净收入情况 - 2022年第三季度净收入为1.246亿人民币（1750万美元），同比下降74.9%，较2021年第三季度剔除在线K - 12辅导服务遗留业务后的净收入增长549.0%[3][7] - 2022年前九个月净收入为4.915亿人民币（6910万美元），同比下降70.1%[4] - 2021年和2022年前三季度，公司净收入分别为4.96834亿元人民币和1751.2万美元[34] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的净收入分别为1641972千元人民币、491508千元人民币和69095千美元[39] 毛利率情况 - 2022年第三季度毛利率为74.5%，同比增加25.1个百分点；前九个月毛利率为61.9%，高于2021年前九个月的58.2%[3][4][9] - 2021年和2022年前三季度，公司毛利润分别为2.45408亿元人民币和1305.4万美元[34] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的毛利润分别为954918千元人民币、304238千元人民币和42769千美元[39] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为2350万人民币（330万美元），较2021年第三季度的4.899亿人民币大幅减少；前九个月净亏损为7470万人民币（1050万美元），较2021年前九个月的14.164亿人民币显著下降[3][4][16] - 2021年和2022年前三季度，公司净亏损分别为4.8993亿元人民币和330.9万美元[34] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的净亏损分别为1416358千元人民币、74734千元人民币和10507千美元[39] 调整后净收入（亏损）情况 - 2022年第三季度调整后净收入（非GAAP）为830万人民币（120万美元），而2021年第三季度为调整后净亏损4.566亿人民币；前九个月调整后净收入（非GAAP）为2180万人民币（310万美元），2021年前九个月为调整后净亏损12.637亿人民币[3][4][17] - 2021年和2022年前三季度，公司调整后净亏损（收入）分别为4.56647亿元人民币和116.8万美元[37] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的调整后净（亏损）收入分别为1263708千元人民币、21819千元人民币和3066千美元[43] 费用情况 - 2022年第三季度销售和营销费用为2790万人民币（390万美元），同比下降92.8%[11][12][13] - 2022年第三季度研发费用为5090万人民币（720万美元），同比下降74.7%[11][12][13] - 2022年第三季度一般及行政费用为4170万人民币（590万美元），同比下降66.1%[11][12][14] - 2021年和2022年前三季度，公司基于股份的薪酬费用分别为3328.3万元人民币和447.7万美元[35] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的收入成本分别为687054千元人民币、187270千元人民币和26326千美元[39] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的总运营费用分别为2399506千元人民币、395043千元人民币和55534千美元[39] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的基于股份的薪酬费用分别为152650千元人民币、96553千元人民币和13573千美元[40] 运营亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损为2760万人民币（390万美元），运营亏损占净收入的比例为 - 22.2%，较2021年第三季度的 - 100.3%有所改善[15] - 2021年和2022年前三季度，公司运营亏损分别为4.98278亿元人民币和388.1万美元[34] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的运营亏损分别为1444588千元人民币、90805千元人民币和12765千美元[39] 每股净亏损情况 - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的基本和摊薄每股净亏损分别为2.91元人民币、0.15元人民币和0.02美元[39] - 2021年九个月和2022年截至9月30日九个月的基本和摊薄每ADS净亏损分别为29.10元人民币、1.50元人民币和0.20美元[39] 未来收入指引情况 - 因新冠疫情及新业务处于发展初期，公司决定不再提供未来收入指引[19] 资产负债及股东权益情况 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物分别为11.80898亿元人民币和1.19624亿美元[30] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为15.80421亿元人民币和1.52169亿美元[30] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总负债分别为7.83385亿元人民币和3167万美元[32] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司股东权益分别为7.97036亿元人民币和1.20499亿美元[32]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1.335亿元人民币，较2021年同期的6.179亿元人民币下降80.1%，但与剔除在线K - 12辅导服务后的净收入相比，从890万元人民币增长至1.335亿元人民币，增长超14倍 [7][16][17] - 2022年第二季度收入成本为6380万元人民币，较2021年同期的2.48亿元人民币下降74.3% [17] - 2022年第二季度毛利润为6970万元人民币，较2021年同期的4.229亿元人民币下降83.5%；毛利率为52.2%，2021年同期为63% [18] - 2022年第二季度总运营费用为1.038亿元人民币，较2021年同期的7.026亿元人民币下降85.2% [18] - 2022年第二季度销售和营销费用为1170万元人民币，较2021年同期的3.067亿元人民币下降96.2% [19] - 2022年第二季度研发费用为3570万元人民币，较2021年同期的2.295亿元人民币下降84.4% [19] - 2022年第二季度一般及行政费用为5640万元人民币，较2021年同期的1.095亿元人民币下降48.5% [20] - 2022年第二季度运营亏损为3410万元人民币，运营亏损占收入的百分比为 - 25.5%，较2021年同期的 - 41.7%大幅收窄；净亏损为2640万元人民币，净亏损占净收入的百分比为 - 19.8%，2021年同期为 - 39.8% [20][21] - 2022年第二季度GAAP基础调整后净收入为360万元人民币，调整后净收入占净收入的百分比为2.7%，2021年同期调整后净亏损为2.182亿元人民币，占比为 - 32.5% [21] - 预计2022年第三季度总净收入在1.14 - 1.2亿元人民币之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教学与学习SaaS业务在2022年第二季度取得重大里程碑，在上海闵行区成功交付基于智能作业的全区精准教学和自适应学习系统项目，有156所学校使用该系统，实施4个月后约12万名学生使用并累计完成1100万份作业 [8][9] - 教学与学习SaaS业务收入贡献增加，在2022年第二季度占公司净收入的比例较之前季度有所提高 [7][17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续拓展教学与学习SaaS业务销售渠道，与超50家当地经销商签署合作协议扩大分销网络 [11] - 积极探索教学与学习SaaS产品的定期SaaS计费模式，已有产品采用该模式并获当地教育局积极反馈 [12][13] - 继续根据学生和家长反馈探索和改进地球罗盘业务的自主学习产品，以满足学生多样化学习需求并符合政府监管要求 [13] - 期望教学与学习SaaS业务在未来几个季度继续为整体收入做出重要贡献，通过校内和校外业务协同构建高质量教育平台，助力中国教育行业数字化转型和升级 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国政府在教育系统数字化转型方面的持续努力为公司教学与学习SaaS产品提供了明确需求，作业场景是数据收集的理想场景，有效收集作业数据是实现数据驱动教学的关键 [10] - 公司新业务战略在2022年第二季度呈现积极态势，随着SaaS业务机会的拓展和销售网络的扩大，公司对新战略更有信心，看到更多业务机会涌现 [13][14] - 教学与学习SaaS产品涉及教育局和学校，需经过漫长的招标过程，项目招标和交付可能因疫情等因素延迟，收入确认进度可能会逐季波动 [23] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前预期、市场和运营状况，存在难以预测且公司无法控制的风险，可能导致实际结果与预期有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 管理层去年宣布的股票回购计划目前进展如何 - 公司去年11月宣布股票回购计划，目前正以认为合适的速度持续回购股票，计划继续实施该计划，后续定期报告中将提供回购股份数量和金额的详细数据 [26][27]

2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1.335亿元人民币（1990万美元），同比下降80.1%，较公司2022年6月提供的预测上限高11.2%[2] - 2022年第二季度毛利率为52.2%，2021年同期为63.0%[2] - 2022年第二季度净亏损为2640万元人民币（390万美元），较2021年同期的2.667亿元人民币大幅减少[2] - 2022年第二季度净亏损占净收入的比例为-19.8%，2021年同期为-39.8%[2] - 2022年第二季度调整后净收入（非GAAP）为360万元人民币（50万美元），2021年同期调整后净亏损（非GAAP）为2.182亿元人民币[2] - 2021年和2022年第二季度，公司净收入分别为670892千元人民币和133492千元人民币（19930千美元）[33] - 2021年和2022年第二季度，公司毛利润分别为422889千元人民币和69719千元人民币（10409千美元）[33] - 2021年和2022年第二季度，公司总运营费用分别为702648千元人民币和103800千元人民币（15496千美元）[33] - 2021年和2022年第二季度，公司运营亏损分别为279759千元人民币和34081千元人民币（5087千美元）[33] - 2021年和2022年第二季度，公司净亏损分别为266741千元人民币和26431千元人民币（3945千美元）[33] - 2021年和2022年第二季度，公司基于股份的薪酬费用分别为48518千元人民币和30059千元人民币（4488千美元）[34] - 2021年和2022年第二季度，调整后净（亏损）收入分别为 - 218223千元人民币和3628千元人民币（543千美元）[36] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净收入为3.669亿元人民币（5480万美元），同比下降68.0%[3] - 2022年上半年毛利率为57.6%，2021年上半年为62.0%[3] - 2022年上半年净亏损为5120万元人民币（760万美元），较2021年上半年的9.264亿元人民币大幅减少[3] - 2022年上半年净亏损占净收入的比例为-14.0%，2021年上半年为-80.9%[3] - 2021年公司净收入为1145138元人民币，2022年上半年为366938元人民币，2022年6月30日为54782美元[38] - 2021年公司收入成本为435628元人民币，2022年上半年为155558元人民币，2022年6月30日为23224美元[38] - 2021年公司毛利润为709510元人民币，2022年上半年为211380元人民币，2022年6月30日为31558美元[38] - 2021年公司总运营费用为1655820元人民币，2022年上半年为274574元人民币，2022年6月30日为40992美元[38] - 2021年公司运营亏损为946310元人民币，2022年上半年为63194元人民币，2022年6月30日为9434美元[38] - 2021年公司净亏损为926428元人民币，2022年上半年为51197元人民币，2022年6月30日为7643美元[38] - 2021年公司普通股基本和摊薄每股净亏损为1.92元人民币，2022年上半年为0.10元人民币，2022年6月30日为0.02美元[38] - 2021年公司美国存托股票基本和摊薄每股净亏损为19.20元人民币，2022年上半年为1.00元人民币，2022年6月30日为0.20美元[38] - 2021年公司销售及营销、研发、一般及行政费用的股份支付费用总计119367元人民币，2022年上半年为64704元人民币，2022年6月30日为9660美元[39] - 2021年公司调整后净亏损为807061元人民币，2022年上半年调整后净收入为13507元人民币，2022年6月30日为2017美元[41] 公司资产与负债情况变化 - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司现金及现金等价物分别为1180898千元人民币和893773千元人民币（133437千美元）[28] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总资产分别为1580421千元人民币和1196964千元人民币（178702千美元）[28] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总负债分别为783385千元人民币和363546千元人民币（54276千美元）[31] 2022年第三季度净收入预测 - 预计2022年第三季度总净收入在1.2亿元至1.4亿元人民币之间[16]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为2.334亿元人民币，较上季度提供的指引上限高出11.1%，较2021年第一季度的K - 12辅导收入1120万元增长近20倍，但较2021年第一季度整体收入4.742亿元同比下降50.8% [6][7][16] - 2022年第一季度毛利率为60.7%，较2021年第一季度的60.4%有所提高 [20] - 2022年第一季度总运营费用降至1.178亿元人民币，较2021年第一季度的9.532亿元同比下降82.1% [16] - 2022年第一季度净亏损降至2480万元人民币，净亏损占收入的百分比从2021年第一季度的 - 139%收窄至 - 10.6%；调整后净收入为990万元人民币，而2021年第一季度调整后净亏损为5.888亿元人民币 [7][17][22] - 预计2022年第二季度总收入在1 - 1.2亿元人民币之间，将完全来自业务转型后的现有业务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度大部分净收入来自个性化自主学习产品，教学与学习服务收入占比较小，且教学与学习服务投标和交付周期较长 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资教学与学习SaaS业务，助力中国公共教育部门实现数字化转型和升级 [13] - 持续开发数字应用和资源，提高教学与学习效率 [14] - 不断改进自主学习产品，增强其有效性和用户体验 [14] - 构建全国代理网络，扩大教学与学习产品的分销范围 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情和政府政策变化推动了市场需求演变，为公司带来新机遇 [6] - 教育部提出加快教育行业数字化实施，智能教育平台上线，北京教委支持采购第三方教育资源，为公司业务发展提供了有利环境 [8] - 公司对新业务战略充满信心，致力于在教育科技领域创造价值，推动业务健康可持续增长 [13][14] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无回答内容 [25]

净收入相关 - 2022年第一季度净收入为2.334亿元人民币（3680万美元），同比下降50.8%，比公司2022年3月提供的预测上限高11.1%[2][5] - 2021年和2022年第一季度净收入分别为474246千元人民币和233446千元人民币[33] - 预计2022年第二季度总净收入在1亿至1.2亿元人民币之间[16] 毛利率相关 - 2022年第一季度毛利率为60.7%，高于2021年第一季度的60.4%[2][7] - 2021年和2022年第一季度毛利润分别为286621千元人民币和141661千元人民币[33] 净亏损相关 - 2022年第一季度净亏损为2480万元人民币（390万美元），较2021年第一季度的6.597亿元人民币大幅减少[2][14] - 2022年第一季度净亏损占净收入的比例为 - 10.6%，较2021年第一季度的 - 139.1%有所收窄[2][14] - 2021年和2022年第一季度净亏损分别为659687千元人民币和24766千元人民币[33] - 2021年和2022年第一季度每股基本和摊薄净亏损分别为1.37元人民币和0.05元人民币[33] - 2021年和2022年第一季度每ADS基本和摊薄净亏损分别为13.70元人民币和0.50元人民币[33] 调整后净收入相关 - 2022年第一季度调整后净收入（非GAAP）为990万元人民币（160万美元），而2021年第一季度调整后净亏损为5.888亿元人民币[2][15] - 2022年第一季度调整后净收入（亏损）（非GAAP）占净收入的比例为4.2%，较2021年第一季度的 - 124.2%大幅改善[2][15] - 2021年和2022年第一季度调整后净（亏损）收入分别为 - 588838千元人民币和9879千元人民币[37] 营收成本相关 - 2022年第一季度营收成本为9180万元人民币（1450万美元），同比下降51.1%[6] 总运营费用相关 - 2022年第一季度总运营费用为1.708亿元人民币（2690万美元），同比下降82.1%[9] - 2021年和2022年第一季度总运营费用分别为953172千元人民币和170774千元人民币[33] 运营亏损相关 - 2022年第一季度运营亏损为2910万元人民币（460万美元），运营亏损占净收入的比例为 - 12.5%，较2021年第一季度的 - 140.5%有所改善[13] - 2021年和2022年第一季度运营亏损分别为666551千元人民币和29113千元人民币[33] 现金及现金等价物相关 - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，现金及现金等价物分别为1180898千元人民币和813384千元人民币[28] 股份支付费用相关 - 2021年和2022年第一季度股份支付费用分别为70849千元人民币和34645千元人民币[34]

公司股权结构变更 - 2021年11月17日，公司将美国存托股份（ADS）与A类普通股的比率从2份ADS兑换5股A类普通股变更为1份ADS兑换10股A类普通股[378] 业务停止情况 - 截至2021年12月31日，公司停止在中国大陆提供与K - 12学术课后辅导服务相关的辅导服务[379] 公司资源情况 - 公司内容库拥有超1800万道作业题、评估集等教育资源[387] 公司服务用户情况 - 截至2021年12月31日，公司累计服务超100万经过验证的教师用户、5690万经过验证的学生用户和4940万注册家长用户[389] - 截至2021年12月31日，公司累计服务超100万验证教师用户、5690万验证学生用户和4940万注册家长用户，免费智能校内课堂解决方案累计在中国内地超300个城市的7万多所K - 12学校使用[400] 公司业务合作情况 - 2021年10月，公司与上海闵行区签订“基于智能作业的精准教学与自适应学习系统”合同[390] 公司成立情况 - 2012年12月，公司成立上海和旭信息技术有限公司[374] - 2012年10月，公司控股公司17教育科技集团有限公司注册成立[374] 公司产品推出情况 - 2021年末，公司推出个性化自主学习产品[396] - 2021年9月，公司推出付费教学与学习SaaS产品[386] - 2021年9月公司推出新的教学SaaS产品，截至年报日期已被包括上海闵行区和北京西城区在内的多个地区教育部门采用[403] - 2021年12月公司推出个性化自主学习产品，旨在满足“减负意见”实施后家庭的教育需求[412] 用户使用频率情况 - 2021年，每位活跃验证教师用户平均每周布置约8次作业，校内学生应用的每位活跃用户平均每周保持约7次使用会话[402] 校内学生应用月活用户数变化情况 - 2019 - 2021年，校内学生应用的平均月活跃用户数分别为1410万、1970万和1440万，2020 - 2021年下降主要受“减负意见”影响[402] 公司历史业务模式情况 - 历史上公司采用大班双师模式提供在线K - 12课后辅导课程，每个导师通常负责200 - 300名学生[417][419] 公司人员构成情况 - 截至2021年12月31日，公司有101名内容开发专业人员[430] - 截至2021年12月31日，公司拥有475名技术专业人员[433] 公司课程库情况 - 公司曾提供涵盖高中和大学入学考试所有年级和主要学科的辅导课程库，课程按四个学期提供[418] 公司产品覆盖范围情况 - 公司的智能校内课堂解决方案和教学SaaS产品覆盖中国K - 12校内教育的所有关键活动[404] 公司软件功能情况 - 公司的17 Smart Class软件是综合内容创作工具，教师准备教学材料时可从数据库获取数十万条教育内容[405] 公司技术能力情况 - 公司自动识别和评估技术历史上每日评估的最高音频消息数量超过3亿条[436] 公司知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司在中国注册了304个商标、137项专利、96项软件版权和109个域名[453] 公司产品客户及流程情况 - 公司教学与学习SaaS产品的主要客户是教育当局和公立学校，需经过严格采购和招标流程[443] 公司产品营销情况 - 公司通过自有用户社区营销个性化自主学习产品并提升品牌知名度[444] 公司其他教育服务情况 - 公司提供多种其他教育服务，包括基于会员制的优质教育内容订阅[445] 公司认证情况 - 公司获得公安部相关地方分支机构颁发的信息安全三级保护认证[446] 公司社会责任活动情况 - 公司以“17 Cares”品牌开展企业社会责任活动，促进教育公平[448] 民办教育相关法规情况 - 2002年12月28日颁布《民办教育促进法》，2018年12月29日最后修订[459] - 2021年4月7日国务院公布《民办教育促进法实施条例》修正案，9月1日生效[460] 课后培训相关规定情况 - 国务院80号文要求课后培训机构学生人均培训面积不少于3平方米，课程收费分期不超三个月，培训课每晚不晚于8:30结束[464][465] - 《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》规定现有学科类校外培训机构须登记为非营利性[484] - 《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》禁止学科类校外培训机构上市融资，上市公司不得投资[484] - 《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》规定线上学科类培训每节课不超30分钟，每晚不晚于9:00结束[485] - 《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》规定义务教育阶段学科类培训收费纳入政府指导价管理[485] - 《关于进一步明确义务教育阶段校外培训学科类和非学科类范围的通知》明确道德与法治、语文等为学科类，体育、艺术等为非学科类[486] - 《关于进一步加强中小学生睡眠管理的通知》规定线下课后培训不晚于8:30结束，线上直播培训不晚于9:00结束[483] - 2021年底前学术类课后辅导机构需完成非营利性登记，完成前暂停招生收费[489] - 2021年底前在线学术类课后辅导机构需取得民办学校办学许可证，取得前暂停招生收费[491] - 非学术类课后辅导机构预收款不得超过60课时或3个月[492][494] 未成年人保护相关法规情况 - 《儿童青少年近视防控综合实施方案》要求学校电子设备使用时间不超总教学时间的30%[469] - 《未成年人保护法》修订版规定面向未成年人的在线教育产品不得含游戏链接和无关广告[481] 教育收费管理相关法规情况 - 《关于进一步加强和规范教育收费管理的意见》规定营利性民办学校收费可市场调节，非营利性由省级政府制定政策[479] 外商投资相关法规情况 - 2020年1月1日起实施的《外商投资法》规定外国投资者在华投资适用“准入前国民待遇+负面清单”管理，特殊情况征收给予合理补偿[496][497] - 2021年1月18日起实施的《外商投资安全审查办法》规定特定领域投资需向工作机制办公室申报安全审查，外国投资者持股超50%等情况构成控制[500] - 2022年1月1日起实施的负面清单规定增值电信服务属限制行业，外资持股不得超50%（部分除外），从事外资禁止业务的国内公司海外上市需获批[501] - 《外商投资电信企业管理规定》规定外资在提供增值电信服务的外商投资企业中持股不得超50%，开展业务需获工信部批准和许可证[502] 增值电信及互联网信息服务相关法规情况 - 增值电信服务经营者需从工信部或省级部门取得增值电信业务经营许可证[506] - 从事商业互联网信息服务需从相关部门取得互联网信息服务增值电信业务经营许可证，且不得传播违法信息[508] - 移动互联网应用信息服务提供者需符合相关规定并负责信息安全[509] 互联网视听节目及文化相关法规情况 - 2007年12月20日，国家新闻出版广电总局（现国家广播电视总局）和工信部联合颁布《互联网视听节目服务管理规定》，2015年8月28日最后修订[510] - 2017年3月10日，国家新闻出版广电总局发布《互联网视听节目服务业务分类目录（试行）》，修订了2010年3月17日的版本，互联网视听节目服务分四类十七个子类[512] - 国家新闻出版广电总局颁布的《广播电视节目制作经营管理规定》适用于广播电视节目制作发行机构设立及节目制作、版权交易等活动，相关实体需获许可证[513] - 2011年2月17日文化部（现文化和旅游部）颁布《互联网文化管理暂行规定》，2017年12月15日最后修订，从事商业“互联网文化活动”需获经营许可证[514] - 2019年5月14日，文化和旅游部办公厅发布通知，明确在线音乐等活动属互联网文化经营许可证范围，教育直播活动不属在线表演[515] 网络出版服务相关法规情况 - 2016年2月4日，国家新闻出版广电总局和工信部联合发布《网络出版服务管理规定》，3月10日生效，提供网络出版服务需获许可证[516] 互联网安全相关法规情况 - 2000年12月28日全国人大常委会颁布《关于维护互联网安全的决定》，2009年8月27日修订，违规者可能受刑事处罚[519] 个人信息保护相关法规情况 - 2021年3月12日，国家互联网信息办公室、工信部等部门发布通知，明确常见移动互联网应用必要个人信息范围，学习教育类应用必要信息是注册用户手机号，5月1日生效[530] - 2021年6月10日全国人大常委会颁布《中华人民共和国数据安全法》，9月1日生效，规定数据处理要合法正当，引入数据分类分级保护制度[531] - 2019年8月22日，中央网络安全和信息化委员会办公室发布《儿童个人信息网络保护规定》，10月1日生效，适用于14岁以下儿童个人信息网络保护[527] - 平台运营者处理超100万用户个人信息并境外上市须申请网络安全审查[533] 知识产权保护期限情况 - 专利有效期发明为20年、实用新型为10年、外观设计为15年，均自申请日起算[549][551] - 注册商标保护期为10年，可续展，每次续展10年[552] 劳动合同相关法规情况 - 员工连续工作10年，企业应签无固定期限劳动合同[555] - 员工连续两次签订固定期限劳动合同后续签，除特殊情况外应为无固定期限合同[555] 员工休假及工时相关法规情况 - 企业员工年休假为5 - 15天，未休年假企业需按日工资3倍补偿[555][557] - 企业一般实行每日8小时、每周40小时标准工时制，特殊情况获批后可实行灵活或综合工时制[557] 企业社会保险相关法规情况 - 企业须为员工提供基本养老、失业、生育、工伤和基本医疗保险等社会保险[558][559] 企业住房公积金相关法规情况 - 企业和员工缴纳的住房公积金归员工所有，企业应及时足额缴存[560] 企业广告业务相关法规情况 - 企业从事广告活动需从市场监管部门获含广告业务的营业执照[541] 外商投资企业外汇相关法规情况 - 外商投资企业外汇资本意愿结汇比例暂定为100%[565] - 外国实体作为外商投资企业直接或间接股东提供的贷款视为外债，外债合同签订后15个工作日内需在国家外汇管理局或其分支机构登记备案，外商投资企业短期外债余额和长期外债累计发生额之和不得超过其投资总额与注册资本的差额[568] - 2017年1月12日起一年内，外商投资企业可选择按中国人民银行9号文或《外债管理暂行规定》进行跨境融资，一年后由中国人民银行和国家外汇管理局确定融资方式[571] 特殊目的公司外汇登记相关法规情况 - 境内居民对特殊目的公司出资前，需到国家外汇管理局或其分支局办理外汇登记，特殊目的公司登记事项发生重大变更需办理变更登记[572][573]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入同比增长11.5%至5.425亿元人民币，全年同比增长68.8%至21.845亿元人民币 [23] - 2021年第四季度在线K - 12辅导服务净收入同比增长12.5%至5.259亿元人民币，全年同比增长74.7%至21.286亿元人民币 [23] - 2021年第四季度净亏损从2020年同期的3.651亿元人民币大幅降至2560万元人民币，全年净亏损为14.419亿元人民币，2020年为13.399亿元人民币 [23] - 2021年第四季度非GAAP调整后净收入为1700万元人民币，2020年同期为调整后净亏损1.346亿元人民币；2021年非GAAP调整后净亏损为12.467亿元人民币，2020年为9.839亿元人民币 [24] - 2021年第四季度非GAAP调整后净收入占净收入的比例为3.1%，2020年同期为 - 27.7%；2021年为 - 57.1%，2020年为 - 76% [24] - 2021年第四季度成本收入比为1.912亿元人民币，同比增长10.1%；毛利润为3.514亿元人民币，同比增长12.2%；毛利率为64.8%，2020年同期为64.3% [25] - 2021年第四季度总运营费用为3.8063亿元人民币，同比下降43.8%；销售和营销费用为1.041亿元人民币，同比下降57.9%；研发费用为1.595亿元人民币，同比下降17.0%；G&A费用为8310万元人民币，同比下降65% [26] - 2021年第四季度财产、设备、使用权资产和租赁押金减值为3360万元人民币，2020年同期为零 [27] - 2021年第四季度运营亏损为2890万元人民币，占净收入的比例为 - 5.3%，2020年同期为 - 74.6%；净亏损为2560万元人民币，占净收入的比例为 - 4.7%，2020年同期为 - 75% [28] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为11.809亿元人民币，2020年同期为28.35亿元人民币；递延收入和客户预付款为2.439亿元人民币，较2020年同期下降59.2% [29] - 预计2022年第一季度总净收入在2亿至2.1亿元人民币之间，有望实现正的调整后净收入 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线K - 12辅导服务2021年第四季度净收入同比增长12.5%至5.259亿元人民币，全年同比增长74.7%至21.286亿元人民币 [23] - 转型后的新业务截至2021年12月31日递延收入和客户预付款余额为2.439亿元人民币，预计未来几个季度确认收入 [19][22][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国教育信息化市场2020年年预算达340亿元人民币，重点从早期的教育基础设施转向数字应用和资源 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整业务和组织，聚焦校内和课后两个关键业务领域 [11] - 校内业务推出新的教学和学习课程，助力中国学校数字化转型和升级，已与多个地区教育部门合作，项目在超50个城市实施 [11][15][16] - 课后业务探索个性化自主学习产品，补充中小学生校内学习，符合新监管环境 [11][17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管监管变化带来不利影响，但公司2021年第四季度和全年仍取得强劲业务和财务成果 [8] - 公司有信心和决心将业务转变为盈利增长型，2022年第一季度有望实现正的调整后净收入 [19][30] 其他重要信息 - 财报电话会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司无义务更新，除非法律要求 [4] - 财务信息和非GAAP数据按持续经营基础列报，所有数据以人民币为基础，另有说明除外 [6] 问答环节所有提问和回答 文档未提供问答环节的提问和回答内容。

整体净收入情况 - 2021财年净收入为21.845亿元人民币（3.428亿美元），同比增长68.8%，在线K - 12辅导服务净收入为21.286亿元人民币（3.34亿美元），同比增长74.7%[8] - 2021年第四季度净收入为5.425亿元人民币（8510万美元），同比增长11.5%，在线K - 12辅导服务净收入为5.259亿元人民币（8250万美元），同比增长12.5%[7][11][12] - 2021年净收入为21.845亿元人民币（3.428亿美元），较2020年的12.944亿元人民币增长68.8%[24] - 2020年和2021年第四季度，公司净收入分别为486787千元人民币和542548千元人民币[60] 各业务线净收入情况 - 2021年在线K - 12辅导服务净收入为21.286亿元人民币（3.34亿美元），较2020年的12.186亿元人民币增长74.7%[25] - 2021年其他教育服务净收入为5590万元人民币（880万美元），较2020年的7580万元人民币下降26.2%[25] - 2020年和2021年全年在线K - 12辅导服务净收入分别为12.18564亿元人民币和21.2861亿元人民币，2021年为3.34025亿美元[71] - 2020年和2021年第四季度在线K - 12辅导服务净收入分别为4.67507亿元人民币和5.25905亿元人民币，2021年为8252.6万美元[64] 毛利率情况 - 2021财年毛利率为59.8%，2020年为61.7%；2021年第四季度毛利率为64.8%，高于2020年第四季度的64.3%[7][8] - 2021年毛利润为13.063亿元人民币（2.05亿美元），较2020年的7.987亿元人民币增长63.6%；毛利率为59.8%，2020年为61.7%[27] - 2020年和2021年第四季度，公司毛利润分别为313219千元人民币和351366千元人民币[60] - 2020年和2021年全年公司毛利润分别为7.987亿元人民币和13.06284亿元人民币，2021年为2.04985亿美元[67] 净亏损情况 - 2021财年净亏损为14.419亿元人民币（2.263亿美元），2020年为13.399亿元人民币；2021年第四季度净亏损为2560万元人民币（400万美元），2020年第四季度为3.651亿元人民币[7][8] - 2021财年调整后净亏损（非GAAP）为12.467亿元人民币（1.956亿美元），2020年为9.839亿元人民币；2021年第四季度调整后净收入（非GAAP）为1700万元人民币（270万美元），2020年第四季度为调整后净亏损1.346亿元人民币[7][9][22] - 2021年净亏损为14.419亿元人民币（2.263亿美元），净亏损占净收入的比例为 - 66.0%，2020年为 - 103.5%[34] - 2021年调整后净亏损（非GAAP）为12.467亿元人民币（1.956亿美元），调整后净亏损占净收入的比例为 - 57.1%，2020年为 - 76.0%[35] - 2020年和2021年全年公司净亏损分别为13.39908亿元人民币和14.41913亿元人民币，2021年为2.26268亿美元[71] - 2020年和2021年第四季度，公司净亏损分别为365059千元人民币和25555千元人民币[60] - 2020年和2021年第四季度公司净亏损分别为3.65059亿元人民币和2555.5万元人民币，2021年为400.9万美元[64] 递延收入及客户预付款情况 - 截至2021年12月31日，新业务的当前和非当前递延收入及客户预付款余额达到2.439亿元人民币[6] - 截至2021年12月31日，递延收入和客户预付款为2.439亿元人民币（3830万美元），较2020年的5.983亿元人民币下降59.2%[36] 未来收入预计情况 - 2022年第一季度净收入预计在2亿至2.1亿元人民币之间，有望实现正的调整后净收入（非GAAP）[6] - 预计2022年第一季度总净收入在2亿至2.1亿元人民币之间[37] 营收成本情况 - 2021年第四季度营收成本为1.912亿元人民币（3000万美元），同比增长10.1%[13] 总运营费用情况 - 2021年第四季度总运营费用为3.803亿元人民币（5970万美元），同比下降43.8%[16] - 2021年总运营费用为27.798亿元人民币（4.362亿美元），较2020年的21.328亿元人民币增长30.3%[29] - 2020年和2021年全年公司总运营费用分别为21.32816亿元人民币和27.7977亿元人民币，2021年为4.36207亿美元[67] 运营亏损情况 - 2021年运营亏损为14.735亿元人民币（2.312亿美元），运营亏损占净收入的比例为 - 67.5%，2020年为 - 103.1%[33] - 2020年和2021年第四季度，公司运营亏损分别为363155千元人民币和28898千元人民币[60] - 2020年和2021年全年公司运营亏损分别为13.34116亿元人民币和14.73486亿元人民币，2021年为2.31222亿美元[67] 业务调整情况 - 2021年底公司停止在中国大陆为幼儿园至高中学生提供与学科相关的辅导服务，该业务在2020和2021财年占公司净收入超90%[3] 汇率情况 - 2021年12月31日人民币兑美元汇率为1美元=6.3726元人民币[48] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2834962千元人民币和1180898千元人民币[54] 总负债情况 - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为1325592千元人民币和783385千元人民币[57] 股东权益情况 - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为2064150千元人民币和797036千元人民币[57] 基本每股净收入（亏损）情况 - 2020年和2021年第四季度，公司基本每股净收入（亏损）分别为1.33元人民币和 - 0.05元人民币[60] 美国存托股票兑换比例变更情况 - 2021年11月17日起，公司美国存托股票（ADS）与A类普通股的兑换比例从2个ADS代表5股A类普通股变更为1个ADS代表10股A类普通股[61] 在线K - 12辅导服务非GAAP总账单情况 - 2020年和2021年全年在线K - 12辅导服务非GAAP总账单分别为16.54632亿元人民币和16.66618亿元人民币，2021年为2.61528亿美元[71] 股份支付费用情况 - 2020年和2021年全年股份支付费用分别为3.56038亿元人民币和1.95214亿元人民币，2021年为3063.4万美元[71]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入同比增长62%至4.97亿元人民币，2021年前九个月同比增长103%至16.42亿元人民币 [27] - 2021年第三季度在线K - 12辅导服务净收入同比增长66%至4.78亿元人民币，2021年前九个月同比增长113%至约16亿元人民币 [28] - 2021年第三季度在线K - 12辅导服务总账单同比下降35%至3.02亿元人民币，2021年前九个月同比增长56%至16.75亿元人民币 [28] - 2021年第三季度付费课程注册人数同比下降42%至22.6万人，2021年前九个月同比增长67%至195.2万人 [28] - 2021年第三季度学生校内应用平均月活跃用户数同比下降30%至1170万人，2021年前九个月同比下降90%至1570万人 [29] - 2021年第三季度非GAAP调整后净亏损为4.57亿元人民币，2020年第三季度为5.21亿元人民币；2021年前九个月为12.6亿元人民币，2020年前九个月为8.49亿元人民币 [21] - 2021年第三季度非GAAP调整后净亏损占净收入的百分比为 - 91.9%，2020年第三季度为 - 169.6%；2021年前九个月为 - 77%，2020年前九个月为 - 105.2% [30] - 2021年第三季度成本收入为2.51亿元人民币，同比增长77% [31] - 2021年第三季度毛利润为2.45亿元人民币，同比增长49%；毛利率为49.4%，2020年第三季度为53.8% [32] - 2021年第三季度总运营费用为7.44亿元人民币，同比增长0.8%；总运营费用占收入的百分比为150%，2020年第三季度为240% [32] - 2021年第三季度销售和营销费用为3.89亿元人民币，同比下降22% [33] - 2021年第三季度研发费用为2.01亿元人民币，同比增长31% [33] - 2021年第三季度G&A费用为1.23亿元人民币，同比增长38% [34] - 2021年第三季度财产和设备、使用权资产和租赁押金减值为3080万元人民币，2020年第三季度为0 [35] - 2021年第三季度运营亏损为4.98亿元人民币，2020年第三季度为5.73亿元人民币；运营亏损占净收入的百分比为 - 103%，2020年第三季度为 - 186.5% [35] - 2021年第三季度净亏损为4.9亿元人民币，2020年第三季度为5.81亿元人民币；非GAAP调整后净亏损为4.59亿元人民币，2020年第三季度为5.21亿元人民币 [36] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为14.22亿元人民币，2020年12月31日为28.35亿元人民币 [27][36] - 截至2021年9月30日，递延收入为5.43亿元人民币，较2020年12月31日的5.98亿元人民币下降9.3% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线K - 12辅导服务：2021年第三季度净收入同比增长66%至4.78亿元人民币，总账单同比下降35%至3.02亿元人民币，付费课程注册人数同比下降42%至22.6万人 [28] - 校内业务：2021年第三季度学生校内应用平均月活跃用户数同比下降30%至1170万人 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年教育数字化活跃预算达到3400亿元人民币，在教育数字化2.0版本的推动下，预计未来几年将继续增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已停止向中国大陆幼儿园至高中阶段学生提供经济学科辅导服务，形成新业务战略以适应新监管环境 [7] - 校内业务推出新的教学和学习SaaS产品，助力中国学校数字化转型和升级，提高教学和学习效率 [8] - 课后业务推出个性化自主学习产品，替代原课后辅导服务，满足用户需求 [9] - 公司凭借过去十年积累的经验和专业知识，在新业务模式上具有竞争优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 监管政策对公司业务产生重大影响，导致收入增长放缓和亏损增加，但公司已进行业务调整，有信心在短期内实现盈利 [25][27] - 公司认为新的课后自主学习产品市场潜力较大，尽管目前处于早期阶段，但付费订阅用户已超过30万（实际为300,000），预计用户数量将继续增加 [23][25] 其他重要信息 - 公司新的课后自主学习产品每个科目年费在2500 - 3000元人民币之间 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新软件实施后的预计年度订阅数是多少？ - 公司目前无法提供准确的年度订阅数预测，但有信心随着业务推进订阅数会继续增加，因为目前30万（实际为300,000）的新用户仅来自寒假一个月，后续还有暑假等获取新学生的机会 [39][40] 问题2: 30万（实际为300,000）订阅用户的订阅时长是怎样的？ - 这30万（实际为300,000）订阅用户的订阅时长有多种，最短为季度，还有半年和少量年度订阅 [42] 问题3: 公司是否计划再次进行反向股票拆分？ - 公司目前没有进一步进行反向股票拆分的计划 [45] 问题4: 公司能否继续在美国上市，是否会在近期仅转移到香港上市？ - 公司密切关注SEC相关政策和监管环境，目前计划继续在美国上市并遵守相关规则，暂无将所有上市地从美国迁移到香港的计划，会采用双重上市计划 [47] 问题5: 公司是否有来美国进行路演与投资者交流的计划？ - 公司会尽力通过网络直播、在线或视频会议等方式与投资者沟通，但受全球疫情影响，实体旅行可能有困难 [49] 问题6: 公司是否计划出售额外股权，现有现金能否支撑未来发展？ - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约14亿元人民币（约2.2亿美元），已完成大部分业务模式、组织和员工调整，有计划提高财务健康和盈利能力，现有现金足以支持业务转型，目前没有筹集额外股权的计划 [51]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入同比增长107%，达到4.742亿元人民币，超出指引上限220万元人民币 [6] - 2021年第一季度在线K - 12辅导服务净收入增长118%，达到4.63亿元人民币 [25] - 2021年第一季度付费课程注册人数同比增加至54.3万人 [28] - 2021年第一季度在线K - 12辅导服务总账单为6.03亿元人民币，同比增长126% [28] - 2021年第一季度收入成本为1.88亿元人民币，同比增长128% [30] - 2021年第一季度毛利润为2.83亿元人民币，同比增长95%，毛利率为60.4%，低于2020年第一季度的64% [31] - 2021年第一季度总运营费用为9.53亿元人民币，同比增长154%，占净收入的比例从2020年第一季度的164%增至201% [31] - 2021年第一季度销售和营销费用为6.14亿元人民币，同比增长218% [31] - 2021年第一季度研发费用为2.1亿元人民币，同比增长58% [33] - 2021年第一季度总务和行政费用为1.3亿元人民币，同比增长165% [33] - 2021年第一季度运营亏损为6.67亿元人民币，净亏损为6.6亿元人民币，非GAAP调整后净亏损为5.89亿元人民币 [33][34] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为22亿元人民币，递延收入为7.23亿元人民币，较2020年12月31日增长21% [34] - 预计2021年第二季度总收入在6.4亿至6.6亿元人民币之间，同比增长136%至143% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线K - 12辅导服务2021年第一季度净收入增长118%，达到4.63亿元人民币，总账单为6.03亿元人民币，同比增长126% [25][28] - 学生校内应用程序第一季度平均月活跃用户（MAU）同比仅下降5.5%，至1890万人，3月MAU同比下降21.3%，至1860万人 [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新愿景，通过整合校内和校外场景，成为由技术和工匠精神驱动的高质量教育平台 [9] - 公司将继续投资校内业务、内容和技术，以缩小教育资源差距，促进个性化教育和能力导向教育 [13][17] - 公司的整合模式旨在利用校内和校外运营、技术和数据，以更个性化的方式解决校内问题，提高学生学习效率 [23] - 公司认为其整合模式具有优势，能够降低客户获取成本，提高运营效率 [23][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注监管政策变化，认为监管政策长期来看将有利于行业，支持有序、健康和可持续增长 [7][20] - 公司认为中国教育系统已进入在线教育和互联网不可或缺的阶段，政府积极发展在线教育的政策将为公司带来机遇 [18] - 公司对校内应用程序的增长空间仍有信心，认为未来几年仍有强劲增长 [8] - 公司认为其整合模式将有助于提高客户获取效率，降低客户获取成本，并有望在未来提高MAU [38][40][41] 其他重要信息 - 公司季度财务表现具有季节性，第一和第三季度销售和营销费用较高，收入增长相对较低，第二和第四季度收入增长较高，销售和营销费用较低 [26] - 2021年春节较晚，导致春季学期课程开始日期推迟一周，3月收入确认减少，该部分收入将在第二季度确认 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享当前从MAU转化的客户获取效率、TAC变化以及未来一到两年MAU的展望 - 春季转化周期内，未看到效率或CAC有重大变化，最新趋势证明了整合模式的好处，更多人将通过线下业务提高教学和转化效率 [38][39] - 整合模式需要优质产品，竞争对手难以建立内容、数据和产品，公司本季度CAC不会改变，甚至可能降低 [40] - 中国政府希望提高校内教学和学习效率，家长将减少课外辅导负担，公司将更多依靠校内产品提高教学效率，未来有机会提高MAU [41] 问题2: 请提供校内业务的潜在货币化模式和内容本地化进展，以及北京政府关于收费、收款和安全的最新要求及其对运营现金流的影响 - 校内基本功能仍将免费，但多个地区已为高级服务和集成项目付费，每个地区每年约1000万元人民币，随着业务推广，校内教育服务需求将继续上升 [45][46] - 公司密切关注北京和上海的相关政策，实际现金流影响取决于上海的具体政策，目前难以推测 [47]