可持续性治理 - 可持续性已成为公司治理的首要议程事项，但风险和机遇的把握仍需进一步努力 [7] - 79%的香港公司已通过建立内部可持续发展委员会来实施结构化的ESG方法 [37] - 董事会参与可持续责任的程度超越了披露审批，涵盖了全面的职责范围 [38] 可持续性治理结构 - 可持续性委员会的存在有助于测试管理层提出的重大问题的重要性，并帮助公司制定目标和指标 [13] - 董事会成员需要具备互补的能力来应对可持续性问题，以提供有效的监督 [13] - 61%的执行董事认为他们拥有有效的可持续性培训方法，但这一比例下降到43%的非执行董事和主席 [38] 可持续性风险管理 - 61%的公司已经将可持续性相关风险纳入企业风险管理体系 [64] - 只有17%的公司在整体风险评估中同时考虑了风险和机遇 [64] - 69%的公司仅识别哪些财务方面受ESG或气候风险影响，而未将这些风险具体转化为具体的财务数字 [80] 可持续性数据与决策 - 大多数公司的方法仍以定性为主，未能提供可操作的财务洞察 [80] - 59%的公司获得了可持续发展报告的保证，但保证级别往往仅为合理保证 [103] - 数据完整性问题影响了设定KPI及相关补偿，因为数据构成了这些决策的基础 [92] 可持续性激励措施 - 只有38%的公司将ESG目标纳入激励计划 [117] - 60%的公司已经建立了量化的ESG目标，但长期激励措施的应用十分有限 [135] - 将ESG目标与薪酬挂钩的一个关键前提条件是这些目标必须是定量的并且可衡量 [117] 可持续性治理的未来 - 治理专业人士应通过为董事会成员提供必要的知识和信心，以做出与可持续性相关的战略决策 [137] - 增强ESG相关专业知识和培训，缩小非执行董事和主席的知识差距 [137] - 公司应优先考虑开发定量的ESG目标，并将这些目标纳入长期激励计划中 [118]

经济增长与消费复苏 - 第四季度消费将成为经济增长的关键驱动力，地方政府发放的消费券将扩展到数字家电和家居装饰领域，预计消费需求将进一步释放，特别是在汽车和家用电器领域 [2] - 前三季度消费支出显示出适度复苏，消费品零售总额同比增长3.3%，其中家用电器、音频和视频设备以及通信设备类别增长最快，分别同比增长20.5%和12.3% [20] - 低收入和中等收入群体收入的增长以及消费结构的优化将是未来提振内需的关键，消费预计将在第四季度得到改善 [14] 制造业与投资 - 制造业投资在过去六个月中首次回升，固定资产投资（FAI）在细分领域出现分化后触底，1月至9月FAI同比上升3.4% [1][46] - 高技术制造业的投资保持稳定增长，前三个季度投资额达到771亿元人民币，较去年同期增长1.5个百分点 [8] - 基础设施投资实现了稳健的增长，高科技和服务业投资飙升近10%，成为推动经济结构优化的关键驱动力 [46] 对外贸易与出口 - 前三季度对外贸易总额达到32.33万亿元人民币，同比增长5.3%，首次超过32万亿元的历史同期水平，与"一带一路"国家的贸易额达到15.21万亿元人民币，同比增长6.3% [21] - 汽车、集成电路和家用电器的出口分别增长了22.5%、22%和15.5%，成为贸易扩张的主要驱动力 [5] - 高端设备出口增幅超过40%，传统劳动密集型商品出口显著放缓 [21] 房地产市场与政策支持 - 白名单机制提供了充足的融资支持以稳定房地产市场，截至10月底，商业银行已批准对白名单内的房地产项目发放总额为3万亿元人民币的贷款 [15] - 房地产市场预计将出现边际改善，投资下降幅度进一步收窄，但短期内仍将处于脆弱状态 [31] - 特殊用途债券的发行将加速，使地方政府能够购买已完成的商品住房以用于保障性住房 [15] 技术与创新 - 高技术与设备制造业的产出保持稳定，前三个季度高技术产业和设备制造业分别实现了9.1%和7.5%的同比增长，高于规模以上工业企业的整体增长 [38] - 新能源汽车和充电桩的生产分别同比增长了33.8%和57.2%，得益于消费品的以旧换新和更新补贴政策 [38] - 外国投资在中国得到优化，呈现本地化和多元化趋势，新设立的外资企业同比增长11.4%，持续投资于供应链领域 [8] 宏观经济与政策 - 前三季度经济保持了稳定的扩张，国内生产总值（GDP）同比增长4.8%，达到94.97万亿元 [28][35] - 政府将经济稳定列为首要任务，近期推出了一系列政策措施，包括降低存款准备金率（RRR）和利率，降低现有抵押贷款的利率，并统一最低首付比例 [30] - 解决地方政府债务将是财政工作的重点之一，这将缓解短期流动性风险、优化政府债务结构并提振市场情绪 [30] 工业产出与需求 - 工业产出增速在连续4个月下降后9月触底，制造业PMI为49.8%，较上月上升0.7个百分点，新订单指数在连续五个月下降后回升 [41][44] - 工业规模以上工业企业产能利用率为75.1%，略高于上一季度的74.9%，电气机械和设备制造业连续两个季度出现增长 [38] - 外部需求减弱将在未来几个月对工业生产造成更大压力，政府需要通过政策调整进一步支持与国内需求相关的行业改进 [38]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 资本 - 矿工需要加速增长,同时保持纪律和回报 [10][11][12] - 矿企正在通过并购、分拆等方式重新定位投资组合以实现增长 [10][11][12][13] - 矿企正在寻求更广泛的资本来源,如商品贸易商、供应商融资等 [16][17] 环境管理 - 矿工将环境管理提升到对ESG的更广泛关注之上 [21][22] - 矿企正在关注废物管理、气候变化、水管理等ESG领域 [22] - 矿企正在利用数字技术提高ESG监测和测量 [23] 地缘政治 - 能源转型和地缘政治不确定性的增加要求矿业发挥更具战略性的作用 [24][25] - 政府正在采取措施确保战略矿产的自给自足,如提供补贴和激励措施 [24][25] - 矿企需要准备应对地缘政治挑战,同时抓住相关机遇 [24][25] 资源和储备枯竭 - 新项目开发面临许可、成本、人才等多重复杂障碍 [30][31][32][33] - 勘探投入不足导致资源枯竭风险增加 [30][31][32] - 矿企需要投资新勘探技术、提高生产效率等应对资源枯竭 [33] 经营许可证 - 有效衡量和报告向利益相关方交付的价值有助于获得运营许可 [35][36][37] - 矿企需要考虑在矿山关闭时希望留下什么样的遗产 [35][36][37] 成本上升和生产率 - 劳动力和能源成本上升,以及ESG优先事项与生产率提升之间的权衡 [42][43] - 矿企需要通过资产可靠性管理、业务纪律管理等方式提高生产率 [44] 气候变化 - 矿企对实现范围1和2排放目标较为自信,但实现净零目标信心较低 [54][55][56] - 矿企正在采取措施整合清洁能源、提高报告透明度等应对气候变化 [54][55][56] 新项目 - 新项目开发面临许可、成本、人才等多重复杂障碍 [63][64] - 矿企需要加强与利益相关方的联系、整合供应链、开发新人才等应对新项目挑战 [64] 改变商业模式 - 矿企正在通过垂直整合、融入能源系统、从矿山到市场等方式重塑商业模式 [65][66][67] - 矿企正在寻求合作伙伴关系、参与循环经济建设、探索基于社区的模式等 [70] 创新 - 矿企正在投资创新,但大部分关注较低风险领域 [70][71] - 矿企需要采取更具战略性的创新方式,加强合作与文化建设 [74]

外商投资在广州 - 广州是中国历史最悠久且唯一从未关闭过的对外通商口岸 [8] - 广州连续第7年为外商投资首选目的地 [9] - 广州实际使用外资规模一直位居全国前列,连续多年保持稳定增长 [12][13][14][15][16] - 外资企业以占全市企业总量2%的数量,贡献了全市超过30%的进出口总值和规模以上工业增加值、超过40%的规模以上先进制造业增加值 [18][19] - 2023年新增外资企业数量6629家,实际使用外资金额483.2亿元,新增投资涉及领域广泛 [20][21][22] - 2023年外资服务业增长迅速,科技服务、金融等行业增长尤为突出 [23][24] - 广州开发区和南沙开发区实际使用外资占全市比重达74.2% [29] 商业机遇聚广州 - 广州被赋予服务业扩大开放综合试点,在多个领域实施高水平开放政策 [31][32][33] - 广州是国际商贸中心和国际消费中心城市,社会消费品零售总额和进出口总额双双突破万亿 [34] - 广州常住人口1882.07万,人口净流入888.92万,人口规模和人口流动均居全国前列 [36][37] - 广州快递业务量位居全国第二,为制造业产业集聚、现代物流基础和商贸综合服务能力所带动 [38][39] 产业链条汇广州 - 广州已形成"三大支柱产业,八大新兴产业,六大未来产业"的产业格局 [46][47] - 汽车制造业年产量超310万辆,新能源汽车产量突破65万辆,整车制造和零部件行业均处于全国前列 [48][49][50][51][52] - 电子产品制造业规模超2300亿元,在显示面板、新型显示等领域处于全国领先地位 [52][53] - 新兴产业合计实现增加值9333.54亿元,占地区生产总值30.7% [55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70] 营商环境看广州 - 广州商服、工业、住宅用地基准地价和甲级写字楼租金在全国一线城市中最低,用电成本也最便宜 [72][73] - 广州是国家级经济技术开发区和自贸试验区的重要承载地,实际使用外资占全市比重达74.2% [28][29] - 广州拥有30万外籍人士和1.46万外籍工作证,是国际人才汇聚之地 [76] - 广州拥有86所高校,其中7所双一流大学,在校大学生总量164.2万,位居全国第一 [78][79] - 广州投资环境获得多家国际机构的高度认可,被评为"最佳商业城市"和"消费活力城市" [83][84] - 广州出台了一系列惠企政策,涵盖重点产业、总部经济、外资高质量发展等领域 [86] 宜商宜居融广州 - 广州拥有69个外国驻穗总领事馆,数量居全国第二,为外商提供丰富的涉外服务机构 [82] - 广州为外籍人士提供便捷的签证办理、跨境支付、医疗健康等生活服务 [89][90][91][92] - 广州为外籍人士子女提供优质的教育资源,拥有众多国际学校 [94][95] - 广州拥有丰富的餐饮、购物、娱乐等生活资源,为外商提供宜居的生活环境 [93][96][97]

报告行业投资评级 无相关内容。 报告的核心观点 1) 安永作为长期服务海南自贸港的国际化专业服务机构,将借助"企航自贸港全球合作伙伴计划"平台,服务更多优秀企业,为自贸港发展贡献力量[7] 2) 安永将始终以促进新质生产力发展为核心,聚焦新时代前沿科技和服务领域,在未来产业生态构建、国企改革、金融创新、数智化管理创新、低碳经济转型等方面贡献安永智慧[15] 3) 安永通过对最新政策分析,利用"三线并进、能源先锋、先立后破"的发展战略,为加速能源行业转型提供最优解[8] 4) 安永的"双客体验重塑解决方案"旨在助力金融机构可视化监测、管理及优化客户从接触、了解、购买到使用产品或服务的全过程,提升客户服务能力[20] 5) 安永人工智能安全治理服务,提供覆盖风险分析、可信AI能力建设到体系认证与持续运营的全周期专业支撑,致力于成为企业AI业务和应用的安全守护者[23] 6) 安永就全球ESG政策发展趋势和关键要求、对中国企业的影响以及企业的应对准备工作等方面进行详细解读和分享,助力出海企业扬帆远航[31] 分组1 - 安永作为长期服务海南自贸港的国际化专业服务机构,将借助"企航自贸港全球合作伙伴计划"平台,服务更多优秀企业,为自贸港发展贡献力量[7] - 安永将始终以促进新质生产力发展为核心,聚焦新时代前沿科技和服务领域,在未来产业生态构建、国企改革、金融创新、数智化管理创新、低碳经济转型等方面贡献安永智慧[15] 分组2 - 安永通过对最新政策分析,利用"三线并进、能源先锋、先立后破"的发展战略,为加速能源行业转型提供最优解[8] - 安永的"双客体验重塑解决方案"旨在助力金融机构可视化监测、管理及优化客户从接触、了解、购买到使用产品或服务的全过程,提升客户服务能力[20] 分组3 - 安永人工智能安全治理服务,提供覆盖风险分析、可信AI能力建设到体系认证与持续运营的全周期专业支撑,致力于成为企业AI业务和应用的安全守护者[23] - 安永就全球ESG政策发展趋势和关键要求、对中国企业的影响以及企业的应对准备工作等方面进行详细解读和分享,助力出海企业扬帆远航[31]