收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入为2050万美元，同比下降11.5%（2024年同期为2310万美元）[3][20] - 2025年上半年营收4220万美元，较2024年同期的4760万美元下降11.3%[8][20] - 2025年第二季度净亏损230万美元，较2024年同期的290万美元亏损收窄20.7%[4][20] - 2025年上半年净亏损5260万美元，主要因第一季度4800万美元商誉减值[9][20] - 公司2025年第二季度GAAP净亏损为22.82百万美元，较2024年同期的29.27百万美元收窄[26] - 2025年上半年GAAP每股亏损为1.19美元，显著高于2024年同期的0.18美元[26] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为56.4%，较2024年同期的57.2%下降0.8个百分点[3][20] - 2025年第二季度其他运营费用中包含30万美元重组相关费用和17万美元员工留任税收抵免费用[26] - 2025年上半年其他运营费用中包含12.3万美元重组相关费用和34.1万美元员工留任税收抵免费用[26] 运营表现 - 2025年第二季度调整后EBITDA为150万美元，较2024年同期的130万美元增长15.4%[4][20] - 2025年上半年调整后EBITDA为23.14百万美元，利润率5.5%，低于2024年同期的6.1%[26] - 2025年第二季度GAAP运营亏损为8.19百万美元，较2024年同期的20.69百万美元有所改善[26] - 2025年上半年公司GAAP运营亏损大幅增至504.87百万美元，主要由于47.951百万美元商誉减值[26] - 2025年第二季度调整后运营收入为10.45百万美元，运营利润率为5.1%，高于2024年同期的3.5%[26] 现金流和债务 - 2025年上半年运营现金流为570万美元，较2024年同期的60万美元大幅增长850%[9][24] - 截至2025年6月30日现金及等价物为744万美元，较2024年底增长81.2%[22][24] - 截至2025年6月30日，公司净债务为279.08百万美元，较2024年同期的319.92百万美元下降[26] - 公司修订信贷协议，将再融资截止日期延长至2025年12月5日[5][6] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第三季度收入为1900万至2100万美元，毛利率区间56%-58%[10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度销售额为5989.9万美元，同比增长630.2万美元（12%），主要由加拿大Cannabis业务增长377.3万美元和Leli首年销售贡献248.3万美元驱动[129] - 2025年第二季度毛利润为2234.2万美元，同比增长870.5万美元（64%），主要因加拿大Cannabis业务毛利润增长676.3万美元和Leli首年销售贡献143.6万美元[131] - 2025年上半年销售额为9957.9万美元，同比增长399.5万美元（4%），加拿大Cannabis业务增长116.4万美元，Leli首年销售贡献296.9万美元[143] - 2025年上半年毛利润为3652.2万美元，同比增长1166.8万美元（47%），加拿大Cannabis业务毛利润增长973万美元，Leli贡献163.7万美元[145] - 2025年第二季度公司总销售额为5989.9万美元，同比增长11.8%（2024年同期5359.7万美元）[155][156] - 2025年上半年总销售额为99.579百万美元，同比增长4.2%[157][158] - 公司第二季度销售额为5.9899亿美元，同比增长12%（按报告货币计算）或6.0403亿美元，同比增长13%（按固定汇率计算）[248] - 公司上半年销售额为9.9579亿美元，同比增长4%（按报告货币计算）或10.2601亿美元，同比增长7%（按固定汇率计算）[248] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售及行政费用为1541.1万美元（占销售额26%），同比下降164.5万美元（10%），主要因股权激励费用减少207.3万美元[132][133] - 2025年上半年利息支出为151.6万美元，同比下降29.9万美元（16%），因借款规模缩减及利率下降[148] - 2025年上半年消费税支出减少27%至2875.9万美元，占品牌销售额比例降至38%[171] - 销售及行政费用率改善至19%（2024年：21%）[167] - 农产品板块同期销售成本下降234美元（3%）至7,975美元[210] - 农产品板块SG&A费用下降133美元（13%）至870美元（占销售额10%）[212] 各条业务线表现 - 加拿大业务连续第二个季度实现目标毛利率区间30-40%的高端水平[114] - 荷兰Leli Holland产品已进入80家参与咖啡馆中的66家，市场渗透率达82.5%[121] - 公司成为欧洲最大的医用大麻进口商之一[121] - 纯种养殖公司Pure Sunfarms获得欧盟GMP认证的110万平方英尺Delta 3大麻设施[100] - 2025年第二季度加拿大 Cannabis 部门销售额为4451.8万美元，同比增长9.3%（2024年同期4074.5万美元）[155][156] - 2025年第二季度美国 Cannabis 部门销售额为384.1万美元，同比下降10.6%（2024年同期429.7万美元）[155][156] - 2025年第二季度 Produce 部门其他收入净额为447.1万美元，显著优于2024年同期亏损52.3万美元[155][156] - 加拿大Cannabis部门2025年上半年销售额为79.355百万美元，同比增长1.5%[157][158] - 美国Cannabis部门2025年上半年销售额为7.745百万美元，同比下降12.3%[157][158] - 2025年第二季度加拿大Cannabis净销售额为44.518百万美元，同比增长9%[160] - 2025年第二季度国际销售额增长10.475百万美元，主要受德国出口推动[160] - 加拿大业务净销售额同比增长9.3%至4451.8万美元（2024年：4074.5万美元）[164][166] - 国际销售额同比激增696%至1198万美元（2024年：150.5万美元）[164] - 美国业务净销售额下降11%至384.1万美元，主要受CBD销售限制影响[181] - 荷兰新业务Leli Holland实现季度销售额248.3万美元，毛利率达58%[195][197] - 农产品板块2025年第二季度销售额8,574美元，同比增长140美元（2%）[209] - 加拿大大麻业务2025年上半年调整后EBITDA达1855.8万美元，表现强劲[244] - 美国大麻业务2024年上半年净亏损1298.1万美元，调整后EBITDA为负85.5万美元[245] 各地区表现 - 国际出口销售额第二季度同比增长690%，环比增长116%[121] - 公司完成对Leli Holland剩余15%股权的收购，实现全资控股[101] - 加拿大Delta生产基地扩建项目预计将增加40公吨年化产能[121] - 荷兰Groningen二期设施预计2026年第一季度投产，将使年化总产能增加五倍[121] 管理层讨论和指引 - 加拿大业务新信贷安排利率低于6.0%，较之前利率改善250个基点[114] - 农产品业务资产剥离交易总对价为4000万美元及Vanguard Food LP的37.9%股权[121] - 2025年第二季度其他收入为443万美元，同比大幅增长438.5万美元，主要来自因ToBRFV虫害损失的部分运营成本回收供应商赔款[136] - 2025年第二季度商誉减值损失为0美元，去年同期为1193.9万美元，主要因美国Cannabis业务表现未达预期及CBD销售限制政策影响[137] - 2025年上半年商誉及无形资产减值损失为0美元，而2024年同期为1193.9万美元[150] - 2025年第二季度消费税为14.812百万美元，占品牌销售额的37%[161] - 2025年第二季度品牌产品销售占比降至57%，非品牌和国际销售占比升至43%[162] - 2025年第二季度品牌花卉平均净售价同比增长11%[163] - 2025年第二季度非品牌散装花卉平均净售价同比增长38%[163] - 毛利率大幅提升至39%（2024年：26%），毛利润增长63%至1746.8万美元[166] - 品牌产品平均售价提升11%，大宗非品牌花卉价格大涨45%[173] - 公司使用恒定汇率调整财务指标以消除汇率波动影响，为非GAAP衡量标准[246] - 公司持有定期贷款总额3.9103亿美元，加权平均利率为6.9%[256] - 利率上升50个基点将使公司第二季度利息支出增加50万美元，上半年增加100万美元[257] - 加元兑美元汇率每上涨0.10美元，将使公司2025年6月30日产生484.6万美元外汇收益[259] - 加拿大大麻业务部门商誉账面价值为4450万美元，无形资产账面价值为2090万美元[253] 其他财务数据 - 2025年第二季度持续经营业务每股收益为0.10美元（稀释后），去年同期为亏损0.15美元[125] - 2025年上半年调整后EBITDA为1334.1万美元，去年同期为3.2万美元，主要受益于加拿大Cannabis业务利润率改善及供应商赔款[142][149] - 2025年上半年税前利润为1131.9万美元，较2024年同期亏损2081万美元改善3212.9万美元[151] - 2025年上半年终止经营业务净收入为1129.1万美元，较2024年同期亏损484.7万美元改善1613.8万美元[152] - 2025年上半年归属于股东的净利润为1979.4万美元，较2024年同期亏损2640.1万美元改善4619.5万美元[153] - 2025年上半年调整后EBITDA为1334.1万美元，较2024年同期3.2万美元大幅增长[154] - 2025年第二季度公司毛利率为37.3%（销售额5989.9万美元，销售成本3755.7万美元）[155] - 公司2025年上半年持续经营业务调整后EBITDA为20.560百万美元，较上年同期3.830百万美元大幅改善[157][158] - 调整后EBITDA暴涨146%至1186万美元（2024年：481.8万美元）[169] - 净利润同比跃升369%至648.9万美元（2024年：138.4万美元）[168] - 公司2025年第二季度净收入为835美元[199]，调整后EBITDA为1,218美元[200] - 2025年上半年净销售额为2,969美元[201]，毛利润1,637美元（毛利率55%）[204] - 农产品板块2025年第二季度持续经营收入4,269美元，较去年同期亏损1,297美元改善5,566美元[213] - 截至2025年6月30日现金及受限现金64,988美元，营运资本85,753美元[223] - FCC定期贷款余额19,837美元（利率7.83%）[226]，资产抵押价值90,997美元[227] - Pure Sunfarms定期贷款余额19,266美元[230]，循环信贷额度1,000万加元[229] - 2025年上半年经营活动产生净现金22,265美元，终止业务贡献现金27,892美元[236] - 2025年上半年经营活动现金流量净额222.65百万美元，2024年同期为负371.3百万美元，同比改善[237] - 2025年上半年非现金营运资本变动贡献现金流量62.07百万美元，2024年同期为负602.1百万美元[237] - 2025年上半年投资活动现金流量净流出52.89百万美元，较2024年同期28.13百万美元增长88.1%[238] - 2025年上半年融资活动现金流量净流出49.86百万美元，较2024年同期58.86百万美元减少15.3%[239] - 2025年上半年债务偿还金额45.54百万美元，2024年同期为28.7百万美元[239] - 2025年第二季度持续经营业务调整后EBITDA为1711.1万美元，2024年同期为291.4万美元[242] - 2025年上半年持续经营业务调整后EBITDA为2056万美元，较2024年同期383万美元增长436.8%[242] - 加拿大 Cannabis 业务2025年第二季度调整后EBITDA贡献1186万美元，占持续经营业务总额69.4%[243] - 2025年第二季度商誉和无形资产减值支出为零，2024年同期为1193.9万美元[242] - 2025年第二季度外汇兑换收益174.3万美元，2024年同期为损失34.9万美元[242] - 公司2024年第二季度持续经营业务净亏损1654.6万美元，调整后EBITDA为291.4万美元[244] - 美国大麻业务在2024年第二季度发生商誉和无形资产减值1193.9万美元[244][245] - 公司2025年上半年持续经营业务净利润850.3万美元，调整后EBITDA为2056万美元[244] - 公司2024年上半年持续经营业务净亏损2155.4万美元，调整后EBITDA仅为32万美元[245] - 公司第二季度持续经营业务收入为9945万美元，去年同期亏损1.6555亿美元，实现扭亏为盈且同比增长160%[248] - 公司第二季度其他收入净额为5517万美元，去年同期为亏损937万美元，同比增长689%[248] - 公司上半年持续经营业务收入为7833万美元，去年同期亏损2.139亿美元，实现扭亏为盈且同比增长137%[248] - 公司上半年其他收入净额为4827万美元，去年同期为亏损2419万美元，同比增长300%[248] - 2024年第二季度公司摊销和折旧费用为431.4万美元[244] - 2025年上半年公司摊销和折旧费用为841万美元[244] - 2024年上半年公司股权激励费用为260.1万美元[245]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to _________________ Commission File Number: 001-39696 COMPASS THERAPEUTICS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delawa ...

EXHIBIT 99.1 Compass Therapeutics Reports 2025 Second Quarter Financial Results and Provides Corporate Update BOSTON, Aug. 11, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Compass Therapeutics, Inc. (Nasdaq: CMPX), a clinical- stage, oncology-focused biopharmaceutical company developing proprietary antibody-based therapeutics, today reported second quarter 2025 financial results and provided a business update on its clinical and pre-clinical programs. "Following our previous announcement that the tovecimig Phase 2/3 trial met ...

EX-99.1 2 usas_ex991.htm INTERIM FINANCIAL STATEMENTS EXHIBIT 99.1 AMERICAS GOLD AND SILVER CORPORATION Condensed Interim Consolidated Financial Statements For the three and six months ended June 30, 2025 and 2024 (In thousands of U.S. dollars, unless otherwise stated, unaudited) Notice of No Auditor Review of Condensed Interim Consolidated Financial Statements Under National Instrument 51-102, Part 4, subsection 4.3(3) (a), if an auditor has not performed a review of the interim financial statements; they ...

根据您的要求，我将关键点按照单一主题进行了分组。 收入与利润表现 - 公司第二季度总收入下降6.1%至1.611亿美元，主要因交易量减少导致服务费下降[1] - 第二季度净利润下降21.4%至1100万美元，摊薄每股收益下降11.9%至0.37美元[2] - 上半年总收入下降5.1%至3.054亿美元[7] - 上半年净利润下降28.0%至1880万美元，调整后净利润下降20.1%至2620万美元[8] - 总营业收入从2024年上半年的3.219亿美元下降至2025年上半年的3.054亿美元，下降5.1%[35] - 净收入从2024年上半年的2614万美元下降至2025年上半年的1878万美元，下降28.2%[35] - 调整后净收入从2024年上半年的3277万美元下降至2025年上半年的2618万美元，下降20.1%[37] - 每股基本收益从2024年上半年的0.79美元下降至2025年上半年的0.62美元，下降21.5%[35] - 调整后每股基本收益从2024年上半年的0.99美元下降至2025年上半年的0.87美元，下降12.1%[40] - 2025年第二季度净收入为1100.7万美元，同比下降21.6%[43] - 2025年上半年净收入为1877.6万美元，同比下降28.2%[43] - 2025年第二季度净收入利润率6.8%，较去年同期8.2%下降1.4个百分点[45] 业务量指标变化 - 第二季度汇款交易量同比下降7.8%至1410万笔，但单笔平均汇款金额增长5.0%至441美元[1] - 上半年汇款交易量下降6.6%至2690万笔[7] - 上半年总汇款金额微降0.8%至118亿美元，单笔平均金额增长6.3%至439美元[7] 盈利能力指标（调整后） - 调整后EBITDA下降7.4%至2880万美元，反映核心业务盈利能力承压[4] - 2025年第二季度调整后EBITDA为2878.8万美元，同比下降7.3%[43] - 2025年上半年调整后EBITDA为5040.6万美元，同比下降10.7%[43] 成本与费用 - 2025年第二季度交易成本达222.4万美元，显著高于去年同期的2.6万美元[43] - 2025年第二季度重组成本为零，去年同期为271.1万美元[43] - 2025年上半年折旧摊销费用为808.3万美元，同比增长22.5%[43] 现金流表现 - 公司第二季度末持有1.747亿美元现金及等价物，净自由现金流增长10.5%至1470万美元[10] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.305亿美元增长至2025年6月30日的1.747亿美元，增长33.8%[33] - 2025年第二季度净自由现金流为1473.2万美元，同比增长11.1%[47] - 2025年上半年投资活动现金流出1003.3万美元，同比减少50.2%[47] 资本运作与并购活动 - 第二季度以1140万美元回购980,341股普通股，上半年累计回购135万股耗资1630万美元[12] - 公司于8月10日与西联汇款达成并购协议，每股现金收购价16.00美元[13] 资产负债表项目变化 - 应收账款净额从2024年12月31日的1.071亿美元增长至2025年6月30日的1.417亿美元，增长32.3%[33] - 电汇和汇票应付从2024年12月31日的8504万美元增长至2025年6月30日的1.442亿美元，增长69.6%[33] - 总资产从2024年12月31日的4.624亿美元增长至2025年6月30日的5.18亿美元，增长12.0%[33] - 股东权益总额从2024年12月31日的1.349亿美元增长至2025年6月30日的1.423亿美元，增长5.4%[33]

影院规模与屏幕数据 - 公司截至2025年6月30日运营864家影院和9,717块屏幕[175] - 公司在美国和国际市场拥有217家IMAX影院（2025年数据，较2024年增加1家）和174家杜比影院（较2024年增加5家）[179] - 公司2025年新增XL屏幕104块（美国19块，国际85块）[179] - 公司Premium Seating座位数达4,259个（较2024年增加102个）[179] - 公司Dine-in影院数量51家（较2024年减少1家）[179] - 截至2025年6月30日，公司运营影院864家，屏幕9717块，平均每家影院11.2块屏幕[192] 业务扩张计划 - 公司计划到2027年新增40块4DX屏幕和25块SCREENX屏幕，其中大部分部署在美国市场[179] - 公司计划到2033年新增14家IMAX影院，并升级68家现有IMAX影院至激光技术[180] 会员计划表现 - 公司会员计划AMC Stubs在2025年上半年贡献了美国市场49%的上座率[182] - 公司全球会员总数达3,650万户（美国）+1,900万户（国际）[182] 收入表现（同比） - 2025年第二季度公司总收入同比增长35.6%至13.979亿美元，其中门票收入增长35.1%至7.626亿美元，食品饮料收入增长36.1%至4.996亿美元[192] - 2025年上半年公司总收入同比增长14.0%至22.604亿美元，其中门票收入增长12.9%至12.361亿美元，食品饮料收入增长13.8%至7.83亿美元[192] - 美国市场总收入从2024年的8.159亿美元增长至2025年的11.142亿美元，同比增长36.6%[194] - 国际市场总收入从2024年的2.147亿美元增长至2025年的2.837亿美元，同比增长32.1%[194] - 公司合并总收入从2024年的10.306亿美元增长至2025年的13.979亿美元，同比增长35.6%[194] - 2025年第二季度总营收同比增长35.6%，增加3.673亿美元[199] - 2025年第二季度食品饮料收入同比增长36.1%，增加1.325亿美元[200] - 六个月总收入增长2.784亿美元（14.0%），其中入场收入增长1.412亿美元（12.9%）[244] - 食品饮料收入增长9470万美元（13.8%）[245] 利润表现 - 2025年第二季度公司营业利润为9260万美元，相比2024年同期的4740万美元亏损实现扭亏为盈[192] - 2025年上半年公司净亏损2.068亿美元，相比2024年同期的1.963亿美元亏损扩大5.3%[192] - 美国市场营业利润从2024年的亏损1.25亿美元改善至2025年的盈利1.159亿美元[194] - 国际市场营业亏损从2024年的3490万美元收窄至2025年的2330万美元[194] - 公司合并营业利润从2024年的亏损4740万美元改善至2025年的盈利9260万美元[194] - 净亏损从3280万美元收窄至470万美元，主要受益于电影上座率提升及折旧摊销减少[212] - 净亏损从2024年同期的5050万美元收窄至620万美元，主要受益于新电影上映带来的客流量增长[242][243] - 净亏损从1.425亿美元扩大至1.769亿美元，主要受行政费用增加及利息支出上升影响[273] - 2025年上半年净亏损为2.068亿美元，其中AMC集团亏损1.891亿美元，Muvico子公司亏损1770万美元[336] 成本与费用（同比） - 2025年第二季度公司营业成本同比增长21.1%至13.053亿美元，其中电影放映成本增长44.0%至3.921亿美元[192] - 2025年第二季度运营成本同比增长21.1%，增加2.273亿美元[202] - 美国市场电影放映成本占比从51.2%升至54.4%，绝对值增长45.0%（1.01亿美元）[217] - 国际市场电影放映成本占比从37.9%升至40.6%，绝对值增长39.4%（1880万美元）[233] - 国际运营费用占比从44.7%降至40.6%，绝对值增长20.1%（1930万美元）[235] - 其他一般及行政费用增加670万美元，同比增长40.4%，主要由于奖金费用增加和外汇汇率变动影响[236] - 折旧及摊销费用增加130万美元，同比增长7.5%，主要受外汇汇率变动影响[237] - 电影放映成本增长8530万美元（16.7%），占入场收入比例从46.7%升至48.3%[247] - 公司运营成本及费用增加1.36亿美元，同比增长8.5%[263] - 电影放映成本增加7510万美元，同比增长18.7%，占票房收入比例从49.6%升至51.3%[263][278] - 食品饮料成本增加1500万美元，同比增长15.2%，占相关收入比例从17.9%升至18.1%[264][279] - 国际业务折旧摊销增加50万美元，增幅1.4%，主要受汇率变动影响[282] 现金流与融资活动 - 公司在2025年上半年通过远期合约获得1.087亿美元初始现金对价，涉及3000万股普通股[187] - 公司通过"市场发行"计划发行1710万股股票，获得6300万美元总收益，支付销售代理费用60万美元及其他第三方发行成本150万美元[187] - 公司在2024年上半年通过"市场发行"计划发行7250万股普通股，筹集2.5亿美元总收益，支付销售代理费用630万美元及其他第三方发行成本60万美元[191] - 2025年上半年经营活动净现金流出为2.316亿美元，较2024年同期的2.229亿美元有所增加[309] - 2025年上半年投资活动净现金流出为9560万美元，资本支出为9650万美元[311][312] - 2025年上半年融资活动净现金流入为1.091亿美元，主要来自1.696亿美元的股权发行净收益[314] - 2024年同期融资活动净现金流入为2.273亿美元，主要来自2.43亿美元的股权发行净收益[315] - 2025年上半年通过债务回购降低固定利率债务利息支出，并通过股权发行增强流动性[304] 债务与利息 - 利息支出增加3060万美元至1.296亿美元，主要由于新定期贷款增加1900万美元利息支出、现有可转换票据增加1090万美元利息支出以及修订ESA融资部分贴现率上升导致940万美元利息支出增加[209] - 利息费用增加110万美元至1660万美元，主要由于融资租赁债务利息增加90万美元[239] - 利息费用激增4850万美元至2.487亿美元，主要受新定期贷款和可转换票据利息增加影响[254] - 利息支出增加4670万美元至2.157亿美元，主要受新定期贷款影响[270] - 2025年第二季度利息支出为1.296亿美元，同比增长30.9%（2024年同期为9900万美元）[290] - 截至2025年6月30日，新定期贷款余额为20.042亿美元，利率为11.318%[342][344] - 利率每上升100个基点将使2025年上半年新定期贷款利息支出增加约1000万美元[345] - 截至2024年6月30日，原有定期贷款余额为18.95亿美元，利率为8.444%[344][346] 调整后EBITDA - 美国市场2025年第二季度调整后EBITDA为1.81亿美元，同比增长226.7%（2024年同期为5540万美元）[298] - 国际市场2025年第二季度调整后EBITDA为820万美元，同比扭亏（2024年同期亏损1690万美元）[298] - 公司2025年第二季度总调整后EBITDA为1.892亿美元，同比增长391.4%（2024年同期为3850万美元）[290] - 2025年上半年美国市场调整后EBITDA为1.236亿美元，同比增长251.1%（2024年同期为3520万美元）[299] - 2025年上半年国际市场调整后EBITDA为760万美元，同比扭亏（2024年同期亏损1790万美元）[299] - 公司2025年上半年总调整后EBITDA为1.312亿美元，同比增长658.4%（2024年同期为1730万美元）[290] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.892亿美元，其中AMC集团贡献1.226亿美元，Muvico集团贡献6660万美元[323] - 2025年上半年，AMCEH & Restricted Subsidiaries/AMC Group的调整后EBITDA为6920万美元，Muvico Group Unrestricted Subsidiaries的调整后EBITDA为6200万美元[330] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为4.237亿美元[303] - 2025年6月末营运资金赤字（不含受限现金）达9.635亿美元，较2023年末8.461亿美元恶化[301] - 截至2025年6月30日，公司合并现金及现金等价物为4.237亿美元，受限现金为5140万美元[334] - 公司总资产为81.739亿美元，其中不动产净值为14.169亿美元，经营租赁使用权资产净值为32.938亿美元[334] - 公司总负债为98.993亿美元，其中公司借款为39.892亿美元，经营租赁负债为36.633亿美元[334] 市场与运营指标 - 公司总上座人数从2024年的5001.3万人次增长至2025年的6280.7万人次，同比增长25.6%[195] - 美国市场上座人数从2024年的3649.3万人次增长至2025年的4688.9万人次，同比增长28.5%[195] - 2025年第二季度观影人次同比增长25.6%，从5000万人次增至6280万人次[199] - 2025年第二季度平均票价同比上涨7.5%[199] - 2025年第二季度每位顾客食品饮料消费从7.34美元增至7.95美元，增长8.3%[200] - 美国市场食品饮料收入增长35.2%（1.072亿美元），人均消费从8.34美元增至8.77美元（+5.2%）[215] - 国际市场上座率增长4.2%，从2970万人次增至3090万人次，平均票价上涨3.1%[274] - 国际食品饮料人均消费从4.65美元增至4.99美元，增幅7.3%[275] - 2025年上半年，AMCEH & Restricted Subsidiaries/AMC Group的平均票价为11.31美元，Muvico Group Unrestricted Subsidiaries的平均票价为13.19美元[329] - 2025年上半年，AMCEH & Restricted Subsidiaries/AMC Group的观影人次为7693.5万，Muvico Group Unrestricted Subsidiaries的观影人次为2777.5万[329]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入5.528亿美元，同比下降10.7%，主要因农业和能源服务部门终止第三方乙醇营销协议[2][7][12] - 2025年第二季度净亏损7220万美元，每股稀释亏损1.09美元，相比2024年同期的2440万美元净亏损增加4780万美元[2][8] - 2025年第二季度营收为5.528亿美元，同比下降10.7%，净亏损扩大至7222.7万美元，每股亏损1.09美元[33] - 2025年上半年净亏损为1.44868亿美元，相比2024年同期的7516万美元增长92.8%[35] 成本和费用（同比环比） - 公司实现年度化成本节约目标超5000万美元，成本效率提升[3] - 2025年第二季度利息支出为1389.9万美元，较2024年同期增长85.4%，主要由于债务增加[33] - 2025年上半年折旧和摊销费用为4994.7万美元，相比2024年同期的4307.1万美元增长15.9%[35] - 2025年上半年股票薪酬支出为1112.3万美元，相比2024年同期的659.1万美元增长68.8%[35] 调整后EBITDA和运营利润 - 调整后EBITDA为1640万美元，较2024年同期的500万美元增长1140万美元，受益于运营策略调整和累计RINs销售[2][8][12] - 2025年第二季度EBITDA为-2888.3万美元，相比2024年同期的476.7万美元下降705.9%[37] - 调整后的乙醇生产运营收入从2024年的1833.1万美元增至2025年的2142.4万美元，主要得益于折旧摊销费用增加至2291.8万美元[20] 乙醇生产部门表现 - 乙醇生产部门销量1.936亿加仑，同比下降7.2%，但工厂利用率达99%[4][18] - 乙醇压榨利润2630万美元，包含2260万美元的累计RINs销售收入[4][12][13] - 乙醇生产运营亏损从2024年的221.3万美元扩大至2025年的1221.8万美元，主要由于一次性RINs销售2260万美元和库存减值调整230万美元的影响[20] - 2025年第二季度合并乙醇压榨利润为2628.6万美元，较2024年同期的2265.8万美元增长16%[20] 农业和能源服务部门表现 - 农业和能源服务部门收入3153万美元，同比暴跌68.8%，因第三方乙醇营销协议终止[12] 可再生玉米油表现 - 可再生玉米油销量6523万磅，同比下降11.4%，但需求保持强劲[3][18] 现金和流动性 - 公司2025年第二季度总流动性为9330万美元，包括无限制现金、子公司可分配现金和Ancora信贷额度，总债务为5.082亿美元[23] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1.086亿美元，受限现金为4409.6万美元，较2024年底分别下降37.2%和增长21.3%[31] - 2025年6月30日现金及现金等价物为1.08624亿美元，相比2024年同期的1.95554亿美元减少44.5%[35] 资产和债务管理 - 公司完成5000万美元非核心资产出售，并延长1.275亿美元夹层票据到期日至2026年9月[4][5] - 资产减值损失为1072.4万美元，主要涉及待售资产，2024年同期无此项支出[20] - 存货从2024年底的2.274亿美元降至2025年6月的1.564亿美元，下降31.3%[31] - 公司总资产从2024年底的17.8217亿美元降至2025年6月的16.1252亿美元，主要由于流动资产减少[31] - 2025年上半年资产减值损失为1072.4万美元，2024年同期无此项支出[35] 现金流 - 2025年上半年经营活动产生的净现金流入为375.4万美元，相比2024年同期的净流出6571.7万美元改善105.7%[35] - 2025年上半年投资活动净现金流出为3234.1万美元，相比2024年同期的5550.7万美元减少41.7%[35] - 2025年上半年融资活动净现金流出为2808.8万美元，相比2024年同期的3244.4万美元减少13.4%[35] - 2025年上半年营运资本变动带来净现金流入3258.3万美元，相比2024年同期的净流出4486.4万美元改善172.6%[35] 碳捕获基础设施 - 碳捕获基础设施按计划推进，预计2025年第四季度初投入运营[4]

收入和利润（同比环比） - 总收入为13.979亿美元，同比增长35.6%[3][5] - 总收入同比增长35.6%至13.979亿美元（2024年同期10.306亿美元）[18] - 公司合并总收入从2024年上半年的19.82亿美元增长至2025年上半年的22.604亿美元，同比增长14.0%[31] - 净亏损470万美元，同比收窄2810万美元[3][5] - 净亏损收窄至470万美元（2024年同期净亏损3280万美元）[18] - 公司净亏损从2024年上半年的1.963亿美元扩大至2025年上半年的2.068亿美元[33] - 调整后净亏损从3.424亿美元收窄至2.505亿美元[33] - 调整后稀释每股亏损从1.17美元改善至0.58美元[33] 成本和费用（同比环比） - 资本支出增长11%至4950万美元[20] - 2025年第二季度总资本支出为4950万美元，其中增长性资本支出2060万美元，维护性资本支出3270万美元[29] - 2025年上半年总资本支出为9650万美元，其中增长性资本支出2840万美元，维护性资本支出5680万美元[29] 各业务线表现 - 单客总收入创新高达22.26美元，食品饮料单客收入达7.95美元[2] - 食品饮料人均消费提升8.3%至7.95美元[21] - 2025年第二季度总收入13.979亿美元，其中美国市场11.142亿美元，国际市场2.837亿美元[30] - 2025年第二季度贡献利润率14.48美元/人，其中美国市场15.27美元/人，国际市场12.18美元/人[30] - 公司合并贡献毛利(Contribution Margin)从13.375亿美元增至15.102亿美元，同比增长12.9%[31] - 每观众贡献毛利从13.84美元增至14.42美元，同比增长4.2%[31] - 按固定汇率计算，国际业务贡献毛利为3.628亿美元，同比增长9.0%[31][32] 各地区表现 - 美国市场观影人次4688.9万，同比增长28.5%[5] - 美国市场平均票价同比增长6.3%至12.77美元[21] - 国际市场上座人数增长17.7%至1591.8万人次[21] - 美国市场收入从15.05亿美元增至17.312亿美元，同比增长15.0%[31] - 国际市场收入从4.77亿美元增至5.292亿美元，同比增长11.0%[31] 运营指标 - 观影人次6280.7万，同比增长25.6%[5] - 观众总人数从9664.4万人次增至1.0471亿人次，同比增长8.4%[31] - 屏幕数量净减少172块至9717块[20] 现金流 - 经营活动净现金流为1.384亿美元，同比改善1.73亿美元[2][3][5] - 自由现金流为8890万美元，同比改善1.681亿美元[3][5] - 经营现金流由负转正，达1.384亿美元（2024年同期为-3460万美元）[20] - 2025年第二季度公司自由现金流为8890万美元，而2024年同期为负7920万美元[29] - 2025年上半年公司自由现金流为负3.281亿美元，2024年同期为负3.18亿美元[29] 盈利能力指标 - 调整后EBITDA为1.892亿美元，同比增长391.4%[2][3][5] - 调整后EBITDA大幅增长391.4%至1.892亿美元[23] - 2025年第二季度可归因EBITDA为10万美元，2024年同期为负70万美元[27] - 2025年上半年可归因EBITDA为50万美元，2024年同期为负10万美元[27] 合资公司表现 - 2025年第二季度AC合资公司权益法收益亏损180万美元，2024年同期亏损190万美元[26] - 2025年上半年AC合资公司权益法收益亏损260万美元，2024年同期亏损520万美元[25] 资产负债表和融资 - 现金及等价物为4.237亿美元，受限现金5140万美元[3][6] - 通过债务重组获得新融资约2.44亿美元，债转股至少1.43亿美元[6] - 企业借款减少6590万美元至40.092亿美元[19]

收入和利润（同比环比） - 第二季度营收为2.046亿美元，环比下降35.1%（从3.151亿美元），同比增长11.6%（从1.833亿美元）[5] - 2025年第二季度总收入为2.04556亿美元，同比下降11.2%，环比下降35.1%[34] - 2025年第二季度运营收入为4338.6万美元，同比下降12.9%[34] - 2025年6月30日季度净收入为2076.5万美元，较2025年3月31日的5212.3万美元下降60.2%[42] - 2025年第二季度归属于股东的净利润为472.9万美元，同比下降29.1%[34] - 第二季度净利润为2080万美元，环比下降60.1%（从5210万美元），同比下降37.5%（从3330万美元），主要受牙买加收购交易成本影响[5][6][7] - 2025年6月30日季度稀释每股收益为0.15美元，较2025年3月31日的0.46美元下降67.4%[44] 调整后财务指标 - 调整后净利润为4680万美元，环比下降15.8%（从5560万美元），同比增长40.5%（从3330万美元）[5][7] - 2025年6月30日季度调整后净收入为4680.9万美元，较2025年3月31日的5563.1万美元下降15.9%[42] - 调整后EBITDA为1.071亿美元，环比增长6.7%（从1.004亿美元），同比增长20.3%（从8900万美元），主要受益于牙买加资产贡献[5][6][7] - 2025年6月30日季度调整后EBITDA为1.071亿美元，较2025年3月31日的1.004亿美元增长6.7%[43] - 2025年6月30日季度调整后稀释每股收益为0.34美元，较2025年3月31日的0.49美元下降30.6%[44] - 2025年第二季度调整后毛利率为1.18106亿美元，同比增长11.9%[41] 业务线表现 - 2025年第二季度终端服务收入为1.48833亿美元，环比基本持平[34] - LNG、天然气和电力收入为5572.3万美元，环比下降66.6%[34] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025全年调整后EBITDA指引至4.2-4.4亿美元，较此前预期增加（原预期未披露具体数值）[8][14] - 2025年预计调整后EBITDA低方案为4.2亿美元，高方案为4.4亿美元[45] - 2025年预计收入税前低方案为1.67亿美元，高方案为1.97亿美元[45] - 季度现金股息提升33%至每股0.08美元（年化0.32美元），计划2026年起实现低双位数年度股息增长率[8][13] - 2025年维护性资本支出预期上调至6500-7500万美元，增长性资本支出预期上调至9500万-1.05亿美元（含新购LNG运输船）[15] 收购和资产表现 - 5月完成牙买加LNG全产业链平台收购，含蒙特哥湾/老港LNG终端及克拉伦登热电厂，资产运营表现超预期[8][9] - 7月签署巴西瓜纳巴拉湾浮式终端再液化装置安装协议，预计可消除货物蒸发损失并降低碳排放[11] 现金和债务 - 截至6月30日持有4.26亿美元无限制现金，5亿美元循环信贷额度未使用[12] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为4.25998亿美元，较2024年底下降20.7%[36] - 2025年上半年用于收购的净现金支出达10.48091亿美元[38] - 2025年上半年通过发行A类普通股净融资2.01904亿美元[38] - 2025年上半年新增长期债务8亿美元[38] 成本和费用 - 2025年6月30日季度利息支出为2393.2万美元，较2025年3月31日的1431.6万美元增长67.2%[43] - 2025年6月30日季度折旧和摊销费用为2551.8万美元，较2025年3月31日的2164.3万美元增长17.9%[43] - 2025年6月30日季度过渡和交易费用为2765.9万美元，较2025年3月31日的368.2万美元增长651.2%[43]