文章核心观点 公司宣布与旧金山警察局开展变革性试点项目，提供60个BolaWrap设备，有望解决心理健康相关警情并推动警务策略进步，公司致力于为执法机构提供降级解决方案，其多种产品助力全球社区安全 [1][2][3] 合作项目 - 公司与旧金山警察局合作，将60个BolaWrap设备发放给现场培训/武力选项部门 [1] - 2024年7月，旧金山警察局将在学院接受BolaWrap使用的全面培训，该培训由国际执法标准与培训主管协会认证 [11] 产品介绍 - BolaWrap是领先的降级设备，可通过凯夫拉绳索约束不服从人员，降低局势升级风险 [2] - BolaWrap解决方案包含创新专利的手持远程约束设备，遵循无伤害原则，能从远处安全约束人员 [5] - Wrap Intrensic是全面、安全、高效的随身摄像机及证据收集管理解决方案，采用创新技术处理证据并保持透明 [6] - Wrap Reality是先进的虚拟现实培训解决方案，为急救人员提供训练以防止冲突升级 [14] 公司情况 - 公司是全球领先的先进公共安全解决方案提供商，以无伤害原则开发解决方案，助力公共安全机构保障社区安全 [13] - 公司的BolaWrap设备支持美国超1000家机构和全球超60个国家的执法工作 [12] 行业动态 - 旧金山警察局加入50个加州执法机构行列，采用创新降级工具和培训推进社区警务 [10]

财报发布计划 - 公司预计未来几周发布2023年第四季度和全年财报，随后公布2024年第一季度财报[4] 财报提交情况 - 公司延迟提交截至2023年12月31日的10 - K表格，超出2024年4月16日的延期提交截止日期[4] 营收数据 - 据未经审计的财务数据，公司预计2023财年营收约为610万美元[4] - 2024年第一季度未经审计的财务数据显示，营收较去年同期增长54.7% [8] 业务订单情况 - 2023年第四季度，公司收到BolaWrap和随身摄像机迄今为止最大的订单[7] 产品价格调整 - 2024年第二季度，公司预计所有产品线将大幅提价[9] 市场拓展策略 - 公司正积极争取BolaWrap的州和联邦授权，以提高市场渗透率和实现增长[9] 公司管理策略 - 公司管理层致力于提高运营效率、削减开支和加强财务控制[12] 产品应用情况 - 费尔法克斯县警察局和底特律警察局心理健康危机干预小组已全面采用BolaWrap [14] 业务发展目标 - 公司专注于扩大业务规模和提升销售能力，以满足国内外市场需求[15]

市场与业务覆盖范围 - 公司目标市场包括美国18000多个执法机构约90万名全职宣誓执法人员和100多个国家超1200万名警察，非致命产品所在全球细分市场预计到2027年增长至161亿美元[109] - BolaWrap产品在近1000个美国执法机构和62个国家使用，使用报告中83%的用例有成功结果，26%被约束人员被认为受酒精或毒品影响[118][119] - Wrap Reality有43个执法和惩教场景以及25个社会重返场景[111] - 公司已将约束产品运往62个国家，在美国50个州和波多黎各有经销商网络，与49个国际经销商有分销协议覆盖54个国家[113] 产品培训情况 - 截至2023年9月30日，超1480个机构接受BolaWrap培训，超5200名培训官员获认证，较2022年9月30日机构和受训官员数量均增加14%[123] 运营费用变化 - 2023财年第三季度运营费用从480万美元增至490万美元，增加10万美元，增幅2%[124] 产品售后承诺 - 若部门遵循使用武力保证要求，公司承诺若其可报告武力使用未减少10%，将在12个月内回购BolaWrap设备[125] 订单与收入确认情况 - 截至2023年9月30日，公司积压订单约4.8万美元预计在2023年第四季度交付，递延收入36.5万美元预计在未来五年确认[127] 净亏损与净现金使用变化 - 2023财年第三季度净亏损较2022年第三季度减少超110万美元，2023年前九个月运营使用净现金较2022年同期增加210万美元[128] 融资与资金状况 - 2023年7月5日公司完成A系列可转换优先股和认股权证发行，总收益约1000万美元，其中740万美元于2023年6月29日收到，截至2023年9月30日有1490万美元现金及等价物和短期投资[130] 季度净收入变化 - 2023年第三季度净收入360万美元，较2022年同期的170万美元增长113%，国际收入从22.3万美元增至230万美元[156][157] 季度产品销售与其他收入变化 - 2023年第三季度产品销售324.8万美元，较2022年同期的161.2万美元增长101%；其他收入38.3万美元，较2022年同期的8.9万美元增长330%[156] 季度成本、毛利润与毛利率变化 - 2023年第三季度成本收入145.4万美元，较2022年同期的79万美元增长84%；毛利润220万美元，较2022年同期的91.1万美元增长139%，毛利率从54%提升至60%[156][160] 季度销售、一般和行政费用变化 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用430万美元，较2022年同期的360万美元增加70万美元，主要因融资和收购产生一次性费用[156][164] 季度研发费用变化 - 2023年第三季度研发费用61万美元，较2022年同期的123.6万美元减少62.6万美元，降幅51%[156] 季度运营亏损变化 - 2023年第三季度运营亏损275万美元，较2022年同期的391.1万美元减少116.1万美元，降幅30%[156] 季度股份支付成本变化 - 2023年第三季度分配给销售、一般和行政费用的股份支付成本降至 - 14.9万美元，较上一季度的70万美元减少84.9万美元[165] 季度薪资及相关费用变化 - 2023年第三季度薪资和负担成本160万美元，较去年同期减少60万美元，降幅25%；专业费用增加94万美元，咨询和合同服务费用增加21.4万美元[166] 季度广告和促销成本变化 - 2023年第三季度广告和促销成本22.4万美元，较2022年同期的25.6万美元减少3.2万美元[167] 季度产品促销成本情况 - 2023年第三季度产品促销成本6.1万美元，预计未来产品促销成本将较上一年减少[159] 前三季度净收入变化 - 2023年前三季度净收入为550万美元，较2022年同期的450万美元增长24%，国际收入从100万美元增至230万美元[172] 前三季度毛利润与毛利率变化 - 2023年前三季度毛利润为320万美元，毛利率为58%，较2022年同期的200万美元增长57%，毛利率为46% [177] 前三季度销售、一般和行政费用变化 - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为1260万美元，较2022年同期的1200万美元增加60万美元[181] 前三季度研发费用变化 - 2023年前三季度研发费用为268.3万美元，较2022年同期的421万美元减少152.7万美元，降幅为36% [171] 前三季度运营亏损变化 - 2023年前三季度运营亏损为1210万美元，较2022年同期的1412.8万美元减少203.9万美元，降幅为14% [171] 资金相关状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为490万美元，短期投资为1000万美元，营运资金为1500万美元，累计亏损为7940万美元[188] 证券发行情况 - 2023年6月29日，公司与投资者签订证券购买协议，出售A类可转换优先股和认股权证，总收益约为1000万美元[191] 前三季度经营活动净现金使用量变化 - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为1290万美元，2022年同期为1100万美元[194][195] 前三季度投资活动资金情况 - 2023年前三季度投资活动使用610万美元购买短期投资，有1000万美元短期投资到期收益[196] 递延收入构成情况 - 截至2023年9月30日，公司递延收入为36.5万美元，其中VR相关19.9万美元，培训相关6000美元，BolaWrap延长保修和服务相关16万美元[175] 证券发行收益情况 - 2023年前9个月（截至9月30日），公司发行证券获得980万美元总收益，2022年前9个月（截至9月20日）无此收益[198] 股票期权收益情况 - 2022年前9个月（截至9月30日），公司因行使先前发行的股票期权获得8.3万美元收益，2023年前9个月（截至9月31日）无此收益[199] 特许权使用费情况 - 公司需按与Syzygy的协议，就未来产品销售支付4%的特许权使用费，最高累计支付100万美元或至2026年9月30日[200] 服务协议费用情况 - 公司与Lumeto和Spatial签订协议，执行时向服务提供商支付700美元[201] 设施租赁费用情况 - 2023年公司设施租赁3个月需支付3.1万美元，2024年需支付12.6万美元，2025年需支付7.5万美元[202] 未来承诺支出情况 - 截至2023年9月30日，公司承诺约170万美元用于未来组件交付和合同服务[202] 公司收购情况 - 2023年8月9日，公司以553,588美元现金（根据相关情况调整）和125万股普通股收购Intrensic 100%股权[203] 成本上升情况 - 2023年前9个月（截至9月30日）和2022年全年，公司因通胀面临劳动力和材料成本上升[204]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现创纪录的季度收入，这得益于公司解决方案的持续强劲需求 [9] - 第三季度毛利润在金额和占收入的百分比方面均创历史新高，从去年同期的91万美元增至218万美元，增幅达139%，毛利率为60% [10] - 第三季度运营费用较去年同期增长2%，主要由于某些法律费用、完成的融资以及与Intrensic收购相关的一次性成本；若排除这些一次性项目，2023年第三季度的运营费用下降了15% [10] - 2023年第三季度净亏损较第二季度和同比均显著改善，排除一次性项目后，净亏损略低于200万美元，较去年同期改善了50% [11] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资总计约1500万美元，而2022年底为1900万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wrap Reality连续第二个季度实现创纪录销售，这得益于其培训平台的内容聚焦，每月推出新场景 [6] - 第三季度，最近收购的Intrensic平台销售进展良好，早期反馈显示该解决方案能很好地融入公司的市场和产品组合 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美洲地区，公司收入与去年同期基本持平；国际收入同比显著改善，这得益于一笔大额订单 [9] - 接受培训的执法机构总数较去年同期增长了14%，认证官员和机构数量也增长了14% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年及以后扩大全球影响力，提供更多产品，并加强与执法机构的关系 [8] - 公司致力于持续创新，满足国际执法机构的需求，以成为全球公共安全技术的首选提供商 [8] - 公司通过收购Intrensic，巩固了作为解决方案提供商的地位，能够提供一系列打包产品 [21] - 在远程约束业务方面，公司认为自己在市场上没有竞争对手，主要工作是让市场了解其技术并推动相关机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来几个月的盈利持乐观态度，因为其产品取得了良好的业绩 [7] - 公司认为目前的成功只是开始，未来有望实现强劲增长 [8] - 公司对维持增长轨迹充满信心，将利用创纪录的财务数据进一步改善整体财务表现 [15] 其他重要信息 - 公司将开展一项警官心理健康和健康倡议，并在未来几个月继续推进 [6] - 公司对销售流程进行了更新，以更好地满足客户不断增长的需求 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度破纪录的收入主要由国际订单推动，特别是来自北非地区，哪些因素促成了这一成功，这种成功能否长期持续？ - 对于BolaWrap，国内外市场的执法机构、政治领袖和社会各界都在寻找能够弥合社区与执法部门之间差距的解决方案，以降低武力使用、缓和局势、提高对象安全性并减轻责任，BolaWrap满足了这些需求，因此需求不断增长 [18] - 对于新的执法记录仪平台，美国市场普遍认为未来五年内每个执法机构都将配备执法记录仪；在国际市场，公司的解决方案具有无限可扩展性、开放集成性和价格可承受性，解决了一些国家面临的问题 [19] - 对于VR培训解决方案，研究表明VR学习者学习速度快4倍，更舒适且记忆保留率更高，Wrap Reality每月推出新场景，满足了客户需求 [20] 问题: Wrap Intrensic的整合对公司的运营效率有何影响，股东可以从这次收购中获得哪些切实的好处？ - 收购Intrensic巩固了公司作为解决方案提供商的地位，使公司能够提供一系列打包产品，成为每个机构的预算项目 [21] - Intrensic是一个基于云的平台，具有数字证据、案件管理和事件管理等功能，支持移动上传和视频优化，并且开放源代码，能够与其他平台集成 [21] - 收购Intrensic开辟了许多额外的销售渠道，如学校、大学、医院和公用事业工人等领域，并且这些收入解决方案是经常性的 [22] 问题: 公司预测第四季度和2024年将实现正增长，股东应该关注哪些具体指标来判断公司是否有望实现这些预测？ - 公司各产品系列的销售管道都有显著增长，特别是在国际市场以及一些国内高价值目标客户方面 [24] - 公司建立了销售团队，并不断调整销售运营，以实现扩张和增长，其运营模式与高价值合作伙伴相契合，各团队协同工作，销售管道不断壮大 [24] - 公司的产品满足了市场对降低武力使用、缓和局势以及弥合社区与执法部门之间差距的需求，在远程约束业务方面没有竞争对手，市场对其技术的认知度正在不断提高 [25] 问题: 考虑到由于一次性项目导致的SG&A费用增加，公司采取了哪些措施来确保运营成本得到控制，同时不影响战略增长？ - 公司自4月以来，在研发和SG&A方面采取了一系列措施来降低整体成本，未来将继续控制成本 [26] - 公司预计一次性成本的增加不会持续，未来成本将大幅下降，将严格控制成本，先让收入增长，再考虑成本增加 [28]

市场与业务目标 - 公司目标市场包括美国18000多个执法机构约90万名全职警员及100多个国家超1200万名警员，非致命产品所在全球细分市场预计到2027年增长至161亿美元[85] BolaWrap产品使用情况 - BolaWrap产品在近1000个美国执法机构和62个国家使用，使用报告中83%的用例有成功结果，26%被约束者被认为受酒精或毒品影响[93][94] BolaWrap产品培训情况 - 截至2023年6月30日，超1450个机构接受BolaWrap培训，4827名培训官获认证，较2022年6月30日机构数增加18%，受训官员数增加16%[97] 运营费用变化 - 2023财年第二季度运营费用从524万美元增至575万美元，增长10%，含140万美元一次性项目；剔除后为435万美元，较上年同期减少17%[98] BolaWrap产品售后承诺 - 若部门遵循使用武力保证要求，公司承诺12个月内若未减少10%可报告武力使用，将回购BolaWrap设备[99] 积压订单与递延收入 - 2023年6月30日积压订单约2.5万美元，预计第三季度交付；递延收入34万美元，预计未来五年确认[101] - 2023年6月30日积压订单2.5万美元，预计第三季度交付，订单可能会被修改、重新安排或取消[131] - 2023年6月30日递延收入34万美元，其中VR相关21.7万美元，培训相关1.7万美元，BolaWrap延长保修和服务相关10.6万美元，预计未来将增长[130] 净亏损情况 - 2023财年第二季度净亏损较2022年第二季度增加超20万美元，剔除一次性项目后为361万美元，较上年同期减少25%[102] 经营活动净现金使用量 - 截至2023年6月30日六个月经营活动净现金使用量比2022年同期减少543万美元[102] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为77.6万美元，2022年同期为620万美元[166][167] 融资与资金状况 - 2023年7月5日完成A系列可转换优先股和认股权证发行，总收益约1000万美元，6月29日收到740万美元，截至6月30日有1820万美元现金及等价物和短期投资[104] - 2023年和2022年上半年融资活动分别从证券发行获得740万美元和0美元，从行使股票期权获得0美元和7.5万美元[170][171] 公司业务影响因素 - 未来全球疫情、社会动荡、管理层变动等因素可能对公司业务产生正负影响[105][106][107] 总营收与各业务收入变化 - 2023年第二季度总营收120.2万美元，较2022年同期的116.5万美元增长3%，其中产品销售103.4万美元，增长7%，其他收入16.8万美元，下降14%[126] - 2023年第二季度国际收入从2022年同期的7.5万美元降至3.1万美元，预计2023年整体收入将因国内销售增长和国际订单增加而上升[127][128] - 2023年上半年净收入190万美元，较2022年同期的280万美元下降31%，国际收入从47.9万美元降至3.5万美元[144][145] 毛利润与毛利率变化 - 2023年第二季度毛利润66.8万美元，毛利率56%，较2022年同期的45.7万美元增长46%，主要因推出新产品、调整售价和减少促销定价[132] - 2023年上半年毛利润102万美元，毛利率53%，较2022年同期下降9%[150] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用480万美元，较2022年同期的380万美元增加100万美元，主要因一次性组织变更费用，排除后费用下降11%[137] - 2023年第二季度分配到销售、一般和行政费用的股份支付成本增至99万美元，较上一季度增加40.1万美元，主要因管理层变动[138] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为830万美元，较2022年同期减少10万美元[155] 薪资及相关费用变化 - 2023年第二季度薪资和负担成本153万美元，较2022年同期减少1万美元，下降1%，专业费用增加30.8万美元，咨询和合同服务费用增加18.2万美元[139] 广告和促销成本变化 - 2023年第二季度广告和促销成本28.2万美元，较2022年同期的33.3万美元减少5.1万美元，公司预计未来广告成本将因战略营销投入增加而上升[140] 研发费用变化 - 2023年第二季度研发费用100.2万美元，较2022年同期的147.6万美元下降32%，未来研发费用难以预测[126] - 2023年第二季度研发费用较2022年同期减少47.4万美元，6个月减少89.8万美元[141][159] 运营亏损情况 - 2023年第二季度运营亏损510万美元，较2022年同期增加30万美元；6个月运营亏损930万美元，较2022年同期减少87.8万美元[142][160] 投资活动资金情况 - 2023年上半年投资活动使用265万美元购买短期投资，获得1000万美元到期收益；2022年使用1490万美元购买，获得2000万美元到期收益[168][169] 特许权使用与协议费用 - 公司需按独家知识产权许可协议向Syzygy支付未来产品销售4%的特许权使用费，最高100万美元，至2026年9月30日止[172] - 公司于2022年11月22日与Lumeto和Spatial签订协议，2023年4月2日修订，执行协议时向服务提供商支付700美元获取技术、服务和许可证[173] 租赁费用与承诺支出 - 2022年1月公司续租设施至2025年7月，2023年六个月租赁付款为6.1万美元，2024年为12.6万美元，2025年为7.5万美元[174] - 截至2023年6月30日，公司承诺约390万美元用于未来组件交付和合同服务[174] 公司收购情况 - 2023年8月9日，公司与Intrensic及其成员签订协议，以553,588美元现金（根据相关情况调整）和125万股公司普通股收购其100%会员权益[175] 成本增加因素 - 2023年上半年和2022年全年，公司因通胀面临劳动力和材料成本增加[177] 会计声明与变更情况 - 2023年6月30日及之后，无对公司财务报表有潜在重大影响的会计声明或变更[178]

财务数据和关键指标变化 - 本季度实现收入120万美元，与去年同期持平，主要得益于国内销售持续强劲 [23] - 美洲地区收入较去年同期增长7%，从110万美元增至120万美元 [24] - 国际收入同比保持稳定 [25] - 第二季度毛利润较去年同期增长46%，从45.7万美元增至66.7万美元，毛利率达56% [25][26] - 运营费用较去年同期增长10%，主要因4月组织变革产生一次性成本；剔除一次性项目后，2023年第二季度运营费用下降17% [26] - 2023年第二季度净亏损略有增加，剔除一次性项目后净亏损为370万美元，较去年同期改善23% [27] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资共计1820万美元，2022年底为1930万美元 [28] - 接受培训的执法机构总数较去年同期增长18%，认证警官教员数量增长16% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 虚拟现实培训平台Wrap Reality上半年销售额已超过去年全年，客户需求显著增长 [13][16] - 核心产品BolaWrap在现有和新部门的销售额均实现强劲增长，公司正在就大型国际订单进行深入谈判 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入较去年同期增长7%，从110万美元增至120万美元 [24] - 国际收入同比保持稳定 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Intrensic，投资50万美元现金并发行125万股普通股，以巩固其在全球公共安全解决方案领域的地位，拓展客户群体，丰富产品组合 [6] - 未来公司将提供三款互补但不同的解决方案：随身摄像机和云端证据管理、虚拟现实培训平台Wrap Reality以及独家专利BolaWrap远程约束设备 [12] - 公司扩大销售团队，以满足国内外市场对其解决方案不断增长的需求，尤其关注国际市场潜力 [14] - 公司采取多方面措施，包括加强内外销售团队协作、优化销售区域、简化运营模式，以提高效率和可扩展性 [19] - 公司设定三大优先事项：加快交易成交速度、扩大现有客户部署、减少非必要运营费用 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年上半年面临挑战，但公司通过调整战略、提升产品，为下半年的强劲表现做好准备，对未来几个月充满热情，致力于为股东和合作伙伴创造价值 [42] - 公司旗舰产品BolaWrap有望在全球获得更大影响力，Wrap Reality将革新执法机构的培训体验，Intrensic的加入完善了公司产品组合，公司有信心抓住市场机遇 [35][36] - 公司对自身增长和前景持乐观态度，目标是成为全球公共安全机构的卓越技术合作伙伴，为社区带来更安全的成果 [37] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议包含前瞻性陈述，受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [3] - 公司邀请感兴趣的各方在投资者关系网站ir.wrap.com注册，以获取警报和股票信息 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2023年下半年与上半年相比情况如何？ - 2023年下半年前景乐观，国际业务管道强劲，监管环境更清晰；运营效率提升将降低成本、加快交付速度，产品组合和战略举措将带来更高利润率；部分市场需求存在季节性增长，预计2023年也将如此 [39][40][41] 问题：为什么收购Intrensic，为什么现在收购？ - 收购Intrensic是基于双方核心竞争力的契合，其先进的数字证据管理解决方案与公司其他产品结合，能为客户提供更全面、集成的解决方案；收购有助于扩大客户群体、深化与现有客户的关系，为新的收入来源奠定基础，巩固公司在当前市场的长期关系 [43][44][45] 问题：Intrensic如何助力2023年发展？ - Intrensic的加入将立即提升公司整体价值主张，带来额外收入流和利润率提升，为盈利增长做出重要贡献；其拥有既定关系和市场份额，为公司开辟新市场和客户群体；与公司产品互补，可提供捆绑和集成解决方案，创造追加销售和交叉销售机会，建立经常性收入模式；在技术上与市场其他解决方案集成，提升用户体验，提高运营效率，满足客户更复杂的需求 [46][47][49]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收71.1万美元，上年同期为160万美元，主要因国际新订单延迟，美洲营收从120万美元降至71万美元，降幅40%，国际营收从41万美元降至1000美元 [15] - 2023年第一季度毛利润降至35万美元，毛利率50%，上年同期为67万美元，毛利率42%，毛利润下降因销售减少，毛利率上升因生产效率提高和产品定价改善 [16] - 2023年第一季度SG&A费用降至100万美元，较上年同期的460万美元下降23%，主要因持续的成本控制措施，股份支付费用从100万美元降至62.8万美元 [17] - 2023年第一季度研发费用降至110万美元，较上年同期的150万美元下降约43万美元，降幅29%，主要因成本管理和产品开发成本改善 [18] - 2023年第一季度运营费用降至460万美元，较上年同期的610万美元下降150万美元，降幅24%，主要因SG&A和研发费用减少 [19] - 2023年第一季度净亏损改善25%，从上年同期的540万美元降至400万美元，摊薄后每股亏损从0.13美元降至0.10美元，主要因利润率提高和成本控制，但被低于预期的营收部分抵消 [20] - 公司资产负债表稳健，拥有约6000万美元现金和短期投资，第一季度净现金使用约330万美元，后续实施成本控制措施并考虑其他措施以延长运营期 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度接受培训的执法机构总数增长至超过1390个，较上年同期增长31%，认证警官教员总数增长至超过4660个，较上年同期增长26% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收从上年同期的120万美元降至71万美元，降幅40%，国际市场营收从41万美元降至1000美元 [15] - 第一季度国内市场需求良好，国际市场交易进展未达预期，但全球业务机会增加，国际市场仍处于发展初期，有较大增长潜力 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供创新解决方案，解决现代警务问题，已从营销、培训和研发的长期投资中受益，建立了强大品牌，扩大了市场份额并与全球执法机构建立了关系 [11][12] - 公司制定了三项主要优先事项：加速成交率、扩大与现有客户的合作、减少非必要运营费用 [15] - 为加速成交率，4月进行组织变革，调整销售团队，整合销售力量以提高效率，采用更有针对性的方式参加行业会议 [31][33] - 为扩大与现有客户的合作，客户成功团队取得一定成果，内部销售团队将进一步挖掘已渗透市场的潜力，与外部销售团队加强协调沟通 [35][37] - 为减少非必要运营费用，4月的组织变革将降低SG&A费用，重组品牌大使计划，外包Wrap Reality开发以降低成本并专注于产品销售 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度宏观经济环境疲软，导致许多交易推迟，特别是国际市场，但销售机会仍在推进，国内市场需求良好 [27] - 尽管第一季度营收不理想，但公司仍有望实现2023年营收目标，预计后续将完成前期推迟的订单，且有足够库存支持大规模订单 [25] - 公司预计近期非必要费用的减少将使下半年运营费用进一步降低，预计第二季度会因组织调整产生一次性额外费用 [22][23] - 公司对业务的长期前景充满信心，完成当前评估后将更新2023年预测 [26] 其他重要信息 - 4月公司进行组织变革，旨在调整成本结构，优先考虑短期和长期销售，预计对盈利能力和灵活性产生积极影响 [6] - 公司欢迎两位新董事会成员，Bruce Bernstein和Marc Savas，他们分别在证券行业和加速公司收入增长方面拥有丰富经验 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：裁员保障计划的市场反馈及销售拉动情况如何？ - 公司的裁员保障计划是若执法机构全面实施BolaWrap项目，公司保证该机构在12个月内显著减少武力使用，该计划得到积极反馈，因各执法机构都希望减少武力使用，且公司技术有数据支持 [44][47] 问题：何时完成重新评估并重新发布业绩指引？ - 由于近期管理层变动，公司正在重新评估和审视当前指引，虽无具体时间表，但前景乐观，完成评估后将尽快提供更新指引 [48][49] 问题：即时生产模式如何运作？ - 即时生产模式旨在优化效率、减少浪费，根据客户需求生产产品，未来将保持更精简的库存，生产由客户需求触发，可降低库存持有成本、减少库存过剩或过时风险并改善现金流，目前公司有足够库存满足客户需求 [50][52] 问题：外包Wrap Reality是永久计划还是基于当前业务状况的临时安排？ - 外包Wrap Reality是永久计划，公司认为该VR培训平台是市场上最好的解决方案之一，外包可借助专业团队有效扩展和增长内容，尤其在国际市场本地化方面具有重要意义，同时市场对有效培训有巨大需求，公司希望利用资金和资源创造符合优先需求的内容 [54][57] 问题：未来几个季度计划推出哪些新产品或功能，对营收增长和客户获取有何贡献？ - 公司一直在寻找新的解决方案和辅助产品，以扩大现有和潜在客户群，有机会推出大规模捆绑产品套装，利用规模经济增加新产品，这将是未来几个月的优先事项 [58][59]

目标市场与市场规模 - 公司目标市场包括美国18000多个执法机构约90万名全职宣誓执法人员，以及100多个国家超1200万名警察[61] - 据360iResearch预测，公司非致命产品所在全球细分市场到2027年预计增长至161亿美元[62] BolaWrap产品使用情况 - BolaWrap产品在近1000家美国执法机构和59个国家使用，使用报告中成功率达83%，26%被约束者被认为受酒精或毒品影响[71][72] BolaWrap产品培训情况 - 截至2023年3月31日，超1390家机构接受BolaWrap培训，超4660名培训官获认证，较2022年3月31日机构数增加31%，受训官员数增加26%[75] 运营费用变化 - 2023年第一季度运营费用较2022年同期减少148.9万美元，降幅24%，后续措施预计季度运营费用至少减少150万美元，年度减少600万美元[77][78] BolaWrap设备回购政策 - 若部门遵循公司武力使用保证要求，未使可报告武力使用减少10%，公司将在12个月内回购BolaWrap设备[79] 积压订单与递延收入 - 截至2023年3月31日，公司积压订单约2.1万美元，预计二季度交付；递延收入29.1万美元，预计未来五年确认[81][82] - 2023年3月31日递延收入29.1万美元，其中VR相关17.5万美元，培训相关1万美元，BolaWrap延保和服务相关10.6万美元[116] - 2023年3月31日积压订单2.1万美元，预计第二季度交付[117] 净亏损与运营活动净现金使用变化 - 2023年第一季度净亏损较2022年同期减少超140.1万美元，运营活动净现金使用较2022年同期减少178.3万美元[83] 现金及相关资产情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资共1600万美元，可支持未来十二个月运营[88] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为950万美元，短期投资为650万美元，营运资金为2020万美元，累计股东亏损为7140万美元[130] 产品销售预期 - 公司认为BolaWrap 150和Wrap Reality销售将持续增长，成本节约和控制措施将减少现金消耗[80] 净收入变化 - 2023年第一季度净收入71.1万美元，较2022年同期的160万美元下降56%，国际收入从40.5万美元降至1000美元[112][113] 产品销售折扣与促销成本 - 2023年第一季度产品销售折扣2.2万美元，2022年同期为38.8万美元，预计2023年折扣将降至最低[113] - 2023年第一季度产品促销成本5.4万美元，预计未来因产品和品牌知名度提升，促销成本将降低[115] 毛利润与毛利率变化 - 2023年第一季度毛利润35.2万美元，毛利率50%；2022年同期毛利润66.7万美元，毛利率42%[118] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用350万美元，较2022年同期的460万美元减少110万美元[123] - 分配至销售、一般和行政费用的股份支付成本从2022年同期的8.91亿美元降至56.2万美元，减少32.9万美元[124] 产品销售收入与其他收入变化 - 2023年第一季度产品销售收入61.6万美元，较2022年同期的146.2万美元下降58%；其他收入9.5万美元，较2022年同期的13.7万美元下降31%[112] 运营亏损变化 - 2023年第一季度运营亏损426万美元，较2022年同期的543.4万美元减少117.4万美元，降幅22%[112] - 2023年第一季度运营亏损为430万美元，较2022年同期的540万美元减少120万美元[128] 薪资和负担成本变化 - 2023年第一季度薪资和负担成本为140万美元，较上一年同期减少12.2万美元，降幅8%[125] 广告和促销成本变化 - 2023年第一季度广告和促销成本为16.3万美元，较2022年同期的32.7万美元减少16.4万美元[126] 研发费用变化 - 2023年第一季度研发费用较2022年同期减少42.3万美元[127] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为307万美元，2022年同期为485万美元[136][137] 投资活动现金流量 - 2023年第一季度投资活动中，购买短期投资使用现金260万美元，短期投资到期收回1000万美元；2022年同期购买短期投资使用现金485万美元，到期收回1000万美元[138] 特许权使用费 - 公司需按与Syzygy的协议，为未来产品销售支付最高100万美元、4%的特许权使用费，直至2026年9月30日[141] 租赁付款承诺 - 公司承诺2023年9个月的租赁付款为9.1万美元，2024年为12.6万美元，2025年为7.5万美元[143] 组件交付和合同服务承诺 - 截至2023年3月31日，公司承诺未来组件交付和合同服务约349.3万美元[144] 法律诉讼及索赔情况 - 公司可能面临包括专利侵权、违约、违反劳动法等法律诉讼及索赔[154] - 此类索赔即便无价值也可能导致大量财务和管理资源支出[154] - 当可能产生负债且损失金额能合理估计时，公司会为法律事务计提负债[154] - 2023年3月31日，公司对现有诉讼无负债计提[154] - 诉讼不利结果可能需支付巨额赔偿、持续特许权使用费或影响产品销售[155] - 诉讼和解或不利结果可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[155]

市场规模与机会 - 公司预计全球非致命产品市场到2027年将达到161亿美元[20][30] - 预计到2027年虚拟培训和模拟市场将达到6020亿美元[36] - 公司发现美国以外100个最大警力中有超1210万名警察的国际市场机会[31] 产品市场覆盖与触达 - 公司产品可触达美国约90万名全职宣誓执法人员以及100多个国家的1240万名警察[20] - 公司产品已运往59个国家，与49家国际经销商达成协议，覆盖54个国家[23] - 公司与50个州的经销商网络和代表波多黎各的1个经销商有分销协议，与覆盖54个国家的49个国际经销商有分销协议[63][64] 美国市场人员数据 - 2018年美国有超1.8万个执法机构和80万名全职地方及州执法人员，2016年有超10万名全职联邦执法人员[30] - 2019年美国约有24万名惩教人员在超1000个联邦和州惩教设施工作[32] - 2019年美国约有110万名私人安保人员[34] 警察遭遇情况 - 每十次警察遭遇中就有一次涉及精神疾病患者，至少每四次致命警察遭遇中就有一次涉及精神疾病患者[43] 公司业务举措 - 公司在2023年1月推出使用武力减少保证，若机构全面部署设备后使用武力未减少至少10%，公司将回购设备[47] - 2022年第一季度末交付最新一代BolaWrap 150设备，上一代BolaWrap 100于2021年停产[48] - 2022年第三季度开始对培训服务收费[59] - 2023年计划保持财务审慎，国内外拓展业务增加收入，开发新产品，寻求战略举措和合作[78] - 2022年底开始确保有更多成品库存，预计2023年供应链挑战会改善[80] 产品培训平台情况 - Wrap Reality Virtual Training平台目前提供38个针对执法的场景，可利用其功能创建无数额外场景[52] - 公司有38个执法场景和25个惩教与社会重返场景的3D内容，最大竞争对手仅提供3个3D场景且年订阅费超600万美元[89] 公司生产情况 - 2018年在拉斯维加斯启动初始生产，2019年10月迁至亚利桑那州现工厂开始生产[79] 公司订单情况 - 截至2022年12月31日，积压订单约25.7万美元，预计2023年第一季度交付[81] 产品保修情况 - 产品提供购买日起长达一年的质量和性能保修，也可额外购买一年保修增量[82] 公司专利情况 - 公司有19项已发布的美国专利与BolaWrap技术相关，8项美国专利待审批，在欧盟38国和17个其他国家申请的专利中34项已发布，目前共有53项国内外已发布专利[96] - 公司目前拥有19项已发布的美国BolaWrap技术专利，8项美国专利待批，在欧盟（最多38个国家）和其他17个国家提交了外国专利申请，共有53项已发布的国内外专利，2022年提交了33项专利申请，其中2项为美国申请[161] 公司财务数据 - 2022财年和2021财年公司研发支出分别约为510万美元和620万美元，分别占收入的63%和80%[100] - 公司需按协议支付4%的产品收入作为特许权使用费，直至支付总额达100万美元或到2026年9月30日，截至2022年12月31日已支付72万美元，最多还需支付28万美元[103] - 2022年和2021年公司净亏损分别为1760万美元和2440万美元，2022年净亏损减少主要因新战略和成本控制[118] 公司管理层背景 - 公司首席执行官TJ Kennedy曾参与与美国联邦政府价值1000亿美元IDIQ合同的公私合营谈判[107] - 公司首席运营官Glenn Hickman曾在Axon将工程团队从35人扩大到70人[111] 政府财年与采购情况 - 美国地方执法机构7月1日至6月30日财年，Q3和Q4支出增加；美国联邦政府10月1日至9月30日财年，Q3支出增加；部分国内外预算按日历年，Q4通常是采购旺季[104] 产品归类与许可 - 公司BolaWrap产品被ATF归类为枪支和AOWs，公司持有相关制造和交易许可证[91] 公司收入结构 - 2022年公司约34%的收入来自国际销售，预计2023年国际订单将占销售的很大一部分[138] 公司供应链情况 - 公司约70%的供应链来自美国国内供应商，2022年底开始推动供应链多元化[148] - 公司无长期供应协议，供应链中断可能影响产品生产、发货及财务表现[149][150] 公司销售周期与风险 - 公司产品销售周期为30天到一年以上，可能投入大量资源却无法获得相应收入[145] 公司业务风险 - 公司依赖BolaWrap产品线销售，若该产品未获广泛接受，增长前景将受影响[123] - 公司商业化虚拟现实培训平台面临风险，可能无法增加收入[124] - 公司产品依赖执法市场接受度，若未达预期，收入将受不利影响[125] - 公司产品提供最长一年质保，可能产生大量不可预测的质保成本[126] - 公司可能因库存过剩或过时产生费用，影响销售成本和毛利[129] - 公司国际业务可能受自然灾害、汇率波动和法规变化等因素影响[131] - 全球经济疲软、地缘政治冲突等可能对公司收入、毛利率和费用产生不利影响[133] - 公司未来收购业务可能无法成功整合，无法实现预期收益，还可能带来额外债务、费用等不利影响[151][152][153] - 公司产品受政府监管，违反规定可能面临多种制裁，影响运营和财务状况[154] - 执法市场竞争激烈，可能导致公司销售减少、产品过时、无法盈利[164] - 公司业务依赖吸引和留住关键人员，包括经理、销售、工程和制造人员，此类人员竞争激烈[167] 公司人员情况 - 公司有69名全职员工，其中66名在美国，2名在英国，1名在澳大利亚，另有16人从事销售等、28人在生产部门、13人在研发部门、8人在行政部门[112] 公司费用削减情况 - 公司2022年最后三个季度新管理团队大幅削减几乎所有领域的运营费用，减少了整体员工数量、承包商成本和支出[168] 公司收入预期 - 公司预计2023年BolaWrap产品将是主要收入来源，但收入会因多种因素大幅波动[169] 产品转让审批时间 - ATF处理向美国、州或地方政府实体转让AOW的申请通常需1 - 3周，向私人非持牌个人转让可能需6 - 8个月或更长时间[155] 公司出口情况 - 公司产品受美国商务部出口管制，需获得出口许可证，美国出口法规的遵守或未来变化可能显著不利影响国际销售[158] 公司股权情况 - 截至2022年12月31日，管理层和部分董事持有超10%的普通股[181] - 截至2022年12月31日，公司有640万份普通股的未行使期权和未归属股票单位[185] - 公司获授权最多发行500万股优先股[186] 公司上市相关 - 纳斯达克继续上市标准要求公司普通股收盘价至少1美元，股东权益250万美元，上市证券市值3500万美元，或最近财年或过去三个财年中两个财年持续经营净收入50万美元[183] 公司诉讼情况 - 2020年9月有假定集体诉讼，11月有股东派生诉讼，2022年5月诉讼被驳回[188] 公司财务报告控制 - 维持有效的财务报告内部控制系统对提供可靠财务报告很必要，虽截至2022年12月31日有效，但未来可能发现重大缺陷[174] 公司股价情况 - 公司股价波动大，受众多因素影响，未来可能继续波动或下跌[176] - 大量出售普通股可能对股价产生不利影响[182] 公司成本情况 - 公司作为上市公司需承担大量法律、会计、保险等费用，遵守相关法规会增加成本[188] 公司股息情况 - 公司从未宣布过普通股股息，预计可预见未来也不会宣布，未来股息由董事会决定[191]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入360万美元，较上年同期240万美元增长50%，全年净收入810万美元，较上年同期770万美元增长5% [14][15] - 2022年第四季度毛利润170万美元，占净收入46%，较上年同期70万美元增长超140%，全年毛利润370万美元，占净收入46%，较上年同期200万美元增长88% [16] - 2022年第四季度SG&A费用440万美元，较上年同期410万美元增加37.9万美元或9%，全年SG&A费用1640万美元，较上年同期2030万美元减少390万美元或19% [17] - 2022年全年股份支付费用从上年同期540万美元降至320万美元 [18] - 2022年第四季度研发费用87万美元，较上年同期190万美元减少100万美元或54%，全年研发费用510万美元，较上年同期620万美元减少110万美元或18% [18] - 2022年第四季度运营费用530万美元，较上年同期600万美元减少66.1万美元或11%，全年运营费用2150万美元，较上年同期2650万美元减少500万美元或19% [19] - 2022年第四季度净亏损350万美元，或每股摊薄亏损0.08美元，较上年同期亏损520万美元或每股摊薄亏损0.13美元改善33%，全年净亏损1750万美元，或每股摊薄亏损0.42美元，较上年同期亏损2450万美元或每股摊薄亏损0.62美元改善28% [20] - 2022年第四季度净现金消耗约440万美元，资产负债表保持强劲，拥有约1930万美元现金及短期投资 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年BolaWrap设备销量较2021年增长179%，且均为BolaWrap 150 [9] - 2022年第四季度国内销售额从上年同期50万美元增长250%至180万美元，国际销售额从上年同期190万美元下降6%至180万美元 [14] - 截至2022年第四季度，接受培训的执法机构总数增长至超1360个，较上年同期增长32%，认证警官教官总数增长至超5580名，较上年同期增长30% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年国内和国际市场销售均表现强劲，推动全年销售额增长 [15] - 公共安全部门销售周期受预算周期影响仍较慢，但2022年来自专注于降级和更安全结果的机构的赠款和直接资金取得成功 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施多年战略路线图，指导公司运营并改变与全球执法机构的合作方式 [8] - 下半年实施新的市场进入战略，注重与现有客户的内部扩张和全面部署，减少试点和小规模实施 [11] - 计划参加超60场行业活动，探索让更多设备进入更多部门的新途径 [13] - 推出保障措施，承诺符合特定标准的新全面部署机构在使用BolaWrap 12个月后武力使用至少减少10% [12] - 致力于将BolaWrap的市场扩展到私人安保和医疗机构等相邻市场 [41] - 与Lumeto达成协议，通过收购其技术加速云VR培训平台开发，为执法部门提供更灵活、沉浸式的培训解决方案 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司转型的里程碑之年，战略路线图的实施推动了业务发展和财务改善 [8] - 随着社会挑战增加，公司的非痛苦合规工具和创新培训技术有望满足市场需求 [12] - 预计2023年第一季度收入将环比下降，之后各季度收入将实现环比和同比改善，全年实现高两位数增长 [24] - 预计到2023年底实现调整后盈亏平衡和正现金流，到2024年底实现盈利 [25] 其他重要信息 - 公司对投资者关系网站进行重大改版，便于投资者获取相关信息 [5] - 举办投资者洞察网络直播系列节目，展示BolaWrap的成功部署并深入探讨当前警务话题 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对2023年业绩预期有信心的原因及对未来订单的可见度 - 公共安全市场存在季节性，预计第一季度收入低于第四季度，但全年增长趋势与去年相似 公司对销售管道的洞察比9个月前更好，通过与销售团队和客户成功团队合作，与现有客户就全面部署进行积极沟通，同时在新销售方面，从IACP会议获得大量潜在客户，并与大型机构建立更多合作机会 [48][50][51] 问题: 第四季度设备或发射器销售与弹药筒销售的细分情况，以及重复购买与新部门销售的占比 - 目前未公布相关细分数据 2022年设备销售显著增加，均为BolaWrap 150，同时也有150和100型号的弹药筒销售 未来可能会考虑公布该指标 [54] 问题: LAPD试验的最新进展 - 公司与LAPD在好莱坞和中央分区的大型试验仍在进行中，预计将持续约6个月，即进行为期1年的试验部署 LAPD将在不久后进行中期内部更新，公司将在获得更新后分享相关信息 [55] 问题: 增加经常性收入的努力进展如何 - 从BolaWrap角度，将每台设备推荐的弹药筒数量从6个增加到12个，同时增加了延长保修、培训机会、租赁模式和服务套餐捆绑等 从Wrap Reality角度，将模式从一次性企业购买转变为SaaS订阅模式，并在模块创建和支持计划方面实现经常性收入 公司认识到经常性收入对股东的价值，并将继续拓展 [57][58] 问题: 从BolaWrap 100到BolaWrap 150的升级情况以及未来的研发重点 - BolaWrap 150相比100有11项重大改进，包括更轻更小、工业级防护、改进的锚定系统、激光阵列、内置手电筒、更长的电池寿命、更简单的部署步骤和电子部署方式等 公司将继续投资研发，预计未来会推出支持执法安全成果的新设备和新技术，并持续申请和获得专利 [59][64][65] 问题: 近期全国悲剧事件是否导致与执法官员关于BolaWrap的讨论发生变化 - 过去几个月，执法机构对BolaWrap的认知度和需求显著增加，更多机构希望进行全面部署 同时，在使用武力和干预职责等问题上，对Wrap Reality和相关VR培训技术的需求也在增加 公司明确了BolaWrap在执法机构使用武力政策中的位置，认为其应在口头命令失败时早期使用，有助于降级局势、挽救生命和职业 [66][67][68]