行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 全球企业依赖大型车队（包括汽车、卡车、货车和特种车辆）来维持运营 随着车队规模和复杂性的增加 尤其是向电动汽车（EVs）等替代动力系统的转型 车队管理的优化变得至关重要 [1] - 传统上 车队管理并未成为企业的优先事项 但成本、复杂性和可持续性要求企业更加主动地管理车队 [1] - 车队管理面临七大挑战 包括缺乏透明度、车辆冗余、高维护成本、EV基础设施投资需求等 [3] - 通过数字化转型、透明化管理和供需平衡 企业可以优化车队管理 提高运营效率并降低成本 [5][6] 车队管理现状 - 企业通常缺乏对车队的全面了解 部门驱动的车辆采购和使用导致车辆冗余和低利用率 [7] - 缺乏对车辆数量、财务价值、采购合同等信息的详细掌握 导致无法做出明智的车辆退役、维修或更换决策 [7] - 数据分析和AI解决方案可以帮助企业收集和理解更广泛的数据 支持更好的决策 [8] 车队管理转型框架 - 报告提出了四步转型框架 包括现状分析、当前使用情况、实际需求和车队规模优化 [9] - 第一步是收集和整合多源数据 以透明化车队的整体情况 [7][8] - 第二步是通过数字日志和里程表分析车辆的实际使用情况 确定利用率 [16] - 第三步是分析实际需求 避免冗余和过度采购 [16] - 第四步是通过数据驱动的决策 优化车队规模和内部维护资源 [16] 数字化车队管理 - 数字化工具可以帮助企业端到端管理车队 包括使用情况跟踪、自助预订、维护提醒和维修处理 [12] - 数字化系统支持实时数据更新 如车辆位置、行驶距离和维护周期 提高车队利用率 [12] - 员工可以通过用户友好的界面访问系统 预订车辆和相关设备 系统会自动提供替代车辆选项 [13] 车队规模优化模型 - 报告提出了四种车队规模优化模型 从覆盖100%峰值需求到覆盖80%峰值需求并实施公司级共享 [21][22] - 逐步减少车队规模并扩大共享使用 有助于员工逐步适应新系统 提高变革的接受度 [22] - 企业还可以将车队管理外包给外部服务提供商 以降低成本和管理时间 [23] 优化车队的四大好处 - 优化车队和内部维护运营可以带来四大好处 包括成本降低、车队更新、可持续性和更强的数字治理 [25] - 成本降低方面 减少车队规模可以节省8%-12%的预算 降低10%-30%的行政成本和15%-50%的维护成本 [29] - 车队更新方面 替换老旧车辆可以提高驾驶员体验 减少维护成本 并利用制造商保修降低费用 [29] - 可持续性方面 投资电动汽车和充电基础设施有助于实现脱碳目标 提升品牌声誉和员工满意度 [29] - 数字治理方面 集中化的车队管理提高了透明度和效率 支持更好的决策和用户体验 [29] 实施最佳实践 - 成功实施车队管理优化需要关注四大最佳实践 包括获得高层支持、务实推进、数字化运营和关注文化变革 [32][33][34][35] - 高层支持是确保各部门提供数据并支持整个项目的关键 [32] - 务实推进意味着优化车队管理需要时间和投资 回报期至少为12个月 [33] - 数字化运营为更有效的治理和预订系统提供了基础 帮助车队管理从战术性转向战略性 [34] - 文化变革是最大的挑战 需要通过分阶段的方法推动各部门对新系统的接受和支持 [35] 结论 - 企业传统上忽视了优化车队管理的潜力 但提高效率和脱碳的需求使变革成为优先事项 [37] - 成功的关键在于理解当前车队、优化资产规模、实施共享、加强治理和数字化运营 [38]

报告行业投资评级 - 未提及[无] 报告的核心观点 - 欧洲私募股权（PE）行业在2024年上半年面临诸多挑战如募资、投资和退出活动，但也有积极信号如撤资有回升迹象且行业对未来预期更乐观，AI成为热门话题影响行业发展方向，ESG虽仍受关注但重要性相对下降，监管对基金有显著影响[1][3][8] 根据相关目录分别进行总结 1. FUNDRAISING REMAINS WEAK, ALTHOUGH EXPECTATIONS IMPROVE - 2024年上半年PE募资具挑战性，虽募资额同比增长15%达590亿欧元，但较2023年下半年低28%，欧洲市场募资不均衡、周期性强且两极分化，不同地区表现各异，如北欧地区募资增长超三倍达100亿欧元推动整体增长，而英国和爱尔兰地区募资下降[11][13] - 宏观环境改善使募资预期有小幅提升，27%的普通合伙人（GPs）预计未来12个月募资将增加，LP对资本配置预期变化不大，多数仍相信PE资产类别的潜力，不同类型基金的投资者兴趣保持一致，过去业绩和回报是募资竞争中的重要差异化因素，AI作为差异化因素受关注，ESG重要性相对下降[15][18][21][22][25] 2. SENTIMENT TURNS MORE POSITIVE AS INVESTMENT PRESSURES PERSIST - 2024年上半年欧洲PE投资继续下降，不同类型投资有不同表现如风险投资（VC）投资增长28%，各板块交易数量下降但平均交易规模略有增加，整体管理资本和干粉分别增长15%和18%，二级收购预计是新交易流的主要来源，其他交易类型也有投资潜力[28][30][33] 3. AI & DEFENSE MOVE UP GP TARGET LISTS - 技术进步和地缘政治影响GPs的目标行业选择，深度科技和AI成为最受青睐目标行业，国防紧随其后，生命科学等重要性下降，工业和制造业等在投资优先级列表中较低，投资者对国防投资的态度有转变且面临挑战[37][39] 4. RENEWABLES DROP DOWN, DIVESTMENT ROUTES CHANGING AS EXIT ACTIVITY & CONFIDENCE INCREASE - 2024年上半年撤资额（按成本）较2023年下半年恢复6%达140亿欧元但退出数量下降22%，市场表明退出高度依赖估值和资产质量，退出预期在改善如拍卖和IPO预期增加，多数GPs和LPs预计未来12个月交易增多、资产估值水平提高[48][52][56] 5. EXIT BECOME THE PRIORITY FOR PE, AI DOMINATES NEW WORKING PRACTICES - 退出投资组合公司成为PE未来最重要活动，多数GPs仍关注提升投资组合公司的活动，在投资组合层面，以收购为主导的扩张是最重要举措，AI使用是新举措且可能变得更重要，ESG等重要性自去年起下降，投资者认为ESG仍是PE最重要因素，网络威胁是GPs面临的最大问题，多数GPs预计ESG仍将是重点关注领域[59][61][63][67][71][73][74] 6. SUSTAINABILITY REGULATION HAS SIGNIFICANT IMPACT ON FUNDS & REQUIRES RESOURCES - 多数GPs认为欧盟可持续金融披露法规（SFDR）将继续影响基金重点和分类，LP观点稍不那么激进，多数GPs预计SFDR对其资源和内部运营有影响且影响在边际上减弱，企业可持续发展报告指令（CSRD）增加了PE的ESG合规要求，多数看到影响，相关披露的负面影响在GPs监管问题列表中变得更重要[80][81][85][87][92]

报告行业投资评级 - 未提及 [无] 报告的核心观点 - 中国已成为全球最大的乘用车出口国，中国电动汽车制造商的发展能力和野心不容小觑，其在全球市场的角色和影响尚未确定，全球汽车行业的利益相关者应基于事实和客观讨论做出更好的战略决策[3][121] 根据相关目录分别进行总结 中国乘用车行业 - 2009年起中国成为全球最大的乘用车市场并持续增长，2023年销售2600万辆，复合年增长率为7%，其中电动汽车占比35%，预计到2025年中国每两辆新车中就有一辆是纯电动或混合动力汽车，到2030年电动汽车将占市场份额的70%左右，中国汽车出口增长迅速，2021 - 2023年乘用车出口从150万辆增长到400万辆，中国有望成为全球电动汽车的主要推动者[5][20][21][25][27] 全球消费者对中国汽车制造商的看法 - 超过一半的潜在全球汽车买家有兴趣购买中国电动汽车，东南亚消费者对中国电动汽车的兴趣较高，而欧洲、北美和日韩地区的消费者兴趣较低，购买中国电动汽车的主要动机是性价比和电池技术，不购买的主要原因是质量、品牌声誉和对本国品牌的偏好，不同地区消费者的购买意愿受多种因素影响，包括人口统计特征、汽车使用情况等[9][48][55][62] 中国电动汽车制造商的分类及市场策略 - 中国汽车制造商可分为三类：电动汽车初创企业、有国际合资或投资历史的现有企业、国内市场现有企业，不同类型企业的战略重点、产品组合、品牌定位、动力系统策略等各有不同，在全球不同市场的预期市场份额也有所差异[40][42][43][46] 不同国家和地区的市场情况 - 在欧洲（包括俄罗斯和土耳其），中国汽车制造商的市场份额将持续增长，到2030年预计年销售量将达到160万辆，占整个欧洲乘用车市场的8% - 10%；在东南亚（包括印度和澳大利亚），中国汽车制造商的市场份额将继续增加，到2030年预计年销售量将超过70万辆，占该地区整个乘用车市场的6% - 8%；在日本、韩国、北美和南美市场，中国汽车制造商的增长将较为缓慢；在中东和非洲，中国汽车制造商的市场份额预计将稳定在8% - 10%[35][36][37][39] 针对不同市场参与者的建议 - 对于传统汽车制造商（主要在欧美地区），应强调品牌声誉、本土生产、利用经销商网络、建立合作伙伴关系、差异化市场策略、优先考虑企业和车队客户、强调客户忠诚度等；对于中国汽车制造商，在全球化过程中应注重产品质量、建立销售网络、明确品牌定位等；对于经销商和大型经销商集团，应谨慎选择合作伙伴、利用中国品牌开拓新市场、适应新客户群体、为中国品牌二手车市场做准备等[14][16]

VIEWPOINT approach. In this Viewpoint, we propose a refreshed segmentation tactic that better positions telecom operators to capture the promising growth that ICT products and services can deliver. ARTHUR LITTLE 2024 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | CRACKING THE B2B | | | | | | CLIENT-SEGMENTATION | | | CODE | | | How CSPs can capture ICT value | | | with a ...

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 1. 全球铝消费量预计到2030年将达到1.24亿吨,主要由运输、电力和耐用消费品驱动 [4] 2. 铝生产是最耗能的金属,每吨铝产生约15吨二氧化碳排放 [4][5] 3. 铝行业面临减碳压力,需要通过创新和技术进步来实现可持续发展 [3][5] 4. 铝行业正在采取多种措施来减少碳排放,包括使用可再生能源、碳捕集利用与储存(CCUS)、氢能等 [14][18][23][24] 5. 铝行业正在开发低碳铝产品,如ELYSIS公司的无碳阳极技术、Alvance公司的CCUS技术等 [23][24] 6. 铝行业正在推动循环经济,提高铝的回收利用率,预计到2050年回收铝将占总产量的50% [26][27][28] 7. 铝行业正在应用工业4.0技术,提高生产效率和质量,降低成本 [28] 8. 绿色铝产品目前价格溢价较低,消费者尚未完全接受,但未来溢价有望大幅提升 [34][35] 根据目录分别总结 1. 减少碳排放 - 主要铝企纷纷制定了减排目标,如Alcoa计划到2030年减排50% [18] - 铝企正在采用可再生能源、CCUS、氢能等技术来降低碳排放 [14][18][23][24] - 部分铝企已推出低碳铝产品,如ELYSIS、Alvance等 [23][24] 2. 开发新技术 - 铝企正在开发无碳阳极、CCUS、绿氢等前沿技术来实现脱碳 [23][24] - 铝企正在应用工业4.0技术,如追踪、建模、联接等,提高生产效率和质量 [28] 3. 建立循环经济 - 铝是可循环利用的金属,行业正在提高回收利用率,预计到2050年回收铝将占50% [26][27][28] - 铝企正在开发将铝渣转化为有价值产品的技术 [27] 4. 发展绿色市场 - 绿色铝产品目前价格溢价较低,但未来有望大幅提升 [34][35] - 铝作为一种稳定的投资品种,在当前市场波动中表现出色 [33][35]

报告行业投资评级 - 无明确投资评级 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41] 报告的核心观点 - 报告强调了内部碳定价（ICP）在帮助组织实现脱碳目标中的关键作用 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41] 根据相关目录分别进行总结 行业背景 - 全球范围内碳定价机制（如碳税和排放交易体系）的数量正在增加，2024年已有75个碳定价机制，覆盖全球24%的温室气体排放 [3] - 市场、法律和自愿倡议等多重因素推动公司管理和减少温室气体排放 [7][8][9] 内部碳定价（ICP）的重要性 - 组织需要通过内部碳定价来更好地管理和引导其碳足迹，以应对全球碳定价的趋势 [4] - 尽管许多公司使用ICP，但大多数仅在运营的边缘部署，未能充分发挥其潜力 [5] - 现在是需要组织实施和加强其ICP计划以指导和缓解碳排放的时候 [6] ICP的挑战 - 扩展ICP并使其成为更严格和有效的脱碳战略的基石面临两个主要挑战：需要可靠的数据和在多个竞争关注点之间进行优先排序 [13][16] - 计算现实碳价格需要准确理解组织产生的排放，包括范围1、2和3的排放 [14][15] 实施ICP的步骤 - 涉及所有关键企业职能，包括执行领导、ESG/可持续发展、财务、运营、采购、人力资源、法律和合规以及沟通/营销 [19] - 选择模型/基准，最常见的包括影子价格和内部费用 [20][21] - 设定碳价格，考虑社会碳成本、预期监管变化、组织激励、行业基准和市场趋势以及减排成本 [24][25][26] - 从小处开始并逐步构建，从主要资本投资开始，逐步扩展到其他领域 [30][31][32][33] - 监控、引导和适应，通过建立全面的监控视图来调整关键参数 [35][36][37] 成功案例 - 瑞士再保险公司（Swiss Re）通过逐步提高内部碳价格，实现了净零排放目标 [22][23] - 日本公司Teijin通过扩展ICP系统的范围和角色，实现了碳价格的翻倍 [28][29] - 瑞典金融科技公司Klarna通过提高碳价格，投资于气候技术初创公司 [36][37] 高管洞察 - 实现脱碳是一个旅程，组织需要确保他们在前进并加速努力，以达到净零排放等目标 [38] - 高管应从小处开始并逐步构建ICP，确保跨业务职能的参与和实施 [38][39][40]

报告行业投资评级 - 文档未提及报告行业投资评级[无相关内容] 报告的核心观点 - 尽管减缓气候变化在全球气候变化讨论中备受关注，但气候变化的影响已在发生，企业除了减排和实现净零目标外，还需要适应气候变化，适应是更广泛的可持续发展目标的一部分，且与减缓、提高韧性概念有重叠，企业需同时考虑这三方面[3] - 制定适应气候变化的战略对企业来说特别困难，所需技术大多具有特定性、数量多且分散，不同行业的适应方案多样且受当地情况驱动，可扩展性难以实现，同时适应技术的资金投入也较低，2020 - 2021年估计只有不到10%的气候技术资金用于适应[4] - 适应解决方案的适用性和可行性受多种不确定性因素影响，如竞争动态、监管和消费者行为等，这导致许多公司决策瘫痪或持观望态度，本文基于研究探讨适应对企业的意义、未来预测、无悔技术选择以及如何制定适应策略[5] 根据相关目录分别进行总结 一、ADL Blue Shift关于气候变化适应的研究 - 该研究由ADL的未来技术研究所Blue Shift与联合国世界知识产权组织（WIPO）合作开展，WIPO建立了包含约15万个专利的绿色技术数据库，研究包含对40位企业高管、气候适应专家、风险投资家和初创企业的访谈结果，以及对70位受访者的两项调查[6] 二、适应挑战的4个关键方面 - **来源：确保关键原材料和资源的供应和供应链**：气候变化将影响企业的原材料和供应链，如降低农业产量、因严重气候事件扰乱关键材料供应，企业需要考虑如何提高供应链对干扰的抵御能力[7][8] - **制造：使制造和其他工业流程适应气候变化**：能源和水资源短缺以及电网不稳定可能影响制造流程，淡水可用性下降，企业需要确保其流程在更极端的气候环境下仍能提供所需的产品/服务质量、数量和连续性，同时也要考虑员工的工作条件[9] - **保护：保护工业场所和资产免受气候变化影响**：企业必须提高对气候相关干扰的预测和预警能力，采取物理措施保护资产免受洪水、风暴和海平面上升的影响，提高对突发损害或损失的快速响应能力，必要时考虑将资产从高风险地区整体搬迁[10] - **销售：营销有竞争力和差异化的商品和服务以满足气候变化的需求**：气候变化将改变客户对某些产品和服务的需求并创造新需求，企业可能需要考虑新的消费者期望、销售和交付渠道，社会倾听有助于跟踪不断变化且日益本地化的消费者偏好，循环性和更可持续的消费方式可能成为更高优先级[11] 三、应对未来不确定性 - 塑造适应战略的最大挑战之一是应对未来环境的重大不确定性，研究确定了11个“塑造因素”，这些因素分布在四个类别中，采用“到2100年+3°C”的轨迹来考虑适应挑战，同时也考虑了行为和经济因素（人类塑造因素），并对其不确定性和影响进行了1 - 5级的排名[13][14][15] - 有四个因素最为关键，即法规、消费者行为、金融机制和竞争压力，它们对适应的发展具有高潜在影响和高度不确定性，通过考虑这四个因素的不同组合，生成了24个未来预测，其中五个最合理、最具区分性且与技术相关的预测被提出，这些预测有助于企业制定长期战略计划[17][18][19][20] 四、适应策略 - 由于适应具有高度本地化、多变量和多学科的特点，必须考虑大量技术，未来预测有助于确定技术的优先级，不同的未来预测意味着不同的功能需求和优先级，从而影响技术解决方案的相关性，整体而言，适应技术的价值在于以可接受的成本解决特定和本地问题，一些“无悔”技术适用于大多数行业，无论预测如何[21][22][23] - 从研究中得出三个对无悔适应解决方案最相关的使能技术砖块，分别是传感技术、深度神经网络和通过生成式AI进行模拟，在提升或构建基础能力方面，数据科学、稀缺性设计、响应性风险评估和本地合作能力四个方面至关重要[26][29] 五、采取行动 - 企业有理由现在就采取适应战略行动，无悔解决方案和技术可带来生产力和适应效益，有正确战略的企业有重大机会，且许多适应解决方案需要较长的开发前置时间，调查显示缺乏最佳行动方案的知识是企业适应的最大障碍，其次是对变革的抵制、缺乏资金和技术限制[30][31] - 企业在推进适应策略时需要考虑四个关键问题，即如何预测、如何决策、如何融资和如何构建，包括创建自己的全球变暖轨迹假设、确定关键塑造因素、进行风险评估、采用合适的治理方法、更新财务指标、采用混合融资解决方案、建立本地合作伙伴生态系统等[31][32][33][34]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 1. 锂电池回收是实现绿色转型的关键,但目前大多数循环经济举措虽然可持续但并不盈利,阻碍了其进一步发展 [3] 2. 根据预测,到2030年全球锂电池需求将增加到5TWh,2035年将增加到7TWh,但电池生产需要大量金属资源,存在重大ESG风险和碳足迹 [4] 3. 欧盟预计到2040年,从回收设施中获得的镍和钴将占电池需求的一半,但目前很多地区的电池回收业务模式并不盈利 [6] 4. 亚洲地区的电池回收已经建立了大规模的湿法冶金设施,并形成了较高的黑色物质价格,导致欧洲存在黑色物质外流的问题 [14] 分组1 1. 建立集中式的湿法冶金设施是欧洲电池回收面临的最大障碍,需要大量的资本投入和运营成本 [16] 2. 电池运输受到严格的安全法规限制,增加了运输成本 [17] 3. 选址和获得运营许可是一个复杂的过程,需要与监管机构和当地社区进行复杂的谈判 [19] 分组2 1. 获得稳定的电池供给和管理上下游合作伙伴关系是一大挑战,电动车制造商对回收市场有重大影响力 [20] 2. 满足欧盟不断提高的回收率要求是一个重大的运营挑战,需要大量的工艺优化 [21] 3. 新型电池化学成分的出现,如磷酸铁锂电池,降低了回收的盈利性 [22] 分组3 1. 采用中心-辐射模式的物流网络可以降低成本和环境影响 [25][26] 2. 改进前期分选和后续湿法冶金工艺,提高回收效率和收率 [29][30] 3. 利用人工智能优化规划和操作,提高预测能力和自动化水平 [31][32] 4. 追求规模效应,提高盈利能力,亚洲企业已经展现了这一优势 [34][35]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 - Arthur D. Little公司在2010年成立了未来出行实验室 [4] - 尽管在某些领域如城市中心公共交通和微型出行有所进展 但整体来看进展并不理想 私人汽车出行仍占35% [4][6] - 这对交通外部性产生了负面影响 如欧洲交通仍占25-40%的国家CO2排放 [7] - 要实现可持续出行转型需要采取综合政策 包括需求管理 模式转移和电气化 [12][13][14] - "15分钟城市"等城市近邻概念有助于促进可持续出行 [16][17] - 需要合理配置不同出行模式 发展公共交通作为主干 微型出行和共享出行服务作为补充 [19][20][21] - 自动驾驶技术应用需要从系统层面进行整合 而非单纯追求技术成熟度 [25][26] - 出行需求管理和合理定价是关键 需要政治决心和勇气 [27][28] - 出行系统转型需要大量投资 需要提高资金使用效率并拓展新的收入来源 [29][30][31] 分组1 - 报告强调需要采取综合政策 包括需求管理 模式转移和电气化等多个关键举措 [12][13][14] - 报告提出"15分钟城市"等城市近邻概念有助于促进可持续出行 [16][17] - 报告指出需要合理配置不同出行模式 发展公共交通作为主干 微型出行和共享出行服务作为补充 [19][20][21] 分组2 - 报告认为自动驾驶技术应用需要从系统层面进行整合 而非单纯追求技术成熟度 [25][26] - 报告强调出行需求管理和合理定价是关键 需要政治决心和勇气 [27][28] - 报告指出出行系统转型需要大量投资 需要提高资金使用效率并拓展新的收入来源 [29][30][31]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 钢铁行业是全球经济的重要组成部分 在建筑 汽车和工业机械等领域扮演关键角色 同时也是绿色技术如风力涡轮机 电动汽车和先进制造工艺的必需品 [2] - 钢铁生产占全球二氧化碳排放的7% 减少其碳足迹对实现净零目标至关重要 欧洲计划到2030年将钢铁生产的二氧化碳排放量减少近25% [2] - 钢铁行业正面临绿色转型 需要从传统的燃煤高炉转向更清洁的直接还原铁(DRI)和电弧炉(EAF)技术 这需要大量投资 稳定的绿色能源供应和充足的废钢资源 [3][5][9] - 废钢在绿色钢铁生产中扮演重要角色 预计到2030年欧洲将出现900万吨的废钢短缺 这将推高价格 尤其是来自制造过程的清洁废钢 [24] 行业现状与挑战 - 2022年全球粗钢产量为18.85亿吨 其中13.4亿吨使用高炉生产 538吨使用电弧炉生产 高炉生产每吨液态金属产生约2吨二氧化碳 需要被DRI和EAF取代 [3] - 钢铁行业面临五大挑战 技术成熟度 不断增长的资本支出和运营支出 确保绿色能源供应 确保足够的废钢供应 以及新技能和能力的需要 [12] - DRI技术目前处于发展阶段 许多现有设施依赖天然气而非绿色燃料如氢气 欧洲已宣布超过100亿欧元的DRI投资 但尚未建成任何年产能250万吨的氢气DRI设施 [14] 投资与成本 - 欧洲钢铁协会估计 为实现欧盟2030年目标 钢铁生产商需要投资约850亿欧元 其中310亿欧元为资本支出 540亿欧元为运营支出 目前仅宣布了150-170亿欧元 [15] - 各国政府正在提供大量补贴支持绿色钢铁项目 如法国向安赛乐米塔尔提供8.5亿欧元 德国向蒂森克虏伯提供20亿欧元 英国向塔塔钢铁提供5亿英镑 美国能源部向克利夫兰-克利夫斯和SSAB各提供5亿美元 [15] 技术与创新 - 绿色钢铁生产依赖三大要素 绿色能源 氢气和充足的废钢供应 [9] - DRI炉用气体或氢气取代传统铁矿石还原过程中使用的焦炭 与至少50%的废钢一起送入EAF 熔化形成液态钢 如果使用绿色原料如绿色氢气和可再生能源电力 排放将大幅减少 [10] - SSAB LKAB和Vattenfall合作开发的HYBRIT技术展示了绿色钢铁的潜力 2021年6月展示了世界上第一个氢还原海绵铁 并用于为沃尔沃生产钢铁 计划于2026年开始大规模生产 [11] 废钢市场 - 废钢主要来自三个来源 钢铁厂内部清洁废钢 下游产品制造过程中产生的清洁废钢 以及来自报废产品的"脏"废钢 [19] - 土耳其 美国和欧盟的废钢收集和使用率已经很高 分别为86% 79%和43% 随着EAF产能的增长 这些数字预计将进一步增加 [21] - 使用废钢生产钢铁具有经济优势 处理废钢的成本指数为100 而氢气DRI的成本在130-164之间 天然气DRI的成本在93-158之间 [22] 全球竞争与策略 - 全球对废钢的竞争日益激烈 欧洲预计到2030年将有50个低碳钢铁项目 需要超过1400万吨废钢 安赛乐米塔尔已在波兰 德国和荷兰收购废钢回收企业 [24][25] - 美国钢铁企业正在进行现代化改造 许多新的DRI项目正在规划中 Sims Metal以1.77亿美元收购巴尔的摩废钢公司 增加了60万吨产能 [25] - 中国正在构建废钢供应链 废钢使用量从2016年的9000万吨增长到2020年的2.2亿吨 预计到2030年将达到约4亿吨 [26] - 印度钢铁行业已经建立了废钢价值链 2021年至2022年进口量增长了63% 预计到2047年将增长50% [26] - 非洲拥有大量未开发的废钢资源 2022年出口量从2020年的110万吨增加到180万吨 显示出该大陆的潜力 [26] 未来展望 - 钢铁行业正在从优化现有生产转向大规模资本支出投资于DRI和EAF等新技术 特别是在欧盟和美国等成熟市场 [34] - 为确保成功 钢铁企业应重点关注三个方面 建立生态系统和完全循环经济以通过供应链合作伙伴关系和收购确保废钢供应 在受限市场中寻找全球新的更具成本效益的废钢来源 如非洲和拉丁美洲 并建立新的能力和合作伙伴关系以确保供应 开发新技能和能力以满足转型市场需求 [34][35]