业绩总结 - EON Resources在Permian资产中拥有10亿桶原油储量[4] - 2024年第一季度总收入为3,283,099美元，全年总收入为19,418,919美元[18] - 2024年第一季度净收入为-469.35万美元，全年净收入为-908.03万美元[8] - 2024年第一季度运营亏损为(2,263,601)美元，全年运营亏损为(3,844,134)美元[18] - 2024年每桶平均油价为76.98美元，第一季度为77.27美元[10] 用户数据 - 2024年每季度现金收入平均约为500万美元[9] - 截至2024年12月31日，现金余额为3.0百万美元，应收账款为1.8百万美元，净固定资产为97.5百万美元，总资产为102.7百万美元[20] - 截至2024年12月31日，总负债为75.0百万美元，其中包括债务47.4百万美元，其他负债1.7百万美元[20] 未来展望 - 预计在San Andres的水平钻探项目中可额外回收2000万桶石油，已识别50个井位，预计每口井的回收量为300至400桶/日[6][14] - 预计Seven Rivers的水驱项目将于2026年开始，初步计划为三口井[14] - 公司计划通过水量融资、债务融资和股权工具等多种方式进行资金筹集，避免过度使用股权融资[23] 新产品和新技术研发 - 2024年公司计划通过低温RCS的沙子压裂、重新上线停产井和注入井等方式增加产量[26] - 公司已开始将私人贷款和某些认股权证转换为长期可转换票据[20] 负面信息 - 2024年第一季度净亏损为(4,693,500)美元，全年净亏损为(9,080,283)美元[18] - 公司在财报中提到，未来业绩的预测基于多项假设和预期，可能会受到已知和未知风险的影响[32] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，这些声明仅在发布时有效[32] 其他新策略和有价值的信息 - EON Resources的对冲比例超过70%，2024年对冲价格为70美元[11] - 公司在安全方面没有报告事故，生产稳定，进行了水和流线的维修和升级[25] - 公司依赖于William M. Cobb & Associates, Inc.提供的油气资产评估报告，以支持其财务和业务表现的预测[32]

EON Resources Inc. (NYSE:EONR) Q4 2024 Earnings Conference Call April 23, 2025 12:00 PM ET Company Participants Michael Porter – Investor Relations Dante Caravaggio – Chief Executive Officer Mitch Trotter – Chief Financial Officer Jesse Allen – Vice President-Operations Conference Call Participants Operator Good day, everyone, and welcome to the EON Resources Inc. Announces Fiscal Year 2024 Earnings Call on April 23, 2025. At this time all participants have been placed on a listen-only mode. [Operator Instr ...

储量相关 - 公司拥有9.56亿桶原始地质储量（OOIP），预计未来3 - 4年将已证实储量增加两倍[9] - 公司拥有约13,700英亩土地，23份租约（20份BLM租约和3份州租约），平均净收入权益为74%，原始石油储量为8.76亿桶[48] - 油田EON区间可采储量约为2000万桶原油和50亿立方英尺天然气，原始石油储量为9.56亿桶，85%为原油，15%为天然气[50] - 公司预计未来3 - 4年将已探明储量增加两倍，未来24个月产量增加1000桶/天[65] 产量相关 - 未来24个月，公司产量预计每天增加1000桶[9] - 截至2022年年中，7R水驱开发的95个模式已上线，原油产量维持在约1000桶/日，这95个模式的7R OOIP为3000万桶[38] - Cobb储量报告计划到2028年底公司的BOEPD增加2.5倍，圣安德烈斯的水平钻井计划预计于2026年第一季度开始[18] 成本控制相关 - 公司计划通过科学分析将每口井的修井成本从最初估计的25万美元降至15万美元左右[19] - 2025年公司通过降低部分薪资成本、减少50万美元保险成本、降低专业费用年化运行率至200万美元等措施降低一般及行政费用（G&A）[19] 油田项目相关 - 公司Grayburg - Jackson油田有550口现有井可用于开采已证实储量，避免大量前期资本支出[21] - 公司首个收购项目是位于二叠纪盆地西北大陆架的Grayburg - Jackson油田，该油田由子公司LH Operating运营[29] - 二叠纪盆地贡献美国62%的石油产量和25%的天然气产量，预计到2040年仍资源丰富[32] - 7R水驱开发还计划增加158个水驱模式，158个模式的7R OOIP为5000万桶[37] 财务数据相关 - 公司全年收入为1941.89万美元，运营费用为1288.20万美元，净收入为 - 908.03万美元[52] - 公司每季度现金收入平均约为500万美元，2024年第一季度租赁运营费用平均每月76.5万美元，其余时间平均每月70万美元[52] - 公司2024年套期保值比例超过70%，价格为70美元，2025年70%的套期保值价格为70美元或更高[54] - 公司一般及行政费用中的股权成本为280万美元，专业法律和审计费用为280万美元[57] - 截至2024年12月31日，公司储备基贷款余额为2300万美元，卖方票据为1500万美元，私人贷款和票据为440万美元[61] 股权相关 - 截至2024年12月31日，公司有1000万股A类普通股和50万股B类普通股，1620万份认股权证可转换为1250万股A类股票[63] 生产井相关 - 公司有550口生产井和95个活跃井网，生产井开采40%的储量，其余为已探明储量[50]

公司资产情况 - 公司资产包括约13700英亩的连续租赁土地，平均工作权益为100%，运营的垂直井平均深度约3810英尺[332] 产量数据变化 - 2024年和2023年平均日产量分别为798桶油当量和1022桶油当量，产量下降22%[333] - 2024年油气销售收入较2023年下降15%，产量下降28%，实现价格（不含已结算商品衍生品）增长6%[346] - 2024年12月31日，折耗、折旧和摊销（DD&A）为2407098美元，2023年为1849876美元；每桶油当量的DD&A为8.27美元，2023年为4.53美元；每桶油当量的DD&A率增长48%，产量水平下降28%[353] 价格数据变化 - 2024年和2023年，公司石油与纽约商品交易所基准价格的差价分别为每桶 -1.03美元和 -4.95美元，天然气差价分别为每千立方英尺0.08美元和 -0.06美元[335] - 2024年和2023年，纽约商品交易所平均油价分别为每桶76.55美元和77.64美元，天然气价格分别为每千立方英尺2.19美元和2.54美元，油价下降1%，天然气价格下降14%[339][340][341] 销售结构与生产井数量 - 2024年销售中原油和天然气占比分别为86%和14%，公司拥有约342口生产井[343] 衍生品相关数据 - 2024年和2023年，公司衍生品合约损失分别为850374美元和收益392765美元，2024年实现损失489084美元，2023年为1266277美元[349] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司净衍生品资产分别为106397美元和467687美元[350] 其他收入情况 - 2024年其他收入为487109美元，较2023年的571189美元略有下降[351] 租赁运营费用情况 - 2024年租赁运营费用为8614080美元，每单位产量费用从2023年的每桶油当量27.20美元增加19%至29.59美元[351] 资产弃置义务增值费用情况 - 2024年12月31日，资产弃置义务的增值费用为144988美元，2023年为859102美元；每桶油当量的增值费用为0.50美元，2023年为2.32美元[354] 一般及行政费用情况 - 2024年12月31日，一般及行政费用为10381095美元，2023年为7253384美元；2024年包括2778991美元的股份支付费用[355] 收购成本情况 - 2024年12月31日无收购成本，2023年11月15日至12月31日为9999860美元[356] 利息费用情况 - 2024年12月31日，利息费用为7643200美元，2023年11月15日至12月31日为1043312美元，2023年1月1日至11月14日为1834208美元[357] 债务折价摊销情况 - 2024年12月31日，债务折价摊销为2361627美元，2023年11月15日至12月31日为1191553美元[358] 远期购买协议收益情况 - 2024年，远期购买协议公允价值变动产生收益561099美元[359] 债务清偿收益情况 - 2024年，公司确认债务清偿收益1638138美元，包括与FPA卖方和解收益82998美元，与卖方结算特许权使用费和其他索赔收益1720000美元，应付账款清偿损失76200美元，某些应付票据和认股权证负债交换为可转换票据协议损失88660美元[360][361] 认股权证与可转换票据负债公允价值变动情况 - 2024年12月31日，认股权证负债公允价值变动损失804004美元，2023年11月15日至12月31日为收益187704美元；可转换票据负债公允价值变动损失192744美元[362] 现金流与债务情况 - 2024年经营活动产生正现金流3700686美元；2024年12月31日，公司有未偿还债务43147249美元，其中9080910美元一年内到期；有现金及现金等价物2971558美元，营运资金赤字31213674美元[366][365] 诉讼与环境修复负债情况 - 公司在记录正在进行的诉讼和环境修复负债时需进行判断和估计，实际成本可能因多种原因与估计不同[384] 远期购买协议会计处理 - 公司认定远期购买协议中的FPA看跌期权（包括到期对价）是独立金融工具和负债，按公允价值记录在合并资产负债表上[385] - 公司使用蒙特卡罗模拟在风险中性框架下估计该负债的公允价值，模拟未来股价假设为几何布朗运动[385] 衍生金融工具会计处理 - 公司使用衍生金融工具来降低与油价相关的商品价格风险暴露，按公允价值记录在合并资产负债表上[386] - 公司选择不对现有衍生金融工具应用套期会计，在合并运营报表中确认报告期之间衍生工具公允价值的变化[386] - 公司使用行业标准模型确定衍生金融工具的公允价值，考虑多种输入因素[386] - 衍生金融工具结算的已实现损益和未结算衍生金融工具估值变化的未实现损益在合并运营报表中作为收入的一个项目报告[386] - 衍生合同结算的现金流在合并现金流量表的经营活动中反映[386] 新会计准则影响 - 新会计准则的影响在合并财务报表附注2中讨论[387] 公司报告性质 - 公司是较小报告公司，无需提供本项要求的信息[388]

石油储量 - 拥有9.56亿桶的石油原始地质储量（OOIP），预计未来3 - 4年将使探明储量增加两倍[5][61] - 原始石油地质储量为8.76159746亿桶[37] - 已探明储量约为2000万桶原油和50亿立方英尺天然气[41] - 七河地区（7R）95个模式的水驱开发已上线，该地区的石油原始地质储量（OOIP）为3000万桶[27] - 计划158个注水模式（PDNP + PUD），158个模式的7R原始石油地质储量为5000万桶[29] - 未打孔的遗留区域还有3400万桶石油[15] 产量计划 - 预计未来24个月内产量将增加1000桶/天[5][61] - 采用水驱方法，在两年内将产量提高到1400桶油当量/天（BOEPD），后因缺乏资本支出和关注，产量稳定后降至900 BOEPD，EON收购后正在升级基础设施并实施化学酸处理计划以恢复生产[14] - 预计到2026年底，产量将提高2.5倍[15] - 七河地区（7R）95个模式的水驱开发已上线，总产量维持在约1000桶/天（BOPD）[27] 成本控制 - 采用科学分析方法，预计将单井修井成本从25万美元降至15万美元，固定和升级流线每月可降低成本3万美元，内部消化设备成本每月可降低1万美元，并进行人工智能自动化软件应用试点测试以降低成本[16] - 格雷伯格 - 杰克逊油田可避免大量前期资本支出，公司正在循环利用油田和其他生产商的水，以减少运营油田所需的资金，并避免使用淡水井[17] 公司战略 - 公司专注于通过收购和选择性开发、提高产量以及对其石油和天然气资产的其他开发努力，从多元化的长寿命石油和天然气资产组合中实现股东价值最大化，并积极探索扩大在二叠纪盆地的业务[18] - 公司首次收购的是位于二叠纪盆地西北大陆架的水驱油田，该地区石油储量占美国总产量的62%，天然气产量占25%，预计在地质可行的情况下将长期保持资源丰富[21][22] 油田开发计划 - 全面注水开发大约需要214次修井、56次连续油管注入、55次重新进入堵塞的油井、24口新钻生产井和39口新钻注入井[29] - 格雷伯格 - 杰克逊油田有550口现有油井，可用于开采探明储量，无需新钻井[17] 公司资产权益 - 公司拥有约13700英亩土地，23份租约（20份土地管理局和3份州租约），100%的工作权益，平均74%的净收入权益[37] 营收与费用 - 第一季度收入为328.3099万美元，第二季度为506.0795万美元，第三季度为736.4346万美元，年初至今为1570.8239万美元[47] - 运营费用第一季度为323.6877万美元，第二季度为306.6234万美元，第三季度为314.4277万美元，年初至今为944.7388万美元[47] - 一般及行政费用每月在第三季度下降3万美元[47] - 租赁运营费用第一季度平均为76.5万美元，第二季度和第三季度平均在70万美元左右[47] - 第三季度总营收为7364346美元[56] - 第三季度运营收入为1984806美元[56] - 第三季度净亏损为3841171美元[56] 股权与债务 - 截至2024年9月30日，A类普通股700万股，B类普通股140万股[57] - 截至2024年9月30日，有1490万份认股权证，可按11.50美元的行权价转换为1120万股A类股票[58] - 截至2024年9月30日，储备贷款余额为2510万美元，利率为15%[59] - 截至2024年9月30日，有1500万美元的卖方票据和380万美元的私人贷款[59]

产量相关 - 2024年9月30日止九个月平均日产814桶油当量2023年12月31日止年度平均日产1022桶油当量产量下降源于井停机增加等因素[184] 价格差价相关 - 2024年9月30日止九个月石油对NYMEX基准价差价为每桶-2.07美元2023年为每桶-3.22美元[191] - 2024年9月30日止九个月天然气对NYMEX基准价差价为每千立方英尺0.04美元2023年为0.03美元[191] NYMEX价格同比情况 - 2024年9月30日止九个月NYMEX平均油价为每桶78.50美元较2023年同期低7%[195] - 2024年9月30日止九个月NYMEX平均天然气价为每千立方英尺2.11美元较2023年同期低14%[196] 特定事件导致的上年亏损 - 2023年7月1日前身公司转让10%超额权益给Pogo Royalty收到10美元代价导致上年录得816011美元亏损[198] 不同时期的营收情况 - 2024年9月30日止三个月原油收入5275254美元2023年同期为6314104美元[200] - 2024年9月30日止三个月天然气和天然气液收入89978美元2023年同期为256741美元[200] - 2024年9月30日止三个月总营收7364346美元2023年同期为5278459美元[200] - 2024年第三季度石油和天然气销售额较2023年同期下降18% 受6%的价格上涨和17%的产量下降影响[202] - 2024年前三季度石油和天然气销售额较2023年同期下降24%[218] 衍生工具收益情况 - 2024年9月30日止三个月衍生工具收益1900662美元2023年同期为亏损1436100美元[200] - 2024年第三季度衍生品合约收益为1900662美元2023年同期为损失1436100美元[204] - 2024年前三季度衍生品合约损失约为180063美元[218] 其他收入情况 - 2024年第三季度其他收入为98452美元2023年同期为143714美元[206] 租赁运营费用情况 - 2024年第三季度租赁运营费用为2136732美元较2023年同期下降[207] - 2024年9月30日止九个月租赁运营费用为6530431美元2023年同期为7354304美元[223] 生产税运输和加工成本情况 - 2024年第三季度生产税运输和加工成本为489524美元占油气销售额的9%[209] - 2024年9月30日止九个月生产税运输和加工成本为1326789美元2023年同期为1774310美元占油气销售比例均为9%[225] 折耗折旧及摊销情况 - 2024年第三季度损耗折旧和摊销为507626美元较2023年同期上升[210] - 2024年9月30日止九个月折耗折旧及摊销为1506242美元2023年同期为1285830美元[226] 资产弃置义务增值费用情况 - 2024年第三季度资产弃置义务增值费用为10395美元较2023年同期下降[211] - 2024年9月30日止九个月资产弃置义务增值费用为83926美元2023年同期为809423美元[227] 一般及行政费用情况 - 2024年9月30日止九个月一般及行政费用为6868749美元2023年同期为3111130美元[228] 利息费用情况 - 2024年9月30日止九个月利息费用为5732747美元2023年同期为1429200美元[228] 公允价值变动损失情况 - 2024年9月30日止九个月远期购买协议公允价值变动损失为4534766美元[229] - 2024年9月30日止九个月权证负债公允价值变动损失为484799美元[231] 债务情况 - 2024年9月30日公司有未偿债务24735391美元等总债务中有15048293美元一年内到期[233] 经营活动现金流情况 - 2024年9月30日止九个月经营活动现金流为3346362美元2023年同期为8311832美元[235] 衍生金融工具相关 - 使用衍生金融工具应对油价相关商品价格风险[255] - 衍生金融工具按公允价值计量在合并资产负债表记为资产或负债[255] - 未采用套期会计衍生公允价值变动于运营报表确认[255] - 公允价值确定使用行业标准模型考虑多种输入[255] - 衍生工具结算实现损益及未结算估值变动未实现损益在运营报表收入项报告[255] - 衍生合同结算现金流反映在现金流量表经营活动中[255] 会计公告相关 - 新会计公告影响在合并财务报表附注2讨论[256] 市场风险披露相关 - 公司为小型报告公司按交易法12b - 2条无需提供市场风险披露信息[258]

公司资产情况 - 公司资产包含约13700英亩的连续租赁土地权益，平均工作权益为100%，运营的净英亩数平均深度约3810英尺[181] 产量数据变化 - 2024年上半年日均产量为814桶油当量，2023年全年日均产量为1022桶油当量，产量下降[182] 价格差价情况 - 2024年和2023年上半年，公司石油价格与NYMEX基准价格的差价分别为每桶-1.41美元和-0.76美元，天然气价格差价分别为每千立方英尺0.35美元和0.09美元[190] 市场价格变化 - 2024年上半年，NYMEX平均油价为每桶79.64美元，较2023年同期高6%；平均天然气价格为每千立方英尺2.11美元，较2023年同期低13%[194][195] 衍生品对油价影响 - 2024年和2023年上半年，已结算衍生品使公司每桶实际油价分别降低3.16美元和1.64美元[194] - 2024年和2023年6月30日止三个月，考虑已结算衍生品和位置差价后，公司每桶实际油价分别为75.81美元和71.57美元[194] - 2024年第二季度每桶已实现油价为75.81美元，2023年同期为71.57美元；已结算衍生品使每桶油价降低4.29美元，2023年同期降低1.46美元；截至2024年6月30日，净衍生品负债为1,214,436美元，2023年12月31日为净资产467,687美元[203] - 2024年上半年每桶已实现油价为75.07美元，2023年同期为72.52美元；已结算衍生品使每桶油价降低3.16美元，2023年同期降低1.64美元；截至2024年6月30日，净衍生品负债为1,214,436美元，2023年12月31日为净资产467,687美元[218] 权益转让情况 - 2023年7月1日，公司向前身关联方转让10%的超额特许权使用费权益，获得10美元对价，上一年记录损失816011美元[196] 收入数据变化 - 2024年和2023年6月30日止三个月，公司原油收入分别为4885959美元和6586495美元[199] - 2024年第二季度油气销售较2023年同期下降26%，因实现价格增长7%、产量下降34%及衍生品工具损失83,478美元[200] - 2024年第二季度其他收入为130,230美元，2023年同期为147,978美元[204] - 2024年上半年油气销售较2023年同期下降27%，因实现价格增长4%、产量下降31%及衍生品工具损失约2,080,725美元[214] - 2024年上半年其他收入为260,818美元，2023年同期为317,721美元[219] - 2024年上半年总营收为8,343,894美元，2023年同期为15,044,149美元[214] 费用数据变化 - 2024年和2023年6月30日止三个月，公司总费用分别为5389896美元和4139346美元[199] - 2024年第二季度租赁运营费用为2,094,181美元，2023年同期为1,981,362美元；每单位生产成本从2023年的18.60美元/BOE增至2024年的29.50美元/BOE，增幅59%[205] - 2024年上半年总费用为10,936,597美元，2023年同期为9,674,030美元[214] - 2024年上半年租赁运营费用为4393699美元，低于2023年同期的4905164美元；每桶油当量生产费用从2023年上半年的23.04美元增至2024年上半年的29.92美元，增幅16%[220] - 2024年上半年生产税、运输和加工成本为837265美元，低于2023年同期的1171861美元；占油气销售的比例均为8%[221] - 2024年上半年折耗、折旧和摊销为998616美元，高于2023年同期的858992美元；每桶油当量从2023年上半年的4.04美元增至2024年上半年的6.80美元[222] - 2024年上半年资产弃置义务增值费用为73531美元，低于2023年同期的608634美元；每桶油当量从2023年上半年的2.86美元降至2024年上半年的0.50美元[223] - 2024年上半年一般及行政费用为4633486美元，高于2023年同期的2129379美元；利息费用为3890899美元，高于2023年同期的874938美元[224] 净生产井数量情况 - 2024年和2023年6月30日止三个月末，公司净生产井数量均为342口[199] 衍生品合约损益情况 - 2024年第二季度衍生品合约损失83,478美元，2023年同期收益346,009美元；实现损失261,448美元，2023年同期为131,665美元；未实现收益177,970美元，2023年同期为477,674美元[202] - 2024年上半年衍生品合约损失2,080,725美元，2023年同期收益763,043美元；实现损失398,602美元，2023年同期为298,655美元；未实现损失1,682,123美元，2023年同期为未实现收益1,061,698美元[217] 债务情况 - 截至2024年6月30日，公司有高级担保定期贷款未偿还债务25789250美元、卖方本票未偿还债务15000000美元和私人应付票据未偿还债务3881750美元；其中13663823美元需在一年内偿还[228] 现金流量情况 - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为2250267美元，2023年全年按合并后预计基础为8675037美元[229] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为2250267美元，低于2023年同期的5594971美元；投资活动使用的净现金为1212769美元，低于2023年同期的4551624美元；融资活动使用的净现金为1479204美元，高于2023年同期的500000美元[230] 投资活动现金使用情况 - 2024年上半年投资活动使用的净现金主要与1192769美元的储量开发成本有关；2023年同期主要是支付4551624美元的油气资产成本[231] 融资活动现金使用情况 - 2024年上半年融资活动使用的净现金主要与偿还高级担保定期贷款1891454美元和私人应付票据37750美元有关，部分被发行私人应付票据获得的450000美元现金收益抵消；2023年同期主要是偿还长期债务500000美元[232] 衍生金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具降低与油价相关的商品价格风险敞口[249] - 公司衍生金融工具按公允价值计量，在合并资产负债表中记为资产或负债[249] - 公司选择不对现有衍生金融工具采用套期会计[249] - 公司在合并运营报表中确认各报告期之间衍生工具公允价值的变化[249] - 公司使用行业标准模型确定衍生金融工具的公允价值[249] - 衍生金融工具结算的已实现损益和未结算衍生金融工具估值变化的未实现损益在合并运营报表中作为收入的一部分单列[249] - 衍生合同结算的现金流在合并现金流量表的经营活动中反映[249] 会计准则及公司性质相关 - 新会计准则的影响在合并财务报表附注2中讨论[250] - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司[250] - 公司无需提供本项要求的信息[250]

公司资产情况 - 公司资产包括约13700英亩的连续租赁土地，平均工作权益为100%，运营的垂直井平均深度约3810英尺[166] 产量数据变化 - 2024年第一季度日均产量为880桶油当量，2023年全年日均产量为1022桶油当量，产量下降[167] - 2024年第一季度石油产量6.9万桶，天然气产量6700万立方英尺，总产量8万桶油当量，较2023年同期均有下降[188] 价格数据变化 - 2024年第一季度与2023年同期相比，石油价格差分别为每桶 -5.51美元和 -0.81美元，天然气价格差分别为每千立方英尺0.54美元和0.32美元[177] - 2024年第一季度平均NYMEX石油定价为每桶77.56美元，较2023年同期高2%；天然气定价为每千立方英尺2.13美元，较2023年同期低20%[180][181][182] - 2024年第一季度每桶石油实现均价70.06美元，2023年同期为73.45美元[190] 权益转让情况 - 2023年7月1日，公司向前身关联方转让10%的超额特许权使用费权益，获得10美元对价，记录损失816011美元[183] 收入数据变化 - 2024年第一季度原油收入为4971150美元，2023年同期为6914248美元；天然气及天然气凝析液收入分别为178608美元和258165美元[186] - 2024年第一季度总营收为3283099美元，2023年同期为7759190美元[186] - 2024年第一季度其他收入13.06万美元，2023年同期为16.97万美元[191] 衍生品工具盈亏情况 - 2024年第一季度衍生品工具净亏损1997247美元，2023年同期收益417034美元[186] - 2024年第一季度衍生品合约损失199.72万美元，2023年同期为收益41.70万美元[189] 费用数据变化 - 2024年第一季度总费用为6370708美元，2023年同期为5534684美元[186] - 2024年第一季度租赁经营费用每单位产量成本较2023年同期增长42%，从每油当量27.50美元增至38.96美元[192] 净生产井数量情况 - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，期末净生产井数量均为342口[186] 油气销售情况 - 2024年第一季度油气销售较2023年同期下降58%，受实现价格下降5%、产量下降24%和衍生品工具损失约199.72万美元影响[187] 债务与现金流情况 - 截至2024年3月31日，公司有未偿还债务4.54亿美元，其中1.31亿美元将于一年内到期，手头现金及现金等价物336.34万美元，营运资金赤字2426.40万美元[199] - 2024年第一季度经营活动产生正现金流152.66万美元，2023年全年按备考基础计算为867.50万美元[200] - 2024年第一季度投资活动净现金使用99.77万美元，主要用于储备开发成本；2023年同期主要用于油气资产购置[204] - 2024年第一季度融资活动净现金使用67.09万美元，主要用于偿还高级担保定期贷款和应付私人票据[205] 资产报废义务情况 - 公司有重大义务在原油和天然气生产作业结束时移除有形设备和设施并恢复土地，移除和恢复义务主要与封堵废弃油井有关[214] - 公司在计算资产报废义务现值时需进行众多假设和判断，若未来对这些假设的修订影响现有资产报废义务的现值，通常会对原油和天然气资产或其他财产设备余额进行相应调整[215] 负债估计情况 - 公司在记录正在进行的诉讼和环境修复负债时需进行判断和估计，实际成本可能因多种原因与估计不同[217] 金融工具处理情况 - 公司确定远期购买协议中的FPA看跌期权（包括到期对价）是独立金融工具和负债，该负债按公允价值记录在合并资产负债表上，其公允价值使用蒙特卡罗模拟法在风险中性框架下估计[218] - 公司使用衍生金融工具来降低与油价相关的商品价格风险敞口，衍生金融工具按公允价值记录在合并资产负债表上，公司未对现有衍生金融工具采用套期会计[219] - 公司衍生金融工具的公允价值使用行业标准模型确定，考虑多种输入因素，已实现和未实现的损益在合并利润表中作为收入的一个组成部分报告，衍生合同结算的现金流反映在合并现金流量表的经营活动中[219] 会计准则与报告要求情况 - 新会计准则的影响在合并财务报表附注2中讨论[220] - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[220]

公司资产情况 - 公司资产包含约13700英亩的连续租赁土地，平均工作权益为100%，运营的垂直井平均深度约3810英尺[396] - 2023年资产销售中97%来自原油，3%来自天然气，年末公司持续开发Seven River注水层，拥有约341口生产井[412] 产量相关情况 - 2023年和2022年平均日产量分别为1022桶油当量和1296桶油当量，产量下降因井停机时间增加和转让10%特许权使用费权益[397] - 2023年1月1日至11月14日转让10%特许权使用费权益获10美元，记录损失816011美元，储备余额、净产量和收入均下降[411] 价格相关情况 - 2023年和2022年公司石油与NYMEX基准价格的差价分别为每桶 - 4.95美元和0.88美元，天然气差价分别为每千立方英尺 - 0.06美元和 - 2.13美元[404] - 2023年平均NYMEX石油定价为每桶77.64美元，较2022年降低18%；天然气定价为每千立方英尺2.54美元，较2022年降低60%[407][408][409] 收入相关情况 - 2023年继任者和前任合并的油气销售收入较2022年下降34%，因不含已结算商品衍生品的实现价格下降24%和产量下降21%[415] - 2023年继任者（11月15日 - 12月31日）和前任（1月1日 - 11月14日）原油收入分别为2513197美元和22856521美元，2022年为37982367美元[414] - 2023年继任者和前任天然气及天然气凝析液收入分别为70918美元和809553美元，2022年为1959411美元[414] - 2023年12月31日止年度，其他收入为571,189美元，2022年为255,952美元[420] 费用相关情况 - 2023年继任者和前任总费用分别为15595595美元和16856608美元，2022年为18045116美元[414] - 2023年12月31日止年度，租赁运营费用为10,146,119美元，2022年为8,418,739美元；每单位生产费用从17.79美元/BOE增至27.20美元/BOE，增幅53%[421] - 2023年12月31日止年度，生产税、运输和加工成本为2,343,862美元，2022年为3,484,477美元；占油气销售的比例均为9%[423] - 2023年12月31日止年度，折耗、折旧和摊销（DD&A）为1,849,876美元，2022年为1,613,402美元；每BOE的DD&A从3.41美元增至4.53美元，增幅33%，但产量水平下降21%[424] 衍生品相关情况 - 2023年12月31日止年度，公司衍生品合约收益为392,675美元，而2022年为亏损4,793,790美元；已实现亏损为1,266,277美元，2022年为6,978,790美元；平均每桶已实现油价为73.82美元，2022年为78.09美元[418] - 截至2023年12月31日，公司净衍生品资产为467,687美元，2022年为1,191,354美元[419] 现金流相关情况 - 2023年12月31日止年度，公司运营活动产生的正现金流为8,675,037美元；管理层计划通过精简成本、维持对冲头寸和发行A类普通股来缓解持续经营疑虑；公司有最高1.5亿美元的普通股购买协议[437] - 2023年11月15日至12月31日，公司运营活动提供的净现金为484,474美元，投资活动提供的净现金为18,296,176美元，融资活动使用的净现金为17,866,128美元；现金及现金等价物净增加914,522美元[438] 债务与资金情况 - 截至2023年12月31日，公司高级担保定期贷款未偿还债务为27,680,703美元，卖方本票为15,000,000美元，应付私人票据为3,469,500美元，其中7,627,102美元将于一年内到期；手头现金及现金等价物为3,505,454美元，营运资金赤字为13,300,601美元[436] 资产销售损失情况 - 2023年12月31日止年度，公司资产销售损失为816,011美元，2022年为0[433] 已探明储量相关情况 - 截至2023年和2022年12月31日的已探明储量信息由独立石油工程师编制[447] - 2023年标准化度量基于2023年每月第一天商品价格的12个月平均值和估计日期的现行成本[449] - 已探明储量估计下降会增加折耗费用率，减少未来净收入[450] 资产审查与义务情况 - 公司会审查已探明油气资产是否减值，依据估计的未来可采储量等因素[451] - 公司有重大的资产退役义务，主要与封堵和废弃油井有关[452] 负债相关情况 - 公司在记录正在进行的诉讼和环境修复负债时需进行判断和估计[454] 金融工具相关情况 - 公司确定远期购买协议中的FPA看跌期权是独立金融工具和负债[456] - 公司使用蒙特卡罗模拟在风险中性框架下估计FPA看跌期权负债的公允价值[456] - 公司使用衍生金融工具降低油价相关的商品价格风险敞口[457] 会计准则影响情况 - 新会计准则的影响在合并财务报表附注2中讨论[458]

公司基本信息 - 公司是2020年12月9日成立的空白支票公司，2022年2月15日完成首次公开募股，拟聚焦北美油气资产[148] - 公司管理团队成员平均拥有超40年能源行业经验[152] 市场趋势 - 咨询公司Rystad预计大型油气公司将出售价值1000亿美元的油气资产[149] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金为638,736美元，营运资金为4,606,920美元[157] - 2023年第三季度，公司净亏损5,358美元，2022年同期净亏损61,629美元[159] - 2023年前九个月，公司净亏损415,775美元，2022年同期运营成本为1,215,349美元[161] - 截至2023年9月30日，信托账户有48,974,196美元的有价证券，赎回4,115,597股，赎回金额43,318,207美元[164] - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为1,235,439美元，2022年同期为1,240,547美元[165] - 2023年前九个月，投资活动现金流为42,686,770美元，融资活动现金流使用量为40,888,207美元[166][167] - 截至2023年9月30日，公司现金638,736美元，营运资金赤字4,606,920美元[171] 首次公开募股及资金情况 - 2022年2月15日，公司首次公开募股8,625,000个单位，单价10美元，私募505,000个单位，共87,975,000美元存入信托账户[162] 业务合并相关安排 - 公司拟用信托账户资金完成业务合并，若使用股本或债务作为对价，剩余资金用作目标业务运营资金[168] - 公司发起人等可能为业务合并提供贷款，最高100万美元贷款可按1美元/份转换为认股权证[170] - 2023年2月至10月，发起人指定人多次向信托账户存款以延长业务合并期限，每次120,000美元[171] 股份购买协议 - 公司与White Lion Capital签订协议，有权要求其购买最高1.5亿美元新发行普通股[175] - White Lion购买股份价格为通知日期后两个连续交易日普通股最低成交量加权平均价格的96%[178] 费用支付情况 - 公司每月向发起人支付5,000美元办公等服务费用，另有5,000美元费用延期至MIPA结束支付[183] - 截至2023年9月30日，公司已向发起人支付行政支持服务费用169,250美元，欠款50,000美元[183] 营运资金本票 - 公司与现有投资者签订营运资金无担保本票，总计3,584,000美元，五年到期[184] 每股收益影响 - 公司未考虑初始公开发行和私募认股权证对摊薄每股收益的影响，因行使取决于未来事件[190]