公司业务概况 - 公司是农业生物科学公司，用亚麻荠属植物生产低碳可持续产品，副产品亚麻荠粕蛋白质含量超40%[112] 政府补助收入变化 - 2018年与密歇根州立大学签订子合同，获能源部295.7万美元资助，2023年第一季度确认最后6万美元[115] - 2023年第三季度无政府补助收入，2022年同期为11.1万美元[118] - 2023年前九个月政府补助收入为6万美元，2022年同期为36.3万美元[128] 研发费用变化 - 2023年第三季度研发费用为220.4万美元，较2022年同期增加12.1万美元，增幅6%[120][121] - 2023年前九个月研发费用为636.3万美元，较2022年同期增加50.1万美元，增幅9%[129][130] - 公司预计2023年和2024年研发和行政费用将增加[122][124] 行政费用变化 - 2023年第三季度行政费用为149.9万美元，较2022年同期减少1.9万美元[120][123] - 2023年前九个月行政费用为486.7万美元，较2022年同期增加11.9万美元，增幅3%[129][131] - 公司预计2023年和2024年研发和行政费用将增加[122][124] 其他收入（支出）净额变化 - 2023年第三季度其他收入（支出）净额为-2.3万美元，2022年同期为1万美元[125] - 2023年前9个月其他收入（支出）净额为净支出19美元，2022年同期为11美元，变化为-30美元[132] 公司财务状况 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损410,886美元，无限制现金及现金等价物为2,817美元，受限现金为264美元[135] 运营净现金使用量预测 - 公司预计2023年运营净现金使用量为12,500 - 13,000美元[138] 公司融资情况 - 2023年4月27日，公司与马拉松签署无约束力意向书，出售并发行本金1,000美元的高级无担保可转换票据，净收益967美元[141][142] - 2023年8月15日，公司完成公开发行5,750,000个单位，净现金收益3,125美元[144] - 2023年5月5日，公司完成3,000美元的注册直接发行和私募配售，净收益2,717美元[145] 公司持续经营能力 - 基于当前现金预测，公司现有资金不足以支持到2023年12月初，持续经营能力存疑[146] 各活动净现金情况 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为8,357美元，2022年同期为8,342美元[149] - 2023年前9个月投资活动提供净现金1,965美元，2022年同期为7,022美元[150] - 2023年前9个月融资活动提供净现金6,871美元，2022年同期使用净现金37美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度末公司现金及现金等价物为230万美元，第二季度因向马拉松石油发行高级无担保可转换票据增加100万美元现金，5月通过注册直接发行净募资270万美元，上周定价370万美元的普通股和认股权证单位公开发行 [28] - 2023年第二季度公司经营活动净现金使用量为320万美元，2022年第二季度为250万美元，2023年全年预计总净现金使用量在1250万 - 1300万美元之间 [29] - 2023年第二季度公司净亏损370万美元，合每股0.64美元，2022年第二季度净亏损340万美元，合每股0.70美元，2023年第二季度无赠款收入，2022年第二季度为10万美元 [30] - 2023年上半年公司净亏损750万美元，合每股1.39美元，2022年上半年净亏损680万美元，合每股1.38美元，2023年和2022年上半年赠款收入分别为10万美元和30万美元 [31] - 2023年和2022年第二季度研发费用均为200万美元，一般及行政费用分别为170万美元和150万美元，2023年和2022年上半年研发费用分别为420万美元和380万美元，一般及行政费用分别为340万美元和320万美元 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 生物燃料业务 - 公司已展示从种子到商业产品的完整价值链，去年签约的冬季亚麻荠已完成种植和收获，并交付给区域生物燃料合作伙伴进行首次压榨，转化为生物燃料在即 [7][8] - 公司团队持续与潜在供应链合作伙伴接触，包括与马拉松石油和三菱就特定种植区域的亚麻荠生产投资和承购协议进行讨论，还回应了能源公司合作伙伴的额外咨询 [9] 种子遗传业务 - 公司开发了具有抗除草剂特性的春季和冬季亚麻荠品种，包括WDH2、WDH3和E3902，为商业推出提供了专有种子遗传学支持 [14] - 公司在抗除草剂亚麻荠品种商业化方面取得进展，正在进行后期田间试验，等待美国农业部动植物卫生检验局（USDA - APHIS）的监管备案回复和美国环境保护署（EPA）将亚麻荠添加到除草剂标签的批准，计划于2025年商业推出对阔叶除草剂具有耐受性的春季亚麻荠 [18] - 公司在堆叠抗除草剂耐受性方面取得进展，2023年春季田间试验显示多个事件具有强大的堆叠抗除草剂耐受性，已向USDA - APHIS提交监管状态审查（RSR）申请，以解除对具有堆叠性状的亚麻荠种植的管制 [19] 欧米伽 - 3 业务 - 公司与英国洛桑研究所合作开展欧米伽 - 3 油业务，洛桑研究所开发的EPA8亚麻荠品系在油中可产生高达29%的二十碳五烯酸（EPA），DHA1亚麻荠品系油中含有10%的EPA和10%的二十二碳六烯酸（DHA） [24] - 7月公司向USDA - APHIS提交了欧米伽 - 3 EPA亚麻荠的监管状态申请（RSR），目前正在制定该业务的商业推出详细计划 [25] 各个市场数据和关键指标变化 生物燃料市场 - 生物燃料市场机会巨大，新炼油厂上线和全球对清洁能源的环境承诺产生了新的需求，但生物燃料企业面临原料油价格和供应的波动性以及监管环境的不确定性等风险 [13] 欧米伽 - 3 市场 - 欧米伽 - 3 脂肪酸（EPA和DHA）的新挑战和驱动因素不断涌现，由于天然鱼类资源减少，鱼类捕捞面临压力，2023年秘鲁凤尾鱼捕捞取消，预计将对鱼油价格产生重大影响，并增加对加拿大亚麻荠欧米伽 - 3 平台等北美来源的第三方兴趣 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将亚麻荠打造成平台作物，用于生产油、粕和特色产品，目标是将其从小众作物转变为北美每年种植超过3000万英亩的主要作物 [10] - 公司采用闭环合同谷物生产模式，为生物燃料市场生产亚麻荠油，亚麻荠油适用于生产可再生柴油和可持续航空燃料（SAF），其蛋白粕可用于动物饲料 [12] - 公司利用为生物燃料建立的基础，发展欧米伽 - 3 油业务，将亚麻荠作为生产欧米伽 - 3 油的理想平台作物，直接向终端用户销售 [23] - 行业竞争方面，生物燃料市场竞争主要体现在原料油供应和监管环境的不确定性上，公司认为亚麻荠种植可以为生物燃料生产商解决部分风险问题；欧米伽 - 3 市场竞争主要体现在寻找可持续的替代鱼油来源上，公司的亚麻荠欧米伽 - 3 平台具有潜力 [13][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在业务上取得了坚实进展，从研发向商业活动的转型取得了显著成果，对团队的表现感到自豪 [35] - 公司预计现有现金及融资所得将支持运营至今年第四季度，2023年第三和第四季度将报告首批亚麻荠产品收入 [28][29] - 未来公司将朝着多个关键里程碑努力，包括实现首批谷物产品收入、与马拉松石油和三菱敲定投资和承购协议、推进与第三方合作伙伴的合作、签订冬季亚麻荠生产合同、建立种子库存、推进亚麻荠欧米伽 - 3 油的商业推出以及扩大知识产权组合等 [37][38] 其他重要信息 - 6月美国农业部表示将在许多州为亚麻荠提供作物保险 [11] - 挪威最近批准使用纽希德公司生产的转基因欧米伽 - 3 油用于水产饲料，显示监管障碍正在减少 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与马拉松石油的意向书（LOI）、与三菱和美国航空的谅解备忘录（MOUs）进展如何，何时能达成最终协议？ - 马拉松石油的LOI部分条款将于8月25日到期，届时排他期结束，公司一直在与马拉松石油密切合作构建协议，预计包括投资协议和承购协议；与三菱及其合作伙伴ENEOS的合作也在类似进展中，预计达成投资协议和战略承购协议；与美国航空是合作关系，美国航空有战略兴趣支持行业发展，但不是承购方或炼油方 [41][42][43] 问题2: 马拉松石油是否在8月25日后排他期结束，公司可与其他公司达成交易？ - 公司表示正在与马拉松石油密切合作以达成积极结果，在马拉松协议限制范围外，也在与其他方进行讨论，但不提供具体细节 [44] 问题3: 今年年底能否从亚麻荠产品产生收入，抗除草剂亚麻荠的商业化进程和农民兴趣如何？ - 公司确认今年年底将从亚麻荠产品产生收入；农民对亚麻荠作物潜力感兴趣，但关注杂草控制问题，特别是在使用Group 2除草剂的地区，堆叠抗除草剂（HT）技术可解决杂草控制和土地种植限制问题，受到农民欢迎 [45][47]

公司概况 - 农业生物科学公司，专注于油籽亚麻荠，拥有深厚知识产权组合、经验丰富的领导和董事会[4] 业务目标与进展 - 建立从Y10种子到谷物产品商业收购的价值链，已与种植者建立种子供应和生产合同，达成首份谷物收购协议[8] - 2023年7月在阿尔伯塔省完成亚麻荠谷物收获并交付给客户[8] 市场机会 - 美国和加拿大约有4400万英亩油籽覆盖作物的机会，原料油价值超120亿美元[10] - 美国有60亿加仑新产能的可再生柴油项目获得资金支持[16] 产品与市场 - 亚麻荠油占谷物重量35 - 40%，用于生物燃料市场，蛋白质粕占55%，用于动物饲料市场[12] - EPA8亚麻荠品系油中EPA含量高达29%，DHA1品系含约10% EPA + 10% DHA，可替代鱼油[33] 技术发展 - 拥有或控制21项专利或待申请专利，在开发亚麻荠除草剂耐受性和堆叠HT性状[24] - 2023年7月向美国农业部动植物卫生检验局提交EPA8品系的监管批准申请[34] 财务状况 - 2023年第二季度收入010万美元，研发费用200万美元，总务和行政费用170万美元，净亏损370万美元[39] - 第二季度末现金及现金等价物为230万美元，预计2023财年净现金使用量约为1250 - 1300万美元[40] 未来规划 - 2023年扩大生物燃料市场商业活动，从种植合同中获得首笔产品收入，推进合作讨论等[41] - 继续培育领先的亚麻荠品种，推进技术和商业开发活动，扩大知识产权组合[41]

公司业务概述 - 公司是一家农业生物科学公司，专注开发改良的亚麻荠植物品种以生产专有产品[24] - 公司为农业生物科学公司，经营一个业务板块，即开发改良亚麻荠植物品种[24] - 公司开发亚麻荠作为平台作物，商业计划基于开发和发布一系列专有精英亚麻荠种子品种以增加种植面积和种子产品收入[11] - 公司与加拿大和美国种植户签订合同，2022/2023年冬季和2023年春季各种植约1000英亩亚麻荠[67] - 公司与美国和加拿大种植户签订2022/2023冬季和2023年春季约1,000英亩亚麻荠种植合同，冬季作物7月开始收割，春季作物预计第三季度收割[67] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第二季度公司无收入，2022年同期为10.3万美元；2023年上半年收入为6万美元，2022年同期为25.2万美元[6] - 2023年3 - 6月、2022年3 - 6月、2023年1 - 6月、2022年1 - 6月公司收入分别为0美元、103美元、60美元、252美元[54] - 2023年6月30日止六个月公司美国地区收入为60美元，2022年同期为252美元[54] - 2023年第二季度公司无收入，2022年同期为103,000美元；2023年上半年收入为60,000美元，2022年同期为252,000美元[6] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年第二季度研发费用为199.7万美元，2022年同期为201.6万美元；2023年上半年为415.9万美元，2022年同期为377.9万美元[6] - 2023年第二季度管理费用为167万美元，2022年同期为152.3万美元；2023年上半年为336.8万美元，2022年同期为323万美元[6] - 2023年6月30日止三个月研发费用为1,997美元，2022年同期为2,016美元；管理费用为1,670美元，2022年同期为1,523美元；预计2023年研发费用将高于2022年[68] - 2023年第二季度一般及行政费用从1523美元增至1670美元，增长147美元，增幅10%[69] - 2023年上半年研发费用从3779美元增至4159美元，增长380美元，增幅10%[72] - 2023年上半年一般及行政费用从3230美元增至3368美元，增长138美元，增幅4%[73] - 2023年第二季度，公司研发费用为199.7万美元，管理费用为167万美元，同比分别减少1.9万美元和增加14.7万美元，管理费用增幅为10%[68][69] - 2023年上半年，公司研发费用为415.9万美元，管理费用为336.8万美元，同比分别增加38万美元和13.8万美元，研发费用增幅为10%，管理费用增幅为4%[72][73] 财务数据关键指标变化 - 亏损 - 2023年第二季度运营亏损为366.7万美元，2022年同期为343.6万美元；2023年上半年为746.7万美元，2022年同期为675.7万美元[6] - 2023年第二季度净亏损为368.1万美元，2022年同期为344.3万美元；2023年上半年为746.3万美元，2022年同期为677.4万美元[6] - 2023年上半年净亏损7,463美元，2022年同期净亏损6,774美元[10] - 2023年第二季度公司运营亏损3,667,000美元，2022年同期为3,436,000美元；2023年上半年运营亏损7,467,000美元，2022年同期为6,757,000美元[6] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年上半年经营活动使用的净现金为574.6万美元，2022年同期为564万美元[8] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为196.4万美元，2022年同期为352.8万美元[8] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为377.9万美元，2022年同期使用1.4万美元[8] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为5,746美元，2022年同期为5,640美元[86] - 2023年上半年投资活动提供净现金1,964美元，2022年同期为3,528美元[86] - 2023年上半年融资活动提供净现金3,779美元，2022年同期使用净现金14美元[86] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为5,746,000美元，2022年同期为5,640,000美元；投资活动提供净现金1,964,000美元，2022年同期为3,528,000美元；融资活动提供净现金3,779,000美元，2022年同期使用14,000美元[8] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为260万美元，截至2022年6月30日为344.4万美元[8] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为58.7万美元，截至2022年6月30日为1027.1万美元[9][10] - 截至2023年6月30日，公司持有无限制现金及现金等价物2336000美元[11] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限现金均为264000美元，主要与公司马萨诸塞州伍本设施的租赁协议有关[15] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，因具有反稀释作用而被排除在摊薄后净亏损每股计算之外的潜在稀释性证券总数分别为3,293,359和2,294,407[33] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金等价物（货币市场基金）公允价值分别为656美元和1,633美元[36] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司应计费用总额分别为1,375美元和926美元[37] - 截至2023年6月30日，未归属奖励中尚未确认为薪酬费用的约为2,771美元，预计在剩余加权平均2.38年内确认[37] - 截至2023年6月30日，股票期权数量为1,157,351，加权平均行使价格为12.02美元；可行使期权数量为548,682，加权平均行使价格为19.28美元[38] - 2023年6个月内，27,123个受限股票单位（RSUs）归属，其中9,483股普通股（总市值34美元）被扣留用于支付员工预扣税[39] - 截至2023年6月30日，公司租赁负债未折现未来租赁付款总额为2,813美元，租赁负债总额为2,470美元，其中短期租赁负债628美元，长期租赁负债1,842美元[40] - 截至2023年6月30日，公司加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为7.45%；2022年12月31日分别为3.9年和7.25%[41] - 截至2023年6月30日，公司为可转换票据记录负债967美元，未摊销发行成本29美元[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司为最低保证付款分别记录应计费用86美元和25美元[49] - 截至2022年12月31日，公司为种子生产协议最低合同保证记录应计费用约69美元，2023年6月30日无需计提[49] - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司可识别长期资产分别为663美元和895美元[54] - 截至2023年6月30日，未行使的普通股认股权证总数为213.6008万股，涉及不同发行情况和行使价格[61] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预留用于未来发行的普通股数量分别为329.3359万股和213.6169万股[62] - 截至2023年6月30日，公司普通股股份为6,100,263股，股东权益为587美元；截至2022年6月30日，普通股股份为4,901,246股，股东权益为10,271美元[10] - 截至2023年6月30日，公司持有无限制现金及现金等价物2,336美元，公司目前资金不足以支持至少一年的计划运营，持续经营能力存疑[11] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2,336美元和2,356美元，受限现金均为264美元[15] - 截至2022年12月31日，公司因支持密歇根州立大学的能源部赠款有30美元未开票应收账款，2023年第一季度已完成工作并收回款项[22] - 截至2023年6月30日和2022年，因具有反稀释作用，分别有3293359份和2294407份潜在稀释证券未纳入摊薄每股净亏损计算[33] - 2022年12月31日，公司短期投资成本为1992美元，未实现亏损1美元，市值1991美元；2023年6月30日无投资[33] - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金等价物中货币市场基金公允价值分别为656美元和1633美元[36] - 2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用分别为1375美元和926美元[37] - 截至2023年6月30日，1157351份股票期权未行使，行权价12.02美元；548682份可行使，行权价19.28美元[38] - 2023年上半年27,123份员工受限股票单位（RSUs）归属，其中9,483股普通股被扣留用于支付员工预扣税，总市值34美元[39] - 截至2023年6月30日，公司未来租赁付款总额（未折现）为2,813美元，租赁负债总额为2,470美元，其中短期租赁负债628美元，长期租赁负债1,842美元[40] - 截至2023年6月30日，公司位于沃本的房地产租赁占租赁负债的96.0% [40] - 截至2023年6月30日，可转换票据未摊销发行成本为29美元，预计到期日为2024年8月24日[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对种植者最低保证付款的应计费用分别为86美元和25美元[49] - 截至2022年12月31日，公司对种子生产商最低合同保证的应计费用约为69美元，2023年6月30日无需计提[49] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未就担保事项记录重大负债[52] - 截至2023年6月30日，公司加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为7.45% [41] - 截至2023年6月30日，公司流通在外认股权证可发行2,136,008股普通股，其中2023年5月发行的1,006,710股要到11月6日才可行使[61] - 截至2023年6月30日，公司为股票期权、受限股单位和认股权证行权预留3,293,359股普通股，2022年12月31日为2,136,169股[62] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损407,160美元，无限制现金及现金等价物为2,336美元，较2022年12月31日的4,347美元减少[76] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与支出 - 2023年上半年其他收入（支出）净额为4美元，较2022年的1美元增加3美元[75] - 2023年第二季度其他收入（支出）净额为 - 14美元，较2022年的2美元减少16美元[70] 财务数据关键指标变化 - 政府补助收入 - 2023年和2022年第二季度，公司的政府补助收入分别为0美元和10.3万美元，同比减少10.3万美元[66] - 2023年和2022年上半年，公司的政府补助收入分别为6万美元和25.2万美元，同比减少19.2万美元[71] - 公司与密歇根州立大学的子奖项累计资助295.7万美元，截至2023年3月31日已完成，2023年第一季度确认最后6万美元[66] - 2023年6月30日止三个月公司无政府补助收入，2022年同期为103美元；预计2023年政府补助收入将低于2022年[66] - 2023年上半年赠款收入为60美元，较2022年的252美元减少192美元[71] 融资与投资活动 - 2023年4月27日，公司与马拉松石油公司签署潜在投资和承购协议，并向其关联方出售本金1000000美元的高级无担保可转换票据[13] - 2023年5月5日，公司通过发行普通股、预融资认股权证和认股权证筹集总收益3000000美元，扣除成本后净收益2717000美元[13] - 2023年4月27日，公司向MPC Investment LLC出售并发行本金1000美元的高级无担保可转换票据，年利率8.0%，有效利率10.7%[45] - 2023年5月3日，公司注册直接发行和私募所得款项合计3000美元，估计发行成本283美元[

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总营收6万美元，较2022年同期的14.9万美元下降59.73%[5] - 2023年第一季度总费用386万美元，较2022年同期的347万美元增长11.24%[5] - 2023年第一季度净亏损378.2万美元，较2022年同期的333.1万美元增长13.54%[5] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为266.7万美元，较2022年同期的310.2万美元减少13.99%[7] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为198.2万美元，而2022年同期使用8.8万美元[7] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为14.1万美元，而2022年同期使用1.4万美元[7] - 2023年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为207.3万美元，较期初的262万美元减少20.88%[7] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1809美元和2356美元，受限现金均为264美元，现金、现金等价物及受限现金总额分别为2073美元和2620美元[12] - 2023年3月31日可识别长期资产为71.5万美元，较2022年同期的94.5万美元下降24.34%[48] - 2023年第一季度公司营收6万美元，较2022年同期的14.9万美元下降59.73%[48][5] - 2023年第一季度净亏损378.2万美元，较2022年同期的333.1万美元扩大13.54%[5] - 截至2023年3月31日，公司持有无限制现金及现金等价物1809000美元，受限现金264000美元，总计2073000美元；截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2356000美元，受限现金264000美元，总计2620000美元[9][12] - 2023年第一季度公司收入60美元，2022年同期为149美元；2023年3月31日可识别长期资产为715美元，2022年同期为945美元[48] 业务合作与投资融资 - 2023年4月27日，公司与马拉松签署潜在投资意向书，并出售100万美元高级无担保可转换票据[10] - 2023年5月5日，公司完成300万美元普通股发售，净收益272.3万美元[10] - 2023年1月24日公司与Maxim Group LLC签订股权分销协议，可出售最高4200美元的普通股，Maxim佣金率为2.75%，5月3日终止协议，发行94665股，总收益299美元，扣除成本和佣金后净收益104美元[48][49] - 2023年4月27日，公司与Marathon Petroleum Corporation签署非约束性意向书，出售并发行本金1000美元的高级无担保可转换票据，转换价格为每股3.07美元[51] - 2023年5月5日，公司完成3000美元的普通股发行，出售1006710股普通股并发行同等数量认股权证，行使价2.98美元，扣除成本后净收益2723美元[55] - 2023年4月27日，公司与马拉松签署非约束性意向书，出售并发行本金为1000000美元的高级无担保可转换票据，转换价格为每股3.07美元[10] - 2023年5月5日，公司完成3000000美元普通股（或预融资认股权证）的注册直接发行和认股权证的私募配售，发行1006710股普通股，发行未注册认股权证购买1006710股普通股，有效发行价为每股2.98美元，扣除发行成本后净收益2723000美元[10] - 2023年1月24日公司启动ATM计划，可发售最高4200美元普通股，Maxim佣金率为2.75%；5月3日终止该计划，发行94665股，毛收入299美元，扣除成本和佣金后净收入104美元[48][49] - 2023年4月27日公司与Marathon签署意向书，出售1000美元可转换票据，转换价格为3.07美元/股[52] - 2023年5月5日公司完成3000美元普通股发售，发行1006710股普通股和同等数量认股权证，行使价2.98美元，扣除成本后净收入2723美元[55] 公司经营状况与能力 - 公司自成立以来多数年份录得亏损，目前资金或不足以支持至少一年运营，持续经营能力存疑[9] 财务报表编制与会计政策 - 公司按美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，包括公司及其全资子公司账户，消除所有公司间交易[11] - 公司将购买时原始到期日在90天或以内的高流动性投资视为现金等价物[12] - 公司将购买时原始到期日超过90天且资产负债表日到期日在1年或以内的投资分类为短期投资，到期日超过1年的为长期投资[14] - 公司按成本减累计折旧和摊销列报财产和设备，折旧和摊销采用直线法计算，设备估计使用寿命为3年，家具和固定装置为5年，软件为3年，租赁改良为使用寿命或租赁期限较短者[23] - 公司作为承租人遵循ASC 842租赁会计指引，将租赁分为融资租赁和经营租赁，在租赁开始日记录租赁负债和使用权资产[23] - 公司对长期资产进行减值审查，仅当资产账面价值基于未折现未来现金流量不可收回时确认减值损失[24] - 公司所有内部研发成本在发生时计入费用，包括种子繁殖和加工成本，直至完成向既定商业运营的过渡[26] - 公司对所有向员工、董事会成员和非员工的基于股票的支付，按授予日公允价值在接受者提供服务期间直线确认计入运营费用[29] 业务板块情况 - 公司业务为农业生物科学，运营一个业务板块，即开发改良的亚麻荠品种以生产专有产品，并为农业和食品行业培育其他高价值遗传性状[22] - 公司是一家农业生物科学公司，经营一个业务板块，即开发改良的亚麻荠品种以生产专有产品，并为农业和食品行业生产其他高价值遗传性状[22] 特定项目收入情况 - 2022年12月31日，公司所有账户和未开票应收账款30美元均来自密歇根州立大学的能源部赠款项目；截至2023年3月31日，该项目已完成，无进一步收入确认，所有款项已开票并收回[20] - 截至2023年3月31日，公司为密歇根州立大学能源部赠款的工作已完成，无进一步收入确认；截至2022年12月31日，公司所有账户和未开票应收账款30000美元均来自密歇根州立大学[20] 投资情况 - 2022年12月31日，公司短期投资（美国政府和机构证券）成本为1992美元，未实现损失1美元，市值1991美元；2023年3月31日，公司未持有任何投资[31] - 2022年12月31日，公司短期投资（美国政府和机构证券）成本为1992美元，未实现损失1美元，市值1991美元；2023年3月31日公司无投资[31] 摊薄后净亏损每股计算相关 - 2023年3月31日，因具有反稀释作用，1160114份期权、0份受限股票奖励和1129298份认股权证被排除在摊薄后净亏损每股计算之外；2022年对应数字分别为919108份、54250份和2361726份[31] - 2023年3月31日和2022年12月31日，因反摊薄效应被排除在摊薄后净亏损每股计算之外的潜在摊薄证券总数分别为2289412份和3335084份，其中期权分别为1160114份和919108份，受限股票奖励分别为0份和54250份，认股权证分别为1129298份和2361726份[31] 现金等价物与短期投资公允价值 - 2023年3月31日现金等价物中货币市场基金公允价值为1145美元，2022年12月31日为1633美元；2022年12月31日短期投资中美国政府和机构证券公允价值为1991美元[34] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的现金等价物（货币市场基金）分别为1145美元和1633美元；2022年12月31日短期投资（美国政府和机构证券）公允价值为1991美元[34] 应计费用情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日应计费用分别为1184美元和926美元[35] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司应计费用分别为1184美元和926美元，其中员工薪酬和福利分别为236美元和39美元，租赁设施分别为96美元和81美元等[35] 股票薪酬费用情况 - 2023年和2022年第一季度股票薪酬费用分别为436美元和523美元，2023年3月31日约3130美元未归属奖励未确认为薪酬费用，预计在2.42年剩余加权平均期内确认[35] - 2023年和2022年第一季度，公司股票奖励的基于股票的薪酬费用分别为436美元和523美元；2023年3月31日，约3130美元未归属奖励尚未确认为薪酬费用，预计在剩余加权平均2.42年内确认[35] 股票期权情况 - 2023年第一季度股票期权授予231400股，行使价格3.63美元；没收42395股，行使价格6.62美元；到期8639股，行使价格14.30美元；3月31日流通股为1160114股，行使价格12.29美元[36] - 截至2023年3月31日，股票期权数量为1160114份，加权平均行使价格为12.29美元；可行使期权数量为491743份，加权平均行使价格为21.20美元；2018年股票计划剩余66830份可供授予[36] 受限股票单位情况 - 2023年第一季度27123个受限股票单位（RSUs）归属，其中9483股普通股被扣留以支付员工预扣税，总市值34美元[37] - 2023年第一季度，27123份受限股票单位（RSUs）归属，其中9483股普通股（总市值34美元）被扣留用于支付员工预扣税；截至2023年3月31日，无未归属RSUs[37] 租赁相关情况 - 截至2023年3月31日，租赁负债相关未折现未来租赁付款总额为2875美元，租赁负债总额为2512美元，其中短期租赁负债591美元，长期租赁负债1921美元[38] - 2023年和2022年第一季度租赁成本净额分别为209美元和159美元[38] - 2023年和2022年3月31日加权平均剩余租赁期限分别为3.7年和3.9年，加权平均折现率均为7.25%[38] - 截至2023年3月31日，公司位于马萨诸塞州沃本市设施的租赁负债未折现未来租赁付款总额为2875美元，扣除利息363美元后，租赁负债总额为2512美元，其中短期为591美元，长期为1921美元[38] - 2023年和2022年第一季度，公司租赁成本净额分别为209美元和159美元，其中经营租赁成本均为151美元等[38] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.7年和3.9年，加权平均折现率均为7.25%[38] 合作协议资金情况 - 与Rothamsted合作协议已支付研究资金和期权费219美元，截至2023年3月31日未支付尾款31美元，合作协议延长至2023年12月31日[40] - 公司向Rothamsted支付季度研究资金和期权费至2022年7月共计219美元，截至2023年3月31日仍有31美元未支付[40] 作物生产与种子生产应计金额 - 2022/2023年冬季作物生产最低保证付款最高约114美元，2023年3月31日和2022年12月31日应计金额分别约为63美元和25美元；种子生产最低合同保证最高约206美元，对应日期应计金额分别约为46美元和69美元[43] - 2022/2023年冬季作物生产保证最大金额约114美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日分别计提约63美元和25美元[43] - 公司与种子生产商的种子生产协议潜在保证最大金额约206美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日分别计提约46美元和69美元[43] 董事会薪酬支付方式 - 2023年第一季度，公司董事会成员选择以4472股公司普通股代替12美元现金作为季度董事会薪酬[50] - 2023年第一季度公司董事会成员选择以4472股普通股代替12美元现金薪酬[50] 公司章程授权发行股份 - 公司章程授权公司发行最多500万股面值0.01美元的优先股[51] - 公司章程授权公司发行最多5000000股面值0.01美元的优先股[51] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，流通在外的认股权证可购买1129298股普通股[52] - 截至2023年3月31日，流通在外认股权证可认购1129298股普通股，预留未来发行股份2289412股，2022年12月31日为2136169股[52]

商业目标与进展 - 目标建立针对生物燃料原料市场的商业业务，2023年有望从2022年秋季和2023年春季合同获得首笔产品收入[5] - 与马拉松石油公司、三菱公司、美国航空等达成合作意向，签署关键地区亚麻荠谷物承购协议[6] 作物品种与技术 - 基因编辑的E3902亚麻荠在多年田间试验中含油量增加约5%，C3007编辑系种子产量增加测试进行中[13] - 开发具有除草剂耐受性和土壤残留耐受性的精英亚麻荠品种，计划实现2025 - 2027年商业推出[24] 田间测试 - 2022/2023年冬季和2023年春季开展田间测试项目，涉及除草剂耐受性、性能性状、农艺试验等[20][23] 财务状况 - 2023年第一季度收入0100万美元，研发费用220万美元，总务及行政费用170万美元，净亏损380万美元[31] - 第一季度末现金及现金等价物180万美元，预计2023财年净现金使用约1250 - 1300万美元[32] 未来规划 - 2023年持续扩大商业活动、执行种植户参与计划、培育精英亚麻荠品种、开展技术和商业开发活动[33]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度末公司现金及现金等价物为180万美元，本月收到马拉松石油100万美元，注册直接发行净收益约270万美元，预计手头现金可支持运营至2023年第三季度 [45] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为270万美元，去年同期为310万美元，2023年预计总净现金使用量在1250 - 1300万美元之间 [46] - 2023年第一季度公司税后净亏损380万美元，去年同期为330万美元，总研究赠款收入为10万美元，与去年同期持平 [47] - 2023年第一季度研发费用为220万美元，去年同期为180万美元，一般及行政费用为170万美元，与去年同期持平 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Camelina种子产品业务商业启动正在进行，目标是生物燃料原料市场，预计2023年晚些时候从2022 - 2023年冬季和2023年春季种植合同生产的谷物中获得首笔谷物收入 [8] - 冬季Camelina品种耐寒性良好，春季和冬季作物将于第三季度收获，公司致力于确保绿色收购、压榨和精炼 [9] - 公司正在执行早期商业活动，重点关注三个Camelina品种，包括基因组编辑的春季E3902品种以及两个冬季WDH2和WDH3品种 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国将炼油厂从石油转换为生物燃料的投资，短期内创造了对额外60亿加仑原料油的需求，可再生柴油和可持续航空燃料（SAF）的需求可能导致北美至少4500万英亩Camelina的种植潜力 [14] - 欧洲议会达成ReFuelEU Aviation提案，要求航空燃料供应商从2024年起在欧盟机场供应至少2%（约100万加仑/天）的SAF，到2030年提高到6%，2050年提高到70% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将Camelina作为平台作物推向市场，专注于生物燃料原料市场，与潜在供应链合作伙伴合作，建立联盟网络，供应Camelina原料油 [6][13] - 公司投资开发专有先进性状技术，以创造高性能精英Camelina种质，通过技术创新为种植者提供持续改进，确保Camelina谷物有明确的市场路径 [19][22] - 行业内有多种用于生物燃料市场的油籽作物正在商业开发中，公司凭借先进性状技术具有独特优势，有望实现持续改进、推动收入增长并确保种植面积 [18][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在业务各方面取得了坚实进展，随着商业计划的实施，对未来充满信心，预计随着新的具有强大杂草控制能力的品种推出，Camelina种植面积将加速扩大 [6][50] - 监管环境的变化对作物创新者有利，公司将继续推进产品开发和商业化进程，与合作伙伴合作，实现业务增长 [16][44] 其他重要信息 - 公司与马拉松石油签署了投资和收购意向书，与三菱和美国航空签署了谅解备忘录，与一家私营综合压榨/生物精炼客户签署了Camelina谷物收购协议 [10][11][12] - 公司正在进行冬季和春季Camelina品种的田间测试，包括除草剂耐受性测试和产量性状评估，计划在2023 - 2024年进行更多田间测试 [28][30][39] - 公司已提交除草剂耐受性相关的监管申请，预计2023 - 2024年得到审查，还计划进行种子成分分析，以证明与传统Camelina种子的成分等效性 [33][34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除草剂耐受性性状未来几年的推出规模及与2023 - 2024年种植面积的对比 - 目前提供指导还为时过早，公司需完成RSR审批、EPA标签修订、确认种子成分不变等工作，并扩大种子规模，2023 - 2024年将基于非HT品种稳步发展，待关键问题解决后再讨论推出规模 [56][58][59] 问题2: 潜在商业伙伴是否认可种质的价值 - 潜在商业伙伴主要从事石油和炼油业务，对基于种子遗传学和与种植者签订合同的价值链不太熟悉，但他们认可公司与种植者的合作方式，认识到种植者的关键作用 [60][61][62] 问题3: 种植区的降水情况 - 目前处于种植阶段，尚未出现负面问题，公司对冬季品种在恶劣天气下的表现感到满意 [63][65] 问题4: 与三菱、美国航空和马拉松石油的合作协议的里程碑和时间表 - 与三菱合作需让其相信公司有能力开展业务，目前进展积极；与马拉松石油正在就最终收购协议进行合作，目标是在未来3 - 4个月内完成 [67][68][71] 问题5: 13个春季Camelina种植地点主要在加拿大还是美国 - 13个地点是田间测试项目地点，未提供春季合同种植者的地点信息，种植者的种植面积在45 - 200英亩以上 [73] 问题6: 数万英亩种植预计在2024年春季还是秋季 - 公司表示在拥有HT品种后可能达到数十万英亩，最早可能在2025年春季 [81] 问题7: 2023年晚些时候商业启动和收入预期的收入来源 - 收入将来自向压榨精炼厂销售从种植者处购买的谷物 [85] 问题8: 部分谷物是否会用作下一年的种子 - 部分谷物会用于此目的，但公司会谨慎管理种子库存，避免现有品种规模过大，以便高效转向除草剂耐受性品种 [88] 问题9: 净现金使用量减少的原因及未来成本合理化的目标 - 公司在本季度对部分活动进行了合理化调整，决定暂缓一些潜在招聘，预计销售收入将对净现金产生贡献，但这不是修订的主要驱动因素，公司将专注于生物燃料机会，根据情况重新启动其他活动 [90][91][94]

财务数据和关键指标变化 - 2022年末公司现金及现金等价物和投资为430万美元，预计手头现金加上现有政府赠款的预期剩余收入将支持公司运营至2023年第二季度，资产负债表上无债务 [46] - 2022年第四季度公司经营活动净现金使用量为310万美元，2021年第四季度为250万美元；2022年全年经营活动净现金使用总量为1140万美元 [47] - 2023年公司预计总净现金使用量在1300万 - 1400万美元，用于资助运营，包括开发除草剂耐受性和Omega - 3 Camelina的产品开发活动，以及支持Camelina用于生物燃料领域的早期商业活动，且预计2023年将报告来自向承购客户销售Camelina谷物的首笔Camelina产品收入 [47] - 2022年第四季度公司税后净亏损为330万美元，2021年第四季度为300万美元；2022年第四季度总研究赠款收入为10万美元，去年同期为20万美元 [48] - 2022年第四季度研发费用为190万美元，2021年第四季度为160万美元；2022年第四季度G&A费用为140万美元，2021年第四季度为150万美元 [49] - 截至2022年12月31日全年，赠款收入为50万美元，研发费用总计780万美元，G&A费用总计620万美元，税后净亏损为1360万美元，即每股2.76美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 生物燃料业务 - 公司主要产品为低碳原料油，以满足生物燃料行业不断增长的需求，正扩大可供种植者使用的Camelina种子，努力签订额外生产合同，并继续拓展合作伙伴以确保建立合作关系和承购协议 [8] - 2023年公司预计继续与生物燃料价值链中的多个实体进行讨论，以建立供应Camelina原料油的联盟网络，近期目标是扩大种子规模以实现数千英亩的合同种植，随着除草剂耐受性Camelina品种的推出，种植面积将加速增长至数十万甚至数百万英亩 [14] 产品研发业务 - 公司专注于开发三种Camelina品种，包括基因组编辑的Spring E3902 Camelina品种以及通过植物育种程序生产的两种冬季Camelina品种WDH2和WDH3，并将其作为底盘，为春季和冬季Camelina部署除草剂耐受性性状 [30] - 2022年公司在春季Camelina除草剂耐受性测试方面取得重大进展，进行了两次田间测试，证实其对用于阔叶杂草控制的除草剂喷雾具有耐受性，并确认对用于禾本科杂草控制的产品具有耐受性 [34] - 2023年春季公司计划对除草剂耐受性春季Camelina进行更大规模的田间工作，已开发出在温室测试中表现出阔叶除草剂耐受性的冬季品系，并计划在2023 - 2024年冬季进行首次田间测试 [35] - 2022年公司向美国农业部提交了监管状态审查请求，目前正在等待回复；2023年预计提交Camelina除草剂标签修正案；预计今年晚些时候能提供除草剂耐受性Camelina在美国推出的时间表，主要取决于完成美国农业部动植物卫生检验局和美国环保署的监管要求 [36] - 2022年公司开发出具有堆叠除草剂耐受性性状的多个E3902春季Camelina品系，这些植物不仅对阔叶除草剂喷雾具有耐受性，还对第2组除草剂具有耐受性；计划在2023年春季田间测试计划中对堆叠除草剂耐受性E3902春季Camelina进行首次研究性田间测试 [37] - 公司团队正在将堆叠除草剂耐受性性状部署到其他冬季品种中，预计2023年冬季开始对堆叠除草剂耐受性冬季品系进行首次研究性田间测试，并计划今年启动堆叠除草剂耐受性Camelina的监管程序 [39] - 公司最近签署了一项独家选择权，获得一种新型HPPD性状，用于使Camelina对土壤中的HPPD残留物产生耐受性，预计2023年将该性状纳入除草剂耐受性计划 [40] - 公司有超过10种产量性状正在开发中，过去三年中许多性状已报告了令人鼓舞的产量数据，预计将这些产量性状组合部署到除草剂耐受性Camelina中，以创建一系列优质高产的商业Camelina品种 [41] 未来种子产品业务 - 2022年公司合作伙伴在英国对Omega - 3 Camelina进行了种子扩大和田间试验，生成的种子将转移给公司，公司预计2023年进行英亩级种植以进一步扩大种子生产 [42] - 在PHA生物塑料领域，公司研发团队专注于优化PHA性状，使Camelina种子能够生产PHA生物塑料、生物燃料原料油和蛋白粉 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 仅美国将炼油厂从热解油改造为生物燃料的投资，短期内就将产生60亿加仑原料油的额外需求，这部分需求主要将通过增加植物油的使用来满足 [18] - 大豆和油菜籽的生产无法满足生物燃料不断增长的需求，同时还要支持食品生产，这为油籽作物尤其是油籽覆盖作物创造了市场空间，公司认为Camelina至少有400 - 500万英亩的生产潜力 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司商业模式是开发领先的Camelina品种，与农民签订Camelina种植合同，并根据承购协议向可再生能源和食品领域的客户供应产品，凭借现有优质品种和早期商业化以及两种专有增值Camelina种子产品的开发，公司旨在建立并发展大型种子产品业务 [7] - 公司近期专注于将Camelina作为平台作物推向生物燃料原料市场，计划推出Omega - 3 Camelina以生产高价值的Omega - 3油用于制药、营养和饲料市场，长期来看将开发PHA生物塑料Camelina以满足对可生物降解零废物塑料包装不断增长的需求 [9] - 公司计划在未来一到两年内，利用现有品种逐步扩大Camelina谷物生产业务，重点是与种植者建立关系，并与合作伙伴展示燃料价值链，随着具有强大杂草控制能力的新品种推出，加速Camelina的种植面积扩大到数十万英亩 [51] - 2023年公司将继续专注于执行关键里程碑，扩大商业活动，针对研发和可持续航空燃料市场，与种植者合作推广种植Camelina的好处，进行种子生产和建立库存以用于未来种植者合同，推进Camelina Omega - 3油的商业推出计划，并优化PHA生物塑料性状 [52] 行业竞争 - 过去几年，全球对新的原料油来源的需求推动了对针对生物燃料市场的新油籽作物开发的有意义投资，正在商业化的新作物包括Pennycress等 [27] - 这些作物的开发吸引了种子公司、油籽压榨厂和能源公司的投资，公司认为这些油籽作物和参与者是共同应对原料油高增长需求的同行，但公司早期就选择利用作物开发工具箱中的所有工具来提升Camelina对农民的价值，且在先进杂草控制技术方面领先 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月公司团队取得重大进展，在生物燃料价值链上达成多项协议，与种植者的讨论以及他们对将Camelina生产纳入轮作的兴趣增加，加上价值链合作伙伴潜在客户的广泛关注，都是对公司业务未来感到兴奋的理由 [50] - 公司认为生物燃料市场对原料油的需求巨大，关键是建立与种植者的信任和关系，随着先进技术的引入，种植者将能够快速扩大Camelina的种植面积 [70] 其他重要信息 - 公司宣布与一家私营综合压榨生物精炼客户签订协议，收购关键目标种植地区的Camelina谷物，该合作有助于建立区域Camelina供应链，且该企业位于关键种植地区，有助于公司扩大与种植者的关系，并提供小规模压榨Camelina谷物的地点 [12] - 公司在2022年秋季获得了多份种植者合同，用于种植Camelina以生产谷物和种子，主要在加拿大南部和爱达荷州地区；2023年第一季度启动了在目标地区招募种植者进行春季和秋季种植的活动 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与公司签订承购协议的实体是什么类型的公司，谁是确切客户 - 该客户是一家拥有自己种子压榨资产的炼油厂，是一家综合精炼企业，将收购谷物、进行加工、销售蛋白粉，并在自己的炼油厂使用油，最终产品进入生物燃料市场 [55] 问题2: 随着承购协议和谅解备忘录的签订，如何分配收获的谷物用于创收、种子开发和研发目的 - 公司认为现有品种已生产出足够的种子来满足未来两到三年的需求，计划储存这些库存；公司计划将尽可能多的谷物销售给客户，避免不必要的小规模压榨操作，等待有承购意向并愿意提前付款的合作伙伴 [58] 问题3: 现有研究协议有何更新，特别是与拜耳的协议 - 去年年底与拜耳进行了沟通，相关性状在两年内的综合表现未达到其在大豆项目中推进的标准，拜耳仍对所有性状感兴趣并在评估，但公司目前专注于生物燃料和Camelina业务，已减少对该协议的关注 [62] 问题4: 公司是否使用了ATM，使用规模如何 - 公司意识到财务状况，正在结合正在进行的合作讨论探索融资方案，目标是在未来几周内为股东积极解决这些问题 [64] 问题5: 为满足与三菱和美国航空的潜在合同，需要做什么来扩大生产，需要多长时间 - 行业关注的是能否快速达到数千万加仑生物燃料原料进入炼油厂的规模，公司认为关键是建立与种植者的信任和关系，随着先进除草剂技术的引入，种植面积将快速扩大 [68] 问题6: 谅解备忘录转化为确定性协议需要达到哪些里程碑 - 公司正在与三菱进行广泛的尽职调查，包括对公司在加拿大的设施和运营以及一些田间试验进行实地考察，同时也在处理承购协议的条款和细节；此外，公司收到了其他石油企业的大量咨询，显示该领域存在未满足的需求 [74] 问题7: 除草剂耐受性和冬季田间测试项目是否会进行额外的联合测试 - 蓝色标记是在不同地点测试不同品种的冬季Camelina，主要集中在可能的生物或压榨区域；黄色标记是除草剂耐受性的反季节田间试验，针对的是春季品系，这是两个不同的项目；公司计划今年冬季首次将冬季除草剂耐受性品系投入田间测试 [78] 问题8: RSR批准需要多长时间 - 理论上需要约180天，但存在积压情况，公司正在与美国农业部沟通，预计今年某个时候会获得批准，但目前无法提供更具体信息 [80] 问题9: 公司是否与种植者进行沟通，这些种植者是否与当前田间试验的种植者相同 - 公司目前正在广泛与种植者进行沟通，正在建立潜在春季种植面积的记录，重点是春季种植并激发种植者的兴趣，后续将根据承购协议决定种植面积，避免生产过多无法处理的谷物 [81]

业务模式与发展计划 - 公司业务模式是从作物科学创新到低碳强度生物燃料原料油，以亚麻荠可再生种子产品为核心[5] - 生物燃料商业发展计划包括与现有亚麻荠品种签约生产、达成承购协议，后续扩大种植面积[6] 市场需求与机会 - 北美生物燃料设施扩张，美国新资助研发项目新增60亿加仑产能，到2024年底新增30亿加仑原料需求[13] - 美国和加拿大有4500万英亩覆盖作物的长期机会来填补原料供需缺口[13] 亚麻荠作物优势 - 亚麻荠是有前景的油籽作物，种子含油量约40%，蛋白粕约55%，有春夏和冬季品种[15] 品种与技术研发 - 早期商业亚麻荠品种E3902含油量持续增加5%，WDH2适应加拿大草原寒冷冬季，WDH3适应美国冬季种植[21][22] - 公司正在开发多种亚麻荠性状，如HT1、HT1 plus Group 2 HT等，部分专利正在申请中[33] 财务状况 - 2022年第四季度收入010万美元，全年收入050万美元；研发费用第四季度190万美元，全年780万美元；净亏损第四季度330万美元，全年1360万美元[37] - 2022年底现金、现金等价物和投资为430万美元，预计2023年净现金使用约1300 - 1400万美元[38] 未来目标与里程碑 - 2023年及以后要扩大生物燃料市场商业活动、执行种植者参与计划、继续培育优质亚麻荠品种等[39]

亚麻荠种植潜力与合同 - 公司预计北美地区有超3000万英亩的亚麻荠种植潜力[11] - 2022年第三季度，公司与种植户签订约1000英亩亚麻荠谷物和种子生产合同，种植户分布在美国和加拿大，每户种植30 - 160英亩[11] - 美国中西部卡米莉娜作为覆盖作物的潜在种植面积可达3000万英亩[22][34] - 2022年秋季，公司与多个种植者签订小规模种植合同，种植面积从30到160英亩不等，预计2023年夏季开始收获并确认谷物收入[48][49] - 2022年第三季度，公司与美国和加拿大种植户签订约1000英亩亚麻荠谷物和种子种植合同，预计2023年夏季收获[61][62] - 2020年公司在蒙大拿州收获了首批50英亩合同种植的亚麻荠种子，2022年8月在萨斯卡通收获了17英亩冬季亚麻荠种子[41] 专利与研发 - 截至2022年12月31日，公司拥有或持有19个专利家族，包括15项已授权专利和41项待审批专利申请[15] - 公司有超10种新型产量和/或种子含油量性能性状处于研发阶段[15] - 公司的GRAIN平台能从数万个亚麻荠基因中选出潜在产量性状基因，如油含量基因性状目标C3020[51] - 截至2022年12月31日，公司拥有或持有19个专利家族，包括15项已授权专利和41项待审批专利申请[100] - 公司目前已发布的专利包括从马萨诸塞大学获得的5项C3003基因专利、3项C4001及其他新型产量性状专利和1项与历史业务相关的专利，有效期从2033年到2038年；新的待批专利申请最早有效申请日期从2013年到2023年，其中一项关于在作物中生产PHA生物材料的突破性技术专利申请若获批有效期至2040年[167] 行业趋势与市场数据 - 到2050年，全球农业食品系统需增产50%的粮食，消除营养不良并削减130亿吨温室气体排放[16] - 石油柴油碳指数为100，大豆油为56，亚麻荠油为23[19] - 美国和加拿大拟建和已获资助的可再生柴油设施年产能超60亿加仑生物燃料[20] - 全球植物油当前年生产和消费需求为500亿加仑[20] - 全球塑料年产量约3.8亿吨，包装材料和食品服务用品占全球塑料垃圾近一半[23] - 大西洋鲑鱼养殖行业预计到2026年的复合年增长率为4%，年收获量将超过300万吨[26] - 2021年全球鲑鱼养殖使用了470万公吨的鱼饲料，1990年鱼油占鱼饲料成分的24%，相当于每年消耗24.87亿磅的油[26] - 行业专家预测未来5年欧米伽 - 3的需求将每年增长超过7%，鲑鱼养殖的需求预计每年增长约4%[26] - 加拿大每年种植约2000万英亩油菜籽，为加拿大经济贡献约250亿美元[32] - 全球三分之一的植物油是棕榈油，因其高碳足迹不符合许多生物燃料补贴条件，而亚麻荠油可用作低碳生物燃料原料[53] - 美国和加拿大正在大幅增加可再生柴油产能，拟建和已获资助的设施年产能超过60亿加仑生物燃料[52] - 2019年全球转基因作物种植面积为4.7亿英亩，北美和南美各占约44%，中国和印度共占约8%[98] - 2021年全球种子市场估值为630亿美元，预计到2026年将增长至超860亿美元[98] - 2019年全球72个国家采用转基因作物，29个国家种植，43个国家进口，种植面积达1.904亿公顷[98] 公司合作与协议 - 公司与三菱公司和美国航空分别在2022年7月和2023年2月签署非约束性谅解备忘录[12] - 公司与Rothamsted签订的独家合作和期权协议延长至2023年12月31日，计划最早于2025年春季在加拿大种植精英Omega - 3亚麻荠[44] - 2020年11月12日公司与Rothamsted签署独家合作协议，支持其在亚麻荠中开发omega - 3油的旗舰项目，公司获两年独家许可选择权[91] - 2022年11月公司与Rothamsted同意将合作协议（含许可选择权）延长至2023年12月31日，无额外资金支持[91] - 公司与密苏里大学签订许可协议，获得三项基因技术的全球独家许可[93] - 公司可提前90天书面通知密苏里大学终止许可协议，任一方可在对方违约且30天未纠正时书面通知终止协议[93] 产品特性与应用 - 亚麻荠粕蛋白质含量超40%，已获批用于一系列动物饲料配给[10] - 卡米莉娜籽粕干基含30 - 35%的蛋白质，可用于动物饲料[27] - 北半球鱼油含约10% DHA和10% EPA，罗瑟姆斯特德研究所开发的亚麻荠品系可产生约20%的DHA + EPA脂肪酸[76] - 公司生产的种子产品副产品亚麻荠粕蛋白质含量超过40%，已被批准用于一系列动物饲料配给[200] 公司业务计划 - 公司计划开发三种潜在收入来源：卡米莉娜谷物用于生物燃料油市场、欧米伽 - 3卡米莉娜谷物用于营养和制药市场、政府赠款和/或合作伙伴的研发收入[31] - 公司目标是未来几年让精英HT卡米莉娜品种进入商业生产，随后推出三重堆叠的商业BW - HT/SU/IMI - HT卡米莉娜品种[34] - 公司计划开发三种优质亚麻荠品种，包括精英亚麻荠、精英PHA亚麻荠和精英Omega - 3亚麻荠，以增加农场收入并支持低碳可持续种子产品生产[38] - 公司预计最佳亚麻荠品系适合初始商业发布和首批数万亩合同生产，未来2 - 4年将被下一代品种取代[41] - 公司正在开发下一代PHA性状，目标是使PHA生物塑料占种子总重量的10% - 20%，并实现两个PHA共聚物目标的初步概念验证[45] 田间测试与研究成果 - 2022年春季，公司对超30个耐除草剂亚麻荠候选品系进行田间测试[64] - 2022年8月，公司报告候选品系对阔叶除草剂在1倍或2倍商业喷雾率下有良好耐受性[64] - 2022年，公司研究人员培育出多个具有“叠加”除草剂耐受性性状的E3902春季亚麻荠品系[66] - 2023年2月，公司报告南方田间试验中HT春季亚麻荠品系重复成功结果，且耐受禾本科杂草控制产品[65] - 2023年2月，公司温室研究表明已实现E3902亚麻荠品系对叶面喷施和土壤残留除草剂耐受的概念验证[66] - 近期温室研究中，候选冬季亚麻荠品系对商业水平阔叶除草剂喷雾表现出耐受性，计划2023/2024年冬季进行田间测试[67] - 2019 - 2021年E3902品系亚麻荠种子含油量较总体种子重量约增加4.7%[68] - 2020年温室测试中，C3020目标基因在亚麻荠中活性增强时种子含油量增加10%[68] - 2021年C3020田间生产结果显示含油量最多增加9%[69] - 2018 - 2021年研究中，C3004基因表达增加的稳定亚麻荠品系显著提高植物生长、活力、分枝和种子产量[70] - 2019年公司提交专利申请，展示了亚麻荠种子中最多可生产10%的聚羟基脂肪酸酯（PHA）生物材料PHB[74] - 2020和2021年C3015性状原型品系种子中PHA含量最高达6%[74] - 2022年完成C3015性状原型品系3英亩规模扩大种植[75] 监管情况 - 2018年9月公司三编辑亚麻荠品系E3902被认定不受7 CFR part 340监管，是首个获此认定的CRISPR编辑三性状植物[81] - 2020年SECURE规则下的监管豁免和确认程序生效，此后公司部分CRISPR编辑亚麻荠C3007品系获APHIS确认不受USDA - APHIS监管；2022年公司就耐除草剂亚麻荠提交监管状态审查请求，截至2023年3月待回复[83] - 2020年日本发布基因组编辑植物和食品最终指南，符合传统育种产品标准可无需上市前授权销售[90] - 2021年12月公司基因组编辑亚麻荠品系E3902和两个C3007品系获阿根廷生物安全委员会有利认定，可像常规品种一样销售无需上市前授权[90] - 2022年第四季度公司基因组编辑E3902亚麻荠品系被智利认定不在生物技术作物决议范围内，可像常规作物一样种植[90] - 2022年1月中国农业农村部发布基因组编辑作物和产品审查批准新指南，为商业化铺平道路[90] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有30名全职员工，多数参与研发活动[60] - 截至2022年12月31日，公司有30名全职员工，其中24人从事研发工作[101] - 公司员工中15人拥有博士学位，11人拥有硕士或学士学位[102] - 公司为员工提供包括基本工资、年度激励奖金和长期股权奖励的薪酬，以及全面的员工福利[104] 公司财务与运营风险 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损399,697美元，自成立以来除2012年外每年均有亏损，预计未来数年仍会有重大亏损和负现金流[130] - 截至2022年12月31日，公司拥有无限制现金、现金等价物和短期投资4,347美元，预计现有资金可维持运营至2023年第二季度，目前对公司持续经营能力存疑[131] - 纳斯达克上市规则要求公司维持至少500,000股公众持股、每股最低出价1.00美元、股东权益至少250万美元等标准以维持上市[134] - 公司参与的美国能源部与密歇根州立大学的赠款将于2023年9月14日结束，未来可能无法获得新赠款替代该收入来源[135] - 公司业务面临诸多风险，包括净亏损历史、需额外资金、产品技术早期开发、难以符合上市标准、赠款资金不确定、公共卫生疫情等[109] - 全球经济不利、乌克兰战争、作物科学产品开发周期长且不确定等因素可能对公司业务产生不利影响[110] - 作物科学项目可能无法成功开发商业产品，即使开发出产品也可能无法取得商业成功[112] - 市场机会估计和增长预测可能不准确，公司业务可能无法达到行业增长水平[113] - 不利天气、自然灾害、作物疾病等自然条件会给公司业务带来重大成本和损失[115] - 性状和种子市场竞争激烈，若公司无法有效竞争，财务结果将受影响[116] - 2022年12月31日止十二个月，美国城市消费者物价指数上涨6.5%，通胀导致公司研发、管理等成本增加[138] - 新冠疫情持续演变、变种出现及感染率波动，可能扰乱公司运营，全球供应链挑战也会影响业务开展[137] - 俄乌战争虽未造成公司基础设施等重大中断，但会导致农产品价格和利润率波动，影响公司计划和经营结果[138][139] - 公司作物科学产品研发周期长、成本高且不确定，需吸引第三方投资和建立合作关系[140][141][142] - 未来合作关系可能不成功，存在伙伴资源投入不足、放弃开发等多种风险[143][144] - 公司作物科学项目可能无法开发出商业产品，存在性状未验证、未达产量目标等多种原因[145] - 即使开发出含公司性状的商业产品，也可能因效果不佳、竞争等原因无法取得商业成功[147][148] - 公司对市场机会和增长的估计可能不准确，业务可能无法与行业同步增长[149] - 公司或合作伙伴的田间试验不成功，会导致产品监管进程延迟或无法商业化[150] - 恶劣天气、自然灾害、作物病虫害等自然条件会给公司业务带来重大成本和损失[151][152] - 性状和种子市场竞争激烈，产品数量增加、专利到期使竞争加剧，对手资源更丰富，未来竞争将增加[153] - 美国和加拿大对公司业务有监管，监管要求变化可能增加产品开发和商业化的时间与成本，影响公司盈利[154][155] - 美国农业部和食品药品监督管理局对公司种子性状和产品有监管，公司未参与生物技术咨询，监管变化可能影响产品商业化[154][155] - 加拿大对转基因作物和食品有监管，公司产品商业化可能由第三方合作，监管变化可能影响产品商业化和公司盈利[155] - 公司未完成任何开发中性状的监管流程，监管时间难预测，获批时间或延迟、被拒，获批后可能有限制，影响公司营收和盈利[157] - 美国和加拿大以外地区对转基因作物监管差异大，部分地区更严格，可能影响公司产品商业化[158] - 消费者对转基因作物的抵制可能影响公司产品商业化、公众形象和种子销售，还可能导致公司承担责任和法律费用[159][160] - 政府政策和法规影响农业生产和贸易，可能使农民和食品加工商不使用公司产品，影响公司营收和盈利[161] - 公司性状基因等可能意外出现在第三方产品或环境中，导致负面宣传和责任索赔，影响公司业务和运营[162] - 公司精英新性状事件和植物品系受损会影响研发活动，公司保险可能不足以覆盖所有责任，索赔超保可能使公司面临高额费用[162] - 公司依赖第三方进行田间试验等工作，若第三方出现问题或合作终止，可能影响产品监管流程、商业化进程，增加成本并导致试验延迟[163] - 公司高度依赖关键技术和科学人员，若失去这些人员或无法吸引和留住人才，可能影响产品研发和商业化[164] - 公司信息技术系统和网络面临网络攻击等威胁，若发生安全事件，可能导致运营中断、数据丢失、成本增加和产品研发延迟[165] - 公司专利保护重要但不确定，可能无法获得、保护或执行专利，面临第三方挑战，不利的诉讼结果会对业务产生重大不利影响[167] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，公司可能为此承担大量诉讼或许可费用，若败诉可能面临巨额赔偿和禁令救济[168] - 公司部分作物科学技术的专利权利来自学术机构，若未能行使期权或遵守许可协议，可能失去相关权利[169] - 公司可能无法通过收购和许可获得产品开发所需的额外技术，竞争可能加剧，成本可能增加[171] - 公司筹集额外资金可能导致现有股东股权稀释，限制运营或要求放弃技术权利[175] - 公司股票交易volume可能波动，股价可能不稳定，多种因素会影响股价，可能导致股东投资损失并影响公司融资能力[176] 公司股权与租赁情况 - 截至2023年3月7日，公司高管、董事和持股至少5%的股东合计实益拥有约30.8%的流通普通股，Jack W. Schuler（及其相关实体）实益拥有约23.7%的普通股[180] - 公司租赁位于马萨诸塞州沃本市总统路19号的2