STAMFORD, Conn., Nov. 18, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- On November 18, 2025, Grayscale Investments Sponsors, LLC, the sponsor (the “Sponsor”) of Grayscale XRP Trust (the “Trust”) announced its intention to change the name of the Trust to Grayscale XRP Trust ETF or GXRP, effective on or about November 21, 2025. In connection with the name change, the Sponsor plans to amend the Amended and Restated Declaration of Trust and Trust Agreement, dated as of August 14, 2024, as may be further amended from time to time, ...

财务业绩摘要 - 公司报告2026财年第一季度数字资产收入约为610万美元，主要来自权益质押收入 [1][7] - 季度总收入为920万美元，相比2024年同期的440万美元增长109% [7] - 毛利润总计830万美元，同比增长183%，主要得益于数字资产收入的增加 [1][3][7] - 净利润为6670万美元，摊薄后每股收益为0.76美元，而去年同期净亏损为160万美元 [1][7][14] - 净利润的大幅增长主要源于公司持有的Solana资产约7800万美元的未实现收益 [7][14] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为220万美元 [7] 运营与战略重点 - 公司在2025年初调整现金管理和国库策略，开始直接持有Solana加密货币于资产负债表上，并将大部分Solana用于产生可观收益 [3] - 公司定位为专注于Solana的数字资产国库公司，旨在以纪律性和增值方式收购并持有尽可能多的Solana [10] - 公司利用智能资本发行、权益质押和折价锁定代币购买三种关键价值增值机制 [10] - 公司目前持有超过200万枚SOL代币 [10] 公司行动与融资 - 公司完成了2亿美元普通股和可转换票据的同步私募配售 [8] - 公司与A.G.P.签订了5亿美元的股权额度协议，以加速Solana国库策略的增长 [8] - 公司召开了特别股东大会，股东批准增加公司可根据其股权额度自行决定发行的股票数量 [8] - 截至2025年11月12日，公司普通股流通股为59,918,609股 [7] 资产负债表关键项目 - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的流动资产中数字资产为2.128亿美元，非流动资产中数字资产为1.88亿美元 [13] - 总资产从2025年6月30日的1.238亿美元增长至2025年9月30日的4.197亿美元 [13] - 股东权益从2025年6月30日的9000万美元增长至2025年9月30日的2.108亿美元 [13] 管理层评论与投资者交流 - 首席执行官Allan Marshall表示，该策略验证了公司模式，并将国库转变为生产性、创收资产 [3] - 公司成立了Upexi咨询委员会，并新增Arthur Hayes、S◎L Big Brain和Jon Najarian为成员 [8] - 公司在季度内参加了多个投资者会议，包括Canaccord Genuity第45届年度增长大会等 [8] - 公司定于2025年11月11日东部时间下午5:30举行2026财年第一季度财报电话会议 [1][6]

公司资产处置 - Torrent Capital Ltd 已完全退出其Solana持仓 通过一系列在2025年9月16日至10月16日期间进行的主要交易 [1] - 公司以平均每股281加元的价格出售SOL代币 获得总收益约1240万加元 并实现税后收益约157万加元 [2] - 此次退出凸显了公司积极投资组合管理的纪律性方法 以及通过及时和分析性投资决策优化股东价值的关注点 [2] 交易影响与资金用途 - 处置Solana持仓增强了公司的现金头寸 并将收益固化 使公司更能适应资本市场不断变化的风险环境 [3] - 交易所得收益将以现金及现金等价物形式持有 为符合公司战略重点的新投资机会的部署提供灵活性 [3] - 退出后 公司不再持有Solana的现货头寸 但通过期权合约保留了对约5000枚SOL的上行风险敞口 [3] 公司投资策略 - Torrent Capital Ltd 是一家公开上市的投资发行商 积极管理一个包括公开股票、数字资产和私募投资的投资组合 [4] - 公司投资于那些即将经历加速增长或交易价格低于其内在价值的企业 [4] - 公司将继续监控数字资产领域 寻找符合其长期投资策略的机会 [3]

公司核心动态 - 公司宣布额外收购300,000枚TON币以增加其TON数字资产国库 [1] 公司业务与战略 - 公司是一家专注于发展Telegram生态系统和管理TON代币战略储备的专业数字资产公司 [2] - 公司实施全面的并购和国库策略，结合直接代币收购、验证器运营和战略生态投资，为股东创造可持续回报 [2] - 公司业务活动涵盖网络验证和质押操作、基于Telegram的应用程序开发，以及对TON生态内去中心化金融协议、游戏平台和商业应用的战略投资 [2] - 公司通过其传统业务，还在推进针对已知检查点耐药通路的潜在首创疗法 [3] 公司治理与市场地位 - 公司为纳斯达克上市公司，股票代码为"ATON"，注册于英属维尔京群岛 [2][3] - 公司为公开市场投资者提供机构级别的TON生态系统和Telegram十亿用户平台的敞口，同时保持纳斯达克上市公司的治理标准和报告透明度 [2] - 公司管理层由首席执行官Brittany Kaiser、执行董事长兼首席投资官Enzo Villani以及首席业务发展官Yury Mitin领导 [2]

公司财务表现 - 公司持有2,106,989枚SOL，较2025年9月10日的2,018,419枚增长4.4% [6] - 以2025年10月31日每枚SOL 188.56美元计算，SOL资产总价值为3.97亿美元 [6] - 公司SOL持仓的未实现收益为7200万美元，其中包括价格升值、质押奖励和锁仓SOL折扣 [1][6][7] - 经调整的每股SOL持有量为0.0187枚，以SOL数量计自策略启动以来增长47%，以美元价值（3.52美元）计增长82% [1][6][8] - 2025年4月公司完成1亿美元股权私募融资，发行价为2.28美元，截至2025年10月31日，投资者获得96%的投资回报，同期SOL价格涨幅为24%，公司股票表现超出72个百分点 [9] 公司运营策略 - 公司几乎所有SOL资产均用于质押，年化收益率约为7-8%，当前每日质押收入约为7.5万美元 [6] - 投资组合中约42%为锁仓SOL，购买时较现货价格有百分之十几的折扣，为股东提供了内置收益 [6] - 公司致力于通过智能资本发行、质押和折价购买锁仓代币这三种关键的价值累积机制为股东创造长期增量价值 [2][13] - 公司定位为专注于Solana的数字资产国库公司，旨在以纪律性和增值的方式持有尽可能多的SOL [13] 公司市场活动与治理 - 公司咨询委员会新增了SOL爱好者S◎L Big Brain和期权专家Jon Najarian [6] - 公司参与了FT Partners金融科技大会2025、A.G.P.数字资产国库展示会和Maxim增长峰会 [6] - REXShares和Tuttle Capital推出了T-REX 2X Long UPXI Daily Target ETF (PXIU) [6] - 公司首席执行官强调，尽管市场对国库公司的情绪减弱，公司仍处于增长态势 [2] - 公司首席战略官指出，其优势在于以Solana这一终极赢家资产为基础，并专注于创新、资本市场专业知识和风险审慎策略 [2]

公司高管任命 - Talos任命Drew Forman为高级副总裁兼战略主管 负责推动市场扩张、产品开发等公司级计划 [1] - Drew Forman将直接向首席执行官汇报 职责包括监督业务战略、探索非有机增长和合作伙伴机会 [2] - 此项任命旨在利用Forman在传统金融和数字金融领域的经验 规划公司的下一阶段增长 [2] 新任高管背景 - Drew Forman此前担任Cowen Digital负责人 曾帮助推出机构数字资产平台 提供交易执行、托管和流动性解决方案 [2] - Forman拥有衍生品交易经验 曾负责领导Cowen的股票衍生品交易台 并在摩根大通等机构担任高级衍生品交易职位 [2] - 近期在Hudson Bay Capital主要专注于投资组合管理以及股票波动率策略的交易 [2] 公司业务与市场定位 - Talos为机构提供数字资产交易和投资组合管理的技术及数据 支持数字资产投资的完整生命周期 [2] - Talos平台通过通用接口将机构与数字资产生态中的交易所、场外交易台、主要经纪商等各类服务提供商连接起来 [3] - 公司观察到传统机构进入数字资产领域的显著增长 存在支持其复杂工作流程的巨大机会 [2] 公司发展里程碑与客户基础 - 过去一年 Talos新增的客户包括代表约21万亿美元资产管理规模的资产管理公司 以及合计管理超过1000亿美元资产的对冲基金 [2] - 多家零售经纪商采用了Talos的技术 使超过1亿终端用户能够交易数字资产 [2] - 关键增长里程碑包括与贝莱德Aladdin投资平台的整合 以及对Coin Metrics、Cloudwall等数字资产公司的收购 [2]

融资完成情况 - 公司已完成此前宣布的高级有担保可转换债券和普通股认股权证私募融资的第一部分，发行了3,336,364美元本金金额的可转换债券和834,091份认股权证 [1] 融资条款关键修改 - 公司与投资方Helena修订了认购协议，将可转换债券的最低转换价格从0.05美元提高至0.30美元 [2] 可转换债券具体条款 - 可转换债券期限为一年，自发行之日起算 [3] - 债券持有人可在期限内选择将债券转换为公司普通股，转换价格为提交转换通知前一个交易日在加拿大证券交易所的收盘价，但最低转换价格为0.30美元 [3] - 债券年利率为17.5%，期限内的利息已在第一部分融资完成时由公司以现金支付 [3] - 债券由公司目前持有的所有比特币以及后续将用融资款购买的比特币提供担保 [3] - 公司在第一部分融资完成时向Helena支付了100,000美元的融资促成费 [3] 认股权证具体条款 - 每份认股权证赋予持有人权利，可在2028年10月31日之前以0.637美元的行权价购买一股公司普通股 [4] 转换与持股限制 - 若转换债券或行权认股权证导致Helena及其关联方实益拥有的普通股数量超过转换后已发行普通股总数的9.9%，则其转换或行权将受到限制 [5] - 任何债券或权证的发行，若导致Helena成为公司的新的控制人或实质上影响控制权，则必须在获得普通股股东批准后方可生效或执行 [5] 融资资金用途 - 公司必须将每一部分融资净收益的80%用于购买比特币，剩余20%可用于一般营运资金目的 [6] - 用融资款购买的比特币将与公司当前持有的比特币一同存放在托管账户中，并根据担保协议提供担保 [6] 公司业务定位 - 公司是一家加拿大投资公司，专注于数字资产、企业以及私人和公开上市实体，特别关注区块链、加密货币和加密货币技术领域的高增长行业 [11] - 公司旨在通过多元化的投资方法为股东提供长期资本增长，并通过整合数字资产策略参与全球金融转型 [11]

产品上市与市场地位 - Grayscale Solana Trust ETF（代码：GSOL）作为交易所交易产品（ETP）于2025年10月29日在NYSE Arca开始交易[2] - 该产品是公司首个根据美国证券交易委员会批准的新通用上市标准进行升级上市的质押产品[2] - 此次上市使Grayscale成为美国按资产管理规模（AUM）计算最大的Solana ETP管理公司之一[4] - 公司借此扩展了其市场领先的产品线，提供了美国最广泛的数字资产ETP系列[1] 产品特性与投资者价值 - GSOL为投资者提供了通过熟悉的ETP形式获得Solana及其质押奖励的上市、低成本敞口[5] - 该产品于2021年推出，2023年在OTCQX上市，并于2025年10月开始质押[6] - 质押回报计入资产净值（NAV），使投资者有机会实现复利增长[6] - 公司计划将GSOL产生的所有质押奖励的77%以净额形式传递给投资者[6] - 作为美国首批支持质押的现货Solana ETP之一，投资者将从参与Solana网络中获得额外的价值增值[6] 行业趋势与战略意义 - 行业观点认为，现代投资组合应包括数字资产敞口，以实现与股票、债券和另类投资并行的增长和多元化[5] - 比特币和以太坊ETP只是开始，GSOL的推出扩大了投资者的选择范围[5] - 全球金融的基础设施正在Solana上重建，数百万投资者可通过此类质押ETP获得敞口[5] - 零售和机构对数字资产的配置正在扩大，更多顾问将数字资产视为核心投资组合组成部分[5] 公司背景与规模 - Grayscale是全球最大的专注于数字资产的投资平台，截至2025年9月30日，其资产管理规模约为350亿美元[7][8] - 公司成立于2013年，拥有超过十年的行业经验和深厚的专业知识[7] - 投资者、顾问和配置者通过公司获取单一资产、多元化和主题性的投资敞口[7]

行业趋势：传统财富管理面临数字资产需求压力 - 传统财富管理和私人银行行业在加密货币投资方面态度谨慎，但正面临越来越大的压力，需要为富裕客户提供数字资产服务，尤其是在迪拜、瑞士和新加坡等加密热点地区 [1] - 阿联酋正迅速成为全球最热门的加密中心之一，迪拜自2022年起已通过虚拟资产监管局提供了清晰的监管框架 [3] 阿联酋高净值投资者加密货币需求与行为 - 在阿联酋，高净值客户对数字资产的需求异常高，39%的富裕客户持有加密货币，但其中仅有20%的加密货币投资者使用传统财富经理的服务 [2] - 调查发现，63%的投资者已经更换或正在考虑更换财富经理，部分原因是他们关于加密货币的问题未得到解答 [4] - 对于未持有加密货币的阿联酋投资者，主要原因包括市场波动性（38%）、缺乏知识（36%）以及对交易所的不信任（32%） [6] 传统金融机构的挑战与应对 - 加密货币固有的波动性以及管理钱包、私钥和不熟悉的托管安排等技术复杂性，是传统金融机构未能满足客户需求的主要障碍 [5][6] - 面对客户需求未被满足的情况，传统财富经理正急于配备相关能力以提供加密货币服务 [5] 软件公司Avaloq的市场机遇与解决方案 - 软件公司Avaloq利用传统机构产品供应与客户需求之间的不匹配所创造的机会 [7] - 该公司在过去几年已成功将加密货币托管指导平台整合进金融机构内部，使用了Fireblocks的加密安全保管技术，并与BBVA、苏黎世州银行等公司合作 [7]

公司资产与持仓 - 公司持有总计142亿美元加密货币及现金资产 [1] - 当前持仓包括331万枚ETH价值约138亿美元 192枚BTC 305百万美元无负担现金 以及88百万美元对Eightco Holdings的投资 [2] - 公司ETH持仓占以太坊总供应量的28% [2] - 过去一周公司增持77055枚ETH [3] 公司市场表现 - 公司股票代码BMNR 截至2025年10月27日股价为5348美元 单日上涨612% 上周收盘价为5041美元 [4] - 股票日均交易量超过5100万股 市值达1479亿美元 [4] - 过去一个月股价在48至63美元区间波动 按美元交易量计算 流动性在美国股市排名靠前 仅次于Quantum Computing Inc 但高于Apple Inc [5] 行业地位对比 - 公司在公开交易公司中持有ETH储备量排名第一 [6] - 主要竞争对手包括SharpLink Gaming持有约859853枚ETH Bit Digital持有150244枚ETH Coinbase公司储备持有超过136782枚ETH ETHZilla近期启动403百万美元以太坊国库 [6] - 公司在全球加密货币总持仓中排名第二 仅次于持有640808枚BTC价值约730亿美元的Strategy Inc [7] 业务战略与股东背景 - 公司投资者包括ARK Invest Founders Fund Pantera Capital Kraken DCG Galaxy Digital等领先基金 [8] - 业务通过德克萨斯州和特立尼达的比特币挖矿及咨询业务持续扩张 利用低成本能源优化利润率 [8] - 公司主席将近期GENIUS Act和SEC的Project Crypto等监管进展 比作1971年黄金标准终结等历史性金融变革 将数字资产定位为下一代投资基础设施的基础 [9]