收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度销售额为6.83亿美元，同比增长5%，其中收购带来8%的积极影响，有机销售额下降2%，货币换算不利影响不到1%[1] - 净利润为1.12亿美元，摊薄后每股收益为1.97美元；调整后净利润为1.38亿美元，摊薄后每股收益为2.42美元，较上年调整后每股收益增长3%[2] - 第二季度EBITDA为2.17亿美元，占销售额的32%，较上年的2.03亿美元增长7%[3] - 2025年4月30日三个月净收入112,404,000美元，2024年同期为118,217,000美元；六个月净收入207,056,000美元，2024年同期为227,789,000美元[26] - 2025年4月30日三个月EBITDA（非GAAP）为217,154,000美元，2024年同期为203,414,000美元；六个月EBITDA为405,257,000美元，2024年同期为399,934,000美元[26] - 2025年4月30日三个月稀释后每股收益1.97美元，2024年同期为2.05美元；六个月稀释后每股收益3.62美元，2024年同期为3.95美元[30] - 2025年4月30日三个月调整后净收入137,927,000美元，2024年同期为134,773,000美元；六个月调整后净收入256,423,000美元，2024年同期为262,458,000美元[30] 各条业务线表现 - 工业精密解决方案销售额为3.19亿美元，同比下降8%，运营利润为9600万美元，较上年减少2000万美元[5] - 医疗和流体解决方案销售额为2.03亿美元，同比增长20%，运营利润为5700万美元，较上年增加800万美元[6] - 先进技术解决方案销售额为1.61亿美元，有机销售额同比增长18%，运营利润为3200万美元，较上年增加1100万美元[7] - 按业务板块划分，2025年4月30日六个月工业精密解决方案销售额619,295美元，同比降9.3%；医疗和流体解决方案396,418美元，增20.7%；先进技术解决方案282,645美元，增3.7%；总销售额1,298,358美元，增1.1%[23] - 2025年4月30日三个月工业精密解决方案运营利润95,722,000美元，2024年同期为115,922,000美元；六个月运营利润191,434,000美元，2024年同期为225,020,000美元[28] - 2025年4月30日三个月医疗和流体解决方案运营利润56,805,000美元，2024年同期为48,993,000美元；六个月运营利润97,741,000美元，2024年同期为95,093,000美元[28] - 2025年4月30日三个月先进技术解决方案运营利润31,558,000美元，2024年同期为20,693,000美元；六个月运营利润49,681,000美元，2024年同期为38,997,000美元[28] - 2025年4月30日三个月总运营利润168,750,000美元，2024年同期为168,616,000美元；六个月总运营利润309,697,000美元，2024年同期为328,051,000美元[28] 各地区表现 - 按地区划分，2025年4月30日六个月美洲销售额292,463美元，同比降12.2%；欧洲172,496美元，降10.7%；亚太217,979美元，增22.6%；总销售额682,938美元，降2.4%[23] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025财年第三季度销售额在7.1亿至7.5亿美元之间，调整后每股收益在2.55至2.75美元之间[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 本季度积压订单较上一季度增长约5%[8][9] - 本季度回购了8500万美元的股票[4] - 2025年4月30日现金及现金等价物为1.30157亿美元，较2024年10月31日的1.15952亿美元有所增加[17] - 2025年4月30日，经营活动提供的净现金为278,292千美元，1月31日为159,122千美元[32] - 2025年4月30日，物业、厂房及设备的增加额为 - 37,439千美元，1月31日为 - 21,399千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今自由现金流为240,853千美元，1月31日为137,723千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今净收入为207,056千美元，1月31日为94,652千美元[32] - 2025年4月30日，年初至今自由现金流转化率为116%，1月31日为146%[32] - 2024年4月30日，经营活动提供的净现金为294,964千美元，1月31日为172,356千美元[32] - 2024年4月30日，物业、厂房及设备的增加额为 - 21,907千美元，1月31日为 - 7,530千美元[32] - 2024年4月30日，年初至今自由现金流为273,057千美元，1月31日为164,826千美元[32] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去物业、厂房及设备的增加额[32] - 自由现金流转化率定义为年初至今自由现金流除以年初至今净收入[32]

财务数据关键指标变化 - 2026财年第一季度公司营收440.62亿美元，同比增长69%，环比增长12%[118] - 2026财年第一季度公司毛利润率为60.5%，同比下降17.9个百分点，环比下降12.5个百分点[118] - 2026财年第一季度公司运营费用为50.3亿美元，同比增长44%，环比增长7%[118] - 2026财年第一季度公司运营收入为216.38亿美元，同比增长28%，环比下降10%[118] - 2026财年第一季度公司净收入为187.75亿美元，同比增长26%，环比下降15%[118] - 2026财年第一季度，毛利率降至60.5%，2025财年同期为78.4%，主要因45亿美元H20库存及采购义务费用和数据中心复杂系统初始投入[140] - 2026财年第一季度，研发费用39.89亿美元，同比增长12.69亿美元，增幅47%；销售、一般和行政费用10.41亿美元，同比增长2.64亿美元，增幅34%；总运营费用50.3亿美元，同比增长15.33亿美元，增幅44%[142] - 2026财年第一季度，利息收入5.15亿美元，同比增加1.56亿美元；利息支出6300万美元，同比减少100万美元；其他收入（支出）净额 -1.8亿美元，同比减少2.55亿美元；总其他收入（支出）净额2.72亿美元，同比减少9800万美元[144] - 2026和2025财年第一季度，所得税费用分别为31亿美元和24亿美元，占税前收入的比例分别为14.3%和13.9%[147] - 2026财年第一季度，公司回购1.26亿股普通股，花费145亿美元；截至2025年4月27日，公司获授权最多回购243亿美元普通股[156] - 2026和2025财年第一季度，公司支付现金股息分别为2.44亿美元和9800万美元[158] 各条业务线表现 - 因美国政府新的出口许可要求，2026财年第一季度公司产生45亿美元与H20过剩库存和采购义务相关的费用，H20产品在新规前销售额为46亿美元[108][119] - 2026财年第一季度数据中心收入391亿美元，同比增长73%，环比增长10%，其中计算收入342亿美元，同比增长76%，环比增长5%，网络收入50亿美元，同比增长56%，环比增长64%[121] - 2026财年第一季度游戏收入同比增长42%，环比增长48%；专业可视化收入同比增长19%，环比持平；汽车收入同比增长72%，环比下降1%[122][123] - 计算与网络业务2026财年第一季度收入395.89亿美元，同比增长75%；图形业务收入44.73亿美元，同比增长33%[129] - 2026财年第一季度，计算与网络业务收入220.54亿美元，同比增长50.07亿美元，增幅29%；图形业务收入16.4亿美元，同比增长3.99亿美元，增幅32%；其他业务亏损20.56亿美元，同比增加亏损6.77亿美元，增幅49%；总营业收入216.38亿美元，同比增长47.29亿美元，增幅28%[130] - 2026财年第一季度，数据中心计算业务收入同比增长76%，数据中心网络业务收入同比增长56%[130] 各地区表现 - 2026财年第一季度，直接客户A和B的销售额分别占总营收的16%和14%；2025财年第一季度，两个直接客户销售额分别占总营收的11%和13%[135] - 2026和2025财年第一季度，美国以外地区销售额分别占总营收的53%和48%[138] 管理层讨论和指引 - 公司计划增加美国本土制造投资，以加强供应链、提高弹性和冗余度，满足AI基础设施增长需求[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年1月26日财年，公司合同义务无重大变化[163] - 全球可持续性法规、合规、可再生能源采购成本或气候相关业务趋势对公司经营成果无重大影响[164] - 公司未采用任何新发布的会计准则[165] - 截至2025年4月27日，投资和利率相关金融市场风险较2025年1月26日无重大变化[166] - 截至2025年4月27日，外汇汇率风险较2025年1月26日无重大变化[167]

财务数据关键指标变化 - 2025财年第四季度净销售额3.779亿美元，销售增长5%；全年净销售额12.62亿美元，销售增长6%[5][6] - 2025财年第四季度调整后EBITDAP为7840万美元，利润率21%；全年调整后EBITDAP为2.045亿美元，利润率16%[5] - 2025财年第四季度经营活动现金流1.477亿美元，自由现金流1.44亿美元；全年经营活动现金流3790万美元，自由现金流1880万美元[5] - 2025财年第四季度持续经营业务收入2820万美元，摊薄后每股收益0.36美元；全年持续经营业务收入3590万美元，摊薄后每股收益0.46美元[5] - 2025财年公司净收入为4.0874亿美元，远低于2024年的5.12384亿美元[23] - 2025年经营活动提供的净现金为3.7885亿美元，2024年为9443万美元[23] - 2025年投资活动使用的净现金为2.1346亿美元，2024年为提供6.89925亿美元[23] - 2025年融资活动使用的净现金为12.97亿美元，2024年为5.34337亿美元[23] - 2025年3月31日现金及现金等价物为2.77164亿美元，较期初的3.92511亿美元减少[23] - 2025年Q1持续经营业务收入为2815.5万美元，2024年同期为546.1万美元；2025财年为3585.6万美元，2024财年为亏损3446.7万美元[33] - 2025年Q1所得税费用为411万美元，2024年同期为377.5万美元；2025财年为558.9万美元，2024财年为712.3万美元[33] - 2025年Q1利息费用及其他净额为2608.5万美元，2024年同期为2866.7万美元；2025财年为8762.8万美元，2024财年为12302.1万美元[33] - 2025年Q1净销售额为37789.5万美元，2024年同期为35858.7万美元；2025财年为126196.2万美元，2024财年为119204.3万美元[33] - 2025年Q1持续经营业务利润率为7.5%，2024年同期为1.5%；2025财年为2.8%，2024财年为 - 2.9%[33] - 2025年Q1调整后EBITDAP利润率为20.8%，2024年同期为16.3%；2025财年为16.2%，2024财年为12.1%[33] - 2025年Q1非GAAP持续经营业务调整后收入为4159万美元，2024年同期为2704万美元；2025财年为7776.9万美元，2024财年亏损277.1万美元[37][39][40] - 2025年Q1GAAP营业收入为5958.6万美元，2024年同期为4481万美元；2025财年为13942.5万美元，2024财年为8645.4万美元[41] - 2025年Q1非GAAP调整后营业收入为6891.1万美元，2024年同期为5579.5万美元；2025财年为17038万美元，2024财年为11487.5万美元[41] - 2025年Q1非GAAP调整后营业利润率为18.2%，2024年同期为15.6%；2025财年为13.5%，2024财年为9.6%[41] - 2025年第一季度经营活动提供的现金为1.477亿美元，2024年同期为7770万美元[44] - 2025财年经营活动提供的现金为3790万美元，2024财年为940万美元[44] - 2025年第一季度资本支出为370万美元，2024年同期为550万美元[44] - 2025财年资本支出为1910万美元，2024财年为2180万美元[44] - 2025年第一季度自由现金流为1.44亿美元，2024年同期为7220万美元[44] - 2025财年自由现金流为1880万美元，2024财年为 - 1240万美元[44] 各条业务线表现 - 2025财年商业OEM销售减少790万美元，降幅1.5%；军事OEM销售增加1190万美元，增幅4.6%[7][8] - 2025财年商业售后市场销售增加4130万美元，增幅25.2%；军事售后市场销售增加2760万美元，增幅15.0%[9][10] - 2025年Systems & Support业务板块净销售额为11.18395亿美元，高于2024年的10.2763亿美元[25] - 2025年Systems & Support业务板块EBITDAP利润率为22.5%，高于2024年的19.5%[25] - 2025年Interiors业务板块净销售额为1.43567亿美元，低于2024年的1.64413亿美元[25] - 2025年Interiors业务板块EBITDAP利润率为5.4%，而2024年为 - 3.0%[25] 管理层讨论和指引 - 鉴于待完成交易，公司暂停季度财报电话会议和网络直播，且不提供2026财年财务指引[14] 其他没有覆盖的重要内容 - 积压订单（未来24个月有确定交付日期的实际采购订单或合同要求）为19亿美元[12] - 2025年2月3日，公司宣布与华平投资和伯克希尔合伙公司附属公司达成最终协议，企业总价值约30亿美元，预计2025年下半年前完成交易[13] - 公司连续十二个季度实现同比销售增长，2025财年实现正现金流目标[4] - 2025年3月31日公司总资产为16.26928亿美元，较2024年的16.8627亿美元有所下降[21]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润447万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2024年同期净利润370.1万美元，摊薄后每股收益0.29美元[122] - 2025年第一季度贷款出售收益250万美元，较2024年同期增加45.4万美元，增幅22%[123] - 2025年第一季度净利息收入1190万美元，较2024年同期增加110万美元，增幅10%[123][138] - 2025年第一季度非利息收入为550万美元，高于2024年同期的240万美元，主要因贷款销售收益、贷款服务收入和净交换费增加[148] - 2025年第一季度所得税费用为120万美元，高于2024年同期的110万美元，有效税率从23.1%降至21.4%[158] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度净利息收入受利息支出增加影响，从2024年同期的660万美元增至750万美元[141] - 2025年第一季度非利息支出为1090万美元，高于2024年同期的840万美元，主要因薪资福利、数据处理、法律专业费用等增加[153] 各条业务线表现 - 2025年第一季度贷款增长2740万美元，增幅3%[123] - 2025年第一季度贷款出售本金余额6.87亿美元，2024年同期为6.86亿美元[123] - 贷款组合中担保部分占比75% - 90%，公司认为美国政府全额担保部分无还款风险[127] - 截至2025年3月31日的12个月内，平均生息资产增加1.84亿美元，使利息收入增加200万美元，但部分被较低的贷款收益率抵消[139] - 2025年第一季度投资证券收益率为4.94%，高于2024年第一季度的4.16%，因前12个月购买7290万美元投资证券替换到期的低收益美国国债[140] 资产和负债变化 - 2025年3月31日不良资产2040万美元，占总资产1.71%；2024年12月31日不良资产1420万美元[129] - 截至2025年3月31日，资产负债表内担保贷款总额2.456亿美元，2024年12月31日为2.339亿美元[129] - 2025年3月31日非应计贷款余额1920万美元，2024年3月31日为610万美元[138] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为71万美元，2024年同期无；2025年3月31日信用损失准备金为900万美元，低于2024年12月31日的910万美元[145] - 2025年第一季度净贷款冲销为82.8万美元，2024年同期无，主要包括商业房地产、商业和工业贷款及信用卡冲销[146] - 截至2025年3月31日，总资产增至11.9亿美元，较2024年12月31日增长6%，主要因净贷款和现金等价物增加[159] - 2025年3月31日贷款净额为8.43365亿美元，2024年12月31日为8.15958亿美元；贷款净额扣除备抵后，2025年3月31日为8.34368亿美元，2024年12月31日为8.06844亿美元[166] - 2023年12月31日止年度回购1.061亿美元美国政府担保贷款余额，2024年第一季度末回购4420万美元；2025年3月31日担保贷款余额为2.456亿美元，占比24.2%，2024年12月31日为2.339亿美元，占比24.7%[167] - 2025年3月31日净递延贷款成本为910万美元，2024年12月31日为820万美元；未摊销折扣2025年3月31日为920万美元，2024年12月31日为890万美元[168] - 2025年3月31日持有待售贷款为4130万美元，2024年12月31日为3260万美元[169] - 2025年3月31日信用损失备抵为900万美元，占贷款余额比例为1.07%；2024年12月31日为910万美元，占比1.12%[176] - 2025年3月31日不良贷款为2040万美元，2024年12月31日为1420万美元；不良贷款与净贷款比率2025年3月31日为2.42%，2024年12月31日为1.74%[177] - 2025年3月31日经营租赁使用权资产为600万美元，较2024年12月31日的450万美元增加140万美元[179] - 2025年3月31日贷款服务资产为920万美元，较2024年12月31日的900万美元增加25.5万美元[180] - 2025年3月31日其他资产为2100万美元，较2024年12月31日的1940万美元增加160万美元，增幅9%[182] - 2025年3月31日总负债为10.43亿美元，较2024年12月31日的9.817亿美元增加6170万美元，增幅6%；总存款为9.959亿美元，较2024年12月31日的9.351亿美元增加7%[183][184] - 截至2025年3月31日，未保险存款约为3.958亿美元，而2024年12月31日为3.857亿美元[185] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，次级债务总计2610万美元[187] - 截至2025年3月31日，经营租赁负债从2024年12月31日的480万美元增加到630万美元，增加了150万美元[188] - 截至2025年3月31日，其他负债为1500万美元，较2024年12月31日的1570万美元减少了60.9万美元，降幅为4%[189] 财务比率变化 - 2025年第一季度平均资产回报率1.61%，平均股权回报率12.59%，净息差4.47%；2024年同期分别为1.59%、14.67%、4.85%[122] - 2025年第一季度净息差降至4.47%，低于2024年第一季度的4.85%，因联邦基金利率下降和非应计贷款利息收入反转[142] - 截至2025年3月31日，银行一级资本杠杆率为14.23%，2024年12月31日为12.90%[194] - 截至2025年3月31日，公司普通股与资产比率为12.3%，2024年12月31日为12.5%[194] - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为10.27美元，较2024年12月31日的9.87美元增加4%[194] 现金流情况 - 截至2025年3月31日，公司主要流动性来源总计2.59752亿美元，2024年12月31日为2.2238亿美元[198] - 2025年第一季度，经营活动现金净减少570万美元，投资活动现金净减少3290万美元，融资活动现金净增加6140万美元[200]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度营收441亿美元，环比增长12%，同比增长69%[1][5][6] - 截至2025年4月27日的三个月，公司营收4.4062亿美元，上年同期为2.6044亿美元[23] - 截至2025年4月27日的三个月，GAAP净利润为18.775亿美元，上年同期为14.881亿美元[23] - 截至2025年4月27日的三个月，Non - GAAP净利润为19.894亿美元，上年同期为15.238亿美元[29] 成本和费用（同比环比） - 因H20产品出口许可要求，公司产生45亿美元相关费用，该产品本季度销售46亿美元，另有25亿美元营收未能发货[2] 毛利率情况 - 本季度GAAP和非GAAP毛利率分别为60.5%和61.0%，排除45亿美元费用后，非GAAP毛利率为71.3%[3] - 2025年4月27日，GAAP毛利率为60.5%，1月26日为73.0%，2024年4月28日为78.4%[29] - 2025年4月27日，Non - GAAP毛利率为61.0%，1月26日为73.5%，2024年4月28日为78.9%[29] - 2025年4月27日，经调整后Non - GAAP毛利率为71.3%，GAAP毛利率为60.5%[32] - Q2 FY2026展望中，GAAP毛利率为71.8%，Non - GAAP毛利率为72.0%[34] 各条业务线表现 - 数据中心业务营收391亿美元，环比增长10%，同比增长73%[5][10] - 游戏业务第一季度营收创纪录达38亿美元，环比增长48%，同比增长42%[9] - 专业可视化业务第一季度营收5.09亿美元，与上一季度持平，同比增长19%[16] - 汽车业务第一季度营收5.67亿美元，环比下降1%，同比增长72%[16] 管理层讨论和指引 - 预计2026财年第二季度营收450亿美元，上下浮动2%[7] - 预计2026财年第二季度GAAP和非GAAP毛利率分别为71.8%和72.0%，上下浮动50个基点[7] 其他重要内容 - 公司将于2025年7月3日向6月11日登记在册的股东支付每股0.01美元的季度现金股息[4]

收入和利润（同比环比） - 2025年4月30日和2024年4月30日结束的三个月及六个月内公司均无收入[84][92] - 2025年4月30日结束的三个月利息收入从约28.7万美元降至约19万美元，减少约9.6万美元；六个月利息收入从约60.6万美元降至约36.3万美元，减少约24.3万美元[89][97] - 2025年4月30日结束的三个月非控股权益净亏损从约4.1万美元降至约2.3万美元，减少约1.8万美元；六个月非控股权益净亏损从约7.6万美元降至约5.2万美元，减少约2.4万美元[91][98] 成本和费用（同比环比） - 2025年4月30日结束的三个月研发费用从约164.6万美元降至约132.2万美元，减少约32.4万美元；六个月研发费用从约299.5万美元降至约287.4万美元，减少约12.1万美元[86][87][94][95] - 2025年4月30日结束的三个月行政费用从约182.1万美元降至约168.1万美元，减少约14万美元；六个月行政费用从约408.1万美元降至约351.5万美元，减少约56.6万美元[88][96] 其他财务数据 - 2025年4月30日公司流动资产约1676.6万美元，较2024年10月31日的约2136.2万美元减少约459.6万美元[100] - 2025年4月30日结束的六个月经营活动使用现金约440.7万美元，投资活动提供现金约504.5万美元，融资活动提供现金约1000美元，现金及等价物和短期投资从约1992.4万美元降至约1559.7万美元，减少约432.7万美元[101] - 截至2025年4月30日，公司可出售约9700万美元的普通股[100] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有现金、现金等价物和短期投资至少能满足未来十二个月的活动资金需求[100] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司的收入确认政策要求对合同、交易价格、履约义务等进行判断和估计，相关协议执行时满足履约义务并确认100%收入[103][104][105] - 公司根据管理层对员工时间和精力投入的估计，将某些内部薪酬成本分配到研发费用中[113] - 公司在本报告其他地方的简明合并财务报表附注7中讨论了近期发布声明的影响[115] - 公司管理层对披露控制和程序的设计和运行有效性进行评估，认为截至报告期末这些程序有效[116] - 截至2025年4月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[117]

收入和利润（同比环比） - 2024年和2025年第一季度总营收分别为1.28087亿美元和1.44137亿美元，同比增长12.53%[17] - 2024年第一季度净亏损229.7万美元，2025年第一季度净利润601.7万美元[17] - 2024年和2025年第一季度基本每股收益分别为 - 0.03美元和0.05美元[17] - 2024年和2025年第一季度综合收益分别为 - 242.8万美元和737.5万美元[20] - 2025年2 - 4月，公司总营收为1.44137亿美元，较2024年同期的1.28087亿美元有所增长[67] - 2024年和2025年第一季度基本每股净收益分别为 - 0.03美元和0.05美元，摊薄每股净收益均为 - 0.03美元和0.05美元[157] - 2024年和2025年第一季度收入分别为1.28087亿美元和1.44137亿美元，净利润分别为 - 229.7万美元和601.7万美元[160] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月，公司总收入分别为1.281亿美元和1.441亿美元，增长12.5%；订阅收入分别为1.104亿美元和1.256亿美元，增长13.8% [182] - 2025年截至4月30日的三个月，公司净收入为560万美元，而2024年同期净亏损300万美元[182] - 2025年4月30日止三个月总营收为1.44137亿美元，较2024年的1.28087亿美元增加1605万美元，其中订阅收入增加1520万美元，专业服务及其他收入增加90万美元[202][204][205][206] - 2025年4月30日止三个月订阅收入占总营收的87.1%，高于2024年的86.2%，增长主要来自新客户和现有客户的业务拓展[203][204][205] - 2025年4月30日止三个月净收入为601.7万美元，而2024年为亏损229.7万美元[202] - 2025年4月30日止三个月非运营收入为1609.7万美元，而2024年为亏损74.4万美元[202] - 2025年4月30日止三个月所得税费用为453.4万美元，而2024年为收益298.2万美元[202] 成本和费用（同比环比） - 2024年和2025年第一季度总成本分别为5118万美元和5769.5万美元，同比增长12.73%[17] - 2024年和2025年4月30日止三个月，坏账准备和预期信用损失准备金期末余额分别为1100千美元和1269千美元[45] - 2024年和2025年4月30日止三个月，外币交易损益分别为 - 0.8百万美元和14.4百万美元[49] - 2024年和2025年4月30日止三个月，可赎回非控股权益期末余额分别为4105千美元和8729千美元[55] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月内，无形资产摊销费用分别为668.2万美元和918.9万美元[116] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月内，总基于股票的补偿费用分别为1620.5万美元和1581.4万美元[127] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月内，租赁总费用分别为204.7万美元和201.7万美元，2025年4月30日，经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限为5.83年，加权平均折现率为6.9%[129] - 2025年2 - 4月，或有对价初始为810万美元，公允价值变动20万美元，期末余额为830万美元，最大潜在支付达1000万美元[62] - 2025年4月30日止三个月总成本为5769.5万美元，较2024年的5118万美元增加651.5万美元，其中订阅成本增加430万美元，专业服务及其他成本增加220万美元[202][207] - 2025年4月30日止三个月总运营费用为8795.5万美元，较2024年的8057万美元增加738.5万美元，其中销售和营销费用增加490万美元，研发费用增加336万美元，一般及行政费用减少90.1万美元[202][211] - 2025年4月30日止三个月销售和营销费用占营收的22.9%，高于2024年的21.9%，主要因人员成本、摊销费用和营销成本增加[203][211][212] 各地区表现 - 截至2025年1月31日和4月30日，美国、英国和其他地区的长期资产分别为9097.9万美元和9285.3万美元[162] - 2025年第一季度，美国以外市场收入占总收入的21.9% [184] - 截至2025年4月30日，美国有191名销售及销售支持人员，美国以外地区有123名[176] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2026年1月31日结束的财年采用ASU 2023 - 09，正评估ASU 2024 - 03对财务报表的影响[50][51] - 2025年5月27日，公司宣布裁员约7%并减少部分市场办公空间，预计2026财年第二季度产生750 - 900万美元费用，含100万美元非现金费用[164][165] - 公司目前处于利率波动和通胀压力的宏观经济环境，对美国抵押贷款业务有负面影响[186] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司财年于1月31日结束，如2026财年指截至2026年1月31日的财年[34] - 截至2025年1月31日和4月30日，公司现金及现金等价物超过联邦保险限额[41] - 截至2025年1月31日，无单个客户占应收账款超10%；截至4月30日，一个客户占比11%；2024和2025年4月30日止三个月，无单个客户占总收入超10%[42] - 2019年10月，公司初始出资470万美元获nCino K.K. 51%普通股；2023年10月，再投资100万美元，维持51%所有权[52] - 截至2025年1月31日和4月30日，现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用账面价值接近公允价值[58] - 截至2025年1月31日，按公允价值计量的金融资产中，货币市场账户38841千美元，定期存款339千美元[59] - 截至2025年4月30日，公司货币市场账户为4997.9万美元，定期存款为35万美元，总资产为5032.9万美元，或有对价负债为830万美元[61] - 截至2025年4月30日，应收账款净额为1.04417亿美元，较1月31日的1.46787亿美元减少[69] - 2025年2 - 4月，从1月31日递延收入余额中确认了9000万美元的收入，截至4月30日，剩余履约义务为12亿美元[70][71] - 2025年4月30日，预付费用和其他流动资产为2210.9万美元，较1月31日的2107.2万美元增加[73] - 2025年4月30日，物业和设备净值为7729.3万美元，较1月31日的7495.3万美元增加[74] - 2024年3月20日，公司以7430万美元现金收购DocFox，交易成本约390万美元；2024年4月1日，以1990万美元现金收购ILT，交易成本约90万美元[78][86] - 收购DocFox时，公司发行198505份RSUs，公允价值约610万美元，将在四年内归属[80] - 截至ILT收购日，收购净资产公允价值为2.0038亿美元，其中无形资产8660万美元，商誉1.1111亿美元[90] - 2024年11月5日收购FullCircl，交易成本约360万美元，购买对价1.424亿美元，其中现金支付1.292亿美元，递延付款1500万美元（现值1320万美元）[93][94] - 截至FullCircl收购日，收购净资产初步公允价值为1.42409亿美元，其中无形资产3700万美元，商誉1.1761亿美元，2025年4月30日止三个月，商誉调减30万美元[98] - 2025年2月7日收购Sandbox Banking，交易成本约140万美元，收购日估计对价公允价值为6294.2万美元，最终净现金对价为5350万美元[103][104] - 截至Sandbox收购日，收购净资产初步公允价值为6294.2万美元，其中无形资产1340万美元，商誉5383万美元[109] - ILT收购中，可辨认无形资产包括210万美元的商标（使用年限1年）、5870万美元的客户关系（使用年限10年）和2580万美元的开发技术（使用年限5年）[91] - FullCircl收购中，可辨认无形资产包括110万美元的商标（使用年限1年）、2650万美元的客户关系（使用年限10年）和940万美元的开发技术（使用年限5年）[101] - Sandbox Banking收购中，可辨认无形资产包括40万美元的商标（使用年限1年）、850万美元的客户关系（使用年限10年）和450万美元的开发技术（使用年限5年）[110] - ILT收购的商誉约1110万美元可用于税务抵扣，FullCircl和Sandbox Banking收购的商誉预计不可用于税务抵扣[92][102][113] - 2025年1月31日至4月30日，商誉账面价值从10.19375亿美元变为10.80657亿美元，主要因收购、计量期调整和汇率调整[115] - 截至2025年1月31日和4月30日，无形资产净值分别为1.54571亿美元和1.61316亿美元[116] - 2025年3月，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至4月30日，公司有权回购剩余的5940万美元普通股[119][121] - 2025年截至4月30日的三个月内，公司回购182.9113万股，平均每股价格22.17美元，总购买价格4055.1万美元[120] - 2025年截至4月30日的三个月内，股票期权未偿还数量从81.1602万股减至63.7529万股[123] - 2025年截至4月30日的三个月内，受限股票单位非归属数量从610.5459万股变为539.7603万股，截至该日，与非归属受限股票单位相关的未确认补偿费用为1.361亿美元，预计在2.67年内确认[124] - 2024年和2025年截至4月30日的三个月内，员工股票购买计划授予日估计的预期波动率分别为38.70%和40.74%，无风险利率分别为5.24%和4.25%[125] - 2024年10月28日，公司终止2022年信贷协议，签订新的2024年信贷协议，包括最高2.5亿美元的高级有担保循环信贷额度，到期日为2029年10月28日[135] - 截至2025年1月31日和4月30日，未摊销债务发行成本分别为140万美元和130万美元[142] - 截至2025年1月31日和4月30日，2024信贷安排下未偿还金额分别为1.66亿美元和2.085亿美元，4月30日适用利率为6.32%，可用借款额度为4150万美元[143] - 截至2025年4月30日，采购承诺和融资义务未来最低租赁付款总额分别为2.17078亿美元和744.9万美元，融资义务为5244.2万美元，加权平均贴现率为5.7%[149] - 截至2025年1月31日和4月30日，对Zest AI的投资分别为250万美元和0美元，2026财年第一季度出售股份实现收益120万美元[153][154] - 2025年5月1日，公司授予264.4929万个受限股票单位，预计在4年内确认6050万美元的基于股票的薪酬费用[163] - 2025年2月7日，公司以6290万美元收购Sandbox Banking，另有最高1000万美元的或有对价[179] - 2025年3月，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至4月30日已回购180万股，花费4060万美元，剩余5940万美元额度[180] - 新客户销售周期通常较长，小型金融机构为6 - 9个月，大型金融机构为12 - 18个月或更长[184] - 公司解决方案初始部署的实施和配置服务通常平均少于6个月，可能超过12个月[185] - 2025年4月30日止三个月销售和营销人员增加37人，主要因收购所致，预计随着业务拓展，该费用占营收的比例将上升[213] - 截至2025年4月30日，非经常性公允价值计量的投资未实现收益为50万美元，累计未实现收益为70万美元，已实现收益为120万美元[65] - 2024信贷安排由公司及其国内外子公司担保，以借款人和担保人的个人财产作抵押，包括借款人全部资本股票、国内子公司资本股票以及65%外国子公司资本股票[141]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度净收入132亿美元，同比增长3.3%（按固定汇率计算增长4.5%）[1][4] - 第二季度GAAP摊薄后每股净收益0.42美元，较上年同期下降31%；非GAAP摊薄后每股净收益0.71美元，较上年同期下降13%[1][3] - 截至2025年4月30日的三个月，公司总净收入为132.2亿美元，上年同期为128亿美元[22] - 截至2025年4月30日的六个月，公司总净收入为267.24亿美元，上年同期为259.85亿美元[24] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP净收益为4.06亿美元，摊薄后每股净收益为0.42美元；Non - GAAP净收益为6.78亿美元，摊薄后每股净收益为0.71美元[26] - 截至2025年4月30日的六个月，GAAP净收益为9.71亿美元，摊薄后每股净收益为1.02美元；Non - GAAP净收益为13.82亿美元，摊薄后每股净收益为1.45美元[28] - 截至2025年4月30日的三个月，公司净收益为4.06亿美元，上年同期为6.07亿美元[33] - 截至2025年4月30日的六个月，公司净收益为9.71亿美元，上年同期为12.29亿美元[35] - 截至2025年4月30日的三个月，总净收入为132.2亿美元，环比下降2%，同比增长3%[37] - 截至2025年4月30日的六个月，总净收入为267.24亿美元，同比增长3%[40] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP运营利润率为4.9%，Non - GAAP运营利润率为7.3%[26] - 截至2025年4月30日的六个月，GAAP运营利润率为5.6%，Non - GAAP运营利润率为7.3%[28] - 截至2025年4月30日的三个月，总部门运营利润率为9.0%，环比下降0.6个百分点，同比下降1.2个百分点[43] - 截至2025年4月30日的六个月，总部门运营利润率为9.3%，同比下降1.0个百分点[43] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP净收益为4.06亿美元，Non - GAAP净收益为6.78亿美元；截至2025年1月31日，GAAP净收益为5.65亿美元，Non - GAAP净收益为7.04亿美元；截至2024年4月30日，GAAP净收益为6.07亿美元，Non - GAAP净收益为8.12亿美元[47] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP摊薄后每股净收益为0.42美元，Non - GAAP摊薄后每股净收益为0.71美元；截至2025年1月31日，GAAP摊薄后每股净收益为0.59美元，Non - GAAP摊薄后每股净收益为0.74美元；截至2024年4月30日，GAAP摊薄后每股净收益为0.61美元，Non - GAAP摊薄后每股净收益为0.82美元[47] - 截至2025年4月30日的六个月，GAAP净收益为9.71亿美元，Non - GAAP净收益为13.82亿美元；截至2024年4月30日，GAAP净收益为12.29亿美元，Non - GAAP净收益为16.20亿美元[49] - 截至2025年4月30日的六个月，GAAP摊薄后每股净收益为1.02美元，Non - GAAP摊薄后每股净收益为1.45美元；截至2024年4月30日，GAAP摊薄后每股净收益为1.23美元，Non - GAAP摊薄后每股净收益为1.63美元[49] 各条业务线表现 - 个人系统业务净收入90亿美元，同比增长7%（按固定汇率计算增长8%），运营利润率4.5%；打印业务净收入42亿美元，同比下降4%（按固定汇率计算下降3%），运营利润率19.5%[9] - 截至2025年4月30日的三个月，个人系统业务净收入为90.24亿美元，环比下降2%，同比增长7%[37] - 截至2025年4月30日的六个月，个人系统业务净收入为182.48亿美元，同比增长6%[40] - 截至2025年4月30日的三个月，打印业务净收入为41.81亿美元，环比下降2%，同比下降4%[37] - 截至2025年4月30日的六个月，打印业务净收入为84.5亿美元，同比下降3%[40] 管理层讨论和指引 - 预计2025财年第三季度GAAP摊薄后每股净收益在0.57 - 0.69美元之间，非GAAP摊薄后每股净收益在0.68 - 0.80美元之间[10] - 预计2025财年GAAP摊薄后每股净收益在2.32 - 2.62美元之间，非GAAP摊薄后每股净收益在3.00 - 3.30美元之间[11] - 预计2025财年产生26 - 30亿美元的自由现金流[11] 其他财务数据 - 第二季度经营活动提供的净现金为3800万美元，自由现金流为 - 9500万美元[3] - 第二季度以股息和股票回购形式向股东返还4亿美元[3] - 应收账款在本季度末为43亿美元，较上季度增加2天至30天；库存为82亿美元，较上季度减少2天至70天；应付账款为152亿美元，较上季度减少9天至130天[6] - 第二季度股息支付为每股0.2894美元，导致现金使用2.73亿美元；本季度还使用1亿美元在公开市场回购约300万股普通股[8] - 截至2025年4月30日，公司总资产为387.99亿美元，上年10月31日为399.09亿美元[31] - 截至2025年4月30日，公司总流动负债为265.56亿美元，上年10月31日为286.87亿美元[31] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024财年第三和第四季度，SEP诉讼费用分别为1.8亿美元和4亿美元，修订后的Non - GAAP摊薄后每股净收益分别为0.84美元和0.96美元[26] - 2024财年九个月，SEP诉讼费用为1.8亿美元和5.8亿美元，修订后的Non - GAAP摊薄后每股净收益分别为2.47美元和3.43美元[28] - 公司提供非GAAP财务指标，包括恒定货币基础的净收入、非GAAP总运营费用等，用于补充GAAP财务报表[50] - 非GAAP财务指标不按照美国GAAP计算，公司提供了这些指标与GAAP指标的调节表[51] - 公司关键增长领域包括混合系统、高级计算解决方案、AI PC等多个业务[55][56][57] - 非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，如不同公司计算方式可能不同[57][58] - 公司主要依靠GAAP结果，非GAAP指标仅作为补充，并提供了调节表[59] - 公司认为提供非GAAP财务指标能让投资者从管理层视角了解公司运营和财务状况[60]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度总营收6500万美元，同比增长4%，订阅和服务收入增至6030万美元，占总营收93%[5] - 2026财年第一季度GAAP净亏损10万美元，上年同期为210万美元；非GAAP净收入560万美元，上年同期为360万美元[5] - 2026财年第一季度调整后EBITDA为670万美元，上年同期为500万美元[5] - 非GAAP每股收益同比增长48%，调整后EBITDA同比增长33%[4] - 2025年第一季度总营收6502.9万美元，上年同期为6249.9万美元[24] - 2025年4月30日季度净亏损14.1万美元，2024年同期为213.9万美元[26] - 2025年4月30日季度GAAP毛利润4020.9万美元，2024年同期为3811.5万美元[27] - 2025年4月30日季度GAAP毛利率为62%，2024年同期为61%[27] - 2025年4月30日季度Non - GAAP毛利润4116.1万美元，2024年同期为3917.5万美元[27] - 2025年4月30日季度Non - GAAP毛利率为63%，与2024年同期持平[27] - 2025年4月30日季度GAAP运营亏损5.7万美元，2024年同期为273.7万美元[27] - 2025年4月30日季度Non - GAAP运营收入572.4万美元，2024年同期为396.5万美元[27] - 2025年4月30日季度GAAP摊薄后净亏损每股0.01美元，2024年同期为0.08美元[27] - 2025年4月30日季度Non - GAAP摊薄后每股净收入0.2美元，2024年同期为0.14美元[27] - 2025年4月30日季度调整后EBITDA为666.8万美元，2024年同期为500万美元[27] 管理层讨论和指引 - 2026财年第二季度预计总营收在6550万至6610万美元之间[6] - 2026财年预计总营收在2.67亿至2.7亿美元之间[6] - 2026财年第二季度预计GAAP净收入在20万至50万美元之间，非GAAP净收入在560万至590万美元之间[6] - 2026财年预计GAAP净收入在60万至160万美元之间，非GAAP净收入在2250万至2350万美元之间[6] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，现金及现金等价物为1898.8万美元，上年1月31日为1787.1万美元[22]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司收入分别为2.29亿美元和1.864亿美元，同比增长23%[102] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，公司净亏损分别为2.082亿美元和7010万美元[102] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，非GAAP运营亏损分别为392.7万美元和1108.1万美元[110][111] - 截至2025年4月30日，ARR同比增长24%至9.481亿美元，主要受新客户增加和现有客户采用相邻平台解决方案推动[113] - 2025年4月30日止三个月营收2.29029亿美元，较2024年同期的1.86355亿美元增加4267.4万美元，增幅23%[134][136] - 2025年4月30日止三个月成本收入为5653.2万美元，较2024年同期的5013.7万美元增加639.5万美元，增幅13%；毛利润为1.72497亿美元，较2024年同期的1.36218亿美元增加3627.9万美元，增幅27%；毛利率从73%提升至75%[134][137] - 2025年第一季度经营活动提供净现金5227.4万美元，2024年同期为4200.3万美元[150] - 2025年第一季度投资活动使用净现金6559.2万美元，2024年同期为1.06264亿美元[150] - 2025年第一季度融资活动提供净现金1227.7万美元，2024年同期为653.3万美元[150] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年4月30日止三个月研发费用为7225.3万美元，较2024年同期的5832.1万美元增加1393.2万美元，增幅24%[134][138] - 2025年4月30日止三个月销售和营销费用为1.33881亿美元，较2024年同期的1.1583亿美元增加1805.1万美元，增幅16%[134][139] - 2025年4月30日止三个月一般和行政费用为4867.9万美元，较2024年同期的4266.7万美元增加601.2万美元，增幅14%[134][140] - 2025年4月30日止三个月重组费用为516.7万美元，2024年同期无此项费用，增加516.7万美元[134][141] - 2025年4月30日止三个月净利息收入为1229万美元，较2024年同期的1204.6万美元增加24.4万美元，增幅2%；其他收入（支出）净额为49.2万美元，较2024年同期的 - 3.9万美元增加53.1万美元，增幅 - 1362%[134][142] - 2025年4月30日止三个月所得税拨备为1.33492亿美元，较2024年同期的151.2万美元增加1.3198亿美元，增幅8729%[134][143] 各地区表现 - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，美国以外收入分别占38%和37%[101] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年及以后所得税拨备将因外国收益增加和某些最低税而增加[131] - 截至2025年4月30日和1月31日，公司累计亏损分别为18亿美元和16亿美元，预计未来仍会有运营亏损[145] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司成立于2013年，开创了世界首个专为人工智能驱动的安全平台[95] - 公司主要通过销售Singularity平台订阅服务创收，订阅合同期限通常为1 - 3年[98][99] - 公司的销售策略侧重于获取新客户和推动现有客户扩大平台使用[100] - 成本收入主要包括第三方云基础设施费用、与客户支持和服务组织相关的人员成本等[119] - 截至2025年4月30日，公司有1459个年化经常性收入（ARR）达10万美元或以上的客户，较2024年4月30日的1193个增长22%[101][115] - 截至2025年4月30日，公司就APA事项记录了1.36亿美元的未确认税收利益，谈判仍在进行中[130][132] - 2025年第一季度因APA事项重新评估不确定税务状况，记录1.36亿美元税务费用[145] - 2025年第一季度释放470万美元针对以色列递延税资产的估值备抵[166] - 2025年5月22日，董事会授权2025年股票回购计划，可回购至多2亿美元A类普通股[149] - 假设利率变动100个基点，截至2025年4月30日投资组合公允价值将变动840万美元[169] - 假设美元兑其他货币不利变动10%，2025年第一季度运营亏损将增加约810万美元[170]