Summit Wireless Technologies (NASDAQ:WISA) Q4 2019 Results Conference Call March 25, 2020 4:30 PM ET Company Participants Kirsten Chapman - LHA IR Brett Moyer - President and CEO George Oliva - CFO Conference Call Participants Ed Woo - Ascendiant Capital Daniel Carlson - Tailwinds Research Operator Greetings. Welcome to the Summit Wireless Technologies' Fourth Quarter and Year-End 2019 Update Call. [Operator Instructions] Please note, this conference is being recorded. At this time, I'll turn the conference ...

股权融资情况 - 2018年7月26日公司完成首次公开募股，发行240万股普通股，发行价5美元/股，募集资金总额1200万美元，净收益约1027.3万美元[114] - 2019年5月24日公司完成普通股公开发行，发行407.5726万股，发行价1.33美元/股，募集资金总额约542万美元，净收益约466.4万美元[115] - 2019年10月16日公司完成向机构投资者的定向增发，发行250万股普通股，发行价0.7美元/股，募集资金总额约175万美元，净收益约148.5万美元用于营运资金[116] - 2019年公司通过发行A类优先股、公开发行等方式共筹集净收益823.6万美元[136] - 2018年7月公司完成首次公开募股，净收益1027.3万美元，完成后偿还20万美元可转换应付票据[139] 财务数据关键指标变化 - 2019年全年收入166.6万美元，较2018年增加29.2万美元，增幅21%，增长归因于模块销量增加[127] - 2019年全年收入成本173.7万美元，较2018年增加12.5万美元，增加部分与收入增加及库存报废费用有关[128] - 2019年全年研发费用542.7万美元，较2018年增加55.4万美元，主要因薪资福利、咨询费等增加[129] - 2019年全年销售和营销费用283.4万美元，较2018年增加3.1万美元，主要因薪资福利、差旅等费用增加[130] - 2019年全年一般及行政费用282.9万美元，较2018年减少82.8万美元，主要因股票补偿费用减少[131] - 2019年全年利息费用为0，2018年为3350.2万美元，2018年利息费用与可转换债务摊销有关[132] - 2019年全年认股权证负债公允价值变动收益20.4万美元，2018年为费用805.1万美元，分别因股价下跌和上涨导致[133] - 2019年衍生品负债公允价值变动产生费用17.1万美元，2018年同期为1429.4万美元[134] - 2019年其他收入（费用）为费用90.2万美元，2018年同期为收入6.9万美元[135] - 2019年12月31日现金及现金等价物为29.8万美元，2018年12月31日为321.8万美元[136] - 2019年净亏损1203.8万美元，经营活动使用净现金1103.2万美元；2018年净亏损6735.6万美元，经营活动使用净现金995.2万美元[137] - 2019年公司未借款，2018年从有担保贷款人处额外借款377万美元，扣除发行成本后净收益343.7万美元[139] 资金需求与经营预期 - 公司预计在可预见的未来将继续出现经营亏损，需筹集额外资金以实现盈利运营[140] - 基于当前运营水平，公司需在2020年上半年筹集额外资金，否则可能影响业务目标实现[141] 资产负债表外安排情况 - 公司没有资产负债表外安排[142]

股权发行情况 - 2018年7月26日公司完成首次公开募股，发行240万股普通股，发行价5美元/股，募集资金总额1200万美元，净收益约1027.3万美元[232] - 2019年5月24日公司完成普通股公开发行，发行407.5726万股，发行价1.33美元/股，募集资金总额约542万美元，净收益约466.4万美元[233] - 2019年10月16日公司完成向机构投资者的定向增发，发行250万股普通股，发行价0.7美元/股，募集资金总额约180万美元，净收益约140万美元用于营运资金[234] - 2019年4月，公司发售A类优先股净收益92万美元，公开发行净收益466.4万美元[252] 营收情况 - 2019年第三季度营收41.9万美元，较2018年同期增加3.4万美元，增幅9%；前九个月营收123.6万美元，较2018年同期增加19万美元，增幅18%，增长归因于模块销量增加[235] 营收成本情况 - 2019年第三季度营收成本38.7万美元，较2018年同期减少2.6万美元；前九个月营收成本112.4万美元，较2018年同期减少12万美元[237][238] 研发费用情况 - 2019年第三季度研发费用142.9万美元，较2018年同期增加38.7万美元；前九个月研发费用419.5万美元，较2018年同期增加55.5万美元[239][240] 销售和营销费用情况 - 2019年第三季度销售和营销费用69.4万美元，较2018年同期增加1.4万美元；前九个月销售和营销费用211.9万美元，较2018年同期增加5.8万美元[241][242] 一般及行政费用情况 - 2019年第三季度一般及行政费用58.8万美元，较2018年同期减少62.4万美元；前九个月一般及行政费用186万美元，较2018年同期减少100万美元[244][245] 利息费用情况 - 2019年前三季度无利息费用，2018年第三季度利息费用1417.1万美元，前九个月利息费用3350.2万美元[246][247] 认股权证负债公允价值变动收益情况 - 2019年第三季度认股权证负债公允价值变动收益1.8万美元，前九个月收益19.3万美元；2018年第三季度费用387.8万美元，前九个月费用812.7万美元[248][249] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为28.4万美元，较2018年12月31日的321.8万美元减少[252] 净亏损与经营活动净现金使用量情况 - 2019年前九个月，公司净亏损809.7万美元，经营活动净现金使用量为845.4万美元[253] - 2018年前九个月，公司净亏损6461.7万美元，经营活动净现金使用量为708.6万美元[253] 资产增加情况 - 2019年前九个月，存货和预付费用及其他资产分别增加65.3万美元和48.1万美元[253] 负债增加情况 - 2019年前九个月，应付账款和应计负债分别增加16.4万美元和18.7万美元[253] 借款情况 - 2019年前九个月，公司未借入任何资金[255] - 2018年前九个月，公司从有担保贷款人处借款751.9万美元，扣除发行成本后净收益701.8万美元[255] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[256] 市场风险信息情况 - 作为较小的报告公司，无需提供市场风险相关信息[257]

股权融资情况 - 2018年7月26日公司完成首次公开募股，发行240万股普通股，发行价5美元/股，募集资金1200万美元，净收益约1027.3万美元[186] - 2019年5月24日公司完成普通股公开发行，发行407.5726万股，发行价1.33美元/股，募集资金约542万美元，净收益约466.4万美元[187] 营收情况 - 2019年Q2营收35.2万美元，较2018年同期减少2.8万美元，降幅7%；H1营收81.7万美元，较2018年同期增加15.5万美元，增幅23%[188] 研发费用情况 - 2019年Q2研发费用140.5万美元，较2018年同期增加41.2万美元；H1研发费用276.6万美元，较2018年同期增加16.8万美元[191][192] 销售和营销费用情况 - 2019年Q2销售和营销费用67.6万美元，较2018年同期增加20.7万美元；H1销售和营销费用142.5万美元，较2018年同期增加4.4万美元[193][194] 一般及行政费用情况 - 2019年Q2一般及行政费用65.7万美元，较2018年同期增加23.9万美元；H1一般及行政费用127.2万美元，较2018年同期减少37.7万美元[195][196] 利息费用情况 - 2019年Q2利息费用为0，2018年同期为1059.3万美元；H1利息费用为0，2018年同期为1933.1万美元[197][198] 认股权证负债公允价值变动情况 - 2019年Q2认股权证负债公允价值变动收益6.4万美元，2018年同期费用435.8万美元；H1认股权证负债公允价值变动收益17.5万美元，2018年同期费用424.9万美元[199][200] 衍生负债公允价值变动情况 - 2019年Q2衍生负债公允价值变动费用17.1万美元，2018年同期费用257.2万美元；H1衍生负债公允价值变动费用17.1万美元，2018年同期费用338.6万美元[201][202] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为332.2万美元，较2018年12月31日的321.8万美元有所增加[203] 净亏损与经营活动净现金使用情况 - 2019年上半年公司净亏损538.9万美元，经营活动净现金使用量为537.7万美元[204] - 2018年上半年公司净亏损3276.5万美元，经营活动净现金使用量为322.4万美元[204] 经营活动净现金使用原因 - 2019年上半年经营活动净现金使用的主要原因是存货增加69.9万美元，部分被应付账款增加48.6万美元抵消[204] - 2018年上半年应付账款、应计负债和应计利息分别增加74.3万美元、6万美元和513.7万美元，部分被存货和预付费用分别增加12.3万美元和40.7万美元抵消[204] 公司资金需求情况 - 公司自成立以来运营一直亏损，需通过股权或债务融资等方式筹集额外资金[205] 借款情况 - 2019年上半年公司未借款[206] - 2018年上半年公司从有担保贷款人处借款377万美元，扣除发行成本后净收益为343.7万美元[206] 资产负债表外安排情况 - 公司没有资产负债表外安排[207] 市场风险披露情况 - 作为较小的报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[208]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________to _______________. Commission File Number: 001-38608 Summit Wireless Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

公司上市情况 - 公司于2018年7月26日完成首次公开募股，发行240万股普通股，发行价每股5美元，筹集毛收入1200万美元，净收入约1027.3万美元[101] 市场规模预测 - 无线音频市场预计将从2016年的161.3亿美元增长到2023年的318亿美元[104] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2018年全年收入为137.4万美元，较2017年同期增加26.1万美元，增幅23%，归因于模块销量增加[109] 财务数据关键指标变化 - 收入成本 - 2018年全年收入成本为161.2万美元，较2017年同期增加34万美元[110] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2018年全年研发费用为487.3万美元，较2017年同期增加120.8万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2018年全年销售和营销费用为280.3万美元，较2017年同期增加121.4万美元[112] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2018年全年一般和行政费用为365.7万美元，较2017年同期增加222.8万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2018年全年利息费用为3350.2万美元，较2017年同期增加1880.6万美元[115] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为321.8万美元，而2017年12月31日为24.9万美元，增长与公司2018年7月的首次公开募股有关[119] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与经营活动净现金使用量 - 2018年全年净亏损6735.6万美元，经营活动净现金使用量为995.2万美元；2017年全年净亏损2565.2万美元，经营活动净现金使用量为1038.8万美元[120] 资金筹集计划 - 公司需在2019年上半年筹集额外资金，拟通过发行股权证券或债务融资[125] 资产负债表外安排情况 - 公司没有资产负债表外安排[126] 财务报告内部控制缺陷 - 2017年和2018年12月31日止年度合并财务报表审计中，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷[127] - 重大缺陷与职责分离不足、会计和财务报告书面政策及程序不足有关[127] 财务报告内部控制评估情况 - 公司管理层和独立注册会计师事务所未按《创业企业融资法案》规定对2017年和2018年12月31日止年度财务报告内部控制进行评估[128] 弥补财务报告内部控制缺陷措施 - 公司正采取措施弥补财务报告内部控制重大缺陷，计划招聘额外人员[129] 财务报告内部控制缺陷风险 - 若未能增加和维持会计与财务人员数量和专业能力、改善和维持财务报告内部控制，公司可能无法准确报告财务结果、防止欺诈[129] - 若补救措施不成功或未来出现其他重大缺陷，公司可能无法准确及时报告财务结果，导致投资者信心丧失、股票被摘牌和股价下跌[129] - 若未能改进财务报告内部控制重大缺陷，公司可能面临纳斯达克、美国证券交易委员会等监管机构调查和投资者诉讼[129] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[130]