投资组合策略 - 保守收益投资组合以最高安全边际和最佳价值股票为目标 通过最优定价期权进一步降低投资波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性同时产生7-9%的收益率 [1] - 备兑看涨期权投资组合专注于资本保全的低波动性收益投资 [2] 固定收益投资 - 固定收益投资组合重点购买具有高收益潜力和相对于可比证券严重低估的证券 [2] - 投资组合包含两个创收组合和一个债券阶梯结构 [3] 团队专业背景 - Trapping Value分析师团队拥有超过40年综合经验 专注于期权收益创造和资本保全 [3] - 与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合 [3] - 团队覆盖备兑看涨期权和固定收益交易领域 [2]

投资组合策略 - 保守收益投资组合以最高安全边际的价值股为目标 并使用最优定价期权进一步降低投资波动性[1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性同时产生7-9%的收益率[1] - 备兑看涨期权投资组合专注于资本保全的低波动性收益投资[1] 固定收益投资 - 固定收益投资组合重点购买具有高收益潜力且相对同类产品严重低估的证券[1] - 优先股交易员负责固定收益投资领域[1] - 投资组合包含两个创收组合和一个债券阶梯[2] 团队专业背景 - Trapping Value分析师团队拥有超过40年综合期权收益经验 同时注重资本保全[2] - 与优先股交易员合作运营保守收益投资组合[2] - 分析师团队包括专业投资者和个人投资者 可能未获得机构或监管机构许可认证[4]

投资组合策略 - 保守收益投资组合专注于最高安全边际的最佳价值股票 并通过最优定价期权进一步降低投资波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7-9%的收益率 [1] - 备兑看涨期权投资组合提供低波动性收入投资 重点关注资本保全 [2] 固定收益策略 - 固定收益投资组合专注于购买具有高收入潜力和相对于可比证券严重低估的证券 [2] - 投资组合包含两个创收投资组合和一个债券阶梯结构 [3] 团队专业背景 - Trapping Value分析师团队拥有超过40年综合经验 专注于期权收入生成和资本保全 [3] - 团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合 [3]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 投资于具有最高安全边际的最佳价值股票 并使用最佳定价期权进一步降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性同时产生7-9%的收益率 [1] - Covered Calls Portfolio 专注于资本保全的低波动性收入投资 [2] 固定收益投资 - 固定收益投资组合专注于购买具有高收入潜力和相对于可比证券严重低估的证券 [2] - 投资组合包含债券阶梯策略 [3] 产品分析 - PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Exchange-Traded Fund (NYSEARCA: ZROZ) 曾被覆盖分析 上次更新时提出了投资者需要回答的最重要问题 [1] 团队专业背景 - Trapping Value 分析师团队拥有超过40年综合经验 专门从事期权收入生成同时注重资本保全 [3] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资组合 [3]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于选择具有最高安全边际的价值股，并使用最佳定价期权进一步降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性的同时实现7-9%的收益率 [1] - Covered Calls Portfolio 提供低波动性收入投资，重点在于资本保全 [2] - 固定收益投资组合专注于购买具有高收入潜力和相对于同类证券严重低估的证券 [2] 团队背景 - Trapping Value 是一支分析师团队，拥有超过40年的综合经验，专注于期权收入生成和资本保全 [3] - 该团队与 Preferred Stock Trader 合作运营 Conservative Income Portfolio 投资组合 [3] - 投资组合包括两个创收组合和一个债券阶梯 [3]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于高安全边际的价值股投资 并通过期权降低波动性 目标收益率为7-9% [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性同时产生稳定收益 [1] - Covered Calls Portfolio 采用备兑看涨期权策略 注重资本保全和低波动性收入投资 [2] 固定收益投资 - 固定收益组合专注于高收益潜力且相对同类严重低估的证券 [2] - 团队管理两个创收组合和一个债券阶梯结构 [3] 团队背景 - Trapping Value 分析师团队拥有40年综合经验 擅长期权收入策略与资本保全 [3] - 与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资小组 [3]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于具有最高安全边际的最佳价值股票 并通过最佳定价期权进一步降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性的同时实现7-9%的收益率 [1] - Covered Calls Portfolio 提供低波动性收入投资 重点在于资本保全 [1] - 固定收益投资组合专注于购买具有高收入潜力和相对于同类严重低估的证券 [1] 团队背景 - Trapping Value 是一支分析师团队 拥有超过40年的综合经验 专注于期权收入生成和资本保全 [2] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio投资组合 [2] - 投资组合包括两个创收组合和一个债券阶梯 [2]

投资组合策略 - Conservative Income Portfolio 专注于选择具有最高安全边际和最佳价值的股票 并通过最佳定价的期权进一步降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio 旨在降低波动性的同时实现7-9%的收益率 [1] 投资组合类型 - Covered Calls Portfolio 提供低波动性收入投资 重点在于资本保全 [2] - Fixed Income Portfolio 专注于购买具有高收入潜力和相对于同类严重低估的证券 [2] 团队背景 - Trapping Value 是一支分析师团队 拥有超过40年的综合经验 专注于期权收入同时注重资本保全 [3] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营Conservative Income Portfolio 提供两个创收投资组合和一个债券阶梯 [3]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，Fidus投资组合总额为11亿美元，涵盖92家公司[12] - 截至2025年6月30日，Fidus的累计调整净投资收入超过累计常规分红，累计特别或补充分红为每股3.92美元[37] - 截至2025年6月30日，Fidus的总分红收益率为11.2%[37] - 截至2025年6月30日，Fidus的调整每股净资产为19.57美元，较首次公开募股的14.46美元溢价35.3%[37] - 自首次公开募股以来，Fidus已实现股权投资的累计净资本收益为3.129亿美元[58] - 2025年第二季度的总投资收入为39,970,000美元，较2024年第二季度的35,664,000美元增长了6.5%[75] - 2025年第二季度的净投资收入为18,628,000美元，较2024年第二季度的16,950,000美元增长了9.9%[75] - 2025年第二季度的每股净投资收入为0.53美元，与2024年第二季度持平[75] 用户数据 - Fidus的投资组合中，87.6%的投资公司持有股权，平均持股比例为1.9%[58] - Fidus的投资组合中，股权占投资组合公允价值的12.0%，而成本为8.0%[58] - Fidus的投资组合中，82.5%的投资为担保债务，平均总净杠杆为5.6倍[49] 未来展望 - 调整后的净投资收益预计在Q2'25保持不变，为每股0.57美元[60] - 净投资收益在Q3'24预计为每股0.64美元，较Q2'24增长20.8%[60] - 总投资公允价值预计在Q1'25增至1,154,408,000美元[60] - 总债务余额预计在Q1'25增至545,601,000美元[60] - 每股净资产(NAV)预计在Q2'25增至19.57美元[60] - 2025年第二季度的净资产为692,297,000美元，较2024年第四季度的655,666,000美元增长了5.6%[73] 财务数据 - 2025年6月30日的加权平均利率为4.7%[65] - 2025年6月30日的总借款为740,000,000美元，其中470,000,000美元为已发行[63] - 2025年6月30日的股息收益率为11.2%，基于每股2.26美元的总股息[68] - 2025年6月30日的溢出收入为每股1.39美元[68] - 2025年6月30日的净资产为646,766,000美元，预计在Q2'25增至692,297,000美元[60] - 截至2025年6月30日，投资组合的公允价值为1,149,304,000美元，成本为1,129,370,000美元[71] - 2025年第二季度的总费用为21,274,000美元，较2024年第二季度的18,580,000美元增长了9.1%[75] - 2025年第一季度的长期债务为532,000,000美元，较2024年第四季度的470,000,000美元增长了13.2%[73] - 2025年第二季度的现金及现金等价物为91,207,000美元，较2024年第二季度的48,320,000美元增长了88.7%[73]

会员优惠与投资组合 - 公司提供年度会员折扣 首次会员享有11个月资金保证 [1] - Conservative Income Portfolio专注于高安全边际的价值股 通过期权降低投资波动性 [1] - Enhanced Equity Income Solutions Portfolio旨在降低波动性同时实现7-9%收益率 [1] 投资策略与团队背景 - Covered Calls Portfolio提供低波动性收入投资 注重资本保全 [2] - 固定收益组合聚焦高收益潜力且被严重低估的证券 [2] - 团队拥有40年综合经验 擅长期权收入策略与资本保全 [3] - 运营Conservative Income Portfolio 包含两个创收组合和债券阶梯结构 [3]