UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-20202 CREDIT ACCEPTANCE CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Michigan 38-1999511 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 25505 W. Twelve Mile Road Southfield, Michigan 48034-8339 ( ...

FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Table of Contents Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended March 31, 2026 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 000-50633 CYTOKINETICS, INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-3291317 ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 428 Greenwood Beach Road Tiburon, California 94920 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (415) 383-1464 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) For the tra ...

财务数据关键指标变化：收入 - 2026财年第二季度净销售额为45.62亿美元，同比增长3%[2] - 2026财年第二季度艾默生整体报告销售额增长3%，但受汇率不利影响2.5个百分点，最终基础销售额仅增长0.5%[41] - 截至2026年3月31日的六个月总销售额为89.08亿美元，同比增长3%（按报告基准）或1%（按基础基准）[25] - 2026财年前六个月（截至2026年3月31日）艾默生整体基础销售额增长1%，其中报告销售额增长3%，但受汇率影响减少2个百分点[41] 财务数据关键指标变化：利润 - 第二季度GAAP每股收益为1.10美元，同比增长28%；调整后每股收益为1.54美元，同比增长4%[2] - 第二季度税前利润为7.93亿美元，税前利润率提升320个基点至17.4%[2] - 第二季度调整后部门EBITA为12.58亿美元，利润率同比下降40个基点至27.6%[2] - 2026年第一季度GAAP每股收益为1.10美元，调整后每股收益为1.54美元，同比增长4.1%[37] - 2026年第一季度调整后EBITA为11.94亿美元，调整后EBITA利润率为26.2%，同比分别增长4.5%和40个基点[28][37] - 2026财年第二季度调整后部门息税摊销前利润总额为12.58亿美元，利润率为27.6%，略低于上年同期的28.0%[42] - 2026财年第二季度税前利润（GAAP）为7.93亿美元，利润率从上年同期的14.2%提升至17.4%[42] 财务数据关键指标变化：现金流 - 第二季度营运现金流为7.79亿美元，自由现金流为6.94亿美元，均同比下降6%[2] - 2026财年第二季度营运现金流（GAAP）为7.79亿美元，自由现金流（非GAAP）为6.94亿美元[42] 成本和费用 - 2026年第一季度无形资产摊销费用总计2.54亿美元，重组及相关成本为5300万美元[30][37] - 2026年第一季度公司折旧与摊销总额为3.69亿美元[31] - 2026年第一季度调整后公司及其他费用为3900万美元，调整后股票薪酬费用为5300万美元[34] 各条业务线表现 - 分业务看，第二季度软件与系统部门销售额为15.03亿美元，同比增长4%；测试与测量部门销售额为4.14亿美元，同比增长16%[22] - 分业务看，测试与测量业务销售额增长强劲，六个月销售额达8.23亿美元，同比增长15%（报告基准）或12%（基础基准）[25] - 智能设备业务（含传感器与最终控制）2026年第一季度调整后EBITA为7.01亿美元，利润率为27.9%[28] - 软件与系统业务2026年第一季度调整后EBITA为4.38亿美元，利润率为29.2%[28] - 2026财年第二季度测试与测量部门报告销售额强劲增长16%，剔除4%的汇率不利影响后，基础销售额增长12%[41] - 智能设备部门2026财年第二季度调整后息税摊销前利润为7.01亿美元，利润率达27.9%，表现强劲[42] 各地区表现 - 分地区看，第二季度美洲销售额增长5%，欧洲下降4%，亚洲、中东及非洲地区下降5%[23] - 分地区看，美洲六个月销售额增长4%，欧洲下降1%，亚洲、中东及非洲下降3%[26] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年全年净销售额增长约4.5%，调整后每股收益指导区间为6.45-6.55美元[5] - 公司预计2026财年全年营运现金流为40-41亿美元，自由现金流为35-36亿美元[5] - 公司提供2026财年第三季度增长指引：报告（GAAP）销售额增长约5.5%，基础（非GAAP）销售额增长约5%[41] - 公司预计2025财年全年自由现金流在35亿至36亿美元之间[42] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司计划在2026财年通过约10亿美元股票回购和约12亿美元股息，向股东返还约22亿美元现金[4]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents For the quarterly period ended March 31, 2026 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 OR FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . (Mark One) Commission File Number: 001-38549 EverQuote, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 26-3101161 (State or ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第一季度总营收为4080万美元，同比增长28%[2][4] - 2026年第一季度总营收为4,078.5万美元，同比增长28.1%，其中筛查收入为3,983.2万美元，同比增长36.7%[24] - 净亏损9320万美元，同比改善1300万美元或12%[2][4] - 2026年第一季度净亏损为9,318.7万美元，较上年同期的1.06213亿美元亏损收窄12.3%[24] - 2026年第一季度运营亏损为1.35765亿美元，较上年同期的1.53607亿美元亏损收窄11.6%[24] - 2026年第一季度每股净亏损为2.29美元，上年同期为3.10美元[24] - 调整后毛利润为1970万美元，同比增长540万美元或38%[4] - 2026年第一季度调整后毛利润为1,969.8万美元，较上年同期的1,430.5万美元增长37.7%[26] - 调整后EBITDA为亏损7990万美元，同比改善1880万美元或19%[4] - 2026年第一季度调整后EBITDA为亏损7,992.2万美元，较上年同期亏损9,873.5万美元收窄19.1%[28] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发费用为4,802.1万美元，销售及市场费用为3,066.8万美元，均较上年同期有所下降[24] 核心业务线表现：Galleri检测 - Galleri检测收入为3980万美元，同比增长37%[1][2] - Galleri检测量超过56000次，同比增长50%[1][2] - 公司已向FDA提交Galleri的上市前批准申请，申请基于PATHFINDER 2研究的25000名参与者和NHS-Galleri试验的140000名参与者的数据[7] - 计划将Galleri检测集成到Epic电子健康记录平台，预计2026年底前实现广泛可用[1][7] - 超过174000名参与者参加了NHS-Galleri试验和PATHFINDER 2研究[7] 财务状况：现金与资产 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物为6,934.4万美元，较2025年底的2.49727亿美元大幅下降72.2%[22] - 截至2026年3月31日，短期有价证券为7.53761亿美元，较2025年底的6.54703亿美元增长15.1%[22] - 截至2026年3月31日，现金、现金等价物及短期有价证券总额为8.231亿美元[3] - 截至2026年3月31日，总资产为28.03474亿美元，总负债为3.02788亿美元，股东权益为25.00686亿美元[22]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度总收入为3.481亿美元，较2025年同期的2.557亿美元增长36.2%[192] - 2026年第一季度总净收入为3.481亿美元，较2025年同期的2.557亿美元增长9238万美元，增幅36%[223][224] - 2026年第一季度净亏损为1.259亿美元，较2025年同期的6800万美元亏损扩大85.1%[192] - 2026年第一季度净亏损为1.259亿美元，较2025年同期的6804万美元亏损扩大[223] - 净亏损为1.25919亿美元，而上年同期为6803.7万美元[246] - 2026年第一季度调整后EBITDA为负280万美元，较2025年同期的负1620万美元有所改善[192] - 调整后EBITDA为亏损283.3万美元，较上年同期的亏损1617.4万美元有所改善[246] - 运营亏损为8471万美元，较2025年同期的6869万美元亏损扩大[223] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发投入为4820万美元，较2025年同期的3590万美元增长34.3%[202] - 2026年第一季度技术投入为4590万美元，较2025年同期的3340万美元增长37.4%[204] - 诊断业务成本为1.010亿美元，同比增长1618万美元（19%），主要受人员相关成本及材料服务成本增加影响[223][229][230] - 数据与应用业务成本为2512万美元，同比增长936万美元（59%），主要因云成本和特许权使用费增加[223][229][231] - 销售、一般及行政费用为2.126亿美元，同比增长5797万美元（37%），主要受股权激励费用和人员相关成本增加驱动[223][235] - 技术研发费用为4592万美元，同比增长1253万美元（38%），主要因股权激励费用和对云基础设施的投资增加[223][232] - 研发费用为4824万美元，同比增长1236万美元（34%），主要受人员相关成本和云成本增加影响[223][234] 各条业务线表现 - 诊断业务收入为2.611亿美元，同比增长6729万美元（35%），主要得益于肿瘤检测和2025年2月收购Ambry带来的遗传检测业务增长[224][225] - 数据与应用业务收入为8702万美元，同比增长2509万美元（41%），主要由Insights和Next产品需求增加驱动[224][228] - 截至2025年12月31日，2023-2024年期间进行的临床肿瘤NGS检测的支付率约为55%，遗传检测支付率约为50%[206] 战略合作与协议 - 与阿斯利康和Pathos的战略合作涉及总额达2亿美元的数据许可费，其中5000万美元预付款已于2025年4月支付[195] - 与阿斯利康的现有协议包含最低2.2亿美元的产品服务支出承诺，并可选择增至3.2亿美元至2028年[196] - 与葛兰素史克的协议包含最低1.8亿美元的产品服务支出承诺，其中7000万美元已支付[197] - 与Recursion的协议总价值最高可达1.6亿美元，包括2200万美元的初始许可费[198] 现金流与融资活动 - 2026年第一季度经营活动净现金流出0.733亿美元，投资活动净现金流出0.101亿美元，融资活动净现金流出0.003亿美元[275] - 2025年第一季度融资活动净现金流入2.93亿美元，主要来自新增定期贷款净收益1.96亿美元和循环信贷净收益0.98亿美元[281] - 2025年第一季度投资活动净现金流出3.758亿美元，主要用于支付Ambry和Deep 6收购相关款项3.808亿美元[279] - 公司于2025年7月完成了7.5亿美元、利率0.75%、2030年到期的可转换优先票据发行，净筹资额为7.257亿美元[253] - 为对冲可转换票据的潜在稀释影响，公司支付了约4180万美元成本购买了上限期权合约，该合约覆盖约890.835万股A类普通股[260][261] - 公司于2025年2月3日新增2亿美元高级担保定期贷款，实收1.94亿美元，并新增1亿美元优先循环贷款承诺，实收循环贷款0.971亿美元，用于收购Ambry[263] - 公司于2025年7月全额偿还了2.769亿美元的原定期贷款本金，仅余新增定期贷款和循环信贷未偿还[270] - 公司与谷歌的可转换票据本金余额重置为2.388亿美元，年利率6%，到期日延长至2030年12月31日[271][272] - 公司签订了市场销售协议，可通过销售代理发行A类普通股，总发行价最高可达5亿美元，截至2026年3月31日仍有约3亿美元额度可用[273][274] 财务状况与债务 - 截至2026年3月31日，现金、现金等价物及受限现金总额为5.259亿美元[250] - 截至2026年3月31日，公司累计赤字为25亿美元[247] - 截至2026年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为5.259亿美元，定期贷款与循环信贷未偿还本金为3.077亿美元[288] - 公司信贷协议要求维持至少2500万美元的最低流动性，并对截至2026年12月31日的财季设定了11亿美元的最低合并收入要求[269] 其他财务项目 - 利息收入增至386.6万美元，较上年同期增长113%，主要原因是现金持有量增加[236] - 利息支出降至1434.1万美元，较上年同期下降20%，主要因定期贷款提前偿还导致支出减少620万美元，但被票据利息增加250万美元部分抵消[237][238] - 所得税收益降至0.62万美元，较上年同期的4618万美元收益下降100%，原因是上年同期确认了与收购Ambry相关的4620万美元离散税收收益[240] - 权益法投资亏损增至308.6万美元，较上年同期增长64%，主要由于SB Tempus的亏损[241] - 2026年第一季度净亏损为1.259亿美元，非现金费用为1.211亿美元，主要包括0.527亿美元股权薪酬和0.323亿美元权益证券亏损[276] 法律与监管事项 - Guardant Health于2026年8月12日提起诉讼，指控公司的xM检测侵犯其三项美国专利，该案已与特拉华州待决的专利侵权案合并[297] - 2026年2月12日，公司在美国伊利诺伊州北区地方法院被起诉，随后在同一法院提起了三起关联案件，指控违反伊利诺伊州遗传信息隐私法等[298] - 公司于2024年3月4日收到美国纽约东区检察官办公室的民事调查要求，涉及对《虚假申报法》和《反回扣法》的遵守情况[300] - 在截至2026年3月31日的财季中，公司先前披露的风险因素未发生重大变化[304] 管理层与内部控制 - 公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2026年3月31日，披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[291] - 在2026年第一季度期间，公司的财务报告内部控制未发生任何已识别的、可能对其产生重大影响的变更[292] 管理层交易 - 首席执行官Eric Lefkofsky于2026年3月8日采纳了一项规则10b5-1交易计划，涉及出售最多7，050，000股A类普通股[310] - 由Eric Lefkofsky控制的实体及基金会采纳的规则10b5-1交易计划，规定出售最多4，590，000股（Blue Media）、1，955，000股（Gray Media）、255，000股（Lefkofsky Family Foundation）和250，000股（Vas.org Foundation）A类普通股[313]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2026年2月28日财年，总投资收入为1.257亿美元，同比下降2320万美元或15.6%[445] - 截至2026年2月28日财年，投资利息收入为1.069亿美元，同比下降2410万美元或18.4%，主要因诺兰投资非经常性利息收入减少、平均投资组合规模下降2.8%至10.134亿美元以及核心投资加权平均当前收益率从10.8%降至9.6%[445] - 截至2026年2月28日财年，平均投资组合规模为10.134亿美元，较上年同期的10.426亿美元下降2.8%[445] - 2026财年投资销售、还款、退出或重组总额为1.846亿美元，实现净收益570万美元；其中Axiom Parent Holdings, LLC股权出售实现净收益210万美元，Identity Automation Systems股权出售实现净收益320万美元，Roscoe Medical, Inc.股权出售产生净损失50万美元[467][468][470] - 2025财年投资销售、还款、退出或重组总额为3.121亿美元，产生净损失4200万美元；其中Zollege PBC重组导致净损失1510万美元，Pepper Palace, Inc.重组导致净损失3400万美元，Netreo Holdings, LLC股权出售产生净损失540万美元[471][472][473][475] - 2024财年投资销售、还款、退出或重组总额为3030万美元，实现净收益20万美元[476] - 截至2026年2月28日财年，公司运营产生的净资产净增额为3660万美元，每股为2.31美元（基于15,850,270股加权平均流通普通股）[503] - 截至2025年2月28日财年，公司运营产生的净资产净增额为2810万美元，每股为2.02美元（基于13,912,170股加权平均流通普通股）[503] - 截至2024年2月29日财年，公司运营产生的净资产净增额为890万美元，每股为0.71美元（基于12,670,939股加权平均流通普通股）[503] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2026年2月28日财年，总营业费用为8890万美元，同比下降700万美元或7.3%[452] - 截至2026年2月28日财年，利息和债务融资费用为4930万美元，同比下降280万美元或5.2%，主要因平均未偿债务从8.362亿美元降至7.913亿美元[453] - 截至2026年2月28日财年，激励管理费为920万美元，同比下降400万美元或30.4%，反映该期间净投资收入下降[457] - 截至2025年2月28日财年，总营业费用为9585万美元，同比增加900万美元或10.4%[452] - 截至2025年2月28日财年，利息和债务融资费用为5206万美元，同比增加290万美元或5.9%，主要因平均未偿债务从7.989亿美元增至8.362亿美元及加权平均利率从5.46%升至5.56%[454] - 2026财年所得税收益为14万美元，2025财年所得税费用为41万美元，2024财年所得税费用为4万美元[465] - 2026财年针对未分配应税收入计提的消费税为170万美元，2025财年为240万美元[466] - 公司为Encina信贷额度支付了与交易相关的费用和开支，总计140万美元[522] - 公司为Live Oak信贷额度支付了80万美元的初始费用和开支[536] - 公司为Valley信贷额度支付了140万美元的初始费用和开支[553] 投资组合表现 - Saratoga Investment Corp. 总投资组合公允价值从2025年2月28日的9.78078亿美元增长至2026年2月28日的11.09134亿美元[435] - Saratoga CLO 投资组合公允价值从2025年2月28日的4.92195亿美元下降至2026年2月28日的3.54116亿美元[437] - 截至2026年2月28日，投资组合包含108项投资，涉及49家投资组合公司，平均每家公司投资额为2120万美元[422] - 2026财年新增投资3.095亿美元，退出与还款总额1.846亿美元，净投资1.249亿美元[424] - 投资组合中第一留置权定期贷款占比82.1%，加权平均当前收益率为10.2%[428] - 浮动利率债务占生息投资组合的98.8%，加权平均当前利差为LIBOR + 6.6%[422] - 非绩效或拖欠投资公允价值为200万美元[422] - 对Saratoga CLO次级票据的投资公允价值为0美元，占投资组合的0.0%[429] - 2026财年投资未实现价值净贬值520万美元，而2025财年为净升值1900万美元[481] - 2026财年，Saratoga Senior Loan Fund I JV, LLC投资未实现价值净贬值360万美元，Exigo, LLC投资净贬值320万美元，Saratoga Investment Corp. CLO 2013-1, Ltd. 票据投资净贬值230万美元[482][483] - 2026财年，Zollege PBC投资未实现价值净升值800万美元，AgencyBloc, LLC投资净升值110万美元，Modis Dental Partners OpCo投资净升值110万美元[482][484][485] - 2025财年投资未实现价值净升值1900万美元，而2024财年为净贬值4710万美元[486] - 截至2024年2月29日财年，投资组合未实现贬值净变动为4710万美元，而上一财年为1520万美元[496] - 对Pepper Palace的投资在财年内未实现贬值净变动为2310万美元，主要因公司业绩进一步下滑[497] - 对Zollege PBC的投资在财年内未实现贬值净变动为1280万美元，主要因公司业绩进一步下滑[498] - 对Netreo Holdings的投资在财年内未实现贬值净变动为1210万美元，主要因公司杠杆增加及业绩下滑[498] - 对Saratoga Senior Loan Fund I JV, LLC的投资在财年内未实现贬值净变动为550万美元，主要受整体市场状况驱动[499] - 对Saratoga Investment Corp. CLO 2013-1, Ltd.的投资在财年内未实现贬值净变动为470万美元，受整体市场状况及特定投资减记影响[499] 投资组合构成与质量 - 公司投资组合主要针对EBITDA在200万至5000万美元之间的美国中型市场公司[376] - 公司可投资最多30%的资产于机会型投资以提升股东回报[376] - Saratoga Investment Corp. 投资组合中绿色评级资产占比从2025年2月28日的91.0%显著下降至2026年2月28日的63.1%，主要因“不适用”类别资产占比从8.7%增至34.8%[435] - Saratoga CLO 投资组合中，绿色和黄色评级资产的市场价值占比均为98.4%，但违约投资数量从8项（公允价值440万美元）减少至1项（公允价值90万美元）[431] - 公司贷款损失准备金从2025年2月28日的20万美元增加至2026年2月28日的50万美元，主要与Pepper Palace, Inc.和Saratoga CLO的F-2-R-3票据停止计息相关[436] - 结构化金融证券投资占比从2025年2月28日的1.5%（公允价值1477.2万美元）大幅提升至2026年2月28日的6.6%（公允价值7249.9万美元）[439] - 医疗保健服务是公司最大的行业敞口，2026年2月28日公允价值为9335.4万美元，占总组合的8.4%[439] - Saratoga CLO 投资组合中最大行业敞口为银行、金融、保险及房地产，2026年2月28日公允价值为6742.6万美元，占总组合的19.0%[440] - 公司投资组合中新增了多个行业敞口，如外科福利管理（公允价值3469.4万美元，占比3.1%）和收入周期管理及相关服务（公允价值2817.5万美元，占比2.6%）[439] - 从地域分布看，中西部投资占比从2025年2月28日的37.3%下降至2026年2月28日的30.7%，而西南部占比从6.5%上升至9.8%[442] 债务与融资活动 - 公司通过SIF III获得Live Oak银行5000万美元高级担保循环信贷额度，后于2024年6月修订将额度提高至7500万美元[383] - 公司通过SIF II获得Valley National银行8500万美元高级担保循环信贷额度，最低提款额为2500万美元或当时额度金额的38%[382] - 公司全资SBIC子公司（SBIC II LP和SBIC III LP）各自从SBA获得最高1.75亿美元长期资本，合计最高SBA债券发行额3.5亿美元[379] - 截至2026年2月28日财年，信贷便利平均未偿借款约为6870万美元，加权平均利率为8.20%[462] - 截至2026年2月28日财年，SBA债券平均未偿借款为1.675亿美元，加权平均利率为3.06%[463] - 截至2026财年末，公司未担保票据加权平均金额中，7.25% 2030票据为5000万美元，7.50% 2031票据为1亿美元，而4.375% 2026票据已从1.75亿美元降至0美元[465] - Encina信贷额度已全额终止，所有未偿债务已偿还，原额度为6500万美元[510][511] - 截至2026年2月28日，公司在Encina信贷额度下的未偿借款为0美元，借款基础为0美元；截至2025年2月28日，未偿借款为3250万美元，借款基础为7860万美元[525] - 与Live Oak银行签订新的高级担保循环信贷额度，初始额度为5000万美元，到期日为2027年3月27日[526] - Live Oak信贷额度下，截至2026年2月28日的未偿借款为3750万美元，借款基础为9920万美元；截至2025年2月28日的未偿借款为2000万美元，借款基础为8690万美元[539] - Valley信贷额度初始承诺金额为8500万美元，截至2026年2月28日的未偿借款为3250万美元，借款基础为7710万美元[540][554] - 公司SBIC子公司SBIC II LP拥有8750万美元监管资本和8400万美元SBA担保债券；SBIC III LP拥有8750万美元监管资本和7600万美元SBA担保债券[559] - 7.75% 2025票据已到期偿付，截至2026年2月28日未偿还余额为0美元[561] - 6.25% 2027票据总发行额为1500万美元，截至2026年2月28日未偿还余额为1500万美元[562][563] - 4.375% 2026票据已到期偿付，截至2026年2月28日未偿还余额为0美元[564][565] - 4.35% 2027票据发行总额为7500万美元，净收益约7300万美元，截至2026年2月28日未偿还余额为7500万美元[566][567] - 6.00% 2027票据总发行额为1.055亿美元，净收益约1.023亿美元，截至2026年2月28日未偿还余额为1.055亿美元[568][569] - 6.25% 2027票据相关融资成本为50万美元，正在票据期限内摊销[562] - 4.35% 2027票据相关融资成本为180万美元，正在票据期限内摊销[566] - 6.00% 2027票据相关融资成本为330万美元，正在票据期限内摊销[568] 信贷额度条款与条件 - Encina信贷额度修订后，借款上限从5000万美元提高至6500万美元，适用保证金率从4.00%提高至4.25%，循环期延长至2026年1月27日[524] - Encina信贷额度要求利息覆盖比率至少为175.0%，超额抵押比率至少为200.0%[517] - Live Oak信贷额度的借款基础计算中，根据贷款资产类型，适用预支率在50.0%至75.0%之间[527] - Live Oak信贷额度的利率为调整后Term SOFR与0.75%孰高，加上基于额度使用情况在3.50%至4.25%之间的适用保证金[531] - Live Oak信贷额度要求支付承诺费，费率为未使用部分每年0.50%[531] - Live Oak信贷额度要求利息覆盖率（过去6个支付期）至少为175.0%[537] - Live Oak信贷额度要求超额抵押比率至少为200.0%[537] - Valley信贷额度要求利息覆盖率（过去6个支付期）至少为175.0%[551] - Valley信贷额度要求超额抵押比率至少为200.0%[551] - 两个信贷额度下，每年可从本息收款中支付的运营费用上限均为20万美元[534][548] CLO业务活动 - Saratoga CLO第五次再融资发行了4.225亿美元新票据（2013-1 2024 Reset CLO Notes）[381] - Saratoga CLO第四次再融资及增资将资产规模从5亿美元扩大至约6.5亿美元，公司额外投资了1400万美元新发行的次级票据[380] - 2018年12月14日，公司完成Saratoga CLO的第三次再融资和增资，投资组合本金从约3亿美元增至约5亿美元[405] - 第三次再融资中，公司额外投资了1380万美元于所有新发行的Saratoga CLO次级票据，并以面值购买了250万美元的F-R-2级和750万美元的G-R-2级票据[405] - 2021年2月26日，公司完成Saratoga CLO第四次再融资，资产规模从5亿美元增至约6.5亿美元[407] - 第四次再融资中，公司额外投资了1400万美元于新发行的次级票据，并以面值购买了1790万美元的F-R-3级票据[407] - 2024年6月10日，公司完成Saratoga CLO第五次再融资，发行了4.225亿美元的2013-1 2024重置CLO票据[409] - Saratoga CLO由公司100%拥有和管理，收取0.10%的年基本管理费和0.40%的年次级管理费[410] 合资企业及特殊投资工具 - 公司与TJHA共同承诺向SLF JV提供最高5000万美元融资，公司出资4375万美元占87.5%，TJHA出资625万美元占12.5%[386] - 截至2026年2月28日，公司对SLF JV的无担保票据投资公允价值为1610万美元，权益投资公允价值为150万美元[386] - SLF JV向SLF 2022提供的无担保贷款支付浮动利率为LIBOR加7.00%，已于2023年6月9日全额偿还[387] - 公司于2025年9月24日完成SLF 2022的首次再融资，将其投资期延长至2028年10月[389] - 作为再融资的一部分，公司以面值购买了880万美元的SLF 2022-1 E-R级票据，同时偿还了1230万美元的现有SLF 2022-1 E级票据[389] - 公司为SLF合资企业的再融资支付了160万美元的额外股权投资[389] - 截至2026年2月28日，E-R级票据的公允价值为840万美元[389] 投资顾问协议与费用 - 支付给前投资顾问GSCP (NJ), L.P.的季度基础管理费为总资产平均值的1.75%[414] - 激励费包含两部分：超过1.875%季度门槛率的净投资收入的20.0%，以及年度净实现资本收益的20.0%[415] - 截至2010年7月30日，公司欠前投资顾问GSCP (NJ), L.P. 290万美元服务费，其中260万美元被豁免[416] - 与现投资顾问Saratoga Investment Advisors的协议取消了当股东分红和净资产变化低于7.5%时的激励费递付权[419] 流动性、资本充足率与管理层观点 - 截至2026年2月28日，公司资产覆盖率（按《1940年法案》定义）为168.4%，截至2025年2月28日为162.9%[507] - 公司表示，由于目前多样化的资金来源，相信有足够的流动性来支持近期资金需求[509]

Exhibit 99.1 Bumble Inc. Announces First Quarter 2026 Results Total Revenue Decreased 14% to $212 Million Net Earnings Increased 165% to $53 Million Adjusted EBITDA Increased 28% to $83 Million AUSTIN, Texas, May 5, 2026 - Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) today reported financial results for the first quarter ended March 31, 2026. "Our deliberate steps to reset the Bumble member base have meaningfully improved the health of our ecosystem," said Whitney Wolfe Herd, Founder & CEO of Bumble Inc. "We're now focused o ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2026 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 0-29889 __________________________________________ ...