财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度营收3.011亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长8%）[6] - 第三季度收入为3.011亿美元，同比增长9.1%[39] - 第三季度（截至2025年1031日）GAAP营收为3.011亿美元，同比增长9.1%[48] - 前九个月（截至2025年10月31日）GAAP营收为8.714亿美元，同比增长7.5%[48] - 第三季度营业利润为2506万美元，同比增长7.1%[39] - 第三季度净利润为1207万美元，同比下降6.4%[39] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为690万美元，同比下降9.6%[39] - 预计第四季度营收约3.04亿美元（同比增长9%），全年营收预计约11.75亿美元（同比增长8%）[17] 财务数据关键指标变化：盈利能力比率 - 第三季度GAAP营业利润率为8.3%，非GAAP营业利润率为28.6%[6] - 第三季度GAAP营业利润率为8.3%，非GAAP营业利润率为28.6%[44] - 第三季度毛利率为79.5%，同比提升0.5个百分点[39] - 第三季度GAAP毛利率为79.6%，非GAAP毛利率为81.7%[44] - 公司预计第四季度非GAAP营业利润率为30.0%[52] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 第三季度GAAP每股收益为0.05美元，非GAAP每股收益为0.31美元[6] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.05美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.31美元[44] - 预计全年GAAP每股收益约0.19美元，非GAAP每股收益约1.28美元[17] - 公司预计第四季度（截至2026年1月31日）非GAAP摊薄后每股收益为0.33美元[50] - 公司预计2026财年全年非GAAP摊薄后每股收益为1.28美元[50] 财务数据关键指标变化：现金流 - 第三季度经营活动净现金流为7300万美元，同比增长17%；非GAAP自由现金流为6140万美元，同比增长7%[6] - 第三季度营业现金流为7304万美元，同比增长16.7%[42] - 前九个月营业现金流为2.461亿美元，同比增长6.9%[42] - 第三季度经营活动产生的GAAP净现金流为7304万美元，非GAAP自由现金流为6136万美元[44] 业务运营与绩效指标 - 第三季度账单金额为2.96亿美元，同比增长12%[6] - 前九个月账单金额为8.032亿美元，同比增长12.9%[48] - 剩余履约义务（RPO）达15亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长19%），其中短期RPO为8.37亿美元（增长14%），长期RPO为6.8亿美元（增长25%）[6] - 第三季度净留存率（NRR）提升至104%[2] 成本与费用 - 第三季度基于股票的薪酬支出为5931万美元，同比增长6.7%[39] 资本配置与股东回报 - 公司第三季度回购240万股股票，价值约7700万美元，并新增1.5亿美元股票回购授权[8] - 第三季度股票回购支出为7685万美元[42] 财务状况（资产与负债） - 现金及现金等价物为6.33159亿美元，短期投资为9648.2万美元[36] - 应收账款净额为2.04928亿美元，较1月31日的2.92707亿美元有所下降[36] - 递延收入为5.33927亿美元，较1月31日的5.88379亿美元有所下降[36] - 总资产为16.0925亿美元，总负债为14.0086亿美元[36] - 累计赤字为9.28439亿美元[36] - 期末现金及等价物为6.348亿美元[42] 管理层讨论与指引 - 预计第四季度营收约3.04亿美元（同比增长9%），全年营收预计约11.75亿美元（同比增长8%）[17] - 预计全年GAAP每股收益约0.19美元，非GAAP每股收益约1.28美元[17] - 公司预计第四季度（截至2026年1月31日）非GAAP摊薄后每股收益为0.33美元[50] - 公司预计第四季度非GAAP营业利润率为30.0%[52] - 公司预计2026财年全年非GAAP摊薄后每股收益为1.28美元[50] 非GAAP指标与财务框架说明 - 公司使用非GAAP财务指标进行决策和评估，包括非GAAP毛利率、营业利润率、净收入和每股收益[26][28] - 公司提供了非GAAP指标与最接近的可比GAAP指标的调节表[25][27] - 账单额反映特定期间的新客户销售、订阅续订和现有客户扩展，计算公式为收入加上递延收入和合同资产的变动[29] - 剩余履约义务代表已签约但尚未确认的收入，包括递延收入和积压订单[30] - 非GAAP自由现金流定义为经营活动现金流减去净资本支出等，自由现金流边际为其占收入的百分比[32]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为7.42亿美元，同比增长12%[5] - 第三季度订阅收入为7.24亿美元，同比增长11%[5] - 第三季度GAAP营业利润为2300万美元，占总收入的3%，去年同期为GAAP营业亏损1600万美元[5] - 第三季度非GAAP营业利润为1.78亿美元，占总收入的24%，去年同期为1.38亿美元，占总收入的21%[5] - 第三季度总收入为7.42亿美元，同比增长11.6%[25] - 第三季度订阅收入为7.24亿美元，同比增长11.2%[25] - 第三季度营业利润为2300万美元，去年同期为营业亏损1600万美元[25] - 第三季度净利润为4300万美元，去年同期为1600万美元[25] - 第三季度非GAAP营业利润为1.78亿美元，非GAAP营业利润率为24%[35] - 前九个月净利润为1.72亿美元，去年同期为500万美元[25] - 公司2025财年第三季度净利润为4300万美元，同比增长168.8%（2024年同期为1600万美元）[38] - 公司2025财年第三季度非GAAP净利润为1.52亿美元，同比增长25.6%（2024年同期为1.21亿美元）[38] - 公司2025财年第三季度GAAP净利率为6%，同比提升4个百分点；非GAAP净利率为20%，同比提升2个百分点[38] - 公司2025财年第三季度摊薄后每股收益为0.24美元，去年同期为0.00美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.82美元，同比增长22.4%（2024年同期为0.67美元）[38] - 公司2025财年前九个月净利润为1.72亿美元，去年同期为500万美元；非GAAP净利润为4.79亿美元，同比增长29.8%（2024年同期为3.69亿美元）[38] 成本和费用（同比环比） - 第三季度非GAAP毛利率为81%，与去年同期持平[33] 现金流表现 - 第三季度经营活动现金流为2.18亿美元，占总收入的29%[5] - 第三季度自由现金流为2.11亿美元，占总收入的28%[5] - 前九个月经营活动产生的净现金为6.26亿美元，同比增长34.9%[31] - 公司2025财年第三季度经营活动现金流为2.18亿美元，同比增长37.1%（2024年同期为1.59亿美元）[41] - 公司2025财年第三季度自由现金流为2.11亿美元，同比增长37.0%（2024年同期为1.54亿美元）[41] - 公司2025财年第三季度自由现金流利润率为28%，同比提升5个百分点（2024年同期为23%）[41] - 公司2025财年第三季度投资活动现金流净流入1.05亿美元，去年同期为净流出9900万美元[41] - 公司2025财年第三季度融资活动现金流净流出5.55亿美元，主要用于偿还债务和股票回购[41] 合同负债与未来收入指标 - 剩余履约义务（RPO）为42.92亿美元，同比增长17%[5] - 当前剩余履约义务（cRPO）为23.28亿美元，同比增长13%[5] - 截至2025年10月31日，递延收入为15.57亿美元，较年初下降7.9%[28] 管理层讨论和指引 - 公司预计第四季度总收入在7.48亿至7.50亿美元之间，同比增长10%[9] - 公司预计2026财年总收入在29.06亿至29.08亿美元之间，同比增长11%[9] 其他财务数据 - 截至2025年10月31日，现金及现金等价物为6.45亿美元，短期投资为18.18亿美元[28]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度净销售额同比增长7%至151亿美元，可比销售额增长5%[92][94] - 前九个月净销售额同比增长7%至426亿美元，可比销售额增长4%[95][96] - 第三季度摊薄后每股收益为1.28美元，去年同期为1.14美元[92] - 公司第三季度净利润为14亿美元，摊薄后每股收益为1.28美元；去年同期净利润为13亿美元，每股收益1.14美元[116] - 公司前九个月净利润为37亿美元，摊薄后每股收益为3.30美元；去年同期净利润为35亿美元，每股收益3.03美元[117] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度销售成本率（含采购和占用成本）为67.4%，同比下降1.0个百分点[92][93][108] - 第三季度销售、一般及行政费用率为20.1%，同比上升0.6个百分点[92][93][110] - 第三季度税前利润率为12.7%，同比提升0.4个百分点[92][93] - 公司第三季度有效所得税率为24.7%，去年同期为25.3%；前九个月有效税率为24.2%，去年同期为24.6%[115] 各条业务线表现：Marmaxx部门 - Marmaxx部门第三季度净销售额为90.37亿美元，同比增长7%；可比销售额增长6%[122][123] - Marmaxx部门第三季度部门利润率为14.9%，同比提升60个基点[122][126] - 公司电商业务（tjmaxx.com, marshalls.com, sierra.com）合计贡献Marmaxx部门约2%的净销售额[128] 各条业务线表现：HomeGoods部门 - HomeGoods部门第三季度净销售额为25.39亿美元，同比增长8%；可比销售额增长5%[129][130] - HomeGoods部门第三季度部门利润率为13.5%，同比提升120个基点[129][133] 各条业务线表现：TJX Canada部门 - TJX Canada部门第三季度净销售额为14.92亿美元，同比增长8%；可比销售额增长8%[135][136] - TJX Canada部门第三季度部门利润率为14.9%，同比下降20个基点[135][138] 各条业务线表现：TJX国际部门 - TJX国际第三财季净销售额为20.49亿美元，同比增长9%[142][143] - TJX国际前三财季净销售额为56.03亿美元，同比增长10%[142][144] - TJX国际第三财季部门利润率提升至9.2%，去年同期为7.3%[142][146] - TJX国际前三财季部门利润率提升至6.4%，去年同期为5.3%[142][147] 其他财务数据：现金流与资本支出 - 公司前三财季经营活动产生净现金流入37亿美元，同比增加3.05亿美元[153] - 公司前三财季资本支出导致净现金流出15亿美元，预计2026财年总资本支出约21-22亿美元[154][155] 其他财务数据：股东回报 - 第三季度通过股票回购和股息向股东返还11亿美元[92] - 公司前三财季支付17亿美元回购并注销1340万股股票[157] - 公司前三财季支付股息总计14亿美元[159] - 截至2025年11月1日，公司现有股票回购计划中仍有约19亿美元可用额度[158] 其他财务数据：现金与资产 - 公司截至2025年11月1日持有现金46亿美元，其中16亿美元由海外子公司持有[151] 其他重要内容：运营指标 - 截至2025年11月1日，公司门店数量同比增长约3%，销售面积增长约2%[92][97] - 第三季度末合并平均单店库存（含配送中心）同比增长8%[92] - 电商销售额合计约占第三季度及前九个月总销售额的2%[94][95]

财务数据关键指标变化 - 2025财年营收约为27亿美元，营业利润为6440万美元（占营收的2.4%），净亏损为4020万美元（占营收的-1.5%）[27] - 2025财年运营活动产生的现金流为6420万美元[27] 各条业务线表现 - 2025财年经常性租赁业务收入占总营收的95%，直销占5%[27] 各地区表现 - 2025财年91%的营收来自美国，9%来自加拿大[27] - 公司约9%的合并收入来自外币收入[285] 客户与市场概况 - 公司拥有超过30万个客户账户，前10大客户贡献的营收占总营收比例低于10%[23][34] - 公司拥有超过30万个客户账户（基于唯一客户识别号）[49] - 现有客户平均仅使用公司全线服务与产品的约30%至40%[55] - 公司行业竞争激烈，主要竞争对手包括Cintas Corporation和UniFirst Corporation[32] - 公司在北美行业排名第二，基于公开的收入、员工数和设施数据[48] - 公司服务覆盖美国超过95%的最大都会统计区和加拿大所有省份[48] 运营与设施规模 - 公司团队约有18,150名员工，运营超过325个站点[25] - 公司运营超过325个设施，支持超过3,300条收发货路线[43] - 约60%的制服和布草在墨西哥的两个制造厂生产，制造产能约18.9万平方英尺，配送设施约10.7万平方英尺[43] 公司治理与员工构成 - 公司董事会中50%成员来自代表性不足群体，其中女性占40%[66] - 公司高级领导团队中41%来自代表性不足群体，其中女性占33%[66] - 公司拥有约18,150名员工，其中约10,750名员工由工会代表[64] 战略与转型计划 - 公司在2026财年第一季度启动了一项多年业务转型与重组计划，旨在提高盈利能力和现金流[51][64] - 公司专注于通过提高服装和产品复用率来管理服务中的商品成本[59] - 公司通过优化车队怠速等技术手段提高路线效率并减少燃料消耗[76][77] 公司历史与资本结构 - 公司于2023年9月30日从Aramark完成分拆，并于2023年10月2日在纽交所以代码“VSTS”开始交易[26] - 定期贷款融资总额为11.43亿美元[287] - 利率每上升1%，公司年利息支出将增加约1140万美元[287] 风险管理 - 公司目前未使用金融工具管理外汇折算风险[285] - 公司未持有任何未平仓的商品衍生品协议[288]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司第一季度净销售额为78.4亿美元，同比下降0.4%[5] - 2025财年第一季度净销售额为78.40亿美元，同比下降0.4%（去年同期为78.71亿美元）[26] - 公司净亏损为400万美元，较上年同期净亏损2100万美元有所收窄[5] - 2025财年第一季度净亏损为400万美元，较去年同期的2000万美元净亏损有所收窄[26] - 公司报告截至2025年11月1日的13周净亏损为400万美元，较上年同期净亏损2100万美元大幅收窄[32] - 调整后息税折旧摊销前利润为1.67亿美元，同比增长24.6%[5][9] - 2025财年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为1.67亿美元，同比增长24.6%（去年同期为1.34亿美元）[30] - 调整后每股收益为0.56美元，较上年同期的0.16美元增长250%[5][9] - 经调整后，公司报告截至2025年11月1日的13周净利润为3500万美元，调整后每股收益为0.56美元，而上年同期分别为1000万美元和0.16美元[32] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利率为13.4%，同比提升20个基点；运营费用率为12.7%，同比下降20个基点[11][12] - 2025财年第一季度毛利率为13.4%，同比提升10个基点（毛利润10.51亿美元/销售额78.40亿美元）[26] - 2025财年第一季度重组、收购和整合相关费用为2200万美元，去年同期为1200万美元[26] - 在调整项中，截至2025年11月1日的13周发生了2200万美元的重组、收购和整合相关费用，以及1000万美元的资产出售损失和其他资产费用[32] - 2025财年第一季度网络安全事件相关成本和费用为1400万美元，部分被1000万美元保险赔付抵消[31] - 网络安全事件在截至2025年11月1日的13周产生了400万美元的成本和费用[32] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 经营现金流净流出为3800万美元，资本支出为1600万美元，自由现金流净流出为5400万美元[5][17] - 2025财年第一季度自由现金流为负5400万美元（经营活动现金流为负3800万美元，资本支出为1600万美元）[29] - 截至2025年11月1日的13周，公司经营活动所用净现金为3800万美元，自由现金流为负5400万美元，较上年同期（负1.59亿美元）有所改善[36] - 2025财年第一季度资本和云实施支出为1600万美元（资本支出），去年同期为4900万美元[29] - 公司资本及云实施支出在截至2025年11月1日的13周为1700万美元，其中云技术实施支出为100万美元[37] 各条业务线表现 - 天然产品部门销售额为42.4亿美元，同比增长10.5%；传统产品部门销售额为33.25亿美元，同比下降11.7%[5][10] 其他财务数据（债务与杠杆） - 总债务净额（扣除现金）为19亿美元，净杠杆率降至3.2倍[9][17] - 截至2025年11月1日，净杠杆比率（净债务/调整后息税折旧摊销前利润）计算中的总债务为19.35亿美元，现金及现金等价物为3800万美元[28][30] - 公司净杠杆比率（Net leverage ratio）为3.2倍，计算基于1897百万美元净债务及过去四个季度585百万美元的调整后EBITDA[34] - 截至2025年11月1日，公司长期债务为19.17亿美元，现金及现金等价物为3800万美元[34] - 过去52周（截至2025年11月1日）的调整后EBITDA为585百万美元，由净亏损（含非控股权益）9900万美元经多项调整后得出[35] 管理层讨论和指引 - 公司确认2026财年全年指引：净销售额316亿至320亿美元，调整后息税折旧摊销前利润6.3亿至7亿美元[18] - 公司预计2026财年调整后有效税率为25%，而2025财年实际调整后有效税率为16%[38] 运营与战略举措 - 精益日常管理已在34个配送中心实施，推动服务水平和效率提升[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025财年第一季度库存增加1.42亿美元（从20.95亿美元增至22.37亿美元）[28]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度销售额为14亿美元，同比增长4240万美元或3.1%[4] - 第三季度（13周）销售额为13.918亿美元，同比增长3.1%（去年同期为13.494亿美元）[22] - 第三季度总销售额为13.918亿美元，同比增长3.1%[25] - 前三季度（39周）销售额为44.685亿美元，同比增长2.7%（去年同期为43.512亿美元）[22] - 第三季度运营收入为2390万美元，上年同期为920万美元[4] - 第三季度调整后运营收入为3200万美元，上年同期为1620万美元[4] - 第三季度总营业利润为2390万美元，占销售额的1.7%，较去年同期的920万美元（占销售额0.7%）显著提升[26] - 第三季度调整后营业利润为3200万美元，占销售额的2.3%，较去年同期的1620万美元（占销售额1.2%）增长[26] - 2025财年第13周调整后EBITDA为7560万美元，较去年同期的5390万美元增长40%[46] - 2025财年第39周调整后EBITDA为3.181亿美元，较去年同期的2.722亿美元增长17%[46] - 第三季度摊薄后每股收益为0.49美元，上年同期为0.12美元[4] - 第三季度调整后摊薄后每股收益为0.63美元，上年同期为0.24美元[4] - 2025财年第13周调整后稀释每股收益为0.63美元，较去年同期的0.24美元增长163%[45] - 2025财年第39周调整后稀释每股收益为3.41美元，较去年同期的2.62美元增长30%[45] - 第三季度（13周）净利润为2000万美元，较去年同期的700万美元大幅增长185.7%[22] - 2025财年第13周净收入为2000万美元，去年同期为700万美元[46] - 前三季度（39周）净利润为4440万美元，去年同期净亏损3940万美元，实现扭亏为盈[22] - 2025财年第39周净收入为4440万美元，去年同期为净亏损3940万美元[46] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度调整后有效税率为21.9%，去年同期为20.8%[44] - 2025财年第39周资产减值费用为每股2.03美元，主要与商誉和无限期无形资产相关[45][47] - 2025财年第39周重组及相关费用为每股0.62美元，主要源于公司的“Grow Brand Love”战略举措[45][47] - 2025财年第39周其他会计调整项为1.129亿美元，包含脚注1至5所述项目[46][47] - 2024财年第39周调整后稀释每股收益计算使用的稀释后加权平均普通股股数为4590万股[47] 业务表现：销售与定价 - 第三季度同店销售额增长3.0%[4] - 第三季度商品平均单价增长7%，其中婚庆类增长6%，时尚类增长8%[4] 业务表现：各地区市场 - 北美市场销售额为12.994亿美元，同比增长3.0%；同店销售额增长3.0%[25] - 北美市场调整后营业利润为4890万美元，占该分部销售额的3.8%[26] - 国际市场销售额为8700万美元，同比增长4.4%；按固定汇率计算增长1.6%[25] - 国际市场营业亏损为640万美元，调整后营业亏损收窄至400万美元[26] 管理层讨论和指引 - 公司更新2026财年指引：总销售额67至68.3亿美元，调整后摊薄每股收益8.43至9.59美元[13] 现金流与资本管理 - 第三季度自由现金流同比改善超过1亿美元[2] - 第三季度自由现金流为负150万美元，较去年同期的负1.385亿美元大幅改善[38] - 前三季度（39周）经营活动现金流净流出5800万美元，较去年同期净流出1.898亿美元有所改善[24] - 前三季度（39周）资本支出为9310万美元，去年同期为1.144亿美元[24] - 前三季度（39周）公司斥资1.782亿美元回购普通股[24] 资产与负债状况 - 季度末库存为21亿美元，同比下降1%[9] - 截至2025年11月1日，库存为21.117亿美元，较本财年初（2025年2月1日）的19.373亿美元增加9.0%[23] - 截至2025年11月1日，现金及现金等价物为2.347亿美元，较本财年初的6.04亿美元大幅减少61.1%[23] - 公司长期债务已清零（2025年11月1日为0），去年同期为2.53亿美元[23] 门店运营 - 截至2025年11月1日，公司运营2607家门店，总销售面积400万平方英尺，较2025财年末净减少35家店，销售面积减少0.7%[27][28]

财务数据关键指标变化：收入 - 第三季度总销售额为1.971亿美元，同比增长10.1%[6] - 第三季度净销售额同比增长10.1%，达到1.97091亿美元[16] - 年初至今总销售额为5.896亿美元，同比增长8.8%[1][11] - 三十九周累计净销售额为5.89569亿美元，同比增长8.8%[16] 财务数据关键指标变化：同店销售额 - 第三季度同店销售额增长10.8%，两年累计增长16.5%[1][3] - 年初至今同店销售额增长10.0%，两年累计增长12.3%[1][11] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 第三季度调整后EBITDA亏损为290万美元，上年同期亏损为330万美元[11] - 第三季度运营亏损为734.4万美元，较上年同期826.6万美元的亏损有所收窄[16] - 第三季度调整后EBITDA为亏损291.2万美元，较上年同期亏损333.2万美元有所改善[21] - 三十九周累计运营亏损为333.8万美元，较上年同期4069万美元的亏损大幅改善，主要得益于1096万美元的建筑物出售收益[16] - 三十九周累计调整后EBITDA为亏损9.9万美元，较上年同期亏损2131.4万美元大幅改善[22] - 三十九周累计调整后净亏损为1251.1万美元，较上年同期调整后净亏损2523.9万美元有所收窄[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度毛利率为38.9%，同比下降90个基点[6] - 第三季度调整后销售、一般及行政管理费用为7954.1万美元，同比增长6.7%[21] 管理层讨论和指引：财务展望 - 公司上调2025财年指引，预计全年EBITDA将在1000万至1200万美元之间，较2024年改善2400万至2600万美元[11] - 预计2025财年全年毛利率将较2024年扩大约230个基点[11] - 预计2025财年全年SG&A费用将实现约90个基点的杠杆率改善[11] - 公司计划在2027财年实现约4500万美元的EBITDA，较2024年水平改善6000万美元[5] 其他财务数据 - 第三季度末现金为5110万美元，无债务，商品库存为1.235亿美元，同比下降3.1%[11] - 截至2025年11月1日，现金及现金等价物为5109.8万美元，较上年同期增长31.5%[18] - 截至2025年11月1日，库存为1.23536亿美元，较上年同期下降3.1%[18]

收入和利润表现 - 截至2025年11月1日的三个月总收入为2.68027亿美元，同比增长272.1%[99][107] - 截至2025年11月1日的六个月总收入为4.91101亿美元，同比增长272.8%[99][107] - 截至2025年11月1日的三个月产品销售收入为2.61293亿美元，同比增长278.3%，占总收入97.5%[99][106][107] - 截至2025年11月1日的三个月净利润为8260万美元，去年同期为净亏损420万美元[99] - 截至2025年11月1日的三个月毛利率为67.5%，同比提升4.3个百分点[106][114] - 截至2025年11月1日的三个月营业利润率为29.4%，去年同期为营业亏损率11.7%[106] 成本和费用 - 截至2025年11月1日的三个月营业费用占总收入38.1%，同比下降36.8个百分点[106] - 研发费用占总收入比例从去年同期的44.1%大幅降至21.6%[106] - 截至2025年11月1日的三个月，研发费用为5791.6万美元，同比增长82.5%，占总收入的21.6%[116] - 截至2025年11月1日的六个月，研发费用为1.10364亿美元，同比增长77.6%，占总收入的22.5%[116] - 截至2025年11月1日的三个月，销售、一般及行政费用为4433.4万美元，同比增长99.9%，占总收入的16.5%[119] - 截至2025年11月1日的六个月，销售、一般及行政费用为8151.2万美元，同比增长87.4%，占总收入的16.6%[119] - 截至2025年11月1日的三个月和六个月，所得税拨备分别为104.9万美元和233.8万美元，同比分别增长259.2%和155.8%[121] 产品与客户表现 - 有源电缆（AEC）产品的销量激增，贡献了超过95%的产品销售收入增长[108][110] - 客户C在截至2025年11月1日的三个月收入中占比最高，达42%[101] 现金流与融资活动 - 截至2025年111日的六个月，经营活动产生的净现金为1.1583亿美元，主要得益于1.46亿美元的净利润及8080万美元的股权激励费用等非现金项目调整[127] - 截至2025年11月1日的六个月，投资活动使用的净现金为1.59563亿美元，主要用于购买1.15亿美元存单、8260万美元收购Hyperlume以及2600万美元购置物业和设备[129] - 截至2025年11月1日的六个月，融资活动提供的净现金为3.74924亿美元，主要来自ATM发行的3.846亿美元净收益及520万美元员工期权行权收益[131] - 在截至2025年11月1日的三个月中，公司通过ATM发行获得3.846亿美元净收益[123] 财务状况（非业务核心） - 截至2025年11月1日，公司现金及现金等价物为5.676亿美元，营运资本为11.031亿美元[122]

根据您的要求，我已对提供的财报关键点进行严格归类。每个主题下仅包含单一维度的信息，并保留了原文关键点和文档ID。 收入和利润（同比环比） - 第四季度收入为7.12亿美元，同比增长2770万美元或4.1%[9] - 2025财年第四季度收入为7.12亿美元，同比增长4.1%（去年同期为6.84亿美元）[31] - 2025财年全年收入为27.35亿美元，同比下降2.5%（去年为28.06亿美元）[31] - 第四季度营业利润为1760万美元，同比减少1220万美元[10] - 第四季度净亏损1300万美元，摊薄后每股亏损0.10美元[7] - 2025财年第四季度净亏损为1250万美元（去年同期净亏损230万美元）[31] - 2025财年全年净亏损为4020万美元（去年同期净利润为2097万美元）[31] - 2025财年第四季度净亏损为1.255亿美元，而去年同期净亏损为2290万美元[37] - 2025财年全年净亏损扩大至4.022亿美元，而2024财年净利润为2.097亿美元[37] - 2025财年第四季度经调整后每股收益为0.03美元，低于去年同期的0.11美元[39] - 2025财年全年经调整后每股收益为0.25美元，低于2024财年的0.63美元[39] 调整后EBITDA和自由现金流 - 第四季度调整后EBITDA为6500万美元[7] - 第四季度经营活动产生现金流3090万美元，自由现金流为1560万美元[14] - 2025财年第四季度调整后EBITDA为6.466亿美元，较去年同期的8.055亿美元下降19.7%[37] - 2025财年全年调整后EBITDA为25.743亿美元，较2024财年的35.29亿美元下降27.1%[37] - 2025财年第四季度自由现金流为1557万美元，较去年同期的2.675亿美元大幅下降94.2%[40] - 2025财年全年自由现金流为577万美元，较2024财年的3.929亿美元大幅下降98.5%[40] 管理层讨论和指引 - 剔除额外运营周影响，第四季度收入同比下降3.5%，其中租赁收入减少1810万美元[9] - 公司预计2026财年收入与正常化后的2025财年相比持平至下降2%[16] - 公司预计2026财年调整后EBITDA在2.85亿至3.15亿美元之间[16] - 公司预计2026财年自由现金流在5000万至6000万美元之间[16] - 公司提供了2026年调整后EBITDA和自由现金流的非GAAP前瞻性预测，但未提供可比的GAAP指标[28][29] 债务和杠杆率 - 截至2025年10月3日，公司总债务为13.4亿美元，其中银行借款本金为11.7亿美元[15] - 截至2025年10月3日，现金及现金等价物为2970万美元（去年同期为3100万美元）[33] - 截至2025年10月3日，总债务（长期借款加融资租赁负债）为12.86亿美元（去年同期为12.63亿美元）[33] - 净杠杆率定义为净债务除以过去十二个月契约调整后EBITDA，是衡量偿债能力的关键指标[27] - 截至2025年10月3日，公司净债务为13.109亿美元，较去年同期12.835亿美元有所增加[40] - 截至2025年10-3日，公司净杠杆率为4.72倍，较去年同期3.64倍显著上升[40] 经营活动现金流和资本支出 - 2025财年经营活动产生的净现金为6420万美元（去年同期为4.72亿美元）[35] - 2025财年资本支出为5850万美元（去年同期为7890万美元）[35]

根据您提供的任务要求和关键点内容，当前所有关键点均与公司的基本上市信息和债务工具相关，不涉及财务业绩数据、业务线表现、管理层讨论等内容。 因此，基于现有信息，归类如下： 公司基本信息与上市状态 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，股票代码为NEWT[3] - 公司于2025年10月29日宣布了截至2025年9月30日的第三季度及前九个月的财务业绩[7] 未偿债务与融资工具 - 公司发行了多种未偿票据，包括2026年到期的利率5.50%票据（NEWTZ）和2028年到期的利率8.00%票据（NEWTI）[3] - 公司发行了2029年到期的利率8.50%票据（NEWTG）和利率8.625%票据（NEWTH）[3] - 公司发行了B系列8.500%固定利率重置非累积永续优先股存托凭证，每份代表1/40股优先股，交易代码为NEWTP[3]