财务表现 - 公司在2023年第三季度的净亏损为1190万美元，与去年同期持平[12] - 2023年第三季度的收入为7740万美元，同比增长9%，主要受延迟OEM、电子、燃料储存和重型OEM业务的销售增长推动[15] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为负300万美元，较2022年同期的负450万美元有所改善[16] - 2023年第三季度的毛利率为17%，较2022年同期的16%有所提升[13] - 2023年第三季度的运营费用为2530万美元，同比增长14%[13] - 2023年第三季度的总毛利率为1320万美元，同比增长17%[13] - 2023年第三季度净亏损为1193.7万美元，较2022年同期的1192.7万美元略有增加[35] - 2023年第三季度收入为7739.1万美元，同比增长8.7%[35] - 2023年第三季度EBITDA为-860万美元，较2022年同期的-800万美元有所恶化[31] - 2023年第三季度每股亏损为0.68美元，较2022年同期的0.70美元略有改善[35] 现金流与资产 - 公司在2023年第三季度的现金及现金等价物为4400万美元[12] - 2023年第三季度现金及现金等价物为4396.7万美元，较2022年底的8618.4万美元大幅减少[33] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流量为108.5万美元，较2022年同期的-859.1万美元显著改善[37] - 2023年第三季度应收账款为1.009亿美元，较2022年底的1.016亿美元略有下降[33] - 2023年第三季度库存为7687.6万美元，较2022年底的8163.5万美元减少5.8%[33] - 2023年第三季度总资产为3.555亿美元，较2022年底的4.075亿美元减少12.8%[33] 业务表现 - 2023年第三季度的OEM业务收入为5290万美元，同比增长20%[19] - 2023年第三季度的IAM业务收入为2450万美元，同比下降9.6%[22] 研发与投资 - 2023年第三季度研发支出为574.8万美元，同比下降11.2%[35] - 公司在印度的合资企业Minda Westport Technologies Ltd.的持股比例从50%降至24%，交易预计在2024年第一季度完成，预计将减少近期的现金消耗[12]

营收与利润 - 公司2023年第三季度营收为7.739亿美元，同比增长8.7%[4] - 2023年第三季度净亏损为1193.7万美元，较2022年同期的1192.7万美元略有增加[4] - 2023年第三季度每股亏损为0.68美元，较2022年同期的0.70美元略有改善[4] 现金流与现金等价物 - 2023年第三季度现金及现金等价物为4.3967亿美元，较2022年底的8.6184亿美元大幅减少[2] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流为108.5万美元，较2022年同期的-859.1万美元有所改善[6] - 公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为43,967千美元，经营活动产生的现金流为-7,543千美元，主要由于31,786千美元的运营亏损和营运资本增加[13] - 公司预计通过改善营运资本和减少库存水平来提高经营活动的现金流[16] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为43,967美元[56] 资产与负债 - 2023年第三季度总资产为3.555亿美元，较2022年底的4.0745亿美元减少12.7%[2] - 2023年第三季度库存为7687.6万美元，较2022年底的8163.5万美元减少5.8%[2] - 2023年第三季度应收账款为1.009亿美元，较2022年底的1.016亿美元略有减少[2] - 2023年第三季度长期债务为2320.7万美元，较2022年底的3216.4万美元减少27.8%[2] - 公司在2023年9月30日的应收账款为100,926千美元，较2022年12月31日的101,640千美元略有下降[23] - 公司在2023年9月30日的库存为76,876千美元，较2022年12月31日的81,635千美元有所减少[23] - 公司在2023年9月30日的固定资产净值为65,781千美元，较2022年12月31日的62,641千美元有所增加[26] - 无形资产净账面价值从2022年12月31日的7,817千美元下降至2023年9月30日的6,858千美元，主要由于品牌、专利和商标的摊销[27] - 应付账款和应计负债从2022年12月31日的98,863千美元增加至2023年9月30日的101,505千美元，主要由于贸易应付账款的增加[27] - 公司租赁负债的现值为22,191千美元，平均剩余租赁期限为5年，加权平均贴现率为3.0%[29][30] - 短期债务从2022年12月31日的9,102千美元减少至2023年9月30日的6,348千美元，主要由于循环融资设施的还款[30] - 长期债务从2022年12月31日的43,862千美元减少至2023年9月30日的35,905千美元，主要由于定期贷款设施的还款[32] - 2023年9月30日，公司短期债务为6,348美元，长期债务为33,833美元[57] 研发与运营 - 2023年第三季度研发费用为574.8万美元，同比下降11.2%[4] - 公司预计未来现金流将受到重型OEM业务销售增长、成本预测和资本支出等因素的影响[12] - 公司面临全球供应链短缺和通胀压力，特别是半导体、原材料和能源成本的上涨[15] - 2023年第三季度，公司OEM部门收入为52,948美元，运营亏损为6,181美元[53] - 2023年第三季度，公司总资产为355,517美元，其中OEM部门资产为202,532美元[54] 债务与融资 - 公司短期和长期债务为42,253千美元，其中19,046千美元将在2023年9月30日后的1年内到期[13] - 公司在2023年9月修订了与加拿大出口发展公司（EDC）的贷款协议，将最低现金要求从40,000千美元降至15,000千美元[14] - 公司于2023年4月与Cartesian Capital Group达成和解协议，支付8,687千美元并记录2,909千美元的债务清偿损失[40] 投资与股权 - 公司在2023年9月28日签署协议，以约1,777千美元的价格出售Minda Westport Technologies Limited 26%的股权[25] - 公司主要投资于Minda Westport Technologies Limited和Weichai Westport Inc.，其中Minda Westport Technologies Limited采用权益法核算[58] - 2023年9月30日，公司与Minda Westport Technologies Limited的应收账款为1,683美元，较2022年12月31日的3,974美元有所下降[49] 股票与补偿 - 公司在2023年6月完成了普通股的合并，每10股合并为1股，并发行了44,656股新股[41][42] - 公司在2023年前九个月授予了435,128股股票单位，包括147,557股限制性股票单位和185,365股绩效股票单位[45] - 截至2023年9月30日，公司尚未确认的与单位奖励相关的补偿成本为3,622美元，将在两年内按比例确认[46] - 公司股票单位的未行使总内在价值为4,047加元[47] - 2023年第三季度，公司股票补偿费用为-265美元，其中310美元以股票结算，45美元以现金结算[48] 其他 - 保修负债从2022年12月31日的14,299千美元减少至2023年9月30日的9,921千美元，主要由于保修索赔和支出的减少[41] - 公司现金及现金等价物的公允价值按Level 1标准计量[63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日公司总资产为399,127,000美元，较2022年12月31日的407,451,000美元下降2.04%[2] - 2023年第一季度公司营收为82,240,000美元，较2022年同期的76,544,000美元增长7.44%[3] - 2023年第一季度公司净亏损为10,628,000美元，而2022年同期净利润为7,710,000美元[3] - 2023年第一季度基本每股净亏损为0.06美元，2022年同期基本每股净利润为0.05美元[3] - 2023年第一季度总营收为8224万美元，2022年同期为7654.4万美元；2023年第一季度总运营亏损为943.2万美元，2022年同期为1080.3万美元[53] 公司现金及现金流关键指标变化 - 2023年3月31日公司现金及现金等价物为71,963,000美元，较2022年12月31日的86,184,000美元下降16.50%[2] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为8,587,000美元，较2022年同期的16,889,000美元有所减少[6] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为2,909,000美元，而2022年同期为净现金流入29,151,000美元[6] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为3,485,000美元，较2022年同期的7,887,000美元有所减少[6] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为71,963千美元，2023年第一季度经营活动使用现金8,587千美元[12] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为7196.3万美元，其中受限现金为10.1万美元[56] 公司利息与税款支付关键指标变化 - 2023年第一季度支付利息742,000美元，较2022年同期的912,000美元有所减少[7] - 2023年第一季度支付税款净额为506,000美元，较2022年同期的298,000美元有所增加[7] 公司资产项目关键指标变化 - 2023年3月31日应收账款为102,485千美元，较2022年12月31日的101,640千美元有所增加[18] - 2023年3月31日存货为82,798千美元，较2022年12月31日的81,635千美元有所增加，2023年第一季度存货跌价准备变动约为586千美元[19] - 2023年3月31日长期投资为4,808千美元，较2022年12月31日的4,629千美元有所增加[22] - 2023年3月31日财产、厂房及设备账面净值为63,215千美元，较2022年12月31日的62,641千美元有所增加[23] - 2023年3月31日无形资产净值为7,623千美元，较2022年12月31日的7,817千美元有所减少[24] 公司负债项目关键指标变化 - 2023年3月31日应付账款及应计负债为99,281千美元，较2022年12月31日的98,863千美元有所增加[25] - 截至2023年3月31日，经营租赁负债现值为24849000美元，长期经营租赁负债为21376000美元[27] - 截至2023年3月31日，循环融资安排未偿还金额为8351000美元，Santander信贷额度未偿还金额为778000美元[28][29] - 截至2023年3月31日，长期债务期末余额为42544000美元，长期部分为29982000美元[30] - 截至2023年3月31日，与EDC的定期贷款未偿还金额为13699000美元，与UniCredit的三笔欧元贷款未偿还金额分别为8210000美元、2479000美元、10690000美元，与Deutsche Bank的欧元贷款未偿还金额为4966000美元[31][32][33][34][35] - 截至2023年3月31日，长期特许权使用费应付期末余额为5787000美元，长期部分为4625000美元[38] - 截至2023年3月31日，保修负债期末余额为13001000美元，长期部分为3028000美元[41] - 截至2023年3月31日，公司金融负债的合同到期金额总计19310万美元，其中1年内到期为12780.9万美元，1 - 3年到期为3667.5万美元，4 - 5年到期为1190.6万美元，超过5年到期为1671万美元[57] 公司租赁相关关键指标变化 - 公司经营租赁使用权资产租赁期限在2023 - 2038年，平均剩余租赁期限约为五年，未偿还经营租赁负债现值按3.0%的加权平均折现率确定[26] - 2023年第一季度租赁成本为1015000美元，2022年同期为713000美元[27] 公司股份与薪酬关键指标变化 - 2023年第一季度公司发行416172股普通股，确认700000美元基于股票的薪酬[42][43] - 截至2023年3月31日，Westport Omnibus计划下发行的单位期末数量为5430499个，未确认的补偿费用为5687000美元[44][46] - 截至2023年3月31日，公司股份单位的总内在价值为6897000加元[46] - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用为70万美元，2022年同期为53.1万美元[47] 公司关联方业务关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司与明达韦斯特波特科技有限公司的应收账款为211.7万美元，2022年12月31日为397.4万美元；2023年第一季度向其销售库存为140.3万美元，2022年同期为242.6万美元[49] 公司业务区域营收占比关键指标变化 - 2023年第一季度欧洲、亚洲、美洲、非洲和其他地区营收占比分别为70%、12%、11%、4%和3%；2022年同期分别为68%、14%、9%、5%和4%[54] 公司业务线总资产关键指标变化 - 截至2023年3月31日，OEM、IAM和Corporate的总资产分别为23547.7万美元、15058.6万美元和1306.4万美元；2022年12月31日分别为24179.5万美元、14537.7万美元和2027.9万美元[54] 公司投资出售收益情况 - 2022年2月7日，公司出售Cummins Westport Inc.全部股份获收益31,445千美元，投资出售收益为19,119千美元[20][21] 公司货币汇率情况 - 2023年第一季度部分货币平均汇率：加元1.35、欧元0.93、人民币6.84等，与2022年同期有不同程度变化[17] 公司协议终止及损失情况 - 2023年4月3日，公司向笛卡尔支付868.7万美元以终止相关融资和协议[63] - 该协议将导致2023年第二季度债务清偿损失约290.1万美元[64] 公司相关方情况 - 公司相关方包括明达韦斯特波特科技有限公司、董事、高管以及持股超过10%的股东[48]

董事会职责 - [董事会负责公司沟通，需审查和批准公司披露政策、年度财务报表等文件][332] - [董事会需定期确认管理层已识别并披露公司主要业务风险，审计委员会负责审查和监督内部控制有效性][333] - [董事会负责公司整体治理，将相关主要职责委托给NCG委员会][334] - [管理层每年至少提交一次公司战略计划，由董事会审查和批准，TPS委员会负责监督技术和产品规划活动][335] - [董事会批准与战略计划一致的年度资本和运营预算，CEO按季度报告运营计划执行情况][336] - [董事会审查和批准所有重大融资活动，确保条款公平合理且符合股东长期利益][337] - [董事会审查和批准所有重大收购和剥离交易，确保符合战略计划、风险可控且符合股东长期利益][338] 董事行为规范 - [董事出席董事会和委员会会议的比例不得低于80%][351] - [董事若与公司存在重大合同利益冲突，需书面披露并回避相关讨论和投票][352] 董事薪酬与持股 - [HRC委员会负责推荐董事薪酬水平和形式，确保其反映董事职责和风险][368] - [非员工董事需持有价值相当于现金年薪五倍的WFS股票或股权补偿授予，新董事有五年宽限期][371] 公司对董事和高管的限制政策 - [公司禁止向董事或高管提供贷款，但正常业务中的费用或税款偿还、员工工资扣除除外][372] - [公司采用反套期保值政策，禁止高管和董事个人交易WFS衍生品][373] - [未经董事会主席批准，CEO和高管不得担任其他上市公司董事，董事不得在超过四家上市公司董事会任职等][374] NCG委员会职责 - [NCG委员会每年审查公司章程并向董事会提出适当修改建议][375] - [NCG委员会监督高管制定的新董事入职培训计划，新董事必须参加][376] - [董事会重视董事继续教育，委托NCG委员会负责并提出建议][378] - [NCG委员会与董事会主席负责推荐董事分配到各委员会，董事会考虑成员和主席轮换][381] - [各委员会每年评估自身表现、审查章程并向董事会提交修改建议，NCG委员会评估董事会、委员会和主席表现][382][383] 董事会委员会管理 - [董事会可根据情况设立或解散委员会，委员会向董事会报告活动、问题和建议][380]

Condensed Consolidated Interim Financial Statements (unaudited) (Expressed in thousands of United States dollars) WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. For the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 WESTPORT FUEL SYSTEMS INC. Condensed Consolidated Interim Balance Sheets (unaudited) (Expressed in thousands of United States dollars, except share amounts) September 30, 2022 and December 31, 2021 Condensed Consolidated Interim Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) (unaudited) (Expresse ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司营收为79,964,000美元，较2021年同期的79,008,000美元增长约1%[3] - 2022年上半年，公司营收为156,508,000美元，较2021年同期的155,451,000美元增长约1%[3] - 2022年第二季度，公司运营亏损为11,325,000美元，较2021年同期的3,686,000美元亏损扩大约207%[3] - 2022年上半年，公司运营亏损为22,128,000美元，较2021年同期的11,843,000美元亏损扩大约87%[3] - 2022年第二季度，公司净亏损为11,579,000美元，而2021年同期净利润为17,229,000美元[3] - 2022年上半年，公司净亏损为3,869,000美元，而2021年同期净利润为14,089,000美元[3] - 2022年上半年，公司从投资出售中获得收益19,119,000美元，而2021年同期无此项收益[3] - 2022年6月30日结束的三个月，经营活动使用现金16515000美元，2021年同期为8723000美元[6] - 2022年6月30日结束的三个月，投资活动使用现金3481000美元，2021年同期为469000美元；上半年投资活动现金流入25670000美元，2021年同期为6063000美元[6] - 2022年6月30日结束的三个月，融资活动使用现金8520000美元，2021年同期现金流入105670000美元；上半年融资活动使用现金16407000美元，2021年同期现金流入99859000美元[6] - 2022年现金及现金等价物减少26718000美元，2021年增加96449000美元[6] - 2022年上半年存货减值至可变现净值约为540000美元，2021年同期为322000美元[19] - 2022年第二季度，经营租赁成本1101美元，上半年为2258美元；2021年第二季度为882美元，上半年为2065美元[27] - 2022年3月和6月，公司分别发行38982股和419713股普通股；2021年同期分别为23144股和166361股[45] - 2022年3月和6月，公司分别确认基于股份的薪酬864000美元和1395000美元；2021年同期分别为539000美元和623000美元[47] - 2022年第二季度，公司总营收79964000美元，运营亏损11325000美元；2021年同期营收79008000美元，运营亏损3686000美元[58] - 2022年上半年，公司总营收156508000美元，运营亏损22128000美元；2021年同期营收155451000美元，运营亏损11843000美元[59] 其他财务数据 - 截至2022年6月30日，公司总资产为424,398,000美元，较2021年12月31日的471,313,000美元下降约10%[2] - 截至2022年6月30日，公司总负债为195,252,000美元，较2021年12月31日的234,894,000美元下降约17%[2] - 截至2022年6月30日，公司发行并流通的普通股数量为171,219,038股，较2021年的170,799,325股略有增加[2] - 2021年4月1日，流通股数量为147,848,018股，股本为1,130,895千美元[5] - 2021年6月30日，累计亏损为991,590千美元，累计其他综合损失为28,338千美元，股东权益为238,217千美元[5] - 2022年1月1日，流通股数量为170,799,325股，股本为1,242,006千美元[5] - 2022年3个月内基于股票的薪酬为508千美元，净收入为17,229千美元，其他综合损失为1,643千美元[5] - 2022年6月30日，流通股数量为171,219,038股，股本为1,243,143千美元[5] - 2022年6月30日，累计亏损为995,890千美元，累计其他综合损失为38,139千美元，股东权益为229,146千美元[5] - 2021年6个月内发行普通股所得净收入为107,921千美元[5] - 2021年6个月内其他综合损失为3,797千美元[5] - 2022年3个月内基于股票的薪酬为1,241千美元，净亏损为3,869千美元[5] - 2022年6个月内基于股票的薪酬为769千美元，净亏损为11,579千美元[5] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为98174000美元，2021年为160711000美元[6] - 2022年6月30日应收账款为98023000美元，2021年12月31日为101508000美元[18] - 2022年6月30日存货为88702000美元，2021年12月31日为83128000美元[19] - 截至2022年6月30日，投资出售收益31445美元，暂扣应收款9713美元，投资账面价值22039美元，投资出售收益19119美元[21] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备账面净值60310美元，2021年12月31日为64420美元[21][23] - 截至2022年6月30日，无形资产账面净值8262美元，2021年12月31日为9286美元[24] - 截至2022年6月30日，应付账款及应计负债86557美元，2021年12月31日为99238美元[25] - 截至2022年6月30日，短期债务8610美元，2021年12月31日为13652美元[28] - 截至2022年6月30日，长期债务47940美元，2021年12月31日为55715美元[31] - 截至2022年6月30日，经营租赁负债现值24320美元，长期经营租赁负债20447美元[27] - 截至2022年6月30日，长期债务本金还款计划显示2022年剩余时间还款5031美元，2023 - 2026年及以后分别还款11496美元、12102美元、11328美元、7983美元[39] - 长期特许权应付账款方面，2022年6月30日期末余额为5296000美元，长期部分为3976000美元；2021年12月31日期末余额为9947000美元，长期部分为4747000美元，有效年利率约23%[40] - 截至2022年6月30日，因同意协议向笛卡尔支付的特许权预付款总额为11912000美元[42] - 截至2022年6月30日的十二个月还款安排：2023年1320000美元、2024年1848000美元、2025年2270000美元、2026年2851000美元，总计8289000美元[43] - 保修负债方面，2022年6月30日期末余额为14021000美元，长期部分为1732000美元；2021年12月31日期末余额为18791000美元，长期部分为5214000美元[44] - 截至2022年6月30日，授予单位相关的5055000美元薪酬成本将在两年内分摊确认[50] - 2022年6月30日，公司与关联方Minda Westport Technologies Limited的应收账款为2433000美元，2022年3月和6月向其销售存货分别为155000美元和2581000美元[53] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为98,174美元[61] - 截至2022年6月30日，公司金融负债账面金额为172,723美元，合约现金流为185,733美元[61] - 截至2022年6月30日，公司金融负债中，<1年到期的为112,928美元，1 - 3年到期的为41,449美元，4 - 5年到期的为15,513美元，>5年到期的为15,843美元[61] 管理层讨论和指引 - 公司密切关注新冠疫情及供应链短缺影响，目前认为对业务无重大影响，但情况未稳定[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债账面价值接近公允价值[62] - 公司短期和长期投资包括对Minda Westport Technologies Limited、WWI等的投资，Minda Westport Technologies Limited采用权益法核算，WWI和其他投资按公允价值核算[63] - 资本和经营租赁义务的账面价值接近公允价值[64] - 截至2022年6月30日，定期贷款安排和其他银行融资账面价值与公允价值无重大差异[64] - 公司将公允价值计量分为三个层次，有报价时使用市场报价确定公允价值并归为第一层次[66] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物按公允价值定期计量，属于第一层次[67] - 第一层次为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；第二层次为除第一层次价格外的可观察输入值；第三层次为非基于可观察市场数据的输入值[68] - 2022年2月7日，公司将Cummins Westport Inc. 100%股份出售给Cummins Inc.，获得收益22200美元，同时出售知识产权获20000美元，交易结束后净收益31445美元，10800美元暂扣三年[20]

收入和利润（同比环比） - 2021年和2020年的营收分别为3.124亿美元和2.525亿美元，毛利率分别为4820万美元和3950万美元，毛利率占营收的百分比分别为15%和16%[43][44] - 2021年营收为3.12412亿美元，2020年为2.52497亿美元，同比增长23.7%[48] - 2021年净收入为1365.8万美元，2020年净亏损为735.9万美元[49] - 2021年基本每股净收入为0.09美元，2020年基本每股净亏损为0.05美元[49] 成本和费用（同比环比） - 2021年和2020年的总成本分别为2.642亿美元和2.13亿美元[43] 其他财务数据 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为4.71313亿美元和3.46263亿美元[46] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为1.16393亿美元和1.1252亿美元[46] - 2021年和2020年的现金及现金等价物分别为1.24892亿美元和0.64262亿美元[46] - 2021年和2020年的应收账款分别为1.01508亿美元和0.90467亿美元[46] - 2021年和2020年的存货分别为0.83128亿美元和0.51402亿美元[46] - 2021年和2020年的应付账款和应计负债分别为0.99238亿美元和0.84599亿美元[46] - 2021年和2020年的短期债务分别为0.12965亿美元和0.23445亿美元[46] - 2021年和2020年的长期投资分别为382.4万美元和308.8万美元[46] - 2021年总负债和股东权益为47.1313亿美元，2020年为34.6263亿美元[47] - 2021年加权平均流通普通股基本股数为1.60232742亿股，2020年为1.37092854亿股[49] - 2021年经营活动净现金使用量为4374.4万美元，2020年为3514.9万美元[50][51] - 2021年投资活动净现金流入为229万美元，2020年为1384.2万美元[51] - 2021年融资活动净现金流入为1.04726亿美元，2020年为3969.1万美元[51] - 2021年现金及现金等价物增加6063万美元，2020年增加1825万美元[51] - 2021年末现金及现金等价物为1.24892亿美元，2020年末为6426.2万美元[51]