财务数据关键指标变化 - 公司截至2025年9月30日财年收入为1528.8195万美元，较2024财年的2233.3251万美元和2023财年的3178.6802万美元持续下降[92] - 公司截至2025年9月30日财年净亏损为828.5806万美元，而2024财年净亏损为179.6552万美元，2023财年净利润为654.9584万美元[92] - 截至2025年9月30日的财年，公司营收为1528.8195万美元，净亏损为859.3406万美元，公园客流量总计约29万人次[189] - 截至2024年9月30日的财年，公司营收为2233.3251万美元，净亏损为179.6552万美元，公园客流量总计约132万人次[189] - 截至2023年9月30日的财年，公司营收为3178.6802万美元，净利润为654.9584万美元，公园客流量总计约187万人次[189] - 园内游乐收入在2025财年、2024财年、2023财年分别为2,986,027美元、19,263,768美元、30,115,995美元，占总收入比例分别约为19.53%、86.26%、94.74%[210] - 租赁收入在2025财年、2024财年、2023财年分别为12,302,168美元、3,069,483美元、1,514,697美元，占总收入比例分别约为80.47%、13.74%、4.77%[211] - 美食节和杂技表演收入在2023财年为156,110美元，占总收入约0.49%，而2025财年和2024财年此项收入为零[214] 各条业务线表现 - 公司收入主要来源于租金支付以及与租户运营游乐园权利绑定的约定收入分成[80] - 公司所有主题公园已于2024年11月和12月出租给第三方运营商福州翼邦，公司业务模式从公园运营商转变为出租方[190] - 公司于2024年11月和12月将所有游乐园出租给第三方运营商，转变为出租方，并披露了部分公园的年度租金：铜陵游乐园3000万元人民币、曲靖游乐园700万元人民币、岳阳游乐园2000万元人民币、玉溪游乐园2200万元人民币、常德游乐园2300万元人民币，且租金从第二年起每年递增2%[209] - 公司正在建设三个新游乐园，预计总投资额为3.264亿元人民币[209] - 安顺七彩虹游乐园和常德冰河部落游乐园预计将分别于2026年10月和2026年下半年投入运营[221][222] - 在截至2025年9月30日的三个财年中，游乐设施和景点的供应及价格保持稳定，供应商数量约为7家[202] - 公园游乐设施收费范围：普通设施在10至55元人民币之间，特定设施（如游船和摩天轮）在20至160元人民币之间[204][205] 各地区表现 - 公司运营实体在2025、2024及2023财年，其收入的很大一部分来自中国湖南省，任何影响该地区的风险都可能对业务产生重大不利影响[105] 管理层讨论和指引 - 公司估计，建设一个与其现有公园相当的新游乐园，所需资本投资范围在1000万至1.8亿元人民币之间，且至少需要1到2年时间完成[216] - 公司现有公园的租赁协议均可续签，关键期限汇总如下：玉溪公园（至2041年1月19日）、芒市公园（至2035年12月31日）、曲靖公园（至2032年12月31日）、常德公园（至2032年3月9日）、铜陵公园（至2036年3月17日）、岳阳公园（至2038年6月21日）[218] - 自2023年9月30日起，公司旗下芒市金盛游乐园已暂时关闭，未来可能以新商业模式重新开放[152] - 云南玉溪金生游乐园自2025年11月10日起关闭进行翻新升级，预计约6个月后重新开放；湖南岳阳游乐世界自2025年11月21日起关闭进行电气维护，预计约3个月后重新开放[179][181] 监管与法律风险 - 公司在中国运营的两个主题公园（铜陵西湖欢乐世界和岳阳欢乐世界）因面积在0.8至2.4平方公里或投资在2亿至15亿元人民币之间，被归类为中小型主题公园，需获得省级发改委批准[34] - 截至年报日期，铜陵西湖欢乐世界和岳阳欢乐世界尚未获得省级发改委批准，仅向市级发改委进行了报备[34] - 根据中国网络安全审查办法，拥有超过100万用户个人信息的网络平台运营者若寻求海外上市，需向网信办申请网络安全审查[41] - 根据数据安全条例，处理超过100万人个人数据的数据处理者若寻求在境外证券交易所上市，需申请网络安全审查[42] - 公司及其运营实体目前未拥有超过100万用户的个人信息，因此预计不受网信办网络安全审查约束[46] - 中国证监会等监管机构可能要求公司在进行海外发行上市时履行备案程序，若未能按时完成可能受到行政处罚并阻碍证券发行[37][38] - 公司运营可能受到中国政府未来在证券监管、数据保护、网络安全及并购等领域新法规或更严格解释的影响，导致合规成本增加[32] - 中国的法律体系仍在发展，法律法规的解释和执行存在不确定性，可能影响公司评估法律结果和行使合同权利的能力[29][31] - 公司可能面临美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律下的责任风险[57] - 海外监管机构依据中国《证券法》第177条难以直接在中国境内进行调查取证[72] - 根据《外国公司问责法案》修订，若公司审计师连续两年（原为三年）无法接受PCAOB审查，其证券可能被禁止在美国交易所交易[116] - PCAOB于2022年12月15日确定能够对中国内地和香港的审计机构进行完全检查，但若未来访问受阻，可能做出新的不利决定[115] 公司治理与股权结构 - 公司A类普通股每股拥有1票投票权，而B类普通股每股拥有200票投票权，投票权高度集中[119] - 公司B类普通股由崔章功先生通过其100%控股的YITONG ASIA INVESTMENT PTE. LTD.全数持有，共计71,574股，占总投票权的多数[119] - 公司实际控制人龚翠璋通过YITONG ASIA INVESTMENT PTE. LTD.持有71,574股B类普通股，占B类股100%，并因此拥有公司已发行普通股总投票权的多数[121] - 截至年报日，公司已发行A类普通股为19,960,521股，其中可自由交易股份为2,459,721股[127] - 作为“受控公司”，公司可能依赖纳斯达克的公司治理豁免，导致董事会多数成员可能非独立董事，且提名/公司治理与薪酬委员会可能不完全由独立董事组成[121] - 公司注册于开曼群岛，其股东权利和董事信义义务不如美国某些司法管辖区明确，且股东通常无权查阅公司记录或股东名册[130][131] 运营与业务风险 - 公司面临租户违约、提前终止或未经授权停止运营的风险，这可能中断租金收入[80] - 公司资产可能因技术变革、监管更新或过时而发生减值，且可能无法全额收回减值损失[81] - 租约到期后，公司可能面临空置期，并且为吸引新租户可能需要进行重大翻新或升级，增加资本支出[82] - 在包含与客流量或租户收入挂钩的固定和收入分成组件的租金安排下，公司收入对宏观经济状况和文化旅游需求敏感[85] - 公司游乐园的高固定成本结构（如折旧摊销、物业租金、维修保养）可能导致收入下降时利润率显著降低[89] - 公司运营实体在2025年8月14日受到台风“杨柳”的负面影响，突显了恶劣天气对公园入园人数和收入的潜在影响[104] - 公司运营实体依赖信息技术系统进行日常运营，任何重大中断或故障可能导致业务运营混乱并需要大量投资进行修复[107] - 公司运营实体持有公共责任保险，但不能保证保险足以覆盖公园内的所有损失或责任，且未来可能无法以优惠条款续保[106] - 公司运营实体目前未涉及任何知识产权相关的不利索赔、诉讼或行动，但未来可能面临此类诉讼，导致支付巨额赔偿金或增加运营费用[100] - 运营实体持有对公司运营至关重要的大部分资产，其破产清算将严重影响公司[67] 宏观经济与政策风险 - 中国经济自2012年以来增长放缓，任何不利变化都可能对公司业务、经营业绩和服务需求产生重大负面影响[28] - 中国政府通过资源配置、货币政策和产业政策对经济增长保持显著控制，相关政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[27][28] - 人民币兑美元汇率在2005年政策调整后的三年间升值超过20%[60] - 2008年7月至2010年6月期间，人民币兑美元汇率保持窄幅波动[60] - 资金跨境流动受外汇管制，可能影响公司向境外股东支付股息的能力[59] 税务与外汇 - 公司所有中国居民股东已于2022年8月1日完成初始外汇登记[50] - 中国运营实体需将每年税后利润的至少10%拨入法定储备金，直至该储备金达到注册资本的50%[53] - 向外国非居民企业投资者支付股息需缴纳10%预提税，若符合条件，香港企业税率可降至5%[54] - 根据外汇管理规定，外商投资企业人民币资本金的使用受到监管，不得用于证券市场投资或向非关联方提供委托贷款[56] - 若被认定为中国居民企业，公司全球收入将面临25%的企业所得税税率[65][66] - 非中国股东处置A类普通股所得可能被征收10%（企业）或20%（个人）的预提所得税[66] - 运营实体因未取得增值税发票，相关固定资产折旧无法在计算所得税时抵扣[69] 人力资源与合规 - 中国劳动法规定，为同一雇主连续工作满十年的员工，雇主需与之签订无固定期限劳动合同[61] - 公司在2023、2024及2025年度未为所有员工足额缴纳社会保险和住房公积金[62] - 社会保险欠缴可能面临每日0.05%的滞纳金及1至3倍罚款[62] - 住房公积金欠缴可能面临1万至5万元人民币的罚款[62] - 运营实体已取得相关部门书面确认，无需补缴社保及公积金或支付滞纳金[63] 资本市场与股价风险 - 公司面临因美国上市中概股整体负面舆论而需耗费大量资源应对的风险[71] - 公司A类普通股可能面临快速且大幅的价格波动、低交易量以及较大的买卖价差，这与公司实际运营表现或财务状况可能无关[148] - 若A类普通股交易量低，小额买卖可能轻易影响股价，并导致单日价格出现大幅百分比波动[149] - 若证券分析师停止发布研究报告或做出负面建议，可能导致A类普通股的市场价格和交易量下降[126] - 公司目前不打算在可预见的未来支付任何现金股息，股东回报将完全依赖于A类普通股的价格升值[128] 审计与内控 - 公司审计师ASSENTSURE PAC总部位于新加坡，将定期接受PCAOB检查，不受PCAOB于2021年12月16日针对中国内地及香港审计机构的决定影响[117] - 截至2025年9月30日，公司的披露控制和程序无效，主要由于缺乏足够了解美国GAAP和SEC报告规则的内部人员，以及人员职责重叠冲突增加了人为错误风险[142] - 公司作为新兴成长公司，目前无需提供由独立注册会计师事务所出具的内控鉴证报告，但需为维持及改进披露控制和财务报告内控投入大量资源和管理监督[140] - 公司若未能满足《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求，其A类普通股可能无法继续在交易所上市[141] 法律诉讼 - 股东已分别于2023年12月8日、12月19日及2024年1月17日提起证券集体诉讼，可能分散管理层注意力并产生重大费用[125] - 公司正面临三起集体诉讼，案件处于早期阶段，公司否认有任何不当行为并计划积极抗辩，目前无法预估潜在结果[154] - 公司子公司岳阳金盛需就合同纠纷支付和解金总计370万元人民币，截至报告日仍有220万元人民币需在2026年6月30日前支付[153] 公司架构与交易 - 公司通过香港实体Golden Heaven Group Management Limited间接持有中国运营实体股权[54] - 公司在中国通过南平金天堂游乐园管理有限公司及其6家子公司运营，并持有这些子公司100%的股权[150] - 公司与福州亿邦签订长期租赁协议，涉及铜陵西湖欢乐世界（初始年租金人民币3000万元）和岳阳欢乐世界（初始年租金人民币2000万元），租期10年，年租金每年递增2%[78] - 公司向福州亿邦租赁云南玉溪金盛游乐园（初始年租金人民币2200万元）、常德金盛游乐园（初始年租金人民币2300万元）和曲靖金盛游乐园（初始年租金人民币700万元），租期10年，年租金每年递增2%[78] - 2024年4月，JINZHENG向YITONG出售10,000,000股B类普通股，每股价格0.30美元[155] - 2024年6月，公司与祥云投资签订战略投资咨询协议，将发行2,500,000股A类普通股作为基础服务报酬，若引入合格投资者可再发行2,500,000股[156] - 2024年7月，公司进行私募配售，发行120,000,000股A类普通股及可购买最多240,000,000股A类普通股的认股权证，行权价为每股0.20美元[159][160] - 2024年8月，公司与投资者签订协议，以每股0.15美元的价格发行15,000,000股A类普通股，并附带可购买30,000,000股A类普通股的认股权证，总购买价为2,250,000美元[161] - 2024年11月18日，公司与投资者签订证券购买协议，通过私募配售发行20,000,000股A类普通股，总购买价为2,520万美元，并附带可购买最多40,000,000股A类普通股的认股权证，行权价为每股1.386美元[162][172] - 2024年11月及12月，公司将旗下五个主题公园租赁给福州亿邦，年租金总额第一年为1.02亿元人民币（铜陵西湖3,000万，岳阳2,000万，玉溪2,200万，常德2,300万，曲靖700万），且租金自第二年起每年递增2%[163][164] - 2025年1月，公司子公司与福州亿邦签订长期服务协议，服务费为1,500万元人民币（约210万美元）[165][166] - 2025年4月22日，公司股东大会批准将法定股本从10,030,000美元增加至200,600,000美元，A类普通股数量增至400亿股，B类普通股增至1.2亿股，每股面值0.005美元[170] - 2025年4月23日，董事会批准按15合1的比例进行股份合并，并于2025年5月9日生效[171] - 2025年5月28日，公司与投资者签订股份购买协议，发行15,000,000股A类普通股，获得总收益约2,700万美元，将用于营运资金及一般公司用途[174] - 公司于2025年7月9日向投资者发行2000万股A类普通股，每股价格1.27美元，获得总收益约2540万美元[175] - 公司于2025年8月6日通过股东特别大会决议，将法定股本从2.006亿美元大幅增加至60.18亿美元，并批准了后续的股份合并[176] - 公司于2025年9月25日向Dayi Group Holdings Company Limited提供最高5万美元的贷款，年利率6%，期限5年，并有权在2026年6月30日前收购借款人至少20%的已发行股本[178] - 公司于2025年11月10日与财务顾问HENGRUI INVESTMENT HOLDING LTD.签订协议，目标在两年内引入不低于1亿美元的股权投资，作为报酬将发行250万股A类普通股[180] - 公司于2025年12月4日签订证券购买协议，进行私募配售，发行1500万股A类普通股，每股认购价2.50美元，并附带可购买最多3000万股A类普通股的认股权证，行权价为每股4.0美元[182] 美国上市地位与报告要求 - 公司被归类为“新兴成长公司”，因其上一财年营收低于12.35亿美元，此状态最长可持续五个完整财年[136] - 公司作为外国私人发行人，豁免遵守美国国内发行人的部分报告要求，例如无需提交Form 10-Q季度报告或Form 8-K当期报告[138][139] - 公司若失去外国私人发行人身份，将产生大量额外的法律、会计及其他费用以维持在美国证券交易所的上市[146] 税务风险（美国股东） - 若公司成为“受控外国企业”（PFIC），将导致美国股东面临不利的美国联邦所得税后果，判定标准为被动收入占比是否超过75%或产生被动收入的资产占比是否超过50%[134]

Exhibit 99.1 https://file https://files.reportify 1 • All-time record quarterly and full year net sales, non-GAAP diluted earnings per share and non-GAAP operating margin • Fourth quarter net sales of $1,612.3 million, an increase of 7.3% compared with last year • Fourth quarter GAAP diluted earnings per share of $5.84 • Fourth quarter non-GAAP diluted earnings per share of $6.30, an increase of 14.1% compared with last year • Fourth quarter cash from operations of $379.0 million and free cash flow of $339. ...

The Travelers Companies, Inc. Financial Supplement - Fourth Quarter 2025 Exhibit 99.2 https://files repor | ($ and shares in millions, except earnings per share) | | 1Q2024 2Q2024 3Q2024 | | | | 4Q2024 | | 1Q2025 2Q2025 3Q2025 | | 4Q2025 | YTD 4Q2024 | YTD 4Q2025 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Net income | | | | | | | | | | | | | | Net income | $ 1,123 | $ | 534 | $ 1,260 | | $ 2,082 | $ 395 | $ 1,509 | $ 1,888 | $ 2,496 | $ 4,999 | $ 6,288 | | Net realiz ...

财务数据关键指标变化 - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润亏损35,000万元至52,000万元[3] - 预计2025年度营业收入在12,000万元至17,000万元之间，较上年同期11,162.51万元有所增长[3] - 预计2025年度期末归属于上市公司股东的所有者权益为负60,000万元至负90,000万元，上年末为负43,284.07万元[3] 成本和费用 - 本年度公司计提信用减值损失预计约4亿元，其中应收账款坏账准备约3.4亿元[5] 管理层讨论和指引 - 根据《行政处罚事先告知书》，预计将调减所有者权益合计146,539万元，并调增34,000万元，净影响为调增所有者权益17,651.84万元[6] 其他重要事项（市场与合规） - 公司股票收盘价连续十五个交易日低于1元，2026年1月21日为0.64元/股[5] - 公司股票收盘市值连续九个交易日低于3亿元，2026年1月21日为2.24亿元[5] - 公司2021至2023年年度报告存在虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形[7] 其他重要事项（业务运营） - 湖北长江星医药股份有限公司等七家公司被宣告破产并进入破产清算程序[8] - 子公司河北羿珩科技有限责任公司因行业竞争及资金问题预计将长期停产[8]

财务数据关键指标变化：季度收入与利润 - 第四季度总营收为57亿美元，环比增长1.8%（从56亿美元增至57亿美元）[4] - 2025年第四季度总营收为56.57亿美元，环比增长1.0%，同比增长0.8%[42] - 第四季度净利润为5.89亿美元，摊薄后每股收益0.70美元[4] - 2025年第四季度归属于公司的净利润为5.89亿美元，调整后净利润为5.76亿美元[55] - 2025年第四季度摊薄后每股收益为0.70美元，调整后摊薄每股收益为0.69美元[55] - 第四季度营业利润为7.46亿美元，环比增长109.6%（从3.56亿美元增至7.46亿美元）[4] - 2025年第四季度运营收入为7.46亿美元，包含0.83亿美元减值及其他费用，调整后运营收入为8.29亿美元[42][47] 财务数据关键指标变化：年度收入与利润 - 2025年全年总营收为222亿美元，较2024年的229亿美元下降3.1%[5] - 2025年全年总营收为221.84亿美元，较2024年的229.44亿美元下降3.3%[31] - 2025年全年归属于公司的净利润为12.83亿美元，较2024年的25.01亿美元大幅下降48.7%[31] - 2025年全年归属于公司的净利润为12.83亿美元，调整后净利润为20.61亿美元[59] - 2025年全年摊薄后每股收益为1.50美元，调整后摊薄每股收益为2.42美元[59] - 2025年全年运营收入为22.60亿美元，较2024年的38.22亿美元下降40.9%，主要受8.31亿美元减值及其他费用影响[31][45] - 2025年全年调整后营业利润为30.91亿美元，低于2024年的39.38亿美元[51] - 2025年全年营业利润为22.60亿美元，调整项目包括8.31亿美元的税前费用，主要涉及2.99亿美元遣散费、2.24亿美元待售资产减值等[50][51] 各条业务线表现 - 第四季度完井与生产部门营收33亿美元，营业利润5.70亿美元，环比增长11%[10] - 第四季度钻井与评估部门营收24亿美元，营业利润3.67亿美元，环比增长5%[11] 各地区表现 - 第四季度北美地区营收22亿美元，环比下降7%[12] - 第四季度国际地区营收35亿美元，环比增长7%[13] - 2025年全年北美地区营收为90.66亿美元，较2024年的96.26亿美元下降5.8%[45] 成本和费用 - 2025年全年营业利润为22.60亿美元，调整项目包括8.31亿美元的税前费用，主要涉及2.99亿美元遣散费、2.24亿美元待售资产减值等[50][51] 现金流与资本支出 - 第四季度经营活动现金流为12亿美元，自由现金流为8.75亿美元[9] - 2025年第四季度经营活动产生的现金流量净额为11.65亿美元，自由现金流为8.75亿美元[61] - 2025年全年经营活动产生的现金流为29.26亿美元，较2024年的38.65亿美元下降24.3%[40] - 2025年全年经营活动产生的现金流量净额为29.26亿美元，自由现金流为18.57亿美元[61] - 2025年全年资本支出为12.54亿美元，股票回购计划支出10.07亿美元，向股东支付股息5.79亿美元[40] - 2025年全年资本支出为12.54亿美元，出售物业、厂房和设备收入为1.85亿美元[61] 股东回报与现金状况 - 2025年全年股票回购总额为10亿美元[9] - 截至2025年底，公司现金及等价物为22.06亿美元，较2024年底的26.18亿美元减少4.12亿美元[36][40] 其他财务数据（税务相关） - 2025年所得税费用包含1.25亿美元与美国境外税收抵免估值备抵相关的税费，以及0.86亿美元与FDII扣除相关的离散税收优惠[32][33] - 2025年第三季度因《一个美丽大法案》影响，公司计提了1.25亿美元的税收估值备抵，影响了递延所得税资产[56]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第四季度总收入创纪录，达到1.24亿美元[2][6] - 2025年第四季度摊薄后每股收益为0.68美元，较2025年第三季度的0.59美元环比增长15%[2][4] - 2025年第四季度普通股每股收益为0.68美元，环比增长15.3%[36][38] - 2025年全年普通股每股收益为2.36美元，较上年0.55美元大幅增长[36][38] - 2025年第四季度调整后每股收益（稀释）为0.79美元，环比增长29.5%[49] - 2025年第四季度调整后归属于普通股股东的净利润为3.4495亿美元，环比增长29.7%[49] - 2025年全年调整后归属于普通股股东的净利润为11.3634亿美元，同比增长95.7%[49] - 2025年第四季度调整后税前拨备前净收入为6.1506亿美元，环比增长12.5%[52] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净利息收入为1.123亿美元，净息差为3.11%，环比分别增长8.6%和10个基点[10] - 2025年第四季度净利息收入为11.23亿美元，环比增长8.6%，同比增长23.2%[36] - 2025年全年净利息收入为40.80亿美元，较上年31.81亿美元增长28.3%[36] - 2025年第四季度净息差为3.11%，环比上升10个基点，同比上升32个基点[38] - 净利息收入为1.1229亿美元，较上季度1.034亿美元增长8.6%，较去年同期9109.8万美元增长23.2%[43] - 净息差为3.11%，较上季度3.01%上升10个基点，较去年同期2.79%上升32个基点[43] - 2025年第四季度净利息收入为11.2289亿美元，环比增长8.6%[51][52] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 效率比率在2025年第四季度降至52.6%，调整后效率比率降至50.3%[8][21] - 2025年第四季度效率比率为52.6%，较上季度53.8%有所改善[38] - 2025年第四季度调整后效率比率为50.3%，环比改善2.8个百分点[49][51] 财务数据关键指标变化：资产质量与拨备 - 不良资产环比下降27%，占总资产的0.34%[9] - 2025年第四季度贷款损失拨备为1.09亿美元，环比下降18.1%，同比下降20.6%[36] - 不良资产总额为5276.2万美元，较上季度7205.4万美元下降26.8%，与去年同期4947.9万美元相比增长6.6%[45] - 不良资产及逾期90天以上贷款占总资产比率为0.34%，与上季度0.50%相比下降16个基点，与去年同期0.34%持平[45] - 净贷款冲销额为727.1万美元，较上季度1258.6万美元下降42.2%，较去年同期1061.1万美元下降31.5%[45] - 净贷款冲销率（年化）为0.27%，较上季度0.47%下降20个基点，较去年同期0.39%下降12个基点[45] - 非经营性贷款中，非业主自用商业房地产贷款为2567.1万美元，较上季度4795.2万美元大幅下降46.5%[45] 业务线表现：贷款业务 - 商业贷款环比增长1.779亿美元，同比增长5.14亿美元[8] - 商业贷款从2024年12月31日的27.27亿美元增至2025年12月31日的32.41亿美元，增长18.8%[33] - 多户住宅及住宅混合用途贷款从2024年12月31日的38.20亿美元降至2025年12月31日的34.25亿美元，下降10.3%[33] - 非业主自用商业房地产贷款从2024年12月31日的32.31亿美元降至2025年12月31日的29.33亿美元，下降9.2%[33] - 总贷款平均余额从2024年12月31日的108.83978亿美元微降至2025年12月31日的107.46194亿美元，但平均收益率从5.41%微升至5.43%[42] - 商业贷款平均余额从2024年12月31日的26.81953亿美元增长至2025年12月31日的31.50711亿美元，平均收益率从6.94%降至6.72%[42] 业务线表现：存款业务 - 核心存款（不包括经纪存款和定期存款）环比增长约8亿美元，同比增长12.6亿美元[3][8] - 期末总存款为128.4亿美元，环比增长6.5%，同比增长9.8%[16] - 总存款（含抵押托管存款）从2024年12月31日的116.86亿美元增至2025年12月31日的128.41亿美元，增长9.9%[33] - 非计息支票存款从2024年12月31日的33.56亿美元增至2025年12月31日的39.15亿美元，增长16.7%[33] - 货币市场存款从2024年12月31日的41.99亿美元增至2025年12月31日的48.07亿美元，增长14.5%[33] - 存款总额（含不计息支票账户）为126.07亿美元，其中不计息支票存款占比1.85%[43] - 计息存款平均余额从2024年12月31日的791.4163亿美元增至2025年12月31日的876.8028亿美元，平均成本从3.26%降至2.67%[42] - 货币市场存款平均余额从2024年12月31日的396.8793亿美元增至2025年12月31日的464.0344亿美元，但平均成本从3.38%降至2.71%[42] 业务线表现：投资与资产配置 - 投资贷款净额从2024年12月31日的107.83亿美元微降至2025年12月31日的106.61亿美元，下降约1.1%[33] - 其他短期投资平均余额大幅增长，从2024年12月31日的63.5531亿美元增至2025年12月31日的222.7373亿美元，平均收益率从4.68%降至3.92%[42] - 证券投资平均收益率从2024年12月31日的2.74%上升至2025年12月31日的3.33%[42] 财务数据关键指标变化：资产与负债规模 - 总资产从2024年12月31日的143.53亿美元增长至2025年12月31日的153.42亿美元，增幅约为6.9%[33] - 现金及存放同业款项从2024年12月31日的12.84亿美元增至2025年12月31日的23.54亿美元，增长83.4%[33] - 2025年第四季度平均资产为151.06亿美元，环比增长4.7%，同比增长9.8%[38] - 总生息资产平均余额从2024年12月31日的12，974.958亿美元增长至2025年12月31日的14，325.493亿美元[42] - 总资产从2024年12月31日的1，375.9002亿美元增长至2025年12月31日的1，510.6328亿美元[42] - 非计息资产平均余额在三个报告期末保持相对稳定，约在78亿美元至78.8亿美元之间[42] - 总负债为136.24亿美元，较上季度129.68亿美元增长5.1%，较去年同期124.02亿美元增长9.8%[43] 财务数据关键指标变化：资本与权益 - 普通股一级资本比率在第四季度末增至11.66%[9] - 股东权益总额从2024年12月31日的13.97亿美元增至2025年12月31日的14.76亿美元，增长5.7%[33] - 2025年第四季度一级普通股资本比率为11.66%，资本充足[38] - 股东权益为14.82亿美元，较上季度14.58亿美元增长1.7%，较去年同期13.57亿美元增长9.2%[43] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为7.91%[54] - 截至2025年12月31日，有形普通股每股账面价值为27.37美元[54] 财务数据关键指标变化：盈利能力比率 - 2025年第四季度调整后平均资产回报率为0.96%，环比增长0.17个百分点[49] - 2025年第四季度调整后平均普通股权益回报率为9.80%，环比增长2.00个百分点[49] 财务数据关键指标变化：贷款与存款比率 - 贷款与存款比率在第四季度末降至83.8%，环比下降5.1个百分点[8] - 2025年第四季度期末贷存比为83.8%，较上季度末88.9%显著下降[38] 财务数据关键指标变化：负债成本 - 总计息负债平均余额从2024年12月31日的879.6207亿美元增长至2025年12月31日的960.1614亿美元，平均成本从3.36%降至2.82%[42]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度净收入为6930万美元，摊薄后每股收益0.90美元，年化平均资产回报率为0.78%[7] - 2025年全年净收入为2.684亿美元，同比增长15%，摊薄后每股收益3.53美元，平均资产回报率为0.77%[7] - 2025年第四季度净收入为6926万美元，环比下降3.6%（前季7185万美元），同比基本持平（上年同期6930万美元）[32] - 2025年第四季度基本每股收益为0.91美元，环比下降5.2%（前季0.96美元），同比下降1.1%（上年同期0.92美元）[32] - 2025年第四季度净收入为6926万美元，2025年全年净收入为2.68353亿美元[39] - 2025年第四季度基本每股收益为0.91美元，稀释后每股收益为0.90美元；2025年全年基本每股收益为3.55美元，稀释后每股收益为3.53美元[39] - 2025年第四季度年化平均资产回报率为0.78%，全年为0.77%；年化平均股东权益回报率第四季度为8.9%，全年为9.0%[41] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净息差为3.06%，环比上升6个基点，同比上升22个基点；全年净息差为2.95%，同比上升22个基点[7] - 第四季度净利息收入环比增加810万美元，同比增加1900万美元（增长8%）；全年净利息收入同比增加7330万美元（增长8%）[7] - 2025年第四季度净利息收入为2.582亿美元，环比增长3.2%（前季2.501亿美元），同比增长7.9%（上年同期2.393亿美元）[32] - 2025年第四季度净利息收入为2.616亿美元，环比增长3.1%（从2.537亿美元），同比增长7.7%（从2.429亿美元）[34] - 2025年全年净利息收入为10.014亿美元，同比增长7.7%（从9.298亿美元）[36] - 2025年第四季度净息差为3.06%，环比上升6个基点，同比上升22个基点[34] - 2025年全年净息差为2.95%，同比上升22个基点[36] - 2025年第四季度净息差为3.06%，较2024年同期的2.84%有所提升；2025年全年净息差为2.95%[41] 财务数据关键指标变化：资产收益率与成本 - 第四季度平均存款成本下降20个基点至2.18%，期末存款年化收益率从2.31%降至2.10%[12] - 2025年第四季度计息存款平均利率为3.15%，环比下降25个基点（前季3.40%）[23] - 2025年第四季度计息负债平均成本为3.26%，环比下降26个基点（前季3.52%）[23] - 2025年第四季度贷款税收等值收益率为5.37%，环比下降16个基点（前季5.53%）[23] - 2025年第四季度投资证券税收等值收益率为4.93%，环比下降20个基点（前季5.13%）[23] - 2025年第四季度贷款平均余额为236.97亿美元，环比增长0.7%，同比下降1.9%，收益率降至5.37%[34] - 2025年第四季度计息负债平均成本为3.26%，环比下降26个基点，同比下降54个基点[34] - 2025年第四季度投资证券平均余额为95.84亿美元，收益率降至4.93%[34] - 2025年全年总计息资产平均收益率为5.33%，同比下降36个基点[36] - 2025年全年总计息负债平均成本为3.49%，同比下降65个基点[36] 成本和费用 - 2025年第四季度非利息支出为1.728亿美元，环比增长4.0%（前季1.662亿美元），同比增长7.7%（上年同期1.605亿美元）；2025年全年非利息支出为6.635亿美元，同比增长3.3%（上年6.420亿美元）[22] - 2025年第四季度计入了380万美元的软件资本化减值[22] 贷款业务表现 - 第四季度总贷款增长5.71亿美元，其中核心贷款增长7.69亿美元，住宅及其他贷款减少1.98亿美元[12] - 截至2025年12月31日，贷款与存款比率为82.7%，较2024年同期的87.2%有所下降[41] - 截至2025年12月31日，不良贷款占总贷款比例为1.54%，不良资产占总资产比例为1.08%[41] - 截至2025年12月31日，贷款损失拨备覆盖率为58.99%，较2024年同期的89.01%有所下降[41] - 2025年第四季度年化净核销率为0.30%，高于2024年同期的0.16%[41] 存款业务表现 - 第四季度无息存款增长4.85亿美元，全年增长15亿美元（增长20%），占期末总存款的31%[12] - 2025年第四季度无息存款平均余额为87.08亿美元，环比增长6.2%，同比增长15.2%[34] 信贷与拨备 - 第四季度信贷损失拨备为2560万美元，主要与两笔工商业贷款的具体准备金增加有关[12] 资本状况与股东回报 - 普通股一级资本充足率为12.3%，较上季度下降20个基点，但同比上升30个基点[14] - 公司董事会授权将季度股息提高0.02美元至每股0.33美元（增幅6%），并新增2亿美元股票回购授权[14] - 截至2025年12月31日，有形普通股每股账面价值为40.14美元，较2024年同期的36.61美元增长[41][49] - 公司资本充足，截至2025年12月31日，普通股一级资本充足率为12.3%，总风险资本充足率为14.1%，均远高于监管要求[45] 其他财务数据 - 截至2025年12月31日总资产为350.0亿美元[26]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司第四季度总收入为58.8亿美元[1] - 公司第四季度税前收入为13.3亿美元[1] - 公司第四季度净收入为10.2亿美元[1] - 公司第四季度摊薄后每股收益为0.76美元[1] - 2025年第四季度净收入为13.54亿美元，全年净收入为53.07亿美元[3] - 2025年全年普通股股东可获净收入为49.74亿美元，摊薄后每股收益为3.82美元[3] - 2025年第四季度税前利润为15.64亿美元，全年为63.49亿美元[5] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为49.74亿美元，同比增长11.3%[5] - 2025年全年来自持续经营业务的每股基本收益为3.87美元[5] - 2025年第四季度净收入为13.54亿美元，较上一季度的14.52亿美元下降6.7%，较去年同期的12.89亿美元增长5.0%[21] - 2025年第四季度持续经营业务拨备前净收入为22.24亿美元，2025年全年为84.39亿美元[31] - 2025年第四季度持续经营业务净利润为13.54亿美元，2025年全年为53.07亿美元[31] 财务数据关键指标变化：净利息收入与非利息收入 - 公司第四季度净利息收入为35.6亿美元[1] - 公司第四季度非利息收入为23.2亿美元[1] - 2025年第四季度净利息收入为37亿美元，全年净利息收入为144.23亿美元[3] - 2025年第四季度非利息收入为15.46亿美元，全年非利息收入为58.96亿美元[3] - 2025年第四季度净利息收入为37亿美元，全年为144.23亿美元[5] - 2025年第四季度非利息收入为15.46亿美元，全年为58.96亿美元[5] - 2025年第四季度贷款和租赁利息及费用收入为47.78亿美元[5] - 2025年第四季度存款利息支出为16.33亿美元[5] - 净利息收入（应税等值基础）从2024年的14,303百万美元增至2025年的14,619百万美元，净息差保持稳定在3.03%[11] - 第四季度净利息收入（应税等值）为37.49亿美元，净息差为3.07%，高于前一季度的36.80亿美元和3.01%[10] - 2025年第四季度净利息收入为37亿美元，较上一季度的36.29亿美元增长1.9%，较去年同期的35.9亿美元增长3.1%[21] - 2025年第四季度非利息收入为15.46亿美元，较上一季度的15.58亿美元略有下降，较去年同期的14.7亿美元增长5.2%[21] - 2025年第四季度经调整后收入为52.95亿美元，全年经调整后收入为205.34亿美元[29] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司第四季度信贷损失拨备为5.15亿美元[1] - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.12亿美元，全年拨备为18.94亿美元[3] - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.12亿美元，全年为18.94亿美元[5] - 2025年第四季度非利息支出为31.7亿美元，全年为120.76亿美元[5] - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.12亿美元，较上一季度的4.36亿美元增长17.4%，较去年同期的4.71亿美元增长8.7%[21] - 2025年第四季度总非利息支出为31.7亿美元，较上一季度的30.14亿美元增长5.2%，较去年同期的30.35亿美元增长4.4%[21] - 2025年第四季度发生1.3亿美元法律应计费用（税后影响9900万美元，稀释每股收益影响0.08美元）[26] - 2025年第四季度发生6300万美元重组费用（税后影响4800万美元，稀释每股收益影响0.04美元）[26] - 2025年第四季度经调整后非利息支出（不含无形资产摊销）为29.07亿美元，经调整后效率比为54.9%[29] - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.12亿美元，2025年全年为18.94亿美元[31] 财务数据关键指标变化：资产与负债规模 - 公司期末贷款总额为3250亿美元[1] - 公司期末存款总额为4190亿美元[1] - 2025年第四季度末贷款和租赁总额为3304.78亿美元，存款总额为4003.98亿美元[3] - 总资产从2024年第四季度的5311.76亿美元增长至2025年第四季度的5475.38亿美元，增幅约3.1%[7] - 投资性贷款和租赁总额从2024年第四季度的3063.83亿美元增至2025年第四季度的3285.95亿美元，增长约7.2%[7] - 商业和工业贷款从2024年第四季度的1548.48亿美元增至2025年第四季度的1678.08亿美元，增长约8.4%[7] - 存款总额从2024年第四季度的3905.24亿美元增至2025年第四季度的4003.98亿美元，增长约2.5%[7] - 定期存款从2024年第四季度的367.24亿美元增至2025年第四季度的384.32亿美元，增长约4.6%[7] - 可供出售证券公允价值从2024年第四季度的674.64亿美元小幅下降至2025年第四季度的650.42亿美元[7] - 持有至到期证券摊余成本从2024年第四季度的506.40亿美元下降至2025年第四季度的471.86亿美元，降幅约6.8%[7] - 现金及存放同业款项从2024年第四季度的57.93亿美元下降至2025年第四季度的49.67亿美元[7] - 2025年第四季度末风险加权资产为4433.1亿美元，较上一季度的4381.14亿美元和去年同期的4183.37亿美元持续增长[22] - 2025年第四季度总资产为5475.38亿美元，较2024年同期的5311.76亿美元增长3.1%[34] 财务数据关键指标变化：资本与股东权益 - 公司期末普通股一级资本充足率为10.2%[1] - 2025年第四季度末普通股一级资本充足率为10.8%[3] - 股东权益从2024年第四季度的636.79亿美元增至2025年第四季度的651.89亿美元，增长约2.4%[7] - 2025年第四季度末普通股一级资本（CET1）比率为10.8%，较上一季度的11.0%和去年同期的11.5%有所下降[22] - 2025年第四季度末每股普通股权益为47.74美元，较上一季度的46.70美元和去年同期的43.90美元持续增长[22] - 2025年第四季度平均有形普通股股东权益回报率为12.7%，2025年全年为12.7%[32] - 2025年第四季度平均普通股股东权益回报率为8.5%，2025年全年为8.4%[32] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值为33.48美元，较2024年12月31日的30.01美元增长11.6%[34] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.0%，较2024年12月31日的7.7%有所提升[34] - 2025年第四季度有形普通股权益为422.64亿美元，较2024年同期的394.98亿美元增长7.0%[34] - 2025年第四季度普通股股东权益总额为651.89亿美元，较2024年同期的636.79亿美元增长2.4%[34] 财务数据关键指标变化：资产质量与信贷损失 - 贷款损失准备金从2024年第四季度的48.57亿美元微增至2025年第四季度的50.30亿美元[7] - 截至2025年12月31日，公司不良资产总额为16.33亿美元，较上季度（16.29亿美元）基本持平，但较2024年同期（14.77亿美元）增长10.6%[14] - 2025年第四季度净核销率（年化）为0.57%，高于第三季度的0.48%，但全年净核销率0.54%低于2024年同期的0.59%[16][17] - 2025年第四季度贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.53%，连续四个季度呈温和下降趋势[16] - 2025年第四季度逾期90天及以上但仍计息的贷款总额为6.84亿美元，环比增长17.1%，主要由政府担保的住宅抵押贷款（5.32亿美元）驱动[14] - 2025年第四季度逾期30-89天但仍计息的贷款总额为19.80亿美元，环比增长13.6%，其中间接汽车贷款（6.79亿美元）和商业及工业贷款（1.27亿美元）增幅显著[14] - 2025年第四季度不良贷款占贷款总额的比例为0.48%，与第三季度持平，但显著高于第二季度的0.39%[16] - 2025年第四季度贷款损失准备金对不良贷款的覆盖倍数为3.2倍，与第三季度持平，但低于第二季度的3.9倍[16] - 2025年第四季度非应计商业及工业贷款为8.39亿美元，环比增长4.9%，较2024年同期大幅增长61.0%[14] - 2025年全年贷款损失准备金对净核销的覆盖倍数为3.0倍，高于2024年同期的2.7倍[17] - 若排除政府担保贷款，2025年第四季度逾期90天及以上贷款占贷款总额的比例仅为0.05%，与之前几个季度持平[16] - 2025年第四季度信贷损失拨备为5.12亿美元，全年拨备总额为18.94亿美元[19] - 2025年第四季度净核销额为4.7亿美元，全年净核销总额为17.05亿美元[19] - 2025年末信贷损失拨备总额为53.47亿美元，较2024年末的51.61亿美元增长3.6%[19] - 2025年第四季度总核销额为5.65亿美元，其中商业及工业贷款核销1.41亿美元，间接汽车贷款核销1.6亿美元，其他消费贷款核销1.78亿美元[19] - 2025年第四季度总回收额为9500万美元，全年总回收额为4.03亿美元[19] - 2025年第四季度信用卡净核销率（年化）为4.64%，全年为4.45%[19] - 2025年第四季度间接汽车贷款净核销率（年化）为2.10%，全年为2.00%[19] - 2025年第四季度商业房地产（CRE）净核销率（年化）为0.14%，较上一季度的0.44%显著下降[19] - 2025年全年总贷款和租赁净核销率为0.54%，较2024年的0.59%有所改善[19] - 2025年第四季度商业及工业贷款净核销率（年化）为0.29%，全年为0.23%[19] 各条业务线表现 - 消费者与小企业银行业务2025年第四季度净收入为6.78亿美元，较去年同期的7.09亿美元下降4.4%[21] - 批发银行业务2025年第四季度净收入为11.18亿美元，较去年同期的9.8亿美元增长14.1%[21] - 2025年第四季度总抵押贷款银行业务收入为1.19亿美元，较上季度的1.18亿美元基本持平，但低于2024年同期的1.17亿美元[23] 管理层讨论和指引 - 公司对部分费用科目进行了重分类，以符合当期列报方式[5][6] 其他财务数据：平均余额与收益率/成本 - 2025年第四季度总生息资产平均余额为4845.97亿美元，季度环比微降0.3%，年化收益率为5.05%[9] - 2025年第四季度总贷款和租赁平均余额为3267.37亿美元，季度环比增长1.4%，平均收益率为5.87%[9] - 商业及工业贷款平均余额在2025年第四季度达到1639.9亿美元，季度环比增长1.1%，平均收益率为5.49%[9] - 消费贷款中，间接汽车贷款平均余额在2025年第四季度为256.39亿美元，季度环比增长2.7%，平均收益率为7.27%[9] - 证券投资组合平均余额在2025年第四季度为1177.07亿美元，季度环比下降1.2%，平均收益率为3.04%[9] - 2025年第四季度付息存款平均余额为2904.58亿美元，季度环比基本持平，平均付息成本为2.23%[9] - 总资产平均余额在2025年第四季度为5422.33亿美元，季度环比微增0.1%[9] - 2025年第四季度净息差（基于总生息资产收益率5.05%与付息负债成本估算）呈现季度环比收窄趋势[9] - 信用卡贷款平均余额在2025年第四季度为49.56亿美元，平均收益率高达10.89%[9] - 短期借款平均余额在2025年第四季度为291.28亿美元，季度环比增长8.7%，平均成本为4.08%[9] - 长期债务平均余额从2024年的36,713百万美元增至2025年的36,838百万美元，其平均利率从4.94%上升至5.01%[11] - 总生息资产平均余额从2024年的472,338百万美元增至2025年的481,984百万美元，但平均收益率从5.35%下降至5.13%[11] - 总贷款和租赁平均余额从2024年的306,538百万美元增至2025年的317,609百万美元，平均收益率从6.34%下降至5.96%[11] - 商业和工业贷款平均余额从155,674百万美元增至160,004百万美元，但平均收益率从6.36%下降至5.64%[11] - 计息存款平均余额从280,229百万美元增至290,366百万美元，其平均付息率从2.80%下降至2.43%[11] - 总存款平均成本从2024年的2.02%下降至2025年的1.78%[11] - 证券投资组合平均余额从123,858百万美元降至120,673百万美元，但平均收益率从2.83%上升至3.13%[11] - 平均利差从2024年的2.14%扩大至2025年的2.28%[11] 其他财务数据：运营效率与比率 - 2025年第四季度平均资产回报率为0.99%，全年为0.99%[3] - 2025年第四季度经调整后效率比为54.9%，全年为56.0%[3] - 2025年第四季度末不良贷款占贷款持有比例（LHFI）为0.48%[3] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第四季度住宅抵押贷款发放额为45.51亿美元，环比下降4.0%（从上季度的47.43亿美元），同比下降4.1%（从2024年同期的47.45亿美元）[23] - 截至2025年第四季度，为他人服务的住宅抵押贷款组合未偿本金余额为2283.83亿美元，环比增长3.2%（从上季度的2212.74亿美元）[23] - 2025年第四季度经纪存款为298.35亿美元，环比增长5.0%（从上季度的284.23亿美元）[23] - 2025年第四季度末普通股股价为49.21美元，较上季度末的45.72美元上涨7.6%[23] - 2025年第四季度平均全职等效员工人数为38,062人，较上季度的38,534人减少1.2%[23]

财务数据关键指标变化：利润 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为25,000万元至32,000万元，实现扭亏为盈[2] - 预计净利润比上年同期增长120.96%至126.83%[2] - 预计扣除非经常性损益后的净利润为8,000万元至11,500万元[2] - 扣非净利润比上年同期增长107.26%至110.43%[2] - 基本每股收益预计为0.16元/股至0.20元/股[2] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-119,254.34万元[2] - 上年同期扣除非经常性损益后的净利润为-110,248.92万元[2] 业绩变动原因：主营业务与费用 - 业绩扭亏主要得益于主营业务恢复增长及费用管控[4][5] 业绩变动原因：资产减值 - 资产减值损失较上年同期大幅下降，因计提的商誉减值准备大幅减少[5] 业绩变动原因：非经常性损益 - 非经常性损益对净利润有正面贡献，主要来自持有的鸿泉物联股票公允价值变动及处置收益[5]

收入和利润（同比环比） - 第四季度总营收为21.57亿美元，环比增长2%，同比增长9%[5] - 第四季度净利润为5.28亿美元，环比增长7%，同比增长32%[5] - 2025年全年总营收为82.47亿美元，较2024年的78.09亿美元增长6%[5] - 2025年全年净利润为18.31亿美元，较2024年的15.09亿美元增长21%[5] - 第四季度每股基本收益为1.14美元，环比增长8%，同比增长37%[5] - 2025年全年每股基本收益为3.90美元，较2024年的3.05美元增长28%[5] - 第四季度净利息收入为15.37亿美元，环比增长3%，同比增长9%[8] - 2025年全年净利息收入为58.53亿美元，较2024年的56.33亿美元增长4%[8] - 第四季度总营收为21.57亿美元，环比增长2%，同比增长9%[8] - 2025年全年总营收为82.47亿美元，较2024年的78.09亿美元增长6%[8] - 第四季度净利润为5.28亿美元，环比增长7%，同比增长32%[8] - 2025年全年净利润为18.31亿美元，较2024年的15.09亿美元增长21%[8] - 第四季度非利息收入为6.20亿美元，环比下降2%，同比增长8%[8] - 2025年全年非利息收入为23.94亿美元，较2024年的21.76亿美元增长10%[8] - 2025年第四季度净利息收入为15.37亿美元，净息差为3.06%，环比分别增长4900万美元和7个基点，同比增长1.25亿美元和20个基点[11] - 2025年全年净利息收入为58.53亿美元，净息差为2.97%，同比分别增长2.2亿美元和13个基点[12] - 公司2025年第四季度非利息收入（GAAP）为6.2亿美元，较第三季度下降1000万美元（2%），但较上年同期增长4600万美元（8%）[28] - 公司2025年第四季度总收入（GAAP）为21.57亿美元，环比增长3900万美元（2%），同比增长1.71亿美元（9%）[28] - 公司2025年全年总收入（GAAP）为82.47亿美元，较2024年增长4.38亿美元（6%）[28] - 公司2025年第四季度税前利润（GAAP）为6.77亿美元，环比增长4800万美元（8%），同比增长1.69亿美元（33%）[28] - 公司2025年全年税前利润（GAAP）为23.28亿美元，较2024年增长4.4亿美元（23%）[28] - 公司2025年全年归属于普通股股东的净利润（GAAP）为16.88亿美元，较2024年增长3.16亿美元（23%）[28] - 2025年第四季度总营收（GAAP）为21.57亿美元，环比增长1.86%，同比增长8.57%[29] - 2025年全年总营收（GAAP）为82.47亿美元，较2024年的78.09亿美元增长5.60%[29] - 2025年第四季度基本每股收益（GAAP）为1.14美元，环比增长8%，同比增长37%[30] - 2025年第四季度稀释每股收益（GAAP）为1.13美元，环比增长8%，同比增长36%[30] - 2025年全年净利息收入为58.53亿美元，同比增长4%[31] - 2025年全年卡费收入为3.46亿美元，同比下降6%[31] - 2025年第四季度其他收入为4200万美元，同比增长50%[31] 成本和费用（同比环比） - 第四季度信贷损失拨备为1.37亿美元，环比下降11%，同比下降15%[5] - 2025年全年信贷损失拨备为6.08亿美元，较2024年的6.87亿美元下降11%[8] - 公司2025年第四季度非利息支出（GAAP）为13.43亿美元，环比增长800万美元（1%），同比增长2700万美元（2%）[28] - 公司2025年全年非利息支出（GAAP）为53.11亿美元，较2024年增长7700万美元（1%）[28] - 2025年全年薪资及员工福利费用为27.98亿美元，同比增长5%[31] - 2025年第四季度设备与软件费用为1.99亿美元，同比增长3%[31] - 2025年第四季度外部服务费用为1.48亿美元，同比下降13%[31] - 2025年第四季度其他运营费用为1.71亿美元，同比增长2%[32] 关键财务比率 - 第四季度净息差为3.06%，环比上升7个基点，同比上升20个基点；2025年全年净息差为2.97%，同比上升13个基点[6] - 第四季度普通股平均回报率为8.16%，环比上升39个基点，同比上升152个基点；2025年全年为7.36%，同比上升109个基点[6] - 第四季度有形普通股平均回报率为12.18%，环比上升43个基点，同比上升182个基点；2025年全年为11.20%，同比上升139个基点[6] - 第四季度平均总资产回报率为0.95%，环比上升5个基点，同比上升22个基点；2025年全年为0.84%，同比上升15个基点[6] - 第四季度效率比率为62.24%，环比改善79个基点，同比改善403个基点；2025年全年为64.40%，同比改善263个基点[6] - 非利息收入占总收入比例为28.75%，环比下降100个基点，同比下降15个基点；2025年全年为29.03%，同比上升117个基点[6] - 期末贷存比为77.84%，环比下降42个基点，同比下降181个基点；2025年平均贷存比为79.73%，同比下降204个基点[6] - 2025年全年实际所得税率为21.34%，同比上升128个基点[6] - 2025年第四季度消费银行业务净息差为6.73%，环比上升4个基点；全年净息差为6.72%，同比上升13个基点[14] - 2025年第四季度消费银行业务效率比率为60.98%，环比改善124个基点；全年效率比率为62.35%，同比改善220个基点[14] - 商业银行板块2025年全年净息差为2.79%，较2024年的2.96%下降17个基点[16] - 2025年第四季度总贷款和租赁的年化净核销率为0.43%，较2024年同期的0.53%下降10个基点[23] - 2025年第四季度运营杠杆（Underlying，非GAAP）为1.28%，全年运营杠杆（Underlying，非GAAP）为1.23%[29] - 2025年第四季度基础效率比率（非GAAP）为62.24%，环比改善79个基点，同比改善312个基点[29] - 2025年全年平均普通股权益回报率（ROACE，非GAAP）为7.36%，较2024年的6.72%提升64个基点[29] - 2025年全年平均有形普通股权益回报率（ROATCE，非GAAP）为11.20%，较2024年的10.51%提升69个基点[29] - 2025年第四季度平均总资产回报率（ROAA，非GAAP）为0.95%，环比提升5个基点，同比提升20个基点[29] - 2025年第四季度平均有形资产回报率（非GAAP）为0.98%，环比上升5个基点，同比上升22个基点[30] - 2025年第四季度净息差（GAAP）为3.06%，同比上升20个基点[31] - 2025年第四季度有形普通股权益比率为7.5%，同比上升70个基点[31] 各条业务线表现 - 抵押银行业务费用总额在2025年第四季度为5.2亿美元，环比增长6%，但同比下降13%[13] - 2025年全年抵押银行业务费用总额为23.3亿美元，较2024年的20.9亿美元增长11%[13] - 2025年第四季度生产收入为1.9亿美元，环比增长6%，同比增长36%；全年生产收入为7.1亿美元，同比增长22%[13] - 2025年第四季度抵押贷款服务收入为2.1亿美元，环比下降28%，同比下降36%；全年服务收入为11.0亿美元，同比下降18%[13] - 2025年全年经调整锁定量为9206亿美元，同比增长34%；第四季度为2486亿美元，环比增长16%，同比增长61%[13] - 2025年第四季度消费银行业务净利息收入为12.99亿美元，环比增长3%，同比增长9%；全年净利息收入为49.72亿美元，同比增长9%[14] - 2025年第四季度消费银行业务净收入为4.11亿美元，环比增长7%，同比增长15%；全年净收入为15.06亿美元，同比增长20%[14] - 2025年第四季度消费银行业务平均总资产为825.52亿美元，环比增长2%，同比增长8%；全年平均总资产为799.25亿美元，同比增长6%[14] - 商业银行板块2025年第四季度净利息收入为4.5亿美元，环比持平，但同比下降3%至1.4亿美元[16] - 商业银行板块2025年全年净收入为8.65亿美元，较2024年的9.73亿美元下降11%[16] - 商业银行板块2025年第四季度净核销额为7000万美元，环比下降10%，同比下降23%[16] - 商业银行板块2025年全年平均总资产为6613.7亿美元，较2024年下降3%[16] - 商业银行板块2025年全年平均贷款和租赁额为629.41亿美元，较2024年下降4%[16] - 其他板块2025年第四季度净亏损为9800万美元，但同比大幅改善46%[18] - 其他板块2025年全年平均贷款和租赁额为55.9亿美元，较2024年大幅下降42%[18] 资产与负债构成变化 - 总资产从2024年12月31日的2175.21亿美元增长至2025年12月31日的2263.51亿美元，增长88.30亿美元，增幅4%[9] - 贷款和租赁总额从2024年12月31日的1392.03亿美元增长至2025年12月31日的1426.92亿美元，增长34.89亿美元，增幅3%[9] - 存款总额从2024年12月31日的1747.76亿美元增长至2025年12月31日的1833.13亿美元，增长85.37亿美元，增幅5%[9] - 商业和工业贷款从2024年12月31日的425.51亿美元增长至2025年12月31日的492.32亿美元，增长66.81亿美元，增幅16%[10] - 住宅抵押贷款从2024年12月31日的327.26亿美元增长至2025年12月31日的350.24亿美元，增长22.98亿美元，增幅7%[10] - 房屋净值贷款从2024年12月31日的164.95亿美元增长至2025年12月31日的190.69亿美元，增长25.74亿美元，增幅16%[10] - 商业房地产贷款从2024年12月31日的272.25亿美元下降至2025年12月31日的245.80亿美元，减少26.45亿美元，降幅10%[10] - 汽车贷款从2024年12月31日的47.44亿美元下降至2025年12月31日的23.10亿美元，减少24.34亿美元，降幅51%[10] - 计息现金及存放同业款项从2024年12月31日的91.92亿美元增长至2025年12月31日的112.63亿美元，增长20.71亿美元，增幅23%[9] - 股东权益总额从2024年12月31日的242.54亿美元增长至2025年12月31日的263.17亿美元，增长20.63亿美元，增幅9%[9] - 2025年第四季度总生息资产平均余额为1991.67亿美元，收益率为4.86%，环比增加15.69亿美元但收益率下降6个基点[11] - 2025年全年总贷款和租赁平均余额为1400.77亿美元，收益率为5.30%，同比减少26.27亿美元且收益率下降22个基点[12] - 2025年第四季度商业及工业贷款平均余额为481.08亿美元，收益率为4.92%，环比增加17.57亿美元且收益率上升1个基点[11] - 2025年第四季度总计息负债平均余额为1509.41亿美元，成本率为2.39%，环比增加8.22亿美元但成本率下降17个基点[11] - 2025年全年总计息存款平均余额为1379.36亿美元，成本率为2.32%，同比减少1.27亿美元且成本率下降45个基点[12] - 2025年第四季度非计息活期存款平均余额为389.93亿美元，环比增加9.23亿美元[11] - 2025年全年总资产平均余额为2185.97亿美元，同比减少4.27亿美元[12] - 2025年全年股东权益平均余额为251.01亿美元，同比增加11.46亿美元[12] - 2025年全年商业房地产贷款平均余额为260.79亿美元，较2024年的284.30亿美元下降8%[23] - 2025年全年住宅抵押贷款平均余额为338.00亿美元，较2024年的319.16亿美元增长6%[23] - 2025年第四季度汽车贷款平均余额为25.57亿美元，较2024年同期的51.29亿美元大幅下降50%[23] - 2025年全年总贷款和租赁平均余额为1400.77亿美元，较2024年的1427.04亿美元下降2%[23] - 2025年全年平均总资产为2185.97亿美元，与2024年的2190.24亿美元基本持平[29] - 2025年第四季度平均总资产（GAAP）为2212.42亿美元，环比增长1%，同比增长2%[30] - 2025年第四季度总资产为2263.51亿美元，同比增长4%[31] 信贷质量与拨备 - 第四季度信贷损失拨备为1.37亿美元，环比下降11%，同比下降15%[5] - 截至2025年12月31日，公司总非应计贷款和租赁额为15.04亿美元，较2024年同期下降10%[19] - 截至2025年12月31日，公司贷款和租赁损失拨备率为1.36%，较2024年同期下降12个基点[19] - 截至2025年12月31日，逾期90天或以上仍在计息的贷款总额为1.69亿美元，较2024年12月31日的1.96亿美元下降14%[20] - 2025年第四季度总净核销额为1.55亿美元，较2024年同期的1.89亿美元下降18%[22] - 2025年全年总净核销额为6.84亿美元，较2024年的7.46亿美元下降8%[22] - 2025年第四季度商业房地产净核销额为4100万美元，较2024年同期的8200万美元大幅下降50%[22] - 2025年全年商业及工业贷款净核销额为1.33亿美元，较2024年的7600万美元大幅增长75%[22] - 2025年第四季度期末贷款和租赁损失拨备为19.43亿美元，较第三季度减少2900万美元（1%），较2024年第四季度减少11.8亿美元（6%）[24] - 2025年全年净核销额为6.84亿美元，较2024年的7.46亿美元减少6200万美元（8%）[24] - 2025年第四季度商业贷款核销额为8200万美元，较2024年同期减少2900万美元（26%）[24] - 2025年第四季度零售贷款拨备为7600万美元，较2024年同期减少4500万美元（37%）[24] - 2025年末未提取贷款承诺拨备为2.4亿美元，较2024年末增加4200万美元（21%）[24] 资本与股东回报 - 期末普通股每股账面价值为56.39美元，较第四季度初增长3%，较上年同期增长12%[5] - 期末普通股每股有形账面价值为38.07美元，环比增长4%，同比增长18%[5] - 第四季度宣布并支付的每股现金股息为0.46美元，环比增长10%，同比增长10%[5] - 期末普通股一级资本充足率为10.6%，较上一季度下降0.1个百分点，较去年同期下降0.2个百分点[6] - 公司2025年第四季度拨备前利润（非GAAP）为8.14亿美元，环比增长3100万美元（4%），同比增长1.44亿美元（21%）[28] - 公司2025年全年拨备前利润（非GAAP）为29.36亿美元，较2024年增长3.61亿美元（14%）[28] - 2025年第四季度非利息收入占基础总营收（非GAAP）的比例为28.75%，同比提升21个基点[29] - 2025年全年有效所得税率（基础，非GAAP）为21.34%，较2024年的20.80%上升54个基点[29] - 2025年第四季度有形普通股权益为163.41亿美元，环比增长3%，同比增长15%[30] - 2025年第四季度普通股每股账面价值为56.39美元，环比增长3%，同比增长12%[30] - 2025年第四季度普通股每股有形账面价值为38.07美元，环比增长4%，同比增长18%[30] - 2025年第四季度