基金概况 - 基金名称为Schwab Fundamental US Large Company ETF (FNDX) 于2013年8月13日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国大盘价值股市场的广泛投资机会 [1] - 基金由Charles Schwab发行 资产规模达193.9亿美元 是美国大盘价值股领域规模最大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 具有稳定性高 风险较低 现金流稳定的特点 [2] - 价值股以较低的市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率也低于平均水平 长期来看价值股表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 基金年管理费为0.25% 与同类产品持平 过去12个月股息收益率为1.7% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块权重最高 占比17.4% 信息技术和医疗保健板块分列二三位 [5] - 苹果公司(AAPL)为第一大持仓 占比3.86% 其次是微软(MSFT)和埃克森美孚(XOM) 前十大持仓合计占比20.25% [6] 业绩表现 - 基金追踪Russell RAFI US Large Co指数表现 年初至今回报率为7.87% 过去一年回报率为12.26% [7] - 52周价格区间为20.84-25.40美元 三年期贝塔系数为0.93 年化波动率为15.15% [7][8] 替代产品 - 同类产品包括Schwab US Dividend Equity ETF(SCHD)和Vanguard Value ETF(VTV) 资产规模分别为711.1亿和1417.3亿美元 管理费分别为0.06%和0.04% [11] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF因成本低 透明度高 灵活性好 税收效率高等优势 日益受到机构和零售投资者青睐 是长期投资的理想工具 [12]

基金概况 - Vanguard Russell 1000 Value ETF (VONV) 是一只 passively managed ETF，旨在追踪美国大盘价值股板块，成立于2010年9月22日 [1] - 基金由Vanguard管理，资产规模超过132.8亿美元，是美国大盘价值股板块中规模较大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘公司通常市值超过100亿美元，现金流更稳定，波动性低于中小盘公司 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，销售和盈利增长率较低，长期表现优于成长股，但在牛市中可能跑输成长股 [3] 成本分析 - 基金年费率为0.07%，是同类型产品中费率最低的ETF之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.91% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业占比最高，达22.8%，其次是工业和医疗保健行业 [5] - 最大持仓为Mktliq(5.1%)，其次是伯克希尔哈撒韦(BRK/B)和摩根大通(JPM) [6] 业绩表现 - 今年以来回报率约8.1%，过去一年回报率为11.18%(截至2025年8月18日) [7] - 52周价格区间为73.19-87.69美元 [7] 风险特征 - 三年期beta值为0.88，标准差为14.82%，属于中等风险 [8] - 持有约880只股票，有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - 基金获得Zacks ETF Rank 1(强力买入)评级 [9] - 同类产品包括Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)和Vanguard Value ETF(VTV)，资产规模分别为711.1亿和1417.3亿美元，费率分别为0.06%和0.04% [10] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性好和税收效率高等优势，越来越受机构和个人投资者欢迎 [11]

产品概述 - First Trust Large Cap Value AlphaDEX ETF (FTA) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在追踪美国大盘价值股板块，成立于2007年5月8日 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理，资产规模达11.3亿美元，属于同类型ETF中的中等规模产品 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，具有稳定性高、现金流稳健的特点 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但长期表现优于成长股，不过在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该ETF年管理费率为0.58%，属于同类型中较高水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.97% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达24.2%，信息技术和工业板块分列二三位 [5] - 前三大个股持仓为西部数据(1.4%)、美光科技和安森美半导体，前十大持仓合计占11.39% [6] 业绩表现 - 2025年至今上涨7.77%，过去一年涨幅11.18% [7] - 52周价格区间为67.12-83.49美元 [7] - 三年期贝塔系数0.91，标准差16.8%，包含189只成分股有效分散风险 [8] 同类产品比较 - 嘉信美国股息股票ETF(SCHD)和先锋价值ETF(VTV)为同类产品，资产规模分别为714.3亿和1419.4亿美元 [10] - SCHD和VTV管理费率分别为0.06%和0.04%，显著低于FTA [10] 产品定位 - 该ETF适合寻求大盘价值股配置的投资者，在Zacks评级中获"持有"评级 [9] - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、税务效率等优势，受到零售和机构投资者青睐 [11]

基金概况 - 嘉信美国股息股票ETF(SCHD)是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供美国大盘价值股板块的广泛投资机会，于2011年10月20日推出 [1] - 该基金由嘉信理财(Charles Schwab)赞助，资产规模超过699.9亿美元，是美国大盘价值股板块中规模最大的ETF [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流更可预测，波动性低于中小盘股 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低，长期表现优于成长股，但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 该ETF年运营费用率为0.06%，是同类型产品中费用最低的之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为3.81% [4] 行业配置与持仓 - 该ETF在必需消费品行业配置最重，约占19.8%，其次是能源和医疗保健 [5] - 德州仪器(TXN)是最大持仓股，占比4.33%，其次是雪佛龙(CVX)和康菲石油(COP)，前十大持仓合计占比40.3% [6] 业绩表现 - 该ETF今年以来上涨0.25%，过去一年上涨4.36%(截至2025年8月11日)，52周交易区间为24.32-29.53美元 [8] - 追踪道琼斯美国股息100指数表现，该指数筛选具有持续派息记录且基本面强劲的美国高股息股票 [7] 风险特征 - 三年期贝塔值为0.77，标准差为14.76%，属于中等风险 [8] - 持有约103只股票，有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - 先锋高股息ETF(VYM)和先锋价值ETF(VTV)跟踪类似指数，资产规模分别为622亿美元和1397亿美元 [11] - VYM费用率为0.06%，VTV费用率为0.04% [11] 投资价值 - 该ETF获Zacks ETF评级2(买入)，是基于资产类别预期回报、费用率和动量等因素 [10] - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性好和税收效率高等特点，受到越来越多零售和机构投资者青睐 [12]

基金概览 - Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 是一只 passively managed ETF，旨在追踪美国大盘价值股板块，成立于2006年11月10日，管理资产规模达618.9亿美元 [1] - 该ETF由Vanguard发行，是美国大盘价值股板块中规模最大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流更稳定，波动性低于中小盘股 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，销售和盈利增长率较低，但长期表现优于成长股，在强牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该ETF年费率为0.06%，是同类产品中费率最低的之一，12个月追踪股息收益率为2.62% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高，达21.8%，其次是信息技术和工业板块 [5] - 前三大持仓为Broadcom Inc (AVGO) 占比6.44%，Jpmorgan Chase & Co (JPM) 和 Exxon Mobil Corp (XOM) [6] 业绩表现 - 今年以来上涨6.84%，过去一年上涨16.85%（截至2025年8月8日），52周价格区间为114.78-136.66美元 [7] - 三年期贝塔值为0.78，标准差为14.15%，属于中等风险产品，持仓588只股票有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 该ETF获Zacks ETF Rank 1级（强力买入）评级 [9] - 同类产品包括Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 管理资产698.4亿美元，费率0.06%，Vanguard Value ETF (VTV) 管理资产1389.9亿美元，费率0.04% [10] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者 [11]

基金概况 - ALPS ETF (OUSA) 是一只被动管理型交易所交易基金 于2015年7月14日推出 旨在追踪美国大盘价值股板块 [1] - 基金资产管理规模达8.0412亿美元 属于同类型ETF中的中等规模产品 [1] 大盘价值股特征 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 具有现金流稳定 波动性低于中小盘股的特点 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 基金年管理费率为0.48% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为1.33% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达26.6% 信息技术和可选消费板块分列二三位 [5] - 前三大持仓为微软(5.74%) 维萨和家得宝 前十大持仓合计占比43.56% [6] 跟踪指数与表现 - 基金跟踪FTSE US Qual/Vol/Yield Factor 5% Capped指数 该指数衡量美国大中盘派息公司的表现 [7] - 年初至今上涨2.46% 过去一年涨幅12.04% 52周价格区间为47.97-55.50美元 [7] 风险特征 - 三年期贝塔值为0.83 标准差13.53% 属于中等风险产品 通过101只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 同类产品包括Schwab美国股息ETF(SCHD)和先锋价值ETF(VTV) 资产管理规模分别为696.2亿和1388.2亿美元 费率分别为0.06%和0.04% [10]

SPDR S&P Dividend ETF (SDY)概述 - 该ETF于2005年11月8日推出 由State Street Investment Management管理 旨在提供对美国大盘价值股板块的广泛投资 资产规模达201 7亿美元 是美国大盘价值股板块中规模最大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 相比中小盘股 大盘股风险较低 现金流更稳定 [2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期来看 价值股表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 该ETF年管理费为0 35% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为2 58% [4] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高 达21% 其次是必需消费品和公用事业板块 [5] - 前三大持仓为Microchip Technology Inc(2 49%) Verizon Communications Inc和Realty Income Corp 前十大持仓占总资产的17 82% [6] 跟踪指数与表现 - 该ETF跟踪标普高收益股息贵族指数 该指数成分股需连续20年增加股息 [7] - 年初至今上涨5 64% 过去一年上涨5 23% 52周价格区间为121 58-144 00美元 三年期贝塔值为0 78 标准差为14 28% 持仓152只 有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 同类产品包括Schwab美国股息股票ETF(资产693亿美元 费率0 06%)和Vanguard价值ETF(资产1387 7亿美元 费率0 04%) [10] 被动型ETF优势 - 被动管理ETF因成本低 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 日益受到机构和散户投资者青睐 是长期投资的理想工具 [11]

基金概况 - iShares Russell Top 200 Value ETF (IWX) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为美国股市大盘价值股提供广泛投资机会，由Blackrock管理，资产规模达26.8亿美元[1] - 该基金追踪Russell Top 200 Value指数，覆盖美国大盘价值股领域，属于中等规模ETF[1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流稳定且波动性低于中小盘股[2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低，长期表现优于成长股，但在强劲牛市可能跑输成长股[3] 成本结构 - 基金年费率为0.2%，属于同类产品中较低水平，12个月追踪股息收益率为1.85%[4] 行业配置与持仓 - 金融行业占比最高达25.4%，其次是医疗保健和工业[5] - 前十大持仓占比25.57%，最大持仓为伯克希尔哈撒韦B类股(4.67%)，其次是摩根大通和亚马逊[6] 表现与风险指标 - 年初至今回报5.93%，过去一年上涨9%，52周价格区间73.26-85.74美元[7] - 三年期贝塔值0.82，标准差13.96%，持仓156只个股有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 可比产品包括Schwab美国股息股票ETF(SCHD)和Vanguard价值ETF(VTV)，资产规模分别为687.9亿和1375.2亿美元，费率更低(0.06%和0.04%)[10] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具有低成本、透明度高、灵活性和税收效率等优势，适合长期投资者[11]

基金概况 - First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 于2014年1月7日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国大盘价值股领域的广泛投资机会 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模超过1546亿美元 是美国大盘价值股领域规模较大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 现金流更可预测 波动性低于中小盘股 [2] - 价值股的市盈率和市净率低于平均水平 销售和盈利增长率较低 长期表现优于成长股 但在牛市可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该基金年管理费率为048% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为144% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达365% 信息技术和工业板块分列二三位 [5] - 前三大持仓为Meta Platforms A类股(23%) Booking Holdings(未披露比例) 摩根大通(未披露比例) 前十大持仓合计占比222% [6] 业绩表现 - 基金追踪纳斯达克美国股息增长指数 2025年迄今上涨784% 过去一年上涨992% [7] - 52周价格区间为5160-6437美元 三年期贝塔值为107 标准差1888% 属于中等风险产品 [8] 同类产品比较 - 可比产品包括Schwab美国股息股票ETF(资产6921亿美元 费率006%)和先锋价值ETF(资产13905万亿美元 费率004%) [10] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [11]

基金概况 - Invesco Dividend Achievers ETF (PFM) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在追踪美国大盘价值股板块，成立于2005年9月15日 [1] - 基金由Invesco管理，资产规模达7.1063亿美元，属于同类ETF中的中等规模 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，现金流稳定且波动性低于中小盘股 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低，长期表现优于成长股，但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本分析 - 该ETF年管理费率为0.52%，与同类产品相当，12个月追踪股息收益率为1.48% [4] 行业配置与持仓 - 信息技术板块占比最高达24%，金融和医疗保健位列前三 [5] - 第一大持仓Broadcom Inc (AVGO)占比4.33%，其次为微软和苹果，前十大持仓合计占比31.14% [6] 业绩表现 - 基金追踪NASDAQ US Broad Dividend Achievers指数，成分股需连续10年以上增加年度股息 [7] - 年初至今回报率7.25%，过去一年回报12.05%，52周价格区间41.05-49.23美元 [7] - 三年期贝塔值0.81，标准差13.62%，持仓432只个股有效分散风险 [8] 同类产品比较 - 可比ETF包括Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)和Vanguard Value ETF (VTV)，资产规模分别为697.8亿和1394.6亿美元，费率更低（0.06%和0.04%）[10] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本、透明度和税务优势持续受到机构和个人投资者青睐 [11]