UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (date of earliest event reported): January 21, 2026 COTERRA ENERGY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation) Delaware 1-10447 04-3072771 (Commission File Number) (I.R.S. Employer Identification No.) Three Memorial City Plaza 840 Gessner Road, Suite 1400 Houston, Te ...

财务数据关键指标变化 - 公司将于2026年2月26日星期四东部时间上午9:00举行电话会议，讨论2025年第四季度及全年业绩[4]

收入和利润（同比环比） - 第四季度总收入为2.929亿美元，环比增长超2%；税前拨备前收入为1.123亿美元，环比增长10%[2] - 2025年第四季度净利息收入为2.514亿美元，环比下降0.8%，但同比增长6.8%[66] - 2025年全年净利息收入为9.774亿美元，较2024年的9.261亿美元增长5.5%[66] - 2025年第四季度净利润为7739万美元，环比增长11.1%，摊薄后每股收益为0.42美元[66] - 2025年全年净利润为2.290亿美元，较2024年的1.269亿美元大幅增长80.4%[66] - 2025年第四季度净收益（Net Earnings）为7739.1万美元，较上季度6962.9万美元增长11.1%[87] - 2025年全年净收益为2.2897亿美元，较2024年1.2689亿美元增长80.5%[87] - 2025年第四季度调整后净收益（用于调整后ROATCE）为8235.6万美元，较上季度7483.1万美元增长10.1%[90] - 2025年全年调整后净收益（用于调整后ROATCE）为2.7867亿美元，较2024年2.0017亿美元增长39.2%[90] - 2025年第四季度净收益为7739.1万美元，摊薄后每股收益为0.42美元[93] - 2025年全年净收益为2.2897亿美元，调整后净收益为2.5799亿美元[93] - 2025年第四季度净利息收入为2.5136亿美元，非利息收入为4157.1万美元[96] - 2025年第四季度税前拨备前利润为1.1229亿美元，全年为3.8368亿美元[96] - 2025年全年总营收为11.1953亿美元，非利息支出为7.3585亿美元[97] - 2025年第四季度调整后归属于普通股股东的净收益为6744.4万美元[93] 每股收益 - 第四季度稀释后每股收益为0.42美元，环比增长11%；全年稀释后每股收益为1.17美元，同比增长显著[1] - 2025年全年归属于普通股及同等权益股东的净利润为1.892亿美元，调整后为2.182亿美元[1][4] 贷款和租赁业务表现 - 第四季度总贷款和租赁额为252亿美元，季度年化增长率为15%，同比增长6%[2] - 第四季度贷款发放和拨付总额为27亿美元，加权平均利率为6.83%；全年贷款发放和拨付总额为96亿美元，同比增长31%[2] - 投资性贷款和租赁总额在第四季度增加9.22亿美元，截至2025年12月31日总额达250.0亿美元[35] - 第四季度贷款发放和拨付总额为27.0亿美元，加权平均利率为6.83%[35] - 2025年第四季度贷款和租赁平均余额为244.4亿美元，收益率降至5.83%，环比（6.05%）和同比（6.01%）均下降[72] 存款表现 - 第四季度无息存款为78亿美元，较第三季度年化增长11%，占总存款的28%[2] - 总存款从2025年第三季度的271.8亿美元增至2025年第四季度的278.4亿美元，增加6.586亿美元[45][46] - 无息支票存款为78.2亿美元，占总存款的28%；未投保存款为77亿美元，占总存款的28%[45][47] - 2025年第四季度非计息活期存款平均余额为78.1亿美元，环比增长1.6%[72] 净息差与利率 - 第四季度净息差为3.20%，全年净息差为3.15%，同比扩大30个基点[2] - 第四季度平均生息资产收益率降至5.31%，平均总资金成本降至2.20%[5][8] - 平均总资金成本下降49个基点至2.35%，平均存款成本下降47个基点至2.05%，平均借款成本下降76个基点至4.92%[13] - 生息资产平均收益率下降18个基点至5.40%，主因贷款和租赁平均收益率下降18个基点[14] - 2025年全年净利息收入为9.77386亿美元，净息差为3.15%，较2024年的2.85%上升30个基点[15] - 2025年第四季度平均贷款收益率环比下降22个基点至5.83%，净息差环比下降2个基点至3.20%[69] - 2025年第四季度平均计息负债成本环比下降21个基点至2.98%，平均有息存款成本环比下降23个基点至2.66%[69] - 2025年第四季度净利息收入为2.514亿美元，净息差为3.20%，环比（第三季度：3.22%）和同比（2024年第四季度：3.04%）均有所变化[72] - 2025年全年净利息收入为9.774亿美元，同比增长5.5%；全年净息差为3.15%，较2024年的2.85%扩大30个基点[74] - 2025年第四季度计息负债总成本为2.98%，较第三季度的3.19%和2024年同期的3.48%显著下降[72] - 2025年全年总存款平均成本为2.05%，较2024年的2.52%下降47个基点[74] - 2025年全年总资金平均成本为2.35%，较2024年的2.84%下降49个基点[74] 成本和费用（同比环比） - 第四季度非利息支出为1.806亿美元，环比减少500万美元；效率比率从第三季度的62.05%降至59.35%[2] - 2025年第四季度非利息支出为1.806亿美元，环比下降2.7%，效率比改善至59.35%[66][69] - 2025年第四季度非利息支出为1.8064亿美元，效率比率为59.35%[97] 信贷质量与拨备 - 2025年全年信贷损失拨备为7060万美元，较2024年的4280万美元增加，其中包含与2025年第二季度战略贷款出售相关的2630万美元拨备[21][22] - 截至2025年12月31日，拖欠贷款总额为2.010亿美元，占投资性贷款总额的0.80%，较上一季度上升[37][39] - 截至2025年12月31日，不良贷款(NPLs)为1.592亿美元，占投资性贷款总额的0.64%，较上一季度下降[37][40][41] - 截至2025年12月31日，不良资产(NPAs)为1.763亿美元，占总资产的0.51%[37][41] - 贷款损失拨备为2.456亿美元，是不良贷款(NPLs)的154.31%[37] - 截至2025年12月31日，被批评类贷款占投资性贷款总额的5.03%，较上一季度下降24个基点[38] - 截至2025年12月31日，关注类贷款占投资性贷款总额的1.83%，较上一季度下降27个基点[37][38] - 贷款信用损失拨备总额从2025年第三季度的2.707亿美元增至2025年第四季度的2.805亿美元，占贷款和租赁总额的比例稳定在1.12%[42] - 2025年第四季度净核销额为268.9万美元，占平均贷款和租赁的年度化比率为0.04%，而第三季度为净回收0.04%[42][45] - 2025年第四季度贷款损失拨备为1250万美元，其中贷款和租赁损失拨备780万美元，未提用贷款承诺拨备470万美元[42] - 对不良贷款和租赁的拨备覆盖率从2025年第三季度的155.11%提高至2025年第四季度的176.25%[42][44] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1250万美元，环比增加280万美元[66] - 截至2025年12月31日，贷款和租赁投资组合的信用损失准备金覆盖率为1.12%[99] - 截至2025年12月31日，包含未赚取信用利差和信用挂钩票据的经济覆盖率为1.62%[99] 非利息收入 - 2025年全年非利息收入为1.421亿美元，较2024年的7710万美元增加6500万美元，因上年同期包含作为资产负债表重组一部分出售7.42亿美元证券造成的5990万美元损失[25] - 2025年第四季度非利息收入为4157万美元，环比增长21.3%，占总收入比例提升至14.19%[66][69] 贷款组合构成 - 房地产贷款占投资性贷款组合的63%，其中多户住宅抵押贷款占比最高，为24%[34] - 商业贷款占投资性贷款组合的36%，其中其他商业贷款占比最高，为15%[34] 借款与负债 - 借款从2025年第三季度的20亿美元增至2025年第四季度的21亿美元，增加5880万美元[49] 股东权益与资本充足率 - 第四季度末每股账面价值为19.56美元，环比增长2%；每股有形账面价值为17.51美元，环比增长3%[2] - 2025年第四季度股东权益总额增加7450万美元至35亿美元，主要受7740万美元净利润驱动[50] - 截至2025年第四季度，公司普通股一级资本充足率（CET1）为10.01%，一级杠杆率为9.99%[52] - 2025年第四季度有形普通股权益（Tangible Common Equity）为27.23亿美元，较上季度26.42亿美元增长3.1%[84] - 2025年第四季度每股有形账面价值（Tangible Book Value Per Share）为17.51美元，较上季度16.99美元增长3.1%[84] 回报率指标 - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为10.75%，环比提升88个基点[69] - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为10.75%，较上季度9.87%增长88个基点[87] - 2025年全年平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为7.95%，较2024年4.35%增长360个基点[87] - 2025年全年调整后平均有形普通股权益回报率（Adjusted ROATCE）为9.05%，较2024年6.23%增长282个基点[90] - 2025年第四季度平均总资产为337.525亿美元，年化平均资产回报率为0.91%[93] 流动性 - 表外客户投资基金从2025年第三季度的11亿美元增至2025年第四季度的12亿美元[48] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物总额为23亿美元，较2025年9月30日减少9030万美元[53] - 公司立即可用的现金及现金等价物（不包括受限现金）为21亿美元[53] - 公司总可用借款能力为98亿美元，未质押的可供出售证券为23亿美元[53] - 第四季度末，公司总可用流动性为142亿美元[53] 资产与负债年度变化 - 总资产从2024年12月31日的335.43亿美元增长至2025年12月31日的347.97亿美元，增幅约为3.7%[64] - 投资性贷款和租赁净额从2024年12月31日的235.42亿美元增长至2025年12月31日的247.87亿美元，增幅约为5.3%[64] - 总存款从2024年12月31日的271.92亿美元微增至2025年12月31日的278.43亿美元，增幅约为2.4%[64] - 借款从2024年12月31日的13.92亿美元大幅增加至2025年12月31日的20.64亿美元，增幅约为48.3%[64] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的25.02亿美元下降至2025年12月31日的23.08亿美元，降幅约为7.8%[64] - 待售证券从2024年12月31日的22.47亿美元增长至2025年12月31日的24.54亿美元，增幅约为9.2%[64] - 贷款损失拨备从2024年12月31日的2.39亿美元微降至2025年12月31日的2.46亿美元[64] - 留存亏损从2024年12月31日的4.31亿美元收窄至2025年12月31日的2.42亿美元[64] - 其他综合亏损净额从2024年12月31日的3.55亿美元收窄至2025年12月31日的2.69亿美元[64] - 普通股流通股数从2024年12月31日的约1.688亿股减少至2025年12月31日的约1.555亿股[64] 净利息收入构成分析 - 存款利息支出减少1.575亿美元，主要因美联储在2024年下半年和2025年下半年分别降息100和75个基点后存款重新定价，以及平均余额下降[12] - 借款利息支出减少2560万美元，主因2024年偿还高成本借款后平均余额下降，并由低成本长期FHLB预付款替代[12] - 投资证券利息收入增加1250万美元，得益于2024年资产负债表重组行动和向更高收益证券的再投资[12] - 存放金融机构存款利息收入减少8740万美元，主因公司维持更低现金目标水平导致余额下降及市场利率降低[12] - 贷款利息收入减少6110万美元，主因反映美联储降息的市场利率下降、2024年7月出售19.5亿美元Civic贷款导致平均余额下降，以及净贷款折价摊销收入减少[12] 净贷款折价摊销 - 2025年第四季度净贷款折价摊销为1270万美元，低于第三季度的1930万美元和2024年同期的2070万美元[72] - 2025年全年净贷款折价摊销为6420万美元，低于2024年的8800万美元[74] 非GAAP指标与调整后业绩 - 公司管理层使用包括有形普通股回报率和调整后效率比率在内的非GAAP指标评估业绩[77][78][79][80] 税率 - 2025年第四季度有效税率为26.86%，上季度为27.34%，2024年同期为24.76%[87][90] 公司规模与业务范围 - 公司总资产超过340亿美元[56] - 公司通过位于加利福尼亚州、科罗拉多州丹佛和北卡罗来纳州达勒姆的79家全方位服务分行开展业务[56]

收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度净利润为840万美元，摊薄后每股收益1.10美元，上年同期为740万美元或0.92美元；2025全年净利润为3330万美元，摊薄后每股收益4.29美元，2024年为3500万美元或4.36美元[1] - 2025年第四季度净利润为842万美元，环比下降8%，同比增长14%[41] - 2025年全年净利润为3334.6万美元，较2024年的3502.4万美元下降5%[43] - 2025年第四季度基本每股收益为1.12美元，稀释后每股收益为1.10美元[44] - 2025年第四季度净利息收入为3362.2万美元，环比持平，同比增长8%[41] - 2025年全年净利息收入为13.041亿美元，较2024年增长6%[43] - 2025年全年净利息收入为1.304亿美元，较2024年的1.231亿美元增加730万美元[27] - 净利息收入同比增长250万美元至3360万美元，主要得益于贷款利息收入增加320万美元[26] - 2025年全年利息收入增加1240万美元，利息支出增加510万美元[27] - 2025年第四季度非利息收入为640万美元，同比增加180万美元；全年非利息收入为2230万美元，同比增加72.1万美元[32] - 2025年第四季度非利息收入为638.7万美元，环比增长14%，同比增长39%[41] - 2025年非利息收入增长主要得益于银行自有寿险死亡收益120万美元及贷款公允价值增加47.3万美元等因素[32] 成本和费用（同比环比） - 2025年第四季度非利息支出为2610万美元，同比增加170万美元；全年非利息支出为1.02亿美元，同比增加440万美元[33] - 总利息支出同比增长130万美元至1720万美元，主要因付息存款增长[26] 净息差与资金成本 - 2025年第四季度净息差为4.35%，上一季度为4.37%，上年同期为4.31%[4] - 2025年第四季度净息差为4.35%，同比上升4个基点；全年净息差为4.33%，同比上升3个基点[28] - 2025年第四季度平均资金成本为2.38%，与去年同期持平[29] - 2025年全年平均资金成本为2.39%，同比下降4个基点[29] - 2025年第四季度平均生息资产收益率环比下降5个基点至6.56%，净息差环比下降2个基点至4.35%[44] - 2025年全年平均净息差为4.33%，效率比率为66.81%[44] 信贷损失与资产质量 - 2025年第四季度贷款信用损失拨备为390万美元，同比增加230万美元；全年拨备为900万美元，同比增加340万美元[30] - 2025年第四季度净核销额为200万美元，同比增加101.7万美元；全年净核销额为890万美元，同比增加360万美元[31] - 2025年第四季度信贷损失拨备大幅增加至362.4万美元，环比增长57%，同比增长138%[41] - 2025年全年信贷损失拨备为954.6万美元，较2024年大幅增加73%[43] - 贷款拨备金余额环比增加188万美元至3194万美元，主要因拨备计提增加203万美元[22] - 不良贷款总额环比增加370万美元至1875万美元，同比大幅增加5145万美元[24] - 2025年第四季度不良资产率环比上升2个基点至0.59%，不良贷款率环比上升1个基点至0.71%[44] - 2025年第四季度贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率环比上升682个基点至170.59%[44] 贷款组合表现 - 截至2025年12月31日净贷款应收款为26.2亿美元，较2024年12月31日的25.0亿美元增加1.212亿美元（增长4.8%）[4] - 2025年第四季度消费者贷款为5.970亿美元，较上年同期的6.202亿美元减少2320万美元（下降3.7%），其中88.1%为房屋改善贷款[4] - 贷款总额（扣除信贷损失准备前）在2025年第四季度增加25.5百万美元至26.6亿美元，主要受商业和投机性建筑开发贷款增长27.4百万美元驱动[13] - 商业房地产贷款总额为969.5百万美元，占总贷款组合的36.5%，环比增长36.8百万美元，同比增长98.1百万美元[13] - 住宅房地产贷款总额为759.4百万美元，占总贷款组合的28.6%，环比减少10.5百万美元，同比增加17.0百万美元[13] - 消费贷款总额为597.0百万美元，占总贷款组合的22.5%，环比减少3.8百万美元，同比减少23.2百万美元[13] - 商业贷款总额为329.3百万美元，占总贷款组合的12.4%，环比增加3.0百万美元，同比增加29.4百万美元[13] - 商业地产贷款总额从2024年12月31日的34.5317亿美元微增至2025年12月31日的35.3191亿美元[14] - 未来两年内到期或重新定价的商业地产贷款总额为19.5545亿美元，当前加权平均利率为5.25%-6.88%不等[14] - 建筑与开发贷款总额从2024年底的3.307亿美元增长至2025年底的3.96459亿美元，增幅19.9%[15] - 投机性住宅垂直建设贷款是建筑贷款的最大组成部分，2025年底达22.5198亿美元，占总量的56.8%[15] - 商业建筑-酒店贷款从2024年底的0美元增至2025年底的940.4万美元，占比2.4%[15] - 2025年第四季度贷款净额为26.232亿美元，环比增长1%，同比增长5%[39] 存款表现 - 截至2025年12月31日总存款为26.7亿美元，较2024年12月31日的23.4亿美元增加3.342亿美元（增长14.3%）[4] - 总存款环比微降0.5%至26.74亿美元，但同比大幅增长14.3%[17] - 无息活期存款占比24.3%，有息活期存款占比因经纪存款增加而显著上升至12.5%[17] - 经纪存款大幅增加，其中经纪有息活期存款新增1.4017亿美元，经纪货币市场存款新增2005万美元[17] - 未投保存款增至7.181亿美元，环比增长3.4%，同比增长10.0%[18] - 2025年第四季度总存款为26.736亿美元，环比基本持平，同比增长14%[39] - 2025年第四季度平均计息存款账户环比增加2.346亿美元至20.07487亿美元[46] 资产与资本状况 - 截至2025年12月31日每股账面价值为41.55美元，较2024年12月31日的38.26美元增加3.29美元；每股有形账面价值（非GAAP）为39.65美元，较36.02美元增加3.63美元[2][7] - 截至2025年12月31日，银行监管资本比率：总风险资本比率为14.0%，一级杠杆资本比率为11.0%[7] - 公司总资产从2024年12月31日的3,029.2百万美元增长至2025年12月31日的3,196.8百万美元，同比增长6%[12] - 现金及现金等价物为28.2百万美元，环比下降54%（减少33.1百万美元），同比下降11%（减少3.4百万美元）[12] - 可供出售证券为288.7百万美元，环比下降7%（减少23.0百万美元），同比增长3%（增加7.5百万美元）[12] - 持有至到期证券净额为33.2百万美元，环比增长6%（增加1.8百万美元），同比大幅增长293%（增加24.8百万美元）[12] - 公司以16.1百万美元购买了一栋办公楼，并将原总部大楼（账面价值3.3百万美元）重分类为持有待售的长期资产[12] - 股东权益环比增长718万美元至3.0769亿美元，主要受840万美元净收入和160万美元税后证券未实现收益推动[19] - 公司资本充足，总风险资本比率（公司）为14.25%，一级杠杆资本比率为9.66%[20] - 2025年第四季度总资产为31.968亿美元，较2024年同期增长6%[39] - 2025年第四季度平均生息资产总额环比增加1.978亿美元至30.69041亿美元[46] - 截至2025年12月31日，每股账面价值为41.55美元，每股有形账面价值为39.65美元[44][51] 各业务部门表现 - 2025年第四季度商业和消费者银行部门净利润为780万美元，房屋贷款部门净利润为64.3万美元；2024年同期分别为742万美元净利和3.9万美元净亏损[7] - 2025年全年商业和消费者银行部门净利润为3133万美元，房屋贷款部门净利润为201万美元；2024年全年分别为3279万美元和223万美元[8] 房屋贷款业务表现 - 第四季度一至四户家庭贷款发放总额为2.19145亿美元，环比增长24.8%，同比增长41.1%[15] - 第四季度贷款发放中购房贷款占72.6%（1.58992亿美元），再融资贷款占27.4%（6015.3万美元）[15] - 2025年全年一至四户家庭贷款发放总额为7.38992亿美元，较2024年增长3.3%[15] - 第四季度公司出售了1.801亿美元的一至四户家庭贷款，环比增长15.2%[15] - 第四季度房屋贷款销售毛利率降至3.08%，前一季度及去年同期均为3.14%[15] 盈利能力与回报率指标 - 2025年第四季度平均总资产回报率环比下降10个基点至1.04%，平均股东权益回报率环比下降119个基点至10.78%[44] - 2025年全年平均总资产回报率为1.06%，平均股东权益回报率为10.96%[44] 资本运作 - 2025年第四季度以平均每股40.01美元回购46,947股普通股，现有股票回购计划下剩余430万美元授权额度[7]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第四季度总收入为1.677亿美元，同比增长4%；调整后收入为1.699亿美元[12] - 2025年第四季度净利润为5120万美元，摊薄后每股收益1.49美元；2025全年净利润为1.954亿美元，摊薄后每股收益5.64美元[2][3] - 2025年全年净收入为1.954亿美元，全年基本每股收益为5.67美元[29] - 2025年调整后营收为6.615亿美元，调整后净利润为1.977亿美元，均高于2024年的6.148亿美元和1.736亿美元[42] - 2025年摊薄后调整后每股收益为5.70美元，高于2024年的5.01美元[42] - 2025年平均资产回报率为1.21%，调整后为1.22%，均高于2024年的1.07%和1.10%[41][42] - 2025年平均股本回报率为10.51%，调整后为10.63%，均高于2024年的9.91%和10.19%[41][42] - 平均资产回报率为1.24%，平均股本回报率为10.56%[40] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净利息收入为1.524亿美元，环比增长1.6%，同比增长8.5%；净息差（税收等价基础）为4.03%，环比上升5个基点，同比上升21个基点[3][8] - 2025年第四季度净利息收入为1.524亿美元，较上年同期增长8.5%[29] - 净利息收入（税后等价）环比增长1.6%至15.594亿美元，净息差（税后等价）扩大5个基点至4.03%[40] - 2025年净利息收入为5.879亿美元，净息差（税后）为3.87%，相比2024年的5.417亿美元和3.66%有所提升[41] - 2025年净利差（税后等价）为3.84%，相比2024年的3.63%扩大了21个基点[41] - 2025年第四季度净利息收入为1.52448亿美元，非利息收入为1522.5万美元[43] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为1520万美元，环比下降26.6%，同比下降24%[13] - 2025年第四季度非利息收入为1522万美元，较上年同期下降24.0%[29] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第四季度非利息支出为1.041亿美元，环比增长2.1%，同比增长4.6%；效率比为62.11%[15][16] - 2025年第四季度非利息支出为1.041亿美元，较上年同期增长4.7%[29] - 2025年效率比率为61.87%，调整后为60.19%，相比2024年的64.33%和62.29%有所改善[41] - 经调整效率比为59.87%，环比改善128个基点[40] - 2025年第四季度调整后效率比率为59.87%，较上一季度的58.54%上升133个基点，较2024年同期的60.74%下降87个基点[43] - 2025年全年调整后效率比率为60.19%，较2024年全年的62.29%改善210个基点[43] - 2025年第四季度调整后非利息支出为1.01688亿美元，调整后总收入为1.69852亿美元[43] - 2025年全年调整后非利息支出为3.9813亿美元，调整后总收入为6.61458亿美元[43] 资产与贷款表现 - 截至2025年12月31日，总资产为163.5亿美元，净贷款为115.6亿美元（同比增长3%），总存款为137.4亿美元[5][12] - 总贷款应收款为117.2亿美元，较2024年12月31日的113.5亿美元增长3%[18] - 截至2025年末总资产为163.5亿美元，较上年末增长1%[30] - 截至2025年末贷款总额为117.2亿美元，较上年末增长3%[30] - 贷款总额为117.22亿美元，环比基本持平，同比增长3%[32] - 截至2025年12月31日，总资产（GAAP）为163.54488亿美元，股东权益（GAAP）为19.46297亿美元[44] - 公司总资产平均余额环比增长0.7%至164.22亿美元[40] - 总生息资产平均余额环比增长0.4%至1534.01亿美元，收益率下降4个基点至5.39%[40] - 2025年总生息资产平均余额为151.74亿美元，平均收益率为5.39%，高于2024年的5.26%[41] - 平均生息资产与平均付息负债比率环比略升至160.01%[40] 贷款组合与构成 - 商业房地产贷款总额为40.5亿美元，较2024年12月31日的38.6亿美元增长5%[18] - 商业房地产贷款中，投资性物业贷款达17.01亿美元，环比增长3%，同比增长5%[32] - 建筑与土地开发贷款总额为17.12亿美元，其中商业建筑贷款环比增长8%至1.56亿美元，同比增长28%[32] - 贷款地域分布集中，华盛顿州占比46%，金额达53.71亿美元；加州占比26%，金额为31.05亿美元，同比增长9%[33] - 2025年第四季度贷款发放总额为8.67亿美元，其中建筑与土地类发放额最高，达3.62亿美元[34] - 贷款总额平均余额环比增长1.0%至117.88亿美元，收益率下降7个基点至6.10%[40] - 2025年总贷款平均余额为116.31亿美元，利息收入为7.114亿美元，平均收益率为6.12%，高于2024年的5.97%[41] 存款表现 - 核心存款占总存款的89%；不良资产为5120万美元，占总资产的0.31%[5][12] - 总存款为137.4亿美元，较上一季度的140.2亿美元略有下降，但较去年同期的135.1亿美元有所增长[20] - 核心存款为122.1亿美元，占总存款的89%，与前期保持稳定[20] - 截至2025年末存款总额为137.4亿美元，较上年末增长2%[30] - 总存款为137.43亿美元，环比下降2%，同比增长2%[38] - 核心存款总额为122.11亿美元，环比下降2%，同比增长2%[38] - 无息存款为44.90亿美元，环比下降2%，同比下降2%[38] - 付息交易和储蓄账户总额为77.21亿美元，环比下降2%，同比增长4%[38] - 存款地域集中：华盛顿州占55%（75.00亿美元），俄勒冈州占22%（30.35亿美元），加利福尼亚州占18%（24.84亿美元），爱达荷州占5%（7.24亿美元）[38] - 公共存款总额为4.08亿美元，同比略有下降[38] - 平均每存款账户余额为31美元，与前一季度持平，同比略有增长[38] - 总付息存款平均成本环比下降11个基点至2.14%，其中储蓄账户成本下降13个基点至2.08%[40] - 非付息存款占总存款比例环比略升至32.8%，平均余额为45.85亿美元[40] - 2025年计息存款平均成本率为2.20%，低于2024年的2.32%[41] 信贷质量与拨备 - 2025年第四季度信贷损失拨备为240万美元，低于前一季度的270万美元和去年同期的300万美元[3][11] - 信贷损失拨备为1.603亿美元，占贷款总额的1.37%，是不良贷款的351%[24] - 第四季度净贷款冲销额为93.4万美元，较前一季度的220万美元和去年同期的230万美元有所下降[24] - 不良贷款为4560万美元，较前一季度的4000万美元和去年同期的3700万美元有所增加[24] - 不良资产为5120万美元，占总资产的0.31%[24] - 2025年第四季度贷款损失拨备为244万美元，较上年同期减少18.6%[29] - 期末信贷损失准备金余额为1.60亿美元，占总贷款比例稳定在1.37%[35] - 第四季度净核销额为934,000美元，净核销率环比改善至0.008%[35] - 期末不良资产总额为5.12亿美元，占总资产比例为0.31%，环比上升[37] - 不良贷款总额为4.56亿美元，环比增长14%[37] - 按风险评级，关注类贷款（Special Mention）环比大幅增长122%至8,206万美元[37] 资本状况与股东权益 - 截至2025年12月31日，普通股每股账面价值为57.08美元，环比增长2%，同比增长11%；有形普通股每股账面价值为46.09美元，环比增长3%，同比增长14%[12] - 普通股股东权益为19.5亿美元，占总资产的11.90%[22] - 截至2025年末股东权益为19.5亿美元，较上年末增长10%[30] - 普通股有形权益与有形资产比率为9.84%，较上年末提升100个基点[30] - 公司合并总资本与风险加权资产比率为14.69%，远高于10%的“资本充足”最低要求[39] - 公司合并一级普通资本与风险加权资产比率为12.81%[39] - Banner Bank一级资本与风险加权资产比率为12.89%，高于8%的“资本充足”要求[39] - 股东权益平均余额环比增长2.8%至19.26亿美元，权益资产比升至11.73%[40] - 截至2025年12月31日，有形普通股股东权益与有形资产比率为9.84%，较上一季度的9.50%和2024年同期的8.84%有所提升[44] - 截至2025年12月31日，普通股股东权益与总资产比率（GAAP）为11.90%[44] - 截至2025年12月31日，有形普通股股东权益（非GAAP）为15.71685亿美元，有形资产（非GAAP）为159.79876亿美元[44] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值（非GAAP）为46.09美元，较上一季度的44.79美元和2024年同期的40.57美元增长[44] 资本分配与融资活动 - 公司宣布季度现金股息为每股0.50美元，并于2025年第四季度以平均每股63.14美元的价格回购了249,975股普通股[4][12] - 联邦住房贷款银行预付款增长50%至1.5亿美元[21]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度营收22.2亿美元，同比增长5.7%[1][4] - 第二季度净利润1.239亿美元，摊薄后每股收益5.59美元，同比增长14.5%[1][4] - 第二季度调整后净利润1.507亿美元，调整后摊薄每股收益6.81美元，同比增长14.5%[1][4] - 第二季度总收入为22.20097亿美元，同比增长5.7%；上半年总收入为45.0772亿美元，同比增长8.4%[18] - 第二季度营业利润为2.06469亿美元，同比增长13.9%；上半年营业利润为4.18744亿美元，同比增长16.0%[18] - 第二季度净利润为1.23855亿美元，同比增长12.7%；上半年净利润为2.48665亿美元，同比增长8.1%[18] - 第二季度基本每股收益为5.61美元，同比增长14.5%；上半年基本每股收益为11.28美元，同比增长9.6%[18] - 第二季度GAAP净利润为1.23855亿美元，同比增长12.7%；调整后净利润为1.50747亿美元，同比增长12.3%[35] - 第二季度调整后稀释每股收益为6.81美元，同比增长14.5%；公司给出2026财年调整后稀释每股收益指引范围为28.25美元至28.92美元[35] 财务数据关键指标变化：盈利能力与现金流 - 第二季度EBITDA为2.626亿美元，EBITDA利润率11.8%[1][4] - 第二季度自由现金流1.382亿美元，同比增长109.1%[4] - 上半年经营活动产生的现金流量净额为3.2526亿美元，较去年同期的1.60703亿美元大幅增长102.4%[22] - 第二季度EBITDA为2.62567亿美元，同比增长12.8%；EBITDA利润率从去年同期的11.1%提升至11.8%[38] - 上半年经营活动产生的现金流（不含MARPA）为3.14169亿美元，自由现金流为2.81111亿美元，同比均大幅增长[40] - 公司预计2026财年经营活动现金流（不含MARPA）为8.1亿美元，自由现金流指引为7.25亿美元[40] 成本和费用 - 上半年折旧与摊销费用为1.0833亿美元，较去年同期的8430万美元增长28.5%[18] 各条业务线表现 - 技术业务部门第二季度收入为12.95896亿美元，同比增长10.4%，占总收入比例提升至58.4%[31] 各地区/客户类型表现 - 上半年按客户类型划分，联邦文职机构收入增长最快，达8.50362亿美元，同比增长18.4%[24] 合同与订单表现 - 截至2025年12月31日总未交付订单328亿美元，同比增长3.1%；已融资未交付订单44亿美元，同比增长7.3%[7] - 第二季度获得合同订单14亿美元，其中约70%为新业务[7] - 第二季度按合同类型划分，工时与材料合同收入为3.11969亿美元，同比增长21.5%[26] - 第二季度作为主承包商的收入为20.09569亿美元，占总收入90.5%，同比增长7.9%[28] - 第二季度合同授予额为14.41956亿美元，同比增长23.4%；上半年合同授予额达64.4064亿美元，同比大幅增长42.9%[33] 管理层讨论和指引 - 公司上调2026财年营收指引至93-95亿美元，原指引为92-94亿美元[11] - 公司上调2026财年调整后净利润指引至6.3-6.45亿美元，调整后摊薄每股收益指引至28.25-28.92美元[11] 其他重要内容 - 公司计划以26亿美元现金收购ARKA集团[9] - 期末现金及现金等价物为4.22976亿美元，较期初的1.06181亿美元增长298.5%[20][22]

收入和利润（同比/环比） - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为9640万美元，摊薄后每股收益0.53美元，环比减少150万美元[2] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为3.814亿美元，摊薄后每股收益2.08美元，同比增加1.029亿美元[2] - 2025年第四季度净利息收入为2.66042亿美元，净息差为3.59%，连续五个季度环比上升[14][16] - 2025年第四季度净利差为普通股股东9.6408亿美元，摊薄后每股收益0.53美元[14] - 2025年第四季度净利息收入总计2.66亿美元，环比增加180万美元[5] - 2025年第四季度净利息收入为2.66042亿美元，全年净利息收入为10.36347亿美元，较2024年全年9.60325亿美元增长7.9%[18] - 2025年全年净利润为3.91609亿美元，较2024年全年2.88743亿美元增长35.6%[18] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为3.81361亿美元，基本每股收益为2.10美元，稀释后每股收益为2.08美元[18][19] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为9640.8万美元，基本每股收益为0.53美元[18][19] - 2025年第四季度净利息收入（完全应税等价）环比增长0.7%至2.7046亿美元，净息差扩大2个基点至3.59%[21] - 净利息收入增长至10.36亿美元，净息差扩大9个基点至3.51%[23] - 2025年第四季度归属于普通股股东的营运净收入为9938.5万美元，摊薄后每股营运收益为0.55美元[26] - 2025年第四季度运营净收入为1.019亿美元，运营平均资产回报率为1.27%[27] - 2025年全年运营每股摊薄收益为2.16美元，高于2024年的1.85美元[29] - 2025年第四季度净利息收入为2.660亿美元[29] - 2025年全年运营归属于普通股东的净收入为3.967亿美元[29] 成本和费用（同比/环比） - 2025年第四季度非利息支出为2.13亿美元，环比增加1640万美元，主要因薪酬福利支出增加1040万美元[3][5] - 2025年全年非利息支出为7.91829亿美元，较2024年全年8.19791亿美元下降3.4%[18] - 2025年第四季度运营效率比率为60.0%，较上一季度的56.5%有所上升[16] - 2025年第四季度效率比率为60.0%[29] - 2025年第四季度运营非利息支出与总平均资产比率为2.53%[29] 信贷资产质量与拨备 - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备为290万美元，贷款损失准备金为3.645亿美元，占总净贷款的1.51%[5][9] - 2025年第四季度信贷损失拨备为294.8万美元，较上一季度的1024.5万美元显著下降71.2%[14] - 2025年第四季度不良贷款率降至0.76%，较上年同期的0.92%有所改善[16] - 2025年第四季度贷款拨备覆盖率（ACL/不良贷款）为198%，较上年同期的172%显著提升[16] - 2025年第四季度信贷损失拨备为294.8万美元，全年拨备为3569.8万美元，较2024年全年7163.6万美元大幅下降50.2%[18] - 期末信贷损失拨备余额为3.64462亿美元，较期初的3.79156亿美元下降3.87%[25] - 2025年第四季度净核销贷款1.4347亿美元，净核销率（年化）为0.24%[25] - 2025年全年净核销贷款4.9581亿美元，净核销率（年化）为0.21%[25] - 2025年第四季度信贷损失拨备支出为255.1万美元，全年拨备支出为3488.7万美元[25] - 期末不良资产总额为1.85161亿美元，较上季度末的2.01039亿美元下降7.90%[25] - 期末不良贷款总额为1.83796亿美元，其中商业房地产贷款占7498.1万美元[25] - 贷款损失准备金（ACL - loans）在2025年第四季度末为3.64462亿美元，较上一季度（3.76258亿美元）下降3.1%，较去年同期（3.79156亿美元）下降3.9%[17] 资产负债规模与结构 - 截至2025年12月31日，总净贷款为241亿美元，环比增加1.034亿美元[9] - 截至2025年12月31日，存款总额为266亿美元，环比增加2.569亿美元[9] - 2025年第四季度总存款为265.894亿美元，较上一季度增加2.569亿美元[14] - 2025年第四季度净贷款为241.449亿美元，较上一季度增加10.3395亿美元[14] - 总资产在2025年第四季度末为321.184亿美元，较上一季度（319.95086亿美元）增长0.4%，较去年同期（320.7181亿美元）基本持平[17] - 净贷款总额在2025年第四季度末为241.44884亿美元，较上一季度（240.41489亿美元）增长0.4%，较去年同期（240.44919亿美元）微增0.04%[17] - 存款总额在2025年第四季度末为265.89407亿美元，较上一季度（263.3249亿美元）增长1.0%，较去年同期（261.29433亿美元）增长1.8%[17] - 借款总额在2025年第四季度末为12.97375亿美元，较上一季度（14.71961亿美元）下降11.9%，较去年同期（17.82048亿美元）下降27.2%[17] - 商业房地产抵押贷款在2025年第四季度末为98.20944亿美元，是贷款组合中最大的类别，较去年同期（96.01858亿美元）增长2.3%[17] - 无息活期存款在2025年第四季度末为52.56096亿美元，占存款总额的19.8%，较去年同期（54.9976亿美元）下降4.4%[17] - 投资证券在2025年第四季度末为48.33744亿美元，较上一季度（50.4527亿美元）下降4.2%，较去年同期（48.06468亿美元）增长0.6%[17] - 联邦住房贷款银行预付款在2025年第四季度末为2.5亿美元，较上一季度（4.5亿美元）下降44.4%，较去年同期（8.5亿美元）下降70.6%[17] - 净贷款平均余额为240.53亿美元，收益率环比下降11个基点至5.82%，同比则下降15个基点[21] - 总生息资产平均余额环比基本稳定，为300.33亿美元，但收益率从5.51%降至5.40%[21] - 总存款平均余额环比增长0.9%至265.38亿美元，其中付息存款成本环比下降13个基点至2.32%[21] - 非生息存款平均余额环比微增至52.43亿美元，占总存款的19.8%[21] - 总借款平均余额环比下降14.0%至13.46亿美元，其成本从4.20%降至3.83%[21] - 总生息资产平均余额增长4.9%至299.9亿美元，但平均收益率下降15个基点至5.45%[23] - 净贷款平均余额增长3.7%至239.95亿美元，但平均收益率下降21个基点至5.87%[23] - 投资证券平均余额增长17.5%至52.70亿美元，平均收益率上升47个基点至3.66%[23] - 总存款平均余额增长7.1%至262.84亿美元，其中计息存款平均余额增长9.6%至209.85亿美元[23][24] - 总借款平均余额下降29.6%至16.04亿美元，其中联邦住房贷款银行预付款下降33.5%至5.34亿美元[23][24] - 2025年第四季度总平均资产为320.1亿美元[27] 贷款业务表现 - 商业地产贷款是最大贷款类别，平均余额为97.86亿美元，环比略有增长[22] - 商业和工业贷款平均余额连续四个季度下降，本季为44.74亿美元[22] - 商业房地产贷款平均余额增长7.2%至97.04亿美元，成为最大的贷款类别[24] - 住宅抵押贷款平均余额增长9.8%至65.07亿美元，是增长最快的贷款类别[24] - 商业和工业贷款平均余额下降5.3%至45.26亿美元[24] 存款业务表现 - 储蓄存款平均余额环比增长1.5%至85.19亿美元，成为最大的付息存款类别[22] - 经纪存款平均余额环比大幅增长15.7%至8.0376亿美元[22] - 计息负债平均成本下降33个基点至2.57%，主要得益于存款成本下降[23] 资本状况与回报率 - 2025年第四季度平均资产回报率为1.23%，平均普通股股东权益回报率为11.69%[16] - 2025年第四季度有形普通股权益比率（TCE）为8.5%，一级杠杆比率为9.7%，资本状况持续增强[16] - 股东权益在2025年第四季度末为34.90447亿美元，较上一季度（34.13598亿美元）增长2.3%，较去年同期（31.97325亿美元）增长9.2%[17] - 期末有形普通股权益为26.84573亿美元，每股有形普通股权益为14.92美元[26] - 2025年第四季度有形普通股平均运营回报率为14.86%[27] - 2025年第四季度有形普通股权益与有形资产比率（TCE比率）为8.52%[27] 股东回报活动 - 2025年第四季度，公司以1990万美元回购1,082,678股普通股，平均每股18.34美元[5] - 2026年股票回购计划授权回购高达1.5亿美元的公司普通股[5] - 2025年全年现金分红为每股0.73美元，2024年为每股0.69美元[19] - 2025年第四季度加权平均摊薄股数为1.82197亿股[26] 其他财务数据 - 2025年第四季度运营净息差为3.59%，总资金成本环比下降13个基点[3] - 2025年第四季度所得税费用为2111.8万美元，全年所得税费用为9397.7万美元[18] - 2025年全年收购相关费用为118.2万美元，较2024年全年3763.5万美元大幅下降[18] - 2025年全年非利息收入为2.76766亿美元，其中财富管理收入为9058.4万美元，商业银行业务收入为9203.8万美元[18] - 2025年第四季度其他项目调整包括与收购贷款相关的500万美元贷款回收调整[26] - 2025年第四季度包含一笔与收购贷款相关的500万美元贷款回收调整[28]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第四季度净利润为2210万美元，摊薄后每股收益1.15美元；经收购相关费用及21%税率调整后，净利润为2320万美元，每股收益1.21美元[1] - 2025年第四季度净利润为2208.4万美元，同比增长30.0%[33] - 2025年全年净利润为2272.6万美元，同比下降63.7%[33] - 2025年第四季度基本每股收益为1.16美元，同比增长9.4%[33] - 2025年全年基本每股收益为1.24美元，同比下降69.3%[33] - 2025年第四季度净亏损为2966万美元，主要受证券交易损失5335万美元影响[35] - 2025年第四季度基本每股亏损为1.55美元[35] - 2025年第四季度年化核心平均资产回报率为1.57%，高于上一季度的1.51%和2024年同期的1.37%[38] - 2025年第四季度年化平均股本回报率为12.07%，从第三季度的-16.45%大幅反弹，并接近2024年同期的12.67%[38] - 2025年第四季度归属于普通股股东的核心净收入为2423万美元，核心摊薄后每股收益为1.26美元[45] - 2025年第四季度年化核心平均资产回报率(Core ROAA)为1.57%，核心平均股本回报率(Core ROAE)为13.23%[45] - 2025年第四季度年化核心有形普通股权益回报率(CROATCE)为15.56%[44] - 2025年第三季度因证券交易损失导致净亏损2966.3万美元，摊薄后每股亏损1.55美元[45] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净息差为4.47%，环比扩大2个基点；剔除收购会计调整及非应计贷款影响后，核心净息差为4.36%[3] - 2025年全年净利息收入为2.261亿美元，较2024年的1.862亿美元增长21.4%[3] - 第四季度净利息收入为6350.2万美元，同比增长28.4%[33] - 全年净利息收入为2.26081亿美元，同比增长21.4%[33] - 2025年第四季度净利息收入为6350万美元，环比增长1.6%[35] - 2025年第四季度年化净息差为4.47%，略高于上一季度的4.45%和2024年同期的4.17%[38] - 2025年全年净利息收入为22.608亿美元，较2024年的18.616亿美元增长21.4%[40] - 2025年第四季度净利息收入为6.3502亿美元，环比增长1.6%，同比增长28.4%[41][43] - 2025年全年净息差为4.33%，同比提升35个基点；第四季度净息差为4.47%，环比提升2个基点，同比提升30个基点[40][41][43] - 2025年第四季度净利息收入为6350.2万美元，调整后非利息收入为937.8万美元[45] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第四季度非利息支出为4658.7万美元，同比增长23.2%[33] - 全年非利息支出为1.7472亿美元，同比增长21.2%[33] - 2025年第四季度非利息支出为4659万美元，环比下降5.1%[35] - 2025年第四季度合并费用为616万美元，显著高于前一季度的148万美元[35] - 2025年第四季度效率比为59.98%，非利息支出占平均资产比例为3.01%[38] - 2025年第四季度效率比率为59.98%[45] 资产与负债状况 - 截至2025年12月31日，总贷款和总存款余额同比分别增加6.974亿美元和7.635亿美元[3] - 截至2025年12月31日总资产为63.73亿美元，较上季度末基本持平[37] - 截至2025年12月31日贷款总额（扣除损失准备）为41.45亿美元，较上季度末下降1.7%[37] - 截至2025年12月31日存款总额为51.38亿美元，较上季度末增长0.9%[37] - 截至2025年12月31日股东权益为7.32亿美元，较上季度末增长2.8%[37] - 截至2025年12月31日，总持有至到期投资贷款为41.98亿美元，较上季度（42.69亿美元）略有下降，但较2024年同期（35.01亿美元）增长19.9%[38] - 2025年第四季度总资产为63.73亿美元，较上季度略有增长[44] 信贷质量 - 2025年第四季度净冲销额为69.7万美元，年化率为0.07%；全年净冲销额为250万美元，年化率为0.06%[3][8] - 截至2025年第四季度末，信贷损失准备金占未偿还贷款余额的1.26%[3] - 2025年第四季度末不良资产为4670万美元，占总资产的0.7%，环比下降[15] - 全年信贷损失拨备为895.3万美元，同比增长251.6%[33] - 2025年第四季度贷款损失拨备为负16万美元，而前一季度为622.8万美元[35] - 信贷损失拨备占总贷款的比例为1.26%，与近几个季度水平（1.24%-1.26%）基本持平[38] - 逾期或非应计贷款占总贷款的比例为1.53%，较上一季度的1.55%和2024年同期的1.14%有所上升[38] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为950万美元，经调整后环比增长65.9万美元或7.4%[10] - 全年非利息收入亏损1602.8万美元，主要因证券交易损失5317.4万美元[33] - 2025年第三季度非利息收入因证券交易损失影响为-4447.9万美元，调整后为887.3万美元[45] 资本充足率与资本状况 - 截至2025年12月31日，公司普通股一级资本充足率为13.1%，总资本充足率为16.3%，杠杆率为10.6%[17] - 2025年第四季度普通股一级资本比率为13.08%，总风险资本比率为16.31%，资本水平保持稳健[39] - 截至2025年12月31日，每股账面价值为38.64美元，每股有形账面价值为32.86美元，均实现连续增长[39] - 2025年第四季度有形普通股权益与有形资产比率为9.94%[44] - 截至2025年第四季度末，普通股每股有形账面价值为32.86美元[44] 业务运营与资产结构详情 - 2025年全年平均生息资产规模为521.9168亿美元，同比增长11.6%；第四季度平均生息资产规模为564.2066亿美元，环比增长1.2%[40][43] - 2025年全年贷款总额平均余额为393.836亿美元，同比增长14.4%；第四季度贷款平均余额为420.9562亿美元，环比下降0.9%[40][43] - 2025年第四季度证券投资平均收益率为4.92%，环比大幅提升71个基点，主要受应税证券收益率提升至4.96%驱动[43] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.59%，环比下降15个基点，同比下降21个基点，主要得益于存款成本下降[41][43] - 2025年全年商业房地产贷款平均余额为158.302亿美元，同比增长13.0%，平均收益率为7.16%[40] - 2025年第四季度活期、储蓄及货币市场存款平均成本为2.06%，环比下降20个基点，同比下降12个基点[41][43] - 2025年第四季度联邦住房贷款银行借款平均余额为13.0978亿美元，环比下降22.0%，平均成本为4.02%[43] - 2025年第四季度年化贷款收益率为7.01%，低于上一季度的7.18%和2024年同期的7.15%[38] 收购活动 - 2026年1月1日完成对Frontier的收购，增加约13.4亿美元贷款余额和11亿美元存款余额，交易对价包括3250万美元现金及发行222万股普通股[3]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第四季度归属于普通股股东的净利润为1940万美元，环比增长6.29%，同比增长47.0%[2][3] - 2025年全年净利息收入为1.991亿美元，同比增长27.1%[11] - 2025年全年非利息收入为2680万美元，同比增长19.3%[23] - 2025年第四季度净利息收入为5475.1万美元，环比增长112.2万美元[38] - 2025年第四季度净利息收入为5475.1万美元，较上一季度的5362.9万美元增长2.1%[44] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1944.7万美元，摊薄后每股收益为0.83美元[44] - 调整后每股收益（剔除非经常性项目）在2025年第四季度为0.83美元，高于前一季度的0.77美元[53] - 2025年第二季度净收入可用于普通股股东为476.2万美元，显著低于其他季度，主要因包含1101.1万美元的并购费用[53] - 2025年第四季度净收入可用于普通股股东为1944.7万美元，为披露期间内最高[53] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第四季度核心效率比率改善至55.26%，上一季度为58.80%，上年同期为63.94%[5] - 2025年第四季度非利息支出为3580万美元，环比下降210万美元或5.62%[24] - 2025年全年非利息支出为1.523亿美元，同比增长3470万美元或29.5%[26] - 2025年第四季度核心效率比率改善至55.3%，环比（58.8%）和同比（63.9%）均有所提升[32] - 2025年全年薪酬福利支出增加1390万美元，其中包含310万美元的股权激励费用[27] - 2025年全年并购相关费用增加1100万美元，其中威廉·佩恩收购相关费用为1010万美元[29] - 2025年全年软件许可与使用成本增加330万美元，占用费用增加230万美元[30][31] - 2025年第四季度非利息支出为3584.8万美元，其中与并购相关的净收益为3.9万美元[44][45] - 2025年第二季度因并购产生一次性费用1101.1万美元，导致当季非利息支出高达4779.8万美元[55] - 2025年第四季度非利息支出为3584.8万美元，经调整后的效率比率分子为3399.5万美元[55] - 无形资产摊销在各季度相对稳定，2025年第四季度为93万美元[55] 财务数据关键指标变化：净息差与收益率 - 第四季度净息差为3.79%，环比上升19个基点，同比上升58个基点[3][9] - 第四季度平均存款成本为2.24%，环比下降13个基点，同比下降37个基点[14] - 2025年第四季度净利差（平均利差）为3.17%，较上一季度的2.99%有所改善[47] - 2025年第四季度生息资产总收益率为5.86%，资金成本为2.26%[47] - 2025年第四季度贷款平均余额为48.44亿美元，收益率为6.30%[47] - 2025年第四季度计息存款平均成本率为2.67%，低于上年同期的3.14%[47] 业务线表现：贷款与存款 - 截至2025年12月31日总贷款余额为49亿美元，较上年末增长9.4%；剔除收购影响，有机贷款组合下降0.3%[3] - 截至2025年12月31日总存款为52亿美元，较上年末增长11.2%；剔除收购影响，有机存款下降2.0%[3] - 截至2025年12月31日，贷款总额（扣除未实现收入）为48.62838亿美元，总资产为61.33896亿美元[38] - 贷款总额（扣除未实现收入）为48.63亿美元，较2024年末的44.43亿美元增长[42] - 存款总额为52.15亿美元，其中无息活期存款为8.34亿美元[42] - 2025年第四季度贷款平均余额为48.44亿美元，收益率为6.30%[47] 业务线表现：资产质量与信贷 - 第四季度信贷损失拨备收益为83.9万美元，环比减少40.5万美元[16] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为3080万美元，较上季度增加350万美元[19] - 贷款损失准备金为3609.1万美元[42] - 2025年第四季度信贷损失净拨备为-83.9万美元，主要受收购相关因素影响[44][45] - 贷款信用损失拨备期末余额从2024年第四季度的3551.4万美元下降至2025年第四季度的3609.1万美元[50] - 2025年第四季度总贷款核销额为76.8万美元，较前一季度的13.1万美元大幅增加，主要来自商业房地产（非自用39.4万美元，自用34.6万美元）[50] - 2025年第四季度不良资产总额增至3075.7万美元，较前一季度的2730.3万美元增长12.6%，主要受止赎房地产（780.6万美元）和非应计贷款（2295.1万美元）增加推动[50] - 2025年第二季度贷款信用损失拨备增加了224.5万美元，显著高于其他季度[50] - 2025年4月30日William Penn收购中，与非PCD贷款相关的信用损失拨备为230万美元[50] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 2025年第四季度平均资产回报率为1.24%，平均股东权益回报率为9.61%[38] - 一级资本充足率（相对于平均资产）为11.0%，较前一季度的10.4%有所提升[40] - 普通股一级资本充足率（相对于风险加权资产）为13.5%，低于前一季度的13.9%[40] - 总资本充足率（相对于风险加权资产）为14.3%，低于前一季度的15.5%[40] - 股东权益为8.14亿美元，较2024年末的6.55亿美元增长[42] - 留存收益为2.20亿美元，较2024年末的1.82亿美元增长[42] - 其他综合收益累计亏损为632.3万美元[42] - 2025年第四季度平均资产总额为62.02亿美元，平均股东权益为8.03亿美元[47] - 有形普通股每股账面价值从2024年第四季度的26.90美元增长至2025年第四季度的28.76美元[52] - 2025年第四季度年化平均有形普通股权益回报率为12.29%，高于前一季度的11.95%[54] 管理层讨论和指引：效率比率（非GAAP） - 核心效率比率（非GAAP）在2025年第四季度为55.26%，较前一季度的58.80%和2024年同期的63.94%显著改善[55] - 2025年第四季度净利息收入为5475.1万美元，非利息收入为727.7万美元[55] - 经税收影响调整后的核心效率比率在2025年第四季度为55.04%[55] - 2025年第三季度效率比率分母为6050.8万美元，其中包含来自先前收购贷款的53.4万美元回收款等多项调整[55] - 公司使用21%的法定联邦税率对非GAAP调整进行税收影响计算[55] - 2025年第一季度核心效率比率为62.79%，为年内最高点[55] - 2025年第四季度效率比率分母为6152万美元，扣除了包括22.3万美元BOLI死亡受益在内的多项非经常性项目[55] 其他重要内容：并购活动 - 2026年1月1日，公司完成了对管理资产约32亿美元的Cumberland Advisors, Inc.的收购[34]

财务数据关键指标变化：净息差与信贷质量 - 2025年第四季度净息差为2.38%，较前一季度的2.43%有所下降[18] - 2025年第四季度实际净息差为2.38%，2026年展望提升至2.60% - 2.80%[22] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1550万美元，较前一季度的1.132亿美元大幅下降[20] - 2025年第四季度净冲销额为1230万美元，较前一季度的1.408亿美元大幅减少[20] - 2025年第四季度年化净核销率为0.64%，信贷损失拨备为1546.8万美元[30] 财务数据关键指标变化：非利息收入与支出 - 2025年第四季度非利息收入增加970万美元，部分源于SBIC投资及OREO出售收益[20] - 2025年第四季度非利息支出增加1790万美元，主要与处置某些持有待售贷款及相关估值调整有关[20] - 2025年第四季度非利息收入为1220万美元，2026年展望增长15-25%[22] - 2025年全年效率比为63.72%，非利息支出/平均资产为1.60%[10] 业务线表现：贷款组合 - 2025年第四季度末贷款总额为72.8亿美元，贷款收益率为6.39%[28] - 收入型办公物业贷款余额从2023年6月30日的9.76亿美元降至2025年12月31日的5.77亿美元，降幅达41%[38] - 2025年第四季度末，收入型办公物业贷款占贷款总额的8%[38] - 2025年第四季度末，78.7%的次级贷款为正常还款状态[32] 业务线表现：投资与证券组合 - 投资组合预计仅本金现金流（利率不变）在2026年为2.53亿美元[54] - 总证券投资较2025年9月30日减少1.24亿美元，主要由于本金偿还、到期和证券被赎回[54] - 证券投资组合构成（以摊销成本计）：美国国债0%，机构债券26%，机构抵押贷款支持证券45%，机构商业抵押贷款支持证券11%，市政债券9%，公司债券9%[54] - 有12.9亿美元未抵押证券可用于质押[54] 资本、流动性与资产负债表状况 - 公司普通股一级资本充足率为13.83%，有形普通股权益/有形资产比率为10.87%[10] - 截至季度末，公司资产负债表流动性和可用借款能力合计为47亿美元，对24亿美元的无保险存款覆盖率达199%[10] - 公司可用流动性超过47亿美元，覆盖24亿美元未投保存款的比例超过199%[26] - 无保险存款仅占总存款的25%，且客户关系加权平均年限超过8年[10] - 截至2025年12月31日，公司总资产为105亿美元，总贷款为73亿美元，总存款为91亿美元，有形普通股权益为11亿美元[8] 管理层讨论和指引：2026年展望 - 2026年展望：平均存款预计下降4-7%，平均贷款预计下降4-6%，平均生息资产预计下降6-9%[22] - 2025年第四季度实际净息差为2.38%，2026年展望提升至2.60% - 2.80%[22] - 2025年第四季度非利息收入为1220万美元，2026年展望增长15-25%[22] 其他重要内容：存款与每股价值 - 2025年第四季度末存款总额为91.34亿美元，与上年同期基本持平[24] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值为37.59美元，较2025年9月30日的37.00美元有所增长[56] - 2025年第四季度每股有形账面价值增长中，净收入贡献0.25美元，股息为负0.01美元，无形资产为负0.29美元，其他综合收益贡献0.64美元[56]