香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 2025年第三季度報告 重要提示 （二）非經常性損益項目和金額 – 1 – 1. 南 京 熊 猫 電 子 股 份 有 限 公 司（「本公司」或「公 司」）董 事 會（「董事會」）、 監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、準確、 完 整，不 存 在 虛 假 記 載、誤 導 性 陳 述 或 者 重 大 遺 漏，並 承 擔 個 別 和 連 帶 的 法 律 責 任。 2. 公司負責人胡回春、主管會計工作負責人胡壽軍及會計機構負責人（會 計 主 管 人 員）薛 剛 保 證 季 度 報 告 中 財 務 報 表 的 真 實、準 確、完 整。 3. 本 公 司 第 三 季 度 報 告 未 經 審 計。 一. 主要財務數據 （一）主要會計數據和財務指標（按中華人民共和國企業會計準則編製， 未 經 審 核） 單 位：元 幣 種：人 民 幣 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度营业收入为221.92亿元人民币，同比增长1.16%[7] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为7.35亿元人民币，同比下降5.40%[7] - 2025年第三季度扣除非经常性损益的净利润为5.09亿元人民币，同比下降13.08%[7] - 2025年初至报告期末营业收入为715.33亿元人民币，同比增长1.35%[7] - 2025年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为28.12亿元人民币，同比增长0.67%[7] - 2025年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为23.27亿元人民币，同比增长1.65%[7] - 2025年第三季度基本每股收益为0.54元人民币，同比下降5.26%[7] 现金流量 - 2025年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为69.81亿元人民币，同比增长34.06%[7] - 经营活动产生的现金流量净额增加至69.81亿元，较上期52.08亿元增长34.06%[13] - 取得投资收益收到的现金增加至7.89亿元，较上期3.82亿元增长106.49%[13] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加至15.61亿元，较上期10.17亿元增长53.52%[13] - 支付其他与投资活动有关的现金增加至361.48亿元，较上期261.35亿元增长38.31%[14] 资产与负债变化 - 应收票据减少至1.47亿元，较上期4.59亿元下降67.96%[13] - 在建工程增加至12.48亿元，较上期6.74亿元增长84.97%[13] - 其他非流动资产减少至40.65亿元，较上期58.60亿元下降30.63%[13] - 短期借款增加至35.52亿元，较上期27.09亿元增长31.11%[13] - 应付账款增加至177.17亿元，较上期128.48亿元增长37.89%[13] - 合同负债减少至10.41亿元，较上期18.39亿元下降43.40%[13] 其他财务数据 - 报告期末总资产为719.27亿元人民币，较上年度末增长3.19%[7] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为169.25亿元人民币，较上年度末增长9.51%[7] 主要股东持股情况 - 香港中央結算（代理人）有限公司持有公司H股458,945,527股[17] - 海信（香港）有限公司作为控股股东一致行动人持有公司H股124,452,000股，占公司股份总数的8.99%[17] - 香港中央結算有限公司持有公司A股26,890,496股[17] - 青島海信通信有限公司持有公司A股27,716,093股[17] - 海信家電集團股份有限公司－2024年A股員工持股計劃持有公司A股8,760,423股[17] - 全國社保基金一零一組合持有公司A股6,942,544股[17] - 中國農業銀行股份有限公司－中證500交易型開放式指數證券投資基金持有公司A股6,734,233股[17] - 河南鴻寶集團有限公司實際合計持有公司A股5,142,300股[17] - 海口鴻寶企業管理有限公司實際合計持有公司A股5,001,640股[17] - 全國社保基金一零三組合持有公司A股5,000,000股[17]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致 之任何損失承擔任何責任。 中國銀行股份有限公司 BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本行」） （股份代號：3988） 2025年第三季度報告 本行董事會宣佈本行及其附屬公司（「本集團」或「集團」）截至2025年9月30日止第 三季度的未經審計業績。本公告乃根據《證券及期貨條例》（香港法例第571章）第 XIVA部及香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09條而作出。 1 一、 主要財務數據 1.1 基於國際財務報告會計準則編製的主要會計數據和財務指標 | | | 本報告期 | | 年初至 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2025年 | 比上年 | 2025年 | 報告期末 | | 項目 | 7-9月 | 同期增減 | 1-9月 | 比上年 同期增減 | | | | (%) | | | | | | | | (%) | | 營業收 ...

收入和利润表现 - 营业收入为9016.68亿元，同比增长4.6%[3] - 归属于母公司股东的净利润为1328.56亿元，同比增长11.5%[3] - 归属于母公司股东的营运利润为1162.64亿元，同比增长7.2%[3] - 2025年前三季度集团归属于母公司股东的营运利润1,162.64亿元，同比增长7.2%；净利润1,328.56亿元，同比增长11.5%[14] - 2025年前三季度集团营业收入9,016.68亿元，同比增长4.6%[14] - 2025年前9個月歸屬於母公司股東的淨利潤為1328.56億元人民幣，同比增長11.5%[62] - 2025年前9個月收入合計9016.68億元人民幣，同比增長4.6%[61] - 2025年前9個月公司淨利潤為1550.67億元人民幣，同比增長10.7%[62] - 2025年前9個月歸屬於母公司普通股股東的基本每股收益為7.56元人民幣[62] - 2025年前9個月投資收益為1576.95億元人民幣，同比增長25.7%[61] - 2025年前9個月保險服務收入為4216.53億元人民幣，同比增長1.7%[61] 寿险及健康险业务表现 - 寿险及健康险新业务价值为357.24亿元，同比增长46.2%[3] - 寿险及健康险业务2025年前三季度新业务价值为357.24亿元，同比增长46.2%[19][23] - 寿险及健康险业务2025年前三季度新业务价值率（按标准保费）为30.6%，同比上升9.0个百分点[19][23] - 寿险及健康险业务2025年前三季度营运利润为82.54亿元，同比增长3.6%[23] - 2025年前三季度健康险保费收入近1,270亿元，其中医疗险保费收入近588亿元，同比增长2.6%[9] 财产保险业务表现 - 平安产险综合成本率为97.0%，同比优化0.8个百分点[4] - 财产保险业务2025年前三季度原保险保费收入2562.47亿元，同比增长7.1%[26] - 财产保险业务2025年前三季度营运利润151.43亿元，同比增长8.3%[26] - 财产保险业务2025年前三季度综合成本率为97.0%，同比优化0.8个百分点[26] - 公司2025年前三季度營運利潤為人民幣151.43億元，同比增長8.3%[27] - 公司2025年前三季度保險服務收入為人民幣2,534.44億元，同比增長3.0%[27] - 公司2025年前三季度綜合成本率為97.0%，同比優化0.8個百分點[27] 银行业务表现 - 平安银行净利润为383.39亿元，不良贷款率为1.05%[4] - 平安银行2025年前三季度營業收入為人民幣1,006.68億元，同比下降9.8%[30] - 平安银行2025年前三季度淨利潤為人民幣383.39億元，同比下降3.5%[30] - 平安银行不良貸款率為1.05%，較年初下降0.01個百分點[32] - 平安银行核心一級資本充足率為9.52%，較年初上升0.40個百分點[32] 投资业务表现 - 保险资金投资组合非年化综合投资收益率为5.4%，同比上升1.0个百分点[4] - 公司保險資金投資組合規模超人民幣6.41萬億元，較年初增長11.9%[28] - 公司保險資金投資組合實現非年化綜合投資收益率5.4%，同比上升1.0個百分點[28] 客户经营与生态圈建设 - 个人客户数近2.50亿，较年初增长2.9%[3][6] - 持有集团内4个及以上合同客户的留存率达97.5%[4][7] - 截至2025年9月末，近2.50亿个人客户中有63%同时享有医疗养老生态圈服务权益[9] - 享有医疗养老生态圈服务权益的客户客均合同数约3.38个、客均AUM达6.34万元，分别为不享有该权益客户的1.6倍、4.0倍[9] - 2025年前三季度，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比近70%[9] - 截至2025年9月末，集团医疗养老相关付费企业客户超8.7万家[10] - 2025年前三季度，超1,600万平安寿险客户使用健康管理服务[10] - 截至2025年9月末，平安居家养老服务覆盖全国85个城市，近24万客户获得服务资格[24] 医疗健康生态布局 - 2025年前三季度北大医疗集团营业收入近41.0亿元，其中北京大学国际医院营业收入19.4亿元，门诊量超97万[11] - 截至2025年9月末，平安合作医院数超3.7万家，合作健康管理机构数超10.7万家，合作药店数近24.1万家，全国药店覆盖率超35%[11] 渠道发展表现 - 代理人渠道2025年前三季度新业务价值同比增长23.3%，人均新业务价值同比增长29.9%[19][21] - 银保渠道2025年前三季度新业务价值同比增长170.9%，贡献寿险新业务价值的35.1%[19][21] - 截至2025年9月末，平安寿险个人寿险销售代理人数量为35.4万[20] 科技应用与数字化运营 - 公司数据库沉淀数据量达30万亿字节，覆盖近2.50亿个人客户[34] - 公司积累高质量文本语料超3.2万亿条，语音语料31万小时，图片语料超75亿张[34] - 车险智能出单实现车代渠道89%单件平均一分钟内完成[35] - 2025年前三季度寿险理赔闪赔占比达58%[35] - 非车理赔实现63%人伤案件自动化处理，最快51秒结案[35] - 2025年前三季度产险反欺诈智能化理赔拦截减损91.5亿元[36] - 寿险保单实现94%秒级核保[36] - 2025年前三季度AI坐席服务量超12.92亿次，覆盖公司80%客服总量[36] - AI代码渗透率达10%[36] - 2025年前三季度AI辅助销售金额达990.74亿元[36] 员工持股与长期服务计划 - 核心人员持股计划截至报告期末共持有公司A股27,002,742股，占总股本的0.149%[47] - 长期服务计划截至报告期末共持有公司A股及H股572,330,860股，占总股本的3.161%[54] - 2025年长期服务计划有83,024人参与，购得H股74,615,000股，成交金额约38.75亿元人民币，占总股本0.412%[52] - 2024年长期服务计划有75,175人参与，购得H股106,896,000股，成交金额约38.46亿港元，占总股本0.587%[51] - 2023年长期服务计划有83,651人参与，购得A股96,608,364股，成交金额约44.51亿元人民币，占总股本0.528%[51] - 2022年长期服务计划有90,960人参与，购得A股93,314,482股，成交金额约44.39亿元人民币，占总股本0.510%[50] - 2025年核心人员持股计划有2,263人参与，购得A股11,379,524股，成交金额约6.05亿元人民币，占总股本0.062%[46] - 2024年核心人员持股计划有2,207人参与，购得A股13,606,921股，成交金额约5.84亿元人民币，占总股本0.075%[45] - 2023年核心人员持股计划有3,095人参与，购得A股15,030,180股，成交金额约6.94亿元人民币，占总股本0.082%[45] - 2022年核心人员持股计划有1,703人参与，购得A股12,518,547股，成交金额约5.96亿元人民币，占总股本0.068%[44] 偿付能力与资本管理 - 2025年9月30日平安壽險綜合償付能力充足率為185.7%[57] - 2025年9月30日平安產險綜合償付能力充足率為214.2%[57] - 2025年7月完成發行零息H股可轉換債券，本金總額為117.65億港元[55] - 報告期末公司對子公司擔保餘額合計為129.81億元人民幣，佔公司淨資產比例1.3%[59] 绿色金融 - 绿色保险原保险保费收入为552.79亿元[4] 资产与负债状况 - 公司总资产从2024年末的12,957,827百万元增至2025年9月30日的13,649,993百万元，增长5.3%[64] - 现金及存放银行款项为1,091,504百万元，较2024年末增长7.2%[64] - 发放贷款及垫款为3,435,433百万元，较2024年末增长1.3%[64] - 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的权益工具投资为575,028百万元，较2024年末大幅增长61.3%[64] - 股东权益合计为1,373,458百万元，较2024年末增长5.3%[65] - 归属于母公司股东权益为986,406百万元，未分配利润为781,661百万元，较2024年末分别增长6.2%和12.7%[65] - 保险合同负债为5,333,779百万元，较2024年末增长7.0%[65] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为340,147百万元，较2024年同期的417,617百万元下降18.5%[66] - 投资活动使用的现金流量净额为446,846百万元，较2024年同期的206,435百万元增加116.5%[66] - 筹资活动产生的现金流量净额为130,514百万元，而2024年同期为使用净额198,668百万元[67]

CHARACTERISTICS OF THE GEM OF THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED (THE "STOCK EXCHANGE") GEM has been established as a market designed to accommodate companies to which a high investment risk may be attached than other companies listed on the Stock Exchange. Prospective investors should be aware of the potential risks of investing in such companies and should make the decision to invest only after due and careful consideration. The greater risk profile and other characteristics of GEM mean that it is a ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收益由约2.881亿令吉减少约1.907亿令吉或66.2%至约0.974亿令吉[8] - 公司拥有人应占亏损约为28.3百万令吉（对比2024年：32.7百万令吉）[15] - 公司拥有人应占亏损为28.3百万令吉，较上年的32.7百万令吉有所改善，每股亏损为2.83仙令吉[53] - 贸易应收款项等预期信贷亏损减值亏损净额由约22.1百万令吉大幅减少至约17.4百万令吉[15] - 贸易应收款项减值亏损拨备增至34.8百万令吉，合约资产拨备增至6.4百万令吉，主要因客户延迟付款[49] - 公司总权益从110.9百万令吉下降至80.7百万令吉，股本回报率为负41.8%[54][62] - 资产负债比率从4.5%升至5.5%，总资产回报率为负21.3%[54] - 公司未派发本财政年度末期股息[169] - 公司可供分派储备约为18.1百万令吉[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 马来西亚土木及结构工程销售成本从5240.9万令吉增至7528.2万令吉，增幅43.7%[36] - 公司行政开支从2080万令吉减少至1830万令吉，雇员福利开支占比从63.7%降至57.7%[47] - 销售及分销开支从70万令吉减少至40万令吉[45] - 融资成本为0.5百万令吉，略高于上年的0.4百万令吉[51] - 所得税开支为447,000令吉，较上年的77,000令吉大幅增加，主因马来西亚业务收益增长[52] - 本财年支付核数师酬金总计545千令吉，其中年度审计服务为448千令吉，马来西亚附属公司法定审计为97千令吉[142] - 雇员成本约为2670万令吉，较上年的3000万令吉减少约11.0%[76] 马来西亚业务表现 - 马来西亚土木及结构工程收益由约0.56亿令吉增至约0.812亿令吉，毛利率约为7.3%[10] - 马来西亚业务毛利由约0.036亿令吉增至约0.059亿令吉[10] - 马来西亚及中国工程业务收益分别占总收益约99.6%及0.4%[8] - 马来西亚土木及结构工程收益由约56.0百万令吉增加约45.0%至约81.2百万令吉[22] - 马来西亚土木工程项目收益由约51.5百万令吉增加约54.0%至约79.3百万令吉[24] - 马来西亚工地准备工程项目收益由约2.9百万令吉减少至约0.6百万令吉[23] - 马来西亚建筑工程项目收益由约1.5百万令吉减少至约1.3百万令吉[25] - 马来西亚土木及结构工程收益增长45.0%，从上一财年的56.0百万令吉增至本财年的81.2百万令吉[34] - 马来西亚业务分包费用大幅增加至3523.7万令吉，占总销售成本比例从22.0%升至46.8%[35] - 马来西亚业务毛利从360万令吉增至590万令吉，增幅63.9%，毛利率从6.4%提升至7.3%[37] - 截至2025年6月30日，公司在马来西亚有7个手头项目，相比2024年的10个有所减少[26] - 公司大部分收益来自马来西亚PIPC项目存在业务依赖风险[74] - 公司自二十世纪七十年代以来一直在马来西亚营运[198] 中国业务表现 - 中国土木及结构工程收益由约0.525亿令吉减少至约0.158亿令吉，毛利率约为0.4%[13] - 中国业务预期信贷亏损大幅增加约0.057亿令吉[13] - 中国业务毛利由约0.008亿令吉减少至约0.001亿令吉[13] - 中国石油及相关产品贸易收益由约179.6百万令吉大幅减少99.8%至约0.4百万令吉[14] - 中国石油及相关产品贸易毛利由约0.6百万令吉减少33.3%至约0.4百万令吉[14] - 中国土木及结构工程收益大幅下降69.9%，从上一财年的52.5百万令吉降至本财年的15.8百万令吉[28] - 中国石油及相关产品贸易收益暴跌99.8%，从上一财年的179.6百万令吉降至本财年的0.4百万令吉[32] - 截至2025年6月30日，公司在中国有10个手头项目，相比2024年6月30日的9个有所增加[31] - 中国业务面临利润率下降、合约竞争激烈及客户延迟付款等挑战[28] - 中国土木及结构工程收益从5250万令吉减少69.9%至1580万令吉[39] - 中国土木及结构工程毛利从80万令吉降至10万令吉，毛利率从1.5%降至0.4%[41] - 中国石油及相关产品贸易收益从1.796亿令吉大幅减少99.8%至40万令吉[43] - 中国石油贸易本财政年度未录得销售成本、毛利及毛利率[44] 管理层讨论和指引 - 马来西亚GDP增长5.1%，令吉兑美元汇率由约4.72升至约4.23[9] - 公司收益和利润率受项目获取能力及成本控制影响未来可能波动[73] - 公司业务依赖招投标流程取得新项目失败将对可持续性产生重大不利影响[72] - 油价格波动等因素可能影响公司维持相同收入及毛利率水平的能力[73] - 公司未与PIPC项目业主签订长期服务协议业务持续性存不确定性[74] - 公司使用分包商可能承担其不履行或延迟履行责任的风险[70] - 公司计划加强负责人员的合规培训并每年检讨内控制度[196] - 公司与部分主要客户保持超过20年的稳固长期业务关系[198] - 公司拥有世界知名的法国混凝土供应商及卷帘制造商等供应商及分包商[199] 现金流与融资活动 - 现金及现金等价物约为25.2百万令吉，较上年的28.9百万令吉减少，另有6.8百万令吉已抵押定期存款[62] - 流动比率从2.3倍降至1.9倍，速动比率亦从2.3倍降至1.9倍[54] - 资产抵押包括账面净值4.7百万令吉的永久业权土地及1.6百万令吉的使用权资产[64] - 公司出售马来西亚物业，总代价约为11.5百万令吉，其中1.0百万令吉将抵押作为银行融资担保[61] - 公司发行950万美元承兑票据作为融资安排[67] - 控股股东质押6亿股股份占已发行股本60%作为1.8亿港元贷款抵押[68] - 股份发售所得款项净额总计约8500万港元（相当于4500万令吉）[80] - 截至2025年6月30日，未动用所得款项净额为500万港元[80] - 未动用所得款项用途变更，约620万港元用于新项目前期支出，约580万港元用于未来投资机会[81] - 悉数动用未动用所得款项的日期延期至2026年6月30日[81] 客户与供应商集中度 - 公司五大客户收入占比高达81.6%存在集中风险[70] - 最大客户收入占比分别为53.7%及48.8%[70] - 公司五大客户占集团总收益约81.6%，最大客户占比约48.8%[188] - 公司五大供应商占集团销售成本约78.0%，最大供应商占比约48.3%[189] 公司治理与董事会 - 执行董事HT Tan先生拥有逾49年土木建筑行业经验[84] - 执行董事HP Tan先生拥有约29年土木建筑行业经验[86] - 执行董事HP Tan先生于1997年4月晋升为集团董事总经理[86] - 执行董事唐先生拥有逾十年石油产品贸易业务经验[87] - 执行董事陈先生拥有逾十五年天然资源贸易业务经验[89] - 非执行董事Venny女士拥有逾十年管理及业务发展经验[90] - 非执行董事Venny女士于2025年4月30日获委任为董事[90] - 执行董事唐先生于2021年2月4日获委任为执行董事[87] - 执行董事陈先生于2021年11月9日获委任为执行董事[89] - 朱浩天获委任为独立非执行董事及审核委员会主席拥有逾19年专业经验[92] - 吴映吉获委任为独立非执行董事及薪酬委员会主席拥有逾20年企业融资及投资银行经验[92] - 黄思乐获委任为独立非执行董事及提名委员会主席拥有丰富审核及企业管治经验[94] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[110] - 董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[120] - 独立非执行董事人数为3名，占董事会成员人数超过三分之一[118][120] - 非执行董事Venny女士于2025年4月30日获委任[117][123] - 非执行董事徐佩妮女士于2025年4月30日辞任[117] - 独立非执行董事的报酬为固定董事袍金，不获授与股权为基础的薪酬[120] - 新委任董事在首次委任时获得正式、全面及量身订制的入职培训[123] - 公司已为董事责任涉及的法律诉讼安排适当保险[121] - 提名委员会评估候选人时参考品格、诚信、资格、技能、经验等甄选标准[114] - 提名委员会根据甄选准则评估候选人以确定是否合资格担任董事[115] - 董事会每年检讨独立非执行董事的投入时间及出席会议情况[120] - 董事会在本财政年度及直至报告日期止发生变更，包括一名非执行董事辞任及获委任[200] 董事会及委员会运作 - 董事会本财年举行9次会议，讨论并批准了包括截至2024年6月30日止年度的经审核财务报表及中期业绩在内的多项重要事项[126] - 审计委员会本财年举行6次会议，所有成员（朱浩天、吴映吉、黄思乐）出席率均为100%（6/6）[134][135] - 董事会成员出席率：主席Tan Hun Tiong和行政总裁Tan Han Peng出席率100%（9/9），唐志明出席率89%（8/9），陈达出席率11%（1/9）[127] - 非执行董事徐佩妮在辞任前出席董事会会议4次，资格出席5次，出席率80%[127] - 非执行董事Venny自2025年4月30日获委任后出席董事会会议4次，资格出席4次，出席率100%[127] - 独立非执行董事朱浩天和吴映吉董事会会议出席率100%（9/9），黄思乐出席率89%（8/9）[127] - 所有董事均出席了2024年12月20日举行的股东周年大会，出席率100%（1/1）[127] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，朱浩天担任主席[133] - 公司薪酬委员会由三名董事（吴映吉、Tan Han Peng、黄思乐）组成，吴映吉担任主席[136] - 董事会须每年定期举行至少4次会议，并提前至少14日向董事发出通知[125] - 薪酬委员会本财年举行2次会议，全体董事出席率为100%[137][138] - 提名委员会本财年举行3次会议，黄思乐先生和朱浩天先生出席率为100%[139][140] - 提名委员会组成发生变动，Venny女士获委任为成员，Tan Han Peng先生不再担任[139] - 管理层每月向董事会提供公司表现、状况及前景的最新资料[144] - 高级管理层每月向董事会提供更新资料以评估公司表现[109] - 董事会负责制定公司宗旨、价值、策略及检阅企业管治政策[107] - 董事会有权在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[108] - 董事会负责检阅及监察公司风险管理政策及内部控制系统[107] - 董事会每年考虑继任计划并检讨董事会的组成[110][111] 内部控制与风险管理 - 董事确认公司面临包括监控、监管、营运及环境、社会和管治风险在内的各类风险[146] - 董事会认为公司的风险管理和内部监控制度有效及充分[149] - 公司已委聘独立内部监控顾问审阅财务程序、制度及内部监控制度[149] - 公司已采纳举报政策及反贪污政策[151][154] - 公司已采纳处理及发布内幕消息的程序及标准守则[150] - 公司已委任执行董事HP Tan先生为合规主任[152] - 公司未使用任何衍生金融工具进行外汇对冲[75] 人力资源 - 公司雇员人数为461名，较上年的513名减少约10.1%[76] - 公司员工性别比例为92.6%男性比7.4%女性[111] - Low Yik Son担任集团合约投标及采购部主管在建筑行业累积约26年经验[96] - Tan Yeong Li担任集团物流及固定资产部主管在建筑行业累积约20年经验[97] - Surendran Tanchontuan担任集团项目经理在建筑行业累积约20年经验[98] - 林子冲担任集团财务总监在会计及财务管理方面拥有逾21年经验[100] - 林永泰获委任为公司秘书为香港会计师公会非执业会员[101] - 公司秘书林永泰先生已接受不少于15小时的专业培训[155] 审计与合规 - 公司更换核数师，原因为未能就审计费用达成共识，支付原核数师非审计服务酬金约56,000令吉[141] - 公司委任久安（香港）会计师事务所有限公司为新任核数师，自2025年6月27日起生效[141] - 公司因疏忽未报告上述土地出售事项，构成未能遵守上市规则[196] - 公司已采纳一般年度股息政策，按年宣派及派付约10%可分派溢利的股息[164] - 公司已采纳董事证券交易的标准守则并确认全体董事于本财政年度内遵守[104] - 公司已采纳董事会成员多元化政策及提名政策[110][112] - 公司已制定股东沟通政策，并认为其于本财政年度属有效[160][162] - 公司网站为投资者关系平台，网址为 www.tbkssb.com.my[160] - 股东周年大会于2024年12月20日举行[161] - 持有不少于十分之一（10%）缴足股本的股东有权要求召开股东特别大会[156] - 公司主要于马来西亚及中国从事土木及结构工程以及于中国从事石油及相关产品贸易[166] - 公司强调其业务运营遵守马来西亚、开曼群岛、香港及中国的环境法规[192][193] 购股权计划 - 购股权计划项下可供发行证券总数为90,000,000股，占已发行股本9%[182] - 公司于2021年5月12日授出10,000,000份购股权，行使价每股0.35港元[181] - 截至2025年6月30日，尚未行使的购股权数量为10,000,000份[182] - 购股权计划有效期为10年，将于2029年9月4日届满[180] - 购股权计划规定可发行股份总数上限为已发行股份的30%[177] - 任何12个月内向单一合资格人士授股导致发行股份超过1%需股东批准[179] - 向主要股东或独立非执行董事授股超过已发行股本0.1%且价值超5百万港元需股东批准[179] - 本财政年度及上一财年均无购股权授出、行使、注销或失效[182] - 公司所有被没收的购股权将被视为已失效[184] - 公司确认于2021年5月12日授出的购股权公平值已悉数确认[183] 其他重要事项 - 公司无购买、出售或赎回其上市证券[187] - 公司无导致发行股份的股本挂钩协议[186] - 公司出售马来西亚柔佛州永久业权土地，总代价约1146.24万令吉（约2020.53万港元）[195] - 董事会下设审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[106]

收入和利润表现 - 收入减少约3.2%至约4.28亿港元[6] - 公司总营收从约4.42亿港元下降至约4.28亿港元，跌幅为3.2%[17][20] - 收入为427,993千港元，同比下降3.2%，对比去年441,951千港元[175] - 毛利为34,371千港元，同比下降6.2%，对比去年36,633千港元[175] - 毛利率相对稳定，约为8.0%，上一财政年度约为8.3%[21] - 亏损净额约为2.051亿港元，较上一财年亏损1.964亿港元有所增加[6] - 公司年度净亏损约为2.051亿港元，较上年1.964亿港元亏损增加[26] - 经营亏损为204,572千港元，同比扩大4.2%，对比去年196,362千港元[175] - 年度净亏损为205,083千港元，同比扩大4.4%，对比去年196,448千港元[175] - 公司年度亏损为205,083千港元，较上一年度亏损196,448千港元扩大4.4%[181] - 每股基本亏损为1.16港元，对比去年1.74港元[175] - 累计亏损由1,720,905千港元扩大至1,925,988千港元[181] 成本和费用 - 销售及分销开支增加约18.9%[6] - 行政开支增加约3.7%[6] - 销售及分销开支增加18.9%至约5190万港元，占收入比例升至12.1%，主要因肥料贸易业务及物流成本增加[22] - 行政开支增加3.7%至约6470万港元，主要因后疫情期业务活动及通胀增加[23] 快速消费品贸易业务表现 - 快速消费品贸易业务收入减少约6.7%[7] - 快速消费品贸易业务收入持续下跌，部分被农产品业务收入增加所抵消[20] - 快速消费品贸易业务毛利率因采购成本上涨且难以转嫁客户而下降[17][21] - 快速消费品贸易业务收入减少6.7%至约2.487亿港元，主要因市场需求疲弱及国内品牌竞争[27] - 快速消费品业务中，包装食品、饮料及家庭消费品贡献分别约为85%、10%和5%[29] - 快速消费品贸易业务分类收入下跌并持续录得亏损，增加了资产减值的风险[159] - 快速消费品贸易业务分类资产在减值前账面金额合计约3.07亿港元[159] - 快速消费品贸易业务分类因可收回金额超过账面金额，本年度未确认减值[159] 农产品业务表现 - 农产品业务收入增加[8] - 农产品业务收入增加3.3%至约1.782亿港元，主要得益于农产品贸易业务增长[30] - 农产品业务毛利率因产品品质提升及成功提价而有所改善[17][21] - 农产品贸易业务通过改善采购网络提升产品质量和售价，东莞加工中心运营效率提升[31] - 上游耕作业务收入与上一财年相比保持相对稳定[32] - 产品品质提升源于农业技术提升及水果加工中心投产[32] - 农产品业务分类资产在减值前账面金额合计约3.2亿港元[153] - 农产品业务分类确认减值亏损总额约1.17亿港元，其中固定资产约6300万港元、使用权资产约1100万港元、在建工程约500万港元、生产性植物约3200万港元、预付款项约600万港元[153] - 农产品业务分类持续录得亏损，增加了资产减值的风险[153] 其他业务及投资收益 - 证券经纪及保证金融资业务收入较上一财年减少约63.1%[34] - 因生物转化引致公平值变动减少约960万港元[6] - 因生物转化引致的公平值变动由约1970万港元减少至约1020万港元[21] - 其他收益及收入减至约1070万港元，其中利息收入约490万港元，可换股债券公平值及赎回收益约720万港元，但被环球大通投资公平值亏损约340万港元所抵消[22] - 公司持有中国智能健康发行的债券，本金总额为72.3百万港元，其中可换股债券16.8百万港元，普通债券55.5百万港元[46] - 可换股债券年利率为6%，其公平值约为20.8百万港元，录得投资公平值收益约4.0百万港元[47] - 普通债券年利率为8%，其公平值约为48.2百万港元[47] - 债券于2025年6月30日的公平值合计约为69.0百万港元，占公司总资产约10.5%[47] - 公司于财政年度从中国智能健康的投资中获得利息收入合共约4.9百万港元[47] 资产减值和亏损 - 非金融资产的减值亏损增加约430万港元[6] - 应收款项减值亏损净额约为480万港元，较上年630万港元有所减少[23] - 非金融资产减值亏损约1.171亿港元，主要涉及上游耕作业务资产，税前贴现率为9.67%[24] - 公司录得上游耕作业务相关资产及投资的减值亏损[33] - 资产可收回金额基于使用价值计算，依赖管理层对预算销售额、毛利率、增长率及市场贴现率的重大判断[153][159] 现金流状况 - 经营活动耗用现金净额为2,413千港元，较上一年度耗用22,312千港元有显著改善[182] - 投资活动耗用现金净额为12,877千港元，较上一年度耗用34,993千港元减少63.2%[184] - 融资活动产生现金净额3,415千港元，主要来自配售所得款项净额4,561千港元[185] - 现金及现金等值物由69,137千港元减少至58,109千港元，降幅为15.9%[185] 财务状况（资产、负债、权益） - 于2025年6月30日，公司总资产约为658.5百万港元，总负债约为81.6百万港元[51] - 于2025年6月30日，公司流动比率为6.4（2024年6月30日：7.8）[51] - 总资产为658,525千港元，同比下降24.3%，对比去年869,556千港元[178] - 非流动资产为236,952千港元，同比下降33.3%，对比去年355,194千港元[178] - 流动资产为421,573千港元，同比下降18.0%，对比去年514,362千港元[178] - 本公司拥有人应占权益为576,965千港元，同比下降26.7%，对比去年786,891千港元[178] - 总资产及权益由869,556千港元下降至658,525千港元，降幅为24.3%[179] - 流动资产净值为355,371千港元，较上一年度448,543千港元下降20.8%[179] - 总负债由82,665千港元轻微下降至81,560千港元，降幅为1.3%[179] - 物业重估储备由15,520千港元下降至10,889千港元，降幅为29.8%[181] - 其他全面收益总额为负9,404千港元，对比去年负4,240千港元[176] - 于2025年6月30日，公司无计息借贷，资本负债比率为0%（2024年6月30日：0.02%）[50] - 公司可供分派予股东的储备约为5.93亿港元（2024年：8.16亿港元）[86] - 公司股份溢价账约为24.60亿港元（2024年：24.56亿港元）可供分派予股东[86] 融资活动 - 公司于2024年8月12日完成配售21.0百万股，配售价每股0.233港元，所得款项净额约4.6百万港元用作一般营运资金[49] - 公司于2017年供股筹集所得款项净额约207.3百万港元，截至2025年6月30日已全部动用[53][55] - 供股所得款项总额约1740万港元，其中1390万港元用于发展肥料贸易业务，350万港元用于一般营运资金[58] - 截至2025年6月30日，供股所得款项已动用1020万港元，剩余720万港元预计于2025年9月30日前使用[58] - 2024年配售所得款项净额约460万港元，已全部于2025年6月30日前用作一般营运资金[59][61] 股息政策 - 公司不建议派付末期股息[11] - 董事会不建议就截至2025年6月30日止财政年度派付末期股息（2024年：零港元）[82] - 公司股息政策不设预定派息比率，派息前会考虑财务表现、流动资金状况及未来扩展计划等因素[139] 管理层讨论和业务指引 - 中国零售销售增长疲弱，增长率介于2.1%至6.4%[17] - 2025年6月中国零售销售增长率为4.8%，为四个月以来最低增长[17] - 公司持续实行节省成本措施以降低营运成本[17][18] - 公司审慎发展肥料等配套产品的贸易业务[17] - 公司放缓新耕地开发及水果加工中心第三方服务计划[33] - 公司押后农业旅游业务发展[33] - 公司策略将专注于快速消费品及农产品贸易业务，并采取灵活定价以维持毛利率[65] - 上游耕作业务受市场需求疲弱、恶劣天气及成本上涨威胁，公司将持审慎态度发展[65] 风险因素 - 市场竞争加剧可能削弱公司竞争力[36] - 经济放缓影响消费者可支配收入与信心进而令产品需求受压[35] - 全球保护主义升温可能导致进口成本增加[37] - 恶劣天气可能损害农作物收成影响上游业务收入[39] - 公司面临全球经济增长不明朗、中国房地产危机及国内品牌竞争加剧的挑战[65] 公司管治和董事会变动 - 莫赞生先生于2025年4月15日离职[89] - 林国兴先生、麦润珠女士及潘耀祥先生将在应届股东周年大会上退任并符合资格获得重选[89] - 朱怡捷先生获委任为公司秘书，自2025年1月2日起生效[75] - 黄兆康先生辞任公司秘书，自2025年1月2日起生效[74] - 莫赞生先生自2025年4月15日起离任公司执行董事[90] - 董事会由4名执行董事（包括主席兼行政总裁林国兴）及3名独立非执行董事组成[118] - 主席与行政总裁角色由林国兴先生一人兼任，因其拥有逾30年行业经验及对公司透彻了解[121] - 超过三分之一董事会成员为独立非执行董事，其中麦润珠女士及潘耀祥先生任职已超9年[122] - 截至2025年6月30日止财政年度，董事会共举行6次会议，所有董事出席率为100%[125] - 董事会主要职能包括制定业务策略、审批中期及全年业绩、考虑股息政策及重大交易[119] - 公司已遵守《企业管治守则》所有适用条文，惟偏离守则条文C.2.1[116] - 除莫赞生先生于2025年4月15日离任外，其他董事确认已遵守《标准守则》[117] - 董事会由3名女性董事和4名男性董事组成，女性占比约30%，职场整体性别比例为男性48%女性52%[135] 委员会运作 - 审核委员会举行2次会议，成员出席率为100%[129] - 薪酬委员会举行1次会议，成员出席率为100%[130] - 提名委员会举行1次会议，成员出席率为100%[133] - 审核委员会已审阅及批准集团截至2024年12月31日止六个月的未经审核综合财务报表[129] - 薪酬委员会已就董事及高层管理人员的薪酬、花红等向董事会作出推荐意见[130] - 提名委员会根据多元化政策审议董事会架构及成员重选事宜[133] 内部监控与风险管理 - 公司已采纳持续风险管理方针，董事会与管理层定期在会议讨论潜在风险[137] - 董事会确认对集团内部监控及风险管理制度负全责，并定期监察其效能[137] - 截至2025年6月30日财年，董事会已完成对集团内部监控制度的年度检讨，结果令人满意[138] - 公司已制订处理及发放内幕消息的程序及内部监控，确保信息在披露前严格保密[138] - 公司已采纳举报政策及反贪污腐败政策，期间未识别出重大控制漏洞[126] 股东结构和公众持股量 - 林国兴先生持有30,606,157股公司股份，占已发行股份约17.14%[95] - 李彩莲女士被视为持有30,606,157股公司股份，占已发行股份约17.14%[95] - 陈卓宇先生通过控股公司持有15,053,003股公司股份，占已发行股份约8.43%[95] - 主要股东周燕文先生持有25,753,774股公司股份，占已发行股份约14.42%[100] - Best Global持有20,630,918股公司股份，占已发行股份约11.55%[100] - Glazy Target持有15,053,003股公司股份，占已发行股份约8.43%[100] - 公司已维持足够公众持股量，即全部已发行股份中不少于25%由公众持有[102] - 持有不少于公司十分之一股本的股东可请求召开股东特别大会[140] 审计和核数师 - 独立核数师罗申美会计师事务所将离任，续聘决议案将提呈股东周年大会[114] - 截至2025年6月30日财年，审计服务费用为238.5万港元，非审计服务费用为18.2万港元，审计总费用为256.7万港元[146] - 截至2024年6月30日财年，审计服务费用为258.2万港元，无非审计服务费用，审计总费用为258.2万港元[146] - 核数师评估了管理层减值评估中关键假设的合理性，并借助外部估值专家评核贴现率[158][161] 会计政策与报表编制 - 公司已采纳《香港会计准则》第1号修订本对借款分类政策进行变更但未导致借款分类出现变动[189] - 采纳《香港会计准则》第1号修订本未进行追溯调整[189] - 采纳其他新订及经修订准则对过往期间金额无重大影响且预期对现时或未来期间无显著影响[190] - 公司尚未提前应用多项已颁布但未生效的新订及经修订《香港财务报告准则会计准则》[191] - 采纳《香港财务报告准则》第18号预期不会对综合财务报表产生重大影响[191][193] - 采纳《香港财务报告准则》第9号及第7号修订本预期不会对财务状况及表现产生重大影响[194] - 采纳《香港会计准则》第21号修订本预期不会对财务状况及表现产生重大影响[195] - 综合财务报表按历史成本法编制但部分项目按公允价值计量[197] - 编制财务报表需使用重大会计估计及管理层判断[197] - 综合财务报表包括公司及其附属公司截至6月30日的报表[199] - 附属公司为集团拥有控制权的实体[199] - 集团在控制权转移当日开始综合计算附属公司[200] - 集团在控制权终止当日不再综合处理附属公司[200] - 集团对销集团内公司间的交易、结余及未实现利润[200] - 附属公司的会计政策已作必要改动以与集团政策保持一致[200] 其他重要事项 - 向五大客户的销售额占集团销售总额少于30%[87] - 自五大供应商的采购额占集团采购总额约34%[87] - 自最大供应商的采购额占集团采购总额约8%[87] - 公司于2025年6月30日在中国、香港及澳门约有243名雇员[63] - 公司购股权计划可供授出的购股权数目为9,363,480份，相当于已发行股份约5.2%[64] - 公司或其附属公司在财政年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[108] - 董事薪酬详情载于综合财务报表附注13[91] - 五年财务摘要载于第108页[110] - 业务回顾包含于第3至14页的主席报告书及管理层讨论与分析[111] - 环境、社会及管治报告以单独电子形式刊登于联交所及公司网站[113] - 公司通过财务报告、公告及通函适时向股东发放集团资料[140] - 公司秘书本年度接受不少于15小时的专业培训[127] - 高层管理人员薪酬：2人薪酬在1,000,001–1,500,000港元区间，1人薪酬在1,500,001–2,000,000港元区间[131]

收入和利润表现 - 本年度收入约为4.726亿港元，较上一年度约3.653亿港元增长29.4%[24] - 公司本年度收益为472.6百万港元，较去年的365.3百万港元增长约29.4%[28] - 本年度亏损约为6340万港元，较上一年度亏损约3120万港元扩大103.2%[24] - 公司本年度亏损为63.4百万港元，较去年的31.2百万港元亏损增加约103.2%[28] - 亏损增加主要由于电影版权等资产减值损失较去年增加约46.7百万港元[28] - 电影版权减值亏损增加约4670万港元，是亏损扩大的主要原因[25][27] 核心业务表现 - 影视发行及授权业务收入增长36.2%至约4.225亿港元，占总收入89.4%[26] - 核心业务（录像发行、电影发行及放映等）收益为422.5百万港元，同比增长36.2%，占总收益89.4%[29] - 影视发行及授权业务录得亏损约5250万港元，较上一年度亏损约1720万港元扩大205.2%[27] - 核心业务本年度亏损为52.5百万港元，较去年亏损17.2百万港元增加205.2%[29] - 电影版权资产减值损失约为69,067,000港元，较去年的17,032,000港元大幅增加[32] 其他业务分部表现 - 眼镜及手表产品业务收益为10.9百万港元，较去年的19.0百万港元下降42.6%，占集团总收益2.3%[42] - 眼镜及钟表业务分部收益为1090万港元，较上年的1900万港元大幅减少42.6%，占集团总收益比例从5.2%降至2.3%[46] - 眼镜及手表产品业务亏损为2.1百万港元，较去年亏损5.6百万港元减少62.5%[43] - 眼镜及钟表业务分部亏损为210万港元，较上年的560万港元亏损减少62.5%[47] - 财经印刷业务分部收益增长9.6%至3660万港元，但占集团总收益比例从9.2%降至7.7%，分部亏损改善至32.3万港元[51][54] - 投资物业租金收入为64.5万港元，占集团总收入的0.1%，较上年的86.3万港元（占比0.2%）下降[44][49] - 投资物业录得公平值损失约110万港元，导致该分部亏损71.7万港元，较上年的160万港元损失和110万港元亏损有所收窄[45][49] 成本和费用 - 销售费用为740万港元，同比下降7.5%，主要因集团缩减眼镜及钟表业务[60][64] - 行政费用减少12.1%至5210万港元，主要得益于成本控制措施的实施[61][65] - 财务成本约为55.2万港元（2024年：约53.5万港元）[74][81] 市场与地区表现 - 中国内地电影放映市场在2025年上半年出现22.9%的强劲反弹[14] - 2024年中国电影总票房约为人民币425亿元，较2023年下降22.6%[35] - 2025年上半年中国电影总票房约为人民币292亿元，较2024年同期增长22.9%[35] - 海外市场贡献集团收益的88.0%，较上年的80.6%有所提升[59][63] 财务状况 - 截至2025年6月30日，集团现金及现金等价物为1.352亿港元，总资产为4.357亿港元[68] - 集团资产负债率为3.0%，流动比率为1.4，显示财务状况稳健[69] - 现金及现金等价物约为1.352亿港元（2024年：约1.323亿港元）[72] - 资产总值约为4.357亿港元，较2024年的约7.374亿港元大幅下降约40.9%[72] - 资产负债比率约为3.0%（2024年：约3.7%）[72] - 流动比率约为1.4（2024年：约0.5）[72] - 股东资本约为910万港元（2024年：约910万港元）[76][81] - 公司未发行新股，无集资活动[76][81] - 董事不建议派发本年度末期股息[77][82] - 公司资产无抵押[79][84] 公司治理与董事会 - 公司目前没有设立行政总裁职位，主席林小明先生兼任行政总裁职责[101] - 公司偏离企业管治守则第C.2.1条，因主席与行政总裁角色未分离[100][101] - 公司偏离企业管治守则第A.2.7条，因主席林小明先生为执行董事，无法与非执行董事单独举行会议[103] - 董事庞雪卿女士于2025年4月1日获委任为南华财富管理有限公司负责人[94][95] - 董事庞雪卿女士于2023年3月加入集团[94][95] - 董事邓耀荣先生自2006年9月起担任高银金融（集团）有限公司独立非执行董事，该公司于2023年8月11日被百慕达最高法院颁令清盘[93] - 董事邓耀荣先生曾于2015年4月至2022年6月担任所罗门环球控股有限公司独立非执行董事[93] - 董事邓耀荣先生曾于2020年12月至2021年1月担任PF Group Holdings Limited独立非执行董事[93] - 董事庞雪卿女士拥有超过15年人力资源咨询经验及超过30年本地银行工作经验[94][95] - 董事会保留对重大事项的批准权，包括涉及重大股东或董事利益冲突的事项、公司战略方向、主要业务及财务目标政策、股息政策以及重大收购、投资、资产处置或资本支出合约[107] - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[111] - 独立非执行董事任期为三年，并须至少每三年轮值退任一次[125] - 林小明先生和庞雪卿女士将在即将举行的股东周年大会上轮值退任并寻求重选连任[126] - 公司已为董事购买责任保险，保险范围每年进行检讨[114] - 所有现任董事均参与了有关董事职责的持续专业发展[120] - 公司致力于为所有董事安排持续专业发展的适当培训[121] - 董事的培训记录由公司秘书保管和更新[121][123] - 董事会负责批准公司的年度运营及资本支出预算[109] 会议与出席情况 - 本年度共召开了2次董事会会议，所有5名董事均全勤出席（2/2）[130][131] - 本年度召开了1次股东周年大会，未召开特别股东大会[132] - 公司召开1次股东周年大会，所有董事（林小明、林傑新、蔡永冠、鄧耀榮、龐雪卿）出席率均为100%（1/1）[135] - 薪酬委员会召开1次会议，所有成员（蔡永冠、鄧耀榮、龐雪卿、林小明）出席率均为100%（1/1）[145] - 提名委员会召开1次会议，所有成员（龐雪卿、蔡永冠、鄧耀榮、林小明）出席率均为100%（1/1）[155] - 审计委员会在年度内召开了2次会议，所有独立非执行董事（蔡永冠、庞雪卿、邓耀荣）出席率均为100%[160][163] 委员会构成与职责 - 薪酬委员会由3名独立非执行董事（蔡永冠、龐雪卿、鄧耀榮）和1名执行董事（林小明）组成[138][141] - 提名委员会由3名独立非执行董事（龐雪卿、蔡永冠、鄧耀榮）和1名执行董事（林小明）组成[147][149] - 薪酬委员会职责包括就董事及高级管理人员薪酬政策向董事会提供建议[139][141] - 公司薪酬政策原则规定董事不得参与决定自身薪酬[142][146] - 提名委员会职责包括每年检讨董事会结构、规模、组成及多元性[150][151] - 公司于2013年8月30日采纳董事会多元化政策[152] - 董事会已设立薪酬委员会、提名委员会及审计委员会[137][140] - 审计委员会负责委任、重新委任及罢免外聘核数师，并审阅集团财务资料[159][161] 审计与风险管理 - 审计委员会已审阅截至2024年12月31日止六个月的中期综合财务报表及年度全年综合财务报表[164] - 公司未设立单独的内部审计部门，但每年评估设立该部门的需求[176] - 公司于年度内委聘了外部顾问协助董事会和审计委员会评估风险管理及内部监控系统[177] - 公司通过外部顾问进行年度风险评估，识别了战略、运营、财务及合规风险的影响[177] - 公司以风险为本的方法制定了一个三年滚动内部审计计划[177] - 外部顾问根据已批准的内部审计计划执行了年度内部监控审查并提出改进建议[177] - 董事会每年审查并批准集团风险管理及内部监控系统的有效性及适当性[175] - 公司已采纳内幕信息披露政策，以确保遵守保密规定及履行披露义务[178] - 董事会认为风险管理和内部监控系统有效且充足[182] - 综合财务报表已按香港财务报告准则等编制[184] - 公司外聘核数师为中汇安达会计师事务所有限公司[185][187] - 核数师将于股东周年大会退任并符合资格连任[186][188] - 审计服务费用为1255千港元[189] - 非审计服务中的年度业绩公布费用为35千港元[189] - 应付审计师总酬金为1290千港元[189] 股东与合规 - 持有不少于十分之一实缴股本的股东可要求召开特别股东大会[197] - 股东特别大会须在请求书递交后2个月内举行[197] - 公司已采纳上市规则附录C3的董事证券交易标准守则[195] - 员工总数116名，较2024年的107名增加约8.4%[80][85]

收入和利润表现 - 2025年第三季度营业收入为17.75亿元人民币，同比增长3.86%[11] - 2025年年初至报告期末营业收入为50.26亿元人民币，同比微降0.82%[11] - 公司营业收入为50.26亿元，较上年同期的50.68亿元略微下降0.8%[42] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.37亿元人民币，同比大幅增长98.73%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为10.20亿元人民币，同比增长25.45%[11] - 净利润为10.92亿元，较上年同期的9.03亿元增长20.9%[43] - 归属于母公司股东的净利润为10.20亿元，同比增长25.5%[43] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为1.15亿元人民币，同比下降54.25%[11] - 年初至报告期末扣非净利润为3.26亿元人民币，同比下降63.46%[11] - 第三季度基本每股收益为0.74元/股，同比增长100.00%[11] - 基本每股收益为1.19元，较上期的0.94元增长26.6%[44] 成本和费用 - 营业成本为35.60亿元，同比增长14.9%，占营业收入比重为70.8%[42] - 财务费用增加142.77%，达到7616万元，主要由于利息收入减少及汇兑损失增加[21] - 财务费用增至0.76亿元，同比大幅上升142.8%[42] 投资收益和公允价值变动 - 非经常性损益中金融资产公允价值变动及处置收益为本期6.53亿元，是净利润主要来源之一[15] - 投资收益大幅增加303.29%，达到4.40亿元[21] - 公允价值变动收益显著改善，从亏损3441万元转为盈利3.23亿元[21] - 投资收益大幅增加至4.40亿元，上年同期为1.09亿元[42] - 公允价值变动收益为3.23亿元，上年同期为亏损0.34亿元[42] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7.40亿元人民币，同比增长27.78%[11] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，达到4.94亿元，主要由于存单到期赎回所致[23] - 经营活动产生的现金流量净额为7.40亿元，较上期的5.79亿元增长27.7%[47] - 投资活动产生的现金流量净额为4.94亿元，相比上期的净流出57.23亿元有显著改善[48] - 筹资活动产生的现金流量净额为-16.85亿元，上期为-2.72亿元[48] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.18亿元，较上期的48.56亿元增长9.5%[47] - 购买商品、接受劳务支付的现金为15.93亿元，较上期的13.78亿元增长15.6%[47] - 支付给职工及为职工支付的现金为23.64亿元，较上期的22.99亿元增长2.8%[47] - 期末现金及现金等价物余额为16.00亿元，较期初的20.48亿元减少21.9%[48] 资产项目变动 - 货币资金为16.48亿元人民币，较期初的20.55亿元减少19.3%[37] - 应收账款为14.27亿元人民币，较期初的13.60亿元增长4.9%[37] - 合同资产为27.79亿元人民币，较期初的25.05亿元增长10.9%[37] - 长期股权投资为40.93亿元人民币，较期初的34.25亿元增长19.5%[38] - 其他非流动金融资产为103.68亿元人民币，较期初的101.06亿元增长2.6%[38] - 公司商誉为35.12亿元人民币，较期初的32.28亿元增长8.8%[38] - 其他应收款增加111.21%，达到1.88亿元，主要由于出售金融资产尚未收到的款项所致[19] - 其他非流动资产减少32.39%，从32.45亿元降至21.94亿元，主要由于存单到期赎回所致[19] 负债和权益项目变动 - 合同负债增加39.54%，达到11.03亿元，显示新订单预收款增加[20] - 短期借款大幅减少68.52%，从19.12亿元降至6.02亿元[19] - 其他应付款激增223.74%，达到2.49亿元，主要由于增加股权认购款所致[20] - 长期借款增加62.72%，达到5.27亿元[20] - 短期借款大幅减少至6.02亿元，较期初的19.12亿元下降68.5%[39] - 合同负债增至11.03亿元，较期初的7.91亿元增长39.5%[39] - 负债总额为40.77亿元，较期初的46.07亿元下降11.5%[40] 综合收益和股东信息 - 综合收益总额为11.01亿元，较上期的8.52亿元增长29.2%[44] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为10.29亿元，较上期的7.87亿元增长30.7%[44] - 公司实际控制人叶小平和曹晓春为一致行动人，合计持有大量限售股[30][34] - 股东HKSCC NOMINEES LIMITED持有1.23亿股无限售条件股份，为最大流通股东[29] 其他重要事项 - 公司拟出售参股公司礼新医药科技（上海）有限公司股权，对价约3411万美元[35]

收入和利润表现 - 2025年首九個月提取減值準備前的淨經營收入為571.79億港元，按年增長6.3%[4][5] - 2025年第三季度提取減值準備前的淨經營收入為171.57億港元，按季下降13.9%[4][5] - 2025年首九個月淨服務費及佣金收入為90.51億港元，按年上升22.1%[4][5] 成本和费用 - 2025年首九個月成本對收入比率為22.05%[6] 减值准备拨备 - 2025年首九個月減值準備淨撥備為51.23億港元，按年上升18.00億港元[6] - 2025年第三季度減值準備淨撥備為18.05億港元，按季下降2.49億港元[8] 净息差与贷款质量 - 2025年第三季度淨息差為1.54%，按季擴闊1個基點[4][7] - 截至2025年9月30日減值貸款比率為0.96%[4][9] 客户存贷款总额 - 截至2025年9月30日客戶存款總額為30,013.06億港元，較2024年末增長10.2%[4][9] - 截至2025年9月30日客戶貸款總額為17,290.39億港元，較2024年末增長3.1%[4][9] 业务亮点与市场地位 - 按主板上市項目集資金額統計，新股上市主收款行業務保持市場第一[12] - 人民幣跨境支付系統間參行數量市場領先[12] - 保持港澳地區銀團貸款市場安排行首位[12] - 中銀香港正式成為倫敦清算所ForexClear清算會員，為首家在香港註冊的中資機構會員[13] 产品与服务创新 - 協助一家韓國政策性銀行發行其首筆以港元計價的公募債券[12] - 成功協助離岸市場參與者發行全球首筆上海自貿區離岸債券[13] - 大灣區「開戶易」見證服務的地區擴大至所有內地大灣區城市[11] - 推出全新大灣區「置業易」人民幣按揭貸款及物業抵押貸款方案[11] 市场交易量 - 2025年首九個月股票交易量較去年同期顯著提升[11] 股东回报 - 2025年度第三次中期股息為每股港幣0.29元[15]