医疗开支对退休收入的影响 - 典型的退休人员在支付自付医疗费用后，仅剩下总收入的88%和社会保障福利的71% [2] - 自付医疗成本显著侵蚀退休收入，即使有医疗保险，也使退休人员更难依靠社会保障收入和退休储蓄维持生计 [4] - 社会保障信托基金储备预计将在2033年耗尽，此后受益人仅能获得预期福利的77% [4] 医疗保险计划的选择与比较 - 在选择医疗保险计划时，需仔细权衡参加原始医疗保险（可能附加补充保险）或选择医疗保险优势计划 [5] - 医疗保险优势计划由私人保险公司出售，涵盖A部分和B部分服务，部分计划会收取额外保费，但会为承保服务设置年度自付费用上限 [6] - 研究发现，仅拥有原始医疗保险和拥有医疗保险优势计划的投保人，在支付医疗费用后分别剩下87%和88%的退休收入，比例相似 [7] - 与原始医疗保险不同，医疗保险优势计划通常有有限的医疗服务提供者网络，选择时需确认首选医生在网络内 [8] 退休医疗费用的财务规划策略 - 对于仍在工作的人群，如果拥有高免赔额健康保险计划，可以利用健康储蓄账户来储蓄资金 [9] - 健康储蓄账户提供三重税收优势：供款可抵税、增长免税、用于合格医疗费用的提取免税 [11] - 虽然参加医疗保险后不能向健康储蓄账户供款，但工作期间可以投资账户资金使其复利增长，并且退休后可用其支付医疗保险保费 [11]

Key Takeaways Vanguard is launching a new 401(k) target date fund that will allow older workers to convert some of their savings into a fixed annuity. The product, launched in partnership with financial services company TIAA, will be available later this year. "It provides retirement plan participants with a straightforward, cost-effective way to receive guaranteed lifetime income and supports the evolving needs of Americans as they prepare for retirement,†David Stinnett, Vanguard's head of strategic retire ...

文章背景与作者信息 - 文章是关于Hercules Capital, Inc. (HTGC)的分析，发布于该公司2025年第二季度财报之前 [1] - 文章作者Roberts Berzins拥有超过十年的金融管理经验，曾帮助顶级企业制定财务战略并执行大规模融资 [1] - 作者持有CFA和ESG投资证书，并积极参与波罗的海区域资本市场发展的思想领导活动 [1] 文章核心观点 - 文章标题暗示其核心观点并非仅仅追求收益率，而是寻求其他价值（标题为“Don't Just Seek Yield, Seek...”）[1]

美国退休收入现状与挑战 - 数百万美国人目前有资格领取社会保障福利 但许多老年人仅依赖此项收入生活[2] - 对于平均收入者而言 社会保障金仅能替代其退休前工资的约40%[2] - 大多数退休人员需要远高于此的替代收入才能维持舒适生活 因此拥有社保之外的资金来源至关重要[2] 退休投资组合构建策略 - 在构建退休投资组合时 可考虑关注能产生高收益的交易所交易基金 以有效补充社会保障金[3] - 一项近期研究发现 某个单一习惯使美国人的退休储蓄翻倍 并将退休从梦想变为现实[9] 备选交易所交易基金分析 - **摩根大通股票溢价收益ETF** 投资于标普500指数成分股 并通过对其持仓卖出看涨期权收取权利金 从而产生持续收入并与投资者分享[4] - **摩根大通纳斯达克股票溢价收益ETF** 采用类似的备兑看涨期权策略产生收益 但专注于纳斯达克100指数成分股 使投资者大量暴露于科技和成长型公司[5] - **SPDR投资组合标普500高股息ETF** 投资于标普500指数中股息收益率最高的股票 即投资于有稳定派息历史的成熟企业[6] - **Global X纳斯达克100备兑看涨期权ETF** 投资于纳斯达克100指数成分股 并采用备兑看涨期权策略产生收入 提供持续现金流[7] - **iShares新兴市场股息ETF** 投资于高股息收益率的公司 但专注于新兴市场 与其他基金形成关键区别[8]

美国社会保障福利与退休收入挑战 - 数百万美国老年人依赖社会保障作为唯一的保证性月收入来源 [2] - 社会保障计划可能逐步接近全面的福利削减 尽管不会完全消失 但未来月度福利可能低于预期 [2] - 即使福利不削减 仅靠社会保障金也可能无法舒适生活 平均工资者退休后社保约替代其退休前收入的40% 意味着收入将减少60% [3] 补充退休收入的ETF投资策略 - 为补充社会保障福利 拥有可靠的额外收入来源至关重要 文中介绍了三只可达成此目标的交易所交易基金 [4] - **摩根大通股票溢价收益ETF** 投资于标普500指数中的大盘股公司 并通过出售其持仓的看涨期权来产生额外收入 按月向投资者派息 [5] - **景顺标普500高股息低波动率ETF** 投资于支付股息的标普500成分股 专注于历史波动率最低的高股息支付公司 旨在为寻求稳定退休收入且不愿承担过高投资风险的投资者提供选择 [7][8] - **全球高股息ETF** 投资于全球范围内的高收益股票 [9]

Quick Read Inflation eroding purchasing power poses a greater threat to retirees than potential Social Security policy changes. Cost-of-living adjustments consistently lag actual price increases. Healthcare and housing costs often rise faster. Delaying Social Security claiming creates a higher base benefit for future inflation adjustments to compound from. Investors rethink ‘hands off’ investing and decide to start making real money Social Security's trust fund faces funding challenges in the co ...

婴儿潮一代退休储蓄前景 - 核心观点：尽管婴儿潮一代普遍担忧退休储蓄不足，但实际情况可能比预期乐观，其退休账户资金可能因被忽视的收入来源、生活方式改变和更明智的提取策略而持续更长时间 [2] 被忽视的退休收入来源 - 社会保障福利可能高于预期，目前平均每月领取金额约为1900美元，高收入者可能获得更高金额 [4] - 延迟申领社会保障福利（超过完全退休年龄）可永久提升月度福利 [4] - 社会保障福利享有年度生活成本调整，旨在帮助其抵御通货膨胀影响 [5] 退休后生活方式与支出变化 - 退休后支出可能大幅下降，例如通勤费用将消失 [6] - 在适宜步行或公共交通便利的地区，退休者可能不再需要汽车，从而节省汽车贷款和保险等大额开支 [6] - 生活方式的调整提供了更节俭生活的可能性 [6] 储蓄管理策略 - 明智地管理储蓄有助于其持续满足退休生活所需 [7]

The Vanguard Real Estate ETF ( NYSE:VNQ ) offers exposure to the real estate sector through a diversified basket of REITs. With a current yield of 3.75% and an annual dividend of $3.47 per share, this fund provides realiable quarterly income backed by rental payments from commercial properties, data centers, storage facilities, and even residential real estate.Of course, the other advantage of these low-ETFs is transparency, as you know what you own, what you are paying, and you can reasonably predict what ...

Quick Read Full retirement age reaches 67 in 2026 for anyone born in 1960 or later. Claiming at 62 cuts benefits by 30% permanently. Delaying past 67 adds 8% per year until 70. A $2,000 monthly benefit becomes $1,400 at age 62 or $2,500 if delayed to 70. A recent study identified one single habit that doubled Americans’ retirement savings and moved retirement from dream, to reality. Read more here. Starting in 2026, anyone born in 1960 or later faces a new reality: full retirement age for Socia ...

Quick Read Social Security replaces only about 40% of preretirement earnings and less for higher earners. The Social Security trust fund faces depletion by 2033 to 2034, triggering automatic benefit cuts of 19% to 23%. 35% of current workers incorrectly expect Social Security to serve as a major retirement income source. A recent study identified one single habit that doubled Americans’ retirement savings and moved retirement from dream, to reality. Read more here. When you retire, the last thi ...