NASDAQ: WISA The New Industry Standard for Immersive Wireless Sound LD Micro Main Event October 12, 2021 Forward Looking Statements This presentation of Summit Wireless Technologies, Inc. (NASDAQ: WISA) (the "Company" or "WISA") contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. Actual results ...

Summit Wireless Technologies, Inc. (NASDAQ:WISA) Q2 2021 Earnings Conference Call August 10, 2021 11:30 AM ET Company Participants Kirsten Chapman - Lippert/Heilshorn & Associates Brett Moyer - Chairman, President & CEO George Oliva - CFO & Secretary Conference Call Participants Jack Aarde - Maxim Group David Lavigne - Trickle Research Ed Woo - Ascendiant Capital Markets Spencer Kirschman - H.C. Wainright Operator Greetings, and welcome to the Summit Wireless Technologies Second Quarter 2021 Financial Resul ...

认股权证与优先股交易情况 - 2021年1月，特定认股权证持有人同意行使认股权证，购买1,221,675股普通股，净收益约290万美元，公司为此发行可购买305,419股普通股的新认股权证，行权价4.20美元/股，有效期五年[141] - 2021年6月4日，公司与投资者交换250,000股A系列8%高级可转换优先股，获得250,000股普通股和可购买187,500股普通股的认股权证，投资者随后以无现金方式行使认股权证获得79,244股普通股[142] - 2021年6月7日，特定认股权证持有人同意行使认股权证，购买1,000,000股普通股，净收益约230万美元，公司为此发行可购买250,000股普通股的新认股权证，行权价4.46美元/股，有效期五年[143] 营收情况 - 2021年Q2营收158.1万美元，较2020年Q2的34.8万美元增加123.3万美元，增幅354%，主要因模块和扬声器捆绑销售数量增加[153] - 2021年上半年营收273.4万美元，较2020年上半年的75.9万美元增加197.5万美元，增幅260%，主要因模块和扬声器捆绑销售数量增加[154] 营收成本情况 - 2021年Q2营收成本112.2万美元，较2020年Q2的33.6万美元增加78.6万美元，增幅234%，主要因高销量带来的直接材料成本增加[155] - 2021年上半年营收成本198万美元，较2020年上半年的68.4万美元增加129.6万美元，增幅189%，主要因高销量带来的直接材料成本增加[156] 研发费用情况 - 2021年Q2研发费用130.5万美元，较2020年Q2的90.4万美元增加40.1万美元，主要因薪资福利、股份支付和顾问费用增加，部分被设施分配费用减少抵消[157] - 2021年上半年研发费用247.8万美元，较2020年上半年的203.8万美元增加44万美元，主要因薪资福利和股份支付费用增加，部分被设施分配费用减少抵消[158] 销售和营销费用情况 - 2021年Q2销售和营销费用97.5万美元，较2020年Q2的51万美元增加46.5万美元，主要因薪资、激励薪酬、福利、股份支付、网站开发和广告费用增加[159] 一般及行政费用情况 - 2021年第二季度一般及行政费用为98.8万美元，较2020年同期的60.7万美元增加38.1万美元[161] - 2021年上半年一般及行政费用为195.6万美元，较2020年同期的149.8万美元增加45.8万美元[162] 利息费用情况 - 2021年第二季度利息费用为3000美元，较2020年同期的135.2万美元减少134.9万美元[163] - 2021年上半年利息费用为6000美元，较2020年同期的138.9万美元减少138.3万美元[164] 认股权证负债公允价值情况 - 2021年第二季度和上半年认股权证负债公允价值无变化，2020年同期分别获得收益5000美元和24000美元[165][166] 视同股息情况 - 2021年第二季度和上半年公司因优先股换普通股记录了119.2万美元的视同股息[168] 认股权证诱导费用情况 - 2021年第二季度和上半年公司认股权证诱导费用分别为57.9万美元和114.6万美元，2020年同期无此类费用[169] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1029.3万美元，较2020年12月31日的741.5万美元增加[170] 净亏损与经营活动净现金使用量情况 - 2021年上半年公司净亏损669万美元，经营活动净现金使用量为532.8万美元；2020年上半年净亏损607.8万美元，经营活动净现金使用量为483.2万美元[171] 融资情况 - 2020财年公司通过各种融资筹集约1702.8万美元，2021年上半年通过认股权证行权筹集约825.4万美元，2021年7月注册直接发行筹集1000万美元[172]

NASDAQ: WISA The New Industry Standard for Immersive Wireless Sound LD Micro Invitational XI Virtual Event June 9, 2021 Forward Looking Statements This presentation of Summit Wireless Technologies, Inc. (NASDAQ: WISA) (the "Company" or "WISA") contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. ...

认股权证相关 - 2021年1月，特定认股权证持有人同意行使认股权证，购买1,221,675股普通股，净收益约290万美元，公司将发行可购买305,419股普通股的新认股权证，行权价4.20美元/股，有效期五年[145] - 2021年第一季度，公司因2020财年融资时投资者行使认股权证筹集约509.5万美元[164] - 约510万股普通股认股权证尚未行使，行权价格在每股2.32 - 4.20美元之间[164] - 2021年第一季度公司因向认股权证持有人发行认股权证产生56.7万美元费用，2020年同期无此类情况[161] 营收相关 - 2021年第一季度（截至3月31日）营收115.3万美元，较2020年同期增加74.2万美元，增幅181%，主要因模块和扬声器捆绑销售数量增加[154] 成本相关 - 2021年第一季度成本收入为85.8万美元，较2020年同期增加51万美元，增幅147%，主要归因于较高销量带来的直接材料成本增加[155] 费用相关 - 2021年第一季度研发费用117.3万美元，较2020年同期增加3.9万美元，主要因薪资福利和股份支付费用增加，部分被设施分配费用减少抵消[156] - 2021年第一季度销售和营销费用87.4万美元，较2020年同期增加17.6万美元，主要因网站开发和广告费用增加，部分被展会费用减少抵消[157] - 2021年第一季度一般及行政费用96.8万美元，较2020年同期增加7.7万美元，主要因薪资福利、股份支付和投资者关系费用增加，部分被2020年3月31日结束的三个月内的应急预提费用抵消[158] - 2021年第一季度利息费用3000美元，2020年同期为3.7万美元，2020年主要因可转换债务的债务折扣摊销，该债务于2020年4月29日全额偿还[159] 认股权证负债公允价值相关 - 2021年第一季度认股权证负债公允价值无变化，2020年同期因普通股股价下跌产生1.9万美元收益[160] 现金及亏损相关 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为970.7万美元，2020年12月31日为741.5万美元；2021年第一季度净亏损329.2万美元，经营活动净现金使用量277.1万美元，2020年同期净亏损268万美元，经营活动净现金使用量182万美元[162][163] 融资相关 - 公司截至目前主要通过发行股权证券为运营融资，2020财年通过各种融资筹集约1702.8万美元[164] - 公司可能在2021财年末前寻求额外股权融资[164] 资产负债表外安排相关 - 公司没有资产负债表外安排[165] 市场风险披露相关 - 作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[166] 运营支持相关 - 公司认为当前流动资产水平至少足以支持2021财年剩余时间的运营[164]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为120万美元，同比增长181%[24] - 第一季度毛利率为25.6%，较2020年第四季度的23.9%和2020年第一季度的15.3%有所提升[24] - 预计2021年第二季度收入将比2020年第二季度增长超过250%[24] - 2021年第一季度运营支出为300万美元，低于指导的320万美元[24] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为970万美元[24] - 预计2021年第二季度运营支出将约为310万美元，包括40万美元的非现金费用[24] 用户数据与市场表现 - WiSA Wave在2021年预计将吸引超过100万名访客，较2020年第一季度的访客数量增长超过300%[19] - 公司与70多个领先消费电子品牌合作，推动WiSA全球互操作性标准的实施[6] 新产品与技术研发 - SoundSend提供通用、低成本的WiSA连接，成为2021-2022年增长的驱动力之一[10] - 公司在2021年推出了多个新款WiSA认证扬声器，进一步扩展产品线[14]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收为120万美元，同比增长181% [26] - 第一季度毛利率为25.6%，环比（第四季度为23.9%）和同比（2020年第一季度为15.3%）均有所改善 [27] - 第一季度运营费用为300万美元，低于之前给出的320万美元指引，其中包含30万美元的非现金费用 [27] - 截至3月31日，现金状况改善至970万美元 [28] - 预计第二季度营收将比2020年第二季度增长250% [28] - 预计第二季度毛利率将比当前的25.6%继续环比改善 [28] - 预计第二季度运营费用约为310万美元，其中包含约40万美元的非现金费用 [28] - 预计到第二季度末，过去12个月的营收将超过400万美元 [28] - 公司目标毛利率为30%左右，并预计全年毛利率将接近或略低于该水平 [56] - 第一季度末流通股约为998万股 [65] - 目前有约500万股认股权证尚未行使，加权平均行权价约为2.99美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - **SoundSend发射器**：已获得四项行业奖项，包括最近的史蒂夫奖，计划在5月发布包含新功能和软件更新的新版本，预计此后每年更新两次 [18] - **WiSA Wave消费者教育计划**：第一季度网站访问量指引为13.5万次，实际访问量从去年第四季度的18.5万次有所下降，但与2020年第一季度相比，访问量增长超过300%，预计今年总访问量将达到100万次 [21][22] - **WiSA认证产品生态系统**：自IPO以来，使用公司技术的品牌从6个增加到超过30个 [12] - **WiSA Ready电视**：LG已将其WiSA Ready电视产品线扩展到2021年款，并扩展到其投影机产品 [14] - **新合作伙伴**：海信于5月5日宣布了其WiSA Ready产品 [14]，预计在假日季前将再宣布与两个新的电视品牌合作 [11]，这两个新品牌均为知名品牌，可能位列行业前十 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - **美国市场**：SoundSend产品获得行业认可，WiSA Wave营销活动目前主要集中在美国 [18][98] - **国际市场**：三星SoundSend产品将开始在国际市场分销，首两个国家为英国和日本 [19]，哈曼Radiance音响系统在国际市场有售（但不在美国） [15]，安桥SOUND SPHERE已在日本积极营销并将推向国际市场 [17] - **欧洲市场**：公司计划在第三季度在欧洲开展更积极的营销活动，目前已有许多欧洲高端品牌加入 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **核心战略**：公司通过WiSA协会推动无线多声道音频标准，拥有超过70个品牌参与，旨在建立统一的生态系统 [10] - **三大增长驱动力**：1) SoundSend发射器，2) WiSA Wave消费者教育计划，3) 下一代Wi-Fi技术（本次未更新） [13] - **生态系统扩展**：积极增加WiSA Ready电视品牌，以增强生态系统并给音响品牌信心 [39] - **营销与渠道创新**：计划在亚马逊开设WiSA商店，聚合所有在美国上市的WiSA认证产品，方便消费者选择并验证产品类别，同时便于品牌商创建和推广捆绑产品 [23][24] - **数字营销深化**：新增具有数字营销专长的董事会成员（Wendy Wilson），旨在利用网站分析数据降低成员营销成本并提高消费者认知度 [22] - **技术发展**：Lithe成为首个扩展支持杜比全景声的合作伙伴，可通过天花板扬声器提供真实体验 [16] - **行业竞争定位**：提供开放式无线音频系统，与Sonos等封闭系统形成差异化 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **需求前景**：管理层认为第二季度和第三季度需求强劲，订单可见性良好，已预订至第三季度，消费者因疫情重新评估家庭娱乐价值的需求将持续 [46] - **供应链挑战**：行业普遍面临供应短缺，但公司已为其无线电芯片和自有芯片等关键部件获得了截至6月生产运行的稳定交付承诺，以及截至第三季度的供应承诺，公司早在去年10月和11月就下了大量采购订单，目前模块进出速度很快 [47][48][61] - **供应对产品发布的影响**：广泛的短缺可能将产品发布时间推迟数周，但不会导致设计或发布取消 [92][94] - **财务前景**：预计第二季度将再创营收纪录，并对今年整体前景持乐观态度 [29][46] 其他重要信息 - 公司由Summit和WiSA协会两部分组成，Summit负责开发芯片、模块和无线多声道知识产权 [10] - 新推出的产品包括Bang & Olufsen的高价旋转造型音响和哈曼的Radiance 2.1声道系统 [15] - WiSA Wave计划通过分析网站访问数据，帮助成员品牌进行精准的再营销，例如按国家或地区定位潜在客户 [73] - 公司利用Facebook和Google的“相似受众”功能进行匿名化营销，以提高广告投放效率 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于新增电视合作伙伴的规模和业务影响 [37] - 预计新增的两个电视合作伙伴均为知名品牌，可能位列行业前十，具体细节未透露 [38] - 增加WiSA Ready电视产品有助于构建生态系统，增强音响品牌的信心，并为消费者提供更便捷、成本更低的连接体验 [39][40] 问题: 关于开设亚马逊WiSA商店的细节和影响 [41] - 亚马逊商店预计将成为催化剂，通过聚合产品帮助零售商和消费者认知WiSA作为一个独立品类，但转化为财务业绩需要数个季度 [42][43] 问题: 关于第二季度营收强劲增长指引的驱动因素和可见性 [45] - 增长源于消费者需求强劲（受疫情推动），公司订单可见性良好至第三季度，对假日季保持关注 [46] - 供应链方面，公司已获得关键部件至第三季度的供应承诺，目前能够满足客户需求 [47][48] 问题: 关于毛利率目标和第一季度表现优异的原因 [56][58] - 毛利率目标是达到30%左右，第一季度改善得益于产品组合（新客户定价更高）和规模效应（营收增长摊薄固定成本） [56][58] 问题: 关于半导体供应紧张对第四季度销售的影响 [61] - 公司已为6月至10月（关键消费季）的订单及预期订单备货，目前供应链可支持客户需求，但承认行业环境充满挑战 [61] 问题: 关于流通股和未行权认股权证情况 [64] - 公司认为未行权的价内认股权证将继续成为非稀释性的资金来源 [64] 问题: 关于如何利用WiSA网站访问数据转化为销售 [71] - 通过分析访问数据，公司可以运行品牌广告，识别回头客并进行区域化再营销，为成员品牌提供潜在客户列表，同时通过“好、更好、最好”产品页面教育消费者并引导至零售商 [72][73][74][75] 问题: 关于数据使用是否符合GDPR等隐私法规 [76] - 公司表示已进行调整并完全合规，主要通过Facebook和Google的“相似受众”等匿名化方式进行营销，不获取个人身份信息 [78][79][82][84] 问题: 关于合作伙伴是否因供应链问题推迟产品发布 [92] - 行业短缺可能导致发布延迟数周，但不会取消发布，公司客户正在积极应对供应链挑战 [92][94] 问题: 关于国际市场营销重点，特别是在欧洲 [97] - 目前WiSA Wave营销重点在美国，预计第三季度将在欧洲开展更积极的活动，以服务当地的众多高端品牌 [98]

业绩总结 - 2020年第四季度收入超过100万美元，同比增长141%[37] - 2020年第四季度毛利率为24%，相比2020年第三季度的17%有所提升[37] - 预计2021年第一季度收入将同比增长100%[37] - 2021年第一季度毛利率预计在中20%范围内[37] 用户数据与市场扩张 - 2021年WiSA Wave预计将吸引超过100万访客[25] - 2021年WiSA协会成员品牌超过70个，推动全球高定义多通道音频标准的实施[8] - 通过生态系统扩展，预计将有25个以上的扬声器品牌和4-6个电视品牌参与[31] 运营支出与现金流 - 2021年第一季度运营支出约为320万美元，其中包括60万美元的非现金支出[37] - 2020年第四季度运营支出总计390万美元，其中包括95.5万美元的非现金支出[37] - 预计2021年3月31日的现金及现金等价物在900万美元至1000万美元之间[37]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2020年12月31日止年度收入为240.4万美元，较2019年的166.6万美元增加73.8万美元，增幅44%，主要因销量增加[116] 财务数据关键指标变化 - 收入成本 - 2020年12月31日止年度收入成本为197.7万美元，较2019年的173.7万美元增加24万美元，主要归因于较高销量的直接材料成本，部分被25.1万美元的库存陈旧费用减少所抵消[117] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2020年12月31日止年度研发费用为457.2万美元，较2019年的542.7万美元减少85.5万美元，主要与工资和福利费用减少40.8万美元、咨询费、直接材料、差旅费和招聘费分别减少56.4万美元、7.7万美元、3.3万美元和6.8万美元有关，部分被股票补偿增加17万美元所抵消[120] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2020年12月31日止年度销售和营销费用为297.4万美元，较2019年的283.4万美元增加14万美元，主要与股票补偿和广告分别增加17.9万美元和31.4万美元有关，部分被咨询费、差旅费和公关费用分别减少16万美元、10.7万美元和9.1万美元所抵消[121] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2020年12月31日止年度一般和行政费用为416.8万美元，较2019年的282.9万美元增加133.9万美元，主要与工资和福利费用增加17.6万美元、股票补偿和法律费用分别增加39.6万美元和19.1万美元以及和解费用87.9万美元有关，部分被投资者关系费用减少31.6万美元所抵消[122] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2020年12月31日止年度净利息费用为139.7万美元，2019年为0，主要由于公司2020年3月产生的可转换债务相关债务折扣在2020年全额摊销，该可转换债务于2020年4月全额偿还[123] 财务数据关键指标变化 - 认股权证负债公允价值变动收益 - 2020年12月31日止年度认股权证负债公允价值变动产生收益1.6万美元，2019年为20.4万美元，2019年的收益是由于相应期间普通股股价下跌[124] 财务数据关键指标变化 - 衍生负债公允价值变动 - 2020年12月31日止年度衍生负债公允价值变动为0，2019年为费用17.1万美元，2019年的费用与公司8% A系列高级可转换优先股嵌入式转换特征的公允价值变动有关[125] 财务数据关键指标变化 - 其他净费用 - 2020年12月31日止年度其他净费用为3.4万美元，2019年同期为90.2万美元，2019年主要包括普通股认股权证重新定价时公允价值变动89.2万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为741.5万美元，2019年12月31日为29.8万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 募资情况 - 2020年公司通过发行普通股、预融资认股权证及相关认股权证净募资1615.6万美元，发行可转换票据净募资139.6万美元，发行应付票据募资84.7万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 现金使用情况 - 2020年公司因经营和偿还可转换应付票据使用现金215.1万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与经营活动净现金 - 2020年公司净亏损1270.5万美元，经营活动使用净现金985.9万美元；2019年净亏损1203.8万美元，经营活动使用净现金1103.2万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 经营活动使用净现金原因 - 2020年经营活动使用净现金的主要原因是应付账款减少88.2万美元，部分被应计负债增加26.3万美元抵消[129] 业务影响 - 新冠疫情影响 - 2020年3月起新冠疫情开始影响公司业务，第二财季部分客户需求下降，第三和第四财季客户需求改善，但未来零售商关闭和电影院重新开放可能影响客户需求[108] 公司运营状况 - 亏损预期 - 公司自成立以来运营一直亏损，预计可预见的未来运营亏损仍将持续[132] 公司资金需求与筹集计划 - 基于当前运营水平，公司可能在2021年下半年需要筹集额外资金[133] - 公司管理层打算通过发行股权证券或债务来筹集额外资金[133] 公司财务安排 - 资产负债表外安排 - 公司没有资产负债表外安排[134] 公司披露要求 - 市场风险披露 - 作为较小的报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[135]

Summit Wireless Technologies, Inc. (NASDAQ:WISA) Q4 2020 Results Conference Call March 12, 2021 11:00 AM ET Company Participants Kirsten Chapman - LHA Investor Relations Brett Moyer - Chief Executive Officer George Oliva - Chief Financial Officer Conference Call Participants Suji Desilva - ROTH Capital Jack Vander Aarde - Maxim Group Ed Woo - Ascendiant Capital Kevin Dede - H.C. Wainwright Jim McCory - Bradley Woods Operator Greetings. Welcome to Summit Wireless Technologies Fourth Quarter Financial Results ...