文章核心观点 - 吉原环球公司与兴盛集团达成合作协议，将在中国沈阳开设首家国际旗舰店，推进公司的增长战略 [1][3] 合作信息 - 吉原环球公司与兴盛集团就中国辽宁省签订非约束性谅解备忘录和主许可协议，将在沈阳开设新的旗舰餐厅 [1] - 兴盛集团成立于1991年，是一家涉足房地产、投资和电影制作的中国大型企业集团，在中国主要城市拥有17家子公司 [2] - 兴盛集团旗下的沈阳永盛七星旅游发展有限公司专注于沈阳旅游景点中心的开发，目前正在建设中国最大的水上公园，吉原环球公司有望在该公园内开设餐厅 [2] 合作意义 - 沈阳是中国东北辽宁省的省会和最大城市，是东北的交通和商业枢纽，新旗舰店将服务于多元的人口 [2] - 继吉原环球公司近期进军拉斯维加斯后，沈阳旗舰店将在推进公司增长战略方面发挥关键作用，将品牌和美食引入新市场 [3] 公司表态 - 吉原环球公司总裁、首席执行官兼董事长詹姆斯·蔡表示很高兴与兴盛集团建立战略合作伙伴关系并进军中国市场，计划与兴盛集团探索更多合作机会 [4] - 公司近期收购拉斯维加斯三家餐厅取得成功，对财务业绩产生积极影响，因此期待拓展国际市场 [4] 公司概况 - 吉原环球公司是一家快速发展的餐厅运营商，旨在为全球客户带来现代化的日本餐饮体验 [5] - 公司专注于日本拉面，2016年开业六个月后便成为南加州领先的拉面餐厅，目前在南加州和拉斯维加斯拥有并经营14家餐厅 [5]

文章核心观点 - 加利福尼亚州的日本拉面餐厅运营商Yoshiharu Global Co.公布2024年第二季度财报 公司通过收购拉斯维加斯餐厅实现营收增长 并在成本管理上取得一定成效 有望在近期实现盈利 [1][2][3] 第二季度及近期运营亮点 - 完成三家拉斯维加斯餐厅的收购 使公司年收入增加600万美元 [2] - 宣布审计师从BF Borgers CPA过渡 [2] - 2024年上半年收入增长30.9% 达到610万美元 [2] - 运营亏损、调整后EBITDA和净亏损同比改善 公司持续有效管理一般行政费用 [2] - 截至2024年6月30日的六个月里 餐厅层面贡献从去年同期的61.6万美元增至66.8万美元 [2] 管理层评论 - 公司对营收增长和盈利改善感到满意 有望近期实现盈利 [3] - 尽管餐饮市场面临成本上升等挑战 公司仍能改善运营费用 保持AUV竞争力 [3] - 公司正努力在门店增加自助服务亭和使用烹饪机器人以降低劳动力成本 [3] - 4月收购的三家拉斯维加斯餐厅对执行增长战略至关重要 公司将专注于品牌融入当地市场 [3] - 公司正推进在加利福尼亚开设另一家餐厅 有望近期宣布开业 [3] 2024年第二季度财务结果 - 收入同比增长50.5% 达到330万美元 主要得益于2024年4月收购的三家新餐厅 [4] - 餐厅层面贡献利润率为12.1% 在餐饮市场挑战下保持相对稳定 [4] - 餐厅总运营费用从去年同期的200万美元增至310万美元 因食品、饮料、用品、劳动力、租金、公用事业和折旧增加 [5] - 运营亏损从去年同期的100万美元改善至90万美元 调整后EBITDA为 - 70万美元 与去年同期持平 净亏损从100万美元增至110万美元 略有增加主要因现有拉面餐厅收入略有下降 [6] 2024年上半年财务结果 - 收入同比增长30.9% 达到610万美元 主要得益于2024年4月收购的三家新餐厅 [7] - 餐厅层面贡献利润率为13.0% 在餐饮市场挑战下保持相对稳定 [7] - 餐厅总运营费用从去年同期的430万美元增至570万美元 因食品、饮料、用品、劳动力、租金、公用事业和折旧增加 [8] - 运营亏损从去年同期的200万美元改善至170万美元 调整后EBITDA为 - 120万美元 去年同期为 - 140万美元 净亏损从220万美元改善至200万美元 改善主要得益于管理层控制一般和行政费用的努力 [9] - 2024年6月30日 公司现金余额为120万美元 2023年12月31日为140万美元 [10] 公司介绍 - Yoshiharu是一家快速发展的餐厅运营商 旨在为全球客户提供现代化日本餐饮体验 专注于日本拉面 2016年在南加州推出后六个月内成为领先拉面餐厅 目前在南加州和拉斯维加斯拥有并运营14家餐厅 [11] 非GAAP财务指标 - EBITDA定义为净收入（亏损）加利息、所得税、折旧和摊销前的金额 调整后EBITDA是在EBITDA基础上加上基于股票的补偿费用、非现金租赁费用、资产处置、关闭成本和餐厅减值等 公司认为这些指标能为管理层和投资者提供有用信息 但应结合GAAP财务结果进行审查 [13] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明 反映公司当前对计划、意图、期望、战略和前景的看法 但实际结果可能因各种风险和不确定性与前瞻性声明存在重大差异 [17]

财务状况 - 2024年6月30日公司现金余额为1.19亿美元，较2023年12月31日减少18.3%[19] - 2024年6月30日公司总资产为17.13亿美元，较2023年12月31日增加31.6%[21] - 2024年6月30日公司总负债为16.39亿美元，较2023年12月31日增加58.1%[23] - 2024年6月30日公司股东权益为0.74亿美元，较2023年12月31日减少72.3%[26] 经营业绩 - 公司2024年上半年总收入为6.14亿美元，同比增长30.9%[29] - 2024年上半年餐厅运营成本为5.69亿美元，占总收入的92.7%[30] - 2024年上半年净亏损为1.98亿美元，同比减亏5.4%[35] - 2024年上半年公司每股亏损为1.48美元，同比减亏16.4%[36] 资产收购 - 公司于2024年6月完成收购三家餐厅实体(Jjanga、HJH和Aku)的资产,总交易金额为360万美元,包括180万美元现金、60万美元承兑票据和120万美元可转换票据[65] - 收购价格分配包括固定资产1,098,070美元、无形资产531,051美元和商誉1,985,645美元[84] 融资活动 - 公司于2022年9月完成首次公开发行(IPO),共发行294万股A类普通股,募集资金约1,176万美元[63] - 公司于2021年12月完成了670,000股A类普通股的私募融资，预计总收益134万美元[151] - 公司于2022年9月IPO前将詹姆斯·蔡先生持有的100万股A类普通股转换为100万股B类普通股[152] - 公司于2022年9月进行首次公开发行(IPO),发行441,000股A类普通股,并授予承销商45天期权以覆盖超额配售[181] - 公司于2023年11月27日实施1:10的反向股票拆分,A类普通股总数为1,230,246股[182][183] 债务融资 - 公司于2024年6月获得900,000美元贷款,用于收购拉斯维加斯三家餐厅的资产[130][131] - 公司于2024年1月获得500,000美元贷款,用于营运资金[128][129] - 公司通过商业银行获得总计1,009,000美元的贷款,用于营运资金[110][112][114][116] - 公司从SBA获得总计450,000美元的EIDL贷款,利率为3.75%,分30年偿还[136][139][142] - 公司获得10,000美元的EIDL无偿补助金[137][140] 其他 - 公司主要收入来自于公司拥有的餐厅销售食品和饮料[70] - 公司存货主要包括易腐食品和供应品,采用先进先出法计价[72] - 公司营销费用约为5.9万美元和5.3万美元,分别占2024年和2023年上半年的总费用[68] - 公司需要支付第三方外卖服务商的配送费用,计入配送和服务费用[69] - 公司于2021年10月完成了业务整合,将原先分散的实体合并为一家公司[57] - 公司需要做出多项估计和假设,实际结果可能与估计存在差异[67] - 公司确定了一个可报告的经营分部,即经营其门店[73]

财务状况 - 公司截至2024年3月31日拥有1,242,722股A类普通股和100,000股B类普通股[23][24] - 2024年3月31日现金余额为1,355.7万美元[18] - 2024年3月31日总资产为1.27亿美元，总负债为1.09亿美元[20][22] - 公司有多笔银行贷款,总余额为2,136,804美元,其中685,978美元为一年内到期的部分[6][7][8] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日的EIDL贷款余额分别为42.3万美元和42.6万美元[115][116][117][118] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日的金融机构贷款余额分别为36.5万美元和53.4万美元[127][129] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日的关联方应收款余额分别为8.1万美元和2.4万美元[130] - 公司于2024年1月30日和2023年12月31日的银行贷款余额分别为50万美元和0美元[113] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日的递延税资产余额均为0美元[142][143] 经营业绩 - 2024年第一季度总收入为2.81亿美元，同比增长13.4%[28] - 2024年第一季度餐厅运营成本为2.59亿美元，占总收入的92.0%[29] - 2024年第一季度净亏损为876.2万美元，上年同期亏损1,144.5万美元[34] - 公司的主要收入来源为餐厅销售食品和饮料[65] - 公司的营销费用在2024年第一季度为3.4万美元[63] - 公司支付的外卖服务费用计入了交付和服务费用[64] - 公司营收为2,811,609美元，同比增长13.4%[199] - 食品、饮料和供应成本占营收的23.8%，同比下降2.5个百分点[200] - 人工成本占营收的45.8%，与上年同期基本持平[201] - 租金和公用事业费用占营收的11.3%，同比下降0.7个百分点[202] - 外卖和服务费用占营收的5.1%，同比下降0.9个百分点[203] - 折旧和摊销费用同比增加33.1%[204] - 管理费用同比下降13.2%[205] - 关联方薪酬同比下降62.4%[206] 公司概况 - 公司拥有多家位于加州的日式拉面和其他日式料理餐厅[51] - 公司于2022年9月完成首次公开发行(IPO)，共发行294万股A类普通股，募集资金约1,176万美元[59] - 公司于2023年11月进行了1:10的反向股票拆分[55][56] - 公司的存货主要包括易腐食品和餐具用品[67] - 公司的长期资产主要包括餐厅装修和设备[69] - 公司的财务报表编制符合美国公认会计准则[58] - 公司目前拥有和运营11家餐厅店铺，另有6家餐厅店铺正在建设/开发/收购中[179] - 公司于2016年首次亮相并在南加州迅速成为领先的拉面餐厅品牌[179] - 公司于2022年9月完成首次公开募股(IPO)，募集资金约1030万美元[159] - 公司于2023年11月进行了1:10的股票拆分[162][163] - 公司于2024年1月与Alumni Capital LP签订了最高500万美元的股票购买协议[164] - 公司于2024年6月完成了对三家餐厅实体的3.6百万美元收购[175][176] - 公司于2024年6月收到纳斯达克发出的延迟提交10-Q季报的违规通知[177] - 公司于2024年5月更换了独立审计师[174] - 公司于2023年12月发行了549,100股普通股A类股作为对董事和顾问的补偿[160] - 公司于2022年9月发行了2,940,000股普通股A类股进行IPO[159] 非GAAP指标 - 使用EBITDA和调整后EBITDA可为投资者提供额外的工具,用于评估持续经营业绩和趋势,并与同行业公司的财务指标进行比较[210] - EBITDA和调整后EBITDA存在局限性,不应单独使用或替代GAAP业绩指标,公司主要依赖GAAP业绩结果,将EBITDA和调整后EBITDA作为补充指标[211] - 公司计算调整后EBITDA的方法可能与其他公司不同,因此不具有可比性[210]

餐厅运营规模与计划 - 截至2022年12月31日和2023年12月31日，公司分别运营8家和10家餐厅，2024年2月新开1家，目前有2家在建，预计2024年第二季度初收购3家现有餐厅，并计划新开2 - 4家新餐厅[106] 新餐厅建设成本 - 公司估计每家新餐厅现金建设成本约为35万 - 55万美元，不包括房东租户改善津贴和开业前成本，且假设不购买底层房地产[106] 供应成本与通胀 - 2022年某些供应品和食材（如农产品、包装、乳制品、牛肉和鸡肉）成本大幅快速增加，通胀压力可能持续并扩散到更多品类[123] 可比餐厅销售风险 - 公司餐厅销售和利润增长可能受可比餐厅销售低于预期的不利影响，若无法实现目标可比餐厅销售增长或出现负增长，可能导致盈利能力下降[103] 扩张支持能力风险 - 公司增长计划包括开设新餐厅，但现有管理、财务和信息系统可能不足以支持扩张，若不能有效应对扩张需求，可能损害业务[105] 餐厅位置与访客率风险 - 餐厅主要位于零售中心等区域，这些区域访客率下降可能导致餐厅销售受负面影响[107] 新餐厅销售蚕食风险 - 开设新餐厅可能对现有餐厅销售产生负面影响，未来餐厅间销售蚕食问题可能加剧[109] 特许经营合作伙伴风险 - 公司运营结果和增长战略依赖未来特许经营合作伙伴的成功，但对其运营控制有限，合作伙伴运营不成功可能影响公司业绩[110] 行业竞争风险 - 公司面临餐厅行业竞争，竞争在产品质量、价格等多方面加剧，可能对业务产生不利影响[117] 供应商依赖风险 - 公司依赖特定供应商，供应商无法履行义务或供应中断可能导致供应短缺和成本上升，影响业务[119] 疫情影响风险 - 截至年报提交日，公司所有餐厅室内用餐容量达100%，但新冠疫情仍可能影响运营和财务结果[127] 关联方借款风险 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司从关联方的借款余额分别为24,720美元和172,720美元，关联方可能要求偿还借款影响公司运营[134] 经营租赁风险 - 公司多数经营租赁期限为10年，若餐厅不盈利关闭仍需履行租赁义务，续租失败会增加成本[135] 宏观经济与租赁影响 - 宏观经济状况可能导致房东无法履行租赁契约，购物中心租户减少会影响餐厅客流量[136] 饮食健康观念影响 - 新的饮食和健康观念可能导致法规和消费习惯改变，影响公司业务和财务状况[139] 信息技术依赖风险 - 公司依赖信息技术，系统故障、安全漏洞等会影响运营，修复可能需大量资本投入[142] 营销项目风险 - 公司营销项目可能不成功，竞争对手营销投入大可能对公司业务产生不利影响[143] 社交媒体营销依赖 - 公司营销依赖社交媒体，需不断创新策略，否则可能无法提高销售和品牌知名度[144] 人才依赖风险 - 公司依赖高级管理团队和关键员工，人员流失或无法吸引人才会影响业务和财务状况[145] - 公司需识别、招聘和留住高技能人才，否则会对业务和财务状况产生重大不利影响[146] 最低工资标准 - 自2023年1月1日起，加利福尼亚州最低工资为每小时15.50美元，自2009年7月24日起，联邦最低工资为每小时7.25美元[148][149] 建设许可延迟 - 公司通常有大约6个月时间完成门店建设/开发，建设许可发放后新店建设需3 - 6个月，疫情前许可获取约需2个月，截至2023年12月31日建设许可显著延迟[157] 劳动相关风险 - 劳动纠纷、就业相关索赔、最低工资上涨、就业法律变化、劳动力短缺、工会化活动等可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[147][148][149][150][151] 法律合规风险 - 未能遵守反贿赂或反腐败法律可能损害公司声誉、业务、财务状况或经营成果[156] 知识产权诉讼风险 - 涉及知识产权的诉讼可能昂贵、耗时且不成功，知识产权侵权可能导致额外费用、品牌贬值[158][159] 政府监管风险 - 政府监管可能影响公司开设新餐厅的能力或对业务、财务状况或经营成果产生不利影响[162] 法规遵守费用风险 - 遵守美国《残疾人法案》及类似州法律可能产生重大费用[163] 环境法律影响 - 遵守环境法律可能对公司业务产生负面影响[165] 信息安全风险 - 信用卡和借记卡交易信息安全漏洞、员工信息安全漏洞可能影响公司声誉、业务、财务状况或经营成果[166] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，这可能分散管理层注意力、增加费用或使公司承担重大金钱赔偿[168] 新兴成长公司身份 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至最早出现以下情况之一：财年最后一日年度总收入达10.7亿美元以上；成为“大型加速申报公司”（即最近完成的第二个财季最后工作日非关联方持有的普通股总市值达7亿美元以上）；三年内发行超过10亿美元的不可转换债务证券；首次公开募股五周年后的财年最后一日[177][179] 会计准则选择 - 公司选择放弃《创业企业融资法案》第107条规定的采用新会计准则的延期过渡期，将按非新兴成长公司要求的日期遵守新准则，且该决定不可撤销[180] 保险保障风险 - 公司当前保险可能无法提供足够保障，未来保险费可能增加，且可能无法以合理条款获得类似保险，若无法获得董事和高级管理人员保险，可能影响吸引和留住人才[170] 许可证与法规遵守风险 - 若未能获得和维持所需许可证和许可，或未遵守酒精饮料或食品控制法规，可能导致失去酒类和食品服务许可证，影响业务[171] 财务报告内部控制风险 - 若未能建立和维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法及时准确报告财务结果，影响投资者信心和股价[173] 财务报告内部控制评估情况 - 公司未按照《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条要求对财务报告内部控制进行评估，也未聘请独立注册会计师事务所进行审计[174] 会计规则变化影响 - 会计规则或法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，如要求承租人将经营租赁资本化[175] 上市公司费用风险 - 作为上市公司，公司预计将产生大量法律、会计等费用，且无法预测具体金额和时间[176] 管理层经验与基础设施风险 - 公司管理层缺乏管理美国上市公司的经验，内部基础设施可能不足以支持增加的报告义务，可能影响业务[178] 新兴成长公司审计豁免 - 作为“新兴成长公司”，公司独立注册会计师事务所无需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条对财务报告内部控制有效性进行鉴证，直至不再是“新兴成长公司”[179]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为13148886美元，较2022年12月31日的16017689美元下降18%[17] - 2023年前九个月，公司总营收为6714429美元，较2022年同期的5746336美元增长17%[19] - 2023年前九个月，公司净亏损为3048961美元，较2022年同期的2366251美元扩大29%[19] - 截至2023年9月30日，公司现金为2525392美元，较2022年12月31日的6509121美元下降61%[17] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损为9349370美元，较2022年12月31日的6300409美元扩大48%[17] - 2023年前九个月，公司基本和摊薄每股亏损为0.24美元，与2022年同期持平[19] - 2023年和2022年前九个月净亏损分别为3,048,961美元和2,366,251美元[25] - 2023年和2022年前九个月折旧分别为396,388美元和555,224美元[25] - 2023年和2022年前九个月经营活动净现金使用量分别为3,311,317美元和3,332,613美元[25] - 2023年和2022年前九个月投资活动净现金使用量分别为1,339,132美元和457,428美元[25] - 2023年和2022年前九个月融资活动净现金提供量分别为666,720美元和10,347,640美元[25] - 2023年和2022年前九个月营销成本分别约为86,593美元和78,298美元[36] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司财产和设备总值分别为5656943美元和4334854美元，净值分别为4110092美元和3158428美元；2023年前九个月和2022年全年折旧分别为396388美元和658371美元[59] - 2023年前九个月公司营收671.4429万美元，较2022年同期增长96.8093万美元，增幅16.8%[158] - 2023年前九个月净亏损304.8961万美元，较2022年同期增加68.271万美元，增幅28.9%[158] - 2023年第三季度公司营收202.5386万美元，较2022年同期增长25.274万美元，增幅14.3%[158] - 2023年第三季度净亏损88.4943万美元，较2022年同期减少64.0894万美元，降幅42.0%[158] - 2023年前三季度收入670万美元，较2022年同期的570万美元增加100万美元，增幅16.8%；2023年第三季度收入200万美元，较2022年同期的180万美元增加20万美元，增幅14.3%[159] - 2023年前三季度净亏损304.8961万美元，2022年同期为236.6251万美元；2023年第三季度净亏损88.4943万美元，2022年同期为152.5837万美元[173] - 2023年前三季度EBITDA为 - 243.6628万美元，2022年同期为 - 173.6482万美元；2023年第三季度EBITDA为 - 67.0113万美元，2022年同期为 - 140.8975万美元[173] - 2023年前三季度调整后EBITDA为 - 201.4476万美元，2022年同期为 - 132.0162万美元；2023年第三季度调整后EBITDA为 - 53.9801万美元，2022年同期为 - 60.6755万美元[173] - 2023年和2022年前九个月经营活动净现金使用量分别为3,311,317美元和3,332,613美元，投资活动净现金使用量分别为1,339,797美元和457,428美元，融资活动净现金提供量分别为666,720美元和10,347,640美元[189] - 截至2023年9月30日，公司总合同义务为10,736,035美元，其中2023年剩余三个月需支付342,677美元，2024 - 2025年需支付3,286,143美元，2026 - 2027年需支付2,251,844美元，之后需支付4,855,371美元[195] 公司费用关键指标变化 - 2023年前九个月，公司食品、饮料和用品费用为1787046美元，较2022年同期的1493196美元增长20%[19] - 2023年前九个月，公司劳动力费用为3129198美元，较2022年同期的2644887美元增长18%[19] - 2023年前九个月，公司一般和行政费用为2700078美元，较2022年同期的1902933美元增长42%[19] - 2023年前九个月，公司利息费用为186877美元，较2022年同期的61876美元增长202%[19] - 2023年前九个月食品、饮料和用品成本178.7046万美元，较2022年同期增长29.385万美元，增幅19.7%[158] - 2023年前九个月劳动力成本312.9198万美元，较2022年同期增长48.4311万美元，增幅18.3%[158] - 2023年第三季度食品、饮料和用品成本55.7705万美元，较2022年同期增长10.1263万美元，增幅22.2%[158] - 2023年第三季度劳动力成本112.5717万美元，较2022年同期增长28.9071万美元，增幅34.6%[158] - 2023年前三季度食品、饮料和用品成本180万美元，较2022年同期的150万美元增加30万美元，增幅19.7%；2023年第三季度成本55.8万美元，较2022年同期的45.6万美元增加10.1万美元，增幅22.2%[160] - 2023年前三季度劳动力成本310万美元，较2022年同期的260万美元增加50万美元，增幅18.3%；2023年第三季度成本110万美元，较2022年同期的83.7万美元增加28.9万美元，增幅34.6%[161] - 2023年前三季度租金和公用事业费用84万美元，较2022年同期的75万美元增加9万美元，增幅12.0%；2023年第三季度费用28.5万美元，较2022年同期的23.6万美元增加4.9万美元，增幅20.9%[162] - 2023年前三季度折旧和摊销费用39.6万美元，较2022年同期的55.5万美元减少15.9万美元，降幅28.6%；2023年第三季度费用14.5万美元，较2022年同期的9万美元增加5.5万美元，增幅60.2%[164] - 2023年前三季度一般和行政费用270万美元，较2022年同期的190万美元增加80万美元，增幅41.9%；2023年第三季度费用50万美元，较2022年同期的90万美元减少40万美元，降幅45.0%[166] - 2023年前三季度与关联方的薪酬为21.6万美元，较2022年同期的63.2万美元减少41.6万美元；2023年第三季度薪酬为9.3万美元[167] - 2023年和2022年前九个月，公司向James Chae支付的薪酬分别为148,000美元和631,968美元[120] - 2023年和2022年前九个月，公司的经营租赁费用分别为683,947美元和440,144美元[123] 公司融资与股权相关情况 - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行2,940,000股A类普通股，发行价4美元/股，总收益11,760,000美元，净收益约1030万美元[32] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多441,000股（占IPO出售A类普通股的15%），承销商未行使该选择权[33] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买数量为IPO出售A类普通股总数5%的股票，初始行权价5美元/股（为A类普通股初始公开发行价的125%），尚无认股权证被行使[33] - 2021年12月，公司出售670,000股A类普通股，预期收益1,340,000美元，截至2022年3月31日已全部收到[120][126] - 2022年9月，公司首次公开募股，发行2,940,000股A类普通股，发行价4美元，总收益11,760,000美元，净收益约1030万美元[127] - 公司有权随时发行49,000,000股A类普通股和1,000,000股B类普通股，面值均为0.0001美元/股[125][131] - 2022年9月公司首次公开募股2,940,000股A类普通股，发行价4美元/股，总收益11,760,000美元，净收益约1030万美元[187] - 2023年7月27日，公司根据2022年综合激励计划注册了150万股A类普通股[215] 公司贷款相关情况 - 公司有1000000美元的银行信贷额度，固定年利率为5.50%，由同一家银行的1000000美元定期存款担保，将于2023年12月到期；截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还余额分别为800000美元和300000美元[60] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行应付票据总额分别为1474155美元和1286086美元，扣除流动部分后分别为1380296美元和1020143美元[61] - 2017年9月22日，Global AA Group, Inc.从美国小企业管理局获得250000美元贷款，2023年5月22日公司用商业银行贷款再融资；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为0美元和141684美元[61][62] - 2018年11月27日，Global JJ Group, Inc.从美国小企业管理局获得780000美元贷款；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为359589美元和441735美元，年利率10.25%，每月还款12571.15美元，本金和利息余额于2025年12月1日支付[61][64][65] - 2020年2月13日，Global CC Group, Inc.从美国小企业管理局获得255000美元贷款，2023年5月22日公司用商业银行贷款再融资；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为0美元和197700美元[61][66] - 2021年9月14日，Global CC Group, Inc.从美国小企业管理局获得197000美元贷款；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为167782美元和138778美元，初始年利率10.25%，每月还款2551.60美元，本金和利息余额于2031年9月14日支付[61][67][68] - 2021年9月15日，Global DD Group, Inc.从美国小企业管理局获得199000美元贷款，2023年5月22日公司用商业银行贷款再融资；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为0美元和178905美元[61][71] - 2022年4月22日，Yoshiharu Cerritos从美国小企业管理局获得195000美元贷款；截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款余额分别为177665美元和187284美元[61][72] - 2023年5月22日，Global BB Group, Inc.获商业银行13.8万美元贷款，截至9月30日贷款余额为12.753万美元[74] - 2023年5月22日，Global CC Group, Inc.获商业银行19.6万美元贷款，截至9月30日贷款余额为18.1091万美元[76] - 2023年5月22日，Global DD Group, Inc.获商业银行17.8万美元贷款，截至9月30日贷款余额为16.5552万美元[78] - 2023年9月13日，Yoshiharu Garden Grove获商业银行15万美元贷款，截至9月30日贷款余额为14.7473万美元[80][81] - 2023年9月13日，Yoshiharu Laguna获商业银行15万美元贷款，截至9月30日贷款余额为14.7473万美元[83] - 2021年2月16日，Global AA Group, Inc.获SBA的PPP贷款13.16万美元，2022年2月1日该笔贷款本金13.16万美元及利息1262美元获豁免[87][89] - 2021年2月16日，Global JJ Group, Inc.获SBA的PPP贷款16.67万美元，2022年2月9日该笔贷款本金8.76万美元及利息859美元获豁免[9

公司总资产变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为1402.88万美元和1601.77万美元[9] - 截至2023年6月30日，公司总资产为1402.88万美元，较2022年12月31日的1601.77万美元下降12.41%[9] 公司营收与亏损情况 - 2023年和2022年上半年总营收分别为468.90万美元和397.37万美元，同比增长18.00%[10] - 2023年和2022年上半年净亏损分别为216.40万美元和84.04万美元，亏损幅度扩大157.49%[10] - 2023年和2022年上半年基本和摊薄后每股亏损分别为0.18美元和0.09美元[10] - 2023年上半年，公司总营收为468.90万美元，较2022年同期的397.37万美元增长18.00%[10] - 2023年上半年，公司净亏损为216.40万美元，较2022年同期的84.04万美元扩大157.49%[10] 公司现金流情况 - 2023年和2022年上半年经营活动净现金使用量分别为254.83万美元和88.27万美元[12] - 2023年和2022年上半年投资活动净现金使用量分别为104.08万美元和28.88万美元[12] - 2023年和2022年上半年融资活动净现金提供量分别为43.04万美元和11.30万美元[12] - 2023年上半年，公司经营活动净现金使用量为254.83万美元，较2022年同期的88.27万美元增加188.69%[12] - 2023年上半年，公司投资活动净现金使用量为104.08万美元，较2022年同期的28.88万美元增加260.39%[12] - 2023年上半年，公司融资活动净现金提供量为43.04万美元，2022年同期为11.30万美元[12] 公司发展战略与风险 - 公司希望未来三到五年实现超过100%的年单位增长率[5] - 公司面临无法成功实施增长战略、无法维持或改善可比餐厅销售增长等风险[6] - 公司承担的风险还包括最低工资上涨和强制员工福利可能导致劳动力成本显著增加等[6] 公司股权变动情况 - 2021年10月，James Chae向Yoshiharu Holdings Co.贡献Entities 100%股权，获320.5万股；转让IP获624.59万股，总持股达945.09万股[16][17] - 2021年12月9日，Yoshiharu完成股份交换协议，Mr. Chae获945.09万股Yoshiharu股份，占当时已发行股份100% [18] - 2021年10月，JJ转移IP资产给James Chae，Chae向Yoshiharu Holdings Co.贡献实体股权获3,205,000股，转移IP获6,245,900股，使总持股达9,450,900股[78][79] - 2021年12月，公司出售670,000股A类普通股，每股2美元，预计收益1,340,000美元，截至2022年3月31日已收到该款项[80] - 2021年12月，公司向投资者出售67万股A类普通股，每股2美元，预期总收益134万美元，截至2022年3月31日已收到[87] - 2022年9月IPO前，公司将James Chae持有的100万股A类普通股换为100万股B类普通股[81][94] - 2022年9月首次公开募股前，詹姆斯·蔡持有的1,000,000股A类普通股换为1,000,000股B类普通股[94] 公司首次公开募股情况 - 2022年9月，公司完成首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价4美元/股，总收益1176万美元，净收益约1030万美元，承销折扣等费用约150万美元[21] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买44.1万股（占IPO出售A类普通股的15%），承销商未行使[22] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买A类普通股数量为IPO出售股份总数的5%，初始行权价5美元/股（为IPO发行价的125%），无人行权[22] - 2022年9月，公司首次公开发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[88] - 承销商获45天选择权可额外购买最多44.1万股A类普通股（占IPO出售股份的15%），未行使；承销商代表获认股权证可购买占IPO出售股份总数5%的A类普通股，行使价每股5美元（为IPO发行价的125%），未行使[90] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多441,000股A类普通股（占首次公开募股出售A类普通股的15%），承销商未行使该选择权[90] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买数量为首次公开募股出售A类普通股总数5.0%的A类普通股[90] - 代表认股权证自首次公开募股销售A类普通股开始日期起6个月后的4年半内可随时行使，初始行权价为每股5.00美元（为A类普通股首次公开发行价的125%）[90] 公司营销成本情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月营销成本分别约为52542美元和40583美元[25] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，营销成本分别约为52,542美元和40,583美元[25] 公司资产折旧与摊销情况 - 家具和设备预计使用寿命为5至7年，车辆为5年，租赁改良按较短的预计使用寿命或租赁期限摊销[31] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为3956458美元和3158428美元，2023年上半年和2022年全年折旧分别为251687美元和658371美元[42] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司的财产和设备总值分别为5,358,608美元和4,334,854美元，净值分别为3,956,458美元和3,158,428美元[42] - 2023年截至6月30日的六个月和2022年全年的总折旧分别为251,687美元和658,371美元[42] 公司银行信贷与应付票据情况 - 公司有1000000美元的银行信贷额度，固定年利率为5.50%，由同一家银行的1000000美元定期存款担保，2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还余额分别为800000美元和300000美元[43] - 2023年6月30日和2022年12月31日，银行应付票据总额分别为1233796美元和1286086美元，扣除流动部分后分别为1082547美元和1020143美元[44] - 公司有100万美元的银行信贷额度，年利率为5.50%，由同一家银行的100万美元定期存款担保，信贷额度将于2023年12月到期[43] - 2023年6月30日和2022年12月31日，信贷额度的未偿还余额分别为800,000美元和300,000美元[43] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行应付票据总额分别为123.3796万美元和128.6086万美元[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除流动部分后银行应付票据总额分别为108.2547万美元和102.0143万美元[44] - 2023年剩余六个月至2027年及以后，未来最低付款额分别为15.1249万美元、30.2496万美元、28.9138万美元、14.2202万美元、14.2202万美元和20.6509万美元[44] 公司贷款情况 - 2017年9月22日向美国小企业管理局贷款250000美元，2023年5月22日再融资，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为0美元和141684美元[45] - 2018年11月27日向美国小企业管理局贷款780000美元，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为387377美元和441735美元，年利率10.00%，每月还款12522.31美元，2025年12月1日还清本息[46][47] - 2020年2月13日向美国小企业管理局贷款255000美元，2023年5月22日再融资，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为0美元和197700美元[48] - 2021年9月14日向美国小企业管理局贷款197000美元，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为171263美元和138778美元，初始年利率10.00%，每月还款2524.11美元，2031年9月14日还清本息[49][50] - 2021年9月15日向美国小企业管理局贷款199000美元，2023年5月22日再融资，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为0美元和178905美元[51] - 2022年4月22日向美国小企业管理局贷款195000美元，2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为180793美元和187284美元，初始年利率10.00%，每月还款2548.87美元，2032年4月22日还清本息[52][53] - 2023年5月22日向商业银行贷款138000美元，用于偿还2017年9月17日美国小企业管理局贷款，2023年6月30日贷款余额为132960美元，初始年利率9.50%，每月还款2877.19美元，2028年4月22日还清本息[54][55] - 2017年9月22日Global AA Group, Inc.获25万美元贷款，2023年5月22日再融资，截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为0和14.1684万美元[44][45] - 2018年11月27日Global JJ Group, Inc.获78万美元贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为38.7377万美元和44.1735万美元，年利率10%，月还款12522.31美元，2025年12月1日还清本息[44][46][47] - 2020年2月13日Global CC Group, Inc.获25.5万美元贷款，2023年5月22日再融资，截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为0和19.77万美元[44][48] - 2021年9月14日Global CC Group, Inc.获19.7万美元贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为17.1263万美元和13.8778万美元，初始年利率10%，月还款2524.11美元，2031年9月14日还清本息[44][49][50] - 2022年4月22日Yoshiharu Cerritos获19.5万美元贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日贷款余额分别为18.0793万美元和18.7284万美元，初始年利率10%，月还款2548.87美元，2032年4月22日还清本息[44][52][53] 公司贷款豁免情况 - 2021年2月16日，Global AA Group, Inc.获SBA的PPP贷款131,600美元，利率1.00%，2022年2月1日，131,600美元本金和1,262美元利息获豁免[60][61] - 2021年2月16日，Global JJ Group, Inc.获SBA的PPP贷款166,700美元，利率1.00%，2022年2月9日，87,600美元本金和859美元利息获豁免[62][63] - 2021年2月16日，Global BB Group, Inc.获SBA的PPP贷款87,600美元，利率1.00%，2022年2月24日，166,700美元本金和1,704美元利息获豁免[64][65] - 2023年2月1日，Global AA Group, Inc.的13.16万美元PPP贷款本金及1262美元利息获SBA豁免[60][61] - 2023年2月9日，Global JJ Group, Inc.的8.76万美元PPP贷款本金及859美元利息获SBA豁免；2月24日，Global BB Group, Inc.的16.67万美元PPP贷款本金及1704美元利息获SBA豁免[62][63][64][65] 公司EIDL贷款与餐厅振兴基金贷款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，EIDL贷款总额分别为432,663美元和450,000美元，扣除流动部分后分别为414,013美元和410,348美元[66] - 2020年6 - 7月，Global AA、BB、JJ Group, Inc.分别获SBA的EIDL贷款150,000美元，利率3.7

公司总资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为1509.61万美元和1601.77万美元[9] 公司营收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司总营收分别为247.96万美元和203.64万美元，同比增长21.76%[10] - 2023年和2022年第一季度，公司总营收分别为247.9574万美元和203.643万美元[10] 公司净亏损情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净亏损分别为114.45万美元和39.38万美元，亏损幅度扩大190.63%[10] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别为114.4489万美元和39.3792万美元[10] - 2023年3月31日公司净亏损114.4489万美元，2022年同期为39.3792万美元[12] 公司每股亏损情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司每股亏损分别为0.10美元和0.04美元[10] - 2023年和2022年第一季度，公司每股亏损分别为0.10美元和0.04美元[10] 公司现金流量情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，经营活动净现金使用量分别为176.88万美元和37.55万美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，投资活动净现金使用量分别为93.90万美元和18.88万美元[12] - 2023年第一季度和2022年第一季度，融资活动净现金提供量分别为41.28万美元和5.99万美元[12] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为176.8802万美元，2022年同期为37.546万美元[12] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为93.8984万美元，2022年同期为18.8829万美元[12] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为41.2785万美元，2022年同期为5.9903万美元[12] 公司增长战略与风险 - 公司希望未来三到五年实现超过100%的年单位增长率[5] - 公司面临无法成功实施增长战略、无法维持或改善可比餐厅销售增长等风险[6] 公司业务部门情况 - 公司有多家全资子公司，经营多家拉面店，还有部分计划开业的门店[13][14][15][16][17][18][19][20] - 公司有一个可报告业务部门，即经营门店[39] 公司股权变动情况 - 2021年10月，James Chae将实体100%股权权益贡献给Yoshiharu Holdings Co，获3205000股；转让知识产权获6245900股，总持股达9450900股[25][26] - 2021年12月9日，Yoshiharu完成股份交换协议，James Chae获9450900股Yoshiharu股份，占当时已发行股份100% [27] - 2022年9月首次公开募股前，James Chae持有的1,000,000股A类普通股换为1,000,000股B类普通股[87][100] 公司首次公开募股情况 - 2022年9月，公司完成首次公开募股，发行2940000股A类普通股，发行价4美元/股，总收益11760000美元，净收益约1030万美元[30] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买最多441000股（占IPO出售A类普通股的15%），承销商未行使该选择权[31] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买A类普通股数量为IPO出售A类普通股总数的5% [31] - 2022年9月公司首次公开募股2,940,000股A类普通股，每股发行价4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[94] - 首次公开募股前，公司向董事和顾问发行549,100股A类普通股作为补偿，按每股2美元计算，2021年12月31日已计提约110万美元的补偿费用[95] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多44.1万股（占IPO中出售A类普通股的15%），承销商未行使该选择权[31] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买数量为IPO中出售A类普通股总数5%的A类普通股[31] - 2022年9月公司首次公开募股，以每股4美元的价格发行2,940,000股A类普通股，总收益11,760,000美元，扣除费用后净收益约1030万美元[94] - 公司授予承销商45天内购买最多441,000股（占IPO出售A类普通股的15%）的超额配售权，未被行使[96] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买数量为IPO出售A类普通股总数5%的股票，行使价每股5美元（为IPO价格的125%），未被行使[96] 公司营销成本情况 - 2023年和2022年第一季度营销成本分别约为26342美元和35666美元[34] - 2023年和2022年第一季度营销成本分别约为2.6342万美元和3.5666万美元[34] 公司租赁准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 10租赁准则[46][47] - 公司于2019年1月1日采用了2016 - 02号会计准则更新，该准则要求实体确认租赁产生的资产和负债[46] - 公司于2019年1月1日采用了2018 - 10号会计准则更新，该准则要求承租人对除短期租赁外的所有租赁确认租赁负债和使用权资产[47] - 公司于2019年1月1日采用了2019 - 01号会计准则更新，该准则对出租人租赁相关公允价值等方面进行了规范[49] 公司税收优惠负债情况 - 截至2023年3月31日，公司未识别或记录未确认的税收优惠负债[40] 公司财产和设备情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为3969142美元和3158428美元，2023年第一季度和2022年全年折旧分别为128270美元和658371美元[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为3969142美元和3158428美元，2023年第一季度和2022年全年折旧分别为128270美元和658371美元[51] 公司银行信贷额度情况 - 公司有1000000美元的银行信贷额度，固定年利率为5.50%，由同一家银行1000000美元的定期存款担保，2023年3月31日和2022年12月31日未偿还余额分别为800000美元和300000美元[52] - 公司有1000000美元的银行信贷额度，年利率5.50%，由同一家银行1000000美元的定期存款担保，2023年3月31日和2022年12月31日未偿还余额分别为800000美元和300000美元[52] 公司银行应付票据情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司银行应付票据总额分别为1235389美元和1286086美元，扣除流动部分后分别为964699美元和1020143美元[53] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行应付票据总额分别为1235389美元和1286086美元，扣除流动部分后分别为964699美元和1020143美元[53] 公司各项贷款情况 - 2017年9月22日的250000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为135789美元和141684美元，年利率10.00%，每月还款3092.90美元，2027年9月22日还清本息[53][55] - 2018年11月27日的780000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为414621美元和441735美元，初始年利率7.000%，每月还款11818.08美元，2025年12月1日还清本息[56][57] - 2020年2月13日的255000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为191089美元和197700美元，初始年利率9.75%，每月还款3174.86美元，2030年2月13日还清本息[58][59] - 2021年9月14日的197000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为134681美元和138778美元，初始年利率9.50%，每月还款2382.96美元，2031年9月14日还清本息，截至2023年3月31日已收到159000美元[60][61] - 2021年9月15日的199000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为175467美元和178905美元，初始年利率9.50%，每月还款2501.51美元，2031年9月15日还清本息，截至2023年3月31日已收到197000美元[62][63] - 2022年4月22日的195000美元贷款，2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为183742美元和187284美元，初始年利率9.50%，每月还款2500.91美元，2032年4月22日还清本息[64][65] - 2021年2月16日，Global AA Group和Global JJ Group分别获得131600美元和166700美元的PPP贷款，年利率均为1.00%，2022年2月1日和2月9日，SBA分别免除了Global AA Group 131600美元本金和1262美元利息、Global JJ Group 87600美元本金和859美元利息[66][67][68][69] - 2021年2月16日，公司获得87,600美元PPP贷款，年利率1.00%[70][71] - 2022年2月24日，SBA免除166,700美元本金和1,704美元利息[71] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，EIDL贷款余额分别为413,482美元和450,000美元[72] - 2020年6月13日和7月15日，AA、BB、JJ分别获得150,000美元EIDL贷款，年利率3.75%[72][73][76][79] - 2021年6月1日，JJ获得700,454美元餐厅振兴基金贷款，年利率0.00%[80] - 2017年9月22日向美国小企业管理局贷款250000美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为135789美元和141684美元，年利率10.00% [53][55] - 2018年11月27日向美国小企业管理局贷款780000美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为414621美元和441735美元，初始年利率7.000% [56][57] - 2020年2月13日向美国小企业管理局贷款255000美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为191089美元和197700美元，初始年利率9.75% [58][59] - 2021年9月14日向美国小企业管理局贷款197000美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日余额分别为134681美元和138778美元，初始年利率9.50%，截至2023年3月31日已收到159000美元 [60][61] - 2021年9月15日，Global DD Group, Inc.从SBA获得19.9万美元贷款，截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款余额分别为17.5467万美元和17.8905万美元，初始利率9.50%[62][63] - 2022年4月22日，Yoshiharu Cerritos从SBA获得19.5万美元贷款，截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款余额分别为18.3742万美元和18.7284万美元，初始利率9.50%[64][65] - 2021年2月16日，Global AA Group, Inc.获得13.16万美元PPP贷款，2022年2月1日，13.16万美元本金和1262美元利息获SBA豁免，利率1.00%[66][67] - 2021年2月16日，Global JJ Group, Inc.获得16.67万美元PPP贷款，2022年2月9日，8.76万美元本金和859美元利息获SBA豁免，利率1.00%[68][69] - 2021年2月16日，Global BB Group, Inc.获得8.76万美元PPP贷款，2022年2月24日，16.67万美元本金和1704美元利息获SBA豁免，利率1.00%[70][7

餐厅运营数量与规划 - 截至2021年12月31日和2022年12月31日，公司分别运营6家和8家餐厅，2023年预计再开6家[99] - 公司目前拥有并运营8家餐厅，另有5家新店在建/开发中，预计2023年再开设6家新店[215] - 公司历史上平均每年开1家店，预计利用2022年9月IPO净收益的38.47%，短期内开设10家新的公司自有餐厅（含5家在建），长期国内和国际餐厅数量有望分别达250家和750家[219] - 公司计划未来三到五年实现超100%的年门店增长率[220] - 2022年新开餐厅2家，餐厅总数从年初6家增至年末8家；2021年新开1家，总数从5家增至6家[257] 餐厅建设成本 - 每家餐厅现金建设成本约35 - 55万美元，不包括购买房地产成本[99] 公司亏损情况 - 2022年和2021年公司净亏损分别为390万美元和160万美元[103] - 2022年净亏损348.74万美元，较2021年的163.05万美元增加185.69万美元，增幅113.9%[232] 首次公开募股情况 - 2022年9月公司首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，净收益约1030万美元[104] - 2022年9月公司首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，净收益约1030万美元[258] 资金需求与保障 - 公司认为运营现金流和首次公开募股收益至少能满足未来12个月运营租赁、资本支出和营运资金需求[105] 经营业绩影响因素 - 公司餐厅数量有限、开新店费用高及新店销量易导致经营业绩大幅波动[98] 餐厅销售影响因素 - 公司餐厅主要位于高流量区域，客流量下降会影响餐厅销售[100][101] 人员相关风险 - 公司依赖高级管理团队和关键员工，人员流失或招聘不力会产生不利影响[106][107][108] 特许经营相关风险 - 公司未来成功依赖特许经营合作伙伴，但对其运营控制有限，可能产生利益冲突[110][111][114] 行业竞争与外部影响 - 公司面临餐厅行业竞争，负面宣传、食品安全问题和政府监管会影响业务[117][118][120][123][125] 法律法规约束 - 公司运营受美国职业安全与健康法、公平劳动标准法等多种法律法规约束，相关提案若实施可能影响业务[128] 供应商依赖风险 - 公司依赖特定供应商，若供应商无法履约或供应中断，可能导致供应短缺和成本上升[129][130] 最低工资上调影响 - 自2022年1月1日起，加利福尼亚州最低工资为每小时15美元，自2009年7月24日起，联邦最低工资为每小时7.25美元，最低工资上调可能影响公司业务[145][146] 供应链与成本问题 - 公司面临供应链中断问题，导致食品和供应成本上升，影响盈利能力[132][133] 通货膨胀影响 - 公司业务受通货膨胀影响，在食品饮料、能源和劳动力成本方面面临压力，严重通胀可能产生重大不利影响[136][138] 物资供应风险 - 公司依赖新鲜食品配料和其他物资的频繁交付，供应短缺或中断可能损害业务[139][140] 劳动力短缺与成本问题 - 公司面临劳动力短缺和成本上升问题，可能影响业务增长和运营结果[150] 工会相关风险 - 若员工大量加入工会且集体谈判协议条款与现有薪酬安排差异大，可能影响公司业务[152] 员工就业资格风险 - 公司若未能获得签证或工作许可，或未正确核实员工就业资格，可能面临不利影响[153] 环境法规影响 - 公司受环境法律法规约束，环境条件或法规变化可能对业务产生重大不利影响[155][156] 无担保借款余额 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司从James Chae及其附属公司APIIS Financial, Inc.的无担保借款余额分别为172,720美元和1,448,913美元[168] 菜单卡路里公布要求 - ACA要求拥有20家及以上同名且提供基本相同菜单的连锁餐厅在菜单和菜单板上公布标准菜单项的总卡路里数[161] 经营租赁情况 - 公司多数经营租赁的租赁期限为10年，包括公司可选择的惯常延期[169] 门店建设与租金支付 - 公司通常能协商约6个月来完成门店建设/开发，之后才需支付首笔租金[174] 施工许可证情况 - 新餐厅在获得施工许可证（如卫生和城市许可证）后，建设/开发大约需要3 - 6个月[174] - 疫情前，施工许可证大约需要2个月才能获得，截至2022年12月31日，施工许可证显著延迟[174] - 施工许可证延迟直接影响公司目前正在建设/开发的3家门店的开业，且公司正在为这3家门店支付租金[174] 信用卡信息风险 - 公司多数餐厅销售通过信用卡或借记卡完成，可能面临信用卡或借记卡信息被盗引发的索赔和诉讼[181] 营销举措风险 - 公司营销新菜单项、广告活动、餐厅设计和改造等举措可能不成功，无法带来更高销售额[186] 社交媒体影响 - 公司若无法有效应对社交媒体的加速影响，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[187] 新兴成长公司身份条件 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至满足以下条件之一：财年最后一天年度总收入达10.7亿美元或以上；成为“大型加速申报公司”（即最近完成的第二个财季最后一个工作日非关联方持有的普通股总市值达7亿美元或以上）；三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券；首次公开募股五周年后的财年最后一天[203][207] 数字营销计划风险 - 公司需不断创新社交媒体策略，同时投资其他数字营销计划，但这些举措可能无法带来更高销售额或提升品牌知名度[188] 诉讼风险 - 公司可能面临各类诉讼，包括客人投诉、人身伤害索赔等，这可能增加费用、分散管理层精力并损害业务表现[189][190] dram shop法规影响 - 公司受“ dram shop ”法规约束，可能承担未投保责任，此类诉讼判决若超出保险范围将产生不利影响[191] 保险相关问题 - 公司当前保险可能无法提供足够保障，未来保费可能增加，且可能无法以合理条款获得类似保险[192][193] 许可证与法规遵守风险 - 未能获得和维持所需许可证和许可，或未遵守酒精饮料或食品控制法规，可能导致失去酒类和食品服务许可证，损害业务[194][195][196] 财务报告内部控制风险 - 若未能建立和维护有效的财务报告内部控制系统，可能无法及时准确报告财务结果，影响投资者信心[197][198] 会计准则变更影响 - 会计准则变更可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，作为上市公司成本将增加[200][201] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司运营、财务状况、流动性和财务结果产生不利影响，虽目前餐厅室内用餐容量达100%，但仍可能受疫情及相关措施影响[209][210] 公司营收情况 - 2022年公司营收828.24万美元，较2021年的653.69万美元增长174.55万美元，增幅26.7%，主要因三家新餐厅贡献140万美元销售额及疫情后客流量恢复[232][233] 食品、饮料和用品成本情况 - 2022年食品、饮料和用品成本216.31万美元，较2021年的199.88万美元增长16.43万美元，增幅8.2%，占销售额比例从31%降至26%[232][235][236] 劳动力成本情况 - 2022年劳动力成本367.07万美元，较2021年的296.94万美元增长70.13万美元，增幅23.6%，占销售额比例从45%降至44%[232][237] 租金和公用事业费用情况 - 2022年租金和公用事业费用109.84万美元，较2021年的68.97万美元增长40.87万美元，增幅59.3%，占销售额比例从11%升至13%[232][238] 交付和服务费情况 - 2022年交付和服务费52.57万美元，较2021年的52.81万美元减少2349美元，降幅0.4%，占销售额比例从8%降至6%[232][239] 折旧费用情况 - 2022年折旧费用65.84万美元，较2021年的13.87万美元增长51.97万美元，增幅374.8%[232] 总运营费用情况 - 2022年总运营费用395.03万美元，较2021年的207.21万美元增长187.82万美元，增幅90.6%[232] 折旧和摊销费用情况 - 2022年折旧和摊销费用约为65.8万美元，较2021年的13.9万美元增加约52万美元，增幅375%，占销售百分比从2%增至8%[240] 一般及行政费用情况 - 2022年一般及行政费用约为290万美元，较2021年的200万美元增加约90万美元，增幅41%，占销售百分比从31%增至35%[241] 向James Chae薪酬情况 - 2022年向James Chae的薪酬约为90万美元，2021年为0，占销售百分比为11%[242] EBITDA与调整后EBITDA情况 - 2022年EBITDA为 - 272.1451万美元，2021年为 - 142.4947万美元；调整后EBITDA为 - 310.7351万美元，2021年为 - 169.4834万美元[248] 餐厅级贡献情况 - 2022年餐厅级贡献为82.4466万美元，2021年为35.3255万美元；餐厅级贡献利润率2022年为10.0%，2021年为5.4%[245] 平均单位销售额情况 - 2022年平均单位销售额（AUVs）为118.2032万美元，2021年为123.9551万美元[256] 可比餐厅销售增长率情况 - 2022年可比餐厅销售增长率为9.9%，2021年为63.4%[257] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用量为379.877万美元，投资活动为147.3275万美元，融资活动提供净现金1069.4064万美元[260] - 2021年12月31日止年度，融资活动提供的净现金为1789574美元，主要来自普通股出售所得1280000美元和银行借款及政府疫情救济资金1402354美元，扣除借款偿还167145美元和股东分配696575美元[265] 总合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司的总合同义务为11653648美元，其中2023 - 2024年需支付3002379美元，2025 - 2026年需支付2241850美元，2027年需支付1005284美元，之后需支付5404135美元[266] 新兴成长公司豁免规定 - 公司作为“新兴成长公司”，可在长达五年内或不再符合条件前，利用JOBS法案的某些豁免规定，延迟采用新的或修订后的会计准则[268] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年12月31日，公司没有任何重大的资产负债表外安排[269] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序无效，无法合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，以及及时传达给管理层[275] 控制缺陷情况 - 管理层识别出会计资源不足、职责分离缺失和内部控制环境薄弱等控制缺陷，认为是由于会计人员规模小导致[276] 缓解措施 - 为缓解资源和人员限制，公司依靠管理层直接监督交易，并借助外部法律和会计专业人员，预计随着发展增加员工数量以实现职责分离[277] 财务报告内部控制评估情况 - 公司管理层无需在提交2022年12月31日止年度的10 - K年度报告后，才评估财务报告内部控制的有效性，因此本次报告未涉及相关变化[279] 受控公司情况 - 公司首席执行官James Chae控制公司多数已发行股权的投票权，公司将成为纳斯达克股票市场规则下的“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[294] 公司治理安排 - 公司打算利用“受控公司”例外规定，不设提名和公司治理委员会，但将在适用时间内遵守审计委员会的独立性要求[295] 独立董事情况 - 公司董事会根据纳斯达克股票市场公司治理规则和《交易法》第10A - 3条的独立性要求，确定Jay Kim、Harinne Kim和Yusil Yeo为独立董事[296]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1661.8163万美元，较2021年12月31日的583.5115万美元增长184.8%[15] - 截至2022年9月30日，公司总负债为985.9204万美元，较2021年12月31日的815.3755万美元增长20.9%[15] - 截至2022年9月30日，公司股东权益（赤字）为675.8959万美元，较2021年12月31日的 - 231.864万美元实现扭亏[15] - 2022年前九个月，公司总营收为574.6336万美元，较2021年同期的444.9354万美元增长29.1%[18] - 2022年前九个月，公司餐厅运营总费用为581.7044万美元，较2021年同期的391.5344万美元增长48.6%[18] - 2022年前九个月，公司净运营餐厅运营亏损7.0708万美元，而2021年同期盈利53.401万美元[18] - 2022年前九个月，公司运营总费用为261.3199万美元，较2021年同期的81.3796万美元增长221.1%[18] - 2022年前九个月，公司运营亏损268.3907万美元，较2021年同期的27.9786万美元亏损扩大[18] - 2022年前九个月，公司净亏损236.6251万美元，较2021年同期的4.2968万美元亏损扩大[18] - 2022年前九个月，公司基本和摊薄后每股亏损0.24美元，2021年同期为每股亏损0.01美元[18] - 2022年前九个月净亏损为236.6251万美元，2021年同期为4.2968万美元[24] - 2022年前九个月折旧为55.5224万美元，2021年同期为9.4294万美元[24] - 2022年前九个月PPP贷款豁免为38.59万美元，2021年同期为26.9887万美元[24] - 2022年前九个月出售普通股所得款项为1034.565万美元，2021年同期为0[24] - 2022年前九个月借款所得款项为14万美元，2021年同期为157.9654万美元[24] - 2022年9月30日现金期末余额为764.4701万美元，2021年同期为5.3299万美元[24] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月营销成本分别约为7.8298万美元和1.2437万美元[37] - 2022年9月30日，公司财产和设备总值331.9007万美元，净值224.5728万美元；2021年12月31日，总值286.1579万美元，净值234.3524万美元[60] - 2022年前九个月折旧费用为55.5224万美元，2021年同期为9.4294万美元[60] - 2022年9月30日，银行应付票据总额为123.9662万美元，扣除流动部分后为98.6154万美元；2021年12月31日，总额为123.7672万美元，扣除流动部分后为100.201万美元[61] - 2022年和2021年前九个月，公司向James Chae的分配分别为0和696,071美元[114] - 2022年和2021年前九个月，公司向James Chae的薪酬分别为631,968美元和0[114] - 2022年和2021年前九个月，公司的经营租赁费用分别为397,730美元和289,360美元[118] - 九个月营收：2022年9月30日止为574.63万美元，2021年同期为444.94万美元，增加129.70万美元，增幅29.1%[155][157] - 三个月营收：2022年9月30日止为177.26万美元，2021年同期为184.27万美元，减少7.01万美元，降幅3.8%[155][157] - 九个月食品等成本：2022年为149.32万美元，2021年为134.47万美元，增加14.85万美元，增幅11.0%[155][158] - 三个月食品等成本：2022年为45.64万美元，2021年为58.76万美元，减少13.11万美元，降幅22.3%[155][158] - 九个月人工成本：2022年为264.49万美元，2021年为162.67万美元，增加101.82万美元，增幅62.6%[155][159] - 三个月人工成本：2022年为83.66万美元，2021年为55.06万美元，增加28.60万美元，增幅51.9%[155][159] - 九个月租金水电成本：2022年为75.01万美元，2021年为46.57万美元，增加28.45万美元，增幅61.1%[155][160] - 三个月租金水电成本：2022年为23.57万美元，2021年为19.67万美元，增加3.90万美元，增幅19.8%[155][160] - 九个月配送服务费：2022年为37.36万美元，2021年为38.41万美元，减少1.05万美元，降幅2.7%[155][161] - 三个月配送服务费：2022年为11.39万美元，2021年为13.07万美元，减少1.68万美元，降幅12.9%[155][161] - 2022年前9个月折旧和摊销费用约为55.5万美元，较2021年同期的9.4万美元增加约46.1万美元，增幅488.8%，占销售百分比从2.1%增至9.7%；2022年第三季度约为9万美元，较2021年同期的3.2万美元增加约5.8万美元，增幅184.3%，占销售百分比从1.7%增至5.1%[162] - 2022年前9个月一般及行政费用约为190万美元，较2021年同期的80万美元增加约110万美元，增幅137.5%，占销售百分比从18.0%增至33.1%；2022年第三季度约为90万美元，较2021年同期的60万美元增加约30万美元，增幅53.4%，占销售百分比从30.7%增至49.0%[164] - 2022年前9个月和第三季度支付给James Chae的关联方薪酬均约为60万美元，2021年同期为0，前9个月和第三季度占销售百分比分别为11.0%和35.7%[165] - 2020年公司获政府援助贷款约72.3万美元，2021年获约136万美元，2021年约27万美元PPP贷款获豁免，2022年前9个月约38.6万美元PPP贷款获豁免[166] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为333.2613万美元，2021年同期为提供30.7913万美元；投资活动净现金使用量2022年和2021年分别为45.7428万美元和81.4164万美元；融资活动净现金提供量2022年为1034.764万美元，2021年为55.9549万美元[170] - 截至2022年9月30日，公司总合同义务为1128.3667万美元，其中2022年剩余三个月需支付68.3821万美元，2023 - 2024年需支付210.7197万美元，2025 - 2026年需支付119.1109万美元，之后需支付174.1622万美元[177] 公司股权结构相关 - 2022年9月30日，A类普通股数量为1194万股，金额为119.4万美元；B类普通股数量为100万股，金额为10万美元；股东权益为675.8959万美元[20] - 2021年10月，James Chae将实体的100%股权和知识产权贡献给Yoshiharu Holdings Co.，获得320.5万股和624.59万股，总计945.09万股[28] - 2021年12月9日，Yoshiharu完成股份交换协议，James Chae获得945.09万股Yoshiharu股份，占当时已发行股份的100%[29] - 公司获授权发行4900万股A类普通股，面值为每股0.0001美元[120] - 2021年12月，公司向投资者出售67万股A类普通股，每股2美元，预期总收益134万美元，截至2022年3月31日已全部收到[121] - 首次公开募股前，公司向董事和顾问发行54.91万股A类普通股作为补偿，按每股2美元计算，应计补偿费用约110万美元[123] - 公司获授权发行100万股B类普通股，面值为每股0.0001美元，每股享有10票表决权[127] - 2022年9月首次公开募股前，公司将James Chae持有的100万股A类普通股换为100万股B类普通股[128] 公司首次公开募股相关 - 2022年9月，公司完成首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[33] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多44.1万股（占IPO出售A类普通股的15%），承销商未行使该选择权[34] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买A类普通股数量为IPO出售股份总数的5%，初始行权价每股5美元（为A类普通股初始公开发行价的125%）[34] - 2022年9月9日，公司股票在纳斯达克资本市场开始交易，股票代码“YOSH”[35] - 2022年9月，公司首次公开发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[122] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多44.1万股（占首次公开发行股份的15%），承销商未行使该选择权[124] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买数量为首次公开发行股份总数5%的A类普通股，行使价格为每股5美元（为首次公开发行价格的125%），尚未行使[124] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[167] - 2022年9月公司完成首次公开募股，发行294万股A类普通股，发行价每股4美元，总收益1176万美元，扣除费用后净收益约1030万美元[194] - 首次公开募股所得款项的计划用途自2022年9月8日最终招股说明书以来无重大变化[195] - 公司将首次公开募股净收益投资于运营现金账户[198] 公司餐厅业务相关 - 公司于2021年12月9日在特拉华州注册成立，拥有多家拉面店子公司[27] - 2022年有多家计划开业的拉面店，包括圣克莱门特、拉古纳、安大略、梅尼菲等地的店铺[27] - 公司目前拥有并运营8家餐厅，1家在建，预计2022年再开8家[133] - 公司计划利用2022年9月首次公开募股净收益的38.47%，短期内开设8家新的公司自有餐厅[138] - 计划将38.47%的净收益（约379万美元）用于新餐厅扩张和开发[200] 公司贷款相关 - 2022年9月22日的25万美元贷款，截至2022年9月30日余额为14.7606万美元，截至2021年12月31日余额为16.5875万美元，初始利率6.75% [62] - 2018年11月27日的78万美元贷款，截至2022年9月30日余额为46.8652万美元，截至2021年12月31日余额为54.3339万美元，初始利率7.000% [65] - 2020年2月13日的25.5万美元贷款，截至2022年9月30日余额为20.2711万美元，截至2021年12月31日余额为21.8602万美元，初始利率6.50% [67] - 2021年9月14日的19.7万美元贷款，截至2022年9月30日余额为14.2997万美元，截至2021年12月31日余额为15.3881万美元，初始利率5.25% [69] - 2021年9月15日的19.9万美元贷款，截至2022年9月30日余额为18.2336万美元，截至2021年12月31日余额为15.5975万美元，初始利率5.25% [74] - 2022年4月22日的19.5万美元贷款，截至2022年9月30日余额为9.536万美元，初始利率5.25% [77] - 2021年2月16日的PPP贷款，AA为13.16万美元、JJ为16.67万美元、BB为8.76万美元，截至2022年9月30日均已还清，2022年2月1日AA的13.16万美元本金和1262美元利息、2月9日BB的8.76万美元本金和859美元利息获SBA豁免[82][85][90] - 2021年2月16日，Global BB Group, Inc.获得87,600美元PPP贷款，年利率1.00%[91][92] - 2022年2月24日，SBA免除166,700美元本金和1,704美元利息[93] - 截至2022年9月30日和