财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收超预期，第四季度营收指引为100万 - 140万美元，2024年曾提供的营收指引为1000万 - 1500万美元（含Comhear） [23][24] - 因对WiSA E技术评估反馈良好，修改了库存准备金，音频产品毛利率预计在低两位数，扬声器毛利率在第二季度前可能为高两位数 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - WiSA E业务：自7月底推出后，已与30多家公司进行超60次会议、演示，有13个品牌围绕许可机会进行接触，其中7个正在审查许可协议，已向全球发货超85块WiSA E模块开发板 [13][14] - 音频产品业务：推出Platin Audio 5.1.4 Milan声霸，建议零售价799美元，当前促销价699美元 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 战略方向：目标是实现基于软件的技术，可加载到低成本Wi - Fi芯片上，拓展WiSA E技术在手机、平板电脑等设备上的应用，预计2024年有更多应用案例和合作 [8][15] - 行业竞争：电视市场竞争激烈，对建造成本敏感，WiSA E通过提供免费传输软件、支持多声道音频、实现品牌间互操作性等优势，为电视厂商提供更多设计应用和降低成本的方案 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：电视市场竞争激烈且对成本敏感，音频市场有多种技术竞争，但WiSA E具有成本、声道数、互操作性等优势 [10][12] - 未来前景：WiSA E产品推出后进展顺利，预计将对2024年营收产生重大影响，在CES上展示Tier 1电视品牌嵌入WiSA E的成果将是重要里程碑，2024年上半年将有电视、扬声器等合作 [14][15] 其他重要信息 - 一个月前，WiSA协会向电视和显示成员提供WiSA E传输软件的免费许可，以开拓更多应用场景 [10] - 公司拥有强大的知识产权，有30多个品牌历史上使用过WiSA技术，为WiSA E的推广提供了客户基础 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1：WiSA E许可协议的流程、阶段、时间安排以及对潜在收入和收入增长的影响 - 许可流程：先进行演示并提供项目，若愿意传输WiSA E互操作信号，可获免费许可；若仅用于自身品牌传输，需进行定价讨论，且需成为WiSA成员并在有限时间内签署协议或附录 [19] - 收入来源：主要通过WiSA E模块盈利，多数电视品牌若实施将在2025年采用模块，但媒体服务器、扬声器公司、声霸等推进速度更快，部分四声道解决方案可在2024年产品线上实现约90天的实施周期 [20] 问题2：WiSA E是否会在2024年第四季度或上半年带来收入 - 预计WiSA E在年中至第二、三季度开始影响收入，可按第三季度进行建模 [22] 问题3：第四季度和2024年的营收指引是否仍然有效 - 2024年1000万 - 1500万美元的全年指引是两次会议前给出的，包含Comhear，目前仍与Comhear保持合作，待其完成战略客户合作后达成最终协议 [24] - 第四季度若消费者表现良好，营收将在第三季度的目标范围内，且部分第四季度营收已提前到第三季度 [25] 问题4：对毛利率的预期 - 因对WiSA E技术评估反馈良好，修改了库存准备金，音频产品毛利率预计在低两位数，扬声器毛利率在第二季度前可能为高两位数，现阶段重点是将库存转化为现金而非追求高毛利率 [27]

市场机会与产品发布 - WiSA E的市场机会在于统一电视和音响的无线音频解决方案，基于软件且具备互操作性[20] - WiSA E的初始发布于2023年7月，已向客户发货85个开发板，显示出良好的市场反应[16] - WiSA E的推出速度显著快于原始HT的发布，前90天内进行了60多场会议和演示[16] 收入预期与市场接受度 - WiSA在2024年预计将对收入产生显著影响，计划在CES和2024年扩展到其他用例[19] - 30多个品牌已将WiSA技术设计融入其产品中，显示出强大的市场接受度[20] - WiSA与多个品牌的合作伙伴关系正在不断扩大，预计将有更多的电视和音响品牌加入[19] 技术特点与用户体验 - WiSA E的音频解决方案支持高达8个音频通道，具有固定的传输延迟（20ms）和高达24位音频质量[7] - WiSA的无线音频技术能够支持Dolby Atmos和Atmos Music，提升用户的音频体验[16] - WiSA E的设计目标是为传统和ATMOS音响条提供5.1.4通道的高性价比解决方案[13] 知识产权与技术专注 - WiSA的专利覆盖范围广泛，拥有强大的知识产权地位，专注于沉浸式音频技术[20]

营收数据变化 - 2023年第三季度营收76.9万美元，较2022年同期的93.7万美元减少16.8万美元，降幅18%；2023年前九个月营收166.3万美元，较2022年同期的244.9万美元减少78.6万美元，降幅32%[171][172] 毛利数据变化 - 2023年第三季度毛亏损166.9万美元，较2022年同期的13万美元毛利润减少179.9万美元，毛利率为-217%，2022年同期为14%；2023年前九个月毛亏损312.3万美元，较2022年同期的38万美元毛利润减少350.3万美元，毛利率为-188%，2022年同期为16%[174][175] 研发费用变化 - 2023年第三季度研发费用183.8万美元，较2022年同期的193.9万美元减少10.1万美元；2023年前九个月研发费用566.4万美元，较2022年同期的535.9万美元增加30.5万美元[176][177] 销售和营销费用变化 - 2023年第三季度销售和营销费用140.4万美元，较2022年同期的153.9万美元减少13.5万美元；2023年前九个月销售和营销费用378.7万美元，较2022年同期的416.5万美元减少37.8万美元[178][179] 一般及行政费用变化 - 2023年第三季度一般及行政费用142.8万美元，较2022年同期的140万美元增加2.8万美元；2023年前九个月一般及行政费用426万美元，较2022年同期的360.8万美元增加65.2万美元[180][181] 净利息费用变化 - 2023年第三季度和前九个月净利息费用分别为5.2万美元和81.2万美元，2022年同期分别为17.3万美元和17.4万美元[182] 认股权证负债公允价值变动 - 2023年第三季度认股权证负债公允价值变动为28.4万美元，2022年同期为27.4万美元；2023年前九个月认股权证负债公允价值变动为613.4万美元，2022年同期为27.4万美元[185][186] 战略探索与收购 - 公司于2022年第三季度聘请AQ Technology Partners探索战略机会，目前已有五家公司签署保密协议[169] - 2023年5月15日，公司宣布签署收购Comhear, Inc.的非约束性意向书[170] 无线技术特点 - 公司第一代无线技术可传输蓝光质量无线音频，最多支持八个独立无线音频通道，且能消除音频与视频源之间的唇同步问题和扬声器之间的相位失真[164] 债务清偿情况 - 2023年3月31日和9月30日止三个月和九个月，公司债务清偿损失分别为0美元和83.7万美元[187] - 2023年4月公司偿还可转换票据金额为165.6744万美元，其中提前还款溢价为27.6万美元[187] - 债务清偿损失中相关未摊销债务折扣费用总计89.4万美元，终止衍生负债收益为33.3万美元[187] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为21.2万美元，2022年12月31日为289.7万美元[188] 净亏损与经营活动净现金使用量 - 2023年9月30日止九个月，公司净亏损1235.8万美元，经营活动净现金使用量为1210.1万美元[189] - 2022年9月30日止九个月，公司净亏损1266.1万美元，经营活动净现金使用量为1289.6万美元[189] 历史融资情况 - 2022年8月，公司发行可转换本票获得净收益250万美元[190] - 2022年12月，公司发行普通股和认股权证获得净收益640万美元[190] 近期融资情况 - 2023年9月，公司从关联方获得65万美元定期贷款[191] - 2023年10月，公司发行优先股和认股权证获得毛收益约480万美元[191]

财务数据和关键指标变化 - 7月消费音频产品收入超过Q2音频产品总收入，略低于Q1 [23] - 预计Q3收入增长，Q4显著增长 [24] - 预计今年下半年费用较去年减少50万美元，2024年运营费用比2023年约低200万美元 [24] - 6月底资产负债表上有200万美元，通过认股权证行使又筹集了70万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 WiSA E - 7月25日发布一套软件工具，便于将WiSA E投入生产和从一个SoC移植到另一个SoC [16] - 7月27日开发出设计套件并开始向五个战略客户发货，这五个客户代表超过50%的条形音箱市场，预计每年可出货100万 - 300万套WiSA E产品，为公司带来每年每个客户500万 - 1500万美元的收入 [18][19] WiSA HT - 未来多年将继续引领WiSA互操作性认证，9月7日CEDIA展会和2024年1月CES展会将有新产品和一级客户产品发布 [20] WiSA DS - 10月将推出首款Platin Audio品牌条形音箱 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司开发无线技术，包括专有芯片、软件和IP，用于传输音频到音箱，实现高同步和高清质量 [7][9] - WiSA E是首款软件版本，可添加到电视、手机、平板电脑等智能设备，降低消费者和品牌成本，具有品牌间和产品内互操作性，与Sonos形成差异化竞争 [12][19] - 公司与战略客户合作定义WiSA E产品特性、性能要求、功能集和定价 [15] - 优化WiSA认证的营销支出，利用Platin产品补贴费用，提高成本效益，注重品牌建设 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去14 - 15个月消费电子行业不佳，疫情开放后家庭娱乐系统支出减少，供应链库存积压，但目前情况好转，预计Q3和Q4消费产品和模块销售增长 [22][23] - 认为WiSA E将在未来几年引领行业，公司拥有强大专利组合、优质客户群，将WiSA E推向有良好声誉的客户群体 [25] 其他重要信息 - 公司声明本次会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险和不确定性与陈述有重大差异 [3][4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下半年业绩指引的可见性和信心，以及WiSA DS对指引的贡献 - 公司可看到Q3 Platin音频产品在零售商的日销售率，7月音频销售回升，认为Q3预测的主要增长驱动力在轨道上，Q4增长得益于圣诞节季节性因素、DS Space条形音箱（约50万美元的预测基于此）和一般音箱销售，目前对模块增长持保守态度，对消费者产品销售和Q4条形音箱销售持乐观态度 [28][29][31] 问题2: 五个一级客户是否计入2024年指引，以及2024年展望 - 这些客户未计入之前指引的较低端，可能在2024年1月CES会议后将其纳入官方指引 [33] 问题3: 营销和销售方面WiSA Wave的统计数据和在线吸引力 - 公司从去年Q1到Q4调整营销支出，从吸引消费者转向Platin宣传WiSA认证，导致流量下降但有机流量大幅上升，目前继续优化WiSA认证的支出，利用Platin产品补贴费用，下次会议可提供总结 [35][36] 问题4: 客户评估、开发、集成和推出WiSA E的时间框架 - 正常情况下，新组件级基础技术的评估、设计和制造过程为2 - 3年，但由于与战略客户多次沟通，时间可能减半甚至更短，多数设计目标是2025年，部分可能影响2024年下半年 [40] 问题5: 销售确认是针对客户还是终端消费者 - 销售在客户付款时确认，WiSA E可能有预付许可证，将在未来摊销 [41] 问题6: Comhear收购的进展、时间框架和可能性 - 公司认为已就收购的大部分条款达成最终协议，等待Comhear的一些业务条件确定，并需获得股东投票，预计10月底进行股东投票 [41][42][43]

业绩总结 - 2023年第一季度和第二季度的实际收入分别为50万美元和40万美元[19] - 预计第三季度和第四季度的收入为100万美元和160万美元[19] - 2023年下半年的现金运营费用预计比2022年下半年的减少约50万美元[18] - WiSA截至2023年6月30日的现金余额为200万美元[18] 市场机会与技术 - WiSA E的市场机会预计可为每个客户每年带来500万至1500万美元的潜在收入[16] - WiSA E的设计旨在满足高容量客户的需求，提供品牌间的互操作性[15] - WiSA的技术已被30多个品牌设计到其产品中，显示出强大的市场接受度[20] - WiSA的目标是成为无线空间音频的标准，嵌入OEM SoC中[8] 未来展望 - WiSA预计第三和第四季度的收入将实现连续增长[18] - WiSA计划在2024年将现金运营费用降低约200万美元[18] - WiSA E的目标是实现高达20毫秒的固定传输延迟和24位音频，支持高达192kHz的采样率[8]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年3个月和6个月营收分别为42.5万美元和89.4万美元，较2022年同期分别减少52.1万美元（55%）和61.8万美元（41%）[150][151] 财务数据关键指标变化 - 毛亏损与毛利率 - 2023年3个月和6个月毛亏损分别为20.1万美元和145.4万美元，较2022年同期分别减少38.9万美元和170.4万美元，毛利率分别为-47%和-163%，2022年同期分别为20%和17%[152][153] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年3个月和6个月研发费用分别为193.3万美元和382.6万美元，较2022年同期分别增加5万美元和40.6万美元[154][156] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2023年3个月和6个月销售和营销费用分别为108.9万美元和238.3万美元，较2022年同期分别减少23.7万美元和24.3万美元[157][158] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2023年3个月和6个月一般及行政费用分别为147万美元和283.2万美元，较2022年同期分别增加38.8万美元和62.4万美元[159][160] 财务数据关键指标变化 - 利息净支出 - 2023年3个月和6个月利息净支出分别为3.7万美元和76万美元，2022年同期不显著[161] 财务数据关键指标变化 - 认股权证负债公允价值变动 - 2023年3个月认股权证负债公允价值变动为24.6万美元，2022年同期为0[163] - 2023年上半年认股权证负债公允价值变动为585万美元，2022年同期为0美元[164] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失 - 2023年3月和6月公司债务清偿损失为83.7万美元，与2023年4月偿还165.6744万美元可转换票据有关[165] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为200.7万美元，2022年12月31日为289.7万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与经营活动净现金使用量 - 2023年上半年公司净亏损624.7万美元，经营活动净现金使用量为912.6万美元；2022年上半年净亏损801.2万美元，经营活动净现金使用量为830.7万美元[167] 财务数据关键指标变化 - 融资收益 - 2022年8月，公司发行可转换本票获得净收益250万美元[168] - 2022年12月，公司发行54万股普通股（含3.6万份预融资认股权证行权）和108万份认股权证，获得净收益640万美元[168] - 2023年2月，公司发行58.3306万股普通股（含38.1762万份预融资认股权证行权）和87.4959万份认股权证，获得净收益约530万美元[168][170] - 2023年3月，公司发行83.7207万股普通股和167.4414万份认股权证，获得净收益约160万美元[170] - 2023年4月，公司通过发行普通股和认股权证获得净收益约100万美元[170] - 2023年5月，公司因认股权证激励获得净收益约190万美元[170] 公司战略动态 - 公司探索战略替代方案，已有五家公司签署保密协议[148] - 公司于2023年5月15日宣布签署收购Comhear的非约束性意向书[149] 业务研发方向 - 公司当前研发聚焦开发Wi - Fi兼容IP软件，“Discovery”模块可支持ATMOS配置高达5.1.4[144]

High-quality Wireless Spatial Audio WISS WiSA Technologies, Inc. Proposed Comhear Acquisition and First Quarter 2023 Results May 16, 2023 Forward Looking Statements This presentation of WiSA Technologies, Inc. (NASDAQ: WISA) (the "Company" or "WiSA") contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking state ...

财务数据和关键指标变化 - 公司从2022年Q4到2023年Q1运营价格费用下降约75万美元，预计随着新产品在下半年投入生产，公司仍将实现同比增长 [17] - 2023年Q1运营费用较2022年Q4下降约80万美元，预计Q2和Q3继续降低费用，Q4因推出5.1.4声道条形音箱和圣诞季营销，运营费用将增加 [45] - 合并Comhear后，公司预计其现金消耗不会受影响，WiSA将通过削减成本来抵消Comhear的费用 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 WiSA业务 - WiSA专注智能设备无线音频，有强大无线IP组合和互操作性标准，客户群体广泛，旗下Platin Audio品牌有少量音箱产品线 [8] - 传统WiSA HT模块成本为10 - 12美元，过去三年投资研发使技术便携化，推出成本约为WiSA HT四分之一的WiSA DS产品，今年将在Platin Rio系列产品中推出，已有设计订单并将影响今年收入 [10][11] - WiSA E技术处于与初始客户的测试阶段，预计Q3投入生产，届时将有一批一级品牌公司进行测试 [13] - 公司将IP移植到Realtek芯片，预计Q3投入生产，该芯片性能强大，部分性能可超WiSA HT [12] Comhear业务 - Comhear致力于创新沉浸式和定向音频领域，拥有来自高通和加州大学圣地亚哥分校高通研究所的专利，利用多种技术为世界级品牌提供服务 [21] - 业务涉及智能家居娱乐、听力健康、游戏、智能信息亭、赌场广告、营销技术、智能音频零售等多个领域，与顶级品牌有合作 [26] - 未来收入将以软件许可和IP许可为主，硬件收入占比将下降 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子行业处于低迷状态，预计Q2和Q3初仍将持续，因疫情期间库存积压导致价格下降和利润率压缩，这种情况将持续到夏季 [16] - 从Platin Audio产品线来看，消费者对价格调整有一定反应，但整体消费仍较谨慎，公司将在Q2和Q3继续调整价格以适应新产品推出 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Comhear，以增强音频IP组合，拓展沉浸式音频市场，预计2024年合并后收入在1000万 - 1500万美元之间 [9] - 收购Comhear可带来协同效应，双方在市场细分领域有重叠，销售团队可共享产品，增加进入客户认可供应商名单的机会 [19] - 公司将Comhear董事长Andy Arno引入董事会，以增强董事会治理能力和资本市场专业知识 [20] - 公司仍在与大型公司进行战略合作伙伴关系的洽谈，收购Comhear可能会增强其对大型合作伙伴的价值 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费电子行业目前处于低迷状态，需求疲软，品牌通过降价清理库存，为圣诞节新品做准备 [16] - 尽管行业环境不佳，但公司预计随着新产品在下半年投入生产，仍将实现同比增长 [17] - 公司认为音频市场有机会扩展家庭娱乐业务，随着消费者可支配收入增加或价格折扣，预计今年秋季音频需求将反弹 [48] 其他重要信息 - 公司营销目标是提高WiSA认证和WiSA商店的知名度，预计未来一个月左右将与一家中西部大型零售商合作开设新的WiSA商店 [15] - 公司库存准备金主要用于解决因疫情供应链问题导致的组件不平衡问题，公司认为已为相关产品预留足够准备金 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年1000万 - 1500万美元的收入预期中，WiSA和Comhear各自的贡献范围是多少？ - 大致各为500万 - 100万美元，但由于设计工作管道较大且可能会有季度变动，具体数字难以精确拆分 [39] 问题2: Comhear目前模块销售和IT许可两种收入流的占比情况以及未来预期如何？ - 未来软件许可和IP许可收入占比将提高，硬件收入占比将下降，大部分收入将来自参考设计、IP许可和软件栈 [40] 问题3: Comhear近期或2023年的现金消耗情况如何？ - 合并后预计不会影响公司现金消耗，WiSA将通过削减成本来抵消Comhear的费用，Comhear目前运营精简 [41] 问题4: R&D团队会合并还是分开运营？ - 短期内双方团队将专注于各自初始客户的产品推出，三年后将根据机会价值组建一个团队 [42] 问题5: 本季度报告中的库存准备金是怎么回事，WiSA目前持有的库存是否还有额外风险？ - 库存准备金主要用于解决因疫情供应链问题导致的组件不平衡问题，公司认为已为相关产品预留足够准备金 [44] 问题6: WiSA目前的运营费用运行率在今年剩余时间的走势如何？ - Q2和Q3将继续降低费用，Q4因推出5.1.4声道条形音箱和圣诞季营销，运营费用将增加 [45] 问题7: 请谈谈行业面临的总体逆风以及在线营销数据情况，2020 - 2021年疫情期间消费者升级家庭影院后，是否会有新一轮的升级周期？ - 从Platin Audio产品线来看，消费者对价格调整有一定反应，但整体消费仍较谨慎，公司将在Q2和Q3继续调整价格以适应新产品推出；电视可能没有升级周期，但音频市场有机会扩展家庭娱乐业务，预计今年秋季音频需求将反弹 [47][48] 问题8: 收购Comhear与公司之前探索的战略替代方案有何关联？ - 公司仍在与大型公司进行战略合作伙伴关系的洽谈，收购Comhear可能会增强其对大型合作伙伴的价值 [50]

公司业务和产品 - 公司主要业务是提供高质量无线音频解决方案，旨在简化家庭影院系统的安装和降低成本[135][136] - 公司正在开发Wi-Fi兼容软件，以实现多通道无线音频传输，并已提交专利申请[138] 财务表现 - 2023年第一季度收入为46.9万美元，同比下降17%，主要由于消费者音频产品销售下降[146] - 2023年第一季度毛利润为-125.3万美元，毛利率为-267%，主要由于库存储备增加和消费者音频产品销售下降[148] - 2023年第一季度净亏损为92.1万美元，经营活动使用的净现金为461.8万美元[155] 费用和成本 - 2023年第一季度研发费用为189.3万美元，同比增长23%，主要由于咨询费用和薪资福利增加[149] - 2023年第一季度销售和营销费用为129.4万美元，同比下降0.5%，主要由于网站开发费用和销售费用减少[150] - 2023年第一季度一般和行政费用为136.2万美元，同比增长21%，主要由于法律费用和股东费用增加[151] 供应链和风险 - 公司面临供应链中断和延迟的风险，这可能影响制造商和客户的交付能力，进而影响公司的销售和财务表现[143][144][145] 资金筹集 - 公司通过发行股票和债务工具筹集资金，2023年第一季度通过发行股票和认股权证筹集了约530万美元[156] 内部控制和法律事项 - 公司披露控制和程序在2023年3月31日被评估为有效[159] - 公司内部控制未在2023年第一季度发生重大变化[161] - 公司没有未披露的表外安排[157] - 公司未涉及任何可能对其业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼或威胁[162]

High-quality Wireless Spatial Audio wisa. WiSA Technologies, Inc. Fourth Quarter 2022 Results March 16, 2023 Forward Looking Statements This presentation of WiSA Technologies, Inc. (NASDAQ: WISA) (the "Company" or "WiSA") contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. Actual results may dif ...