基本信息 - 保荐机构为华安证券，保荐代表人为吕娟和李超[10][11] - 发行人是安徽皖维高新材料股份有限公司，注册资本206,910.6449万元，证券代码600063[15] 股权结构 - 截至2026年3月31日，总股本2,069,106,449股，无限售条件流通股份占比100%[17][18] - 截至2026年3月31日，前十名股东持股总数871,680,149股，占比42.13%，皖维集团持股33.24%为第一大股东[19] 财务数据 - 2022年末归属于母公司所有者权益774,712.78万元，2026年3月31日为846,361.46万元[21] - 2025 - 2023年度现金分红金额分别为20,691.06万元、12,627.71万元、10,784.54万元，占净利润比例分别为47.68%、34.16%、31.56%[22] - 2023 - 2025年累计现金分红总额占年均净利润比例为115.51%[23] - 2026年1 - 3月、2025 - 2023年度经营活动现金流量净额分别为32,332.70万元、33,488.87万元、37,245.19万元、15,520.84万元[26] - 2026年3月31日、2025 - 2023年末流动比率分别为0.71、0.75、0.81、0.96[27] - 2026年3月31日、2025 - 2023年末资产负债率（合并）分别为44.27%、45.74%、45.42%、42.67%[27] - 2026年3月31日、2025 - 2023年末资产合计分别为1,560,343.35万元、1,569,789.52万元、1,540,545.48万元、1,409,228.30万元[28] - 2026年1 - 3月、2025 - 2023年度营业收入分别为194,468.19万元、801,228.08万元、802,997.60万元、826,260.70万元[28] - 2026年1 - 3月、2025 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为13,613.45万元、43,399.41万元、36,971.74万元、34,169.79万元[28] - 2026年1 - 3月、2025 - 2023年度应收账款周转率分别为2.67次、10.74次、11.93次、12.43次[29] - 报告期各期末，应收账款分别为40834.52万元、60884.01万元、57007.05万元和58235.50万元，占流动资产比例分别为8.56%、11.86%、11.54%和12.93%[83] 发行情况 - 2026年3月10日董事会审议通过发行议案，3月25日皖维集团批复，3月27日股东会审议通过[44] - 本次向特定对象发行A股股票尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册[45] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，且不低于每股净资产[46] - 募集资金总额预计不超过300,000.00万元，用于2项目[50][51] - 发行股份数量未超过发行前总股本的30%[51] - 前次募集资金到位日至本次发行董事会决议日超十八个月[51] - 发行对象仅皖维集团，其承诺认购股份3年内不转让[54][55] 业务情况 - 公司主要从事高性能聚乙烯醇及相关产品生产销售，下游应用多行业，与宏观经济关联度高且呈周期性[75] - 公司建有安徽、广西、内蒙古三大产业基地，发行完成后新增江苏盐城产业基地[82] - PVA年产能31.5万吨，国内和出口市场占有率分别保持在40%、25%以上，产品远销40余国家及地区[92] - 截至2026年3月31日，拥有有效专利251件，其中发明专利107件（含PCT专利1件）[96] - 先后主导或参与制定国家、行业、团体标准31项[92] - 投入市场的PVA品种约40多种，覆盖所有常规系列品种[94][100] - 是全球唯一同时掌握电石乙炔法、石油乙烯法、生物质乙烯法三大工艺路线的企业[94] - 是中国大陆地区首家实现PVA光学薄膜自主研发、规模化生产与市场化销售的企业[95] - 汽车级PVB树脂及胶片技术水平位居国内前列，实现进口替代[95] - 生物质PVA生产技术为国内唯一，引领行业绿色低碳转型[95] - 可再分散性乳胶粉等产品国内外市场份额持续攀升，品牌影响力稳居行业第一梯队[95] - 围绕PVA新材料产业重点布局五大产业链，形成以PVA产业为核心的全产业链布局[100] - 拥有三种工艺路线的醋酸乙烯产品及多种新材料系列产品，部分产品实现进口替代[101] - “皖维”品牌价值达50.48亿元，品牌强度位于能源化工企业第21位[102] 风险提示 - 2026年中东地缘政治局势紧张，原油及石化产品价格大幅波动，原材料采购价格存在波动[78] - 发行方案需获上交所审核通过并报中国证监会注册，存在审批与发行风险[84] - 股票市场价格受多种因素影响，公司股票价格可能大幅波动[85] - 募投项目涉及大规模工程建设，实施进度和效果存在不确定性[87] - 募投项目效益基于当前情况预测，未来产业政策等变化可能使效益与预测有差异[88]

募集资金 - 星德胜首次公开发行股票4863.2745万股，每股发行价19.18元，募集资金总额93277.60万元，实际募集资金净额83181.64万元[2] 持续督导 - 保荐机构持续督导期间为2024年3月20日至2026年12月31日[2] - 2026年3月26日、3月31日至4月1日、4月27日保荐机构对上市公司进行现场检查[5] - 2025年8月14日及2026年3月31日至4月1日对上市公司募集资金存放与使用情况进行现场检查并出具专项核查报告[8] 合规情况 - 本持续督导期间上市公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[5] - 上市公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[5] - 上市公司及其董监高遵守相关法律法规并履行承诺[5] - 上市公司有效执行公司治理制度和内控制度[5] - 上市公司或其相关人员未受行政处罚、纪律处分或被出具监管关注函[6] - 上市公司及控股股东等不存在未履行承诺情况[6] 核查意见 - 2025年3月8日，保荐机构发表关于公司使用部分闲置募集资金进行现金管理等核查意见[8] - 2025年3月18日，保荐机构发表关于公司首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见[8] - 2025年4月19日，保荐机构发表关于公司2024年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见[9] - 2025年8月30日，保荐机构发表关于公司增加募投项目实施主体及实施地点的核查意见[9] 信息披露 - 国泰海通持续督导人员审阅上市公司信息披露文件，认为公司严格按规定披露信息，无虚假记载等问题[10] 其他 - 上市公司不存在按《保荐办法》及上交所相关规则应向证监会和上交所报告的事项[14] - 本报告不构成投资建议，提醒投资者阅读公司审计报告、年度报告等文件[15]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为316,784.11万元、502,101.23万元、562,396.20万元和445,508.72万元[7] - 报告期各期公司净利润分别为12,697.56万元、24,802.95万元、17,138.01万元及10,038.46万元，自2023年以来呈下降趋势[7] - 2026年一季度公司实现营业收入198,888.20万元，较上年同期增长31.77%[15] - 2023 - 2025年公司归属于母公司所有者的净利润分别为24,802.95万元、17,138.01万元和14,251.87万元，平均可分配利润18,730.94万元[21] 财务指标 - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为6.55%、7.38%、3.84%和4.01%，近一年一期毛利率较低[7] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为21,201.84万元、23,670.85万元、7,877.40万元、3,402.83万元[7] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为3,505.25万元、5,812.16万元、7,679.28万元和16,316.90万元，最近一期余额上升[8] - 报告期各期末公司预付账款余额分别为1,279.28万元、6,276.88万元、8,571.80万元和18,363.48万元[8] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为19,542.08万元、25,162.84万元、35,729.10万元和41,599.37万元，占流动资产的比重分别为18.15%、18.00%、21.25%和21.95%[8] - 报告期各期末公司流动比率分别为2.64、2.04、1.71和1.46，速动比率分别为2.09、1.33、1.32和0.99[23] - 报告期各期末公司利息保障倍数分别为79.95倍、16.04倍、14.25倍和28.88倍[23] 资金情况 - 截至2026年3月31日，公司可自由支配资金及拟取得资金合计174,114.80万元[28] - 2026 - 2032年公司新增资金流入合计375,424.37万元[28] - 2026 - 2032年公司可使用资金金额549,539.17万元，资金需求合计528,800.14万元，可使用资金覆盖资金支出20,739.02万元[29] - 公司拟发行可转债募集资金不超过96,000.00万元[18] - 可转债票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.20%，第五年1.80%，第六年2.00%[18] - 可转债存续期6年内最高需支付利息6,144.00万元，到期需支付本金96,000.00万元，赎回溢价最高7,680.00万元，本息合计109,824.00万元[20] 业务数据 - 2025年全球聚醚多元醇产能超1900万吨，中国产能超1000万吨，国内总产量约686.70万吨，消费量约443万吨，出口量约276.05万吨，进口量约28万吨[61] - 2025年国内聚醚行业产能集中度CR5为47.86%[61] - 2025年公司主营业务成本中直接材料占比超95.00%[66] - 2026年1 - 3月POP收入84,147.87万元，毛利率6.22%；通用软泡聚醚收入86,111.66万元，毛利率2.98%[63] - 2024 - 2026年1 - 3月端氨基聚醚销售金额（含税）分别为3,663.19万元、30,980.81万元、9,840.87万元，变动比例为745.73%、27.06%[103] - 2023 - 2025年产量分别为54.23万吨、66.94万吨、82.75万吨，销量分别为54.16万吨、65.62万吨、82.19万吨；2026年1 - 3月产量24.59万吨，销量24.38万吨[120] 新产品与新技术研发 - 公司年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目生产硬泡用聚醚及组合聚醚属新产品[163] - 端氨基聚醚原8万吨/年项目一期4万吨/年产能于2024年5月建成，技改后产能扩至10万吨/年，二期4万吨/年拟用募集资金建设，达产后总产能提升至14万吨/年[147] 市场与合作 - 报告期内前五大采购商采购占比均超过50%[7] - 2026年1 - 3月前五大供应商采购金额合计114,219.03，占比59.46%[89] - 2025年度前五大供应商采购金额合计377,849.94，占比63.93%[90] - 2024年度前五大供应商采购金额合计319,808.85，占比54.68%[90] - 2023年度前五大供应商采购金额合计260,122.70，占比54.09%[90] - 2022年度前五大供应商采购金额合计169,082.26，占比61.49%[91] - 同行可比公司2022 - 2025年平均前五大供应商采购占比分别为39.85%、40.94%、48.18%、44.71%，隆华新材对应占比为61.49%、54.09%、54.68%、63.93%[93]

华创证券有限责任公司 关于 云南景谷林业股份有限公司 重大资产出售暨关联交易 之 2025年度持续督导意见 独立财务顾问 二〇二六年四月 1 | 目 | 录 2 | | --- | --- | | 独立财务顾问声明 | 3 | | 释义 4 | | | 一、本次重组实施情况 | 5 | | （一）本次交易方案概述 5 | | | （二）本次交易的决策程序和审批程序 5 | | | （三）款项支付情况 6 | | | （四）标的资产的交割及过户情况 6 | | | （五）独立财务顾问核查意见 7 | | | 二、交易各方当事人承诺的履行情况 7 | | | 三、标的资产减值测试情况及业绩承诺实现情况 7 | | | 四、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状 7 | | | （一）总体经营情况 7 | | | （二）主要财务数据 9 | | | （三）独立财务顾问核查意见 9 | | | 五、公司治理结构与运行情况 9 | | | 六、与已公布的重组方案存在差异较大的其他事项 10 | | | 七、其他事项 | 10 | | （一）未弥补亏损金额总额已超过实收股本总额的三分之一 10 | | | （二）非 ...

东海证券股份有限公司 关于江苏天元智能装备股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之保荐总结报告书 东海证券股份有限公司（以下简称"东海证券"或"保荐机构"）作为江苏 天元智能装备股份有限公司 (以下简称"天元智能"或"公司") 首次公开发 行股票并在主板上市的保荐机构,履行持续督导职责期限为2023年10月23日 至2025年12月31日。目前持续督导工作期限已经届满。东海证券根据《证券发行 上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第11号——持续督导》等有关规定，出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担 法律责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项 进行的任何质询和调查。 3、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业 务管理办法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 名称 ...

辽宁成大股份有限公司 独立董事 2025 年度述职报告 2025 年，本人作为辽宁成大股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 本着对全体股东负责的态度，严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司治 理准则》《上市公司独立董事管理办法》等有关规定和要求，坚持独立、诚信、勤 勉的原则，认真履行独立董事的职责和义务，积极了解公司的经营和依法运作情 况，出席相关会议，客观、公正地发表意见，切实维护了全体股东特别是中小股 东的合法权益。公司于 2025 年 2 月 28 日完成董事会换届，本人自 2025 年 2 月 28 日起任公司独立董事。现将本人 2025 年度履行职责的情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人在经济等领域拥有专业资历及相应经验，符合相关法律法规、监管规定、 自律规则以及《公司章程》等关于独立董事的独立性要求。本人的基本情况如下： （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 王跃生先生，北京大学经济学硕士。曾任北京大学经济学院助教、讲师、副 教授。现任北京大学经济学院教授，中国国际贸易促进会专家委员会委员，中国 国际经济关系学会常务理事，华电国际动力股份有限公司独立董事，浙江凯恩特 种材料股份 ...

业绩总结 - 2025年度业绩预亏，预披露营收3.32 - 3.57亿元，年报营收2.9567亿元[17] 内部控制 - 2025年财务报告内控无效，存在1个重大缺陷[4][16] - 2025年未发现非财务报告内控重大缺陷[5] - 内控评价范围资产总额和营收占比均为100%[7] - 财务与非财务报告内控缺陷评价定量标准一致[13][15] 未来展望 - 2026年健全内控体系，健全制度优化流程[17][24]

人员数据 - 2025年末立信有合伙人300名、注册会计师2523名、从业人员9933名[2] - 2025年末签署过证券服务业务审计报告的注册会计师802名[2] 业绩数据 - 2025年立信业务收入51.77亿元，审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元[3] - 2025年为770家上市公司提供年报审计服务，审计收费9.16亿元[3] 业务流程 - 2025年4 - 5月公司相关会议审议通过续聘2025年度会计师事务所议案[3] - 第十一届董事会审计与风险管理委员会多次沟通审计工作并审议通过报告[3][4][5] - 立信完成公司2025年度财务报告审计及内控核查[5]

证券代码：002558 证券简称：巨人网络 公告编号：2026-临 029 巨人网络集团股份有限公司 关于收到重庆证监局行政监管措施决定书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 巨人网络集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 4 月 29 日收到中 国证券监督管理委员会重庆监管局下发的《行政监管措施决定书》〔2026〕21 号 （以下简称"《决定书》"），现将有关情况公告如下： 巨人网络集团股份有限公司 董 事 会 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第四十 八条的相关规定，时任董事长史玉柱、总经理刘伟、董事会秘书孟玮是上述违规 行为的主要责任人。依据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第 五十九条的规定，我局决定对公司、史玉柱、刘伟、孟玮采取出具警示函的行政 监管措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。你们应当认真吸取教训， 加强相关法律法规学习，采取有效措施完善信息披露管理和内控机制，切实提高 规范运作水平。 如对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定之日起 60 日内向中国证 ...

特此公告。 广州港股份有限公司董事会 2026 年 4 月份，广州港股份有限公司（以下简称"公司"）预计完成集装箱 吞吐量 238.4 万标准箱，同比增长 0.5%；预计完成货物吞吐量 5,108.4 万吨， 同比增长 1.2%。2026 年 1-4 月，公司预计完成集装箱吞吐量 905.9 万标准箱， 同比增长 4.3%；预计完成货物吞吐量 19,126.0 万吨，同比增长 2.7%。 本公告所载公司 2026 年 4 月份及 1-4 月的业务数据属于快速统计数据，与 最终实际数据可能存在差异，敬请投资者注意投资风险。 证券代码：601228 证券简称：广州港 公告编号：2026-019 债券代码： 240489.SH、243016.SH、243145.SH、243396.SH、243619.SH、244653.SH 债券简称： 24 粤港 01、25 粤港 01、25 粤港 02、25 粤港 03、25 粤港 04、26 粤港 01 广州港股份有限公司 2026 年 4 月份及 1-4 月主要生产数据提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的 ...