财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入170万美元，较去年同期180万美元下降6%，主要受国际销售时间影响，但国内和国际市场较Q2均有增长，Q3国内销售创公司季度纪录 [15] - 第三季度毛利润达创纪录的90万美元，占净收入的54%，较去年同期的70万美元（占比39%）增长28%，得益于成本控制和产品组合向高利润率转变 [17] - Q3 SG&A费用从去年同期的470万美元降至360万美元，减少110万美元（23%），股份支付从110万美元降至70万美元，预计2022年剩余时间SG&A费用低于去年 [18] - R&D费用从去年同期的210万美元降至120万美元，减少80万美元（40%），主要因成本控制和上一年BolaWrap 150开发成本较高 [19] - 运营费用从去年同期的670万美元降至480万美元，减少190万美元（28%），公司目标是在可预见的未来将总运营费用控制在500万美元以下 [20] - 第三季度净亏损从去年同期的600万美元（每股亏损0.15美元）改善35%至390万美元（每股亏损0.09美元），得益于销售重点增加和成本控制 [21] - 资产负债表强劲，约有2400万美元现金和短期投资，第三季度动用480万美元净现金，预计至少未来12个月有充足营运资金支持运营 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度国内收入较去年同期增长36%，得益于多个警察机构和部门的持续部署和订单 [9] - 国际方面，宣布与EMEA地区一家大型警察机构达成150万美元的BolaWrap 150协议，以及向南美一家大型警察机构销售BolaWrap 150 [10] - 2022年前9个月设备销售较去年同期增长72%，磁带销售占总收入的比例从去年的15%增至25% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Q3总培训执法机构增至1300多个，较去年同期增长39%；认证警官教员增至近4400个，较去年同期增长36% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 制定多年战略路线图，优先考虑增长、盈利能力和价值创造，已开始实施计划、招聘新领导和开发系统 [7] - 建立新的客户成功团队，专注于维护和拓展现有客户关系，第三季度通过与220多个客户直接沟通推动了额外销售 [29][31] - 实施专门的内部销售团队，采用区域化方法处理新线索，改善了线索流和客户转化率，增加了对美国小型机构的外呼销售，提高了未来销售管道 [32][33] - 审查国内外经销商，确保与新战略路线图一致，对团队进行调整，现有经销商表现更好，还增加了一些新经销商 [34] - 决定对培训服务收费，符合行业标准，客户无异议；改变Wrap Reality销售方式，采用软件即服务模式，获得新订单，客户反馈积极 [35][36] - 计划在未来5 - 10年向市场推出BolaWrap 150，并通过研发创新新产品作为补充，避免出现BolaWrap 100到150过渡时的收入和寿命问题 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司成功的过渡年，第三季度结果表明公司战略正在发挥作用，关键盈利能力指标大幅改善 [8] - 预计2022年销售额同比增长，随着供应链中断缓解和产品过渡加速，第四季度和2023年销售额将持续增长，新销售将来自国内外现有客户的扩展和新产品合同签订 [24] - 基于战略路线图进展、预期销售增长和持续成本节约，预计未来现金消耗将减少，目标是到2023年第四季度实现季度现金流收支平衡，2024年第四季度实现盈利 [25] 其他重要信息 - 8月宣布延长LAPD BolaWrap试点计划，在洛杉矶两个关键部门进行500台BolaWrap 150设备的大规模实地部署 [11] - 10月推出Wrap Reality ADAPT，为虚拟培训软件平台提供更多定制选项和6000多种场景变化，提升了客户参与度和投资回报 [11][37] - 10月底参加国际警察局长协会年会，展位吸引大量关注，获得数百个新线索，执法人员对公司产品兴趣高于预期 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售管道的增长是因为部门兴趣变化还是新的市场策略？ - 两者都有。在IACP会议上，决策者对公司产品的兴趣明显转变，更多人表示已了解产品并希望引入部门，推荐业务也在增长；新的销售方法有助于更快达成交易，增加跟进和外呼销售，提高了客户对产品的兴趣和使用意愿 [52][53] 问题: LAPD试点计划何时能得到更明确的结果？ - 试点于8月底开始，预计持续12个月以收集数据，目前已进行几个月，收到一些积极反馈，将随着时间推移分享更多数据 [55] 问题: 150万美元的订单和南美订单的规模及确认时间？ - 南美订单在Q3末收到，但因处于禁售期未及时宣布，为六位数订单，已包含在Q3结果中；150万美元的EMEA订单在10月收到，将计入Q4收入 [56] 问题: 公司的流动性是否足以支持到产生现金流？ - 基于目前的销售增长预测和手头现金，公司认为流动性足够支持未来发展 [59] 问题: 两个大订单的收入是否都在收到的季度确认？ - 是的，南美订单在第三季度收到并全额确认，EMEA订单在10月收到，将在第四季度全额确认 [62] 问题: 保持运营费用低于500万美元的目标在明年是否仍然适用？ - 这是公司的既定目标，在可预见的未来将运营费用控制在500万美元以下。虽然成本结构存在季节性，但预计2023年平均能达到或低于该目标。随着销售增长，费用会有所增加，但公司会严格控制成本扩张 [64][65] 问题: 国际销售是否还受旅行限制影响？ - 情况有所改善，虽然部分地区仍有更多限制，但与4 - 6个月前相比，Q4已有重大改善，预计未来保持相对开放 [66] 问题: 专业安全机构何时可以使用该技术？ - 目前在美国，只有执法机构及其下属部门可以使用BolaWrap，公司正在努力探索未来扩大使用范围的途径，但目前仍主要专注于执法领域 [69] 问题: 公司推动收入增长的因素有哪些？ - 主要因素是建立可重复的国内外销售，通过战略路线图的改进来实现；另一个因素是建立客户成功组织，专注于现有机构，支持其全面部署并共同成长，从现有客户基础实现内生增长，同时继续拓展新的国内外客户 [70]

市场规模与业务覆盖 - 公司产品可触达的国内市场包括约90万名全职宣誓执法人员和超1200万名国际执法人员，非致命产品全球市场预计到2027年将增长至161亿美元[78] - 公司已将约束产品运往53个国家，拥有13家国内经销商、1家波多黎各经销商和49家国际经销商[81] 培训业务数据 - 截至2022年9月30日，超1315家机构接受了BolaWrap培训，超4390名培训人员获得认证，较2021年9月30日机构数量增加39%，培训人员增加36%[87] 财务费用变化 - 2022财年第三财季运营费用较2021年第三财季减少28%[88] - 2022年第三季度产品销售成本79万美元，较去年同期109.4万美元下降28%，毛利率从39%提升至54%[118][126] - 2022年第三季度总运营费用482.2万美元，较去年同期673万美元下降28%，运营亏损391.1万美元，较去年同期601.9万美元减少35%[118] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用358.6万美元，较去年同期465.4万美元下降23%，研发费用123.6万美元，较去年同期207.6万美元下降40%[118] - 2022年第三季度发生折扣24万美元，产品促销成本12.5万美元，分别较去年同期8.1万美元和16.3万美元有变化[119][121] - 2022年第三季度分配至SG&A的股份支付成本降至70万美元，较去年同期110万美元减少39.3万美元[131] - 2022年第三季度薪资和负担成本220万美元，与去年同期相当，广告和促销、专业费用、咨询和合同服务费用均有减少[132] - 2022年第三季度研发费用减少84万美元，非现金股份支付费用从21万美元降至17.2万美元，工资和负担成本增加4.5万美元，原型相关成本增加10.5万美元[133] - 2022年前九个月产品促销成本61.6万美元，较2021年减少20万美元[140] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用1200万美元，较2021年减少420万美元[145] - 2022年前九个月研发费用421万美元，较2021年减少9.3万美元[137][148] 订单与收入情况 - 2022年9月30日，公司积压订单约2.6万美元，预计在未来十二个月交付；递延收入30万美元，预计在未来五年确认[93] - 2022年9月30日递延收入30万美元，其中VR培训17.7万美元，BolaWrap延长保修和服务12.3万美元[122] - 2022年9月30日客户订单积压2.6万美元，预计未来十二个月交付[123] - 2022年第三季度净收入170万美元，较去年同期180万美元下降6%，国内收入从110万美元增至130万美元，国际收入从71.7万美元降至37.5万美元[118][119] - 2022年前九个月产品销售404.2万美元，其他收入42.2万美元，总收入446.4万美元，较2021年分别下降19%、增长49%、下降15%[137] - 2022年前九个月国内收入350万美元，增长23%，国际收入从240万美元降至100万美元，折扣费用从16.1万美元增至79万美元[138] 盈利与现金流预期 - 2022财年第三季度净亏损较上年同期减少超2000美元，2022年前九个月经营活动净现金使用量比上一年前九个月减少280万美元[94] - 公司预计到2023财年末实现现金流收支平衡，到2024年末实现盈利[91] 资金状况 - 截至2022年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资2370万美元，可支持至少未来十二个月的运营[96] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物380万美元，短期投资1990万美元，营运资金2730万美元，累计亏损6380万美元[150] 管理层变动 - 2022年1月董事会批准并启动领导层过渡计划，4月任命TJ Kennedy为首席执行官，Kevin Mullins为总裁，7月Chris DeAlmeida被任命为首席财务官[83] 业务拓展 - 2022年7月公司宣布在俄亥俄州和宾夕法尼亚州的大型惩教机构获得新订单，推出专注于社会重返和预防再犯罪的新场景[92] 财务预期 - 公司预计近期运营成本保持当前水平，未来可能产生额外非现金股份支付成本，2022财年营收有望增长[116][120] 运营亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损390万美元，较2021年同期减少210万美元[134] - 2022年前九个月运营亏损1410万美元，较2021年减少510万美元[137][149] 毛利润与毛利率情况 - 2022年前九个月毛利润203.4万美元，毛利率46%，较2021年分别增长62%、提高8个百分点[137][142] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序在合理保证水平上有效[166] - 2022年第三财季，公司财务报告内部控制无重大影响变化[167] 法律诉讼情况 - 2020年11月13日，Naresh Rammohan提起股东派生诉讼[169] - 2021年1月20日，Ray Westerman提起第二起派生诉讼[169] - 2021年1月22日，Jesse Lowe提起第三起派生诉讼[169] - 2021年2月16日，三起派生诉讼合并并暂停审理[170] - 2021年12月20日，证券诉讼被有偏见驳回[170] - 2022年4月29日，各方联合提交自愿撤诉协议[170] - 2022年5月3日，撤诉协议获法官批准[170] - 截至2022年9月30日，公司无现有诉讼负债准备金[172]

市场表现 - 截至2022年7月31日，Wrap Technologies的市值为7500万美元[4] - 截至2021年12月31日，公司现金及短期投资为2900万美元[4] - 截至2022年，Wrap Technologies的股东人数超过20500人[4] 用户数据与市场潜力 - 目前在美国和54个国家的800多个警察机构正在测试或使用BolaWrap设备[33] - 预计到2027年，非致命设备市场规模将达到161亿美元，2021年为90亿美元[24] - 目前美国有超过90万名警察，全球警察人数超过1243万[20] 研发与专利 - 公司拥有14项美国专利和6项外国专利，多个专利正在申请中[18] 负面信息与市场成本 - 2015年，十个最大警察部门在警务不当案件中支付的赔偿金为2.487亿美元，较2010年的1.683亿美元增长48%[15] - 每天在纽约市因逮捕而产生的费用超过100万美元，年总费用为4.1亿美元[14] 企业社会责任 - 公司在ESG方面的举措包括审查供应链和招聘实践，以确保符合社会责任标准[45]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度运营费用为520万美元，同比下降32%，反映新管理层实施成本控制和提高运营效率 [9] - 第二季度净收入为120万美元，上年同期为190万美元，包含约20万美元促销折扣和激励措施 [14] - 第二季度毛收入（扣除折扣前）为140万美元，预计客户产品转换折扣在第三季度后下降 [15] - 第二季度毛利率为39%，2021年第二季度为36%（排除约70万美元一次性费用），目标是今年实现50%毛利率 [17] - 2022年第二季度促销成本为26.5万美元，上年同期为37.9万美元 [18] - 2022年第二季度研发费用为150万美元，上年同期为120万美元，未来将实施成本控制措施 [19] - 2022年第二季度SG&A费用为380万美元，较2021年第二季度减少280万美元，预计2022年剩余时间低于上年 [20] - 2022年第二季度净亏损为480万美元，合每股亏损0.12美元，2021年第二季度净亏损为780万美元，合每股亏损0.20美元 [21] - 资产负债表强劲，约有2850万美元现金和短期投资 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - BolaWrap 150业务，目标是在国内外市场实现可重复和可预测销售，扩大销售职能，加强与关键分销商关系 [24] - Wrap Reality业务，改进销售和支持模式，确定为SaaS模式，制定详细销售计划并安排关键领导 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场，已向约10% - 15%的美国警察部门介绍BolaWrap，目前有超800家机构部署，占比近4.5% [52][53] - 国际市场，第二季度销售受产品过渡、疫情限制和供应链中断影响，预计第三和第四季度国际销售收入将显著改善 [15][16][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将2022年视为过渡年，制定多年战略路线图，目标是实现增长、盈利和价值创造 [6] - 战略重点是持续增长收入、提高利润率和支持长期盈利，包括专注BolaWrap 150、改进定价、货币化培训服务等 [33][34][35] - 行业中，BolaWrap所在的非致命约束解决方案市场竞争较小，是日常警务中多数紧急服务呼叫发生的领域 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有需求的市场，通过成本控制、优化定价和维持销售增长，预计减少亏损、改善现金流，2023年底实现收支平衡，2024年底可能实现盈利 [40][41] - 对公司未来市场机会持乐观态度，相信战略路线图将推动公司长期成功 [45] 其他重要信息 - 公司实施使命、愿景和核心价值观，决定未来五到十年推出BolaWrap 150，并通过研发创新新产品 [39] - 开始对培训服务收费，符合行业标准且得到机构合作伙伴认可 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现2023年底现金流收支平衡和2024年底盈利所需的销售额估计是多少？ - 公司认为到2023年底，季度销售额达到约500万美元或略高将有助于实现收支平衡，随着季度收入增长到600 - 700万美元且利润率提高，有望在2024年底实现盈利 [48] 问题2: 中东新客户订单的规模、组织大小以及是否有额外销售？ - 订单为六位数，客户是全国性大型机构，未来有很大销售潜力，此次为初始推广 [49] 问题3: 中东新客户订单是否全部在第三季度确认，还是多季度交付？ - 该订单预计在第三季度确认，未来销售在后续季度 [50] 问题4: 国内警察部门对BolaWrap的渗透率或认知度如何？ - 目前有超800家美国警察机构部署BolaWrap，占比近4.5%，已介绍给约10% - 15%的部门，部分仍在采购过程中 [52][53] 问题5: 公司是否有信心在年底前实现50%的毛利率，实现步骤是什么？ - 公司有信心，因为BolaWrap 150利润率更高，预计第三季度仍有大量以旧换新，第四季度减少，届时高利润率产品应能使毛利率达到50%以上 [57][58] 问题6: 美国大型机构的渗透情况如何？ - 过去季度新增了费尔法克斯县警察局等大型部门，将继续推动更大规模部署 [59] 问题7: LAPD试验的最新情况如何？ - LAPD试验继续进行，与LAPD互动积极，未来一个月左右可能有更多消息 [61] 问题8: 国际市场是否开放，销售何时回升？ - 旅行限制和产品过渡影响了国际销售，2022年旅行逐渐开放，预计第三和第四季度销售将改善，中东和EMEA市场表现强劲 [63][64][65] 问题9: 内部销售团队如何运作，与哪些机构人员沟通？ - 内部销售团队负责管理潜在客户线索，与区域销售领导合作，将线索引入销售漏斗，与机构人员沟通范围从局长到普通警官 [70][72][75] 问题10: 弹药筒销售与设备销售情况如何，是否有重复购买统计？ - 新部门购买设备时通常建议购买12个弹药筒，弹药筒销售数量远高于设备，第二季度与第一季度持平，预计全年和2023年将增长 [77][78] 问题11: 是否有设备每周使用案例的统计数据？ - 没有强制报告机制，主要依靠机构自行报告，部分部门提供的随身摄像头视频有延迟，公司会分享使用案例以展示不同应用场景 [79][80]

市场规模与潜在市场 - 公司非致命产品所处全球市场预计到2027年将增长至161亿美元[88] - 公司国内直接潜在市场包括超15300家执法机构的约90万名全职宣誓执法人员，国际上100家最大警察机构估计有超1210万名执法人员[88] 培训与认证情况 - 截至2022年6月30日，超1130家机构接受BolaWrap培训，超3660名培训官获认证，机构数量较2021年6月30日增长41%，培训官数量增长31%[97] 运营费用变化 - 2022年第二季度运营费用较2021年第二季度降低39%[98] 盈利预期 - 预计到2023年底实现现金流收支平衡，到2024年底实现盈利[101] 积压订单与递延收入 - 2022年6月30日，公司积压订单约7.2万美元，预计未来十二个月交付；递延收入34.4万美元，预计未来五年确认[103] - 2022年6月30日递延收入为34.4万美元，其中22.1万美元与VR培训相关，12.3万美元与BolaWrap延长保修和服务相关[132] - 2022年6月30日积压订单为7.2万美元，预计在未来十二个月交付[133] - 2022年6月30日递延收入34.4万美元，其中VR培训22.1万美元，BolaWrap延长保修和服务12.3万美元；积压订单7.2万美元[150] 净亏损与运营活动净现金使用量变化 - 2022财年第二季度净亏损较上年同期减少超300万美元，2022年上半年运营活动净现金使用量较上年同期减少400万美元[104] 现金及投资情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为2850万美元[106] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物360万美元，短期投资2490万美元，营运资金3000万美元，累计亏损6000万美元[159] 业务覆盖范围 - 公司已向53个国家运送约束产品，国内有13家分销商代表50个州和1家代表波多黎各的经销商，国际上与49家分销商达成协议，覆盖56个国家[91] 新订单与新场景 - 2022年7月，公司宣布在俄亥俄州和宾夕法尼亚州的大型惩教机构获得新订单，推出关注社会重返和预防再犯罪的新场景[102] 第二季度净收入变化 - 2022年第二季度净收入120万美元，较去年同期190万美元下降40%，国内收入稳定在110万美元，国际收入从80万美元降至7.5万美元[128][129] 第二季度产品销售成本与毛利率 - 2022年第二季度产品销售成本70.8万美元，较去年同期199.4万美元下降64%，毛利率为39%，与去年同期持平（排除74.7万美元重组费用）[128][136] 第二季度销售、一般和行政费用 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为376.4万美元，较去年同期657.9万美元下降43%，主要因成本控制和一次性费用减少[128][139] 第二季度研发费用 - 2022年第二季度研发费用为147.6万美元，较去年同期116.2万美元增加27%，主要因人员增加和原型相关成本增加[128][142] 第二季度运营亏损 - 2022年第二季度运营亏损478.3万美元，较去年同期780.1万美元减少39%，反映了利润率提高和运营成本降低[128][144] 第二季度产品促销成本与折扣 - 2022年第二季度产品促销成本为26.5万美元，较去年同期37.9万美元有所下降，预计未来还会减少[131] - 2022年第二季度折扣为16.1万美元，较去年同期7.7万美元有所增加，预计第三季度后折扣将减少[129] 财年收入预期 - 公司预计2022财年收入将比2021年有所增加，主要得益于国内销售增长和预期的国际订单[130] 上半年净收入变化 - 2022年上半年净收入280万美元，较2021年同期的350万美元下降20%；国内收入230万美元，较2021年同期的180万美元增长30%；国际收入从2021年上半年的170万美元降至2022年上半年的50万美元[146][147] 上半年产品销售折扣与促销成本 - 2022年上半年产品销售折扣54.9万美元，高于2021年同期的8.1万美元；产品促销成本47.9万美元，低于2021年同期的67.8万美元[147][149] 上半年收入成本与毛利率 - 2022年上半年收入成本160万美元，毛利率41%；2021年上半年调整后毛利率37%[151] 上半年销售、一般和行政费用与研发费用 - 2022年上半年销售、一般和行政费用840万美元，较2021年同期的1160万美元减少320万美元；研发费用较2021年同期增加74.4万美元[146][154][157] 上半年经营亏损 - 2022年上半年经营亏损1020万美元，较2021年同期减少300万美元[146][158] 上半年现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量620万美元，2021年同期为1025万美元；投资活动中，2022年上半年购买短期投资使用1490万美元，到期收回2000万美元；融资活动中，2022年上半年行使股票期权获得7.5万美元[164][165][166][168] 未来费用与承诺 - 公司需按4%的特许权使用费向Syzygy支付未来产品销售费用，最高100万美元或至2026年9月30日；2022 - 2025年设施租赁付款分别为5.8万、12.1万、12.6万和7.5万美元；2022年6月30日，未来组件交付和合同服务承诺约320万美元[169][170] 通胀与会计政策情况 - 公司认为通胀对业务、收入和经营成果无重大影响，且截至2022年6月30日无重大会计政策变更[171][172]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入160万美元，较2021年第一季度增长4%，扣除促销折扣和激励措施前的总收入为199万美元，2021年第一季度为150万美元，预计第二季度后客户产品转换折扣将下降 [14][15] - 2022年第一季度国际收入占净收入的26%，2021年同期为61%，国内收入较上年增长95% [16] - 2022年第一季度毛利率为42%，2021年第一季度为39%，近期毛利率受0.4万美元折扣影响较大 [18] - 2022年第一季度研发费用为150万美元，较上年增加，预计2022年剩余时间研发成本保持在第一季度水平 [20] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为460万美元，较上年第一季度有所减少，预计2022年剩余时间该费用低于上年 [21] - 2022年第一季度净亏损540万美元，与2021年第一季度相同，每股净亏损0.13美元，资产负债表强劲，拥有约3000万美元现金和短期投资 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要产品为BolaWrap 150和WRAP Reality，第一季度BolaWrap设备和弹药销售平衡，预计全年保持该平衡 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品已交付到53个国家，国际业务受疫情相关限制和地缘政治冲突影响，市场渗透较小，有较大增长空间 [16][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来90天，公司将评估业务各方面，制定战略路线图，重点关注BolaWrap 150销售增长和WRAP Reality品牌推广，探索协同技术和渠道合作伙伴关系，扩大客户关系 [9][10][11] - 长期来看，公司计划加速BolaWrap 150销售，多元化产品套件，为全球执法部门提供更多服务 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和地缘政治逆风，公司仍有望在2022财年实现收入增长，提高BolaWrap 150和WRAP Reality的知名度 [25] - 公司认为BolaWrap和相关虚拟现实培训解决方案正在为现代安全警务带来重要改变，市场潜力巨大 [16] 其他重要信息 - 公司新任命了首席执行官TJ Kennedy和总裁Kevin Mullins，标志着公司进入新阶段 [8] - 公司在多个大城市和郡进行产品试用，LAPD已收到新的150台设备，预计进行一年评估 [34][35] 问答环节所有提问和回答 问题: 与前任领导团队相比，将如何改进业务？ - 公司将制定战略路线图，包括记录可重复的国内外销售努力和整体市场进入策略，与经销商、团队和客户沟通，确定关键里程碑 [28] 问题: 未来三个季度的订单可见性、积压订单情况以及是否会提供指导？ - 目前不提供即时指导，国际订单不稳定，有大型机会但实现时间长，公司在客户关系管理工具中有良好的管道可见性，将深入研究国内外销售驱动因素 [30][31] 问题: 供应链和物流问题对利润率和成本费用的影响？ - 公司认为有足够空间应对价格变化，预计全年利润率将提高，目标是超过50%，尽管面临供应链逆风，仍认为该目标可实现 [32] 问题: 大型城市试用的情况、反馈时间和机会？ - 公司在多个大城市和郡进行试用，LAPD已收到新设备，培训后将进行一年评估，公司将继续与更多部门沟通，扩大销售 [34][35][36] 问题: 本季度BolaWrap设备和弹药的销售组合情况？ - 本季度销售组合平衡，预计全年保持该平衡，目前不单独披露具体收入，待业务规模扩大后会公布 [38] 问题: 未来新增产品的方向？ - 公司将挖掘WRAP Reality社区再入版本的潜力，增加虚拟现实场景，继续投资BolaWrap 150，寻找协同技术和合作伙伴，未来90天将在战略路线图中研究最佳市场进入方式 [39][40][41] 问题: 销售、一般和行政费用低于去年是指总数还是逐季降低？ - 总体费用将低于去年，去年各季度费用不稳定 [43] 问题: 地缘政治逆风是否影响全球警察采购订单？ - 公司产品已交付到53个国家，预计部分国家订单会受到影响，可能会延迟会议，但影响程度不确定 [44][45]

市场规模与覆盖范围 - 公司可触达的国内市场包括约90万名全职执法人员和超1200万名国际执法人员，非致命产品全球市场预计到2027年将增长至161亿美元[81] - 公司已向53个国家发货，国内有12家分销商覆盖49个州和1家代表波多黎各的经销商，国际有47家分销商覆盖54个国家[84] 培训业务数据 - 截至2022年3月31日，超1040家机构接受了BolaWrap培训，超3200名培训官获得认证，较2021年3月31日机构数量增加68%，培训官数量增加63%[91] 订单与收入情况 - 2022年3月31日，公司积压订单约50.5万美元，预计未来十二个月交付；递延收入28.2万美元，预计未来五年确认[93] - 2022年3月31日递延收入28.2万美元，其中虚拟现实培训17万美元，BolaWrap延长保修和服务11.2万美元；积压订单50.5万美元[119] 公司人事变动 - 公司于2022年4月18日任命TJ Kennedy为CEO，Kevin Mullins为总裁[86] 公司运营亏损情况 - 公司自2016年3月成立以来运营亏损显著，预计未来仍将持续[94] 公司业务发展历程 - 公司2020年12月收购NSENA并将其业务更名为Wrap Reality，2021年8月宣布开发新的Wrap Reality虚拟培训平台[92] 公司产品情况 - 公司销售产品包括BolaWrap远程约束装置和Wrap Reality执法培训系统[82][83] - 公司2018年末开始销售BolaWrap 100，2021年10月发布新一代产品BolaWrap 150[80] 公司面临的外部影响因素 - 公司面临COVID - 19、社会动荡、地缘政治事件和全球经济状况等因素的影响，难以预测其影响程度和持续时间[97][99][100] 财务数据 - 净收入 - 2022年第一季度净收入160万美元，较2021年同期的150万美元增长4%，产品销售折扣38.8万美元，而2021年同期为0.4万美元[116][117] 财务数据 - 产品促销成本 - 2022年第一季度产品促销成本21.5万美元，低于2021年同期的29.8万美元[118] 财务数据 - 毛利润与毛利率 - 2022年第一季度毛利润66.7万美元，较2021年同期的60.5万美元增长10%，毛利率从39%提升至42%[116][122] 财务数据 - 销售、行政与研发费用 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用460.6万美元，较2021年同期减少37.2万美元；研发费用149.5万美元，较2021年同期增加43万美元[116] 财务数据 - 经营亏损 - 2022年第一季度经营亏损540万美元，与2021年同期基本持平[116][129] 财务数据 - 现金及等价物、投资与营运资金 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物500万美元，短期投资2500万美元，营运资金3400万美元，累计亏损5500万美元[130] 财务数据 - 经营活动净现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量485万美元，2021年同期为440万美元[134][136] 财务数据 - 投资活动现金情况 - 2022年第一季度投资活动中，购买短期投资使用现金485万美元，短期投资到期收回1000万美元；2021年同期分别为2500万美元和1500万美元[137] 财务数据 - 财产、设备与专利投资 - 2022年第一季度购买财产和设备分别使用现金8.1万美元和16万美元，投资专利分别为6.9万美元和5.6万美元[138] 财务数据 - 股票期权收入与债务偿还 - 2022年第一季度，公司因行使先前授予的股票期权获得7.5万美元收入[139] - 2021年第一季度，公司因行使先前授予的股票期权获得11.3万美元收入，并偿还与NSENA收购相关的债务10万美元[139] 公司特许权使用费与租赁付款 - 公司需按与Syzygy的协议，就未来产品销售支付4%的特许权使用费，最高累计支付100万美元，或至2026年9月30日[140] - 公司2022年、2023年、2024年和2025年的设施租赁付款分别为8.2万美元、12.1万美元、12.6万美元和7.5万美元[141] 公司未来承诺支出 - 截至2022年3月31日，公司为未来组件交付和合同服务承诺约230万美元[141] 通胀对公司的影响 - 公司认为通胀在报告期内未对业务、收入或经营成果产生重大影响[142] 会计公告与变更情况 - 截至2022年3月31日及之后，无对公司财务报表有潜在重大影响的会计公告或变更[143] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[144]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收240万美元，较2020年第四季度增长73%；全年营收770万美元，较2020年的390万美元增长96% [16] - 2021年国际营收占比60%，2020年为64%；国内营收较上一年增长120% [16] - 2021年第四季度毛利率为30%，2020年第四季度为33%；2021年毛利率为35%（剔除一次性费用），与上一年的34%相当 [20][21] - 2021年研发费用为620万美元，上一年为280万美元；2021年第四季度研发费用为190万美元 [24] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）为2030万美元，包含460万美元的非现金股份支付费用 [25] - 2021年发生公共公司和集体诉讼辩护费用总计330万美元，2021年11月集体诉讼案动议获批准 [26] - 资产负债表强劲，约有3500万美元现金和短期投资 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度销售增长74%，培训的执法机构增加到940个，较2020年底增长109%；认证警官教员增加到3250名，较2020年底增长139% [9] - 2021年国际营收增长83%，但受疫情旅行限制影响，2022年限制减轻但恢复需时间 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共安全技术和服务的潜在市场规模超过600亿美元 [11] - 产品市场渗透率仍较小，有较大增长空间 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会考虑通过产品和服务多元化来获取更大市场份额，追求经常性收入流机会，同时要兼顾产品创新、商业化和分销 [12] - 正在寻找能实施多方面增长战略的领导者，与顶级猎头公司合作寻找合适的首席执行官 [13] - 2022年初的优先事项包括确定首席执行官、增加高管团队新人才、制定战略计划、将重点从研发转向销售和分销、扩大国内外培训项目和合作关系 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022财年实现营收增长，BolaWrap 150有强劲的潜在需求，但地缘政治和供应链问题会使季度销售不稳定 [29] - 对公司长期潜力持乐观态度，认为正确的增长计划和管理团队能使公司在600亿美元的潜在市场中发挥重要作用 [30] 其他重要信息 - 2021年第四季度推出下一代BolaWrap 150，在功能上有多项升级 [6] - 持续推广WRAP Reality培训平台，计划在2022年第一季度向更多客户推广 [8] - 2021年为BolaWrap 150的推出进行自动化生产投资，进展顺利 [21] - 面临全球供应链风险和挑战，包括关键组件短缺、价格上涨和设计调整等问题 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 因CEO过渡，本季度不进行正式问答环节，有问题可发邮件至pmanley@wrap.com [31]

产品发布与更新 - 公司2018年末开始销售首款公共安全产品BolaWrap 100，2021年10月发布新一代产品BolaWrap 150[19] - 2021年10月公司宣布推出新一代BolaWrap 150设备并停产BolaWrap 100 [50] 市场规模与潜力 - 公司产品的美国国内直接潜在市场约有90万名全职宣誓执法人员，分布在超15300家联邦、州和地方执法机构；100个最大的国际警察机构估计有超1210万名执法人员[22] - 据360iResearch，公司所处的非致命产品全球市场预计到2027年将增长至161亿美元，2020年为83亿美元，2021年为90亿美元[22][34] - 2018年美国有超80万名地方和州全职执法人员，2016年有超10万名全职联邦执法人员，其中超3.7万名是海关和边境巡逻人员[35][36] - 2005年美国约有29.5万名惩教人员，分布在超1800家联邦和州惩教设施[38] - 2019年美国约有110万名私人安保人员[39] - 据Allied Market Research，2019年虚拟培训和模拟市场规模为2044.1亿美元，预计到2027年将增长至6018.5亿美元[42] 销售与分销 - 公司已将约束产品运往51个国家，拥有12家国内分销商代表49个州和1家代表波多黎各的经销商，与47家国际分销商达成覆盖54个国家的分销协议[25] - 2021年国际收入占总收入的60%，预计2022财年国际市场销售仍将占重要份额[37] - 公司销售团队由19名专业人员组成，12家国内分销商约有120名销售代表，47家国际分销商覆盖54个国家[64][66] 业务合作与项目 - 2021年公司与NTOA合作，为其40000名成员创建虚拟现实训练场景[67] - 2021年12月，AMRRP董事会投票资助60家农村警察机构采购BolaWrap设备[71] - 公司计划2022年继续追求国内外业务机会，开发新产品，寻求业务合作和收购机会[86] - 公司预计2022年年中正式发布与AWS合作开发的Wrap Reality Virtual Training新平台[58] 培训相关 - 公司已聘请81名BolaWrap Master Instructors，其中9名被指定为Senior Master Instructors，6名Senior Master Instructors组成培训顾问委员会[77] - 自2018年10月推出“Train the Trainer”计划以来，美国超1000个警察部门至少有一人接受正式培训，超3000名警官为合格的BolaWrap教官[81] - 公司Wrap Reality内容库包含超35个针对执法部门的培训场景[56] 订单与交付 - 2021年12月31日，公司积压订单约为26.8万美元，预计在2022年第一季度交付[89] 研发投入 - 2021财年和2020财年，公司分别在研发上花费约620万美元和280万美元[110] 特许权与对价 - 公司与Syzygy的协议规定，对采用许可设备技术的产品收入支付4%的特许权使用费，直至累计支付100万美元或到2026年9月30日[112] - 公司收购NSENA时，同意对特定潜在客户在2021年9月30日前成为收入客户且在收购完成至2022年6月30日期间收款部分，支付10%净收入（或最高为直接利润的50%）的额外或有对价，但未产生应支付特许权使用费[113] 专利情况 - 公司目前有13项与BolaWrap技术相关的美国已授权专利和15项待批美国专利，2018年9月开始提交针对欧盟38个国家和其他17个国家的外国专利申请，其中6项已获批[106] 生产相关 - 公司在2018年于拉斯维加斯工厂启动初始生产，2019年10月迁至亚利桑那州坦佩的新工厂并开始生产[87] 产品资质与许可 - 公司的BolaWrap 100和BolaWrap 150被美国烟酒枪炮及爆炸物管理局（ATF）归类为“枪支”，持有2022 - 2023年到期的联邦枪支制造许可证；BolaWrap 150及相关弹药筒被ATF列为豁免特殊爆炸装置，持有2024年到期的爆炸物制造和进口许可证[96] 供应链挑战 - 公司全球供应链面临组件短缺、交货时间延长、成本波动和物流限制等挑战，预计2022年将持续[88] 产品保修 - 公司产品提供长达一年的有限保修，部分司法管辖区要求两年或其他保修期限，公司会遵守当地或经销商要求[90] 管理层变动 - 2022年1月，71岁的LW Varner, Jr.加入公司担任临时首席执行官，他有丰富的企业高管和董事经验[117] - 2021年7月1日格伦·希克曼被任命为公司首席运营官[118] - 詹姆斯·A·巴恩斯于2016年3月与他人共同创立公司，目前担任首席财务官、秘书和财务主管[119] - 巴恩斯计划退休，董事会已开始正式寻找首席财务官的合格候选人[120] 员工构成 - 公司雇佣68名全职员工，其中47人在美国，3人在英国[122] - 除3名高管外，公司有19人从事销售、营销等工作，21人从事生产，15人从事研发，10人从事行政工作[122] 信息披露与网站 - 作为上市公司，公司需向美国证券交易委员会提交10 - K年报、10 - Q季报等文件[126] - 公司的互联网地址是www.wrap.com，SEC文件会在网站免费提供[127] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[300] 警察遭遇情况 - 2015年报告显示，十分之一的警察遭遇涉及精神疾病患者，至少四分之一的致命警察遭遇涉及精神疾病患者[48] 商业化战略 - 公司商业化战略聚焦约90万全职宣誓警官的美国国内市场和1210万警官的国际市场[85]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是为执法部门提供技术和培训，以缓和潜在危险情况 [1] - 公司推出了新一代设备Bola 150，用于抓捕不配合的嫌疑人 [1] 其他重要信息 - 会议中部分陈述属于前瞻性陈述，受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异，相关风险和不确定性在收益新闻稿和向美国证券交易委员会的文件中有描述，且公司无义务更新前瞻性陈述 [3] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结