公司财务信息 - 公司于2024年12月23日发布新闻稿，宣布截至2024年6月30日的年度财务结果和截至2024年9月30日的第一季度财务结果[8] - 公司收到纳斯达克通知，确认其已重新符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)的要求[8] 公司法律和合规信息 - 公司为新兴成长公司，符合《证券法》第405条和《证券交易法》第12b-2条的定义[2] - 公司未选择使用延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准[16] 公司联系信息 - 公司主要执行办公室地址为3030 N. Rocky Point Drive, Suite 420, Tampa, FL 33607[21] - 公司电话号码为(701) 353-5425[7] 公司股票信息 - 公司股票在纳斯达克交易所交易，股票代码为UPXI[2] 公司文件和识别信息 - 公司文件编号为001-40535，IRS雇主识别号为83-3378978[14] 公司签署人信息 - 公司签署人为Andrew J. Norstrud，职务为首席财务官，签署日期为2024年12月23日[20] 公司附上的展品 - 公司附上的展品包括2024年12月23日的新闻稿[17]

收入与亏损 - 公司2024年第三季度收入为4,356,515美元，同比下降47%[160] - 公司2024年第三季度净亏损为1,625,577美元，同比增加270,189美元[168] 成本与费用 - 成本下降1,418,754美元，降幅为50%，与销售下降直接相关[161] - 销售和营销费用减少775,277美元，降幅为43%，主要由于减少不必要的代理费用[162] - 分销成本减少676,167美元，降幅为32%，主要由于转售收入整体下降[163] - 一般和行政费用减少210,660美元，降幅为13%，预计未来将继续下降[165] - 其他运营费用减少957,965美元，降幅为71%，主要由于无形资产摊销和股票补偿减少[166] - 利息费用减少562,871美元，降幅为66%，主要由于E-core债务的消除[167] 现金流动 - 公司2024年第三季度现金增加1,128,976美元，主要由于出售建筑和E-core的购买价格回收[171]

收入与利润 - 公司2024财年收入为26,000,652美元，同比下降29%[167] - 产品销售下降约15,400,000美元，降幅42%，主要由于第三方销售渠道（如亚马逊）的品牌非自有产品销售大幅下滑[167] - 毛利润下降8,195,401美元，降幅39%，毛利率从57.68%降至49.32%，主要由于库存减记3,020,062美元[169] - 公司2024财年净亏损23,658,438美元，同比增加6,728,149美元[167] - 2024年收入为26,000,652美元，相比2023年的36,441,695美元下降了28.7%[241] - 2024年毛利润为12,824,579美元，相比2023年的21,019,980美元下降了38.9%[241] - 2024年净亏损为23,658,438美元，相比2023年的16,930,289美元增加了39.7%[243] - 2024年每股基本亏损为23.03美元，相比2023年的18.94美元增加了21.6%[243] - 公司2024财年净亏损为23,658,438美元，相比2023财年的16,930,289美元有所增加[247] - 2024财年利息支付为839,000美元，相比2023财年的2,278,292美元有所减少[248] - 2024财年非现金投资和融资活动包括出售VitaMedica的非现金收益1,900,000美元[248] - 2024财年库存减记为1,812,319美元，相比2023财年的118,990美元大幅增加[247] - 2024财年应收账款净额为606,885美元，相比2023财年的1,125,394美元有所减少[260] - 2024财年坏账费用为24,500美元，相比2023财年的4,750美元有所增加[260] - 2024财年确认Cygnet的商誉完全减值，记录了3,594,745美元的商誉减值[206] - 2024财年确认了$336,434的建筑物减值，基于待售建筑物的公允市场价值[281] - 2024财年确认了$569,195的资产出售损失，涉及从内华达州搬迁到佛罗里达州的制造设施[281] - 2024财年确认了$4,274,680的无形资产减值，其中$974,680与LuckyTail的直接面向消费者销售的快速下降有关，$3,300,000与Cygnet未摊销的供应商名单有关[281] - 2024财年，公司因直接面向消费者业务的快速下滑，确认了974,680美元的减值损失[322] - 2024财年，公司因供应商关系和客户关系分别计提了3,300,000美元和974,700美元的减值损失[333] 费用与成本 - 销售和营销费用减少77,665美元，降幅1%[170] - 分销成本减少853,447美元，降幅9%，主要由于销售下降和设施整合[172] - 一般和行政费用减少103,638美元，降幅2%[173] - 其他运营费用减少2,297,657美元，降幅32%，主要由于股票补偿摊销减少2,494,695美元[174] - 其他费用减少1,534,994美元，降幅33%，主要由于上一年度的利息费用较高[175] - 2024年销售和营销费用为5,989,727美元，相比2023年的6,067,392美元下降了1.3%[241] - 2024年总运营费用为35,287,018美元，相比2023年的33,300,703美元增加了5.9%[241] - 2024财年经营活动使用的净现金为101,377美元，而2023财年为202,677美元[247] - 2024财年投资活动使用的净现金为3,375,711美元，相比2023财年的2,574,858美元有所增加[247] - 2024财年融资活动使用的净现金为353,789美元，而2023财年为285,333美元[247] - 2024财年租赁费用总额为1,624,556，2023财年为1,075,036[354] - 2024财年应付专业费用为312,500，2023财年为666,495[355] - 2024财年应付销售税为28,539，2023财年为37,429[355] - 2024财年应付收购款项为413,152，2023财年为152,500[355] 现金流量与资产 - 公司2024财年现金减少3,830,877美元，至661,415美元[185] - 2024财年投资活动提供的净现金为831,112美元，而2023财年为23,271美元的净现金使用[187] - 2024财年用于收购Cygnet剩余45%股权的现金为539,348美元，用于购置物业和设备的现金为932,565美元[187] - 2024财年通过出售VitaMedica和Interactive Offers分别获得2,100,000美元和203,025美元的现金[187] - 2024财年融资活动使用的净现金为353,789美元，而2023财年为285,333美元[189] - 2024财年通过CEO Allan Marshall的100,000美元预付款（已偿还）抵消了部分债务支付[189] - 2024财年通过出售Clearwater仓库获得4,300,000美元的销售收入，并提供1,370,978美元的营运资金[193] - 2024财年通过出售VitaMedica股权获得2,100,000美元的净现金，并预计明年提供2,000,000美元的现金流[194] - 2024财年通过出售E-Core Technology股权获得2,000,000美元，用于营运资金[195] - 2024财年预计通过新租赁的Odessa设施减少约240,000美元的租金和138,000美元的公用事业、维修费用[192] - 2024财年末现金余额为661,415美元，相比2023财年末的4,492,292美元大幅减少[247] - 公司截至2024年6月30日的总资产为235.11亿美元，相比2023年6月30日的638.01亿美元大幅减少[239] - 公司截至2024年6月30日的现金为6.61亿美元，相比2023年6月30日的44.92亿美元显著下降[239] - 公司截至2024年6月30日的应收账款净额为6.07亿美元，相比2023年6月30日的11.25亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的存货净额为14.32亿美元，相比2023年6月30日的48.04亿美元大幅减少[239] - 公司截至2024年6月30日的总流动资产为114.20亿美元，相比2023年6月30日的300.13亿美元显著下降[239] - 公司截至2024年6月30日的应付账款为4.82亿美元，相比2023年6月30日的10.29亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的应付薪酬为10.99亿美元，相比2023年6月30日的5.34亿美元增加[239] - 公司截至2024年6月30日的总流动负债为126.55亿美元，相比2023年6月30日的223.92亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的长期负债为43.40亿美元，相比2023年6月30日的135.73亿美元大幅减少[239] - 2024年总股东权益为6,515,901美元，相比2023年的27,836,623美元下降了76.6%[241] - 2024年总负债和股东权益为23,511,088美元，相比2023年的63,801,488美元下降了63.1%[241] - 2024年累计亏损为46,859,613美元，相比2023年的23,201,175美元增加了101.9%[241] - 公司2024年6月30日的原材料库存为$465,535，成品库存为$966,021，而2023年6月30日没有原材料库存，成品库存为$4,804,299[263] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的库存准备金分别为$605,470和$154,400[263] - 公司2024年6月30日的递延收入为$235,255，预计将在2025年6月30日前100%确认为收入[276] - 公司2024年6月30日确认了$3,594,745的商誉减值，完全消除了与Cygnet相关的商誉[268] - 公司2023年6月30日确认了$2,889,158的商誉减值，完全消除了与Interactive Offers相关的商誉[269] - 公司2024年6月30日确认了$336,434的建筑物减值，基于待售建筑物的公允市场价值[281] - 公司2024年6月30日确认了$569,195的资产出售损失，涉及从内华达州搬迁到佛罗里达州的制造设施[281] - 公司2024年6月30日确认了$4,274,680的无形资产减值，其中$974,680与LuckyTail的直接面向消费者销售的快速下降有关，$3,300,000与Cygnet未摊销的供应商名单有关[281] - 公司2023年6月30日确认了$857,143的长期资产减值，涉及Interactive Offers的待售资产[282] - 公司2024年和2023年分别支出了$3,353,361和$4,271,469的广告费用[283] - 公司2024财年结束时的租赁负债为1,732,606，其中2025年需支付1,031,714[352] - 公司2024财年结束时的加权平均剩余租赁期为47个月，加权平均折现率为5.0%[353] - 截至2024年6月30日，公司可转换本票和应付票据总额为10,689,532美元，而2023年同期为25,889,239美元[357] - 截至2024年6月30日，Cygnet子公司应付票据净额为5,447,565美元，而2023年同期为5,694,327美元[357] - 截至2024年6月30日，用于出售的建筑物的抵押贷款余额为2,634,538美元，而2023年同期为2,841,566美元[357] - 截至2024年6月30日，长期应付票据净额为557,429美元，而2023年同期为173,812美元[357] - 截至2024年6月30日，相关方应付票据总额为500,000美元，而2023年同期为1,500,000美元[357] - 截至2024年6月30日，未来一年内到期的应付票据总额为8,082,103美元[358] - 截至2024年6月30日，2026年到期的应付票据总额为2,610,000美元[358] - 截至2024年6月30日，未来应付票据总额为10,689,532美元[358] - 公司于2022年4月15日签订了原始本金为1,050,000美元的不可议付可转换本票，可在2023年4月15日之前转换为公司普通股[358] - 截至2024年6月30日，可转换票据、收购票据、应付票据及相关方应付票据总额为10,689,532美元[357] 股票与资本结构 - 公司于2024年10月3日实施了1比20的反向股票分割，将每20股已发行和流通的普通股合并为1股，未改变每股面值[222][223] - 反向股票分割后，公司从普通股中重新分类19,860美元至额外实收资本[223] - 反向股票分割导致在2024年10月3日发行了8股，2024年10月8日发行了38股，2024年10月23日发行了202,183股，用于四舍五入的零碎股份[223] - 公司于2024年10月17日收到纳斯达克通知，确认其普通股收盘价在2024年10月3日至10月16日期间达到或超过1.00美元，恢复了纳斯达克上市规则5550(a)(2)的合规性[225] - 公司于2024年10月3日实施了1股合并为20股的反向股票分割，未影响每股面值[301][302] - 反向股票分割后，公司将19,860美元从普通股重新分类至资本公积[302] - 反向股票分割导致2024年10月3日发行8股，10月8日发行38股，10月

EX-99.1 2 upxi_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 Upexi Reports Fiscal Third Quarter 2024 Financial Results TAMPA, FL, July 9, 2024 (ACCESSWIRE) – Upexi, Inc. (NASDAQ: UPXI) (the "Company" or "Upexi"), a multifaceted Amazon and Direct-to-Consumer ("DTC") brand owner and innovator in aggregation, today reported its financial results for the fiscal third quarter 2024 ending March 31, 2024. Allan Marshall, CEO of Upexi, commented, "Our year-over-year quarterly financial results include management's decision ...

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to _______ Nevada (State or other jurisdiction of | --- | --- | |-----------------------|-------| | 83-3378978 | | | (IRS Employer | | | | | | Identification No.) | | Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, smaller reporting company, or ...

财务数据和关键指标变化 - 收入总额从上年同期的$26.7百万下降至本季度的$21.8百万,主要是由于再销售业务收入下降 [18] - 品牌产品销售额从上季度的$6.6百万增长16.7%至本季度的$7.7百万,主要来自健康美容产品类别 [19] - 毛利率维持在38%的水平,较上季度的31.8%有所提升 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再销售业务收入下降,公司选择性地减少了毛利率较低的再销售交易 [28][29][30] - 品牌产品业务收入增长,占总收入比重从24%提升至35.1% [11][19] - 公司将继续专注于高毛利的品牌产品业务发展,并投资于VitaMedica、Health and Wellness等品牌以提升订阅收入 [12][13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优化和精简运营,投资于高毛利的品牌产品业务,以提升盈利能力和现金流 [7][8][9][10] - 公司正在整合制造设施,预计每季度可节省450,000-550,000美元的管理费用,约2百万美元/年 [15] - 公司有信心通过发展创新和价值创造来实现长期增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战,但公司正在谨慎管理,通过提高利润率和经常性收入来实现更高的盈利 [7][8][9][10] - 公司预计未来几个季度将实现更高的EBITDA和正现金流 [16][38] 其他重要信息 - 截至2023年12月31日,公司现金余额为1.8百万美元,股东权益约25.5百万美元 [25] - 截至2024年2月14日,公司共有20,889,384股普通股发行在外 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 关于再销售业务的问题,包括毛利率要求、机会减少等 [28][29][30][31][32] **Allan Marshall 回答** 公司正在专注于发展高毛利的品牌业务,再销售业务的机会和毛利率要求有所下降,但仍有足够的交易机会 [29][30][33] 问题2 **Aaron Grey 提问** 关于品牌业务的增长,包括Tytan Tiles和电商/实体渠道的发展 [34][35] **Allan Marshall 回答** 公司将继续在各渠道发展品牌业务,但以高毛利的直销渠道为主,Tytan Tiles也将拓展线上线下渠道 [35] 问题3 无

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to _______ Commission File Number 333-255266 UPEXI, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 83-3378978 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入同比增长140%,环比增长53.5% [10] - 毛利增加约290万美元,其中约210万美元来自品牌产品收入增长 [23][24] - 销售和营销费用增加110万美元或65%,主要与品牌分部收入增长和战略营销有关 [24] - 分销成本增加约70万美元或34%,主要与收入整体增长有关,但公司已实施多项整合、重新包装和定价策略来持续降低所有产品销售的整体分销成本 [24] - 一般和行政费用增加约10万美元或6%,管理层继续有效运营公司以实现销售增长而不显著增加一般和行政费用 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再销售收入占总收入的76%,同比增长187% [16] - Cygnet Online高量电商业务收入环比增加约150万美元,毛利率从44%提高到48% [16][17] - NETi再销售业务收入环比增加约630万美元,但平均毛利率从17%下降到10%,主要是清理过剩库存所致 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提高效率和创新来增强各业务渠道,预计将显著提高利润率,反映未来几个季度更健康的资产负债表 [9] - 关键领域的增长是亮点,表明战略转型的成效以及产品在高潜力市场的吸引力 [9] - 公司正在投资品牌,如儿童教育玩具品牌Tytan Tiles和宠物用品品牌LuckyTail,以推动未来的销售增长和利润 [10][11][13] - 公司正在调整VitaMedica的广告投放策略,增加前期投入以提高长期客户价值 [14][15] - 公司正在整合仓储和物流,预计将减少约50万美元的运营费用并提高效率 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于关键的增长拐点,有明确的愿景和对核心价值的坚定承诺 [21] - 公司正在采取各种措施来提高盈利能力和创新,相信未来几个季度会兑现价值 [21] - 公司有信心在未来几个季度内将利润率提高到5%-8%的目标区间 [38][40] - 公司有信心实现2023年历年100亿美元收入的指引目标 [19] 其他重要信息 - 公司已重组到期的卖方票据和其他债务,偿还部分并延长剩余部分,不会对业务产生重大影响 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 询问公司在增长和盈利性之间的平衡,包括再销售业务和品牌业务 [30][31] **Allan Marshall 回答** 公司正在有选择地增加品牌业务的广告投入,以建立更大的客户群和长期经常性收入,短期内会影响利润率,但长期来看会提高整体利润 [32][33][34][35] 公司也在通过整合仓储和物流等措施来降低成本,预计未来几个季度利润率会回升到目标区间 [38][39][40] 问题2 **Aaron Grey 提问** 询问公司新产品线的推出时间安排 [41] **Allan Marshall 回答** 公司正在开发和设计更多新产品,计划在2024年上半年推出部分新品,但具体时间表还未确定,正在观察首批产品的表现 [42][43] 问题3 **Aaron Grey 提问** 询问公司的资产负债表状况和流动性 [44] **Allan Marshall 回答** 公司目前的资产负债表状况和流动性是可控的,有足够的信贷额度和资金来支持业务发展,未来还会根据需求灵活调整现金和信贷的使用 [45][46][47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to _______ Commission File Number 333-255266 UPEXI, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 83-3378978 (State or other jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年收入增长250%至80.7百万美元,其中2023年收购的Lucky Tail和E-Core Technologies贡献71%的增长,2022年收购的Cygnet Online和VitaMetica贡献33%的增长 [24] - 毛利增加1,868万美元,但毛利率下降至42%,主要由于再销售业务收入占比增加 [26] - 销售和营销费用增加103%,主要与收购相关 [27] - 分销成本增加459万美元,主要由于运输成本和第三方供应商费率上升 [28] - 管理费用增加4%,公司正在通过整合行政职能和扩大规模来降低管理费用占比 [29] - 其他营业费用增加80%,主要为无形资产摊销和股票补偿费用增加 [30] - 其他费用增加1,100万美元,主要为出售Infusionz业务的损失和对Bloomios的应收款项计提减值准备 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌业务和再销售业务收入增长250%至80.7百万美元 [19] - VitaMetica品牌自收购以来有88%的有机增长 [12] - 宠物品牌Lucky Tail推出了全新的宠物保健品系列 [13] - 儿童教育玩具品牌Tytan Tiles已在3,900家沃尔玛门店销售,并与迪士尼达成授权协议 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在通过增加新的销售渠道和推出补充产品来提高各品牌的销售额和利润率 [16] - 再销售业务Cygnet Online和E-Core Technologies的收购整合进一步完善了公司的亚马逊再销售战略 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已转型为高增长的电商和再销售零售商,通过数据和AI驱动的生态系统整合热门品牌、分销渠道和合作伙伴 [10] - 公司专注于非可选消费品领域的健康、保健、宠物和教育玩具等高增长市场 [11] - 公司通过收购已有收入和现金流的品牌,并优化其销售和利润率,实现持续增长 [12][13][14] - 公司正在整合分销中心并关闭加州设施,以降低分销成本 [28] - 公司正在减少管理费用,提高整体盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年度经营环境充满挑战,但仍实现了增长,并成功收购了高增长和盈利的业务 [9] - 公司第一季度收入有望创历史新高,未来几个季度保持强劲势头 [19] - 公司正在采取措施提高毛利率,包括调整促销、提高价格和优化包装等 [26][28] - 公司正在整合行政职能和扩大规模,以降低管理费用占比 [29] 其他重要信息 - 公司已出售互动优惠部门,并收回内部制造业务,以提高整体盈利能力 [20][21] - 公司与Bloomios的交易出现违约,但将继续经营内部制造业务并寻求变现机会 [21] - 公司于2022年4月完全收购了Cygnet Online,并于2022年10月收购了Tytan Tiles及其相关电商业务 [17][14] - 公司2023年6月30日现金4.4百万美元,流动资金5.8百万美元,信用额度6百万美元,2023年9月30日信用额度已增至9.8百万美元 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度收入略有下滑但利润率大幅提升的原因 [37][38] **Allan Marshall 回答** 亚马逊收货速度放缓导致部分收入推迟,公司正在采取措施降低成本以提高利润率 [38][39][41] 问题2 **Aaron Grey 提问** 询问Bloomios业务的未来计划及其对第一季度业绩的影响 [42][43][44] **Allan Marshall 和 Andrew Norstrud 回答** 公司将继续经营内部制造业务,但Bloomios相关收入在第一季度的具体影响还有待确定 [44][45][46][47] 问题3 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度各业务线的收入表现 [49][50][51] **Allan Marshall 回答** 公司正在整合新收购的业务,对收入的季节性波动还在学习和适应,不宜称之为"疲软" [50][51][52][53]