财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度总收入2.62亿美元，同比增长10%[73][93] - 2026年第一季度运营收入为876.3万美元，相比2025年同期的运营亏损1771.1万美元实现扭亏为盈[73][92] - 2026年第一季度净收入为141.4万美元，相比2025年同期的净亏损2293.5万美元实现扭亏为盈[73][92] - 订阅收入为2.4315亿美元，同比增长10%[93] - 经常性收入占比为96%[73] - 美元净扩张率为105%，低于2025年同期的108%[79] - 收入增长主要来自现有客户，贡献了2480万美元增量，而新客户收入减少了190万美元[95] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利润为2.0539亿美元，毛利率稳定在78%[92][96] - 销售与营销费用增至1.06989亿美元，同比增长4%[97]，主要因人员成本增加230万美元、销售佣金增加130万美元等[99] - 研发费用增至5576.1万美元，同比增长5%[97]，主要因人员成本增加260万美元、分摊间接费用增加100万美元等[100] - 一般与行政费用降至3144.5万美元，同比下降34%[101]，主要因人员成本减少1320万美元（含股权激励减少1290万美元）及收购相关费用减少230万美元[103] 客户与业务表现 - 新增企业平台客户406个，同比增长12%[75] - 年合同价值超过10万美元的客户数量为2204个，同比增长8%[75] 其他财务数据 - 利息收入降至304万美元，同比下降38%[102] - 利息支出降至641.2万美元，同比下降9%[102] - 截至2026年3月31日，公司现金及等价物为1.392亿美元，短期投资为2.211亿美元[105] - 截至2026年3月31日，递延收入为8.662亿美元，其中6.8亿美元为流动负债，预计未来12个月内确认为收入[106] - 2026年第一季度经营活动现金流为8797.1万美元，投资活动现金流为-1221万美元，融资活动现金流为-1.23713亿美元[114] - 截至2026年3月31日，公司累计赤字为8.96亿美元[105] 资本管理 - 公司股票回购计划已授权总额增至7亿美元，截至2026年3月31日已回购1670万股，总金额4.924亿美元[109]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2026 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-35040 PHENIXFIN CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 27-4576073 | | --- | --- | | (State or Other J ...

财务表现：收入与利润 - 2026年第一季度总投资收入为2408万美元，较2025年同期的2452万美元下降1.8%[259][260] - 2026年第一季度净投资收入为897万美元，较2025年同期的1072万美元下降16.3%[259] - 2026年第一季度运营净收入为278万美元，而2025年同期为净亏损2144万美元[259] - PIK（实物支付）利息收入同比增长348.4%至130万美元，占总投资收入的比例从1.2%升至5.3%[262] - 债务投资的美元加权年化收益率从2025年第一季度的15.0%提升至2026年第一季度的15.2%[264] 财务表现：成本与费用 - 2026年第一季度总费用为1484万美元，同比增长10.6%，主要因绩效激励费用增加180万美元[267][270] - 在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，根据投资管理协议支付给顾问的基础管理费和激励费分别为490万美元和320万美元[330] - 在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，根据行政管理协议支付给顾问的费用分别为60万美元和40万美元[333] - 激励费上限和递延机制导致2026年第一季度递延激励费40万美元，2025年同期为210万美元[322] 投资组合规模与构成 - 截至2026年3月31日，总投资组合公允价值为6.957亿美元，较2025年12月31日的6.472亿美元有所增长[253] - 截至2026年3月31日，债务投资组合公允价值为6.456亿美元，占总投资组合的92.8%[253] - 截至2026年3月31日，债务投资总额按公允价值计算为6.456亿美元，较2025年12月31日的5.960亿美元增长8.3%[256] - 2026年第一季度新增债务和股权投资总额为1.200亿美元，净新增投资为9000万美元[253] - 2026年第一季度投资组合净未实现折旧为460万美元[253] 投资组合资产类型 - 截至2026年3月31日，高级定期贷款占债务投资组合公允价值的97.5%，即6.293亿美元[245] - 截至2026年3月31日，公司债务投资**100%** 为浮动利率。利率敏感性分析显示，若利率上升300个基点，预计年化投资收入将增加**1702.8万美元**，净资产变动将增加**1565.9万美元**[358][359] - 若利率下降300个基点，预计年化投资收入将减少**392.2万美元**，净资产变动将减少**266.7万美元**[359] 投资组合行业分布 - 按行业划分，医疗设备是最大的债务投资领域，截至2026年3月31日公允价值为2.402亿美元，占债务组合的37.3%[255] - 软件（技术类）是第二大债务投资领域，截至2026年3月31日公允价值为1.830亿美元，占债务组合的28.3%[255] 投资组合信用状况 - 截至2026年3月31日，债务投资组合加权平均信用评级为3.0，较2025年12月31日的2.9有所改善[256] - 信用评级为1（高风险）的债务投资公允价值为2430万美元，占投资组合的3.8%；评级为2的债务投资公允价值为5020万美元，占7.8%[256] - 前五大债务投资（按成本计）占未偿还债务投资总额的24%（截至2026年3月31日）和26%（截至2025年12月31日）[255] - 在截至2026年3月31日的三个月内，公司从处于非应计状态的债务投资中确认了10万美元的利息收入[342] 现金与流动性 - 截至2026年3月31日，公司现金及货币市场基金投资为7060万美元，较2025年12月31日的1.402亿美元下降49.6%[275] - 在截至2026年3月31日的三个月内，公司经营活动现金净流出4210万美元，融资活动现金净流出2730万美元[286] 债务与借款 - 公司总借款承诺额为7.342亿美元，截至2026年3月31日的净未偿还借款余额为4.47166亿美元[292] - 截至2026年3月31日，Key Facility的未偿还本金余额为4500万美元，可用借款额度为1.05亿美元，但受现有条款和预支率限制的实际可用金额为2330万美元[281] - 截至2026年3月31日，NYL Facility的未偿还本金余额为1.81亿美元，可用借款额度为6900万美元，但受现有条款和预支率限制的实际可用金额为260万美元[282] - 截至2026年3月31日，Nuveen Facility的未偿还本金余额为9000万美元，可用借款额度为1.1亿美元，但受现有条款和预支率限制的实际可用金额为2230万美元[283] - 截至2026年3月31日，Nuveen票据发行额为9000万美元，利率为7.21%，Nuveen信贷额度下的借款能力为1.1亿美元，其中2230万美元可用于借款[300] 可转换票据 - 截至2026年3月31日，公司2030年到期的5.50%可转换票据未偿还本金余额为1650万美元，较2025年12月31日的3150万美元减少[285] - 2030年可转换票据本金总额为4000万美元，利率为5.50%，公司收到净收益约3660万美元，截至2026年3月31日，未偿还本金余额为1650万美元[305][312] - 在2026年第一季度，部分2030年可转换票据持有人将1510万美元本金及应计利息转换为2,118,250股普通股，加权平均转换价格为每股7.12美元[311] - 2031年可转换票据本金总额为2000万美元，利率为7.125%，公司收到净收益约1860万美元，截至2026年3月31日，未偿还本金余额为280万美元[313][318] 其他票据 - 2026年票据已全部赎回，本金总额为5750万美元，利率为4.875%，公司加速摊销了10万美元的未摊销债务发行成本[301] - 2027年票据本金总额为5750万美元，利率为6.25%，到期日为2027年6月15日[302] - 2028年票据本金总额为5750万美元，利率为7.00%，于2025年12月15日私募发行，到期日为2028年12月15日[303] 资本活动：股票回购与发行 - 公司董事会于2026年5月1日延长股票回购计划，授权最多回购1000万美元的普通股，回购价格需低于最近披露的每股资产净值（NAV）的90%[280] - 自股票回购计划启动至2026年3月31日，公司以平均每股11.22美元的价格在公开市场回购了167,465股普通股，总成本为190万美元[280] - 截至2026年3月31日的三个月内，公司未根据2023年股权分销协议出售任何普通股[277] - 截至2025年3月31日的三个月内，公司根据2023年股权分销协议出售了404,305股普通股，获得累计净收益约360万美元[277] 重大交易与合并 - 2026年4月14日，公司完成了与Monroe Capital Corporation（MRCC）的合并[252] - 公司于2026年4月14日完成与MRCC的合并，获得约**1.411亿美元**现金，并发行**20,370,645**股普通股。合并后，原MRCC股东和公司原股东分别持有合并后公司**29.86%** 和**70.14%** 的股份[354] - 公司于2026年4月14日使用与MRCC合并所得款项偿还了Key Facility的**4500万美元**未偿余额[355] 近期投资活动 - 公司于2026年4月1日向新投资组合公司Stellar Cyber, Inc.提供了**1500万美元**的债务投资[353] - 公司于2026年4月30日分别向新投资组合公司Bastille Buyer, Inc.和Volt Bidco, Inc.提供了**300万美元**和**400万美元**的债务投资[356][357] 税务与监管要求 - 为维持RIC税收资格，公司每年必须将至少90%的净普通收入和短期资本利得作为股息分配[325] - 公司作为受监管投资公司（RIC），必须将每个纳税年度至少**90%** 的投资公司应税收入作为股息分配给股东[349] - 为避免美国联邦消费税，公司每年需分配至少98%的日历年度净普通收入及98.2%的资本利得净收入[325] - 若应税收入超过当年分配额，公司可能选择将超额部分结转至下一年，并为此缴纳**4%** 的消费税[350] - 截至2026年3月31日及2025年12月31日，公司没有重大的不确定税务状况[351] 合同义务与承诺 - 截至2026年3月31日，公司重大合同支付义务总额为63.3378亿美元，其中借款45.02亿美元，未出资承诺15.5亿美元，激励费用递延2817.8万美元[320] - 截至2026年3月31日，公司未出资承诺总额为1.55亿美元，其中包括1500万美元的未提取循环信贷额度承诺[320] - 截至2026年3月31日和2025年12月31日，可收回激励费总额分别为2820万美元和2800万美元[322] 估值与会计政策 - 公司投资组合中至少25%（按公允价值计）缺乏市场报价的项目，每个季度需由独立估值机构复核[338] - 公司估值委员会遵循三级公允价值层级对投资进行估值，其中第三级涉及重大管理层判断或估计[338][346] - 截至2026年3月31日，公司其他资产为990万美元，主要包括债务发行成本和预付费用[319] 公司治理与关联方 - 2025年3月31日，公司顾问的间接母公司发生控制权变更，但未对公司产生重大不利影响[331] 风险因素 - 公司面临市场风险，其净收入取决于借款利率与投资收益率之间的利差。利率大幅波动可能对净收入产生重大不利影响[361]

财务业绩：总收入与利润 - 2026年第一季度总营收为1117.21亿美元，同比增长2%[66] - 2026年第一季度净利润为64.81亿美元，与上年同期基本持平[66] - 2026年第一季度摊薄后每股收益为6.90美元[66] - 公司2026年第一季度合并营收为1117.21亿美元，同比增长2%[74] - 公司2026年第一季度运营利润为89.9亿美元，同比下降1%[74] 财务业绩：成本与费用比率 - 医疗成本比率（MCR）为83.9%，同比下降0.9个百分点[66] - 运营成本比率上升至13.8%，同比增加1.4个百分点[66] - 重组及其他项目导致运营成本增加4.15亿美元，其中包含向United Health Foundation捐赠的4亿美元[54] 财务业绩：现金流与资本 - 运营现金流为89亿美元[68] - 公司2026年第一季度经营活动现金流为89.12亿美元，同比增加34.56亿美元[81] - 截至2026年3月31日，公司现金、现金等价物及可售证券总额为800亿美元，其中现金及现金等价物280亿美元[83] - 季度现金股息年化率为每股8.84美元[91] - 截至2026年3月31日，公司已签订协议收购医疗保健领域公司，预计所需总资本约为30亿美元[92] 分部表现：UnitedHealthcare - UnitedHealthcare部门营收862.65亿美元，同比增长2%，运营利润56.94亿美元，同比增长9%[74] - UnitedHealthcare医疗保险业务（UnitedHealthcare Community & State）营收240.65亿美元，同比增长4%[75] - UnitedHealthcare医疗保险（Medical）总服务人数为4905万人，同比减少107.5万人（-2%）[76] - UnitedHealthcare服务的客户人数减少了110万[68] 分部表现：Optum - Optum部门营收637.49亿美元，同比持平，运营利润32.96亿美元，同比下降15%[74] - 由于投资组合处置，公司实现净收益2.3亿美元，其中Optum Insight收益5.28亿美元，Optum Rx收益800万美元，Optum Health净亏损3.06亿美元[53] - Optum Health服务人数约9300万人，较上年同期9500万人减少[77] - Optum Rx在2026年第一季度调整后处方量为3.83亿张，较上年同期4.08亿张减少[79] 市场与监管影响 - 由于医疗补助资格减少及退出一个州，医疗补助服务人数在2026年第一季度下降，并预计在年内持续收缩[61] 风险与敏感性分析 - 在利率上升2%的假设情景下，公司年度投资收入预计减少7.67亿美元，年度利息支出预计增加5.77亿美元，金融资产公允价值预计减少43.88亿美元，金融负债公允价值预计减少86.82亿美元[100] - 在利率上升1%的假设情景下，公司年度投资收入预计减少3.83亿美元，年度利息支出预计增加2.88亿美元，金融资产公允价值预计减少22.40亿美元，金融负债公允价值预计减少47.65亿美元[100] - 在利率下降1%的假设情景下，公司年度投资收入预计增加3.83亿美元，年度利息支出预计减少2.75亿美元，金融资产公允价值预计增加22.72亿美元，金融负债公允价值预计增加56.95亿美元[100] - 在利率下降2%的假设情景下，公司年度投资收入预计增加7.67亿美元，年度利息支出预计减少5.45亿美元，金融资产公允价值预计增加45.47亿美元，金融负债公允价值预计增加127.53亿美元[100] - 公司通过跨不同固定收益市场板块和期限进行投资多元化，以及匹配部分浮动利率资产和负债来管理市场利率风险[99] 会计与投资政策 - 关键会计估计包括医疗成本应付款和商誉[96] - 可供出售债务证券投资的未实现损益计入其他综合收益[99]

(Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q COMMISSION FILE NUMBER 001-35964 COTY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-3823358 (State or other jurisdiction of incor ...

Exhibit 99.1 Ellington Financial Inc. Reports First Quarter 2026 Results OLD GREENWICH, Connecticut—May 5, 2026 Ellington Financial Inc. (NYSE: EFC) ("we") today reported financial results for the quarter ended March 31, 2026. Total unencumbered assets is calculated in accordance with the definition of "Consolidated Unencumbered Assets" set forth in the indenture governing our 7.375% Senior Notes due September 30, 2030. 4 1 Highlights First Quarter 2026 Results "Ellington Financial delivered an exceptionall ...

Exhibit 99.1 GXO Reports First Quarter 2026 Results GREENWICH, Conn. — May 5, 2026 — GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) today announced results for the first quarter 2026. Net income was $5 million, compared with a net loss of $95 million for the first quarter 2025. Diluted earnings per share was $0.03, compared with a diluted loss per share of $0.81 for the first quarter 2025. Adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization ("adjusted EBITDA ") was $200 million, compared with $163 mill ...

Table of Contents For the quarterly period ended March 31, 2026 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File No. 000-20827 ____________________ CASS INFORMATION SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri 43-1265338 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ___________________________ FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SE ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Commission File Number: 001-41828 Atlas Energy Solutions Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 93-2154509 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (State or other juri ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED March 31, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ______________ to ______________ Commission File Number 000-26584 BANNER CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction ...