Western Union (NYSE:WU) Q3 2025 Earnings Call October 23, 2025 04:30 PM ET Company ParticipantsDevin McGranahan - CEOTom Hadley - VP of Investor RelationsRayna Kumar - Managing Director and Head of Fintech Equity ResearchJames Faucette - Managing DirectorWill Nance - VPTim Chiodo - Managing DirectorMatt Cagwin - CFOBryan Keane - Head of North America Payments Processors and IT Services ResearchDarrin Peller - Managing DirectorConference Call ParticipantsKartik Mehta - Research AnalystGus Galá - Senior Equit ...

Western Union (NYSE:WU) Q3 2025 Earnings Call October 23, 2025 04:30 PM ET Speaker0Good day and welcome to the Western Union Third Quarter twenty twenty five Results Conference Call. All participants will be in listen only mode. After today's presentation, there will be an opportunity to ask questions. Please note this event is being recorded. I would now like to turn the conference over to Tom Hadley, Vice President of Investor Relations.Tom, please go ahead.Speaker1Thank you. On today's call, we will disc ...

Western Union (NYSE:WU) Q3 2025 Earnings Call October 23, 2025 04:30 PM ET Speaker3Good day and welcome to the Western Union Third Quarter 2025 Results Conference Call. All participants will be in listen-only mode. After today's presentation, there will be an opportunity to ask questions. Please note, this event is being recorded. I would now like to turn the conference over to Tom Hadley, Vice President of Investor Relations. Tom, please go ahead.Speaker2Thank you. On today's call, we will discuss the comp ...

业绩总结 - 第三季度GAAP收入为10.3亿美元，同比增长20%[22] - GAAP营业利润率为20%[22] - GAAP每股收益为0.43美元，调整后每股收益为0.47美元[22] - 第三季度现金流来自运营为4.08亿美元，资本支出为1.01亿美元[73] - 截至2025年9月30日，现金余额为9.48亿美元，债务总额为26亿美元[73] - 2024财年第三季度（3Q24）收入（GAAP）为10.36亿美元，同比下降6%[99] - 调整后收入（非GAAP）为10.21亿美元，同比上升1%[99] - 2024财年净收入（GAAP）为2.648亿美元，同比下降[101] - 调整后净收入（非GAAP）为1.550亿美元，同比下降[101] - 2024财年第三季度运营收入（GAAP）为1.649亿美元，运营利润率为16%[99] - 调整后运营收入（非GAAP）为1.975亿美元，调整后运营利润率为19%[99] 用户数据 - 第三季度数字支付交易增长12%[70] - 第三季度消费者货币转移在不包括伊拉克的情况下实现6%的增长[72] - 2024财年第三季度，CMT部门的交易量为7260万笔，同比增长3%[96] - 消费者汇款部门的收入占公司总收入的90%[98] - 跨境交易的总金额为259亿美元，同比持平[104] - 跨境交易的常量货币金额为260亿美元，同比增长6%[104] 未来展望 - 2025年GAAP收入预期在40.85亿至41.85亿美元之间，调整后收入预期在40.35亿至41.35亿美元之间[79] - 预计GAAP每股收益在1.45至1.55美元之间，调整后每股收益在1.65至1.75美元之间[80] - 2025年有效税率（GAAP）预计为19%至21%[107] - 2025年预计运营利润率（GAAP）为18%至20%[107] 新产品和新技术研发 - 由于阿根廷超通货膨胀影响，收入减少了3350万美元[99] - 2024年第三季度，公司对俄罗斯资产进行了$12.0百万的资产减值，第四季度则为$1.4百万[111] - 2025年第一季度，公司签署了关于俄罗斯资产的最终销售协议，待监管批准[111] 负面信息 - 2024财年第三季度，Western Union的总收入（GAAP）为9.32亿美元，同比下降9%[104] - 2024财年第三季度的稀释每股收益（GAAP）为0.78美元[103] - 由于阿根廷超通货膨胀的影响，第三季度的收入调整后为9.40亿美元[105] - 2024财年第三季度的利息支出为3220万美元[101] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第三季度，公司与IRS达成2017年和2018年联邦所得税申报的和解[111] - 2024年第四季度，公司重组国际业务，确认了与此重组相关的递延税资产[111] - 调整后的EBITDA用于计算毛杠杆比率和净杠杆比率，提供额外的流动性测量[111] - 杠杆比率通过将借款除以过去12个月的调整后EBITDA计算得出[111] - 净杠杆比率通过将借款减去现金及现金等价物后再除以调整后EBITDA计算得出[111]

FOR IMMEDIATE RELEASE Western Union Reports Third Quarter 2025 Results DENVER, October 23, 2025 – The Western Union Company (the "Company" or "Western Union") (NYSE: WU) today reported third quarter 2025 financial results. The Company's third-quarter revenue of $1.03 billion was flat relative to the prior year period on a reported basis, while adjusted revenue, excluding Iraq, decreased 1%. The change in adjusted revenue was largely driven by growth in our Consumer Services and Branded Digital businesses of ...

In its upcoming report, Western Union (WU) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.43 per share, reflecting a decline of 6.5% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $1.02 billion, representing a year-over-year decrease of 1.4%.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over th ...

文章核心观点 - 在市场动荡和不确定时期，许多投资者转向高股息收益股票，这些公司通常拥有高自由现金流并以高股息支付回馈股东 [1] - 文章重点介绍了金融板块中三只由最精准分析师覆盖的高收益股票 [2] 高股息收益股票概况 - 三只高收益股票分别为PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT)、KKR Real Estate Finance Trust Inc (KREF)和Western Union Co (WU) [3][4][5] PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) 分析 - 股息收益率为13.50% [7] - Keefe, Bruyette & Woods分析师Bose George于2025年7月25日将评级从跑赢大市下调至与大市同步，目标价从14.5美元下调至13.5美元，该分析师准确率为69% [7] - Wells Fargo分析师Mike Kaye于2025年5月2日维持持股观望评级，目标价从14美元下调至13美元，该分析师准确率为60% [7] - 公司于10月6日宣布Kevin Ryan将加入公司，担任高级董事总经理兼首席战略官 [7] KKR Real Estate Finance Trust Inc (KREF) 分析 - 股息收益率为11.64% [7] - JP Morgan分析师Richard Shane于2025年4月16日维持增持评级，目标价从11.5美元下调至9.5美元，该分析师准确率为65% [7] - Keefe, Bruyette & Woods分析师Jade Rahmani于2025年1月14日维持跑赢大市评级，目标价从13美元下调至12.25美元，该分析师准确率为67% [7] - 公司将于10月21日周二收盘后公布第三季度财务业绩 [7] Western Union Co (WU) 分析 - 股息收益率为11.55% [7] - Keefe, Bruyette & Woods分析师Sanjay Sakhrani于2025年10月1日维持与大市同步评级，目标价从10美元下调至9美元，该分析师准确率为62% [7] - Barclays分析师Ramsey El-Assal于2025年7月31日维持减持评级，目标价从10美元下调至8美元，该分析师准确率为63% [7] - 公司将于10月23日公布第三季度业绩 [7]

文章核心观点 - 在市场动荡和不确定时期，许多投资者转向高股息收益股票，这些公司通常拥有高自由现金流并以高股息支付回馈股东 [1] - 文章重点介绍了金融板块中三只由最精准分析师覆盖的高收益股票：PennyMac Mortgage Investment Trust、KKR Real Estate Finance Trust Inc 和 Western Union Co [2][3][4][5] 分析师评级与目标价调整 - **PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT)** - Keefe, Bruyette & Woods 分析师 Bose George 于 2025年7月25日 将评级从跑赢大市下调至与大市同步，目标价从14.5美元下调至13.5美元，准确率为69% [7] - Wells Fargo 分析师 Mike Kaye 于 2025年5月2日 维持持股观望评级，目标价从14美元下调至13美元，准确率为60% [7] - **KKR Real Estate Finance Trust Inc (KREF)** - JP Morgan 分析师 Richard Shane 于 2025年4月16日 维持增持评级，目标价从11.5美元下调至9.5美元，准确率为65% [7] - Keefe, Bruyette & Woods 分析师 Jade Rahmani 于 2025年1月14日 维持跑赢大市评级，目标价从13美元下调至12.25美元，准确率为67% [7] - **Western Union Co (WU)** - Keefe, Bruyette & Woods 分析师 Sanjay Sakhrani 于 2025年10月1日 维持与大市同步评级，目标价从10美元下调至9美元，准确率为62% [7] - Barclays 分析师 Ramsey El-Assal 于 2025年7月31日 维持减持评级，目标价从10美元下调至8美元，准确率为63% [7] 公司股息收益率 - PennyMac Mortgage Investment Trust 的股息收益率为13.50% [7] - KKR Real Estate Finance Trust Inc 的股息收益率为11.64% [7] - Western Union Co 的股息收益率为11.55% [7] 公司近期动态 - PennyMac Mortgage Investment Trust 于10月6日宣布 Kevin Ryan 将加入公司，担任高级董事总经理兼首席战略官 [7] - KKR Real Estate Finance Trust Inc 计划于10月21日周二收盘后公布第三季度财务业绩 [7] - Western Union Co 计划于10月23日公布第三季度业绩 [7]

交易进展 - 西联汇款对Intermex的收购计划已获得《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期届满，这是一项重要的监管批准 [1][2] - 该交易预计将于2026年中期完成，但需满足获得其他监管批准、Intermex股东批准以及其他惯例成交条件 [2] 收购方：西联汇款公司概况 - 西联汇款是一家全球领先的跨境、跨币种资金移动、支付和数字金融服务提供商 [3] - 公司业务覆盖全球超过200个国家和地区，支持超过130种货币，连接数十亿银行账户、数百万数字钱包和卡片，以及数十万个零售网点 [3] 被收购方：国际货币快递公司概况 - Intermex成立于1994年，专注于从美国、加拿大、西班牙、意大利、英国和德国向超过60个国家汇款 [4] - 公司通过代理零售商网络、自营商店、移动应用程序和网站提供数字汇款服务，交易通过全球数千个零售和银行网点完成和支付 [4] - 公司总部位于美国迈阿密，并在墨西哥普埃布拉、危地马拉危地马拉城、英国伦敦和西班牙马德里设有国际办事处 [4]

近期股价表现 - 公司股价在近期交易时段收于8.08美元，较前一交易日上涨1.13%，表现优于标普500指数0.34%的涨幅 [1] - 在此次上涨前，公司股价累计下跌8.69%，表现逊于商务服务板块0.7%的涨幅和标普500指数3.54%的涨幅 [1] 财务业绩预期 - 市场预计公司下一季度每股收益为0.43美元，较去年同期下降6.52% [2] - 市场预计公司下一季度营收为10.2亿美元，较去年同期下降1.39% [2] - 市场预计公司全年每股收益为1.7美元，较上年下降2.3% [3] - 市场预计公司全年营收为40.8亿美元，较上年下降3.06% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为4.7倍，低于其行业14.31倍的平均水平 [6] - 公司当前市盈增长比率为2.74倍，高于其行业1.16倍的平均水平 [6] 行业与评级 - 公司所属的金融交易服务行业在Zacks行业排名中位列第38位，处于所有250多个行业的前16%分位 [7] - 公司目前的Zacks评级为4级（卖出） [5]