财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度总收入985.7万美元，同比增长37.5%，其中硬件收入765.6万美元（占比77.7%），软件收入220.1万美元（占比22.3%）[206] - 公司九个月总收入增长37%，达2.373亿美元，硬件和软件收入分别增长4910万美元（40.8%）和1550万美元（29.7%）[218][219] - 毛利润增长13%至8380万美元，但毛利率从43.1%降至35.3%，主要受波多黎各项目收入确认方式影响[218][221] - 毛利率从去年同期的52.8%下降至26.3%，毛利润减少118.7万美元（降幅31.4%）[206][210] - 运营亏损592.5万美元，较去年同期536.1万美元扩大10.5%，净亏损648.7万美元[206] - 净亏损收窄17.9%至1.67亿美元，亏损率从117.8%改善至70.4%[218] - 调整后EBITDA亏损从1610万美元收窄至1470万美元，主要受益于收入增长和成本控制[230] - 其他收入净额从亏损1240万美元转为盈利1500万美元，主要因认股权证公允价值变动产生4560万美元收益[227] - 认股权证公允价值变动产生456万美元收益[245] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用减少39.6万美元（降幅15.9%），主要因波多黎各相关软件开发成本资本化197万美元[214] - 研发费用减少9%至6600万美元，主要因波多黎相关软件开发资本化（350万美元）及外部服务成本降低[225] - 销售及行政费用基本持平于1.99亿美元，薪资增长被展会差旅费减少抵消[223] 财务数据关键指标变化：现金流和融资 - 公司2024财年现金使用量为1945.4万美元，2025年前九个月经营活动现金使用量为1127.1万美元[187] - 公司通过股权融资获得1150万美元（2023年10月）和两年期高级担保定期贷款1500万美元（2024年5月），2025年5月增加贷款额度400万美元[187][189] - 现金及等价物从4945万美元增至5339万美元[240] - 短期有价证券从7945万美元锐减至120万美元[240] - 经营活动现金流为-1.1271亿美元，投资活动现金流为7893万美元，融资活动现金流为4025万美元[244] - 通过第一修正案定期贷款融资400万美元[247] - 波多黎各项目预收款1.7278亿美元显著增加应计负债[245] - 递延收入余额325万美元，主要来自延长保修和软件支持协议[209] 硬件业务线表现 - 公司硬件收入历史上以大规模且不稳定的订单为特征[185] - 硬件业务收入占比71.5%，达1.697亿美元；软件业务收入占比28.5%，达6760万美元[218] - 硬件部门收入增长4913万美元或40.8%，达1.6966亿美元[236][237] - 硬件部门经营亏损扩大114.6万美元或14.7%，达895.2万美元[236][238] - 第三季度硬件部门收入增长50%至7660万美元，其中包含4330万美元波多黎各项目收入[232][233] 软件业务线表现 - 软件部门持续产生运营亏损但收入逐年增长[186] - 软件部门运营亏损较往年已有逐步改善[186] - 软件部门收入增长1549万美元或29.7%，达6763万美元[236][239] - 软件部门经营亏损改善260.9万美元或22.2%，达916.9万美元[236][239] 美国市场表现 - 美国市场收入863.2万美元（占比87.6%），国际市场收入122.5万美元（占比12.4%）[206] - 美国市场收入占比80.5%，达1.91亿美元，同比增长48.7%；国际市场收入占比19.5%，达4630万美元，同比增长4.6%[218] 合同与订单表现 - 公司获得波多黎各高达75000美元的早期预警系统合同[186] - 美国陆军LRAD计划最终交付于2023财年第四季度完成[185] - 公司曾通过美国陆军LRAD计划确认收入110000美元[185] - 新CROWS计划于2024年3月获国会批准[185] - 波多黎各合同大部分收入预计在2025和2026财年确认[186] - 软件平台在洛杉矶县及多州获得重要订单[186] - 波多黎各EWS合同贡献初始收入433.3万美元，采用完工百分比法确认[208] - 获得印度海军三年期335万美元维护协议及美国军方450万美元LRAD新订单[189] 管理层讨论和指引 - 公司预计新CROWS计划收入将在2026财年开始实现[185]

Seritage Growth Properties Reports Second Quarter 2025 Operating Results New York – August 14, 2025 – Seritage Growth Properties (NYSE: SRG) (the "Company"), a national owner and developer of retail, residential and mixed-use properties today reported financial and operating results for the three months and six months ended June 30, 2025. "We exercised our option and extended the maturity date of our Term Loan Facility which should allow us to execute sales at appropriate pricing and timing to help maximize ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为3,536万美元，较2024年同期的3,680万美元下降4%[12] - 公司2025年上半年净收入为8,075万美元，较2024年同期的4,148万美元增长95%[12] - 公司2025年上半年净收入为8,075万美元，较2024年同期的4,148万美元增长94.7%[16] - 2025年上半年净收入为8,075千美元，较2024年同期的4,148千美元增长94.7%[38] - 2025年上半年公司净利润为8.075亿美元，较2024年同期的4.148亿美元增长94.7%[105] 每股收益 - 公司2025年第二季度每股基本收益为0.29美元，较2024年同期的0.30美元下降3%[12] - 公司2025年上半年每股基本收益为0.66美元，较2024年同期的0.33美元增长100%[12] - 2025年第二季度基本每股收益为0.29美元，稀释每股收益为0.29美元，2024年同期分别为0.30美元和0.30美元[38] 营业收入 - 公司2025年第二季度营业收入为4,629万美元，较2024年同期的901万美元增长414%[12] - 公司2025年上半年营业收入为12,742万美元，较2024年同期的1,980万美元增长544%[12] 现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的5,927万美元增长至2025年6月30日的8,006万美元，增幅35%[10] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为8,006万美元，较2024年同期的5,549万美元增长44.3%[16] 经营活动现金流 - 公司2025年上半年经营活动产生的净现金为16,081万美元，较2024年同期的9,843万美元增长63.4%[16] 投资活动现金流 - 公司2025年上半年投资活动产生的净现金为42,841万美元，主要来自金融应收款项的出售和还款，分别为31,678万美元和33,141万美元[16] 融资活动现金流 - 公司2025年上半年融资活动使用的净现金为56,843万美元，其中现金股息支付达49,078万美元[16] 股息支付 - 公司2025年第二季度支付每股4美元的现金股息，总额为4,907.8万美元[13] 金融应收账款 - 截至2025年6月30日，金融应收账款总额为246,430千美元，较2024年底的289,009千美元下降14.7%[40] - 截至2025年6月30日，公司金融应收账款总额为2.464亿美元，其中定期贷款占2.341亿美元，特许权使用费占1231万美元[56] - 2025年6月30日金融应收款净额为2.376亿美元，较2024年底的2.777亿美元下降14.4%[96][97] 信用损失准备金 - 2025年6月30日的信用损失准备金为8,826千美元，较2024年底的11,249千美元下降21.5%[40] - 2025年上半年，特许权使用费部分的信用损失准备金从4,091千美元降至1,847千美元，降幅达54.8%[45] - 2025年上半年信贷损失准备金为-704万美元，2024年同期为9,392万美元[16] - 2025年上半年公司信贷损失收益为7040万美元，而2024年同期为信贷损失拨备9.392亿美元[105] 非应计金融应收账款 - 2025年6月30日，非应计金融应收账款为12,312千美元，其中Flowonix Medical、Best ABT和Ideal Implant的应收账款分别为7.1百万美元、2.3百万美元和2.8百万美元[48] - 2025年上半年，公司从非应计金融应收账款中收回2.2百万美元，较2024年同期的0.7百万美元增长214%[48] 资产出售 - 2025年4月10日，公司以约34.0百万美元现金出售大部分特许权使用费组合，导致3.7百万美元的损失[50] - 公司以690万美元的总价将MOD3资产出售给Aptar，包含此前根据期权协议支付的现金[61] 业务表现 - 2025年上半年MOD3业务税前净亏损为51.8万美元，较2024年同期的319.2万美元亏损有所收窄[61] - 2025年第二季度制药开发部门合同收入为119万美元，同比增长57.6%[98] - 2025年上半年制药开发部门总收入为215.3万美元，较2024年同期的108.3万美元增长98.8%[98] - 2025年第二季度金融应收款部门收入为854.3万美元，同比下降14.4%[103] - 2025年上半年公司合并收入为21.408亿美元，其中制药业务收入19.255亿美元，其他业务收入2.153亿美元[105] - 2025年上半年制药业务净利润为17.439亿美元，而2024年同期为14.816亿美元，同比增长17.7%[105] 递延收入 - 公司2025年上半年递延收入为1,800万美元，较2024年同期的2,207万美元下降18.4%[16] - 截至2025年6月30日，公司递延收入余额为330万美元，较2024年底的150万美元增长120%[99] 信贷协议 - 循环信贷设施初始最高本金金额为4500万美元，经修订后增至6000万美元[65][68] - 信贷协议规定借款人的合并杠杆比率不得超过1.00:1.00，利息覆盖率不得低于2.00:1.00[67][69] - 2024年8月修订信贷协议后，公司12个月内累计股票回购金额上限提高至700万美元[69] - 截至2025年6月30日，公司信贷协议项下未偿还金额为30万美元，较2024年12月31日的620万美元显著下降[70] - 2025年第二季度和上半年，公司因信贷协议产生的利息支出分别为20万美元和50万美元，与2024年同期（20万/60万）基本持平[70] 优先票据 - 2027年优先票据总发行规模为3300万美元（含超额配售），固定年利率9%，净融资额3060万美元[71] - 截至2025年6月30日，2027年优先票据净额为3173.6万美元（面值3296.9万减发行成本123.3万），2024年末为3141.2万美元[72] - 2025年第二季度和上半年，公司因优先票据产生的利息支出均为90万/180万美元，与2024年同期完全一致[73] 租赁成本 - 2025年第二季度运营租赁成本为11万美元（同比2024年13.4万下降18%），上半年总租赁成本24.4万（同比29.1万下降16%）[76] - 截至2025年6月30日，未来最低租金支付义务总计58.9万美元（含2025年下半年9万）[76] 认股权证 - 截至2025年6月30日，公司认股权证资产公允价值为461.2万美元，较2024年12月31日的436.6万美元增长5.6%[93][96] - 2025年上半年认股权证公允价值变动为-7.7万美元，而2024年同期为增加13万美元[93] 投资 - 2025年6月30日可供出售债务证券的摊余成本为6000美元，公允价值与成本持平[62] - 2025年5月29日公司获得Elutia公司5万股普通股，公允价值为10万美元[63] - 2024年6月30日公司行使权利获得AOTI公司40.2634万股普通股，公允价值为70万美元[64] - 2025年6月30日可交易投资公允价值为60.3万美元，其中59.7万美元为一级资产，6千美元为三级资产[93][96] 外汇远期合约 - 2025年4月终止外汇远期合约获160万美元现金，此前该合约在2024年末账面价值为250万美元[92] 利率风险 - 公司金融投资组合主要采用浮动利率，面临市场利率变动风险，目前未进行利率对冲活动[146] - 公司通过循环信贷设施融资，利率变动可能影响净投资收益[147]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42722 VENDOME ACQUISITION CORPORATION I (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Cayman Islands N/A (State or other j ...

收入和利润表现 - 第二季度收入增长至7130万美元，较去年同期增长340万美元或5%[5] - 净亏损收窄至1690万美元，较去年同期改善6680万美元或80%[5] - 净亏损同比大幅收窄，2025年第二季度净亏损为1687.8万美元，较2024年同期的8363.3万美元改善79.8%[25] 调整后EBITDA和现金流 - 调整后EBITDA增至1670万美元，较去年同期增长530万美元或46%[5] - 经营活动产生的现金流增至410万美元，较去年同期增长10万美元[5] - 自由现金流增至160万美元，较去年同期增长170万美元[5] - 调整后EBITDA显著改善，2025年第二季度为1670.7万美元，较2024年同期的1142.0万美元增长46.3%[25] - 经营活动现金流保持稳定，2025年第二季度净现金流入410.1万美元，略高于2024年同期的398.6万美元[26] - 自由现金流由负转正，2025年第二季度为158.6万美元，而2024年同期为负11.3万美元[26] 业务线收入构成 - IoT连接业务收入5610万美元（占总收入79%），解决方案业务收入1520万美元（占21%）[6] - 上半年总收入1.434亿美元，其中IoT连接业务1.1亿美元（77%），解决方案业务3340万美元（23%）[6] 业务线毛利率表现 - IoT Connectivity业务毛利率下降，2025年第二季度为35.4%，较2024年同期的38.9%下降3.5个百分点[28] - IoT Solutions业务毛利率提升，2025年第二季度为34.1%，较2024年同期的30.9%上升3.2个百分点[28] - 总体非GAAP利润率保持稳定，2025年第二季度为56.9%，与2024年同期持平[28] 用户连接数 - 总连接数增至2010万，较去年同期的1860万增长8%[5] - 期末总连接数2010万，期内平均连接数1990万（上半年）[6][7] 成本和费用变化 - 折旧与摊销费用减少，2025年第二季度为1357.6万美元，较2024年同期的1442.3万美元下降5.9%[25] - 利息支出净额小幅增加，2025年第二季度为1307.3万美元，较2024年同期的1265.0万美元增长3.3%[25] - 资本支出结构变化，2025年第二季度无形资产增加支出148.2万美元，较2024年同期的323.5万美元下降54.2%[26] 未来财务指引 - 2025年财务展望：收入2.88-2.98亿美元，调整后EBITDA 6200-6700万美元，自由现金流1000-1400万美元[9]

FORM 10-Q (Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Commission File No. 001-41278 EON Resources, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-4359124 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3730 Kirby Drive, Suite 1200 Houston, TX 77098 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR ...

资产权益与运营情况 - 公司在Grayburg-Jackson Field拥有13,700英亩的连续租赁权益，平均工作权益为100%，全部由公司运营[163] - 公司在South Justice Field拥有5,400英亩的连续租赁权益，平均工作权益为94%，全部由公司运营[163] 产量与价格表现 - 2025年上半年平均日产量为708桶油当量/天，较2024年798桶油当量/天下降11%[164] - 2025年上半年NYMEX原油平均价格为每桶68.23美元，较2024年同期下降14%[171] - 2025年上半年NYMEX天然气平均价格为每千立方英尺3.67美元，较2024年同期上升74%[172] - 2025年上半年原油价格差为每桶0.84美元，而2024年同期为每桶-4.57美元[166] - 2025年上半年天然气价格差为每千立方英尺-0.05美元，而2024年同期为每千立方英尺0.34美元[166] 收入变化 - 2025年第二季度原油收入为352.07万美元，较2024年同期下降28%[174] - 2025年第二季度天然气收入为6.78万美元，较2024年同期下降47%[174] - 2025年上半年原油收入同比下降19.7%至7,913,345美元（2024年同期为9,857,109美元），天然气收入下降32.4%至207,372美元[193] - 2025年上半年平均实现油价（含衍生品结算）为69.07美元/桶，较2024年同期的75.07美元/桶下降8%[197] 成本与费用 - 2025年第二季度租赁运营费用为199.35万美元，较2024年同期下降5%[180] - 租赁运营费用同比下降10.9%至3,914,775美元，但单位成本上升3%至30.69美元/BOE[199] - 公司2025年第二季度的折旧、折耗及摊销（DD&A）费用为458,190美元，较2024年同期的522,542美元下降12.3%，单位成本从7.36美元/BOE上升至7.62美元/BOE[182] - 2025年上半年DD&A费用同比下降44.4%至555,265美元，单位成本从6.80美元/BOE降至4.35美元/BOE[201] - 2025年第二季度资产退休义务增值费用为95,322美元，同比激增135.3%（2024年同期为40,526美元），单位成本从0.57美元/BOE升至1.59美元/BOE[183] - 资产退休义务增值费用同比激增242%至251,538美元，单位成本从0.50美元/BOE升至1.97美元/BOE[202] - 2025年上半年利息支出同比下降12%至3,422,784美元，融资成本摊销下降17.6%至669,817美元[204][205] 衍生品与风险管理 - 衍生品合约在2025年上半年实现净收益804,408美元（2024年同期亏损2,080,725美元），其中未实现收益567,917美元[196] - 公司使用衍生金融工具对冲油价风险，未采用套期保值会计[230] 债务与资本结构 - 截至2025年6月30日，公司总债务为43,405,137美元，其中6,121,756美元将在一年内到期[211] - 公司通过债务重组实现负债清偿收益299,601美元，涉及可转换票据协议转换[209] 现金流与融资活动 - 2025年上半年经营活动现金流为负1,796,949美元，而2024年同期为正3,435,257美元[214] - 2025年上半年投资活动现金流出为2,638,532美元，主要用于储备开发[216] - 2025年上半年融资活动现金流入为4,524,894美元，主要来自普通股出售7,024,332美元[217] - 公司签订了最高限额1.5亿美元的普通股购买协议，目前已通过出售股票获得10,435,066美元[212] - 2025年上半年净现金变化为增加89,413美元，而2024年同期为减少666,219美元[214] 财务状况与风险 - 公司持有现金及现金等价物3,060,971美元，其中2,600,000美元为受限资金[211] - 公司营运资本赤字达21,731,979美元，存在持续经营能力的重大疑虑[211] - 公司没有表外安排[218]

收入和利润变化 - 第二季度净收入为零，相比2024年同期的104.6782万美元下降100%[17] - 上半年净收入为43.8272万美元，相比2024年同期的258.7462万美元下降83.1%[17] - 2025年六个月期间净收入为438,272美元，较2024年同期的2,587,462美元下降83.1%[122] - 2025年第二季度收入为0美元，而2024年同期为110万美元[137] - 2025年上半年收入为40万美元，较2024年同期的260万美元下降220万美元[138] 净亏损变化 - 第二季度净亏损849.3081万美元，相比2024年同期的532.6702万美元扩大59.5%[17] - 上半年净亏损1214.3532万美元，相比2024年同期的999.7599万美元扩大21.5%[17] - 公司2025年第二季度净亏损为849.31万美元[21] - 公司2025年第一季度净亏损为365.05万美元[21] - 公司2024年第二季度净亏损为532.67万美元[20] - 公司2024年第一季度净亏损为467.09万美元[20] - 净亏损扩大至1214万美元，较上年999万美元增长21.4%[24] - 截至2025年6月30日三个月净亏损849.19万美元，每股亏损4.47美元[61] - 截至2025年6月30日六个月净亏损1218.94万美元，每股亏损6.81美元[61] - 2025年六个月期间持续经营业务亏损12,143,532美元，较2024年同期的9,997,599美元扩大21.5%[122] - 2025年第二季度净亏损850万美元，而2024年同期为530万美元[143] - 2025年上半年净亏损1220万美元，而2024年同期为1000万美元[143] 现金流变化 - 经营活动现金流净流出改善至140万美元，较上年374万美元流出减少62.5%[24] - 2025年六个月运营活动净现金流出约140万美元[69] - 融资活动现金流入145万美元，主要来自发行债务108万美元及优先股65万美元[24] - 2025年六个月通过债务发行获得约110万美元融资[71] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1534.6万美元增至2025年6月30日的1721.3万美元，增长12.2%[13] - 现金及等价物期末余额17万美元，较期初15万美元增长13.3%[24] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为17,213美元[150] 资产和负债变化 - 应收账款净额从396.855万美元大幅下降至140.626万美元，降幅达64.6%[13] - 库存从893.061万美元减少至855.326万美元，下降4.2%[13] - 总资产从275.9185万美元大幅增加至2223.6889万美元，增长706.1%[13] - 应付账款及应计费用从523.2241万美元增至704.3118万美元，增长34.6%[13] - 2025年6月30日总资产22,235,889美元，较2024年12月31日的2,759,185美元增长706%[122] - 固定资产净值降至13万美元，累计折旧达205万美元[40] - 库存减值准备金保持62万美元不变[38] 水权资产收购 - 水权资产新增2000万美元，从零开始计入非流动资产[13] - 公司发行C系列优先股2000万股用于收购水权，价值2000万美元[21] - 2025年6月收购的水权资产账面价值为2000万美元[66] - 公司以价值2000万美元的C系列优先股收购哥斯达黎加水权资产[178] - 公司发行20,000股C类优先股（每股1,000美元）收购哥斯达黎加水权资产，收购成本2,000万美元[101] 债务和融资活动 - 公司通过转换应付票据发行B系列优先股12.646万股，价值1638.74万美元[21] - 非现金债务转换普通股涉及金额167万美元，发行22.45万股[24] - 2025年6月将1262万美元应付票据转换为12.671万股B系列优先股[72] - 2025年6月发行126,710股B系列优先股，转换约1270万美元未偿还可转换票据[134][153] - 公司于2025年6月以约1270万美元发行126,710股B系列优先股[177] - 公司发行126,710股B类优先股以转换10,580,336美元本金及2,090,105美元利息，债务清偿损失5,560,482美元[100] - 2025年5月发行650股A-1系列优先股，融资约65万美元[132] - 公司于2025年5月以约65万美元发行650股A-1系列优先股[176] - 2025年7月发行150股A-1系列优先股换取15万美元，可转换为37,500-120,000股普通股[127] 股权激励和薪酬支出 - 公司2025年第二季度确认基于股权的薪酬支出5.39万美元[21] - 公司2024年第二季度确认基于股权的薪酬支出89.36万美元[20] - 2025年六个月期间股权激励补偿费用为159,531美元，较2024年同期的1,276,900美元下降87.5%[107] 累计赤字 - 公司累计赤字在2025年6月30日达到1.6799亿美元[21] - 截至2025年6月30日累计赤字约1.68亿美元[69] 贷款和债务协议 - 贷款于2025年1月以每股1.00美元的转换价格完全转换为普通股[2] - 转换后产生1,143,449股普通股[2] - 转换涉及本金及到期应付利息[2] - 公司签订250,000美元收入购买协议，每周支付4%收入直至贷款全额清偿[1] - 2024年7月公司签订178,250美元收入购买协议[3] - 贷款将于2025年4月到期[4] - 贷款于2025年1月全额转换为普通股[5] - 转换比例为22%[6] - 公司于2024年7月签订一笔金额为120,750美元的收入购买协议[82] - 2024年8月签订一笔50万美元的5年期贷款，于2025年6月转换为B系列优先股（转换价0.35美元/股）[82] - 2024年8月签订一笔140万美元的18个月期贷款，其中80万美元于2025年6月转换为优先股（转换价0.38美元/股）[82] - 2024年8月签订一笔10万美元的18个月期贷款，于2025年6月转换为B系列优先股（转换价0.38美元/股）[82] - 2024年9月签订32.5万美元商户现金预支协议，按周偿还[82] - 2024年9月与个人签订59万美元协议，其中29万美元于2025年6月转换为B系列优先股[82] - 2024年10月与个人签订95万美元协议，资金将用于未来收购[82] - 公司签订340,000美元商户现金预支协议，贷款违约，每周还款直至全额付清[82] - 公司签订111,300美元商户现金预支协议，每周还款直至全额付清[82] - 2024年12月签订500,000美元12个月期贷款，年利率12%，2025年12月到期[83] - 2025年1月签订350,000美元12个月期贷款，含100%认股权证覆盖率，年利率12%[83] - 应付票据总额3,862,902美元，未摊销债务折扣217,906美元，长期应付票据52,534美元[83] - 2025年6月30日应付利息支出2,214,868美元，六个月期间利息支出1,262,392美元[85] - 六个月期间债务折扣摊销导致利息支出1,653,683美元，未摊销债务折扣余额217,906美元[86] - 2025年6月30日应付Decathlon贷款余额为2,183,504美元，较2024年12月31日的1,995,950美元增长9.4%[109] 历史贷款协议 - 2023年5月签订多笔18个月期贷款总额80万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年6月签订多笔18个月期贷款总额35万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年7月签订12个月期贷款10万美元，附带50%认股权证覆盖率，转换价格为每股1.00美元[80] - 2023年8月签订12个月期贷款30万美元，附带15万股普通股发行，转换价格为每股0.85美元[80] - 2023年10月签订3个月期贷款50万美元，利率10%，展期至2025年6月[80] - 2023年10月签订贷款13万美元，要求支付每日Shopify销售额的17%作为还款[80] - 2023年10月签订18个月期贷款总额125万美元，附带100%认股权证覆盖率[80] - 2024年1月签订18个月个人贷款金额为25万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.50美元[81] - 2024年2月签订18个月个人贷款金额为15万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.40美元[81] - 2024年2月签订6个月个人贷款金额为31.5万美元，附带60%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.38美元[81] - 2024年2月签订18个月实体贷款金额为25万美元，附带100%认股权证覆盖率，转换价格为每股0.46美元[81] - 2024年4月商业融资协议金额为81.5万美元，按周还款且已违约[81] - 2024年5月签订18个月个人贷款总额为185万美元，附带认股权证覆盖率，转换价格为每股0.40美元[81] 股票和股本变动 - 公司于2025年3月27日进行1:40的并股操作[21] - 公司实施1:40反向股票拆分以满足NYSE American股价要求[91] - 2020年股票激励计划截至2025年6月30日可发行股份总数为152,383股[102] - 2020年股票激励计划年度增发机制在2024年1月1日和2025年1月1日分别增加83,119股和125,238股[103] - 股东预付款项20万美元于2025年6月转换为2,444股B类优先股[108] - 公司授予新任CFO 15,000份期权[176] - A-1系列投资者获得162,500份1年期A认股权证(行权价为5日VWAP的80%)[176] - A-1系列投资者获得162,500份5年期B认股权证(行权价4美元)[176] - 公司于2025年6月发行1,000股超级投票权A系列优先股[177] - 公开认股权证因交易价格过低于2025年8月15日退市[186] 会计准则和财务调整 - 采用ASU 2020-06会计准则导致资本公积减少220万美元，留存收益增加130万美元[75] - 公司商誉及无形资产于2024年12月31日减值至0美元[63] 费用支出变化 - 债务折扣摊销成本为165万美元，较上年190万美元下降12.9%[24] - 债务清偿损失达556万美元，上年无此项支出[24] - 库存净额减少3.8万美元，较上年94.7万美元减少96.0%[24] - 2025年六个月广告支出40,721美元，较2024年同期的187,251美元下降78.2%[62] 投资和权益 - 公司持有Salt Tequila USA, LLC 22.5%的所有权权益，并有权将持股比例增至37.5%[114] 运营和合规事项 - 2025年2月至6月期间未能履行工资支付义务[144] - 公司存在持续经营能力的重大疑虑[149] - 公司于2025年7月28日恢复NYSE持续上市合规标准[182] - 公司于2025年7月11日补交2024年年报和2025年一季报[184]

收入表现（同比环比） - 公司2025年第二季度服务收入为5634.8万美元，同比下降2%，主要由于出售部分无形资产导致收入减少[104] - 公司2025年第二季度产品收入为1490.2万美元，同比增长41%，主要来自关键客户销量增长和SIM卡激活费用[104] - 公司2025年上半年服务收入为1.11779亿美元，同比下降4%，主要由于超额使用费用减少[105] - 公司2025年上半年产品收入为3161.3万美元，同比增长18%，主要来自关键客户销量增长和SIM卡激活费用[105] - 公司2025年第二季度物联网连接收入为5608.1万美元，同比增长1%，基本持平[106] - 公司2025年第二季度物联网解决方案收入为1516.9万美元，同比增长25%，主要来自关键客户销量增长和SIM卡激活费用[107] - 公司2025年上半年物联网连接收入为1.09998亿美元，同比下降3%，主要由于超额使用费用减少[109] - 公司2025年上半年物联网解决方案收入为3339.4万美元，同比增长11%，主要来自关键客户销量增长和SIM卡激活费用[109] - 2025年第二季度服务收入为5634.8万美元，同比下降1.7%，毛利率下降1.2%至37.5%[133][135] - 2025年第二季度产品收入为1490.2万美元，同比增长41.3%，但毛利率下降5.4%至25.9%[133][136] - 物联网连接业务2025年第二季度毛利率为35.4%，同比下降3.5%，收入增长0.6%至5608.1万美元[140][137] - 物联网解决方案业务2025年第二季度毛利率为34.1%，同比上升3.2%，收入增长25.4%至1516.9万美元[140][141] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第二季度服务成本同比下降2%，减少52.4万美元，主要原因是员工人数减少[111][112] - 公司2025年第二季度产品成本同比大幅增长50%，增加318.9万美元，主要受关键客户硬件销售成本上升驱动[111][112] - 公司2025年上半年物联网连接成本同比增加117.7万美元（3%），主要因超额库存准备金[113][116] - 公司2025年上半年物联网解决方案成本同比仅增长29.7万美元（2%），基本持平[113][116] - 公司2025年第二季度SG&A费用同比下降11%，减少388.9万美元，主要源于2024年重组后薪资支出减少[117][118] - 公司2025年上半年SG&A费用同比下降17%，减少1159.1万美元，同样受重组影响[117][119] 利润和现金流 - 公司2025年第二季度EBITDA为1125.7万美元，较2024年同期亏损5821.4万美元显著改善[126] - 公司2025年上半年自由现金流为218.3万美元，较2024年同期亏损289.4万美元实现扭亏[130] - 公司2025年第二季度调整后EBITDA达1670.7万美元，同比增长46%[126] - 公司2025年上半年调整后EBITDA为3116.2万美元，同比增长19%[126] - 2025年上半年服务非GAAP毛利率为59.1%，同比下降0.8%，主要受收入下降影响[133][137] - 2025年上半年产品非GAAP毛利率为43.4%，同比上升5.1%，主要因物联网解决方案收入增长[133][138] - 2025年上半年物联网解决方案非GAAP毛利率同比上升6.1%至43.2%，主要因高利润业务占比提升[140][144] - 公司整体非GAAP毛利率2025年第二季度为56.9%，与2024年同期持平[133][140] - 公司2025年上半年经营活动现金流为6,975千美元，较2024年同期的5,890千美元增长18.4%[184] - 公司2025年上半年投资活动现金流为-4,792千美元，较2024年同期的-8,784千美元改善45.4%[184] 业务指标和客户表现 - 2025年6月末总连接数达2010万，较2023年末增长2.0%[148] - 2025年第二季度平均连接数达2010万，同比增长8.6%[148] - KORE的DBNER（基于现有客户的收入增长指标）在截至2025年6月30日的十二个月中为99%，相比2024年同期的92%有所提升[153] - 截至2025年6月30日，公司销售渠道包含1,063个机会，对应eARR（预估年度经常性收入）约为8500万美元[156] - 截至2024年6月30日，销售渠道包含1,148个机会，潜在TCV（总合同价值）超过4.37亿美元[158] - ARPU（每用户平均收入）在2025年6月季度为0.94美元，低于2024年同期的1.00美元[160] 债务和资本结构 - 截至2025年6月30日，公司长期债务总额为3.022亿美元，其中WhiteHorse定期贷款1.822亿美元，Backstop票据1.2亿美元[165] - WhiteHorse信贷协议包括1.85亿美元定期贷款和2500万美元循环信贷额度，利率为Term SOFR+6.50%或基准利率+5.50%[166] - Backstop票据总额1.2亿美元，利率5.50%，可转换为公司普通股（按每股62.50美元基准汇率）[172][173] - 公司发行了152,857股A-1系列优先股，清算优先权为每股1,000美元，年股息率13%[176][177] - 优先股股息若未以现金支付，将自动累积并计入本金[180] - 公司总净杠杆率要求从2024年6月的6.25:1逐步降至2025年12月的5.25:1，第一留置权净杠杆率从3.50:1降至2.50:1[171] - 截至2025年6月30日，公司应付Searchlight的优先股股息负债约为3,540万美元[188] 管理层讨论和指引 - 公司预计新税法OBBBA将带来150万至350万美元的年度现金税节省[98] - 公司正在重组业务，退出非核心服务并出售部分知识产权资产[99] - 公司未记录的采购承诺总额为5,750万美元，其中1,710万美元预计在2025年内完成[189] - 公司Google云平台(GCP)采购承诺金额从2,200万美元减少至1,090万美元，降幅达50.5%[189] - 截至2025年6月30日，公司持有现金2,100万美元，循环信贷额度可用资金2,500万美元[190] - 公司预计季度GAAP收益会因商誉减值评估变化等因素出现波动[192] 股权激励 - 公司授予Jared Deith和Steve Daneshgar各5,446股限制性股票单位(RSUs)，分25%于2023年和2024年9月30日归属，50%于2025年9月30日归属[182] - 公司授予11名员工总计142,404股RSUs，部分按25%比例在第二、三周年归属，50%在第四周年归属，其余分三年等额归属[182] - 公司授予Jason Dietrich 87,947股RSUs，部分按25%比例在第二、三周年归属，50%在第四周年归属，其余分三年等额归属[182]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总收入为33.3万美元，同比下降58%，主要由于产品收入减少22.7万美元（-62%）、服务收入减少11.0万美元（-37%）以及补助金减少13.1万美元（-100%）[238][239] - 2025年上半年总收入为124.5万美元，同比下降21%，主要由于产品收入减少13.8万美元（-16%）、服务收入减少6.3万美元（-12%）以及补助金减少13.5万美元（-63%）[238][240] - 2025年第二季度净亏损扩大至1357万美元，同比增加244%，主要因运营费用增加860万美元及其他收入减少59万美元[238][252] - 2025年上半年净亏损扩大至2045万美元，同比增加92%，主要因运营费用增加704万美元及其他收入减少240万美元[238][253] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度产品销售与服务成本同比下降78.3%至10万美元，毛利率从10.1%提升至60.6%，得益于硬件销售占比下降和工程服务占比上升[241] - 2025年上半年产品销售与服务成本同比下降37.8%至69万美元，毛利率从18.6%提升至40.6%[242] - 2025年第二季度销售及行政费用激增至1390万美元，同比增加940万美元（210%），主要因加密货币咨询服务的认股权证公允价值变动费用增加810万美元及坏账费用增加120万美元[243][244] - 2025年上半年销售及行政费用增至1900万美元，同比增加850万美元（82%），主要驱动因素与季度趋势类似[245][246] - 2025年第二季度研发费用下降26%至109万美元，主要因薪酬及外包费用减少[247] - 2025年上半年研发费用下降35%至198万美元[248] 业务线表现 - 公司通过其GIVe软件平台和V2G充电站及电池销售产生收入，并为轻型和中型车队客户提供固定支付的移动费用[224] - 公司持有Deep Impact 51%的股权，WISE持有49%的股权，Deep Impact在截至2025年6月30日的三个月内业务运营有限[225][226][227] - 公司持有Fermata Energy II LLC 51%的股权，Preferred Members持有49%的股权，Fermata的主要目的是开发和商业化能源管理和双向充电技术解决方案[228] 未完成订单与项目风险 - 公司截至2025年6月30日的未完成订单总额为1910万美元，预计将在2025年至2027年期间确认收入[231] - 未完成订单中与Fresno EV基础设施项目管理相关的部分约为1470万美元，但由于尚未获得必要融资，这部分订单存在风险[231] 投资与股权交易 - Nuvve New Mexico LLC的一名成员以每股1美元的价格认购了10万股B类单位，总计10万美元[229] - 公司董事会批准将比特币作为其国库管理计划的主要资产，最多可分配30%的过剩现金用于购买比特币[233] - 公司计划将加密货币投资组合的至少50%分配给比特币，其余50%分配给其他数字资产[233] - 公司董事会进一步扩展了数字国库策略，允许将加密货币投资组合的100%分配给一种或多种数字资产，包括HYPE[235] - 公司尚未实施数字资产策略，预计将在2025年下半年开始实施[236] 债务与融资活动 - 公司2025年6月30日的总债务为522万美元，其中长期债务净额为146万美元[263] - 公司2025年上半年融资活动现金流入为901万美元，主要来自债务融资880万美元和股票发行[270] - 公司2025年7月公开发行股票和预融资权证，总募集资金约550万美元，扣除8%的承销折扣[259] - 公司2025年6月27日提交的S-3货架注册声明允许发行总额不超过3亿美元的证券，但受限于"baby shelf rules"限制[258] - 公司2025年3月31日的定期贷款本金为175万美元，加权年利率为112.6%[262] 现金流与财务状况 - 公司截至2025年6月30日的六个月运营亏损为2040万美元，2024年和2023年全年运营亏损分别为2050万美元和3210万美元[256] - 公司2025年上半年运营现金流出为730万美元，2024年和2023年全年运营现金流出分别为1570万美元和2130万美元[256] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为180万美元，营运资本为450万美元，总权益赤字为280万美元[256] - 公司2025年上半年运营现金流出为727万美元，较2024年同期的874万美元减少147万美元[268] 法律与合规事项 - 公司与Rhombus Energy Solutions的DC充电器采购纠纷达成和解，需支付总计286万美元[266] - 公司计划依赖JOBS法案提供的豁免和减少的报告要求，包括不提供审计师对财务报告内部控制的证明报告等[278] - 公司将保持新兴成长公司身份，直到最早达到以下条件之一：2025年12月31日、年总收入达到12.35亿美元、非关联方持有证券达到7亿美元、或过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券[279] - 截至2025年6月30日，公司的披露控制和程序被评估为有效[280] - 披露控制和程序确保信息在SEC规定的时间内记录、处理、汇总和报告[281] - 截至2025年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[282]