业绩总结 - 2022年，西方制药服务公司生产了近470亿个组件，影响了全球数十亿患者的生活[10] - 2022年，生物制药产品占总销售的41%，相比2016年的22%显著增长[21] - 2022年，公司的综合毛利率为39.4%[28] - 2022年，公司净现金从2016年的-2600万美元增长至685百万美元[35] - 2022年，公司连续第30年增加季度股息支付[34] 用户数据 - 2022年，公司在全球拥有超过2000个客户，覆盖医疗行业[13] - 2022年，公司每天生产超过1.23亿个组件[13] 未来展望 - 2022年，COVID-19相关销售预计从3.88亿美元下降至2023年的8500万美元[26] - 从2016年至2022年，公司资本支出达到12亿美元，2023年指导目标为3.5亿美元[34] 社会责任 - 2022年，公司向当地社区捐赠超过275万美元，以帮助最需要帮助的人[15]

员工数据与招聘 - 公司2022年全球员工总数为10,700人，其中北美地区占比44%，欧洲占比40%，亚太地区占比13%，南美地区占比3%[42] - 2022年公司招聘了2,850名新员工，员工流失率为22%[42] - 公司2022年全球员工性别比例为男性64%，女性36%[43] - 2022年公司员工总数为10,700人，其中北美占44%，欧洲占40%，亚太占13%，南美占3%[42] - 2022年公司招聘了约2,850名新员工，员工流失率约为22%[42] - 公司全球员工中男性占64%，女性占36%[43] 研发与专利 - 公司2022年研发了超过150项全球专利，关键增值产品和工艺独家授权自Daikyo[22] - 公司在2022年全球范围内获得了超过150项专利[22] 客户与销售 - 公司2022年十大客户占合并净销售额的45.6%，但没有任何单一客户占比超过10%[29] - 公司前十大客户占2022年合并净销售额的45.6%，但没有任何单一客户占比超过10%[29] 安全与健康 - 公司2022年记录性伤害率为每100名员工0.67起[49] - 2022年公司记录性伤害率为每100名员工0.67起[49] 环境与资本支出 - 公司2022年未因环境控制产生重大资本支出，2023年也无计划重大支出[26] - 公司2022年未因政府监管产生重大资本支出，2023年也无计划重大支出[24] 供应链管理 - 公司2022年通过供应链管理策略确保原材料供应，但面临价格波动和供应中断风险[20] - 公司采用供应链管理策略，依赖单一供应商获取关键原材料，增加了供应链中断的风险[20] 战略计划 - 公司2022年继续推进药物容器组件、药物输送设备、安全和管理系统的战略计划[38] - 公司继续在药物封装组件、药物封装系统、新型药物输送设备、安全和管理系统等领域推进战略计划[38] - 公司通过全球制造能力和多站点生产能力，为客户提供集成的药物封装和输送系统[34] 领导团队与多样性 - 公司领导团队中，10名成员中有4名女性，7名成员为女性和/或有色人种[43] 员工培训与发展 - 公司提供约42,000门在线课程，支持员工持续学习和技能提升[44] ESG与可持续发展 - 公司成立了高级别的跨职能ESG团队，致力于增强ESG框架并确保与公司使命、愿景和价值观一致[50] - 公司长期战略重点包括人才吸引、保留和参与，气候和温室气体减排策略，以及可持续和负责任的供应链开发[50] - 公司正在扩大慈善范围，包括更多与可持续发展相关的倡议[51] 公司治理与信息披露 - 公司网站提供Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K及其修正案的电子文件[52] - 公司将在2023年股东年会代理声明中引用部分SEC文件信息，该声明将在2022财年结束后120天内提交[53] - 公司网站提供公司治理信息，包括公司治理原则、行为准则、董事会成员信息等[54] - 公司提供免费的公司治理信息，包括董事会联系方式，需书面请求至公司秘书处[55]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年整体有机销售额增长约8%，排除新冠疫情影响，基础有机销售额为低两位数增长，专有产品为中两位数增长，第四季度合同制造业务恢复增长 [8] - 2022年第四季度净销售额为7.087亿美元，有机销售额增长2.6%，新冠相关净收入约为5500万美元，较上年减少约6900万美元 [20] - 2022年第四季度专有产品销售额有机增长1.8%，高价值产品占比约72%，与上年持平 [21] - 2022年第四季度合同制造业务净销售额增长7%，调整后营业利润率为22.4%，较去年同期下降350个基点，调整后摊薄每股收益下降13.2%，排除基于股票的补偿税收优惠后，每股收益下降约13.6% [23] - 2022年全年经营现金流为7.24亿美元，较去年同期增加1.4亿美元，增长24%，资本支出超过2.84亿美元，较2021年增长12%，营运资金约为14亿美元，较2021年增加2.526亿美元，现金余额为8.943亿美元，较2021年12月增加1.317亿美元 [27] - 2023年全年净销售额指导范围为29.35亿 - 29.6亿美元，预计有机销售额增长约3% - 4%，调整后摊薄每股收益指导范围为7.25 - 7.40美元，资本支出指导为3.5亿美元 [28] - 2023年预计运营利润率为23% - 24%，较2019年的16.1%增加约800个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有产品业务：2022年第四季度销售额有机增长1.8%，高价值产品占比约72%，与上年持平，第四季度毛利润率为41.6%，较2021年第四季度下降470个基点 [21][25] - 合同制造业务：2022年第四季度净销售额增长7%，第四季度毛利润率为15.4%，较2021年第四季度下降110个基点 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 仿制药市场部门：2022年第四季度实现两位数增长，由雄心组件和管理系统带动 [22] - 制药市场部门：2022年第四季度实现高个位数增长，由NovaPure和Westar组件带动 [22] - 生物制药市场部门：2022年第四季度出现中个位数下降，原因是与新冠疫苗相关的销售减少 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕执行、创新和增长制定了增长战略，拥有坚实的订单簿，将继续进行资本投资以支持市场需求增长 [9] - 公司与康宁合作构建下一代领先的弹性体 - 玻璃系统，推出Daikyo CZ 2.25 ml插入式针头注射器以支持生物制药市场，并获得3种额外的FDA批准药物使用其SmartDose技术 [10] - 公司在2023年将推出更多新产品，如与康宁合作的West Ready Pack，以满足市场对复杂和敏感分子的需求 [13] - 公司预计生物制药和生物仿制药领域将是新药推出增长最快的领域 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年医疗行业需求不断演变且日益复杂，公司将继续致力于科学创新和合作，以满足当前和未来的变化需求 [7] - 2023年是公司利润率的过渡年，尽管受到新冠疫情相关产品的逆风影响，但预计利润率仍显著高于2019年疫情前水平，且每年利润率将扩大100个基点或更多 [15] - 公司对未来增长充满信心，随着客户准备扩大其当前生物制药产品组合和药物推出的成功，公司将继续推进资本扩张计划，以满足未来需求 [17] 其他重要信息 - 公司在2022年捐赠了275万美元，并通过联合国儿童基金会向土耳其和叙利亚地震灾区提供了援助 [11] - 公司在过去5年中在6个优先领域和新定义的绩效指标方面取得了巨大进展，90%的运营废物未被送往垃圾填埋场，追求可再生能源替代方案有助于减少排放，并在2022年获得了众多ESG奖项 [12] - 董事会授权了一项新的股票回购计划，最高可达10亿美元，该计划无指定结束日期 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高价值产品（HVP）的长期展望，特别是NovaPure的机会 - 目前HVP的生产单位约占总产量的23%，但上一季度占销售额的约72%，增长较快的部分来自FluroTec到NovaPure，NovaPure在生物制药推出中变得越来越有吸引力，公司在Kinston和Jersey Shore的HVP工厂的投资主要围绕NovaPure柱塞等 [32] - 约70%的资本支出用于支持增长计划和提高生产力，主要围绕高价值产品 [34] 问题2: 生物制药行业的趋势和前景 - 公司认为生物制药和生物仿制药领域将是新药推出增长最快的领域，尽管去年有一些仿制药申请（ANDAs）和小分子药物获批进入市场，但公司在这些领域也有强大的地位 [35] 问题3: 与康宁的合作情况，包括研发投入、收入前景等 - 本月早些时候公司宣布推出首款将West NovaPure塞子与康宁Valor小瓶结合的产品Ready Pack解决方案，这是开发新分子的种子计划，过去很成功，未来还有多个产品推出计划，目标是实现一个完整的解决方案，2023年研发支出将略有增加，部分增量将用于与康宁的合作 [37] 问题4: 与疫情前相比，当前订单簿的构成，以及NovaPure的转化率 - 与疫情前相比，排除新冠相关部分后，订单簿总体有所增加，增长主要由高价值产品驱动，特别是高端HVP，柱塞有健康增长，不仅在NovaPure领域 [39] - NovaPure的采用率很高，公司在生物制药和生物仿制药领域的参与率非常强，通过NovaPure产品组合进行推广，一旦在开发阶段锁定，进入商业化阶段后效果良好，且从药瓶向预填充注射器的转变将增加对柱塞的需求 [40] 问题5: 第三季度设备问题对第四季度结果的影响，以及目前的情况 - 设备问题已在第四季度中期解决，制造设施已全面恢复在线，经过充分验证和表征，能够支持商业生产，第一季度已全面恢复生产，有助于清理积压订单 [41] 问题6: 2023年业务的季节性和利润率、收入进展，以及与2022年新冠业务的对比 - 从节奏上看，类似于疫情前，第一季度通常较轻，第二季度有所回升，第三和第四季度趋于平稳，2022年大部分新冠收入在上半年，这是最大的对比点，第三季度也有一些，第四季度较轻 [43] 问题7: 合同制造业务第四季度收入增长和毛利率下降的原因，以及2023年增长的驱动因素 - 2022年合同制造业务的挑战主要来自一个客户及其业务的转变，随着年底情况好转，业务恢复增长，现有客户需求增加，预计2023年现有业务将实现中个位数增长，并叠加新业务，公司将继续在该领域进行投资 [44] 问题8: 新冠业务的生产节奏和预填充注射器市场的机会 - 2023年新冠业务预计约8500万美元，相对均匀分布，公司有相应的制造能力 [46] - 公司预计预填充注射器市场将有较高增长，过去几年的投资和设备上线主要围绕支持该市场的柱塞，如Kinston的额外设备 [47] 问题9: 2023年的定价策略和客户反馈 - 2022年第四季度已与客户讨论2023年的定价，净价格将上涨，采取了平衡的方法，由于通胀等因素，新的定价团队和策略开始见效，2023年目标是实现5% - 6%的价格增长 [49][50] 问题10: 2022年基于股票的补偿税收优惠情况，以及2023年是否有类似收益 - 公司在指导中不考虑该因素，因为难以估计，2022年约为0.22美元 [51] 问题11: 预填充注射器的经济效益，包括潜在盈利能力和收入贡献 - 预填充注射器和柱塞的收入，若为NovaPure，约为0.88 - 1美元/单位，其他HVP为0.4美元/单位，利润率方面，HVP为55% - 80%，由于不同分子要求不同，范围较广，但公司设施的设备和流程具有一定的通用性，能够适应不同药物的需求 [53][54] 问题12: 新产能上线的节奏，以及第三季度设备延迟的影响 - 第三季度设备问题的影响约为每月3000万美元，但会因季度的销量组合而有所不同，问题已在第四季度解决 [56] - 新资本支出的产能将在2023年逐步上线，第二季度末特别是在Kinston的部分设施将开始运行新设备，全年其他HVP站点也将陆续增加设备 [57] 问题13: 新冠业务指导下调的原因，以及未来的下降趋势 - 公司根据现有信息给出了最佳估计，如果认为会进一步下降，会在指导中体现，目前根据所见情况做出判断 [58] 问题14: 各市场部门的相对规模和增长情况 - 进入2023年，生物制药部门受新冠收入减少影响最大，但排除该因素后，核心业务有很强的两位数增长，仿制药预计实现高个位数至早期两位数增长，制药部门为高个位数增长，合同制造业务为中个位数增长 [60] - 生物制药部门占专有销售的比例为中40%多，仿制药为中20%多，制药部门为低30%多 [66] 问题15: 设备的通用性，以及新设备带来的收入与新冠业务收入的对比和利润率影响 - 第三季度讨论的设备是支持高价值产品组合的通用设备，部分设备不通用，但核心元素通用，增长主要围绕NovaPure，未来在Kinston的投资涵盖从FluroTec到NovaPure的广泛高价值产品 [64] - 利润率的变化不仅仅是产品的替代，还受到新冠收入下降（高利润率产品）、通胀对成本的影响等因素的影响，价格上涨有助于抵消部分压力，公司还有成本控制举措，但不能完全克服挑战，利润率不会回到疫情前水平，仍保持了一些改善 [67][68] 问题16: 新冠业务的利润率和新产能上线的阶段 - 新冠产品的利润率处于较高水平，约为60% - 70%以上，新资本支出的产能大部分已投入使用，但效果将在下半年产能完全运行并产生大量产量时更明显 [71] 问题17: 中国工厂的情况及其对业务进展的影响 - 公司在中国的业务影响较小，在中国的制造活动主要服务于中国市场，青浦工厂的团队在当地市场份额不断增加，对出口的依赖很低，对公司整体的收入和利润贡献很小，供应链采购对中国的依赖也不高，产品与制造地点共址设置 [72]

业绩总结 - 2022年第四季度净销售额为7.087亿美元，同比下降3.0%[11] - 2022年全年净销售额为28.87亿美元，同比增长2.0%[11] - 2022年第四季度稀释每股收益（EPS）为1.36美元，较去年同期的1.93美元下降[11] - 2022年全年稀释EPS为7.73美元，较去年同期的8.67美元下降[11] - 2022年第四季度毛利率为37.0%，较去年同期的41.1%下降[21] - 2022年第四季度调整后营业利润为1.587亿美元，较去年同期的1.892亿美元下降[21] - 2022年第四季度的现金流为7.24亿美元，较2021年的5.84亿美元增长[29] - 2022年全年报告的净收入为5.86亿美元，稀释每股收益为7.73美元[40] - 调整后的全年净收入为6.50亿美元，稀释每股收益为8.58美元[40] 用户数据 - 2022年第四季度有机销售增长中，生物制药产品的增长为中单数，仿制药产品的增长为双位数[23] - 2022年第四季度的有机净销售额为7.50亿美元，较2021年同期增长[47] - 2022年全年有机净销售额为30.50亿美元，较2021年增长[48] 未来展望 - 2023年预计净销售额为29.35亿至29.60亿美元[17] - 2023年稀释每股收益指导范围为7.21至7.36美元，较2022年下降6.7%至4.8%[50] 其他信息 - 公司在2022年捐赠超过275万美元用于支持当地社区[12] - 2022年第四季度的重组及相关费用为2540万美元[39] - 调整后的净收入为1.34亿美元，稀释每股收益为1.77美元，较报告的U.S. GAAP数据增加了15.5%至13.8%[50]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度GAAP运营利润为1.862亿美元，所得税费用为2040万美元，净利润为1.206亿美元，摊薄后每股收益为1.59美元；非美国公认会计准则调整后运营利润为1.864亿美元，所得税费用为3730万美元，净利润为1.541亿美元，摊薄后每股收益为2.03美元[101] - 2022年前九个月GAAP运营利润为6.043亿美元，所得税费用为8580万美元，净利润为4.829亿美元，摊薄后每股收益为6.36美元；非美国公认会计准则调整后运营利润为6.033亿美元，所得税费用为1.039亿美元，净利润为5.162亿美元，摊薄后每股收益为6.80美元[101] - 2021年第三季度GAAP运营利润为1.814亿美元，所得税费用为1200万美元，净利润为1.756亿美元，摊薄后每股收益为2.31美元；非美国公认会计准则调整后运营利润为1.828亿美元，所得税费用为3270万美元，净利润为1.568亿美元，摊薄后每股收益为2.06美元[103] - 2021年前九个月GAAP运营利润为5.683亿美元，所得税费用为7300万美元，净利润为5.141亿美元，摊薄后每股收益为6.78美元；非美国公认会计准则调整后运营利润为5.732亿美元，所得税费用为9560万美元，净利润为4.988亿美元，摊薄后每股收益为6.57美元[103] - 2022年第三和前九个月，公司分别记录与股票薪酬相关的税收优惠210万美元和1230万美元[101] - 2021年第三和前九个月，公司分别记录与股票薪酬相关的税收优惠840万美元和2690万美元[103] - 2022年前九个月，公司因2020年计划修订遣散费估计，在重组和遣散相关成本中记录160万美元的收益；2021年第三和前九个月，公司分别记录30万美元和250万美元的重组和遣散相关成本[104] - 2022年第三和前九个月，公司在其他非运营费用（收入）中分别记录4960万美元和5080万美元的养老金结算费用，完全结算美国合格的既定福利计划；2021年前九个月，公司在其他非运营费用（收入）中记录养老金结算费用[104] - 2022年第三季度，公司合并净销售额为6.869亿美元，较2021年同期减少1960万美元，降幅2.8%，其中外币换算产生不利影响4980万美元；剔除该影响后，净销售额增加3020万美元，增幅4.3%[108][109] - 2022年前九个月，公司合并净销售额为21.782亿美元，较2021年同期增加7740万美元，增幅3.7%，其中外币换算产生不利影响1.213亿美元；剔除该影响后，净销售额增加1.987亿美元，增幅9.5%[111] - 2022年第三季度，公司合并毛利润为2.68亿美元，较2021年同期减少2020万美元，降幅7.0%，其中外币换算产生不利影响1710万美元；合并毛利率下降1.8个百分点[114] - 2022年前九个月，公司合并毛利润为8.741亿美元，较2021年同期减少110万美元，降幅0.1%，其中外币换算产生不利影响4640万美元；合并毛利率下降1.6个百分点[115] - 2022年第三季度和前九个月，公司研发成本分别为1360万美元和4260万美元，较2021年同期分别增加50万美元和350万美元，增幅分别为3.8%和9.0%[121] - 2022年第三季度，公司销售、一般和行政费用（SG&A）为6630万美元，较2021年同期减少2560万美元，降幅27.9%，主要因激励薪酬降低、功能支出更多分配至销售成本以及外币换算产生有利影响300万美元[122] - 2022年前九个月，公司SG&A为2.312亿美元，较2021年同期减少3360万美元，降幅12.7%，主要因激励薪酬降低、功能支出更多分配至销售成本以及外币换算产生有利影响740万美元，但被销售费用、专业费用和薪资福利增加所抵消[123] - 2022年前三季度，公司成本减少1240万美元，降幅17.0%[144] - 2022年前三季度，净利息费用为620万美元，较2021年同期增加60万美元；利息收入为 - 220万美元，较2021年同期增加150万美元[148][149] - 2022年前三季度，其他非经营费用（收入）变动5270万美元，主要原因是记录了5080万美元的养老金结算费用[151] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月所得税拨备分别为2040万美元和1200万美元，有效税率分别为15.0%和6.6%[153] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月所得税拨备分别为8580万美元和7300万美元，有效税率分别为15.6%和12.9%[154] - 2022年截至9月30日的三个月，附属公司净收入权益较2021年同期减少170万美元[155] - 2022年截至9月30日的九个月，附属公司净收入权益较2021年同期减少260万美元[156] - 2022年截至9月30日的九个月，经营活动提供的净现金较2021年同期增加7000万美元[157] - 2022年截至9月30日的九个月，投资活动使用的净现金较2021年同期增加1770万美元[158] - 2022年截至9月30日的九个月，融资活动使用的净现金较2021年同期增加1.222亿美元[159] - 2022年9月30日的营运资金较2021年12月31日增加1.29亿美元，增幅为11.2%[162] - 2022年9月30日的总债务较2021年12月31日减少4360万美元[163] - 2022年9月30日，信贷安排下的可用借款额度（包括240万美元的未偿还信用证）为4.976亿美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为专有产品和合同制造产品两个可报告部门[96] - 2022年第三季度，公司自有产品净销售额为5.67亿美元，较2021年同期减少1000万美元，降幅1.7%，其中外币换算产生不利影响4170万美元；剔除该影响后，净销售额增加3170万美元，增幅5.5%[108][110] - 2022年前九个月，公司自有产品净销售额为18.22亿美元，较2021年同期增加1.14亿美元，增幅6.7%，其中外币换算产生不利影响1.033亿美元；剔除该影响后，净销售额增加2.173亿美元，增幅12.7%[111][112] - 2022年第三季度，公司合同制造产品净销售额为1200万美元，较2021年同期减少970万美元，降幅7.5%，其中外币换算产生不利影响810万美元；剔除该影响后，净销售额减少160万美元，降幅1.2%[108][110] - 2022年前三季度，自有产品SG&A成本减少2440万美元，降幅13.6%；前三季度合同制造产品SG&A成本增加300万美元，增幅26.3%；前三季度公司SG&A成本减少1220万美元，降幅16.6%[125][126][127] - 2022年前三季度，自有产品其他（收入）费用变动190万美元；前三季度合同制造产品其他（收入）费用变动100万美元；前三季度公司及未分配项目变动610万美元[132][134][136] - 2022年前三季度，自有产品调整后营业利润为6.159亿美元，合同制造产品为4800万美元，公司为 - 6060万美元，调整后合并营业利润为6.033亿美元，合并营业利润率为27.7%[137] - 2022年前三季度，合并营业利润增加3600万美元，增幅6.3%，其中不利的外币折算影响为3870万美元[139] - 2022年前三季度，自有产品营业利润增加2160万美元，增幅3.6%，其中不利的外币折算影响为3590万美元；合同制造产品营业利润减少390万美元，降幅7.5%，其中不利的外币折算影响为280万美元[141][143] - 2022年前三季度，自有产品SG&A成本减少主要因年度激励薪酬降低、功能支出分配至销售成本增加以及260万美元的有利外币折算影响；合同制造产品SG&A成本增加因薪资增加和间接成本通胀上升[124][126] 外部因素影响 - 截至2022年9月30日的九个月，俄乌战争对公司业务、财务状况和经营成果无重大影响，但公司密切关注其对原材料供应、物流和欧洲能源获取的广泛影响[99] 未分配项目情况 - 2022年前三季度，未分配项目包括与2020年第二季度收购无形资产相关的60万美元摊销费用以及与公司2020年计划相关的160万美元重组及相关成本抵减[146]

业绩总结 - 2022年第三季度净销售额为6.869亿美元，同比下降2.8%[13] - 报告的稀释每股收益为1.59美元，较去年同期的2.31美元下降[13] - 第三季度的毛利率为39.0%，较去年同期的40.8%下降[20] - 报告的营业利润为1.862亿美元，较去年同期的1.814亿美元有所上升[20] - 2022年第三季度的净收入为120.6百万美元，调整后为154.1百万美元，增长了27.8%[51] - 2022年前九个月的净收入为482.9百万美元，调整后为516.2百万美元，增长了6.9%[51] - 2022年前九个月的稀释每股收益（EPS）为6.36美元，调整后为6.80美元，增长了6.9%[51] 用户数据 - 第三季度专有产品的有机净销售增长为5.5%，主要得益于高价值产品的销售增长[22] - 2022年第三季度的报告净销售额为686.9百万美元，调整后的有机净销售额为736.7百万美元[60] - 2022年前九个月的报告净销售额为2,178.2百万美元，调整后的有机净销售额为2,299.5百万美元[60] 未来展望 - 预计2023年整体有机净销售增长将超过7%至9%的年增长目标，尽管COVID-19相关的净销售预计将进一步下降[2] - 2022年全年的调整后稀释每股收益预期在8.15至8.20美元之间[36] - 2022年全年的综合净销售预期在28.30亿至28.40亿美元之间[39] 现金流 - 2022年第三季度的经营现金流为4.932亿美元，较2021年同期的4.232亿美元增长[33] - 2022年第三季度的自由现金流为3.035亿美元，较2021年同期的2.463亿美元增长[33] 其他信息 - 2022年第三季度的货币转换率影响为49.8百万美元[60] - 2022年调整后的稀释每股收益（EPS）指导为8.15至8.20美元，较2021年实际值下降5.0%至4.4%[64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净销售额为6.869亿美元，有机销售额增长4.3% [25] - 高价值产品（HVP）占专有产品销售额的72%，同比增长中个位数 [25] - 毛利率为39%，同比下降180个基点 [27] - 调整后营业利润为1.864亿美元，同比增长2%，调整后营业利润率为27.1%，同比上升120个基点 [27] - 调整后稀释每股收益（EPS）下降0.03美元，外汇对EPS的负面影响约为0.16美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物制品市场单元实现中个位数增长，主要受益于与生物技术和生物制药客户的合作 [26] - 仿制药市场单元也实现中个位数增长，主要由Westar组件销售推动 [26] - 制药市场单元实现低个位数增长，主要由NovaPure和Westar组件等高价值产品销售推动 [26] - 合同制造业务下降1.2%，主要由于诊断设备组件销售减少 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年COVID-19相关销售额将下降至约9000万美元，同比下降75% [15] - 非COVID-19基础业务预计将实现两位数增长，超过公司7%至9%的财务结构 [16] - 基础专有产品预计将实现低两位数增长，主要由生物制品推动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速资本支出投资，以扩大高价值产品（HVP）的产能，预计2023年初将新增数十亿单位的产能 [22] - 公司与Corning的战略合作进展顺利，预计2023年第一季度将推出West Ready Pack系统，结合Valor玻璃瓶和NovaPure塞子 [21] - 公司继续推动家庭疾病管理的机会，已有四种药物获得FDA批准使用其SmartDose技术 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的问题主要是供应相关，而非需求相关，预计2023年初将解决大部分产能问题 [13][14] - 公司预计2023年有机销售额将实现正增长，尽管COVID-19相关销售额预计将减少约2.8亿美元 [17] - 管理层对2023年的需求前景保持信心，特别是生物制品和高价值产品的需求 [14][16] 其他重要信息 - 公司更新了2022年全年净销售额指引，预计为28.3亿至28.4亿美元，低于之前的29.5亿至29.75亿美元 [36] - 公司预计2022年调整后稀释每股收益为8.15至8.20美元，低于之前的9至9.15美元 [36] - 公司预计2022年资本支出为3亿至3.2亿美元，低于之前的3.8亿美元 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本支出减少的原因 - 资本支出减少主要是由于设备交付延迟和资本建设项目持续时间延长，而非需求下降 [45] 问题: 生物制品市场的需求增长 - 生物制品市场的需求增长超出预期，特别是与生物技术和生物制药客户的合作 [46] 问题: 2023年收入增长的预期 - 公司预计2023年非COVID-19基础业务将实现两位数增长，特别是生物制品和高价值产品 [65][66] 问题: 2023年利润率的前景 - 公司将在2023年2月的第四季度财报电话会议上提供更多关于利润率的详细信息 [57][58] 问题: COVID-19相关销售额的下降 - 公司预计2023年COVID-19相关销售额将下降75%，至约9000万美元 [15][85] 问题: 高价值产品（HVP）的产能扩展 - 公司预计2023年初将解决大部分产能问题，特别是NovaPure柱塞的生产 [56][68] 问题: 与Corning合作的West Ready Pack系统 - West Ready Pack系统预计将在2023年第一季度推出，主要用于早期药物开发阶段 [79][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-8036 WEST PHARMACEUTICAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-1210010 (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额为7.713亿美元，同比增长13.1% [25] - 毛利率为41.7%，同比下降180个基点 [28] - 调整后营业利润为2.27亿美元，同比增长7.5% [28] - 调整后稀释每股收益为0.01美元，同比增长4% [29] - 运营现金流为3.243亿美元，同比增长39.1% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有产品销售额同比增长18.3%，其中高价值产品占比约73% [26] - 生物制剂市场部门实现两位数增长，仿制药市场部门也表现强劲 [26] - 制药市场部门实现中个位数增长，合同制造部门销售额下降8.9% [27] - 专有产品毛利率为46.2%，同比下降360个基点 [31] - 合同制造毛利率为16.3%，同比下降40个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制剂、制药和仿制药市场需求强劲，抵消了COVID-19相关销售的轻微下降 [10] - 中国市场在4月和5月的封锁期间表现良好，团队努力确保客户供应 [12] - 公司在全球范围内优化生产力，2020年资本扩张已完成，2021年扩张正在推进 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行“执行、创新、增长”战略，专注于高价值产品 [11] - 公司推出新的Daikyo Crystal Zenith 2.25毫升注射器系统，满足大剂量注射需求 [15] - 公司在ESG方面取得进展，发布了2021年企业责任报告 [17] - 公司预计2022年全年销售额为29.5亿至29.75亿美元，调整后稀释每股收益为9至9.15美元 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临外汇和COVID-19需求下降的双重压力，预计全年销售额减少1亿美元 [20] - 预计2022年COVID-19相关销售额将比2021年减少8500万美元 [20] - 公司预计2023年COVID-19需求将进一步下降30%至50% [49] - 公司预计下半年生物制剂、制药和仿制药市场部门将表现更好 [19] 其他重要信息 - 公司董事会选举Stephen Lockhart博士为新成员 [18] - 公司预计2022年资本支出为3.8亿美元 [39] - 公司预计外汇对每股收益的影响为0.55美元 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID-19需求下降的影响 - 公司预计2022年COVID-19相关销售额将比2021年减少8500万美元 [48] - 预计2023年COVID-19需求将进一步下降30%至50% [49] - 公司已采取保守估计，认为已充分降低风险 [51] 问题: 生物仿制药的影响 - 生物仿制药的批准和进入市场对公司有积极影响，但整体影响相对较小 [60] - 公司看到单剂量注射器的趋势显著增加，特别是在生物制剂和生物仿制药领域 [61] 问题: 价格调整和利润率展望 - 公司将继续实施价格调整策略，以应对通胀压力 [85] - 预计利润率将在下半年逐步提升，主要得益于效率提升和产能增加 [88] - 公司目标每年提升100个基点的利润率，主要依靠高价值产品的增长和效率提升 [89] 问题: 预充式注射器的趋势 - 公司看到预充式注射器的需求显著增加，特别是在生物制剂领域 [61] - 公司正在投资NovaPure柱塞，以满足这一需求 [61] 问题: 供应链和库存管理 - 公司正在努力缩短交货时间，特别是在高价值产品领域 [53] - 公司预计客户不会过度库存，因为过去几年公司一直处于供不应求的状态 [108] 问题: 资本支出和产能扩张 - 公司预计2022年资本支出为3.8亿美元，不会因COVID-19需求下降而改变 [115] - 公司正在加速产能扩张，特别是在NovaPure柱塞领域 [115]

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额为7.713亿美元，同比增长6.6%[13] - 报告的稀释每股收益为2.48美元，较去年同期的2.47美元略有上升[20] - 第二季度的总毛利率为41.7%，较去年同期的43.5%有所下降[20] - 报告的运营利润为2.284亿美元，调整后的运营利润为2.270亿美元[20] - 2022年第二季度的净收入为1.885亿美元，调整后为1.871亿美元[54] - 2022年上半年报告的营业利润为4.181亿美元，调整后为4.169亿美元[54] - 2022年上半年净收入为3.632亿美元，调整后为3.621亿美元[54] - 2022年上半年稀释每股收益（EPS）为4.77美元，调整后为4.77美元[54] 用户数据 - 第二季度专有产品的有机净销售增长为18.3%，主要得益于高价值产品的销售增长[23] - 2022年第二季度报告的净销售额为7.713亿美元，调整后的有机净销售额为8.187亿美元[64] - 2022年上半年报告的净销售额为14.913亿美元，调整后的有机净销售额为15.629亿美元[64] 未来展望 - 2022年全年的净销售预期为29.50亿至29.75亿美元[41] - 2022年调整后的稀释每股收益预期为9.00至9.15美元[39] - 2022年稀释每股收益（EPS）指导范围为8.98至9.13美元，较2021年实际值增长3.6%至5.3%[68] - 2022年调整后的稀释每股收益（EPS）指导范围为9.00至9.15美元，较2021年实际值增长4.9%至6.6%[68] 现金流与资本支出 - 2022年第二季度的自由现金流为1.924亿美元，较去年同期的1.215亿美元显著增长[34] - 第二季度的资本支出为1.319亿美元，较去年同期的1.116亿美元有所增加[34] 其他信息 - 2022年第二季度的COVID-19相关净销售略有下降，预计未来两个季度将继续下降，但基础业务将更为强劲[2]