股权交易 - 出售股东将出售最多220万股普通股，每股面值0.001美元[7][8] - 公司将收购YYEM 70%股权，总价5600万美元，1650万美元现金支付，其余股份支付，截至2024年10月9日未完成[52] - 收购完成后YYEM股东将拥有约55.8%已发行和流通普通股[52] - 公司于2024年4月3日以1650万美元现金购买YYEM 20%股权[54] - 公司将以8127572股普通股购买YYEM 50%股权，预计占交易完成时普通股的55.8%[55] 股票相关 - 2024年6月27日，公司进行了1比20的反向股票分割[12][62][74] - 2024年10月9日，公司普通股收盘价为每股7.96美元[12] - 2024年4月15日市场开盘前，公司股票代码从“CNXA”变更为“YYAI”[12] 财务数据 - 截至2024年4月30日和7月31日，遗留业务资产约520万美元，负债约1200万美元[58] - YYEM在2024年1月31日财年收取约190万美元特许权使用费，在2024年7月31日半年期收取约650万美元[48] - 公司2024年1月31日财年授权协议收入显著增加，2024年7月31日止半年进一步增加[114] 用户与业务 - 一家使用公司技术的中国许可证合作伙伴在40个城市的零售店，每次收取2750美元费用提供六个月定制婚介服务[44] 技术研发 - 公司拥有六项元宇宙相关技术和五项AI婚介专利[42] 合规与监管 - 2021年12月16日，PCAOB无法完全检查或调查中国大陆或香港会计师事务所；2022年12月15日可完全检查[15] - 2022年8月与中国证监会和财政部签署协议后，PCAOB可完全检查相关会计师事务所[15] - 2023年12月12日公司收到纳斯达克不符合继续上市最低出价要求的通知，2024年6月11日被通知证券可能被摘牌，7月18日恢复合规[76] - 2024年5月1日公司收到纳斯达克不符合上市规则的通知，5月17日恢复合规[78] - 2024年1月30日公司恢复符合最低股东权益要求，且将接受为期一年的强制性小组监督[79] 未来展望 - 公司预计收入主要由YYEM接收，用于支付运营费用和再投资[16] - 公司计划拓展国际市场，面临运营、合规、税收等多方面风险[165][168] 其他事项 - 若公司单方面终止交易协议需支付最高60万美元的终止费[64] - 公司未宣布或支付股息，近期也无此打算[71] - 2024年1月19日公司以每股4美元的价格发行116,510股普通股和可购买1,258,490股普通股的预融资认股权证，总金额约1650万美元[81] - 2024年4 - 5月，投资者出售预融资认股权证获得现金18,877,350美元，所有认股权证于8月16日行使[82] - 本次发行后公司已发行和流通的普通股为6,435,454股，出售股东提供的普通股最多为220万股[84] - 公司于2015年7月12日在内华达州注册成立，2022年4月7日迁至特拉华州，更名为Connexa Sports Technologies Inc.，收购后更名为Yuanyu, Inc.[83] - 2017年12月22日美国实施的《减税与就业法案》将公司企业税率从35%降至21%[185] - 2023年1月31日，公司剥离PlaySight和Foundation Sports 75%的权益[182]

股权交易与收购 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购Lazex 2,000,000股普通股，交易后SBL的唯一股东持有Lazex约82%的普通股[137] - 2024年3月18日，公司拟5600万美元收购YYEM 70%股份，1650万美元现金支付，其余股份支付，完成后YYEM股东将持有约75.3%股份[159] - YYEM为促成收购将向公司支付450万美元现金，已支付200万美元，另有55.6629万美元已转给收购安排方[172] 股份变动与上市 - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从75,000,000增加到300,000,000[140] - 2022年6月14日，公司进行1比10反向股票拆分，并完成普通股公开发行和在纳斯达克资本市场上市[143] - 2023年9月25日，公司进行1比40反向股票拆分，相关认股权证数量从1,709,097增加到9,426,952[153][154] - 2024年6月27日，公司将普通股授权股数从300,000,000增加到1,000,000,000，并进行1比20反向股票拆分[157] 业务出售与权益分配 - 2022年12月5日，公司将Foundation Sports 75%的会员权益分配给Charles Ruddy，并为剩余25%权益建立500,000美元储备[144] - 2022年11月27日，公司出售PlaySight 100%股份，获得200万美元本票，买方放弃60万美元（原计划12月增至80万美元）个人报酬[145] 资产减值 - 2023年4月，Gameface相关商誉和无形资产全额减值，造成11,421,817美元减值损失[150] 证券发行 - 2024年1月19日，公司与投资者达成证券购买协议，发行股份和认股权证，总价约1650万美元[155] YYEM业务情况 - YYEM位于中国的授权合作伙伴在40个城市运营200家零售店，一次性订阅婚介费高达1500美元[175] - YYEM在截至2024年1月31日财年收取约190万美元版税，与三个实体签订条款书，未来三年累计潜在收入超7000万美元[176] 财务关键指标变化（2024年7月31日止三个月） - 2024年7月31日止三个月净销售额为70.4899万美元，较2023年同期减少241.5332万美元，降幅77%[179][180] - 2024年7月31日止三个月销售成本为43.2778万美元，较2023年同期减少179.4704万美元，降幅81%[179][182] - 2024年7月31日止三个月毛利润为27.2121万美元，较2023年同期减少62.0628万美元，降幅70%[179][182] - 2024年7月31日止三个月销售和营销费用为14.6137万美元，较2023年同期减少9.6216万美元，降幅40%[179][183] - 2024年7月31日止三个月一般和行政费用为338.1179万美元，较2023年同期增加87.6119万美元，增幅35%[179][184] - 2024年7月31日止三个月运营亏损为325.5195万美元，较2023年同期增加140.0531万美元，增幅76%[179][186] - 2024年7月31日止三个月持续经营业务净亏损为422.0745万美元，较2023年同期增加337.398万美元[179] - 2024年7月31日止三个月总其他费用减少200万美元，降幅196%，债务折扣摊销改善78万美元，应付账款转换为普通股损失改善29万美元，衍生品公允价值改善215万美元；剔除这些改善因素，利息支付增加90万美元，增幅1290%[187] 累计亏损与经营能力 - 截至2024年7月31日，公司累计亏损1.71607773亿美元，且业务发展预计还会有更多亏损，持续经营能力存重大疑虑[188] 现金流量情况（2024年7月31日止三个月） - 2024年7月31日止三个月，经营活动净现金使用量为72,646美元，2023年同期为803,363美元；投资活动净现金使用量为0；融资活动净现金使用量为161.4958万美元，2023年同期为融资活动提供净现金60.1002万美元[190] - 截至2024年7月31日，公司现金及现金等价物为171.1283万美元，4月30日为22.9705万美元[190] - 2024年7月31日止三个月经营活动净现金使用主要因净亏损422.0745万美元及非现金费用96.555万美元[191] - 2024年7月31日止三个月融资活动净现金使用主要源于认股权证行权所得161.8176万美元及应付票据所得 - 3218美元[193] 关联方贷款与交易 - 2022年1月14日，公司与Yonah Kalfa和Naftali Kalfa分别签订100万美元贷款协议，共获200万美元贷款，年利率0%，还款期限延至2025年7月31日[195] - 截至2024年7月31日和4月30日，公司向关联方的未偿还借款均为116.9291万美元，应付关联方的应计利息均为91.7957万美元[196] - 2023年1月6日，公司向Yonah Kalfa和Naftali Kalfa出售部分库存，对方将其回租给公司，公司每销售一个球发射器支付103美元，直至支付总额达209.27万美元[197] 财务报告内部控制 - 截至2024年7月31日，公司财务报告内部控制因存在重大缺陷而无效，自2024年4月30日以来财务报告内部控制无变化[203]

As Filed with Securities and Exchange Commission on August 13, 2024 Registration No. 333-279744 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 CONNEXA SPORTS TECHNOLOGIES, INC. Delaware 3949 61-1789640 (I.R.S. Employer Identification Number) 2709 N. Rolling Road, Suite 138 Windsor Mill, MD 21244 (443) 407-7564 (Address and telephone number of registrant's principal executive offices) Vcorp Services L ...

业绩数据 - 截至2024年1月31日财年，YYEM收取约190万美元特许权使用费，2024年4月30日止三个月收取约330万美元[46] - 截至2024年4月30日，遗留业务资产约520万美元，负债约1200万美元[57][193] - 2024年4 - 5月，投资者出售预融资认股权证获现金1887.735万美元[81] 股权交易 - 公司拟出售至多192.5万股普通股，含预融资认股权证可发行的普通股[7][8] - 若出售股东行使所有预融资认股权证，公司将获约315美元总毛收入[10] - 2024年3月18日签协议以5600万美元收购YYEM 70%股份，1650万美元现金支付，其余股份支付[51] - 2024年3月20日完成1650万美元现金购买YYEM 20%股份交易，4月3日全额支付[53] - 公司将以8127572股新发行普通股购YYEM 50%股份，预计占交易完成时已发行和流通普通股的82.4%[54] - 交易完成后，YYEM股东将拥有约82.4%已发行和流通普通股[51] - 公司完成收购后，YYEM将分四次向公司支付总计500万美元现金[58] 股票相关 - 2024年6月27日，公司进行1比20的反向股票拆分[12][28][37][74] - 2024年8月9日，公司普通股收盘价为每股13.58美元[12] - 2024年4月15日市场开盘前，公司股票代码从“CNXA”变更为“YYAI”[12] 技术专利 - 公司拥有六项元宇宙相关技术和五项人工智能配对专利[41] 收购历史 - 2019 - 2021年公司收购与Slinger Bag Launcher制造和分销相关实体，2019年更名Slinger Bag Inc.，2022年更名Connexa Sports Technologies Inc. [47] - 2021和2022年公司收购三家公司，2022 - 2023年处置或全额减记相关商誉和无形资产[48] 交易审批 - 公司收购需获普通股股东对股份交换交易等事项的批准，已于2024年5月15日获得[62] - 公司需获纳斯达克对普通股反向股票分割的批准，反向分割已于2024年6月27日完成，新上市申请于2024年5月提交，正在审核中[62] 风险因素 - 若PCAOB未来无法检查公司审计师工作文件，投资者可能对公司财务信息失信心，证券可能被摘牌[15] - 公司和YYEM目前外汇交易和现金转移无重大限制，但无法保证中国政府未来不干预[16][72] - YYEM一被许可方在内地，支付特许权使用费虽被允许，但无法保证不受资本管制影响[17][73] - 婚恋市场竞争激烈，新服务、新进入者和新商业模式可能持续涌现[119][120] - 公司在线服务分发和营销依赖第三方平台，平台政策变化可能影响公司业务[128] - 整合人工智能技术存在风险，法律监管环境不确定[134] - 外币汇率波动可能影响公司经营成果[136] - 公司依赖关键人员，人才竞争激烈[137] - 公司系统和基础设施面临中断、网络攻击等风险[140] - 公司运营依赖第三方系统和基础设施，其服务水平变化等会影响业务和财务状况[145] - 公司存储的用户信息若被泄露，可能导致高昂成本、声誉受损及业务受影响[146] - 公司业务受复杂且不断变化的法律法规影响，可能增加运营成本、阻碍业务发展[148] - 信用卡支付存在数据安全和欺诈风险，会影响业务和财务状况[152] - 公司国际业务扩张面临运营、合规、税务等多方面风险[162] - 公司面临诉讼风险，不利结果会对财务状况产生负面影响[163] - 宏观经济条件不利，会影响公司业务和财务[164] - 公司投资若未达预期回报，将对财务结果产生重大不利影响[165] 未来展望 - 公司使命是通过创新配对技术和线下活动促进全球连接，开发人工智能配对平台授权给全球合作伙伴[40] - 公司预计收入主要由YYEM获得，用于支付运营费用和再投资[15] - 公司未来需额外资本支持增长，若收购未完成，2024年需筹集资金或限制运营[169]

As Filed with Securities and Exchange Commission on July 29, 2024 Registration No. 333-279744 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 CONNEXA SPORTS TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 3949 61-1789640 (I.R.S. Employer Identificat ...

股权交易 - 出售股东将出售1,925,000股普通股，含349,530股普通股和1,575,470股预融资认股权证行权后可发行的普通股[7][8] - 若出售股东以现金行使所有预融资认股权证，公司将获约315美元总毛收入[10] - 公司2024年3月18日签订协议以5600万美元收购YYEM 70%股权，1650万美元现金支付，其余以股份支付[48] - 公司按购买协议以1650万美元现金购买YYEM 20%股权，交易于2024年3月20日完成，款项于4月3日付清[50] - 公司按交换协议以8127572股新发行普通股购买YYEM 50%股权，交换股份预计占交易完成时已发行和流通普通股的82.4%[51] - 收购完成后，公司股东预计持有约17.6%的流通普通股，YYEM股东预计持有约82.4% [94] 股票相关 - 2024年4月15日市场开盘前，公司股票代码从“CNXA”变更为“YYAI”[12] - 2024年6月27日，公司进行1比20的反向股票分割[12] - 2024年7月26日，公司普通股收盘价为每股11.94美元[12] - 发售完成后，已发行和流通的普通股为4,584,149股[78] - 截至2024年7月26日，流通在外的普通股为2,659,149股[78] 业绩数据 - YYEM在截至2024年1月31日财年收取约190万美元特许权使用费，在截至4月30日的三个月收取约330万美元[43] - 截至2024年4月30日，遗留业务资产约520万美元，负债约1200万美元[54] 融资情况 - 2024年1月19日，公司与投资者签订证券购买协议，发售116,510股普通股和预融资认股权证（可购买1,258,490股普通股），总价约1650万美元，每股4美元[75] - 2024年4月至5月，2024年1月的投资者将3,775,470份预融资认股权证出售给10位购买者，获现金18,877,350美元[76] 合规情况 - 2023年12月12日，公司因连续30个交易日普通股出价低于每股1美元收到纳斯达克通知，2024年7月18日恢复合规[70] - 2024年5月1日，公司因未在规定时间内召开年度股东大会收到纳斯达克通知，5月17日恢复合规[72] - 2024年1月30日，公司收到1650万美元投资后恢复符合最低股东权益要求，并需接受一年的强制面板监控[73] 技术与业务 - 公司拥有六项元宇宙相关技术和五项人工智能配对专利，可提升在线配对业务未来营收增长潜力[38] - 一家使用公司技术的中国合作伙伴在40个城市经营零售店，最高收费2750美元为客户提供定制配对服务[39] 风险因素 - 公司运营受全球经济状况影响，若投资未达预期回报，财务结果可能受不利影响[85] - 公司未来需额外资金支持增长，但可能无法筹集或只能以不利条件筹集[85] - 公司面临与在香港开展业务相关的风险，包括监管、流动性和执法风险[88] - 收购需满足多项成交条件，无法保证能获得政府和监管机构的同意与批准，且不确定相关条款、条件和时间[95] - 婚恋市场竞争激烈，新服务和新进入者不断涌现，竞争对手创新可能扰乱公司业务[114] - 公司可能无法实现许可安排的预期成果，面临运营和财务风险，影响业务、财务状况和前景[113] - 若无法有效竞争或投资决策不成功，用户基数和参与度可能下降，影响业务和财务状况[117] - YYEM品牌和服务运营历史和地理覆盖范围有限，难以评估当前业务和未来前景[118] - 公司财务表现取决于新增和保留用户的成功，用户基数受多种因素影响[119] - 若无法维持或增加用户基数，收入和财务结果可能受不利影响，需提高货币化水平[121] - 吸引和留住用户需大量营销支出，且随时间可能增加，可能需将更多营销支出投入新广告渠道[122] - 公司在线服务的分销和营销很大程度依赖第三方平台，若其限制或改变政策，会对业务和财务产生不利影响[123] - 通过应用商店分发在线服务增加时，可能需采取措施抵消不断增加的应用商店费用，如减少传统营销支出等[127] - 使用人工智能面临挑战，可能导致声誉损害、竞争劣势和法律责任，且需投入大量资源[129] - 外汇汇率波动可能导致公司以美元计算的收入减少，影响经营结果的可比性，并产生外汇损益[131] - 公司未来成功依赖关键人员，吸引和留住人才竞争激烈，有效继任规划也很重要[132] - 公司系统和基础设施的完整性对成功至关重要，系统中断可能影响用户体验和业务运营[135] - 公司可能无法保护系统免受网络攻击，第三方遭受网络攻击也可能对其产生不利影响[138] - 公司依赖第三方系统和基础设施，其服务水平变化或中断会影响公司提供服务和处理交易的能力[140] - 公司业务受复杂多变的法律法规约束，包括数据隐私和平台责任，合规成本高且可能影响业务发展[143] - 新的或更严格的立法和法规若实施，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[145] - 信用卡支付存在数据安全漏洞和欺诈风险，可能导致用户取消信用卡、业务受影响[147] - 用户不当行为可能损害公司声誉，影响业务[150] - 公司知识产权保护可能不足，面临被侵权或被指控侵权的风险[152] - 公司拓展国际市场面临运营、合规、税收、竞争等诸多风险[157][161] - 公司内部财务控制可能不足，导致财务报告不可靠，影响股价[166][172] - 公司财务审计报告表明，因2024年4月30日营运资金不足等，存在能否持续经营的重大疑虑[162] - 公司自成立以来净亏损且有重大累计赤字，总收入不足以偿还现有债务和支持运营[163] - 未来12个月公司现有资金无法满足营运资金和资本支出需求，若收购未完成，2024年需筹集额外资金[164] - 若PCAOB未来无法完全检查公司审计机构的工作文件，公司证券可能被交易所摘牌[198] - 中国政府可能干预或影响公司运营，限制其向投资者发售证券的能力，导致证券价值大幅下降或归零[199] 法规相关 - 2021年12月16日，PCAOB无法完全检查或调查位于中国内地或香港的注册会计师事务所[14] - 2022年8月与中国相关部门签署协议后，2022年12月15日PCAOB确认能够完全检查和调查相关注册会计师事务所[14] - 2020年12月18日，《外国公司问责法案》签署成为法律，若PCAOB连续三年无法检查发行人的会计师事务所，发行人证券将被禁止交易[192] - 2022年12月29日，《外国公司问责法案》修正案颁布，将非检查年限从三年减至两年[192] - 2022年8月26日，中国证监会、财政部和PCAOB签署协议，PCAOB可独立选择发行人审计进行检查和调查[195] - 自2021年起中国颁布多项数据安全相关法律法规，包括2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》等[200] - 《网络安全审查办法》要求拥有至少100万用户个人信息或满足特定条件的互联网运营商接受政府审查[200] - 《数据跨境传输安全评估办法》要求数据处理者在特定情况下（如自前一年初起向海外传输超10万人个人信息或超1万人敏感个人信息）申请跨境安全评估[200] - 公司认为子公司YYEM不受CAC网络安全审查及上述个人数据相关法律法规约束[200]

股权交易与收购 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购Lazex 2,500股普通股，交易后SBL唯一股东持有Lazex约82%的普通股[9] - 2020年2月10日，Slinger Bag Americas成为SBL及其子公司Slinger Bag UK的100%所有者；2021年2月10日，SBL所有者将Slinger Bag UK无偿转让给Slinger Bag Americas[11] - 2022年12月5日，公司转让75%的Foundation Sports会员权益给Charles Ruddy，并为剩余25%权益建立500,000美元投资储备[23] - 2022年11月27日，公司出售PlaySight 100%股份，获得200万美元现金对价（以本票形式），本票到期日延至2024年12月31日[18][19] - 2024年3月18日，公司签订协议以5600万美元收购Yuanyu Enterprise Management Co., Limited 70%已发行普通股，交易完成后其股东将持有公司82.4%普通股[33] - 2024年3月20日，公司以1650万美元现金购买YYEM 20%即2000股普通股[34] - 公司将以发行8,127,572股普通股购买YYEM 50%即5000股普通股，预计占交易完成后已发行普通股的82.4%[35] - 2024年5月15日，公司2024年度股东大会批准多项事项，包括收购YYEM 70%股份，收购完成后YYEM卖方将获公司82.4%股份，原股东保留约17.6%股份[90] 股本变动 - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从75,000,000增加到300,000,000；2024年6月27日，再次从300,000,000增加到1,000,000,000[12] - 2022年6月14日，公司进行1比10反向股票拆分，并完成普通股公开发行和在纳斯达克资本市场上市[16] - 2024年6月27日，公司进行了1:20的反向股票拆分[43] - 2024年6月27日，公司进行1 - 20反向股票分割[92] 资产减值与出售 - 2022年4月，Foundation Sports相关商誉和无形资产全额减值，减值损失3,486,599美元；同年12月5日，公司出售75%的Foundation Sports股权并记录出售损失[15] 业务合作与收入预期 - 2023年3月7日，Slinger Bag与西班牙公司签订壁球网球独家分销协议，预计到2028年底带来约1500万美元收入[24] 应收账款出售 - 2023年6月8日至2023年9月19日，公司与Meged签订协议，出售738689美元未来应收账款，换取现金并按周还款[48][49] - 2023年8月7日，公司与UFS签订协议，出售797500美元未来应收账款，换取500000美元现金并按周还款[51] - 2023年11月16日，公司以450,000美元现金出售693,500美元未来应收账款给Agile Capital Funding，每周支付28,895.83美元直至还清[25] - 2024年1月10日，公司与Agile Capital Funding, LLC达成协议，出售146万美元未来应收账款，获100万美元现金，每周支付52,142.86美元直至还清[80] - 2024年1月29日，公司与Cedar Advance LLC达成协议，出售1,183,200美元未来应收账款，获752,000美元现金，每周支付39,440美元直至还清[81] - 2024年3月6日，公司与Unique Funding Solutions达成协议，出售323,350美元未来应收账款，获200,000美元现金，每周支付9,798.49美元直至还清[82] 股份发行与支付 - 2024年3月15日，公司以每股4.54美元的价格向Yonah Kalfa发行220,265股普通股以支付100万美元欠款；5月24日，发行剩余47,115股[29][31] - 2024年1月20日，公司同意向董事长兼首席执行官Mike Ballardie发行317,514股普通股认股权证，行使价为每股0.02美元，期限10年，以换取其放弃领取未支付奖金[32] - 2023年9月18日至2024年4月30日，公司向Armistice发行473935股普通股[55] - 2023年12月7日，公司因行使2022年和2023年认股权证获毛收入146.182768万美元，可购买24.8611万股普通股，行使价为每股5.88美元[57] - 2023年11月14日，公司向Sapir LLC发行1.1224万股普通股，支付咨询费和酌情补偿金各12.75万美元[69] - 2024年1月19日，公司与投资者达成证券购买协议，获约1650万美元，发行11.651万股普通股和可购买125.849万股普通股的预融资认股权证[77] - 2024年4 - 5月，2024年1月投资者将377.547万份预融资认股权证售予购买者，获现金1887.735万美元[78] - 2024年，公司获1650万美元投资，发行116,510股普通股和可购买1,258,490股普通股的预融资认股权证，总价约1650万美元[90] 财务状况 - 截至2024年4月30日，遗留业务资产约510万美元，负债为1200万美元[39] - 截至2024年2月21日，票据欠款总额为319.733565万美元，公司从贷款人处获毛收入300万美元[59] - 根据协议，票据可转换为最多49.9584万股普通股，转换价为每股6.40美元[61] - 经股东批准，10月和12月认股权证行使价降至每股3.20美元[63] - 2024年4月15日，Armistice以250万美元现金将2023年10月和12月认股权证售予Morgan [68] - 2024年1月30日，公司获1650万美元投资后重新符合纳斯达克最低股东权益要求[70] - 2024年6月11日，公司未在规定时间内符合纳斯达克规则，若不申诉，证券将于6月21日摘牌[73] 市场趋势与目标市场 - 未来五年，体育消费者对AI技术需求将显著增加[93] - 未来十二个月，公司主要目标市场为全球网球、壁网球和匹克球社区，全球网球市场有8000万活跃参与者，匹克球在美国有超500万常规玩家，全球壁网球玩家达1000万[94] 业务运营数据 - 公司Slinger Bag Launcher月产能约5000台，匹克球产品月销量约300台[96] 业务合作与资源 - 公司与10个零部件供应商合作，在厦门组装产品，并由独立供应商管理公司管理生产和质量控制[95][99] - 截至2023年3月，Slinger Bag是单一产品公司，约70%的网球发射器收入来自北美直接面向消费者的策略[101] - 美国有1740万网球运动员和超500万壁球运动员，是建立Slinger品牌和推动增长的关键市场[103] - 自成立以来，Slinger Bag积累了约10万个用户，通过收购获得超50万个狂热网球运动员数据库[112] - 公司与Ad Venture Media Group合作，付费数字和社交媒体广告活动的广告支出回报率达10倍以上[116] - Slinger Bag与Dunlop合作全球供应联名网球，与Peter Burwash International合作提供教练和网球服务，与Tennis Europe合作成为其官方网球发射器供应商[120][121] - Tennis Europe为6万名有抱负的青少年网球运动员提供比赛平台[121] 知识产权 - 公司为Slinger Launcher、Slinger Oscillator和Slinger Telescopic Ball Tube申请国际设计和实用专利保护，实用专利在美国和中国获批，设计专利在美国、中国等多地获批[126] - 公司商标保护已在美国、智利等国申请和/或获得，部分国家商标保护正在申请中[127] - 公司预计2025年推出Slinger棒球发射器，正在为多达12项可专利的创新申请专利[128] 收入季节性 - 公司预计第一和第四财季收入通常超过第二和第三财季[130] 产品研发与上市 - Slinger Bag Launcher新市场细分产品从概念到上市约需18个月，至少进行2轮市场实地测试[138] - 新的棒球/垒球发射器预计2025年推向市场，未来三年计划推出板球等球类运动的发射器[139] 应用程序进展 - Slinger App for Tennis已上线，计划2024年底所有功能全面投入使用[140] 人员与办公场地 - 截至报告日期，公司有8名全职员工分布在以色列、美国、澳大利亚和英国[147] - 公司主要办公室位于马里兰州温莎米尔，自2019年9月1日起使用该场地，无需支付租金[148] 战争影响 - 乌克兰战争使战区周边分销商需求显著下降，以色列 - 哈马斯战争使以色列销售额减少[149][150] 财务报表编制假设 - 公司财务报表按持续经营假设编制，但存在重大疑问，未来需盈利或获得融资[151][152] 业务剥离 - 2023年1月31日财季，公司剥离PlaySight并出售75%的Foundation Sports权益[154] 销售预期与品牌维护 - 公司预计主要净销售来自Slinger和Gameface等品牌产品和服务，品牌维护和推广至关重要[158] 品牌与业务风险 - 若第三方分销商不遵守运营指南、产品出现问题或创新不足，可能影响品牌价值和财务表现[159][160] 成本与盈利风险 - 原材料、劳动力、运费和能源成本上升，可能增加销售成本，影响毛利率和盈利能力[162][163] 国际运营风险 - 公司业务受国际运营风险影响，包括外国法律法规、消费者偏好差异、政治动荡等[164][165] - 公司在以色列的业务可能受当地政治、经济和军事不稳定的不利影响[166][167][168] 供应链风险 - 公司供应链受新冠疫情、俄乌战争、巴以冲突等因素影响，出现交付延迟、成本增加等问题[178] 国际市场风险 - 公司面临国际市场风险，如外汇汇率波动、经济或政府不稳定等[180] 平台发展风险 - 公司发展Connexa品牌的集成平台可能面临技术和业务整合困难[183] 增长战略风险 - 公司国际增长战略可能受高关税、贸易政策限制和消费者需求差异的影响[184] - 公司若无法有效应对市场趋势和消费者偏好变化，市场份额、净销售额和盈利能力可能受影响[187][188] 库存风险 - 公司依赖亚洲制造商，长交货期需额外库存，需求下降或设计不受欢迎时可能低价或亏本清算库存[196] 人员依赖风险 - 公司增长战略实施依赖留住管理团队和关键员工以及吸引合格新人员，否则盈利能力和财务表现会受影响[197][198] 营销风险 - 公司不采用传统广告渠道，营销依赖线上和社交媒体，营销不成功或增加广告支出可能影响增长战略[199][200] 信息技术风险 - 公司运营严重依赖信息技术系统，系统故障、安全漏洞等会影响运营效率、声誉和财务状况[201][202] - 信息技术系统受损可能导致财务报告延迟，造成收入和利润损失及声誉损害[204] 数据安全风险 - 公司收集和使用客户个人数据，安全漏洞会损害声誉和业务，第三方可能违规披露信息[205] 运营平台风险 - 公司运营平台和应用可能存在未检测到的错误、漏洞，影响声誉、收入和财务结果[206] 宏观环境风险 - 全球经济、政治和行业不利条件会对公司业务和经营成果产生重大不利影响[207] 疫情影响 - 公司位于中国南方的一家制造工厂因新冠疫情停产3个月，导致产品制造和交付出现意外延误[174] 业务缩减与处置 - 截至2023年4月30日财年，公司因经营现金流薄弱，大幅缩减业务并处置了PlaySight和Foundation Sports业务[193]

财务数据 - 2023年4月30日财年，处置Foundation Sports和PlaySight总损失达4141.3892万美元[37] - 2023年4月30日财年，Gameface的商誉和无形资产减值损失为1142.1817万美元[38] - 截至2024年4月17日，遗留业务资产约520万美元，负债为1770万美元[45] - 2023年12月6日，公司获毛收入1,461,827.68美元[63] - 截至2024年2月21日，公司票据欠款3,197,335.65美元，获贷款人毛收入300万美元[66] - 2024年4月15日，Armistice以250万美元现金将认股权证出售给Morgan[75] - 2024年1月29日，公司出售118.32万美元未来应收账款，获75.2万美元现金[87] - 2024年3月6日，公司出售32.335万美元未来应收账款，获20万美元现金[88] - 2024年4月3日，公司出售43.8万美元未来应收账款，获28.5万美元现金[90] - 2024年4月22日，公司出售48.18万美元未来应收账款，获31.02万美元现金[92] - 若出售股东全额行使预融资认股权证，公司将获约315美元总收益[95] - 截至2023年4月30日财年，公司经营活动使用现金6365389美元[188] 股票交易 - 公司拟出售3850万股普通股[7] - 2024年5月24日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股0.736美元[12] - 公司董事会和股东批准1比10至1比100范围内的反向股票分割[13] - 2023年9月25日，公司实施1比40的反向股票分割[24] - 2023年9月18日至2024年1月31日，公司向Armistice发行9,574,165股普通股[61] - 2023年11月14日，公司向Sapir LLC发行224,472股普通股[77] - 2024年1月23日，公司向Smartsports LLC发行20万股普通股[86] - 2024年1月19日，公司发行233.02万股普通股和预融资认股权证，可购买2516.98万股普通股[84] 收购事项 - 2024年3月18日，公司以5600万美元收购YYEM 70%已发行和流通普通股[40] - 2024年3月20日，公司完成1650万美元现金收购YYEM 20%股份的交易[41] - 公司将以1.6255144亿股新发行普通股交换YYEM 50%股份[42] - 收购完成后，公司股东预计持有约17.6%的流通普通股，YYEM股东预计持有约82.4% [110] 业务风险与挑战 - 公司面临第三方经销商不遵守运营指南、产品缺陷等品牌形象威胁[124] - 原材料、劳动力、运费成本上升影响公司毛利率和盈利能力[126] - 公司国际业务面临外国法律法规、政治动荡等风险[127] - 公司业务受以色列政治、经济和军事不稳定影响[128] - 公司供应链可靠性和可预测性受多种因素影响[144] - 运动和体育设备市场竞争激烈，零售竞争性质及数字商务趋势构成公司运营风险[168] - AI技术市场新且未经验证，市场增长不确定，公司业务发展受其影响[169] 未来展望与战略 - 公司增长战略依赖地理扩张和新产品市场引入[149] - 公司计划用经营活动现金支持业务扩张，若不足需额外融资[154] - 公司预计2025年4月30日财年需额外融资以维持预期运营水平[188]

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股权交易与收购 - 2019年8月23日，Slinger Bag Americas以332,239美元收购Lazex 2,000,000股普通股，交易后SBL唯一股东持有Lazex约82%的普通股[180] 股权结构调整 - 2020年2月25日，公司将普通股授权股数从75,000,000股增至300,000,000股[183] - 2022年6月14日，公司进行1比10反向股票分割，并完成普通股公开发行和在纳斯达克资本市场上市[186] - 2023年9月25日，公司进行1比40反向股票分割，相关认股权证总数从1,709,097增至9,426,952[199][200] - 2023年10月12日，公司董事会批准修订章程，将构成法定人数所需出席会议的股份比例从多数降至33 1/3%[207] 业务处置 - 2022年12月5日，公司将Foundation Sports 75%的会员权益转让给Charles Ruddy，并为剩余25%权益设立500,000美元储备金[187] - 2022年11月28日，公司将PlaySight 100%股份出售给买方，获得200万美元本票，到期日为2023年12月31日，可延期至2024年12月31日[188][189] - 截至2023年4月30日，Foundation Sports和PlaySight处置总损失达41,413,892美元，Gameface商誉和无形资产减值损失为11,421,817美元[192][193] 应收账款出售 - 2023年6月8日，公司与Meged签订协议，出售315,689美元未来应收账款，获得210,600美元现金（扣除10,580美元费用），每周支付17,538美元[194] - 2023年9月19日，公司与Meged签订协议，出售423,000美元未来应收账款，支付70,153.20美元未偿余额，每周支付15,107.14美元[201][203] - 2023年11月16日，公司与Agile Capital Funding达成协议，出售693,500美元未来应收账款，获得450,000美元现金，每周支付28,895.83美元[209] - 2024年1月10日，公司与Agile Capital Funding, LLC达成协议，出售146万美元未来应收账款，获得100万美元现金，每周支付52,142.86美元[218] - 2024年1月29日，公司与Cedar Advance LLC达成协议，出售1,183,200美元未来应收账款，获得752,000美元现金，每周支付39,440美元[222] - 2023年6月8日，公司向Meged出售315689美元未来应收账款，获现金210600美元，扣除费用10580美元[246] - 2023年8月7日，公司向UFS出售797500美元未来应收账款，获现金550000美元，扣除费用50000美元[247] - 2023年9月19日，公司向Meged出售423000美元未来应收账款，支付Meged应收款未偿余额70153.20美元[250] 现金投资与贷款 - 2023年1月22日，公司获得16,500,000美元现金投资，股东权益增至4,484,993美元，重新符合纳斯达克最低股东权益要求[196] - 2023年10月11日，公司与机构投资者签订贷款和担保修改协议，获得100万美元额外贷款[205] - 2023年10月11日，公司与机构投资者达成贷款和担保修改协议，额外贷款1000000美元[252] - 2022年1月14日，公司与Yonah Kalfa和Naftali Kalfa各签订1000000美元贷款协议，年利率8%，2024年7月31日偿还[254] 股份发行与行使 - 公司同意发行普通股认股权证，可购买多达169,196股普通股，行使价为每股1.90美元[206] - 2023年11月14日，公司向Sapir LLC发行224,472股普通股，以支付咨询费和酌情补偿共计255,000美元[208] - 2023年12月6日，公司与Armistice Selling Shareholder达成协议，后者以每股0.294美元的价格行使现有认股权证，购买4,972,203股普通股，公司获得1,461,827.68美元毛收入[213] - 2024年1月19日，公司与投资者签订证券购买协议，以每股0.20美元的价格发行和出售6,990,600股普通股和75,509,400份预融资认股权证，总金额约1650万美元[219] 上市合规情况 - 2023年12月12日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个交易日低于1美元，不符合继续上市的最低出价要求，有180天时间恢复合规[216] 短期财务数据对比（三个月） - 2024年1月31日止三个月净销售额为2069599美元，较2023年同期增加463776美元，增幅29%[224][225] - 2024年1月31日止三个月销售成本为776844美元，较2023年同期增加240887美元，增幅45%[224][226] - 2024年1月31日止三个月销售和营销费用为735575美元，较2023年同期增加464853美元，增幅172%[224][227] 长期财务数据对比（九个月） - 2024年1月31日止九个月净销售额为7485708美元，较2023年同期减少147232美元，降幅2%[232][233] - 2024年1月31日止九个月销售成本为4653281美元，较2023年同期减少601500美元，降幅11%[232][234] - 2024年1月31日止九个月销售和营销费用为1282965美元，较2023年同期减少91709美元，降幅7%[232][235] - 2024年1月31日止九个月研发成本为0美元，较2023年同期减少65164美元，降幅100%[232][236] - 2024年1月31日止九个月运营亏损改善3299926美元，降幅38%[232][237] - 2024年1月31日止九个月其他费用改善12136713美元，增幅125%[232][238] - 2024年1月31日止九个月经营活动净现金使用量为2748446美元，2023年同期为6845810美元[243] - 2024年1月31日止九个月净亏损2857274美元，净非现金费用为1279377美元[244] - 2024年1月31日止九个月融资活动净现金使用量为19689673美元，2023年同期融资活动提供净现金6481772美元[245] 财务状况 - 截至2024年1月31日，公司累计亏损154607884美元，现金及现金等价物为17192733美元[239][242] 相关方借款与利息 - 2024年1月31日和2023年相关方未偿还借款分别为1244584美元和1953115美元，应付相关方应计利息均为917957美元[255] 库存销售协议 - 2023年1月6日，公司向Yonah Kalfa和Naftali Kalfa出售库存，每销售一个球发射器支付103美元，直至支付总计2092700美元[256]