UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-43050 LAFAYETTE DIGITAL ACQUISITION CORP. I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Cayman Islands | N/A | | --- | --- ...

公司公告核心摘要 - 公司Lafayette Digital Acquisition Corp I宣布 其首次公开发行中出售的单位的持有人 自2026年2月4日起 可将其中的A类普通股与认股权证进行分拆并单独交易 [1] 交易与证券详情 - 单位分拆后 不会发行零碎认股权证 只有完整的权证可以交易 [2] - 分拆后的A类普通股和认股权证 将分别在纳斯达克全球市场以代码“ZKP”和“ZKPW”交易 [2] - 未分拆的单位将继续以代码“ZKPU”在纳斯达克全球市场交易 [2] - 单位持有人如需分拆 需通过其经纪商联系公司的过户代理机构Continental Stock Transfer & Trust Company [2] - 此次单位发行仅通过招股说明书进行 相关S-1表格注册声明（文件号333-290473）已于2026年1月8日被美国证券交易委员会宣布生效 [3] 公司背景与战略 - Lafayette Digital Acquisition Corp I是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司 旨在与一个或多个企业进行合并、资产收购等业务组合 [5] - 公司可能关注任何行业 但将主要专注于科技行业的目标企业 [5] - 公司的管理团队由首席执行官兼董事会主席Samuel A Jernigan IV领导 [5]

公司IPO与融资详情 - Lafayette Digital Acquisition Corp I 完成首次公开募股 共发行28,750,000个单位 其中包括承销商全额行使超额配售权发行的3,750,000个单位 [1] - 发行价格为每单位10.00美元 为公司带来总计287,500,000美元的总收益 [1] - 每个单位包含一股A类普通股和四分之一份可赎回认股权证 每份完整认股权证可在公司完成初始业务合并30天后 以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股 [1] 证券交易与结构信息 - 公司单位在纳斯达克证券交易所上市 交易代码为“ZKPU” [1] - 单位拆分后 A类普通股和认股权证将分别在纳斯达克以代码“ZKP”和“ZKPW”进行交易 不发行零碎认股权证 仅交易完整认股权证 [1] - 本次发行仅通过招股说明书进行 相关注册声明已在美国证券交易委员会备案并生效 [3][4] 资金用途与公司战略 - 公司计划将本次发行及同时进行的私募配售所得净收益 用于寻求并完成与一家或多家企业的业务合并 [2] - 公司是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司 旨在通过合并、资产收购等方式与目标企业实现业务合并 [4] - 公司可能涉足任何行业 但将主要专注于科技行业的目标企业 [4] 发行相关方信息 - BTIG, LLC 担任本次发行的唯一账簿管理人 [2] - Loeb & Loeb LLP 担任公司法律顾问 Kirkland & Ellis LLP 担任承销商法律顾问 [2] - 公司管理团队由首席执行官兼董事会主席 Samuel A. Jernigan IV 领导 [4][6]

公司IPO与证券发行详情 - 公司Lafayette Digital Acquisition Corp I 是一家新成立的特殊目的收购公司 在开曼群岛注册 其首次公开发行定价为2500万个单位 每单位发行价为10美元[1] - 每个发行单位包含一股A类普通股和四分之一份可赎回认股权证 每份完整权证可在公司完成初始业务合并30天后行使 赋予持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股的权利[1] - 公司授予承销商一项45天的期权 可按首次公开发行价格额外购买最多375万个单位 以应对超额配售[2] - 本次发行预计将于2026年1月12日结束 具体取决于惯常的结算条件[2] 证券交易与注册信息 - 发行单位预计将于2026年1月9日开始在纳斯达克交易 股票代码为"ZKPU"[1] - 在单位包含的证券开始单独交易后 A类普通股和认股权证预计将分别在纳斯达克以代码"ZKP"和"ZKPW"进行交易[1] - 与本次发行证券相关的注册声明已于2026年1月8日被美国证券交易委员会宣布生效[3] 公司业务与战略重点 - 公司是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司 其成立目的是与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并[5] - 尽管公司可能寻求任何行业的业务合并 但其将主要专注于科技行业的目标企业[5] - 公司的管理团队由首席执行官兼董事会主席Samuel A Jernigan IV领导[5] 发行相关方与文件获取 - BTIG LLC 担任此次发行的唯一账簿管理人[2] - 招股说明书可通过BTIG LLC或访问美国证券交易委员会网站获取[3]

证券发售 - 公司拟公开发售2500万单位证券，总金额2.5亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公司赞助方和BTIG承诺购买68.5万（行使超额配售权为76万）私人单位，总价685万（行使超额配售权为760万）美元[12] - 5家机构投资者有兴趣间接购买38.5万私人单位，总价385万美元[13] - 非管理赞助投资者有兴趣购买最多约700万单位证券，但无购买承诺[14] 股份与权证 - 2025年8月28日，公司赞助方以2.5万美元购买958.3333万股B类普通股，每股0.003美元[14] - B类普通股在初始业务合并完成时或之前自动按1:1转换为A类普通股，可能调整转换比例[14] - 公众股东在初始业务合并完成时可按一定价格赎回部分或全部A类普通股[10] - 持有超过发售股份15%的股东赎回股份需公司事先同意[11] - 认股权证在初始业务合并完成30天后可行使，有效期5年[9] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则创始人股份和私人单位将一文不值，且需按规定赎回100%的公众股份[17][20] - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[72] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权的证券[73] 资金与账户 - 本次发行及私人单位出售所得款项中，2.5亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.875亿美元）将存入美国信托账户[25] - 单位公开发行价格为10美元，承销折扣和佣金为0.55美元，公司所得款项（扣除费用前）为9.45美元[28] - 公司将偿还最多30万美元发起人贷款，并每月支付2万美元行政服务费[17] 上市与交易 - 公司计划在招股说明书日期或之后尽快申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码为“ZKPU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易，代码分别为“ZKP”和“ZKPW”[21] 公司情况 - 公司于2025年8月5日在开曼群岛注册为空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行初始业务合并[43] - 首席执行官有近20年跨主要资产类别配置资本经验，10年专注密码学、分布式系统和区块链资产[48] - 首席财务官有近30年金融服务行业经验，曾助力公司资产管理规模从不到1亿美元增长到超15亿美元[49][50] 风险与冲突 - 公众股东可能因发行私人股份、行使17.125万份（最多19万份）私人认股权证、150万美元营运资金贷款转换为私人单位而遭受重大摊薄[17] - 公司管理层和独立董事在确定目标业务时可能存在利益冲突[75] - 过去SPAC与目标业务合并后，部分目标企业股价表现不佳，公司无法确保能评估所有风险或合并后股价上涨[60] 数据统计 - 截至2025年8月29日，公司实际营运资金为 - 30,024美元，调整后为930,986美元[158] - 截至2025年8月29日，公司实际总资产为52,610美元，调整后为251,247,586美元[158] - 截至2025年8月29日，公司实际总负债为55,024美元，调整后为9,066,600美元[158] - 公司可能赎回的普通股价值为2.5亿美元，对应25,000,000股，每股10美元[158][160] - 截至2025年8月29日，公司实际股东赤字为 - 2,414美元，调整后为 - 7,819,014美元[158]

发行情况 - 公司拟公开发售2500万单位，每单位售价10美元，总金额2.5亿美元[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位以应对超额配售[10][40] - 公司赞助商和BTIG承诺购买68.5万私人单位（若超额配售权全部行使则为76万），总价685万美元（若超额配售权全部行使则为760万美元）[13] - 非管理赞助商投资者有意间接购买38.5万私人单位，总价385万美元[14] 股权结构 - 2025年8月28日，赞助商以2.5万美元购买9583333股B类普通股，每股0.003美元[15] - B类普通股在初始业务合并完成时或之前按持有人选择自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[15] - 171,250份私募认股权证可转换为171,250股A类普通股，若超额配售权全部行使，最多可转换190,000股[18] - 创始人股份约占发售完成后已发行和流通普通股的25%（不包括私募单位中的A类普通股）[109] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与一家或多家企业进行初始业务合并，目前未选定目标，目前打算专注科技行业目标业务，但可能在任何业务等领域寻求收购机会[9][46] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[67][68] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少达到信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[70] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%但需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[71] 财务数据 - 本次公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1375万美元，发行前收益为2.3625亿美元[26] - 若行使承销商超额配售权，公司将把2.875亿美元放入美国信托账户；若未行使，放入2.5亿美元[26] - 截至2025年8月29日，调整后营运资金为93.0986万美元，实际为 - 3.0024万美元[174] - 截至2025年8月29日，调整后总资产为2.51247586亿美元，实际为5.261万美元[174] 风险因素 - 公司可能无法完成初始业务合并，原因包括难以找到合适目标企业、市场条件不佳、资本市场和债务市场波动等[198] - 公众股东大量行使赎回权会增加初始业务合并失败的可能性，若初始业务合并协议要求使用信托账户现金支付购买价格或在交易结束时保留最低现金金额，失败概率会进一步增加[191] - 公司完成初始业务合并的时间限制可能使潜在目标企业在谈判中占据优势，限制尽职调查时间，影响以有利条件完成业务合并的能力[193][194] - 筹集第三方融资可能涉及稀释股权发行或承担高于理想水平的债务，反稀释条款可能导致更大程度的股权稀释[190]