认股权证，公司获得约210万美元总收益[43] - 公司同意向持有人发行普通股购买认股权证，行使价为每股0.1482美元，含4.99/9.99%实益所有权限制[44] - 公司聘请Maxim作为独家财务顾问，将支付相当于持有人行使现有认股权证总收益8%的现金财务顾问费，并报销不超过10,000美元的法律费用[46] - 假设出售所有证券，且无预融资单位出售和认股权证行使，发行后立即发行的普通股数量为[__]股[53] - 公司估计本次发行的净收益约为$[__]百万，用于营运资金和一般公司用途[53] - 截至2024年1月17日，公司有33356855股普通股流通在外，但不包括多项潜在可发行股份[54] 风险与挑战 - 公司已收到纳斯达克通知，未能遵守某些持续上市要求，若无法重新符合要求，普通股可能被摘牌[51] - 公司依赖模块制造商生产模块，制造商管理或业务的变化可能对运营产生负面影响[65] - 公司依赖半导体制造商生产半导体，与制造商关系管理不善可能损害业务[66] - WiSA协会会员数量下降或出现问题可能损害公司声誉[67] - 未能紧跟技术创新可能损害公司商业模式[68] - 未能有效拓展销售和营销能力可能影响客户增长和市场接受度[69] - 公司销售受季节性影响，通常在第三季度因年末假期季达到高峰[82] - 公司开展国际业务，面临监管、经济、政治等多种风险，可能导致财务结果波动[84] - 公司依赖高级管理和关键人员，失去他们可能影响业务发展和战略目标实现[89] - 网络安全事件可能扰乱公司产品或服务交付、损害声誉及使公司承担责任[91] - 未来收购可能对公司业务管理、运营结果和财务状况产生重大不利影响[92] - 财务会计准则变更可能导致公司收入波动并影响运营结果报告[94] - 气候变化可能对公司业务产生长期不利影响，包括供应链中断和成本增加[95] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能影响公司市场地位和产品销售[98] - 未能保护知识产权可能对公司业务产生不利影响，且维权成本高[101] - 公司可能面临第三方知识产权权利主张，维权成本高且可能限制技术使用[108] - 公司管理层对本次发行净收益的使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[110] - 本次发行是尽力而为的发行，公司可能无法筹集到业务计划所需资金[111] - 2023年10月5日，公司收到纳斯达克通知，因普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，不符合最低出价价格要求，有180个日历日（至2024年4月2日）的合规期[118] - 2023年11月17日，公司收到纳斯达克通知，不符合股东权益要求，因截至2023年9月30日季度的股东权益（赤字）为88.5万美元，未达到最低250万美元的要求，需于2024年1月2日提交恢复合规计划，公司已提交[119] - 美国证券交易委员会规定“低价股”（通常指每股价格低于5美元的股票）交易规则，公司普通股过去曾构成且未来可能再次构成“低价股”，这可能限制其市场流动性[124] - 公司因缺乏利润是投机性投资，风险偏好较低的投资者可能因负面消息或缺乏进展而更快、更大幅度折价出售股票[127] - 公司可能面临各种诉讼，诉讼结果的不确定性可能对公司经营业绩、声誉和业务产生负面影响[146] - 作为美国上市公司，遵守相关规则和法规会增加合规成本，分散管理层注意力，可能引发诉讼[147][148][149] 其他 - 2024年1月18日召开2023年年度股东大会，因未达到法定人数多次延期，将于2024年1月30日上午11点重新召开[47] - 公司于2023年10月16日指定375,000股授权优先股为B系列优先股，清算优先权为每股100.00美元[41] - 该公司成立于2010年7月23日，2017年12月31日转为特拉华州公司，2022年3月11日更名为WiSA Technologies, Inc[49] - 截至2024年1月17日，公司有13项已发布和10项待发布的美国专利覆盖其技术[102] - 公司从未宣布或支付普通股现金股息，且在可预见的未来不打算支付，预计将保留所有未来收益用于业务发展和一般公司用途[130] - 公司董事会有权不经股东批准发行“空白支票”优先股，可能稀释普通股股东权益、削弱投票权并阻碍控制权变更[132] - B类优先股具有清算优先权，清算时持有者有权获得相当于所持股份面值100%的现金及应计费用，股息按20%的比率以实物形式支付[133] - 若证券或行业分析师不发布公司研究报告或发布负面报告，公司普通股价格和交易量可能下降[135] - 本次发行的普通股或预融资认股权证行权后发行的普通股，其每股价格高于预估有形账面价值，投资者将遭受稀释[136] - 未来股权发行和其他证券发行可能导致进一步稀释，并对普通股价格产生不利影响[137] - 经济不确定性、政治变化、贸易政策变化、消费者支出下降等因素可能对公司业务和财务状况产生不利影响[138][139][142] - 若无法吸引、整合和留住合格人才，公司业务将受到不利影响，股价波动也会影响员工留存[144][145] - 招股说明书包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司无义务公开更新前瞻性陈述[151] - 公司预计此次发行净收益约为[具体金额]百万美元（假设按每股[具体价格]出售所有证券），实际金额目前无法确定[154] - 假设公开发行价格每单位增加（减少）0.10美元，净收益将增加（减少）约[具体金额]百万美元；发行单位数量增加（减少）100,000，净收益将增加（减少）约[具体金额]百万美元[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收超预期，第四季度营收指引为100万 - 140万美元，2024年曾提供的营收指引为1000万 - 1500万美元（含Comhear） [23][24] - 因对WiSA E技术评估反馈良好，修改了库存准备金，音频产品毛利率预计在低两位数，扬声器毛利率在第二季度前可能为高两位数 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - WiSA E业务：自7月底推出后，已与30多家公司进行超60次会议、演示，有13个品牌围绕许可机会进行接触，其中7个正在审查许可协议，已向全球发货超85块WiSA E模块开发板 [13][14] - 音频产品业务：推出Platin Audio 5.1.4 Milan声霸，建议零售价799美元，当前促销价699美元 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 战略方向：目标是实现基于软件的技术，可加载到低成本Wi - Fi芯片上，拓展WiSA E技术在手机、平板电脑等设备上的应用，预计2024年有更多应用案例和合作 [8][15] - 行业竞争：电视市场竞争激烈，对建造成本敏感，WiSA E通过提供免费传输软件、支持多声道音频、实现品牌间互操作性等优势，为电视厂商提供更多设计应用和降低成本的方案 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：电视市场竞争激烈且对成本敏感，音频市场有多种技术竞争，但WiSA E具有成本、声道数、互操作性等优势 [10][12] - 未来前景：WiSA E产品推出后进展顺利，预计将对2024年营收产生重大影响，在CES上展示Tier 1电视品牌嵌入WiSA E的成果将是重要里程碑，2024年上半年将有电视、扬声器等合作 [14][15] 其他重要信息 - 一个月前，WiSA协会向电视和显示成员提供WiSA E传输软件的免费许可，以开拓更多应用场景 [10] - 公司拥有强大的知识产权，有30多个品牌历史上使用过WiSA技术，为WiSA E的推广提供了客户基础 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1：WiSA E许可协议的流程、阶段、时间安排以及对潜在收入和收入增长的影响 - 许可流程：先进行演示并提供项目，若愿意传输WiSA E互操作信号，可获免费许可；若仅用于自身品牌传输，需进行定价讨论，且需成为WiSA成员并在有限时间内签署协议或附录 [19] - 收入来源：主要通过WiSA E模块盈利，多数电视品牌若实施将在2025年采用模块，但媒体服务器、扬声器公司、声霸等推进速度更快，部分四声道解决方案可在2024年产品线上实现约90天的实施周期 [20] 问题2：WiSA E是否会在2024年第四季度或上半年带来收入 - 预计WiSA E在年中至第二、三季度开始影响收入，可按第三季度进行建模 [22] 问题3：第四季度和2024年的营收指引是否仍然有效 - 2024年1000万 - 1500万美元的全年指引是两次会议前给出的，包含Comhear，目前仍与Comhear保持合作，待其完成战略客户合作后达成最终协议 [24] - 第四季度若消费者表现良好，营收将在第三季度的目标范围内，且部分第四季度营收已提前到第三季度 [25] 问题4：对毛利率的预期 - 因对WiSA E技术评估反馈良好，修改了库存准备金，音频产品毛利率预计在低两位数，扬声器毛利率在第二季度前可能为高两位数，现阶段重点是将库存转化为现金而非追求高毛利率 [27]