收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度合并净销售额为14.24亿美元，较2024年第一季度增加4000万美元，增幅2.9%[86] - 2025年第一季度营业利润为2.09亿美元，较2024年第一季度增加2200万美元，增幅11.7%，营业利润率从13.5%提升至14.7%[86] - 2025年第一季度美国公司运营门店每平均销售平方英尺销售额为207美元，较2024年的204美元增长1%；每家门店平均销售额为58.8万美元，较2024年的57.7万美元增长2%[89] - 2025年第一季度毛利润增至6.46亿美元，较2024年增加4000万美元，毛利率从43.8%提升至45.4%[96] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度一般、行政和门店运营总费用增至4.37亿美元，较2024年增加1800万美元，费用率从30.3%提升至30.7%[98] - 2025年第一季度利息费用为7100万美元，较2024年的8200万美元减少，其他收入净额为800万美元，较2024年的1300万美元减少[100][101] - 2025年第一季度有效税率为28.4%，高于2024年的26.8%[102] 各地区表现 - 2025年第一季度美国公司运营门店总数从1782家增至1787家，加拿大维持113家不变，合作伙伴运营的国际门店从529家减至524家[90][91] 管理层讨论和指引 - 2025年公司计划资本支出约2.5亿至2.7亿美元，重点在房地产和技术领域[111] 其他重要内容 - 2025年第一季度公司回购432.6万股普通股，花费1.35亿美元[104] - 2025年第一季度公司共回购4326千股普通股，花费1.35亿美元；2024年第一季度回购2171千股，花费9900万美元[115] - 2025年第一季度公司支付普通股股息4300万美元，2024年第一季度为4500万美元；2025年5月宣布第二季度普通股股息为每股0.20美元[117] - 截至2025年5月3日，公司长期债务余额为38.86亿美元，2月1日为38.84亿美元，2024年5月4日为42.82亿美元[118] - 2024年第一季度公司回购并注销1.09亿美元本金的高级票据，总回购价格为1.1亿美元，税前损失100万美元[120] - 截至2025年5月3日，资产支持循环信贷安排（ABL Facility）总承诺为7.5亿美元，借款基数为6.39亿美元，无未偿还借款，可用额度为6.28亿美元[122][123][124] - 截至2025年5月3日，ABL Facility承诺和未使用金额的费用为每年0.30%，未偿还信用证的费用为每年1.25%，未偿还美元借款的利率为有担保隔夜融资利率加1.25%和0.10%的信用利差调整[125] - 截至2025年5月3日，公司穆迪企业评级为Ba2，标普为BB+；高级无抵押债务（有子公司担保）穆迪评级为Ba2，标普为BB+；高级无抵押债务穆迪评级为B1，标普为BB，展望均为稳定[128] - 截至2025年5月3日，公司因维多利亚的秘密分拆产生的租赁付款或有义务为2.27亿美元[136] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，要求增强所得税披露，2024年12月15日后开始的财年生效；2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，要求披露损益表费用的分解信息，2026年12月15日后开始的财年年报生效，公司正在评估影响[138][139] - 公司可能使用外汇远期合约、交叉货币互换和利率互换安排等衍生金融工具管理市场风险，不用于交易目的[143] - 公司加拿大元计价的收益面临汇率风险，因加拿大销售商品多通过美元交易，虽使用外汇远期合约对冲但效果有限[144] - 公司与国际合作伙伴的特许权使用费以美元计价，但基于当地货币销售额计算，面临汇率波动风险[145] - 公司投资组合主要由短期生息工具组成，包括美国政府债券、国债、AAA级货币市场基金等，不认为利率变动对本金有重大风险[146] - 截至2025年5月3日，公司所有未偿还长期债务均为固定利率，会通过利率互换安排调整利率风险敞口，利率变动对收益和现金流影响不大[147] - 公司与多家主要金融机构持有现金、现金等价物和衍生品合约，会监控交易对手信用状况并限制单一实体信用敞口[148] - 截至2025年5月3日，公司长期债务本金价值为39.16亿美元，估计公允价值为39.57亿美元[149] - 截至2025年2月1日，公司长期债务本金价值为39.16亿美元，估计公允价值为39.86亿美元[149] - 截至2024年5月4日，公司长期债务本金价值为43.21亿美元，估计公允价值为43.51亿美元[149] - 截至2025年5月3日，公司认为应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值，因其期限较短[150]

财务数据关键指标变化 - 2025财年公司营收29亿美元，同比增长7%；运营收入2.328亿美元，同比增长5%[2][5] - 2025财年第四季度公司营收和运营收入下降，因烟草发货提前致销量降低[10] - 2025年3月31日结束的三个月，公司调整后运营收入为4276万美元，2024年同期为7295.2万美元；2025财年调整后运营收入为2.4337亿美元，2024财年为2.30286亿美元[21] - 2025年3月31日结束的三个月，公司调整后归属于环球公司的净收入为2018.2万美元，2024年同期为4481.9万美元；2025财年调整后净收入为1.16332亿美元，2024财年为1.2711亿美元[21] - 2025年3月31日结束的三个月，公司调整后摊薄每股收益为0.80美元，2024年同期为1.79美元；2025财年调整后摊薄每股收益为4.63美元，2024财年为5.08美元[21] - 2025年3月31日结束的三个月，公司销售及其他运营收入为7.02279亿美元，2024年同期为7.7086亿美元；2025财年为29.47284亿美元，2024财年为27.48573亿美元[27] - 2025年3月31日结束的三个月，公司净收入为1432.8万美元，2024年同期为4605.7万美元；2025财年为1.13269亿美元，2024财年为1.32971亿美元[27] - 2025财年净收入为1.13269亿美元，2024年为1.32971亿美元，同比下降14.82%[33] - 2025财年经营活动提供的净现金为3.26974亿美元，2024年使用的净现金为7463.2万美元[33] - 2025财年投资活动使用的净现金为5881.8万美元，2024年为5999.9万美元[33] - 2025财年融资活动使用的净现金为6323.5万美元，2024年提供的净现金为1.25675亿美元[33] - 2025财年基本每股收益为3.81美元，2024年为4.81美元，同比下降20.79%[36] - 2025财年摊薄每股收益为3.78美元，2024年为4.78美元，同比下降20.92%[36] - 2025财年（截至3月31日）销售及其他营业收入为2947284000美元，2024财年为2748573000美元[43] - 2025财年商品销售成本为2398627000美元，2024财年为2212475000美元[43] - 2025财年销售、一般和行政费用为227950000美元，2024财年为236193000美元[43] - 2025财年分配给各业务部门的公司间接费用为77337000美元，2024财年为74373000美元[43] - 2025财年未合并联营公司的税前收益权益为9103000美元，2024财年为756000美元[43] - 2025财年业务部门营业收入为252473000美元，2024财年为226288000美元[43] - 2025财年扣除未合并联营公司的税前收益权益为9103000美元，2024财年为756000美元[43] - 2025财年重组和减值成本为10573000美元，2024财年为3523000美元[43] - 2025财年合并营业收入为232797000美元，2024财年为222009000美元[43] 各条业务线表现 - 2025财年烟草业务营收26.087亿美元，同比增长7%；运营收入2.402亿美元，同比增长8%[5] - 2025财年原料业务营收3.386亿美元，同比增长9%；运营收入1230万美元，同比增长212%[5] - 2025财年烟草销售价格上涨12%，销量略有下降约4%[9] - 2025财年第四季度烟草业务销量环比下降约28%[14] - 2025年第一季度烟草业务运营收入为4582.6万美元，2024年为7347.7万美元，同比下降37.63%[42] - 2025年第一季度配料业务运营收入为439万美元，2024年亏损102.8万美元[42] - 2025财年烟草业务运营收入为2608675000美元，2024财年为2438775000美元[43] 各地区表现 - 2026财年中国以外地区烤烟和白肋烟作物预计分别增长20%和30%[13] 其他财务数据 - 2025财年末现金余额2.601亿美元，总债务增加3840万美元，净债务减少1.796亿美元[13] - 2025年3月31日，公司总债务为10.72957亿美元，2024年同期为10.34581亿美元；净债务为8.16605亿美元，2024年同期为9.96167亿美元；净债务与净资本比率为36%，2024年同期为41%[22] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2.60115亿美元，2024年同期为5559.3万美元[22][29] - 2025年3月31日总负债为14.89014亿美元，2024年为14.58316亿美元，同比增长2.11%[31] - 2025年3月31日股东权益总计为15.00538亿美元，2024年为14.78923亿美元，同比增长1.46%[31] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2024年12月发布可持续发展报告，叶技术人员对超17.5万签约农民进行超180万次访问[15][16] - 公司对超17.5万农民进行良好农业和农业劳动实践培训[16] - 2025年3月，公司完成约4700万美元的养老金去风险交易[21] - 2024财年第四季度，公司利用巴西政府赞助的增值税计划解决了此前有争议的评估[21] - 2025年5月29日下午5点（东部时间）公司将举行财报电话会议，重播将在网站保留至2025年8月29日，电话重播可在2025年6月12日前拨打(800) 770 - 2030获取[23]

现金及借款情况 - 截至2025年4月27日，公司外国子公司持有现金及现金等价物1.361亿美元，较2025年1月26日的1.391亿美元有所减少[181] - 2025年4月24日，公司签订第四修正案，将循环信贷额度总可用借款能力增加1.175亿美元，使总额度增至4.55亿美元[185] - 截至2025年4月27日，公司定期贷款项下有1.712亿美元未偿还，循环信贷额度下无循环贷款未偿还，可用未提取借款额度为4.521亿美元[187] 票据发行及交易情况 - 2022年10月12日和10月21日，公司发行总计3.195亿美元的2027年可转换优先票据，利率为1.625%[192] - 公司使用约7260万美元的2027年票据净收益支付可转换票据套期交易成本，扣除出售认股权证所得约4290万美元后，净成本2970万美元已在合并股东权益表中记录为额外实收资本的减少[193] - 2023年10月26日，公司发行2.5亿美元的2028年可转换优先票据，利率为4.00%，截至2025年4月27日，约6200万美元未偿还[194] - 截至2025年4月27日，2028年票据满足一项转换条件，持有人可在2025年4月28日至7月25日期间转换[195] - 2024年7月11日和7月15日，公司与2028年票据某些持有人达成交换协议，持有人以总计约1.881亿美元的票据交换10378431股公司普通股[196][197] 股票回购情况 - 2021年3月11日，董事会批准将股票回购计划扩大3.5亿美元[200] - 截至2025年4月27日，股票回购计划剩余授权金额为2.094亿美元[201] 未来现金用途及需求 - 公司预计未来非运营现金用途为资本支出和债务偿还，计划通过经营活动现金流满足现金需求[183] 现金流量同比情况 - 2025财年前三个月经营活动提供净现金2782.4万美元，2024年同期使用净现金8.9万美元；投资活动使用净现金507.1万美元，2024年同期提供净现金179.1万美元；融资活动使用净现金1936.1万美元，2024年同期使用净现金319.8万美元；外汇汇率变化影响现金及现金等价物增加133.9万美元，2024年同期减少31.2万美元；现金及现金等价物净增加473.1万美元，2024年同期净减少180.8万美元[204] 2026财年前三个月现金流影响因素 - 2026财年前三个月经营现金流受净销售额增长21.8%、债务利息支付降低等因素有利影响，受年度奖金支付增加等因素不利影响[206] 2026财年前三个月财务指标同比情况 - 2026财年前三个月资本支出为170万美元，高于2025财年同期的130万美元[208] - 2026财年前三个月出售投资收益为50万美元，低于2025财年同期的270万美元[208] - 2026财年前三个月无形资产购买为50万美元，低于2025财年同期的130万美元[209] - 2026财年前三个月公司为企业寿险支付保费340万美元，2025财年同期收到企业寿险收益180万美元[210] - 2026财年前三个月公司对定期贷款提前还款1000万美元，2025财年同期无此类提前还款[211] - 2026财年前三个月递延融资成本支付为50万美元，低于2025财年同期的80万美元[212] - 2026财年前三个月员工股份薪酬工资税支付为890万美元，高于2025财年同期的240万美元[212]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度收入为8590万美元，较2025财年同期的5450万美元增长57.6%[5] - 2026财年第一季度GAAP毛利率为60.0%，2025财年同期为60.9%[5] - 2026财年第一季度GAAP净亏损为2430万美元，摊薄后每股亏损0.58美元，2025财年同期净亏损为3790万美元，摊薄后每股亏损0.93美元[5] - 2026财年第一季度非GAAP毛利率为62.0%，2025财年同期为63.4%[5] - 2026财年第一季度非GAAP净利润为300万美元，摊薄后每股收益0.07美元，2025财年同期非GAAP净亏损为1050万美元，摊薄后每股亏损0.26美元[5] 管理层讨论和指引 - 预计2026财年第二季度收入在8600万美元至9400万美元之间[5] - 预计2026财年第二季度非GAAP毛利率在60.5%至62.0%之间[5] - 预计2026财年第二季度非GAAP运营费用在5250万美元至5550万美元之间[5] 其他财务数据 - 2026财年第一季度末现金、现金等价物和有价债务证券总额为2.594亿美元，上一季度末为2.503亿美元，去年同期末为2.033亿美元[4] - 2026财年第一季度公司回购24152股，总价约100万美元，目前股票回购计划剩余约4800万美元额度[7] - 截至2025年4月30日，公司总资产为7.01918亿美元，较1月31日的6.88968亿美元增长1.88%[22] - 2025年4月30日现金及现金等价物为14.1285万美元，较1月31日的14.4622万美元下降2.30%[22] - 2025年4月30日可销售债务证券为11.8102万美元，较1月31日的10.5643万美元增长11.80%[22] - 2025年4月30日应收账款净额为3.0235万美元，较1月31日的2.9767万美元增长1.57%[22] - 2025年4月30日存货为3.9289万美元，较1月31日的3.4428万美元增长14.12%[22] - 截至2025年4月30日，公司总负债为1.29202亿美元，较1月31日的1.27556亿美元增长1.29%[22] - 2025年4月30日应付账款为3.529万美元，较1月31日的2.1775万美元增长62.07%[22] - 2025年4月30日应计及其他流动负债为7.3479万美元，较1月31日的8.0781万美元下降9.04%[22] - 截至2025年4月30日，公司股东权益为5.72716亿美元，较1月31日的5.61412亿美元增长2.01%[22] - 2025年4月30日累计亏损为27.6385万美元，较1月31日的25.2057万美元增长9.65%[22]

Exhibit 99.1 Gap Inc. Reports First Quarter Fiscal 2025 Results Net sales increased 2% versus last year with comparable sales up 2% 9th consecutive quarter of market share gains • Net sales of $3.5 billion were up 2% compared to last year. Comparable sales were up 2% year-over-year. • Store sales were flat compared to last year. The company ended the quarter with about 3,500 store locations in over 35 countries, of which 2,496 were company operated. • Online sales increased 6% compared to last year and repr ...

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度净销售额35亿美元，同比增长2%，可比销售额同比增长2%[1][3] - 在线销售额同比增长6%，占总净销售额的39%[3] - Old Navy第一季度净销售额20亿美元，同比增长3%，可比销售额同比增长3%[7] - Gap第一季度净销售额7.24亿美元，同比增长5%，可比销售额同比增长5%[8] - 2025财年全年预计净销售额增长1% - 2%，经营收入增长8% - 10%[14] - 2025年13周（截至5月3日）与2024年13周（截至5月4日）相比，净销售额从33.88亿美元增至34.63亿美元，增幅约2.2%；毛利润从13.97亿美元增至14.48亿美元，增幅约3.6%；营业收入从2.05亿美元增至2.6亿美元，增幅约26.8%；净利润从1.58亿美元增至1.93亿美元，增幅约22.2%[31] - 2025年第一季度净销售额为34.63亿美元，2024年为33.88亿美元[36] - 2025年第一季度美国市场净销售额为30.65亿美元，2024年为29.89亿美元[36] - 2025年第一季度加拿大市场净销售额为2.44亿美元，2024年为2.58亿美元[36] - 2025年第一季度其他地区净销售额为1.54亿美元，2024年为1.41亿美元[36] 利润率变化 - 经营利润率为7.5%，较去年提高140个基点[1] - 毛利润率为41.8%，较去年增加60个基点[3] 其他财务数据变化 - 现金、现金等价物和短期投资为22亿美元，较去年增长28%[1][9] - 期末库存为21亿美元，较去年增长7%[9] - 2025年5月3日与2024年5月4日相比，现金及现金等价物从15.32亿美元增至19.76亿美元，增幅约29%；短期投资从1.99亿美元增至2.44亿美元，增幅约22.6%；商品库存从19.52亿美元增至20.97亿美元，增幅约7.4%；总资产从109.08亿美元增至115.65亿美元，增幅约6%[30] - 2025年5月3日与2024年5月4日相比，应付账款从11.96亿美元增至12.92亿美元，增幅约8%；应付所得税从4400万美元增至8800万美元，增幅100%；总流动负债从28.06亿美元增至28.54亿美元，增幅约1.7%；股东权益从27.07亿美元增至33.21亿美元，增幅约22.7%[30] - 2025年13周（截至5月3日）与2024年13周（截至5月4日）相比，经营活动产生的净现金从3亿美元变为 - 1.4亿美元；投资活动使用的净现金从2.91亿美元减至0.73亿美元；融资活动使用的净现金从0.77亿美元增至1.53亿美元；现金、现金等价物和受限现金期末余额从15.61亿美元增至20.04亿美元，增幅约28.4%[32] - 2025年13周（截至5月3日）基本每股收益为0.51美元，2024年13周（截至5月4日）为0.42美元；摊薄每股收益2025年为0.51美元，2024年为0.41美元[31] - 2025年5月3日止13周经营活动净现金为-1.4亿美元，2024年5月4日止13周为0.3亿美元[35] - 2025年5月3日止13周自由现金流为-2.23亿美元，2024年5月4日止13周为-0.63亿美元[35] 管理层讨论和指引 - 若当前关税税率维持不变，2025财年经营收入预计净影响约为1 - 1.5亿美元[12] 业务线表现 - 公司旗下有Old Navy、Gap、Banana Republic和Athleta等品牌，产品通过自营店、加盟店和电商网站全球销售[28] 门店数量情况 - 截至2025年5月3日，公司自营门店总数为2496家，较2月1日减少10家[38] - 截至2025年5月3日，老海军北美门店数为1246家，较2月1日减少3家[38] - 截至2025年5月3日，香蕉共和国北美门店数为372家，较2月1日减少8家[38] - 截至2025年5月3日，公司特许经营伙伴运营约1000家特许经营店[38] 其他重要内容 - 自由现金流是公司重要的非GAAP财务指标，代表扣除资本支出后可用于自由支配和非自由支配项目的现金[34] - 公司面临合规、诉讼、财务信息假设估计不准确、有效税率变化、新会计准则采用及财务信息调整等风险[25] - 前瞻性陈述基于2025年5月29日的信息，公司无义务公开更新或修订[27] - 2024财年净销售额为151亿美元[28]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度收入3.57亿美元，同比增长6%[1][5] - 2025年Q1总营收356,624美元，较2024年的335,112美元增长6.42%[25] - 2025年Q1净亏损22,555美元，较2024年的28,736美元收窄21.51%[25] - 2025年基本和摊薄后每股净亏损为0.04美元，较2024年的0.05美元收窄20%[25] - 2025年Q1 GAAP净亏损22,555美元，2024年同期为28,736美元[37] - 2025年Q1非GAAP净收入60,174美元，2024年同期为73,218美元[37] - 2025年Q1 GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.04美元，2024年同期为0.05美元[37] - 2025年Q1非GAAP基本每股净收入0.11美元，2024年同期为0.13美元[37] - 2025年Q1非GAAP摊薄后每股净收入0.11美元，2024年同期为0.13美元[37] - 2026财年第二季度，预计收入在3.45亿至3.50亿美元之间，ARR在17.15亿至17.20亿美元之间，非GAAP运营收入约为4000万美元[6] - 2026财年全年，预计收入在15.49亿至15.54亿美元之间，ARR在18.20亿至18.25亿美元之间，非GAAP运营收入约为3.05亿美元[6] 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1投资活动使用的净现金为79,923美元，2024年为提供35,766美元[29] - 2025年Q1融资活动使用的净现金为235,204美元，较2024年的45,736美元增加414.26%[29] - 2025年Q1购买财产和设备支出12,832千美元，2024年同期为1,238千美元[40] - 2025年Q1支付与员工股权交易相关的雇主工资税1,113千美元，2024年同期为2,403千美元[40] - 2025年Q1支付重组成本9,782千美元，2024年同期为63千美元[40] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，ARR为16.93亿美元，同比增长12%[1][2][5] - 净新增ARR为2700万美元[5] - 基于美元的净留存率为108%[5] - GAAP毛利率为82%，非GAAP毛利率为84%[5] - GAAP运营亏损为1600万美元，非GAAP运营收入为7000万美元[5] - 运营活动产生的净现金流为1.19亿美元，非GAAP调整后自由现金流为1.17亿美元[1][5] - 截至2025年4月30日，现金、现金等价物和有价证券为15.9亿美元[5] - 2025年GAAP毛利润为292,767美元，GAAP毛利率为82%；Non - GAAP毛利润为300,845美元，Non - GAAP毛利率为84%[32] - 2025年GAAP经营亏损为16,412美元，GAAP经营利润率为 - 5%；Non - GAAP经营收入为69,616美元，Non - GAAP经营利润率为20%[34] - 2025年加权平均股数为548,451股，较2024年的569,925股减少3.77%[25] - 2025年Q1 GAAP经营活动提供的净现金为119,002千美元，2024年同期为100,037千美元[40] - 2025年Q1非GAAP调整后自由现金流为117,067千美元，2024年同期为101,277千美元[40] - 截至2025年4月30日，现金及现金等价物为700,641美元，较1月31日的879,196美元减少178,555美元[27]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年截至4月30日的九个月，公司收入分别为19.539亿美元和15.749亿美元[119] - 2025年和2024年截至4月30日的九个月，公司净亏损分别为2390万美元和4280万美元[119] - 2025年和2024年截至4月30日的过去12个月，美元净留存率分别为114%和116%[129] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，GAAP毛利润分别为5.22056亿美元和4.3487亿美元[136] - 2025年和2024年截至4月30日的九个月，GAAP毛利润分别为15.07951亿美元和12.27979亿美元[136] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，非GAAP毛利润分别为5.44148亿美元和4.50319亿美元[136] - 2025年和2024年截至4月30日的九个月，非GAAP毛利润分别为15.70945亿美元和12.75251亿美元[136] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月，GAAP运营利润率分别为 - 4%和 - 1%[138] - 2025年4月30日止三个月，计算账单较2024年同期增加1.565亿美元，增幅25%；九个月较2024年同期增加3.317亿美元，增幅19%[142] - 2025年4月30日止三个月，收入为678,034千美元；九个月收入为1,953,889千美元[143] - 2025年Q1营收6.78亿美元，较2024年同期的5.53亿美元增长1.25亿美元，增幅23%，主要因用户增加和向现有客户销售额外订阅服务[161][163] - 2025年Q1净亏损412.5万美元，而2024年同期净利润为1912.4万美元，主要因成本和费用增加[161] - 2025年4月30日止九个月，公司收入为15.75亿美元，较2024年同期增加3.79亿美元，增幅24%，主要因用户增加和向现有客户销售额外订阅服务所致，客户群增加10%[179] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1成本收入比为23%，较2024年同期的21%有所上升，成本增加3764.7万美元，增幅32%，主要因云平台使用增加和员工相关费用上升[162][164] - 2025年Q1销售和营销费用为3.15亿美元，较2024年同期的2.62亿美元增长5215.8万美元，增幅20%，主要因员工相关费用增加[161][166] - 2025年Q1研发费用为1.7亿美元，较2024年同期的1.25亿美元增长4480.7万美元，增幅36%，主要用于云平台功能开发和技术整合[161][167] - 2025年Q1一般及行政费用为6309.7万美元，较2024年同期的5047.8万美元增长1261.9万美元，增幅25%，主要因员工相关费用增加[161][168] - 2025年Q1利息收入为3126.3万美元，较2024年同期的2757万美元增长369.3万美元，增幅13%，主要因现金等价物和短期投资余额增加[161][169] - 2025年Q1利息支出为196.6万美元，较2024年同期的276.4万美元减少79.8万美元，降幅29%，主要因票据的公允价值套期调整[161][171] - 2025年Q1其他收入（支出）净额为67.7万美元，较2024年同期的 - 92.7万美元增加160.4万美元，主要因外汇交易损益波动[161][172] - 2025年Q1所得税拨备为868.8万美元，较2024年同期的174.2万美元增加694.6万美元，增幅399%，主要因业务收购产生递延所得税负债[161][173] - 2025年4月30日止九个月，公司收入成本为4.46亿美元，较2024年同期增加9900万美元，增幅29%，主要因现有和新客户对云平台使用增加，以及员工相关费用增加所致[180] - 2025年4月30日止九个月，公司销售和营销费用为9.29亿美元，较2024年同期增加1.23亿美元，增幅15%，主要因员工相关费用和销售佣金费用增加所致[182] - 2025年4月30日止九个月，公司研发费用为4.95亿美元，较2024年同期增加1.34亿美元，增幅37%，主要因员工相关费用增加所致，部分被资本化内部使用软件开发成本增加所抵消[184] - 2025年4月30日止九个月，公司一般及行政费用为1.81亿美元，较2024年同期增加2493.7万美元，增幅16%，主要因员工相关费用增加所致[185] - 2025年4月30日止九个月，公司利息收入为9218.9万美元，较2024年同期增加1029.2万美元，增幅13%，主要因现金等价物和短期投资余额增加所致[186] - 2025年4月30日止九个月，公司利息支出为744.8万美元，较2024年同期减少208万美元，减幅22%，主要因与票据相关的公允价值套期调整所致[187] - 2025年4月30日止九个月，公司其他费用净额为491.1万美元，较2024年同期增加294.4万美元，增幅150%，主要因外汇交易损益波动所致[188] - 2025年4月30日止九个月，公司所得税拨备为751.2万美元，较2024年同期减少1119.1万美元，减幅60%，主要因2025年4月30日止九个月释放英国递延税项资产估值备抵1740万美元所致，部分被国内外税前收入增加所抵消[189] 各条业务线表现 - 2025年4月30日止三个月和九个月，订阅及相关支持服务分别占收入约98%；2024年同期分别为98%和97%[144] 管理层讨论和指引 - 公司预计长期内毛利润绝对值增加，毛利率略有上升，但会因多种因素波动[150] - 公司预计销售和营销费用绝对值将继续增加，长期占收入百分比将下降[153] - 公司预计研发费用绝对值将继续增加，长期占收入百分比将下降[154] - 公司预计一般及行政费用绝对值将增加，长期占收入百分比将下降[155] - 截至2025年4月30日，公司主要流动资金来源为现金、现金等价物和短期投资，总计30.06亿美元，公司累计亏损为11.72亿美元，预计未来仍会产生经营亏损和负现金流[194][196] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年7月31日，公司客户超8650家，覆盖185个国家，约占福布斯全球2000强的35%[118] - 2024年和2023年7月31日，公司客户分别超8650家和7700家[122] - 公司合同期限通常为1 - 3年，按年提前开票占比较大，收入在合同期内按比例确认[146] - 公司通常在财年下半年与新老客户签订更多协议，但收入受递延收入确认影响，销售变化可能在未来期间体现[147] - 2025年4月30日止九个月，公司递延收入为19.85亿美元，其中16.779亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[199] - 2025年前九个月经营活动提供净现金7.218亿美元，2024年同期为5.763亿美元[201] - 2025年前九个月投资活动使用净现金1.794亿美元，2024年同期为6.09亿美元[201] - 2025年前九个月融资活动提供净现金2540万美元，2024年同期为2970万美元[201] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计30.056亿美元[212] - 假设利率变动100个基点，截至2025年4月30日，公司可供出售证券投资公允价值将变动960万美元[212] - 2020年6月，公司发行本金总额为11.5亿美元的可转换优先票据，固定年利率为0.125%[214][215] - 绝大多数销售合同以美元计价，部分运营费用以外国货币计价，受汇率波动影响[216] - 假设外币汇率变动10%，对2025年和2024年前九个月未经审计的合并财务报表无重大影响[217] - 公司通过外汇远期合约对冲部分预测的外币费用，并减轻外币计价的某些货币资产和负债重估产生的损益波动[218]

收入和利润（同比环比） - 2026财年第一季度营收1.198亿美元，同比增长7.8%[5] - 2026财年第一季度运营亏损1030万美元，运营利润率为负8.6%[5] - 2026财年第一季度非GAAP运营收入2440万美元，非GAAP运营利润率为20.3%[5] - 2026财年第二季度预计总营收1.225 - 1.245亿美元，同比增长6% - 7%[13] - 2026财年全年预计总营收4.93 - 4.99亿美元，同比增长5% - 7%[13] - 2026财年第二季度预计非GAAP摊薄后每股净收益0.19 - 0.20美元[13] - 2026财年全年预计非GAAP摊薄后每股净收益0.95 - 1.00美元[13] - 2025年第一季度，公司净亏损7,379美元，较2024年同期的17,345美元有所收窄[24] - 2025年Q1收入为11.9805亿美元，2024年同期为11.1172亿美元[46][48][50] - 2025年Q1非GAAP运营收入为2.4359亿美元，2024年同期为1.5329亿美元；非GAAP运营利润率2025年为20.3%，2024年为13.8%[48] - 2025年Q1非GAAP归属于普通股股东的净收入为2.2679亿美元，2024年同期为1.6005亿美元[48] - 2025年Q1基本非GAAP每股净收入为0.25美元，2024年同期为0.17美元；摊薄后非GAAP每股净收入2025年为0.24美元，2024年为0.17美元[48] 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1非GAAP毛利为10.3029亿美元，2024年同期为9.6036亿美元；非GAAP毛利率2025年为86.0%，2024年为86.4%[46] - 2025年Q1非GAAP研发费用为2.2303亿美元，2024年同期为2.5637亿美元[46] - 2025年Q1非GAAP销售与营销费用为4.0801亿美元，2024年同期为3.9730亿美元[46] - 2025年Q1非GAAP一般及行政费用为1.5566亿美元，2024年同期为1.5340亿美元[46] - 2025年Q1自由现金流为2.8986亿美元，2024年同期为2.7098亿美元；自由现金流利润率2025年为24.2%，2024年为24.4%[50] - 2025年Q1经营活动产生的净现金为3.0670亿美元，2024年同期为2.8647亿美元；经营现金流利润率2025年为25.6%，2024年为25.8%[50] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，ARR为4.96亿美元，同比增长7%[8] - 截至2025年4月30日，ARR超10万美元的客户数量增长5%至848个[8] - 截至2025年4月30日，基于美元的净留存率为104%[8] - 截至2025年4月30日，公司总资产为926,798美元，较1月31日的927,266美元略有下降[22] - 2025年4月30日，公司现金及现金等价物为371,828美元，高于1月31日的346,460美元[22] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为30,670美元，高于2024年同期的28,647美元[24] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1,682美元，少于2024年同期的2,821美元[24] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为3,955美元，少于2024年同期的6,261美元[24] - 公司2025年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为373,696美元，高于期初的348,328美元[24] - 公司2026财年预计使用22%的非GAAP税率[36] - 公司2025年可转换高级票据2025 Notes和2028 Notes的估算利率分别约为1.91%和2.13%[32] 管理层讨论和指引 - 公司定义非GAAP指标以排除与运营绩效无关的费用，便于投资者比较不同时期的运营表现[25]

收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度总营收3.924亿美元，增加380万美元[4] - 可比餐厅收入增长3.1%[4] - 净收入120万美元，去年同期净亏损950万美元，增加1070万美元[4] - 调整后EBITDA为2790万美元，去年同期为1340万美元，增长108.2%[4] - 第一季度出售三处自有房产，总收益580万美元[4] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日报告的净收入（亏损）分别为124.9万美元和 - 946万美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日调整后的净收入（亏损）分别为366.5万美元和 - 1152.2万美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日摊薄后报告的每股净收入（亏损）分别为0.07美元和 - 0.61美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日摊薄后调整后的每股收入（亏损）分别为0.19美元和 - 0.73美元[27] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日运营收入（亏损）分别为906.1万美元（占比2.3%）和 - 211.1万美元（占比 - 0.5%）[29] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日餐厅级运营利润分别为5499.4万美元（占比14.3%）和4148.3万美元（占比11.0%）[29] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日EBITDA分别为2464.4万美元和1618.8万美元[31] - 16周内，2025年4月20日和2024年4月21日调整后的EBITDA分别为2790.9万美元和1340.2万美元[31] 业务表现相关数据 - 2025财年第一季度，客流量下降3.5%，菜单净价格上涨6.8%[16] 管理层讨论和指引 - 2025财年更新后的总营收指引为12.1 - 12.3亿美元，此前为12.25 - 12.5亿美元[9] - 2025财年第二季度，可比餐厅收入预计下降约3%，调整后EBITDA预计在1300 - 1600万美元之间[9] 其他财务数据 - 偿还债务1780万美元[4] - 截至2025年4月20日，信贷安排下未偿还借款1.717亿美元，较2024财年末减少1780万美元，流动性约5920万美元[6] - 截至2025年4月20日和2024年12月29日，公司总资产分别为6.06229亿美元和6.41314亿美元[20] 餐厅数量情况 - 截至2025年4月20日和2024年4月21日，公司餐厅总数分别为491家和505家[21]