基金概况 - 基金为 passively managed exchange traded fund 于2011年5月5日推出 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛风险敞口 [1] - 资产管理规模超过78.6亿美元 是同类别中规模最大的ETF之一 [1] - 追踪标普500低波动指数 持有约101只成分股 [6][7] 投资策略特性 - 投资标的为市值超过100亿美元的大型企业 具有稳定性高和现金流更可靠的特点 [2] - 混合型ETF同时持有成长型与价值型股票 以及兼具两种特性的股票 [2] - 持仓最重的行业为公用事业(占比21.2%) 其次为金融和必需消费品行业 [4] 持仓结构 - 前十大持仓占比合计11.56% 有效分散个股风险 [5][7] - 最大单一持仓为Evergy Inc(EVRG) 占比1.3% 其次为可口可乐和林德公司 [5] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.25% 与同业产品持平 [3] - 过去12个月追踪股息收益率为1.79% [3] 业绩表现 - 年初至今上涨5.91% 过去一年累计上涨10.32%(截至2025年8月13日) [6] - 过去52周交易价格区间为68.13-75.06美元 [6] - 三年期贝塔系数为0.61 标准差为12.41% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于预期资产回报率、费用比率和动量等因素 [8] - 可比产品SPDR S&P 500 ETF(SPY)规模6571.9亿美元 费用率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)规模7223.7亿美元 费用率0.03% [9]

基金产品概况 - 先锋能源ETF（VDE）为 passively managed 交易所交易基金 于2004年9月23日推出 旨在提供能源板块的广泛市场敞口 [1] - 基金资产规模达69.8亿美元 是追踪能源宽基板块的最大ETF之一 [3] - 追踪标的为MSCI美国可投资市场能源25/50指数 覆盖美国能源行业大中小型公司股票 [3] 成本与收益特征 - 年度运营费用率为0.09% 属同类型产品中最低成本档次 [4] - 12个月追踪股息收益率为3.28% [4] - 费用优势使基金在同等条件下更具业绩潜力 [4] 资产配置结构 - 能源行业配置占比达99.9% 实现高度行业集中 [5] - 前十大持仓占比61.73% 体现核心资产集中度 [6] - 埃克森美孚(XOM)为第一大持仓 占比22.62% 雪佛龙(CVX)和康菲石油(COP)紧随其后 [6] 业绩表现分析 - 年初至今下跌0.28% 过去一年跌幅1.99%（截至2025年8月13日） [7] - 52周价格区间为105.87美元至136.78美元 [7] - 三年期贝塔值0.80 标准差24.23% 属高风险类别 [7] 同业对比 - 安硕全球能源ETF(IXC)资产规模17.6亿美元 费率0.41% [9] - 能源精选板块SPDR基金(XLE)资产规模263.4亿美元 费率0.08% [9] - Zacks给予VDE"持有"评级（3分）基于资产类别预期回报 费率及动量等因素 [8] 行业定位 - 能源宽基板块在Zacks行业分类16个板块中排名第15 处于后6%分位 [2] - 通过117只持仓有效分散个股特定风险 [7] - 具备低风险分散化投资特性 适合机构与个人投资者配置 [1][2]

基金概况 - Invesco NASDAQ Internet ETF (PNQI) 是一只于2008年6月12日推出的被动管理交易所交易基金，旨在为投资者提供对股票市场中科技-互联网板块的广泛投资敞口 [1] - 该基金由Invesco发起，总资产规模超过7.8095亿美元，属于中等规模ETF，旨在追踪股票市场科技-互联网板块的表现 [3] - 基金寻求在扣除费用和开支前复制纳斯达克互联网指数的表现 [3] 投资策略与指数 - 基金追踪的纳斯达克CTA互联网指数是一个经调整的市值加权指数，旨在追踪在美国三大证券交易所上市、从事互联网相关业务的最大且最具流动性的美国上市公司表现 [4] 成本与费用 - 该基金的年运营费用率为0.6%，与同领域大多数同类产品相当 [5] - 其12个月追踪股息收益率为0.02% [5] 行业配置与持仓集中度 - 该基金在电信服务行业配置最重，约占投资组合的34%，其次是信息技术和可选消费行业 [6] - 在个股持仓方面，Meta Platforms Inc (META) 占比最高，约占基金总资产的8.33%，其次是亚马逊公司 (AMZN) 和微软公司 (MSFT) [7] - 前十大持仓合计约占基金管理总资产的60.5% [7] 历史表现与风险特征 - 截至2025年8月12日，该基金当年至今上涨约12.66%，过去一年上涨约33.82% [8] - 在过去52周内，该基金的交易价格区间为39.02美元至53.029美元 [8] - 该基金三年期贝塔值为1.22，标准差为24.14%，被认为是高风险选择，但其约80只持股有效分散了个股风险 [8] 行业分类与比较 - 科技-互联网是Zacks行业分类中16个广泛板块之一，目前排名第5位，处于前31%的位置 [2] - 该基金在Zacks ETF评级中获评2级（买入），是基于对资产类别回报、费用率、动量等因素的预期 [9] 同类替代产品 - 投资者可考虑的其他同类ETF包括ALPS (OGIG)，其追踪OSHARES全球互联网巨头指数，资产规模为1.5737亿美元，费用率为0.48% [10] - 另一替代品是First Trust Dow Jones互联网ETF (FDN)，其追踪道琼斯互联网综合指数，资产规模达72.7亿美元，费用率为0.49% [10]

基金概况 - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在提供对工业-航空航天与国防板块的广泛投资 成立于2011年9月28日 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理 资产规模达39 1亿美元 是追踪工业-航空航天与国防板块的大型ETF之一 [3] - 基金追踪标普航空航天与国防精选行业指数 该指数采用修正等权重编制方法 覆盖纽交所 美交所及纳斯达克上市的航空航天与国防子行业股票 [4] 成本与收益 - 年管理费率为0 35% 属于同类型产品中较低水平 12个月追踪股息收益率为0 51% [5] - 与同类产品相比 Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)管理费0 57% iShares U S Aerospace & Defense ETF (ITA)管理费0 4% [10] 持仓与行业分布 - 基金100%配置于工业板块 前十大持仓占比37 67% 其中Rocket Lab Corp(RKLB)占4 97% Aerovironment Inc(AVAV)和Kratos Defense + Security(KTOS)紧随其后 [6][7] - 基金持有约41只股票 集中度高于同业平均水平 [8] 市场表现 - 截至2025年8月12日 年内涨幅29 81% 过去一年累计上涨47 12% 52周价格区间为144 94-222 95美元 [8] - 三年期贝塔系数1 11 年化标准差21 07% 属于中等风险等级 [8] 行业地位 - 工业-航空航天与国防板块在Zacks行业分类16个板块中排名第7 位列前44% [2] - 该基金获Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报 费用比率和动量等因素 [9] 替代产品 - Invesco Aerospace & Defense ETF(PPA)资产60 8亿美元 追踪SPADE国防指数 iShares U S Aerospace & Defense ETF(ITA)资产90 6亿美元 追踪道琼斯美国精选航空航天与国防指数 [10]

基金概况 - VanEck Retail ETF (RTH) 是一只被动管理的交易所交易基金 于2011年12月20日推出 旨在提供对消费 discretionary-零售行业的广泛投资机会 [1] - 该基金追踪MVIS美国上市零售25指数 该指数涵盖零售分销 批发商 在线 邮购和电视零售商 多线零售商 专业零售商以及食品和其他必需品零售商 [4] - 基金资产规模为2.5267亿美元 属于中等规模ETF [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 在同类产品中属于较低水平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.71% [5] 行业配置与持仓 - 消费 discretionary行业占比最高 达58.3% 其次是消费 staples和医疗保健行业 [6] - 前十大持仓占资产管理总规模的71.58% 其中亚马逊(AMZN)占比最高 达20.42% 沃尔玛(WMT)和好市多(COST)紧随其后 [7] 表现与特征 - 年初至今回报率为9.39% 过去12个月回报率为24.22% (截至2025年8月12日) [8] - 52周价格区间为199.86美元至245.705美元 [8] - 三年期贝塔值为0.89 标准差为15.79% 属于中等风险投资 [8] 替代产品 - Amplify Online Retail ETF (IBUY) 资产规模1.4921亿美元 费用率0.65% [10] - SPDR S&P Retail ETF (XRT) 资产规模3.242亿美元 费用率0.35% [10]

基金概况 - 材料精选行业SPDR ETF（XLB）是一只被动管理的交易所交易基金，成立于1998年12月16日，旨在提供对材料-广泛行业的广泛投资机会 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理，资产规模达52.6亿美元，是追踪材料-广泛行业的最大ETF之一 [3] - XLB旨在匹配材料精选行业指数的表现，该指数代表标普500指数中的材料行业 [3] 成本与收益 - 该基金的年运营费用为0.08%，是同类别中费用最低的产品 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.93% [4] 行业配置与持仓 - 该基金100%配置于材料行业 [5] - 前十大持仓占资产管理总规模的58.8%，其中Linde Plc（LIN）占比最高，达15.91%，其次是Sherwin Williams Co（SHW）和Newmont Corp（NEM） [6] 表现与风险 - 年初至今，XLB上涨6.01%，过去12个月上涨1.61%（截至2025年8月11日） [7] - 过去52周的交易区间为74.27美元至97.63美元 [7] - 三年期贝塔值为1.00，标准差为18.68%，属于中等风险选择 [7] 替代选择 - XLB的Zacks ETF评级为3（持有），适合寻求材料行业投资的投资者 [8][9] - 其他可选ETF包括SPDR S&P全球自然资源ETF（GNR）和FlexShares Morningstar全球上游自然资源ETF（GUNR），资产规模分别为32.6亿美元和48.6亿美元，费用比率分别为0.4%和0.46% [10]

基金概况 - First Trust Financials AlphaDEX ETF(FXO)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供金融行业的广泛投资敞口 于2007年5月8日推出 [1] - 该基金由First Trust Advisors发起 资产规模达21.7亿美元 是金融行业规模较大的ETF之一 跟踪StrataQuant金融指数表现 [3] - StrataQuant金融指数采用改良等权重方法 通过AlphaDEX筛选法从罗素1000指数中选股 旨在产生相对于传统被动型指数的正阿尔法收益 [4] 成本与收益 - 基金年运营费用率为0.61% 与同业产品相当 过去12个月股息收益率为1.95% [5] - 低成本是被动管理ETF受机构和个人投资者青睐的主要原因之一 因其具有费用低廉 透明度高 灵活性好和税收效率等优势 [1] 投资组合特征 - 基金99.7%的资产配置于金融行业 前十大持仓占比16.07% [6][7] - 最大持仓为Bank Ozk(OZK)占比1.68% 其次为Invesco Ltd(IVZ)和Interactive Brokers Group(IBKR) [7] - 基金持有约106只股票 有效分散了个股风险 [8] 业绩表现 - 截至2025年8月7日 年内上涨5.81% 过去一年涨幅达23.62% [8] - 过去52周交易区间为45.9-59美元 三年期贝塔值为1.02 年化标准差22.62% 属于中等风险产品 [8] 行业地位与替代品 - 金融行业在Zacks行业分类16个板块中排名第2 位列前13% [2] - 同类替代品包括Vanguard金融ETF(VFH)和金融精选板块SPDR ETF(XLF) 资产规模分别为124.7亿和520.5亿美元 费用率分别为0.09%和0.08% [10] - 该基金获得Zacks ETF评级3(持有) 是基于资产类别预期回报 费用率和动量等因素的综合评估 [9]

ETF产品概况 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR)于2014年3月10日推出 采用被动管理策略 主要覆盖工业-综合板块的股票市场 [1] - 该ETF由First Trust Advisors发起 资产管理规模达45 9亿美元 是工业板块规模最大的ETF之一 [3] - 追踪标的为Richard Bernstein Advisors American Industrial Renaissance Index 主要覆盖美国中小型工业及社区银行企业 [4] 成本结构 - 年管理费率为0 7% 属于同类ETF中较高水平 [5] - 12个月追踪股息率为0 27% [5] 投资组合特征 - 工业板块配置占比高达91 1% [6] - 前三大持仓分别为Dycom Industries(3 37%) Emcor Group(未披露具体比例) BWX Technologies(未披露具体比例) [7] - 前十大持仓合计占比29 85% [7] - 总持仓数量约57只 有效分散个股风险 [8] 市场表现 - 年初至今回报率14 38% 过去12个月回报率31 3%(截至2025年8月6日) [8] - 52周价格区间为61 92-88 54美元 [8] - 三年期贝塔系数1 29 年化波动率24 95% 属于高风险品种 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [9] - 可比产品Vanguard Industrials ETF(VIS)规模60 1亿美元 费率0 09% [11] - Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)规模230 9亿美元 费率0 08% [11] 行业分类 - 工业-综合板块在Zacks行业分类16个板块中排名第4 处于前25%分位 [2]

行业ETF概况 - 消费者 discretionary 精选行业 SPDR ETF (XLY) 为 passively managed ETF 提供对消费者 discretionary 行业的广泛投资 exposure [1] - 该行业在 Zacks 行业分类中排名第10 处于底部38% [2] - XLY 是追踪消费者 discretionary 精选行业指数的最大 ETF 资产管理规模达220 3亿美元 [3] 成本结构 - XLY 年运营费用率为0 08% 是同类别中最低的 [4] - 该ETF 12个月 trailing 股息收益率为0 83% [4] 持仓分析 - 投资组合100%集中于消费者 discretionary 行业 [5] - 前三大持仓为亚马逊(23 47%) 特斯拉和家得宝 [6] - 前十大持仓合计占比68 63% [6] 业绩表现 - 年初至今下跌1 98% 过去一年上涨28 95% [7] - 过去52周交易区间为170 05-239 43美元 [7] - 三年期 beta值为1 21 标准差22 73% [7] 替代产品 - iShares 美国家居建筑ETF(ITB) 资产管理规模27 8亿美元 费用率0 39% [10] - 先锋消费者 discretionary ETF(VCR) 资产管理规模60 9亿美元 费用率0 09% [10]

基金概况 - SPDR S&P Software & Services ETF（XSW）为 passively managed exchange traded fund 于2011年9月28日推出 旨在提供对股票市场技术软件板块的广泛投资敞口 [1] - 基金资产规模达4.7714亿美元 属于中等规模ETF 追踪标普软件与服务精选行业指数表现 [3] - 年度运营费用率为0.35% 为同类型产品中较低水平 12个月追踪股息收益率为0.06% [5] 指数构成 - 追踪标普软件与服务精选行业指数 该指数代表标普全市场指数中的软件子行业部分 [4] - 指数采用修正等权重方法 覆盖纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克全国市场及全球精选市场的所有美国普通股 [4] 持仓结构 - 信息技术行业配置占比达96.8% 为基金最主要投资领域 [6] - 前十大持仓资产占比为9.46% 其中Bigbear.ai Holdings Inc（BBAI）占比1.34% Cipher Mining Inc（CIFR）和Oracle Corp（ORCL）位列其后 [7] - 通过142只持仓有效分散个股特定风险 [8] 业绩表现 - 年初至今下跌2.88% 过去一年上涨28.48%（截至2025年8月6日） [8] - 52周价格区间为141.65美元至204.72美元 [8] - 三年期贝塔系数为1.18 年化标准差为26.67% 属于高风险投资品种 [8] 行业地位 - 技术软件板块在Zacks行业分类16个板块中排名第6 处于前38%分位 [2] - 获得Zacks ETF评级第1级（强力买入） 评级依据包括预期资产类别回报、费用率及动量等因素 [10] 可比产品 - Invesco AI and Next Gen Software ETF（IGPT）资产规模5.0003亿美元 费用率0.58% 追踪STOXX全球新一代软件开发指数 [11] - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）资产规模113.6亿美元 费用率0.41% 追踪标普北美技术软件指数 [11]