公司运营地点情况 - 截至2021年9月30日，公司在42个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的673个地点运营[70] - 截至2021年9月30日的12个月内，公司关闭3个地点，开业20个地点，收购56个地点[90] 环保贡献 - 自2020年1月1日至2021年9月30日，公司通过销售住宅空调等设备，助力减少约194亿磅二氧化碳当量排放[80] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年第三季度与2020年第三季度相比，收入增加2.459亿美元，即增长16%，其中新收购地点贡献1.124亿美元，前12个月开业的其他地点贡献710万美元，关闭地点减少170万美元[91] - 2021年第三季度，同店收入增加1.281亿美元，即增长8%[91] - 2021年前九个月营收增加8.681亿美元，即22%，同店营收增加6.453亿美元，即17%[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品销售增长 - 2021年第三季度，暖通空调设备销售（占销售的69%）增长13%，其他暖通空调产品销售（占27%）增长19%，商业制冷产品销售（占4%）增长27%[91] - 2021年第三季度营收相比2020年同期增长，HVAC设备销售增长7%，其他HVAC产品增长12%，商业制冷产品增长27%[93] 财务数据关键指标变化 - 成本销售占比 - 2021年第三季度和2020年第三季度，收入占比均为100%，2021年成本销售占比72.9%，2020年为75.7%[87] - 2021年前三季度和2020年前三季度，收入占比均为100%，2021年成本销售占比73.7%，2020年为75.9%[87] 财务数据关键指标变化 - 净利润占比 - 2021年第三季度净利润占比9.2%，2020年为8.2%；2021年前三季度净利润占比8.5%，2020年为6.8%[87] - 2021年第三季度归属于公司的净利润占比7.9%，2020年为6.9%；2021年前三季度归属于公司的净利润占比7.1%，2020年为5.7%[87] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第三季度毛利润增加1.089亿美元，即29%，毛利率提升280个基点至27.1%[94] - 2021年前九个月毛利润增加3.148亿美元，即33%，毛利率提升220个基点至26.3%[102] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增加6090万美元，即28%，占营收比例升至15.8%[95] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增加1.478亿美元，即24%，占营收比例升至16.1%[103] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2021年9月30日，公司有1.372亿美元现金及现金等价物，其中9910万美元由外国子公司持有[110] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2021年9月30日营运资金增至11.842亿美元，新增56个地点增加了9450万美元营运资金[113] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 公司维持5.6亿美元的无担保银团多货币循环信贷协议，2021年9月30日有170万美元未偿还[119][120] 公司收购情况 - 2021年8月20日，公司子公司收购MIS，购买价格包括310万美元现金和价值100万美元的3627股普通股[123] - 2021年5月7日，公司以2290万美元减去一定平均循环债务的价格收购ACME部分资产并承担部分负债，净购买价中现金支付1810万美元，8492股普通股公允价值260万美元，偿还债务310万美元，扣除收购现金130万美元[124] - 2021年4月9日，公司与开利成立新的独立合资企业TEC，收购温度设备公司HVAC分销业务部分资产并承担部分负债，公司拥有TEC 80%控股权，开利拥有20%非控股权，购买对价现金支付1.052亿美元（开利出资2100万美元，公司出资8420万美元），偿还债务150万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 股息支付 - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司分别支付普通股和B类普通股每股现金股息5.675美元和5.15美元，2021年10月1日董事会宣布每股1.95美元的季度现金股息，于10月29日支付[127] 公司股票发售情况 - 2021年8月6日，公司与Robert W. Baird & Co. Inc.达成销售协议，可进行“按市价”发售普通股，最高总发售金额达3亿美元[129] - 截至2021年9月30日，公司未通过“按市价”发售计划出售普通股[130] 公司股票回购情况 - 1999年9月，董事会授权回购最多750万股普通股，自计划启动以来，共回购637.0913万股普通股和B类普通股，成本1.144亿美元，截至2021年9月30日，还有112.9087万股授权待回购[131]

公司运营地点情况 - 截至2021年6月30日，公司在42个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的655个地点运营[63] - 截至2021年6月30日的12个月内，公司地点数量从603个变为655个，其中新开9个，收购50个，关闭7个[82] 业务受影响情况 - 2020年3月和4月，部分地点因员工健康问题短期关闭或产能下降，下半年部分市场恢复限制措施，均对业务产生负面影响[67] 合资企业与收购情况 - 2009 - 2021年，公司与开利全球公司成立多个合资企业，如2009年成立Carrier Enterprise I，公司占80%控股权[72] - 2021年4月9日，公司收购Temperature Equipment Corporation的HVAC分销业务，与开利成立新合资企业TEC，公司占80%控股权[76] - 2021年5月7日以2290万美元收购ACME，4月9日以1.067亿美元收购TEC并与开利成立合资企业 [111][112] 收入情况 - 2021年第二季度与2020年同期相比，收入增加4.943亿美元，即36%，同店基础上收入增加3.889亿美元，即29%[83] - 2021年上半年收入增加6.222亿美元，即26%，同店收入增加5.172亿美元，即22% [91] 各业务线销售情况 - 2021年第二季度，HVAC设备销售（占销售的71%）增长35%，其他HVAC产品（占26%）增长33%，商业制冷产品（占3%）增长45%[83] - 2021年第二季度，HVAC设备收入增长主要因住宅HVAC设备需求强劲、价格上涨以及高效系统销售占比提高，销量增加15%，平均售价提高12%[83] 利润率情况 - 2021年上半年与2020年同期相比，毛利率从24.0%提升至25.9%，净利润率从5.9%提升至8.0%[79] - 2021年第二季度毛利润增加1.587亿美元，即50%，毛利率从23.6%提升至25.8% [84] - 2021年上半年毛利润增加2.059亿美元，即36%，毛利率从24.0%提升至25.9% [92] 费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增加7260万美元，即37%，占收入百分比从14.3%增至14.4% [85] - 2021年上半年销售、一般和行政费用增加8690万美元，即22%，占收入百分比从16.8%降至16.2% [93] 其他收入与净利息支出情况 - 2021年和2020年第二季度其他收入分别为550万美元和410万美元 [86] - 2021年第二季度净利息支出增加20万美元，即58% [87] 关键会计政策情况 - 公司认为2021年第二季度末关键会计政策与2020年年报相比无重大变化[78] 营运资金情况 - 2021年6月30日，营运资金增至12.068亿美元，新增50个地点增加1.052亿美元营运资金 [102] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流减少1.794亿美元，投资活动现金流增加1.235亿美元，融资活动现金流减少2.463亿美元 [103] 股息情况 - 2021年上半年和2020年上半年，公司普通股和B类普通股每股现金股息分别为3.725美元和3.375美元[115] - 2021年7月1日，董事会宣布普通股和B类普通股每股常规季度现金股息为1.95美元，于7月30日支付给7月15日登记在册的股东[115] 股票回购情况 - 1999年9月，董事会授权管理层在公开市场或通过私下交易回购最多750万股普通股[116] - 自该计划启动以来，公司已回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元[116] - 截至2021年6月30日，该计划下仍有1129087股授权待回购[116] 市场风险情况 - 公司关于市场风险的信息与2020年年度报告相比无重大变化[117]

公司业务地点与门店数量 - 截至2021年3月31日，公司在38个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的601个地点开展业务[60] - 2020年3月31日至2021年3月31日，公司门店数量从603家变为601家[76] 公司财务关键指标 - 截至2021年3月31日，公司现金为9390万美元，信贷安排下的借款为4890万美元，股东权益为18亿美元[66] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，收入增加1.28亿美元，即增长13%，同店收入增加1.283亿美元，即增长13%[77] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，毛利润增加4720万美元，即增长19%，毛利率从24.6%提高至25.9%[78] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，销售、一般和行政费用增加1420万美元，即增长7%，占收入的百分比从20.2%降至19.2%[79] - 2021年和2020年第一季度其他收入分别为470万美元和100万美元[80] - 2021年第一季度利息净支出减少89%[81] - 2021年第一季度所得税增至1570万美元，2020年同期为820万美元，有效所得税税率分别为22.0%和21.0%[82] - 截至2021年3月31日季度，公司净收入增加2460万美元，增幅81%[83] - 截至2021年3月31日，公司有9390万美元现金及现金等价物，其中7870万美元由外国子公司持有[85] - 2021年3月31日营运资金增至10.645亿美元，2020年12月31日为9.973亿美元[88] - 2021年第一季度经营活动净现金使用增加7960万美元，投资活动净现金提供增加500万美元，融资活动净现金使用减少4310万美元[89] 各业务线销售数据 - 2021年第一季度，暖通空调设备销售额（占销售额的67%）增长14%，其他暖通空调产品销售额（占29%）增长11%，商用制冷产品销售额（占4%）增长10%[77] 公司合资企业情况 - 2009 - 2021年公司与开利全球公司成立多个合资企业，在不同合资企业中公司持股比例为60% - 100%不等[68][69][70][71] 公司信贷与负债情况 - 公司循环信贷协议总借款能力从5亿美元增至5.6亿美元，2021年3月31日未偿还余额为4890万美元[93][94] - Carrier Enterprise I持有RSI 38.1%股权，截至2021年3月31日，或有负债估计购买金额约为2.22亿美元[95][96] 公司收购业务情况 - 2021年4月9日，公司收购Temperature Equipment Corporation的HVAC分销业务，支付现金1.052亿美元，公司出资8420万美元[98] 公司股息与回购情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付普通股和B类普通股每股现金股息1.775美元和1.60美元[100] - 自回购计划启动以来，公司已回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元，截至2021年3月31日，还有1129087股授权回购[101]

公司HVAC/R分销业务收入变化 - 公司1989年HVAC/R分销收入为6410万美元，2020年增长至51亿美元[16] 美国HVAC市场规模与生产情况 - 美国住宅中央空调、供暖和制冷设备及相关零部件和用品的年度市场规模约为970亿美元[19] - 美国每年发货的空调和供暖设备中约90%由七家主要公司生产[19] 美国HVAC设备使用情况 - 美国约有9100万台中央空调和供暖系统已使用超过10年[20] 公司HVAC/R分销企业收购情况 - 自1989年以来，公司收购了63家HVAC/R分销企业[30] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有约5800名全职员工，其中约10%位于加拿大和墨西哥[35] - 2020年约150名员工获得基于绩效的股权奖励[37] 公司各业务线收入占比 - 2020年和2019年，HVAC设备销售分别占公司收入的69%和68%[39] - 2020年和2019年，其他HVAC产品销售均占公司收入的28%[39] - 2020年和2019年，商业制冷产品销售分别占公司收入的3%和4%[39] 公司不同地区收入与门店情况 - 2020年公司在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区的收入占比分别为90%、6%、4%，门店数量分别为541家、36家、23家，总计门店数量为600家[41] - 2020年末，公司在佛罗里达、得克萨斯的门店数量分别为100家、83家[43] 公司合资企业收入占比 - 公司与开利的合资企业在2020年的收入占比为55%[48] 公司客户情况 - 公司目前服务超过100,000家活跃承包商和经销商，2020、2019、2018年单一客户收入占比均不超过2%[50] 美国住宅空调设备替换市场情况 - 美国住宅空调设备替换市场约占行业单位销量的85%，预计该比例将上升[52] 公司供应商采购情况 - 公司前十大供应商采购额占比85%，其中开利占63%，瑞姆占11%[54] - 2020年公司前十大供应商占采购额的85%，其中Carrier占63%，Rheem占11%[69] 美国HVAC系统能效标准要求 - 2023年起，美国不同地区不同功率住宅HVAC系统和热泵的最低能效等级将有新要求[62] - 2019年7月3日起美国生产的住宅炉风扇需满足FER值降低12%或46%（瓦/立方英尺每分钟）的要求，2020年末公司住宅炉库存已完成向新标准的过渡[63] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情在2020年3月和4月对公司运营产生不利影响，未来仍可能影响业务和经营业绩[65] - 新冠疫情相关因素可能影响公司销售、毛利率和其他经营业绩，如供应商生产和交付受限、员工工作受限等[66] - 公司经营受COVID - 19影响，潜在财务负面影响无法合理估计且可能持续较长时间[67] 公司股权结构与投票权 - 截至2020年12月31日，公司董事、高管及其关联实体持有1%的普通股和84%的B类普通股，拥有53%的总投票权[86] - 普通股股东有权选举25%的董事会成员，B类普通股股东有权选举其余成员[87] 公司资产结构 - 截至2020年12月31日，商誉、无形资产和长期资产约占公司总资产的40%[94] LIBOR淘汰对公司的影响 - LIBOR将于2021年12月31日后逐步淘汰，可能导致公司债务成本增加[80] 公司业务需求季节性 - 住宅中央空调更换市场需求通常在第二和第三季度最高，供暖设备需求通常在第一和第四季度最高[78] 公司与供应商协议情况 - 公司与Carrier和Rheem的贸易名称和分销协议无明确期限或到期日[71] - 公司与其他供应商的分销协议期限为1至10年[72] 公司经营风险 - 公司经营面临供应商中断、收购风险、竞争、外汇波动等多种风险[69][73][76][77] 公司运营设施情况 - 2020年12月31日，公司运营600个仓储和配送设施，总面积约1330万平方英尺，其中约1310万平方英尺为租赁[100] - 2020年12月31日，公司运营769辆地面运输车辆，其中514辆为租赁[101] - 高级管理层和支持人员位于约20万平方英尺的行政办公室[102] 公司普通股股东情况 - 2021年2月23日，公司有220名普通股注册股东和156名B类普通股注册股东[107] 公司股票投资价值 - 假设2015年12月31日对公司普通股和各指数投资100美元（所有股息再投资），到2020年12月31日，普通股价值228.94美元，B类普通股价值232.06美元，罗素2000指数价值186.36美元，标准普尔中型400指数价值179.00美元，标准普尔500指数价值203.04美元[109][111] 公司股票回购情况 - 1999年9月，董事会授权回购至多750万股普通股，截至2020年12月31日，已回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元，剩余1129087股授权回购[112] 公司相关协议修订与签订情况 - 公司与Albert H. Nahmad于1996年1月31日签订的雇佣协议和激励计划，截至2021年1月1日已有22次修订[129][132] - 公司2014年激励薪酬计划于2014年股东大会相关文件中作为附录A提交[132] - 1996年合格员工股票购买计划于2011年4月18日进行第四次修订和重述[132] - 公司等作为借款人于2018年12月5日签订信贷协议[132] - 2020年4月10日签订循环信贷增加和加入协议[132] - 2009年7月1日修订和重述Carrier Enterprise, LLC运营协议[132] - 2011年4月30日签订Carrier Enterprise Northeast, LLC运营协议[132] - 2012年4月27日签订Carrier Enterprise Canada (G.P.), Inc.股东协议[132] 公司相关人员签署报告情况 - 2021年2月26日，公司首席执行官Albert H. Nahmad、首席财务官Ana M. Menendez等相关人员签署报告[138][139]

公司业务地点分布与变动 - 截至2020年9月30日，公司在38个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的603个地点开展业务[73] - 2019年11月至2020年9月30日，公司收购7个地点，关闭4个地点，开业3个地点，关闭6个地点，截至2020年9月30日，地点总数为603个[92] 公司财务关键指标（2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，公司现金为9260万美元，从5.6亿美元信贷安排中提取的借款为70万美元，股东权益为18亿美元，最近季度股息为每股1.775美元[79] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为9260万美元，其中6470万美元由外国子公司持有[110] - 截至2020年9月30日，公司对RSI额外所有权权益的估计购买金额约为1.83亿美元[122] - 2020年9月30日营运资金降至10.346亿美元，较2019年12月31日的10.85亿美元有所减少[113] 公司收入指标变化 - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，收入增加1.418亿美元，即增长10%，其中3810万美元来自新收购地点，130万美元来自前12个月开业的其他地点，240万美元来自关闭的地点[93] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，按同店基础计算，收入增加1.048亿美元，即增长8%，其中暖通空调设备销售增长10%，其他暖通空调产品销售增长2%，商用制冷产品销售持平[93] - 2020年前九个月收入增加2.022亿美元，即5%，同店收入增加4310万美元，即1%[101] 各业务线销售数据（2020年第三季度） - 2020年第三季度，暖通空调设备销售占比70%，其他暖通空调产品销售占比27%，商用制冷产品销售占比3%[93] - 2020年第三季度，住宅暖通空调设备销售增长17%（美国市场增长19%，国际市场增长3%），商用暖通空调设备销售下降17%[93] - 2020年第三季度，住宅暖通空调设备销量增长18%，平均售价增长1%[93] 公司利润率指标变化 - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，成本销售率从76.0%降至75.7%，毛利率从24.0%升至24.3%，营业利润率从9.0%升至10.2%[88] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，净收入率从7.1%升至8.2%，归属于公司的净收入率从6.0%升至6.9%[88] - 2020年第三季度毛利润增加3910万美元，即12%，毛利率提高30个基点至24.3%[94] - 2020年前九个月毛利润增加4410万美元，即5%，毛利率下降10个基点至24.1%[102] 公司费用指标变化 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用增加810万美元，即4%，占收入的百分比降至14.4%[95] - 2020年第三季度净利息支出减少130万美元，即92%[97] - 2020年前九个月净利息支出减少220万美元，即65%[105] 公司信贷与融资 - 2020年4月10日，公司将循环信贷协议的总借款额度从5亿美元提高到5.6亿美元[118] - 若有合适收购机会需额外融资，公司认为自身财务状况和盈利历史可支持以有竞争力的利率和合理条款获得额外债务融资或通过发行股权证券筹集资金[126] 公司股息与回购 - 2020年前9个月公司支付普通股和B类普通股现金股息为每股5.15美元，2019年同期为每股4.80美元[127] - 2020年10月1日，董事会宣布普通股和B类普通股常规季度现金股息为每股1.775美元，于10月30日支付[127] - 1999年9月，董事会授权最多回购750万股普通股，截至2020年9月30日，还剩1129087股授权待回购[128] - 自回购计划启动以来，公司已回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元[128] 公司收购与投资 - 公司持续评估潜在收购、合资企业和对非合并实体的投资，并与多个收购候选方进行讨论[126] 市场风险信息 - 关于市场风险的信息与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中披露的相比无重大变化[129]

公司业务地点分布与变动 - 截至2020年6月30日，公司在38个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的603个地点开展业务[70] - 截至2020年6月30日的12个月内，公司新开5个地点，收购26个地点，关闭13个地点[88] 公司财务关键指标（季度） - 2020年第二季度末，公司现金为7960万美元，从5.6亿美元信贷安排中提取的借款为3340万美元，股东权益为17亿美元[76] - 公司最近一次季度股息为每股1.775美元[76] - 2020年第二季度与2019年同期相比，收入减少1650万美元，即1%，同店收入减少7900万美元，即6%[89] - 2020年第二季度毛利润减少880万美元，即3%，毛利率降至23.6% [90] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用减少250万美元，即1%，占收入比例维持在14.3% [91] - 2020年和2019年第二季度其他收入分别为410万美元和300万美元 [92] - 2020年第二季度净利息支出减少90万美元，即77% [93] 公司财务关键指标（上半年） - 2020年上半年收入增加6040万美元，即3%，同店收入减少6170万美元，即3% [97] - 2020年上半年毛利润增加510万美元，即1%，毛利率降至24.0% [98] - 2020年上半年销售、一般和行政费用增加2080万美元，即6%，占收入比例增至16.8% [99] 公司现金及资金相关 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为7960万美元，其中6000万美元由外国子公司持有 [105] - 2020年6月30日，营运资金降至9.926亿美元，较2019年12月31日减少 [108] - 2020年4月10日，公司将循环信贷协议的总借款额度从5亿美元提高到5.6亿美元 [113] 公司股息情况 - 2020年和2019年上半年，公司分别支付普通股和B类普通股现金股息每股3.375美元和3.20美元[122] - 2020年7月1日，董事会宣布普通股和B类普通股常规季度现金股息为每股1.775美元，于7月31日支付[122] 公司股票回购计划 - 1999年9月，董事会授权管理层可在公开市场或通过私下交易回购最多750万股普通股[123] - 自该计划启动以来，公司已回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元[123] - 截至2020年6月30日，该计划下还有1129087股授权待回购[123] 公司业务线销售数据（季度） - 2020年第二季度，暖通空调设备销售额（占销售额的71%）增长1%，其他暖通空调产品销售额（占26%）下降6%，商用制冷产品销售额（占3%）下降15%[89] - 同店销售中，2020年第二季度暖通空调设备销售额（占70%）下降4%，其他暖通空调产品销售额（占27%）下降9%，商用制冷产品销售额（占3%）下降15%[89] 公司合资企业情况 - 2009年公司与开利成立合资企业Carrier Enterprise I，公司拥有80%控股权[79] - 2011年公司与开利成立合资企业Carrier Enterprise II，公司拥有80%控股权[80] - 2012年公司与开利成立合资企业Carrier Enterprise III，公司拥有60%控股权[81] 公司收购与融资相关 - 公司持续评估潜在收购、合资企业和对非合并实体的投资，并与多个收购候选方进行讨论[121] - 若有合适收购机会需额外融资，公司认为自身财务状况和盈利历史可支持以有竞争力的利率和合理条款获得额外债务融资或通过发行股权证券筹集资金[121] 公司市场风险情况 - 关于市场风险的信息与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中披露的相比无重大变化[124]

公司业务地点分布 - 截至2020年3月31日，公司在38个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的603个地点开展业务[61] 公司财务关键指标 - 2020年3月31日，公司现金为5120万美元，债务为1.561亿美元，股东权益为17亿美元；2020年4月，公司将现有循环信贷额度从5亿美元提高到5.6亿美元[66] - 公司最近一次季度股息为每股1.775美元[66] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，收入增加7690万美元，即增长8%；同店基础上，收入增加1730万美元，即增长2%[82] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，成本占收入的比例从74.9%升至75.4%，毛利润占比从25.1%降至24.6%，营业利润占比从5.9%降至4.5%，净利润占比从4.7%降至3.6%，归属于公司的净利润占比从3.8%降至3.0%[78] - 2020年第一季度毛利润增加1390万美元，增幅6%，毛利率降至24.6% [83] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用增加2330万美元，增幅13%，占收入百分比升至20.2% [85] - 2020年和2019年第一季度其他收入分别为100万美元和140万美元 [86] - 2020年第一季度净利息支出增加2% [87] - 2020年第一季度所得税降至820万美元，有效所得税税率降至21.0% [88] - 2020年第一季度归属于公司的净收入减少450万美元，降幅13% [89] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为5120万美元，其中3900万美元由外国子公司持有 [91] - 2020年3月31日营运资金降至10.699亿美元 [94] - 2020年4月10日，公司循环信贷协议总借款额度从5亿美元增至5.6亿美元 [99] - 2020年第一季度公司支付普通股和B类普通股现金股息均为每股1.60美元，4月宣布每股1.775美元 [104] 各业务线销售数据 - 2020年第一季度，暖通空调设备销售额（占销售额的66%）增长7%，其他暖通空调产品销售额（占30%）增长9%，商用制冷产品销售额（占4%）持平；同店基础上，暖通空调设备销售额（占67%）增长2%，其他暖通空调产品销售额（占29%）增长2%，商用制冷产品销售额（占4%）持平[82] 公司合资企业情况 - 2009年公司与开利成立合资企业Carrier Enterprise I，公司拥有80%控股权；2011年成立Carrier Enterprise II，公司拥有80%控股权；2012年成立Carrier Enterprise III，公司拥有60%控股权[71][72][73] 公司收购情况 - 2019年8月1日，Carrier Enterprise I收购Peirce - Phelps, Inc.的大部分暖通空调资产并承担部分负债；2019年5月31日，公司从Carrier Enterprise II购买Homans Associates II LLC额外20%股权，实现100%控股[71][72] - 2019年11月公司收购N&S Supply of Fishkill, Inc.的暖通空调分销业务；2019年4月收购Dunphey & Associates Supply Co., Inc.，并购买Russell Sigler, Inc.额外1.8%股权[79] 公司门店数量变化 - 截至2020年3月31日的12个月内，公司新开9家门店，收购33家门店，关闭14家门店[81]

公司HVAC/R分销收入变化 - 公司1989年HVAC/R分销收入为6410万美元，2019年增长至48亿美元[16] 美国HVAC市场情况 - 美国住宅中央空调、供暖和制冷设备及相关零部件和用品的年度市场规模约为970亿美元[19] - 美国每年发货的空调和供暖设备中，七家主要公司约占90%[19] - 美国约有9100万台中央空调和供暖系统已使用超过10年[20] 公司业务数字化举措 - 公司新增超200名技术员工以推动业务数字化[26] 公司HVAC/R分销企业收购情况 - 自1989年以来，公司收购了63家HVAC/R分销企业[34] 公司各业务线收入占比 - 2019年和2018年，HVAC设备销售分别占公司收入的68%和67%[38] - 2019年和2018年，其他HVAC产品销售分别占公司收入的28%和29%[38] - 2019年和2018年，商业制冷产品销售均占公司收入的4%[38] 公司不同地区收入占比及运营地点 - 截至2019年12月31日，公司在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区的收入占比分别为88%、6%、6%，运营地点分别为544个、36个、26个[41] - 截至2019年12月31日，公司在美国有544家门店，加拿大36家，墨西哥13家，波多黎各13家，总计606家[43] 公司合资企业情况 - 2009年与开利公司成立合资企业Carrier Enterprise I，公司占80%控股权；2019年8月1日，该合资企业收购Peirce - Phelps公司19个地点的大部分暖通空调资产并承担部分负债[44] - 2011年与开利成立合资企业Carrier Enterprise II，公司占80%控股权；2019年5月31日，公司从该合资企业购买Homans Associates II LLC额外20%股权，实现100%控股[46] - 2012年与UTC Canada Corporation成立合资企业Carrier Enterprise III，公司占60%控股权[47] - 截至2019年12月31日，与开利的合资企业占公司全年收入的58%[48] 公司客户情况 - 公司服务超100,000家活跃承包商和经销商，2017 - 2019年无单一客户占公司合并收入超2%[50] 公司供应商情况 - 2019年公司前十大供应商占采购额的83%，其中开利占62%，瑞姆占9%[54][65] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有5,800名员工，基本为非工会员工[59] 行业标准变化 - 2023年起，不同地区和不同BTU的住宅暖通空调系统及热泵最低能效标准将提高[62] - 2019年7月3日起，美国制造的住宅炉风机需满足新的风扇能效等级标准，公司在2019年12月31日基本完成库存过渡[63] 公司资产结构 - 2019年12月31日，商誉、无形资产和长期资产约占公司总资产的39%[84] 公司股权结构 - 截至2019年12月31日，公司董事、高管及其关联实体持有1%的普通股和88%的B类普通股，拥有56%的总投票权，其中董事长兼首席执行官Albert H. Nahmad实益拥有51%[86] 公司运营设施情况 - 2019年12月31日，公司运营606个仓储和配送设施，总面积约1340万平方英尺，其中约1320万平方英尺为租赁[96] - 2019年12月31日，公司运营629辆地面运输车辆，其中377辆为租赁[97] - 高级管理层和支持人员位于约20万平方英尺的行政办公室[98] 公司股票交易信息 - 公司普通股在纽约证券交易所的交易代码为WSO，B类普通股交易代码为WSOB[102] 公司收购风险 - 收购可能导致公司承担额外债务、发行额外普通股，稀释现有股东权益，且存在未发现负债等风险[71][72] 公司面临的挑战 - 公司面临竞争、外汇汇率波动、季节性、依赖关键人员、经济条件下降、网络安全、国际风险等挑战[74][75][76][77][78][79][80][83] 公司股权稀释风险 - 公司可能发行额外普通股或其他证券，导致现有股东股权稀释[89] 公司股票市场情况 - 公司普通股市场价格可能高度波动，交易流动性有限，未来股息支付取决于董事会决定[90][91][92] 公司股东登记情况 - 截至2020年2月24日，有229名普通股登记股东和148名B类普通股登记股东[103] 公司股票投资回报情况 - 假设2014年12月31日对公司普通股和各指数投资100美元（含股息再投资），到2019年12月31日，公司普通股价值196.53美元，B类普通股价值197.69美元，罗素2000指数价值148.49美元，标普中型400指数价值154.07美元，标普500指数价值173.86美元[104][110] 公司股票回购情况 - 1999年9月，董事会授权回购至多750万股普通股，截至2019年12月31日，累计回购6370913股普通股和B类普通股，成本为1.144亿美元，剩余1129087股授权待回购[111] 公司部分子公司资产及收入占比 - 截至2019年12月31日，N&S、PPI和DASCO三家公司合计约占公司总合并资产的7%，约占公司2019年全年合并收入的3%[122] 公司协议及计划情况 - 公司与Albert H. Nahmad于1996年1月31日签订的雇佣协议和激励计划，在2007年1月1日至2019年1月1日期间进行了20次修订[131] - 公司2014年激励薪酬计划于2014年股东大会相关文件中作为附录A提交[131] - 1996年合格员工股票购买计划于2011年4月18日进行第四次修订和重述[135] - 公司、Watsco Canada, Inc.和Carrier Enterprise Mexico, S. de R.L. de C.V.于2018年12月5日签订信贷协议[135] - Carrier Enterprise, LLC运营协议于2009年7月1日修订和重述[135] - Carrier Enterprise Northeast, LLC运营协议于2011年4月30日签订[135] - Carrier Enterprise Canada (G.P.), Inc.股东协议于2012年4月27日签订[135] 公司报告相关情况 - 2019年年度股东报告部分信息不视为本Form 10 - K的“提交”内容[135] - 公司2019年Form 10 - K年度报告封面采用内联XBRL格式[135] - 报告于2020年2月28日由多位公司人员代表签署[138][139]

公司业务地点与门店数量 - 截至2019年9月30日，公司在38个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的603个地点开展业务[80] - 2018年9月30日至2019年9月30日，公司门店数量从568个增至603个[92] 公司合资企业情况 - 2009 - 2012年公司与开利公司成立三家合资企业，分别持有80%、80%、60%的控股权[83][84][85] 2019年第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度与2018年同期相比，收入增加9890万美元，即8%，同店收入增加4440万美元，即3%[93] - 2019年第三季度毛利润增加1570万美元，即5%，毛利率下降60个基点至24.0%[95] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用增加1250万美元，即6%，占收入的百分比降至15.3%[96] - 2019年和2018年第三季度其他收入分别为350万美元和370万美元[97] - 2019年第三季度净利息支出增加40万美元，即37%[98] - 2019年第三季度所得税降至2420万美元，有效所得税税率降至22.2%[99] - 截至2019年9月30日的季度，归属于公司的净收入增加430万美元，即5%[100] 2019年前三季度财务数据关键指标变化 - 2019年前三季度营收增加1.427亿美元，即4%，同店营收增加6750万美元，即2% [101] - 2019年前三季度毛利润增加2580万美元，即3%，毛利率下降30个基点至24.2% [103] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用增加2400万美元，即4%，占营收比例保持在15.9% [104] - 2019年前三季度净利息支出增加100万美元，即44% [106] - 2019年前三季度所得税降至6010万美元，有效所得税税率降至22.1% [107] - 2019年前三季度归属于公司的净利润增加530万美元，即3% [108] 营运资金与现金流情况 - 截至2019年9月30日，营运资金增至11.485亿美元 [114] - 2019年前三季度经营活动现金流增加1.274亿美元，投资活动现金流使用增加4270万美元，融资活动现金流使用增加9590万美元 [115] 公司收购情况 - 2019年公司进行多笔收购，包括DASCO、PPI等 [124][125] 2019年前三季度股息情况 - 2019年前三季度普通股和B类普通股每股现金股息分别为4.80美元和4.15美元 [128]

公司业务地点分布 - 截至2019年6月30日，公司在37个美国州、加拿大、墨西哥和波多黎各的585个地点开展业务[77] 公司合资企业情况 - 2009 - 2012年，公司与开利公司成立三家合资企业，分别持有80%、80%、60%的控股权[80][81][82] 2019年第二季度收入情况 - 2019年第二季度，公司收入增加3910万美元，即3%；同店收入增加1990万美元，即1% [90] 2019年第二季度毛利润情况 - 2019年第二季度，公司毛利润增加720万美元，即2%；毛利率下降20个基点至23.9% [92] 2019年第二季度销售、一般和行政费用情况 - 2019年第二季度，公司销售、一般和行政费用增加1000万美元，即5%；占收入的比例增至14.3% [93] 2019年第二季度其他收入情况 - 2019年第二季度，公司其他收入为300万美元，2018年同期为320万美元 [94] 2019年第二季度净利息支出情况 - 2019年第二季度，公司净利息支出增加40万美元，即59% [95] 2019年第二季度所得税情况 - 2019年第二季度，公司所得税降至2530万美元，有效所得税税率为21.7%；2018年同期为2830万美元，税率为23.8% [96] 2019年上半年收入情况 - 2019年上半年，公司收入增加4380万美元，即2%；同店收入增加2310万美元，即1% [98] 2019年上半年毛利润情况 - 2019年上半年，公司毛利润增加1010万美元，即2%；毛利率保持在24.4% [99] 2019年上半年销售、一般和行政费用情况 - 2019年上半年销售、一般和行政费用率升至16.4%，同店基础上增长1%，排除新开门店后费用增加430万美元，即1%，其中包含技术项目额外成本290万美元[101] 2019年上半年其他收入情况 - 2019年和2018年上半年其他收入分别为440万美元和480万美元[102] 2019年上半年净利息支出情况 - 2019年上半年净利息支出增加70万美元，即50%[103] 2019年上半年所得税情况 - 2019年上半年所得税降至3580万美元，有效税率为22.0%，2018年同期分别为3930万美元和23.8%[104] 2019年上半年净利润情况 - 2019年上半年归属于公司的净利润增加100万美元，即1%[105] 2019年6月30日现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为5590万美元，其中3770万美元由海外子公司持有[107] 2019年6月30日营运资金情况 - 2019年6月30日营运资金增至11.146亿美元，高于2018年12月31日的10.842亿美元[111] 2019年上半年现金流情况 - 2019年上半年经营活动现金流为6840万美元，投资活动现金流为 - 3080万美元，融资活动现金流为 - 6530万美元，与2018年同期相比均有变化[112] 公司循环信贷协议情况 - 公司维持5亿美元的循环信贷协议，2019年6月30日和2018年12月31日的未偿还金额分别为2.196亿美元和1.352亿美元[116][117] 2019年公司收购情况 - 2019年公司进行多项收购，包括以1680万美元现金和价值750万美元的股票收购Dunphey & Associates Supply Co., Inc.，以1000万美元现金和价值5860万美元的股票收购Peirce - Phelps, Inc. [121][122]