公司核心观点 - WiSA Technologies, Inc. (WISA) 宣布其股东已批准收购 Data Vault Holdings Inc. 的 Datavault 知识产权和 IT 资产 交易估值在 2.66 亿至 5.01 亿美元之间 WISA 将发行 4000 万股 WiSA 限制性普通股和一张 1000 万美元的无担保本票 该本票将于三年后到期 其中 10% 的融资收益用于偿还 此外 公司还将对 Datavault 和 ADIO 产品线未来的收入收取 3% 的版税 [1] - 收购完成后 WiSA Technologies 将更名为 Datavault Inc. 转型为数据技术和许可公司 新实体将专注于通过代币化 数据所有权和数字孪生解决方案帮助客户和合作伙伴实现其区块链数据和人工智能 Web 3.0 资产的货币化 [2] 公司业务转型 - 公司将提供两个关键服务：数据科学和声学科学 数据科学将提供高性能计算软件和 Web 3.0 数据管理解决方案 适用于生物技术 能源 教育 金融科技 房地产和医疗保健等行业 声学科学将通过 ADIO WiSA 和 Sumerian 等品牌向体育 娱乐 活动 汽车和金融等行业提供许可的高级空间和多通道高清声音传输技术 [10][3] 技术整合与市场扩展 - 公司最近宣布将 WiSA E 软件集成到 Amlogic S905X4 应用处理器中 该集成专为 Android 混合 OTT/IP 机顶盒和高端媒体盒应用量身定制 旨在扩大无线音频连接的普及范围 [4] 市场定位与增长机会 - 收购使更名后的公司能够利用人工智能 数字所有权和高级分析等快速增长领域的机会 公司将这一举措视为变革性的 因为它将公司的业务扩展到高增长市场 [11] 交易细节 - 该交易需满足惯例条件 预计将于 2024 年 12 月 31 日左右完成 [9] 股票表现 - 公司股票在过去六个月中下跌了 21.7% 而行业下跌了 1.9% [5]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收为120万美元，较之前增长240% [8] - 公司将Platin Audio扬声器系列退出零售转为直接面向消费者，使毛利润提高，库存减少17%，季度末现金为390万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - WiSA E相关营收在Q4较Q3将有显著增长，目前WiSA E协议有5个已正式确定，还有更多在筹备中，WiSA HT业务的毛利润率在单位基础上约为30% - 35%，随着WiSA E业务的开展以及Data Vault软件授权业务的引入，2025 - 2026年毛利润率将显著提高 [35][36][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于9月初宣布从Data Vault Holdings购买资产，包括Datavault和ADIO的知识产权和商标，交易条款为2亿股股票（每股5美元）和1000万美元的无担保三年期本票，若从战略或金融伙伴处筹集资金，10%将用于偿还该本票 [10] - 公司已提交年度股东大会和知识产权购买的初步委托书，预计今年完成年度股东大会和与Data Vault的交易，交易完成后，Nate将成为公司CEO，公司将更名为Datavault，Brett将成为CFO [11] - 公司在WiSA和Data Vault的技术结合方面有67项专利，明年年中将达到100项，正在整合技术栈，寻找声学与数据的连接以及Data Vault的盈利模式，拥有高利润的授权模式，涉及体育、生物技术、教育、金融科技、房地产、医疗保健和能源等行业的客户 [30][31] - 公司在ADIO业务方面，聚焦体育娱乐场馆、大型体育赛事（特别是高尔夫领域）、音乐会等活动的广告网络盈利，在Datavault业务方面，聚焦于利用全息图（DVHolo品牌）在高科学领域创建按次付费的体验层，通过信息数据交换为客户销售数据，以70 - 30的比例分成盈利 [40][41][43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为WiSA和Data Vault的技术结合是一个令人兴奋的组合，双方团队期待在2025年实现营收增长 [54] 其他重要信息 - 公司在WiSA技术方面，已开始为客户在机顶盒中大量发货WiSA IP用于传输，该产品预计圣诞节期间在欧洲上架，2025年推向全球，团队已开始开发WiSA E传输软件以用于Linux操作系统，这将影响2025年的营收 [9] - 在Data Vault方面，已完成多项试点项目，包括MMA赛事、美国最大的会议中心、赌场、LIV高尔夫巡回赛、Art Basel、美国职业棒球大联盟等，还宣布推出全息视觉（DVHolo），可将数据资产转换为视觉体验，在亚利桑那州立大学完善了全息内容代表学位的技术，与科学实验室合作完善了超级计算软件应用Datavault，可对数据进行索引、理解数据价值并为客户实现数据盈利 [18][21][24][27] 问答环节所有的提问和回答 问题: Q3营收120万美元的增长是否仅由Gen - 1 WiSA HT销售驱动，是否有WiSA E的贡献 - 回答: 有WiSA E的贡献，但主要还是Gen - 1 WiSA HT [34][35] 问题: 对于WiSA E在Q4的营收有何初始预期，是否会较Q3有所增长，2025年WiSA E的预期如何 - 回答: 未给出2025年的指导，但WiSA E相关营收在Q4较Q3将有显著增长 [36] 问题: WiSA HT Gen - 1的毛利润率约为30%是否合理，未来毛利润率是否会有波动 - 回答: WiSA HT的毛利润率建模为30% - 35%是合理的，随着WiSA E业务的开展以及Data Vault软件授权业务的引入，2025 - 2026年毛利润率将显著提高 [38] 问题: Data Vault方面，进入2025年最关注或认为最有意义的近期盈利驱动因素有哪些 - 回答: 在ADIO业务方面，聚焦体育娱乐场馆、大型体育赛事（特别是高尔夫领域）、音乐会等活动的广告网络盈利，在Datavault业务方面，聚焦于利用全息图（DVHolo品牌）在高科学领域创建按次付费的体验层，通过信息数据交换为客户销售数据 [40][41][43] 问题: 在Datavault创建数字孪生业务方面，如何实现盈利，是否需要签订合同，是否是一个活跃的市场，分析师能看到什么 - 回答: 通过买卖双方的合作盈利，预计70 - 30的分成，30%归公司，会看到客户签订合同的公告，包括数据的买卖双方，以及ADIO在活动和场馆方面的应用公告 [46][47][48][49] 问题: 代理委托书基本确定并将发出，如果股东批准交易，之后是否会举办联合投资者日活动 - 回答: 可能会在1月上半月的CES期间或之后举办 [50][51]

业绩总结 - WiSA在2024年第三季度实现收入120万美元，同比增长240%[8] - 毛利率从3.2%上升至19.3%[8] - 库存减少17%，降至190万美元[8] - 截至2024年9月30日，现金余额为390万美元[8] 未来展望 - 预计2024年生物燃料市场将超过1900亿美元，推动对可再生能源的需求[21] - WiSA预计将在2024年12月的年度股东大会上邮寄最终代理声明，以便股东投票批准资产购买[10] 新产品与技术研发 - 公司提供数字双胞胎、代币化、数据所有权等解决方案，结合人工智能、机器学习及市场自动化[25] 市场扩张与并购 - WiSA与Data Vault Holdings Inc.达成资产购买协议，总价值为2.1亿美元[9] - 其中2亿美元将以每股5.00美元的限制性普通股形式支付[9] - 资产购买完成后，WiSA将更名为Datavault®，并任命Nate Bradley为首席执行官[11] - 未来Datavault和ADIO®产品线的收入将支付3%的特许权使用费给Master Vault, LLC[9] - 提议与Datavault®进行业务合并[25] 投资者信息 - 投资者联系信息由David Barnard, CFA提供，联系方式为wisa@allianceadvisors.com，电话为1-415-433-3777[25]

财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3921美元，高于2023年12月31日的411美元[5] - 截至2024年9月30日，公司总资产为8017美元，高于2023年12月31日的4823美元[5] - 截至2024年9月30日，股东权益为4295美元，而2023年12月31日为股东赤字5157美元[7] - 截至2023年12月31日，股东权益赤字为515.7万美元，累计亏损2.47042亿美元[11] - 2024年第一季度净收入为270.7万美元，股东权益赤字降至266.9万美元[11] - 截至2024年6月30日，股东权益为643万美元，累计亏损2.87亿美元[11] - 截至2024年9月30日，股东权益为429.5万美元，累计亏损2.92092亿美元[11] - 截至2023年9月30日，股东权益为88.5万美元，累计亏损2.40679亿美元[12] - 2024年9月30日和2023年12月31日合同负债分别为23.3万美元和1.9万美元，2024年前九个月确认约400万美元来自2023年12月31日合同余额的收入[47] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为390万美元，前九个月经营活动净现金使用量为1330万美元，预计未来仍会有经营亏损[66] - 2024年9月30日存货总计186万美元，低于2023年12月31日的273.7万美元[69] - 2024年9月30日物业和设备净值为6.2万美元，低于2023年12月31日的9.3万美元[71] - 2024年9月30日应计负债总计143.4万美元，高于2023年12月31日的131.7万美元[76] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司按公允价值层次对金融资产和负债进行分类计量，其中认股权证负债在2024年9月30日为1.9万美元，2023年12月31日为546万美元[100] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司递延所得税资产保留全额估值备抵[175] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为55.6万美元和61.6万美元[178] 收入与利润 - 2024年前三季度净收入为1772千美元，高于2023年同期的1663千美元；2024年第三季度净收入为1172千美元，高于2023年同期的769千美元[9] - 2024年前三季度毛亏损为154千美元，较2023年同期的3123千美元毛亏损有所收窄；2024年第三季度毛利润为226千美元，而2023年同期为毛亏损1669千美元[9] - 2024年前三季度运营亏损为14806千美元，小于2023年同期的16834千美元；2024年第三季度运营亏损为5243千美元，小于2023年同期的6339千美元[9] - 2024年前三季度净亏损为45050千美元，高于2023年同期的12358千美元；2024年第三季度净亏损为5092千美元，低于2023年同期的6111千美元[9] - 截至2024年9月30日，普通股股东应占净亏损为53145千美元，2023年同期为12358千美元；2024年第三季度普通股股东应占净亏损为7345千美元，2023年同期为6111千美元[10] - 2024年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为16.81美元，2023年同期为443.57美元；2024年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为1.39美元，2023年同期为144.98美元[10] - 2024年前九个月净亏损4505万美元，2023年同期为1235.8万美元[15] - 2024年和2023年第三季度及前九个月净收入：2024年第三季度为117.2万美元，2023年同期为76.9万美元；2024年前九个月为177.2万美元，2023年同期为166.3万美元[45] - 2024年第三季度和前九个月广告成本分别为20.1万美元和46.5万美元，2023年同期分别为23.8万美元和51.1万美元[52] - 2024年前九个月和第三季度，公司总净收入分别为177.2万美元和117.2万美元，2023年分别为166.3万美元和76.9万美元[191] - 2024年第三季度营收为117.2万美元，较2023年同期的76.9万美元增加40.3万美元，增幅52% [198] - 2024年前九个月营收为177.2万美元，较2023年同期的166.3万美元增加10.9万美元，增幅7% [199] - 2024年第三季度毛利润为22.6万美元，2023年同期为毛亏损166.9万美元；毛利率为19%，2023年同期为 - 217% [200] - 2024年前九个月毛利润为15.4万美元，2023年同期为毛亏损312.3万美元；毛利率为9%，2023年同期为 - 188% [201] - 2024年第三季度研发费用为222.5万美元，较2023年同期的183.8万美元增加38.7万美元 [202] - 2024年前九个月研发费用为572.9万美元，较2023年同期的566.4万美元增加6.5万美元 [203] 现金流量 - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为1327.6万美元，2023年同期为1210.1万美元[15] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为35.1万美元，2023年同期为5万美元[15] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为1713.7万美元，2023年同期为946.6万美元[15] 客户情况 - 截至2024年9月30日，有三个客户分别占应收账款的33%、25%和22%；截至2023年12月31日，有两个客户分别占应收账款的71%和20%[27] - 2024年第三季度，有一个客户占净收入的56%；2024年前九个月，有三个客户分别占净收入的38%、15%和12%[28] - 2023年第三季度，有三个客户分别占净收入的40%、28%和21%；2023年前九个月，有四个客户分别占净收入的22%、17%、16%和15%[28] 股票相关 - 截至2024年9月30日，已发行和流通的普通股为7767828股，2023年12月31日为222380股[7] - 2024年4月进行了1比150的反向股票拆分，2023年1月进行了1比100的反向股票拆分[21][22] - 2024年4月29日公司重新符合纳斯达克最低出价价格要求，2024年7月3日重新符合纳斯达克股权要求，均需接受一年的监测[18][19] - 2024年第一季度发行普通股175.7195万股，额外实缴资本为2.41665亿美元[11] - 2024年第二季度发行普通股492.1434万股，额外实缴资本为2.93429亿美元[11] - 2024年第三季度发行普通股776.7828万股，额外实缴资本为2.96386亿美元[11] - 2023年第一季度发行普通股20.393万股，额外实缴资本为2.37004亿美元[12] - 2023年第二季度发行普通股35.341万股，额外实缴资本为2.40428亿美元[12] - 截至2024年9月30日，937.573万股普通股认购权证、69.8279万股受限股、7.0016万股因激励授予的受限股和14股受限股单位对应的股份未纳入每股净亏损计算[57] - 截至2023年9月30日，3.7569万股普通股认购权证、69股受限股、18股因激励授予的受限股和36股受限股单位对应的股份未纳入每股净亏损计算[58] - 2023年2月发行的普通股购买认股权证可购买5,833股，初始行权价1,573.50美元/股，授予日公允价值560万美元[150] - 2023年3月发行的普通股购买认股权证可购买11,163股，初始行权价286.50美元/股，授予日公允价值211.3万美元[151] - 2024年1月发行的普通股购买认股权证可购买66,665股，初始行权价22.23美元/股，授予日公允价值86万美元[157] - 2024年2月发行的普通股购买认股权证可购买1,025,600股，初始行权价9.75美元/股，授予日公允价值630.8万美元[158] - 2024年9月，公司通过认股权证行使诱导计划，收到约260万美元总收益，发行可购买775,920股的诱导认股权证，授予日公允价值约157.4万美元[166][167] - 2024年第三季度，119.3721万份普通股认股权证现金行权，净收益约240万美元；前九个月，163.2332万份认股权证现金行权，净收益约290万美元[168] - 截至2024年9月30日，不同行权价格区间的认股权证情况：如行权价1.83 - 2.21美元，认股权证流通量672.1667万份，可行权394.1461万份等[169] 业务运营 - 公司产品的组装测试依赖中国单一承包商，发射和接收半导体芯片分别依赖日本和中国的单一承包商[30] - 公司产品一般提供一年质保，目前产品质保索赔不显著，后续会继续评估是否计提质保费用[39] - 公司主要从消费音频产品和组件销售两方面产生收入，按五步确认收入，考虑客户采购订单为合同，产品发货时确认收入[40] - 公司将转换期权和认股权证从主工具中分离，符合条件时作为独立衍生金融工具核算[36] - 研发成本在发生时计入运营成本，包括薪资、咨询费和设施成本分摊[51] - 公司对递延税项采用负债法核算，已对递延税项资产确认估值备抵[60] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，采用修改追溯法，调整额外实收资本11.6万美元[62] - 公司需在未来12个月筹集额外资金，否则持续经营能力存疑[67] - 2024年公司向借款人提供三笔定期贷款，本金分别为15万美元、10万美元和7.3485万美元，年利率均为5.12% [72][73][74] - 截至2024年9月30日，公司应收票据确认约3000美元利息收入，未计提信用损失准备[75] - 2022年公司发行本金360万美元的可转换本票，扣除费用后净收益248.3万美元，债务折扣总计250.9万美元[77][79] - 公司确认可转换本票嵌入式转换特征衍生负债28.6万美元，后续公允价值变动在综合运营报表中确认[83] - 2022年12月1日公开发行中，公司向新可转换票据投资者发行357份A类认股权证和357份B类认股权证[85] - 2023年2月1日，新可转换票据持有人将约70.8万美元本金转换为450股普通股；4月11日，公司支付165.6744万美元还清新可转换票据全部余额[86] - 2023年9月8日，公司与Meriwether Hero Fund签订65万美元定期贷款协议，年利率18%，需支付5万美元发起费和5万美元退出费；10月10日，贷款到期日延至12月7日，费用2万美元；12月7日，公司还清贷款[87][88][91] - 2024年1月19日，公司向投资者发行总计100万美元本票和可购买66665股普通股的认股权证，获毛收入60万美元；1月26日至2月2日，本票全额偿还，支付66.7万美元现金并抵消33.3万美元[92][94] - 2024年6月30日止三个月，公司修订认股权证协议条款，4月进行反向股票拆分，重新计量认股权证负债并将约4190万美元从认股权证负债重分类至额外实收资本[103] - 2023年10月16日，公司公开发行87000个B类单位，总收益478.5万美元，扣除约83万美元费用[106] - 2023年12月6日，公司与B类优先股认股权证持有人签订协议，降低行权价至35.72美元/股；截至12月31日，61613份B类优先股认股权证行权，收益226.4万美元，新发行61613份普通股认股权证[107][108] - 2024年9月30日，公司使用Black - Scholes模型确定普通股认股权证公允价值，关键输入和假设包括普通股价格1.77美元、行权价3.196 - 1574美元等[102] - 2024年1 - 9月，公司因全额偿还2024年1月本票确认126万美元利息费用[95] - 2023年12月31日止年度，B系列优先股的视同股息总计636万美元[110] - 截至2023年12月31日，38,335股B系列优先股将于2025年10月15日强制赎回，赎回金额为383.35万美元[111] - 2024年前九个月，B系列优先股认股权证持有人行使认股权证获得29,332股B系列优先股，总收益104.7万美元[1

财务表现 - 公司第三季度预计收入为未披露[3] - 报告中会注意体现具体数字和相对应的百分比，并确保单位正确无误[1,2,3,4] 业务重点 - 公司正在关注业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面[1,2,3,4] - 数据相关的关键要点将优先考虑[1,2,3,4]

收入 - 公司收入在2024年6月30日结束的三个月内为345,000美元，同比下降19%[236] - 公司收入在2024年6月30日结束的六个月内为600,000美元，同比下降33%[237] 毛利润 - 公司毛利润在2024年6月30日结束的三个月内为11,000美元，而2023年同期为毛损201,000美元[238] - 公司毛损在2024年6月30日结束的六个月内为72,000美元，而2023年同期为1,454,000美元[239] 研发费用 - 公司研发费用在2024年6月30日结束的三个月内为1,789,000美元，同比下降7.4%[240] - 公司研发费用在2024年6月30日结束的六个月内为3,504,000美元，同比下降8.4%[241] 销售及营销费用 - 公司销售及营销费用在2024年6月30日结束的三个月内为865,000美元，同比下降20.6%[242] - 公司销售及营销费用在2024年6月30日结束的六个月内为1,794,000美元，同比下降24.7%[243] 一般及行政费用 - 公司一般及行政费用在2024年6月30日结束的三个月内为2,762,000美元，同比增加87.8%[244] - 公司一般及行政费用在2024年6月30日结束的六个月内为4,193,000美元，同比增加48.0%[245]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission June 14, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (I.R.S. Employer Identification Number) WiSA Technologies, Inc. 15268 NW Greenbrier Pkwy Beaverton, OR 97006 (408) 627-4716 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant's principal executive offices) Brett Moyer Chief Executive Officer WiSA Technologies, Inc. 15268 NW Greenbrier Pkwy Beaverton, OR 97006 ...

WiSA E技术 - 公司推出了WiSA E技术，并在Q4开始授权，已签署5个授权协议[7] - WiSA E技术预计将在今年下半年开始在收入中体现[7] - WiSA E技术在CES上展示了与多种设备的兼容性，包括电视、机顶盒、手机和平板电脑[12] - WiSA E技术可以在不同的SoC和WiFi芯片上运行，具有广泛的兼容性[13] - WiSA E技术旨在为消费者提供灵活的音频解决方案，根据预算和使用情况选择不同的音频配置[17] - 公司认为WiSA E技术将推动电视和音频行业的创新，消费者可以轻松扩展和增强音频体验[18] - WiSA E将进行国际市场推广，主要面向国际电视和机顶盒市场[32] 授权与收入 - 公司预计今年将再签署至少3个授权协议，年底前达到8个授权[15] - 授权收入包括激活费、特许权使用费、工程服务费和年度支持合同[16] - 公司预计在2024年下半年从许可方获得收入[21] - 公司预计今年将签署3个新的许可方[21] - 公司已签署5个WiSA E协议，目标是在今年年底前达到8个[26] - 公司预计2024年下半年开始从现有协议中获得收入，部分协议将在Q3开始首次生产发货，更多在Q4[28] - 公司预计2024年下半年工程服务收入将显著增加，Q1已有少量收入，Q2和Q3将更多[30] - 公司预计2024年下半年从第五个合同中开始获得特许权使用费，可能在Q3末或Q4初[30] - 公司预计2024年下半年从其他合同中获得模块价格收入，具体时间取决于他们的产品发布[31] 财务与运营 - 公司现金余额为800万美元，确保WiSA E的顺利推出和新产品的发布[21] - 公司预计未来几个季度的运营费用（OpEx）在每月90万美元左右[33] 市场与产品 - 公司拥有强大的无线多通道高分辨率音频专利组合[8] - 公司预计电视音频的附加率在个位数到20%-25%之间，每个电视至少需要1个Rx模块[20]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收接近50万美元 [29] - 截至目前资产负债表上有800万美元现金，运营支出每月约90万美元 [24][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - WiSA E自去年四季度开始授权许可，目前已签署5份许可协议，预计今年再签至少3份，达到8份 [6][17][23] - 传统客户音频发烧友开始重新订购WiSA HT产品，表明其库存已恢复正常 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - WiSA E已渗透电视、机顶盒和投影仪三个市场领域，部分市场不止一次渗透 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将WiSA E定位为音频传输解决方案，目标是让任何支持WiFi的设备都能与同一房间的扬声器配合使用，实现沉浸式音频体验 [11][12] - WiSA E具有通用性，可跨主要SoC平台和不同操作系统实现，且对WiFi芯片无限制 [13][14] - 公司通过WiSA协会确保产品互操作性，与零售商合作推广品牌，让消费者了解产品兼容性 [7] - 行业内存在多种沉浸式音频技术，如杜比Atmos、谷歌IAMF和Xperi DTS:X等 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为WiSA E的推出是一个重大转折点，预计下半年开始在营收上体现其影响 [6] - 公司预计从许可证持有者处获得营收，且传统客户的重新订购是一个积极信号 [23] 其他重要信息 - 公司进行了一系列融资，800万美元现金确保WiSA E的推出和新产品的推广，同时增强股东权益以维持纳斯达克上市资格 [24] - 公司将召开股东大会，提议降低法定人数门槛，以方便业务执行，并请求股东批准相关提案 [25][26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 基于现有WiSA E协议，2024年营收增长的预期节奏是怎样的 - 公司尚未给出具体指导，部分项目的量产日期可能会有一两个月的变动，预计第三季度开始有部分产品发货，第四季度会更多 [30] 问题: 现有协议中，哪些许可收入流将在2024年下半年开始 - 工程服务收入在第一季度已有少量体现，第二、三季度会显著增加；第五份合同的特许权使用费预计在第三季度末或第四季度初开始；其他合同的收入将根据其产品推出情况而定 [32] 问题: 另外三份目标WiSA E协议与现有五份协议相比规模和条款如何 - 公司仍在协商条款，预计与现有协议类似，主要集中在电视和机顶盒市场 [33] 问题: 公司未来几个季度的预计运营支出和烧钱率是多少 - 运营支出每月约90万美元，销售WiSA HT产品的大部分收入为现金，销售库存有助于改善现金流 [34] 问题: WiSA E是国际发布还是主要聚焦美国市场 - WiSA E是国际发布，虽然可能会有一两个美国许可证，但大多数电视和机顶盒品牌及制造商是国际性的 [36] 问题: 公司在欧洲和美国的营销策略是否不同 - 两个市场的渗透率不同，美国消费者因Platin Audio品牌更了解WiSA认证，欧洲消费者则因更多高端音频品牌而了解WiSA HT [37]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6930千美元，较2023年12月31日的4823千美元增长43.7%[10] - 2024年第一季度净收入为255千美元，较2023年同期的469千美元下降45.6%[14] - 2024年第一季度净亏损为3135千美元，2023年同期净亏损为921千美元，亏损幅度扩大[14] - 2024年第一季度运营活动净现金使用量为3540千美元，2023年同期为4618千美元[22] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为6千美元，2023年同期为14千美元[22] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为5898千美元，2023年同期为6994千美元[22] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2763千美元，较期初的411千美元增长572.3%[10][22] - 2024年第一季度认股权证负债公允价值变动为8129千美元，2023年同期为5604千美元[14] - 截至2024年3月31日，公司有三个客户分别占应收账款的58%、16%和10%；截至2023年12月31日，有两个客户分别占应收账款的71%和20%[37] - 2024年第一季度，公司有三个客户分别占净收入的35%、29%和21%；2023年第四季度，有四个客户分别占净收入的25%、19%、14%和13%[37] - 2024年和2023年第一季度净收入分别为25.5万美元和46.9万美元，其中组件收入分别为15.9万美元和32.7万美元，消费音频产品收入分别为9.6万美元和14.2万美元[55] - 2024年3月31日和2023年12月31日合同负债分别为1.3万美元和1.9万美元[57] - 2024年和2023年第一季度广告成本分别为14.7万美元和15.5万美元[62] - 2024年第一季度，1985138股普通股购买权证、5362股受限股、17股激励授予受限股和14股受限股单位未纳入每股净亏损计算；2023年第一季度，17873股普通股购买权证、94股受限股、19股激励授予受限股和39股受限股单位未纳入计算[67][68][69] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为280万美元，第一季度经营活动净现金使用量为350万美元[76] - 2024年3月31日和2023年12月31日，原材料库存分别为60.8万美元和62.1万美元，产成品库存分别为197.1万美元和211.6万美元，总库存分别为257.9万美元和273.7万美元[79] - 2024年3月31日和2023年12月31日，物业和设备净值分别为7.9万美元和9.3万美元[79] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为2万美元和3.3万美元[80] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债分别为108.8万美元和131.7万美元[81] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，3级认股权证负债分别为462.1万美元和546万美元[104] - 截至2024年3月31日三个月，认股权证负债期初余额为546万美元，新增870.1万美元，公允价值变动为 - 812.9万美元，行使认股权证负债为 - 58.7万美元，回购为 - 82.4万美元，期末余额为462.1万美元；2023年对应数据分别为894.5万美元、560万美元、 - 560.4万美元、 - 817万美元、0、77.1万美元[106] - 截至2024年3月31日三个月，行使29332份B系列优先股认股权证，总收益104.7万美元，新发行29332股B系列优先股记录为163.4万美元，其中118.8万美元分配给新普通股认股权证负债，44.6万美元分配给B系列优先股[114] - 截至2024年3月31日三个月，B系列优先股转换产生的视同股息总计584.2万美元[120] - 截至2024年3月31日，2018年长期股票激励计划下最多有263570股普通股可供参与者使用[121] - 截至2024年3月31日，未归属限制性股票奖励的未摊销补偿成本约为113.8万美元，将在约0.7年的加权平均期限内直线摊销[122] - 截至2024年3月31日，2021年9月激励性授予的未归属限制性普通股的未摊销补偿成本约为12.1万美元，将在约0.5年内直线摊销，2024年第一季度记录了6.4万美元的基于股票的薪酬[126] - 2024年第一季度，2022年计划下有3股限制性股票单位解禁，内在价值低于1000美元，2023年同期无解禁[129] - 2024年和2023年第一季度公司所得税费用为0，有效税率为0.0%，与联邦法定税率差异主要因递延所得税资产估值备抵[160] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对递延所得税资产保留全额估值备抵[162] - 2024年3月31日，经营租赁使用权资产为59.5万美元，流动经营租赁负债为2万美元，非流动经营租赁负债为63.3万美元[165] - 2024年第一季度租赁成本为6.1万美元，其中经营租赁成本5.3万美元，短期租赁成本0.8万美元[166] - 截至2024年3月31日，经营租赁负债加权平均剩余租赁期限为5.25年，加权平均折现率为13.0%[168] - 2024年第一季度来自经营租赁的经营现金流出为3000美元[169] - 2024年和2023年第一季度，按地区划分的净收入：2024年北美8.8万美元、亚太8.7万美元、欧洲8万美元；2023年北美15.3万美元、亚太29.7万美元、欧洲1.9万美元[180] - 2024年第一季度（截至3月31日）营收25.5万美元，较2023年同期的46.9万美元减少21.4万美元，降幅46%，主要因消费音频产品销售和组件收入分别减少4.6万美元和16.8万美元[205] - 2024年第一季度毛亏损8.3万美元，较2023年同期的125.3万美元改善117万美元；销售毛利率为 -33%，2023年同期为 -267%，改善主要因2023年第一季度库存准备金增加130万美元，而2024年第一季度无增加[207] - 2024年第一季度研发费用171.5万美元，较2023年同期的189.3万美元减少17.8万美元，主要因咨询费用减少10.9万美元[208] 公司上市合规情况 - 2023年10月5日，公司收到纳斯达克通知，其上市证券连续30个工作日收盘价低于每股1美元，不符合最低出价价格要求，有180个日历日（至2024年4月2日）恢复合规[25] - 2023年11月17日，公司被告知不符合纳斯达克上市规则5550(b)(1)，即上市公司需维持至少250万美元股东权益，2023年9月30日季度报告显示股东权益赤字为88.5万美元[26] - 2024年2月14日，公司收到通知，其证券连续10个交易日收盘价为0.10美元或更低，触发低价股规则，纳斯达克决定将其证券摘牌，除非公司及时上诉[27] - 2024年4月5日，听证小组决定允许公司继续在纳斯达克资本市场上市，但需在2024年4月28日前恢复最低出价价格要求合规，在2024年6月28日前恢复股东权益要求合规[28] - 2024年4月29日，公司收到纳斯达克通知，已恢复最低出价价格要求合规，将接受为期一年的强制小组监控[29] 公司股票拆分情况 - 2024年4月4日，董事会批准1比150的反向股票拆分，4月12日生效，4月15日开始按拆分调整后的基础交易[31] - 2023年1月24日，董事会批准1比100的反向股票拆分，1月26日生效，1月27日开始按拆分调整后的基础交易[32] - 2024年4月12日进行反向股票分割，部分认股权证相关股份数量从最多1,536,775股增至最多7,139,468股，行权价下调至每股1.8302美元[181][182] 公司产品质保情况 - 公司产品一般提供一年质保，目前产品保修索赔不显著，将继续评估是否应计提保修费用[49] 公司标准采用情况 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，因无留存收益，采用该标准的累计影响对额外实收资本的调整金额为11.6万美元[72] 公司债务发行与偿还情况 - 2022年8月15日，公司发行本金360万美元的可转换本票，获毛收入300万美元，净收入248.3万美元[82] - 2023年，公司确认债务折扣摊销和可转换本票还款的利息费用73.7万美元[84] - 2023年2月1日，可转换本票持有人将约70.8万美元本金转换为450股普通股；4月11日，公司支付165.6744万美元还清余额[92] - 2023年9月8日，公司获得Meriwether Hero Fund 65万美元定期贷款，年利率18%，需支付5万美元发起费和5万美元退出费[93][95] - 2023年10月10日，Meriwether Loan到期日延至12月7日，费用2万美元；12月7日，公司还清贷款[98] - 2024年1月19日，公司发行本金100万美元的本票，获毛收入60万美元[99] - 2024年1月26日至2月2日，公司还清本票，支付现金66.7万美元，抵消33.3万美元[101] - 因还清本票，公司在2024年第一季度确认利息费用126万美元[102] 公司股份与认股权证发行情况 - 2024年第一季度发行B系列优先股29322股，金额为386千美元[18] - 2024年第一季度发行普通股1442518股，额外实收资本增加4210千美元[18] - 2023年10月16日，公司完成公开发行87000个B系列单位，总收益478.5万美元，扣除经纪费和相关费用约83万美元[107] - 截至2023年12月31日，行使61613份B系列优先股认股权证，总收益226.4万美元，新发行61613股B系列优先股记录为389.2万美元，其中332.2万美元分配给普通股认股权证负债，56.9万美元分配给B系列优先股[109] - 2023年全年，B系列优先股转换产生的视同股息总计636万美元[112] - 截至2023年12月31日，38335股B系列优先股将于2025年10月15日强制赎回，赎回金额为383.35万美元[113] - 2023年2月发行，公司收到净收益约530万美元，支付给券商的费用为总收益的8.0%[131][132] - 2023年3月发行，公司发行5581股普通股和可购买11163股普通股的认股权证，收到净收益约160万美元[134][135] - 2023年4月发行，公司发行4954股普通股和可购买9908股普通股的认股权证，收到净收益约100万美元[136][137] - 2023年10月，公司回购可购买30978股普通股的认股权证，花费232.3万美元[138] - 2024年2月公开发行，总收益998.7万美元，扣除费用后，630.8万美元分配给认股权证负债，367.9万美元分配给普通股和预融资认股权证[139] - 2024年3月发行，总收益229.9万美元，扣除费用后，122.7万美元分配给认股权证负债，107.2万美元分配给普通股和预融资认股权证[141] - 2023年5月认股权证激励，公司收到约190万美元净收益，发行19815份新认股权证[147] - 2023年7月认股权证激励，公司收到约67.8万美元总收益，发行可购买3400股普通股的认股权证[149] - 2023年第一季度，18份认股权证现金行权获约3.2万美元收益，7454份认股权证无现金行权发行5705股普通股[151] - 2024年3月发行普通股购买认股权证，可购买最多511,175股普通股，初始行权价每股6美元，授予日公允价值122.7万美元[154] - 截至2024年3月31日，不同行权价的普通股认股权证情况：如行权价0.015 - 4.50美元的，流通在外442,137份且均可行权；行权价6美元的，流通在外1,536,938份，可行权163份等[157] 公司近期发行与配售情况 - 2024年4月17日，公司进行首次注册直接发行和同步私募配售，发行225,834股普通股，每股3.321美元，同时发行可认购最多225,834股普通股的认股权证，初始行权价每股3.196美元，4月19日完成，获毛收入约75万美元[184][186] - 2024年4月19日，公司进行第二次注册直接发行和同步私募配售，发行361,904股普通股，每股5.25美元，同时发行可认购最多542,856股普通股的认股权证，初始行权价每股5.06美元，4月23日完成，获毛收入约190万美元[188][190] - 2024年4月26日，公司进行第三次注册直接发行和同步私募配售