发售信息 - 公司拟发售最多90910个单位，每个单位含1股B系列可转换优先股和2个认股权证，公开发行价55美元/单位[7][9][51] - 发售预计在签订证券购买协议后两个交易日结束，为尽力而为的发售，配售代理无义务购买任何证券[9][15] - 公司聘请Maxim Group LLC作为配售代理，配售代理费为投资者支付总购买价格的8%[18][19] 优先股情况 - B系列可转换优先股清算优先权为每股100美元，发行时原始发行折扣为45%[9][10][51] - 股息按20%假定股息率以实物形式支付，在收盘日期一周年支付[11][52] - 期限为2年，可按持有人选择随时转换为普通股，假定固定转换价格为0.58美元[12][51] 认股权证情况 - 认股权证可按每股55美元行使价购买1股B系列可转换优先股，发行日起可立即行使，有效期为交割日起两年[55] 财务数据 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损约2.346亿美元，实际现金及现金等价物为200.7万美元，总资本化为586.1万美元[61][188] - 2023年7月认股权证诱导交易获594,000美元净收益，7月过桥融资获约600,000美元净收益[189] - 公司出售90,910个单位预计净收益约为420万美元，若行使全部认股权证将额外获约1000万美元净收益[176][177] 业务合作与交易 - 2023年5月15日，公司宣布签署收购Comhear的无约束力意向书[38][64] - 2022年第三季度，董事会批准聘请AQ Technology Partners探索战略机遇，已有五家公司签署保密协议[37] 股份相关 - 2023年7月12日，公司向董事、高管和部分员工发行769,041股受限普通股[41] - 发行前公司有6,579,957股普通股流通在外，发行后预计约有70,701,430股普通股流通在外[55] 技术与产品 - 第一代无线技术可传输蓝光质量无线音频，能同时传输8个无线音频通道且低延迟[35] - “Discovery”模块是首款搭载嵌入式无线音频软件的物联网模块，可支持最高5.1.4的杜比全景声配置[36] 风险因素 - 公司自成立以来一直亏损，独立注册会计师对持续经营能力表示怀疑[50] - 依赖模块和半导体制造商，制造商变化可能影响运营[70][71] - 行业竞争激烈，竞争对手资源更丰富[102][161] 股价与股息 - 2022年公司普通股报告销售价格在每股9.02 - 148.00美元波动，2023年在每股0.57 - 16.50美元波动[143] - 公司普通股从未支付现金股息，短期内也无计划[184]

财务数据 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损约2.346亿美元[57] - 截至2023年6月30日，实际现金及现金等价物为2007千美元，预计为2601千美元[169] - 截至2023年6月30日，普通股实际发行5300916股，预计发行6579957股[169] - 截至2023年6月30日，额外实收资本实际为240422千美元，预计为241016千美元[169] - 截至2023年6月30日，股东权益总额实际为5861千美元，预计为6455千美元[169] - 截至2023年6月30日，总资本实际为5861千美元，预计为6455千美元[169] - 截至2023年6月30日，未行权认股权证可发行普通股最多达5635731股，加权平均行使价5.88美元[170] - 截至2023年6月30日，预留786497股普通股用于未来发行[170] - 截至2023年8月31日，发行前流通普通股为6579957股[49] - 2022年1月1日至12月31日，普通股销售价格在每股9.02美元至148.00美元间波动[128] - 2023年1月1日至8月31日，普通股收盘价在每股0.83美元至16.50美元间波动[128] 业务与产品 - 公司主要业务是让消费者体验高质量无线音频，继续销售专有无线模块并拓展低成本解决方案[34] - 第一代无线技术可传输蓝光质量无线音频，能同时传输多达8个独立无线音频通道，系统内每个扬声器可同步至小于一微秒[35] - “Discovery”模块可支持高达5.1.4的ATMOS配置，需要五个独立无线音频通道[36] - 截至2023年8月16日，公司有13项已发布和10项待发布的美国专利涵盖其技术[98] 证券发行 - 公司拟以尽力推销方式发售最多[●]个单位，每个单位公开发行价900美元[9] - 每个单位包含1股B系列可转换优先股、[●]份普通股认股权证和3份优先股认股权证[7][9] - B系列可转换优先股清算优先权为每股1000美元，发行时原始发行折扣为10%[9][11] - 普通股认股权证发行日起可立即行使，有效期5年，行使价格为定价日收盘价[13] - 优先股认股权证发行日起可立即行使，有效期1年，行使价格为每个单位的售价[14] - 配售代理费用为投资者总购买价格的8%，公司还需报销其部分发行相关费用[18] - 预计此次发售所有单位的净收益约为[●]百万美元，行使相关认股权证或获额外净收益约[●]百万美元[160][161] 公司动态 - 2023年7月26日开展认股权证行使激励交易，持有人行使510,000份现有认股权证，公司获约594,000美元净收益，发行可购买总计达510,000股普通股的7月激励认股权证，行权价格为每股1.29美元[39] - 2023年7月12日，根据2018年长期股票激励计划向董事、高管和部分员工发行总计769,041股受限普通股[41] - 2022年第三季度董事会批准聘请AQ Technology Partners探索战略机会，截至目前有五家公司签署保密协议[37] - 2023年5月15日，宣布签署收购Comhear, Inc.的非约束性意向书，拟以新发行普通股交换Comhear所有普通股[38] 风险因素 - 目前经营亏损，现金不足，近期需融资支持运营，否则可能需剥离业务或清算、重组等[56] - 独立注册会计师事务所对持续经营能力表示重大怀疑，持续经营能力取决于能否通过证券销售和债务融资筹集资金[58] - 2022年第四季度和2023年第一季度供应链中断致销售下滑[59] - 销售受消费者购买电子产品季节性影响，通常在第三季度达到高峰[79] - 未来季度运营结果因多种因素大幅波动，难以预测[76] - 开展国际业务暴露于重大风险，包括货币汇率波动等[81] - 依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，人员流失会影响业务[85] - 网络安全事件可能会扰乱产品或服务交付、损害声誉或使公司承担责任[87] - 面临出口管制、反贿赂和反腐败法律合规、关税等国际业务风险[88] - 财务会计准则的变化可能导致不利和意外的收入波动[89] - 气候变化可能对公司业务产生长期影响，增加成本和损失[90] - 消费者支出疲软可能影响公司收入[93] - 在行业中面临激烈竞争，可能无法在目标市场成功竞争[94] - 未能保护知识产权可能对公司业务产生不利影响，维护知识产权可能需大量资源[97] - 管理层对本次发行净收益的使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[106]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on August 22, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 WISA TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Approximate date of commencement of proposed sale to the public: From time to ...

财务数据和关键指标变化 - 7月消费音频产品收入超过Q2音频产品总收入，略低于Q1 [23] - 预计Q3收入增长，Q4显著增长 [24] - 预计今年下半年费用较去年减少50万美元，2024年运营费用比2023年约低200万美元 [24] - 6月底资产负债表上有200万美元，通过认股权证行使又筹集了70万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 WiSA E - 7月25日发布一套软件工具，便于将WiSA E投入生产和从一个SoC移植到另一个SoC [16] - 7月27日开发出设计套件并开始向五个战略客户发货，这五个客户代表超过50%的条形音箱市场，预计每年可出货100万 - 300万套WiSA E产品，为公司带来每年每个客户500万 - 1500万美元的收入 [18][19] WiSA HT - 未来多年将继续引领WiSA互操作性认证，9月7日CEDIA展会和2024年1月CES展会将有新产品和一级客户产品发布 [20] WiSA DS - 10月将推出首款Platin Audio品牌条形音箱 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司开发无线技术，包括专有芯片、软件和IP，用于传输音频到音箱，实现高同步和高清质量 [7][9] - WiSA E是首款软件版本，可添加到电视、手机、平板电脑等智能设备，降低消费者和品牌成本，具有品牌间和产品内互操作性，与Sonos形成差异化竞争 [12][19] - 公司与战略客户合作定义WiSA E产品特性、性能要求、功能集和定价 [15] - 优化WiSA认证的营销支出，利用Platin产品补贴费用，提高成本效益，注重品牌建设 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去14 - 15个月消费电子行业不佳，疫情开放后家庭娱乐系统支出减少，供应链库存积压，但目前情况好转，预计Q3和Q4消费产品和模块销售增长 [22][23] - 认为WiSA E将在未来几年引领行业，公司拥有强大专利组合、优质客户群，将WiSA E推向有良好声誉的客户群体 [25] 其他重要信息 - 公司声明本次会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险和不确定性与陈述有重大差异 [3][4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下半年业绩指引的可见性和信心，以及WiSA DS对指引的贡献 - 公司可看到Q3 Platin音频产品在零售商的日销售率，7月音频销售回升，认为Q3预测的主要增长驱动力在轨道上，Q4增长得益于圣诞节季节性因素、DS Space条形音箱（约50万美元的预测基于此）和一般音箱销售，目前对模块增长持保守态度，对消费者产品销售和Q4条形音箱销售持乐观态度 [28][29][31] 问题2: 五个一级客户是否计入2024年指引，以及2024年展望 - 这些客户未计入之前指引的较低端，可能在2024年1月CES会议后将其纳入官方指引 [33] 问题3: 营销和销售方面WiSA Wave的统计数据和在线吸引力 - 公司从去年Q1到Q4调整营销支出，从吸引消费者转向Platin宣传WiSA认证，导致流量下降但有机流量大幅上升，目前继续优化WiSA认证的支出，利用Platin产品补贴费用，下次会议可提供总结 [35][36] 问题4: 客户评估、开发、集成和推出WiSA E的时间框架 - 正常情况下，新组件级基础技术的评估、设计和制造过程为2 - 3年，但由于与战略客户多次沟通，时间可能减半甚至更短，多数设计目标是2025年，部分可能影响2024年下半年 [40] 问题5: 销售确认是针对客户还是终端消费者 - 销售在客户付款时确认，WiSA E可能有预付许可证，将在未来摊销 [41] 问题6: Comhear收购的进展、时间框架和可能性 - 公司认为已就收购的大部分条款达成最终协议，等待Comhear的一些业务条件确定，并需获得股东投票，预计10月底进行股东投票 [41][42][43]

业绩总结 - 2023年第一季度和第二季度的实际收入分别为50万美元和40万美元[19] - 预计第三季度和第四季度的收入为100万美元和160万美元[19] - 2023年下半年的现金运营费用预计比2022年下半年的减少约50万美元[18] - WiSA截至2023年6月30日的现金余额为200万美元[18] 市场机会与技术 - WiSA E的市场机会预计可为每个客户每年带来500万至1500万美元的潜在收入[16] - WiSA E的设计旨在满足高容量客户的需求，提供品牌间的互操作性[15] - WiSA的技术已被30多个品牌设计到其产品中，显示出强大的市场接受度[20] - WiSA的目标是成为无线空间音频的标准，嵌入OEM SoC中[8] 未来展望 - WiSA预计第三和第四季度的收入将实现连续增长[18] - WiSA计划在2024年将现金运营费用降低约200万美元[18] - WiSA E的目标是实现高达20毫秒的固定传输延迟和24位音频，支持高达192kHz的采样率[8]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年3个月和6个月营收分别为42.5万美元和89.4万美元，较2022年同期分别减少52.1万美元（55%）和61.8万美元（41%）[150][151] 财务数据关键指标变化 - 毛亏损与毛利率 - 2023年3个月和6个月毛亏损分别为20.1万美元和145.4万美元，较2022年同期分别减少38.9万美元和170.4万美元，毛利率分别为-47%和-163%，2022年同期分别为20%和17%[152][153] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年3个月和6个月研发费用分别为193.3万美元和382.6万美元，较2022年同期分别增加5万美元和40.6万美元[154][156] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2023年3个月和6个月销售和营销费用分别为108.9万美元和238.3万美元，较2022年同期分别减少23.7万美元和24.3万美元[157][158] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2023年3个月和6个月一般及行政费用分别为147万美元和283.2万美元，较2022年同期分别增加38.8万美元和62.4万美元[159][160] 财务数据关键指标变化 - 利息净支出 - 2023年3个月和6个月利息净支出分别为3.7万美元和76万美元，2022年同期不显著[161] 财务数据关键指标变化 - 认股权证负债公允价值变动 - 2023年3个月认股权证负债公允价值变动为24.6万美元，2022年同期为0[163] - 2023年上半年认股权证负债公允价值变动为585万美元，2022年同期为0美元[164] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失 - 2023年3月和6月公司债务清偿损失为83.7万美元，与2023年4月偿还165.6744万美元可转换票据有关[165] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为200.7万美元，2022年12月31日为289.7万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与经营活动净现金使用量 - 2023年上半年公司净亏损624.7万美元，经营活动净现金使用量为912.6万美元；2022年上半年净亏损801.2万美元，经营活动净现金使用量为830.7万美元[167] 财务数据关键指标变化 - 融资收益 - 2022年8月，公司发行可转换本票获得净收益250万美元[168] - 2022年12月，公司发行54万股普通股（含3.6万份预融资认股权证行权）和108万份认股权证，获得净收益640万美元[168] - 2023年2月，公司发行58.3306万股普通股（含38.1762万份预融资认股权证行权）和87.4959万份认股权证，获得净收益约530万美元[168][170] - 2023年3月，公司发行83.7207万股普通股和167.4414万份认股权证，获得净收益约160万美元[170] - 2023年4月，公司通过发行普通股和认股权证获得净收益约100万美元[170] - 2023年5月，公司因认股权证激励获得净收益约190万美元[170] 公司战略动态 - 公司探索战略替代方案，已有五家公司签署保密协议[148] - 公司于2023年5月15日宣布签署收购Comhear的非约束性意向书[149] 业务研发方向 - 公司当前研发聚焦开发Wi - Fi兼容IP软件，“Discovery”模块可支持ATMOS配置高达5.1.4[144]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on May 30, 2023 Registration No. 333- (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 3674 30-1135279 (I.R.S. Employer Identification Number) WiSA Technologies, Inc. 15268 NW Greenbrier Pkwy Beaverton, OR 97006 (408) 627-4716 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant's principal executive offices) UNITED STATES SECURITIES AND ...

High-quality Wireless Spatial Audio WISS WiSA Technologies, Inc. Proposed Comhear Acquisition and First Quarter 2023 Results May 16, 2023 Forward Looking Statements This presentation of WiSA Technologies, Inc. (NASDAQ: WISA) (the "Company" or "WiSA") contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking state ...

财务数据和关键指标变化 - 公司从2022年Q4到2023年Q1运营价格费用下降约75万美元，预计随着新产品在下半年投入生产，公司仍将实现同比增长 [17] - 2023年Q1运营费用较2022年Q4下降约80万美元，预计Q2和Q3继续降低费用，Q4因推出5.1.4声道条形音箱和圣诞季营销，运营费用将增加 [45] - 合并Comhear后，公司预计其现金消耗不会受影响，WiSA将通过削减成本来抵消Comhear的费用 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 WiSA业务 - WiSA专注智能设备无线音频，有强大无线IP组合和互操作性标准，客户群体广泛，旗下Platin Audio品牌有少量音箱产品线 [8] - 传统WiSA HT模块成本为10 - 12美元，过去三年投资研发使技术便携化，推出成本约为WiSA HT四分之一的WiSA DS产品，今年将在Platin Rio系列产品中推出，已有设计订单并将影响今年收入 [10][11] - WiSA E技术处于与初始客户的测试阶段，预计Q3投入生产，届时将有一批一级品牌公司进行测试 [13] - 公司将IP移植到Realtek芯片，预计Q3投入生产，该芯片性能强大，部分性能可超WiSA HT [12] Comhear业务 - Comhear致力于创新沉浸式和定向音频领域，拥有来自高通和加州大学圣地亚哥分校高通研究所的专利，利用多种技术为世界级品牌提供服务 [21] - 业务涉及智能家居娱乐、听力健康、游戏、智能信息亭、赌场广告、营销技术、智能音频零售等多个领域，与顶级品牌有合作 [26] - 未来收入将以软件许可和IP许可为主，硬件收入占比将下降 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子行业处于低迷状态，预计Q2和Q3初仍将持续，因疫情期间库存积压导致价格下降和利润率压缩，这种情况将持续到夏季 [16] - 从Platin Audio产品线来看，消费者对价格调整有一定反应，但整体消费仍较谨慎，公司将在Q2和Q3继续调整价格以适应新产品推出 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Comhear，以增强音频IP组合，拓展沉浸式音频市场，预计2024年合并后收入在1000万 - 1500万美元之间 [9] - 收购Comhear可带来协同效应，双方在市场细分领域有重叠，销售团队可共享产品，增加进入客户认可供应商名单的机会 [19] - 公司将Comhear董事长Andy Arno引入董事会，以增强董事会治理能力和资本市场专业知识 [20] - 公司仍在与大型公司进行战略合作伙伴关系的洽谈，收购Comhear可能会增强其对大型合作伙伴的价值 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费电子行业目前处于低迷状态，需求疲软，品牌通过降价清理库存，为圣诞节新品做准备 [16] - 尽管行业环境不佳，但公司预计随着新产品在下半年投入生产，仍将实现同比增长 [17] - 公司认为音频市场有机会扩展家庭娱乐业务，随着消费者可支配收入增加或价格折扣，预计今年秋季音频需求将反弹 [48] 其他重要信息 - 公司营销目标是提高WiSA认证和WiSA商店的知名度，预计未来一个月左右将与一家中西部大型零售商合作开设新的WiSA商店 [15] - 公司库存准备金主要用于解决因疫情供应链问题导致的组件不平衡问题，公司认为已为相关产品预留足够准备金 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年1000万 - 1500万美元的收入预期中，WiSA和Comhear各自的贡献范围是多少？ - 大致各为500万 - 100万美元，但由于设计工作管道较大且可能会有季度变动，具体数字难以精确拆分 [39] 问题2: Comhear目前模块销售和IT许可两种收入流的占比情况以及未来预期如何？ - 未来软件许可和IP许可收入占比将提高，硬件收入占比将下降，大部分收入将来自参考设计、IP许可和软件栈 [40] 问题3: Comhear近期或2023年的现金消耗情况如何？ - 合并后预计不会影响公司现金消耗，WiSA将通过削减成本来抵消Comhear的费用，Comhear目前运营精简 [41] 问题4: R&D团队会合并还是分开运营？ - 短期内双方团队将专注于各自初始客户的产品推出，三年后将根据机会价值组建一个团队 [42] 问题5: 本季度报告中的库存准备金是怎么回事，WiSA目前持有的库存是否还有额外风险？ - 库存准备金主要用于解决因疫情供应链问题导致的组件不平衡问题，公司认为已为相关产品预留足够准备金 [44] 问题6: WiSA目前的运营费用运行率在今年剩余时间的走势如何？ - Q2和Q3将继续降低费用，Q4因推出5.1.4声道条形音箱和圣诞季营销，运营费用将增加 [45] 问题7: 请谈谈行业面临的总体逆风以及在线营销数据情况，2020 - 2021年疫情期间消费者升级家庭影院后，是否会有新一轮的升级周期？ - 从Platin Audio产品线来看，消费者对价格调整有一定反应，但整体消费仍较谨慎，公司将在Q2和Q3继续调整价格以适应新产品推出；电视可能没有升级周期，但音频市场有机会扩展家庭娱乐业务，预计今年秋季音频需求将反弹 [47][48] 问题8: 收购Comhear与公司之前探索的战略替代方案有何关联？ - 公司仍在与大型公司进行战略合作伙伴关系的洽谈，收购Comhear可能会增强其对大型合作伙伴的价值 [50]

公司业务和产品 - 公司主要业务是提供高质量无线音频解决方案，旨在简化家庭影院系统的安装和降低成本[135][136] - 公司正在开发Wi-Fi兼容软件，以实现多通道无线音频传输，并已提交专利申请[138] 财务表现 - 2023年第一季度收入为46.9万美元，同比下降17%，主要由于消费者音频产品销售下降[146] - 2023年第一季度毛利润为-125.3万美元，毛利率为-267%，主要由于库存储备增加和消费者音频产品销售下降[148] - 2023年第一季度净亏损为92.1万美元，经营活动使用的净现金为461.8万美元[155] 费用和成本 - 2023年第一季度研发费用为189.3万美元，同比增长23%，主要由于咨询费用和薪资福利增加[149] - 2023年第一季度销售和营销费用为129.4万美元，同比下降0.5%，主要由于网站开发费用和销售费用减少[150] - 2023年第一季度一般和行政费用为136.2万美元，同比增长21%，主要由于法律费用和股东费用增加[151] 供应链和风险 - 公司面临供应链中断和延迟的风险，这可能影响制造商和客户的交付能力，进而影响公司的销售和财务表现[143][144][145] 资金筹集 - 公司通过发行股票和债务工具筹集资金，2023年第一季度通过发行股票和认股权证筹集了约530万美元[156] 内部控制和法律事项 - 公司披露控制和程序在2023年3月31日被评估为有效[159] - 公司内部控制未在2023年第一季度发生重大变化[161] - 公司没有未披露的表外安排[157] - 公司未涉及任何可能对其业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼或威胁[162]