土地市场整体表现 - 前5个月百强房企拿地总额4051.9亿元 同比增长28.8% 增幅较上月扩大2.2个百分点 [1] - 全国300个城市住宅用地成交楼面均价每平方米4852元 同比上涨34.2% [1] - 全国300个城市住宅用地出让收入0.65万亿元 同比上涨24.1% 而去年全年这两项指标均处于下降通道 [1] 核心城市市场热度 - 前4个月22个重点城市土地成交月度平均溢价率均在20%左右 [1] - 5月份上海、杭州、成都、福州、重庆、武汉等核心城市进行住宅用地出让 其中杭州土拍热度持续 上海、成都、重庆、武汉核心区竞拍出高溢价地块 [1] - 5月份杭州住宅用地出让金达93亿元 仅次于上海 平均溢价率达25.1% [1] 房企投资策略聚焦 - 前5个月土地出让收入最高的20个城市住宅用地出让金占全国比重升至66% 2024年全年为51% [2] - 前5个月排名前10位的城市土地出让收入占全国比重为54% 2024年全年为34% 土地出让收入较高城市大多为一二线核心城市 [2] - 头部房企聚焦核心城市加大力度补仓 例如招商蛇口在北京、上海、南京、成都拿地金额均进入当地前十 绿城在苏州、杭州等城市进入前三 华润置地在北京、成都进入前三 [2]

行业数据 - 2025年1—4月TOP100房企拿地总额达3608亿元 同比增幅26 6% 但增幅较上月收窄4 0个百分点 [1] - 22个热点城市同期住宅用地土地出让金同比增长超40% 核心区域土地价值凸显 [1] 企业表现 - 绿城中国 中国金茂 保利发展位列新增货值前三名 显示头部房企在优质地块争夺中的优势地位 [1] 市场动态 - 4月热点城市土拍热度延续 房企对优质地块竞争加剧 推动土地出让金大幅增长 [1]

土地市场热度 - 1—2月TOP100房企拿地总额1998.6亿元 同比增长26.7% [1][3] - 5家房企拿地金额超百亿元 华润置地以232亿元居首 中国金茂129亿元 绿城中国122亿元 滨江集团113亿元 保利发展101亿元 [1][3] - 新增货值TOP3房企：华润置地465亿元 保利发展305亿元 中国金茂283亿元 TOP10房企新增货值占比达39.2% [4] 区域市场表现 - 长三角TOP10房企拿地金额519.8亿元 居四大城市群之首 京津冀481亿元 中西部172亿元 [6] - 北京4宗地块入榜全国住宅用地成交TOP10 总成交201.5亿元 上海2宗地140.5亿元 杭州3宗地72.3亿元 [7] - 上海虹口区地块以90亿元总价成为2月最高价地块 溢价率38.2% [7] 房企策略分析 - 央企/国企主导重点城市拿地 华润置地在杭州/北京/上海/成都均进入前三 滨江集团聚焦杭州 [6] - 外资企业首次入局上海土地市场 新加坡庆隆集团联合金茂竞得高价地块 [6][7] - 房企年初拿地可实现当年开工销售 加速资金周转 核心城市优质地块受头部房企持续追捧 [3][8] 行业趋势展望 - 房企拿地积极性持续提升 土地市场与商品房销售形成正向循环 [1][8] - 头部央国企将保持一二线核心城市拿地力度 区域民企在深耕城市加速补仓 [8]